Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "Фабрика-Кухня"

15 773

-2 153

-974

3.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.

СОС

11 272

23 129

64 477

11 857

53 205

4.Долгосрочные обязательства (кредиты и заемные средства), тыс. руб.

ДКЗ

-

-

79 690

-

79 690

5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, тыс. руб.

СДИ

11 272

23 129

144 167

11 857

132 895

6.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.

ККЗ

397 543

366 575

411 441

-30 968

13 898

7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.

ОИЗ

408 815

389 704

555 608

-19 111

146 793

8.Общая сумма запасов

З

119 709

11 428

117 553

-108 281

-2156

9. Излишек (+) / недостаток (-) СОС, тыс. руб.

СОС

-108 437

11 701

-53 076

120 138

-64 777

10. Излишек (+) / недостаток

(-) СДИ, тыс. руб.

СДИ

-108 437

11 701

26 614

120 138

135 051

11. Излишек (+) / недостаток

(-) ОИЗ, тыс. руб.

ОИЗ

289 106

378 276

438 055

89 170

148 949

Проведенный анализ показал, что в течении всего анализируемого периода предприятие обладало необходимым количеством собственных оборотных средств для нормального функционирования. В 2013 г. наличие собственных оборотных средств составляло 11 272 тыс. руб., в 2014 г. - 23 129 тыс. руб., в 2015 г. - 64 477 тыс. руб., что достаточно для эффективного функционирования предприятия. По наличию собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (СДИ) можно сказать, что у предприятия имеется на только собственные средства, но и в отчетном 2015 г. присутствуют долгосрочные заемные источники для формирования оборотных средств в объеме 79 690 тыс. руб. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 2013 г. составила 408 815 тыс. руб., в 2014 г. По общей величине основных источников видно, что в 2013 г. данный показатель составил 289 106 тыс. руб.; к 2014 г. показатель сократился на 33,96% и составил - 378 276 тыс. руб., а к 2015 г. наблюдается увеличение общей величины основных источников на 15,8% по сравнению с 2014 г., что связано с увеличением краткосрочных кредитов и займов.

Таблица 12 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Фабрика-Кухня» в 2013-2015 г.

Наименование показатели	Норматив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение(+;-)
					2014-2013	2015-2013
1.Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,6	0,07	0,10	0,14	0,03	0,07
2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,1;0,5	0,11	0,14	0,17	0,03	0,06
3.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	меньше 1	14,19	9,71	6,19	-4,48	-8,00
4.Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала	0,2-0,5	0,40	0,61	0,81	0,21	0,41
5.Коэффициент финансовой устойчивости	больше 0,6	0,07	0,09	0,28	0,02	0,21
6.Коэффициент финансирования (структуры капитала)	больше 1,5	0,07	0,10	0,16	0,03	0,09
7.Уровень финансового левериджа	не больше 0,5	-	-	1,01	-	1,01

Анализируя полученные данные, видим, что отсутствует стабильность данного показателя. В 2013 г. он равен 0,07, что не отвечает нормативному значению; в 2014 и 2015 г. данный показатель незначительно увеличился и составил 0,10; 0,14, соответственно. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных. Оптимальное значение данного коэффициента составляет - 1,5. А норма не должна быть не менее 0,7. За весь рассматриваемый период (2013-2015 гг.) значение данного коэффициента не соответствует нормативному значению.

Это указывает на то, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет привлеченных, а не за счет собственных средств.

Графическое изображение изменения данных показателей показано на рисунке 5.

Рисунок 5 - Динамика изменения показателей финансовой устойчивости ОАО «Фабрика-Кухня» в 2013-2015 гг.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Норма по данному коэффициенту не должна быть 0,6. За весь за весь анализируемый период значение коэффициента не соответствует нормативу. Из этого можно сделать вывод, что в 2013-2015 гг. у предприятия не имелось достаточных устойчивых источников, для финансирования своей деятельности и погашения своих обязательств. Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства. Анализ деловой активности содержится в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости, причем: от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств обозначает экономию общественно нужного времени и высвобождение средств из оборота, что позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции [16, С. 51].

