Дослідження фінансового стану промислових підприємств
Загальна характеристика ПАТ "АДМ Іллічівськ" і ПАТ "Одеський Коньячний Завод". Оцінка фінансового стану та стійкості підприємств за даними звітності. Аналіз джерел грошових коштів підприємств. Прогнозування можливості банкрутства на підприємствах.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 24.05.2016 |
| Размер файла | 35,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Зміст
Вступ
1. Загальна характеристика підприємств
2. Аналіз фінансового стану підприємства за даними звітності
3. Аналіз джерел грошових коштів підприємств
4. Аналіз фінансової стійкості підприємств
5. Прогнозування можливості банкрутства на підприємствах