Таким образом, для оценки деловой активности ОАО «Фабрика-Кухня» совершен расчёт и анализ коэффициентов оборачиваемости, представленных в таблице 13. Модификация основных показателей оборачиваемости в динамике за анализируемый период представлено на рисунке 6.

Таблица 13 - Показатели оборачиваемости (деловой активности) ОАО «Фабрика-Кухня» в 2013-2015г.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Тпр., %
				2014/ 2013 гг.	2015/ 2014 гг.
1	2	3	4	5	6
1. Оборачиваемость активов
- коэффициент оборачиваемости	0,92	2,67	2,01	290,21	218,48
- время оборота, дней	397	137	182	34,51	45,84
2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача)
- коэффициент оборачиваемости	23,31	73,83	72,13	316,73	309,44
- время оборота, дней	15,66	4,94	5,06	31,55	32,31
3. Оборачиваемость оборотных активов
- коэффициент оборачиваемости	0,96	2,77	2,05	288,54	213,54
- время оборота, дней	380,2	131,77	178,05	34,66	46,83
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости	3,52	10,92	3,07	310,23	87,22
- время оборота, дней	103,71	33,43	118,90	32,24	114,65
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости	0,98	2,94	2,77	300,00	282,65
- время оборота, дней	372,45	124,15	131,77	33,33	35,38
6. Оборачиваемость запасов
- коэффициент оборачиваемости	3,26	94,28	9,68	28892,03	296,93
- время оборота, дней	111,96	3,87	37,71	3,46	33,68
7. Оборачиваемость собственных средств
- коэффициент оборачиваемости	13,93	28,56	14,36	205,03	103,09
- время оборота, дней	30,60	12,78	25,42	41,77	83,07
8. Длительность производственного цикла	3,26	94,28	9,68	2892,03	296, 93
9. Длительность операционного цикла, дней	268,74	90,72	22,55	33,76	9,51

Рисунок 6 - Динамика изменения показателей оборачиваемости капитала ОАО «Фабрика-Кухня» в 2013-2015 г.

Оборачиваемость основных средств в течение периода повышается, время оборота, наоборот, снижается, что свидетельствует об ускорении оборота основных средств. Чем выше значение данного коэффициента, тем ниже издержки отчетного года. Коэффициент оборачиваемости активов в 2015 г. по сравнению с 2014 г. уменьшен на 24,72%, а в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличение произошло на 218,48%. Ускорение оборачиваемости содействует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объема продукции. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 г. составил 3,52; в 2014 г. вырос и составил 10,92. Снижение данного коэффициента указывает на то, что предприятия - дебиторы несвоевременно погашают задолженности перед ОАО «Фабрика-Кухня».

Оборачиваемость собственного капитала в 2013 г. составила 13,93 дней; в 2014 г.-28,56, а в 2015 г. коэффициент оборачиваемости составил 14,36, а время оборота - 25,42 дня.

Длительность операционного цикла в 2014г. составила 268,74 дней. В А в 2015 г. наблюдается снижение длительности операционного цикла на 75,14%. Это свидетельствует о том, что предприятие осиливает трудности в производственной сфере, что является свидетельством подъема активности предприятия по производству и реализации продукции.

На последнем этапе анализа финансового состояния предприятия вырабатываться оценка рентабельности его деятельности, показатели которой характеризуют относительную доходность или прибыльность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Величина рентабельности показывает соотношение экономического эффекта, полученного в результате деятельности с наличными или использованными ресурсами[22, С. 288].

Величина показателей рентабельности ОАО «Фабрика-Кухня» и динамика их изменения за последние три года представлены в таблице 14.

Проанализировав значения показателей рентабельности за последние три года по предприятию, можно сделать следующие выводы: показатели рентабельности отображают прибыльное и рентабельное состояние предприятия. По расчетам видно, что за период 2013 - 2015г. общая рентабельность всего капитала повысилась почти на 8,25 пункта.

Таблица 14 - Показатели рентабельности ОАО «Фабрика-Кухня» в 2013-2015гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение(+;-)
				2014/2013гг.	2015/2013гг.
1. Рентабельность затрат продукции, %	0,41	1,34	4,56	0,93	4,15
2. Рентабельность продаж, %	1,34	1,32	5,47
3. Рентабельность основных средств, %	8,85	90,85	315,12	82,00	306,27
4. Рентабельность собственного капитала, %	5,29	35,15	61,84	29,86	56,55
5. Рентабельность оборотных активов, %	3,24	3,40	8,84	0,16	5,6
Рентабельность всего капитала, %	0,34	3,28	8,59	2,94	8,25

Увеличение показателя рентабельности продаж на 3,93, это говорит о том, что в этом периоде прибыль, приходящаяся на единицу продукции увеличилась. Представление изменения показателей рентабельности представлено на рисунке 7.

Рис. 7 - Динамика изменения показателей рентабельности ОАО «Фабрика-Кухня» в 2013 - 2015 г.

2.3 Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов предприятия

Финансовые результаты предприятия характеризуются полученной прибылью или понесёнными убытками. Прибыль, как конечный финансовый результат деятельности предприятия, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительными, так и с отрицательными знаками.

Направления анализа финансовых результатов:

1. Анализ формирования и использования прибыли.

Прибыль характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель - сумма прибыли или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности, связанный с производством продукции, определяется в процентном отношении прибыли от реализации к её себестоимости.

2. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.

Вертикальный анализ (трендовый) - оценка изменений структуры показателей прибыли.

Горизонтальный анализ - проводится самим предприятием на основании данных «Отчёта о прибылях и убытках» (форма №2).

3. Факторный анализ финансовых результатов - выявляются факторы, повлиявшие на финансовые результаты.

Результатом факторного анализа является разработка мероприятий по использованию выявленных резервов роста финансовых результатов предприятия.

Анализ динамики показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Фабрика-Кухня» за 2013 - 2014 гг. представлен в таблицах 15 и 16.

Таблица 15 - Динамика показателей финансовых результатов

ОАО «Фабрика-Кухня» в 2014 г.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Отклонение (+;-)	Уровень в % к выручке	Отклонение (+;-)	Темп роста,%
	Прошлый период	Отчётный период		Прошлый период	Отчётный период
Выручка от продаж	390 379	1 077 408	687029	100	100	-	2,75
Себестоимость	(385 147)	(1 063 158)	(678 011)	- 98,65	- 98,68	-0,03	2,76
Валовая прибыль	5 232	14 250	9018	1,34	1,32	-0,02	2,72
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	5 232	14 250	9018	1,34	1,32	-0,02	2,72
Прочие операционные доходы	513	10 934	10421	0,13	1,01	0,88	21,31
Прочие операционные расходы	(1 003)	(1655)	(652)	- 0,26	-0,15	0,11	1,65
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 853	16 574	14721	0,47	1,54	1,07	8,94
Отложенные налоговые активы	1	6	5	0,0003	0,0006	0,0003	6
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Налог на прибыль	(372)	(3 321)	(2949)	-0,1	- 0,3	-0,2	8,93
Чистая прибыль (убыток)	1 482	13 259	11 777	0,38	1,23	0,85	8,94

Проведённый анализ динамики показателей финансовых результатов свидетельствует о том, что в 2014 г. на 687029 тыс. руб. возросла выручка, себестоимость увеличилась на 678 011 тыс. руб. Также наблюдается рост суммы прибыли от продаж на 9018 руб.

Заметно уменьшение отложенных налоговых активов на 5 тыс. руб. чистая прибыль в 2013 г. составляла 1 82 тыс. руб. в 2014 г. - 13 259 тс. Руб. и в 2015 г. - 11 777 тыс. руб.

Таблица 16 - Динамика показателей финансовых результатов ОАО «Фабрика-Кухня» в 2015 г.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Отклонение (+;-)	Уровень в % к выручке	Отклонение (+;-)	Темп роста,%
	Прошлый период	Отчётный период		Прошлый период	Отчётный период
Выручка от продаж	1 077 408	1 137 730	60 322	100	100	-	-
Валовая прибыль	14 250	62 292	48 042	1,32	5,47	4,15	4,37
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	14 250	62 292	48 042	1,32	5,47	4,15	4,37
Прочие операционные доходы	10 934	9 229	-1 705	1,01	0,81	-0,2	0,84
Прочие операционные расходы	(1 655)	(1 686)	-31	-0,15	-0,14	0,01	1,01
Прибыль (убыток) до налогообложения	16 574	61 263	44 689	1,53	5,38	3,85	3,69
Отложенные налоговые активы	6	7	1	0,0005	0,0006	0,0001	1,16
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Налог на прибыль	(3 321)	(12 259)	-8 938	-0,30	-1,07	-0,77	3,69
Чистая прибыль (убыток)	13 259	49 011	35 752	1,23	4,30	3,07	3,70

Из расчета видно, что большую долю в выручке в 2015 г. занимает валовая прибыль, которая составила 48 042 тыс. р., а также возросла прибыль до налогообложения на 44 689 тыс. руб.

Предприятию следует уменьшить стоимость производимой продукции и свои расходы, так как это отрицательно влияет на сумму прибыли и финансовое состояние предприятия

Для детального анализа нужно провести факторный анализ прибыли от продаж и определить как каждый фактор влияет на прибыль от продаж.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж представлены в таблице 17.

Таблица 17 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ОАО «Фабрика-Кухня» за 2013 - 2015 г.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Выручка, тыс. руб.	390 379	1 077 408	1 137 730
Себестоимость, тыс. руб.	(385 147)	(1 063 158)	20778 (1 075 438)
Коммерческие расходы, тыс. руб.	-	-	-
Управленческие расходы, тыс. руб.	-	-	-

На прибыль от продаж влияют объём реализации продукции, себестоимость реализованной продукции, коммерческие расходы предприятия и управленческие расходы предприятия. Определим влияние изменения объёма реализации продукции на величину прибыли:

П = (1 077 408+385 147) - (390 379 + 385 147) = 687 029 тыс. руб.;

П = (1 137 730 +1 063 158) - (1 077 408 +1 063 158) = 60 322 тыс. руб.

Определим влияние изменения уровня себестоимости реализованной продукции на величину прибыли:

П = (1 077 408 + 1 063 158) - (1 077 408 + 385 147) = 678 011тыс. руб.;

П = (1 137 730 +1 075 438) - (1 137 730 +1 063 158) = 12 280 тыс. руб.

И, определим общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

П = 687 029 + 678 011 = 1 365 040 тыс. руб.;

П = 60 322 + 12 280 = 75 402 тыс. руб.

Кратко влияние этих факторов представлено в таблице 18.

Таблица 18 - Влияние факторов на прибыль от продаж ОАО «Фабрика-Кухня»

Факторы	2014 г.	2015 г.
Влияние объёма реализации продукции (П), тыс. руб.	678 029	60 322
Влияние себестоимости реализованной продукции (П), тыс. руб.	678 011	12 280
Совокупное влияние факторов (П), тыс. руб.	1 365 040	75 402

Из проведённых расчётов и таблицы 18 следует, что влияние себестоимости на прибыль в 2014 г. составляет 678 011 тыс. руб., в 2015 г. уже 12 280 тыс. руб., В целом, благодаря положительному влиянию объёма реализации продукции прибыль 2008 г. увеличивается на 25 тыс. руб., в 2009 г. на 117 тыс. руб., в 2010 г. на 153 тыс. руб.

Чтобы увеличивать сумму прибыли в дальнейшем, предприятию необходимо принять меры по снижению себестоимости. Таким образом, можно сделать вывод об повышении эффективности использования средств предприятия, так как оно расходует их достаточно экономно и имеет прибыль, что содействует его бесперебойному и устойчивому функционированию.

Исходя из проведённого анализа деятельности ОАО «Фабрика-Кухня» необходимо сделать следующий вывод о том, что в целом предприятие имеет в отчетном 2015 г. хорошее финансовое состояние, высокую платёжеспособность и финансовую устойчивость. Кроме того, за последние три года повысилась доходность организации.

3. Резервы увеличения прибыли в ОАО «Фабрика-Кухня»

3.1 Основные направления увеличения прибыли предприятия

На основании проведенного анализа финансового состояния деятельности ОАО «Фабрика-Кухня» можно сделать вывод об устойчивом положении организации. Кроме положительных моментов развития организации, существуют и недостатки в деятельности, прежде всего это снижение деловой активности и увеличение дебиторской задолженности. Поэтому назрела необходимость разработки перечня мероприятий, которые будут еще более успешно способствовать повышению финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости в целом.

Общим комплексным мероприятием можно предложить использование факторинга на ОАО «Фабрика-Кухня». В настоящий момент отмечается активность факторинговых операций в связи с существующими проблемами неплатежей.

Использование факторинга обладает преимуществом в том, что продавец сразу получает деньги за реализованную продукцию, покупатель имеет возможность отсрочки платежа, а финансовый агент - выгодный способ вложения свободных денежных средств.

В договоре факторинга нужно указать размер вознаграждения финансового агента. Примерно оно составляет 0,5 - 2% от суммы переданного долга. Размер вознаграждения зависим от следующих факторов: продолжительности предоставляемой поставщиком рассрочки платежа своим покупателям (чем больше этот период, тем выше риск неплатежа и, следовательно, тем выше комиссионное вознаграждение); вида деятельности поставщика и вида деятельности его покупателя.

Чтобы рационально управлять денежной наличностью, денежные средства можно направить на инвестиционную деятельность. Это могут быть: покупка нового оборудования( строительно-отделочные машины, тросы и т.д.) Так же использовать вложения в ценные бумаги : в облигации, которые имеют малый риск, так как в ходе признания предприятия - должника банкротом эти средства ОАО «Фабрика-Кухня» может получить в порядке законодательно установленной очередности раньше.

Обеспечить бесперебойное производство процессов и расчётов можно достигнуть при использовании новых технологий. Огромное влияние на улучшение показателей финансового результата оказывают компьютерная техника и современные информационные системы. Значит необходимо разработать внутри предприятия компьютерные сети. В настоящее время на предприятии имеются разрозненные компьютеры, это увеличивает время получения информации. На данный момент для проведения такой компьютеризации ОАО «Фабрика-Кухня» необходимо выделить не мало средств, которые в скором времени можно вернуть ещё в большем объёме.

Таким образом, в настоящий период времени для анализируемого предприятия важным является разработка перспективного бизнес-плана по финансовому упрочению деятельности организации, где следует провести анализ цен, используя при этом объём производства, чтобы можно было найти ожидаемый размер поступлений от этой деятельности.

Это основные мероприятия по увеличению прибыли, в соответствии с которыми анализируемому предприятию необходимо осуществлять свою деятельность, что позволит в ближайшей перспективе значительно повысить эффективность его функционирования.

Таким образом, предприятие выходит на более высший финансовый результат. В следующем параграфе оценим, как полученные результаты прогнозирования баланса и отчета о прибыли и убытках приведут к изменению баланса ОАО «Фабрика-Кухня».

3.2 Экономическая эффективность мероприятий по реализации выявленных резервов увеличения прибыли предприятия

Более высокий финансовый результат в плановом периоде даст возможность улучшить финансовые показатели предприятия, собственно улучшит структуру его капитала и увеличит значение показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Ускорение оборота оборотных средств разрешает высвободить существенные суммы и повысить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать на потребности ОАО «Фабрика-Кухня».

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимают уменьшение суммы оборотных активов в текущем году по сравнению с предыдущим годом при повышении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.

В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. Рост выручки предприятия запланировано на основании среднего темпа ее роста за 2013-2015 гг. Средний темп роста выручки на предприятии за 2013-2015 гг. составил 170%.

ТР = 2014/2013 = 1 077 408/390 379 = 2,76

ТР =2015/2014= 1 137 730/1 077 408 = 1,05

(v2,76*1,05)*100 = v2,9*100 =1,7*100 = 170 %

Планируемая выручка в 2016 г. от продажи составит:

1 137 730*1,7 = 1 934 141 тыс. руб.

Себестоимость составит:

ТР =2015/2014 = 1 075 438/1 063 158 = 1,01

С = 1 075 4381,01 = 1 086 192,38 тыс. руб.

Повышение прочих доходов предприятия запланировано на основании темпа их роста в 2015 г.:

ТР = 9 229/10 934 = 0,8 тыс. руб.

Следовательно, планируемая величина прочих доходов составит:

9 229*0,8= 7 383,2 тыс. руб.

Рост прочих расходов предприятия планируется на основании среднего темпа их роста за 201-2015 гг.

ТР = 2015/2014 = 1 686/1 655 = 1,02

Следовательно: 1 686*1,02 = 1 719, 72 тыс. руб.

Также совершаем планирование остальных показателей отчета. На основании данных составим прогнозный отчет «О прибылях и убытках» предприятия (табл. 19).

Таблица 19 - Прогнозный отчет «О прибылях и убытках» ОАО «Фабрика-Кухня»

Показатели	2015 г.	Прогноз 2016 г.	Темп роста, %
Выручка от продажи	1 137 730	1 934 141	170,00
Себестоимость продукции	(1 075 438)	(1 086 192)	101,00
Валовая прибыль	62 292	272 216	437,00
Коммерческие расходы	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	-	-	-
Прочие доходы	9 229	7 383,2	80,00
Прочие расходы	(1 686)	(1 719)	101,96
Прибыль до налогообложения	61 263	226 673	370,00
Отложные налоговые активы	7	8,4	120,00
Отложные налоговые обязательства	-	-	-
Текущий налог на прибыль	(12 259)	(44 132)	360,00
Чистая прибыль	49 011	181 340	370,00

Из таблицы видно, что все финансовые результаты анализируемого предприятия увеличиваются. Так, произойдет рост выручки от продажи с 1 137 730 тыс. руб. в 2015 г. до 1 934 141 тыс. руб. в прогнозном периоде. Чистая прибыль предприятия увеличится почти в четыре раза и составит 181 340 тыс. руб.

В ходе анализа было обнаружено, что собственные средства предприятия превышают заемные. Заемные средства предприятия представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Для этого нужно разработать направления инвестирования финансовых ресурсов анализируемого предприятия. Так, главным направлением инвестирования деятельности ОАО «Фабрика-кухня» является разработка внутренней компьютерной сети. Для этого мероприятия по оценке менеджеров нужны денежные средства в размере 100 тыс. руб., а также 150 тыс. руб. в год на обслуживание сервера, а также на оплату труда работника-специалиста по информационным технологиям. Рассчитаем необходимую величину необходимых средств: на создание сервера - 250 тыс. руб.; на приобретение оборудования - 1000 тыс. руб.; на ремонт устаревшего оборудования - 300 тыс. руб. Необходимая величина инвестиций в развитие деятельности предприятия составит 1550 тыс. руб. В результате осуществления всех мероприятий совершатся структурные сдвиги в бухгалтерском балансе ОАО «Фабрика-Кухня», изменения представлены в таблице 20.

Таблица 20 - Прогноз баланса ОАО «Фабрика-Кухня» на 2016 г.

Статьи баланса	2015 г.	2016 г.	Изменение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	Темп роста, %
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	15 734	2,76	16 992	2,14	1 258	-0,62
Отложные налоговые активы	39	0,006	46,8	0,005	7,8	-0,001
Внеоборотные активы - всего	15 773	2,77	17 038,8	2,15	1 26,8	-0,62
Запасы	117 553	20,61	1 207 269	152,15	1 089 716	131,54
НДС	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	370 341	64,93	1 388 778,75	175,02	1 018 37,75	110,09
Финансовые вложения	20 697	3,62	1 655,76	0,21	-19 041,24	-3,42
Денежные средства и эквиваленты	8 853	1,55	6 197,1	0.78	- 2 655,9	-0,77
Прочие оборотные активы	37 164	6,51	1 623,68	0,20	4 459,68	-6,31
Оборотные активы - всего	554 608	97,23	776 451,2	97,82	221 843,2	0,63
БАЛАНС	570 381	-	793 490	-	223 109	-
Уставный капитал	276	0,05	276	-	-	-
Добавочный капитал	6 352	1,11	6 352	-	-	-
Резервный капитал	41	0,007	41	-	-	-
Нераспределенная прибыль	72 581	12,73	169 113,73	21,31	96 532,73	8,58
Капитал и резервы - всего	79 250	13,89	166 425	20,97	87 175	7,08
Заемные средства	79 690	13,97	-	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства - всего	79 690	13,97	-	-	-	-
Займы и кредиты	15 848	2,77	5 388,32	0,68	10 459,68	-2,09
Кредиторская задолженность	392 570	68,82	486 786,8	61,35	94 216,8	-7,47
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства	2 168	0,38	2 124,64	0,27	-43,36	-0,11
Прочие обязательства	855	0,15	2 452	0,31	1 597	0,16
Краткосрочные обязательства - всего	411 441	72,13	299,25	0,04	-411 141,75	72,09
БАЛАНС	570 381	-	793 490	-	223 109	-

Величина основных средств возрастет на сумму приобретенного оборудования - 1550 тыс. руб. и составит 15 734+1550 = 17 284 тыс. руб.

Чтобы экономить средства на содержание запасов спрогнозируем понижение запасов на 20%. Нужно спланировать повышение денежных средств в расчетах, величина дебиторской задолженности снизится на 20%, и на эту сумму увеличатся денежные средства предприятия.

При этом снизится дебиторская и кредиторская задолженность. Баланс предприятия буде ликвиден. Структура источников финансирования станет рациональной. Резервный капитал и добавочный капитал останутся аналогичными как в 2015 г. Такие изменения в имущественном положении позитивно скажутся на финансовом положении и финансово-хозяйственной деятельности в целом.

Таким образом, по проведенному исследованию оценки эффективности реализации мероприятий по устранению выявленных отрицательных тенденций в работе ОАО «Фабрика-Кухня», следует отметить, что если руководство предприятия не воспользуется разработанными мероприятиями по стабилизации финансового состояния, то в перспективе есть возможность столкнуться с такими проблемами: непогашение дебиторской и кредиторской задолженности; повышение доли оборотных запасов. А следовательно, это может привести к понижению платежеспособности предприятия.

Заключение

Финансовый результат - главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Исключительно велика роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Это вязано с тем, что предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйственность предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Основным документом, необходимым для полноценного финансового анализа, является бухгалтерский баланс предприятия. Анализ изменений в структуре активов и пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ показывает положительные или отрицательные тенденции изменения этого управления.

Для оценки деятельности предприятия очень важное значение имеет оценка его платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнить свои денежные обязательства. Основным показателем платежеспособности является ликвидность.

Для анализа этого показателя баланс подразделяют на группы: актив - по степени ликвидности, пассив - по степени устойчивости, и, на основе сравнения сгруппированных статей актива и пассива, был сделан вывод о платежеспособности предприятия.

В целом на основе проведенного анализа, можно сделать выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных с текущим оперативным управлением финансами на ОАО «Фабрика-Кухня»». По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо рекомендовать администрации исследуемого предприятия организацию службы управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

Список использованных источников

1. Алиев И.М., Горелов Н.А., Ильина Л.О. Экономика труда. - М.: Юрайт, 2014. - 672 с.

2. Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебник для бакалавров; допущено УМО ВО / В. П. Астахов. -- 11-е изд., перераб. и доп. -- М.: Юрайт, 2015. -- 984 с. -- (Бакалавр. Базовый курс).

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2015. - 240 с.

4. Бусов, В. И. Управленческие решения: учебник для академического бакалавриата / В. И. Бусов. -- М.: Юрайт, 2014. -- 254 с.

5. Бутырнова Т.С. Экономика. Учебное пособие.- М.: Экономика. - 2014. -- 364 с.

6. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: Кнорус, 2015. - 880 с.

7. Вейс Г. Введение в общую экономику и организацию производства / Г. Вейс, У. Деринг. - Красноярск, 2015. - 852 с.

8. Войтоловский, Н. В. Экономический анализ: учебник для бакалавров / Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. -- 4-е изд., перераб. и доп. -- М.: Юрайт, 2014. -- 548 с. -- (Бакалавр. Углубленный курс).

9. Волков, О.И. Экономика предприятия : учебное пособие : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям / О. И. Волков, В. К. Скляренко. -- 2-е изд. -- Москва : Инфра-М, 2015. -- 262 с.

10. Воробьев, И.П. Экономика и управление организацией (предприятием) : учебное пособие : для студентов учреждений высшего образования по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Маркетинг" / И. П. Воробьев, Е.И. Сидорова, А. Т. Глаз. -- Минск: Издатель Квилория В.Т., 2014. -- 371 с.

11. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). - М.: Кнорус, 2010. - 606 с.

12. Гродских В.С. Экономическая теория. - СПб.: Питер, 2013. - 208 с.

13. Елисеева, Т. П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Т. П. Елисеева. - Минск: Современная школа, 2016. - 941 с.

14. Киреева, Н. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное / Н. В. Киреева. - Москва: Социальные отношения, 2015. - 505 с.

15. Клочкова, Е. Н. Экономика предприятия / Е. Н. Клочкова, В. И. Кузнецов, Т. Е. Платонова. - М.: Юрайт, 2014. - 448 с.

16. Кнышова, Е.Н. Экономика организации [Текст]: учебник / Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.

17. Коваленко, А.В. Микроэкономика : учебно-методическое пособие / А. В. Коваленко, А. В. Бельский ; Белорусский государственный университет. -- Минск : БГУ, 2013. -- 367 с.

18. Коммерческая деятельность: учебник для бакалавров; допущено УМО высшего образования / И.М Синяева [и др.]. -- М.: Юрайт, 2014. -- 506 с.

19. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - СПб.: Питер, 2015. - 576 с.

20. Коробкин, А.З. Экономика организации отрасли : учебное наглядное пособие / А.З. Коробкин. -- Минск : Издательство Гревцова, 2013. - 286 с.

21. Крум, Э.В. Экономика предприятия : учебное пособие для слушателей системы повышения квалификации и переподготовки кадров по экономическим специальностям / Э. В. Крум. -- 2-е изд., переработанное. -- Минск : ТетраСистемс, 2013. -- 192 с.

22. Кузьмина, Е. Е. Организация предпринимательской деятельности. Теория и практика: учеб. пособие для бакалавров / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина. -- 2-е изд.,перераб. и доп. -- М. : Юрайт, 2014. -- 508 с.

23. Маркин Ю.П. Экономический анализ. - М.: Омега-Л, 2015. - 450 с.

24. Одинцова Л.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Л.А. Одинцова. - М.: Академия, 2015. - 272 с.

25. Паламарчук, А.С. Экономика предприятия : учебник : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению "Экономика" и другим экономическим специальностям / А. С. Паламарчук. -- Москва : Инфра-М, 2014. -- 456 с.

26. Пихтарева, А.В. Теоретико-методологические аспекты исследования финансовой устойчивости предприятия / Вестник Самарского государственного экономического университета. - 2015. - N 1. - С.131 с.

27. Пласкова, Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и зарубежная практика / Н. С. Пласкова. - Москва: Эксмо, 2015. - 702 с.

28. Плисецкий Е.Л. Региональная экономика: Учебное пособие / Е.Л. Плисецкий, И.Л. Черкасов.- М.: КНОРУС, 2014.- 272 с.

29. Розанова, Н. М. Микроэкономика. Руководство для будущих профессионалов: учебник для бакалавров; допущено МО и науки РФ / Н. М. Розанова. - М.: Юрайт, 2013. - 985 с.

30. Савкина Р.В. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Р.В. Савкина; под ред. Р.В. Савкина. - М.: Дашков и Ко, 2012. - 324 с.

31. Саталкина, Н.И. Экономика торговли[Текст]: учеб. пособие. - М.: Форум, 2013 . -232 с.

32. Сафронов, Н.А. Экономика организации [предприятия][Текст]: учебник для СПО / Н.А. Сафронов. - 2-е изд., с изм. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2014. - 255 с.

33. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юрайт, 2015. - 672 с.

34. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник /. - Москва: Экономика, 2015. - 478 с.

35. Черкасов, М.Н. Конкурентоспособность отечественных производственных предприятий / М. Н. Черкасов // Вопросы экономических наук. -- 2014. -- № 3. -- 97 с.

36. Чечевицына Л.Н., Чечевицына Е.В. Экономика предприятия. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. - 384 с.

37. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 620 с.

38. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 432 с.

39. Экономическая теория / Под ред. Е.Н. Лобачевой. - М.: Юрайт, 2015. - 522...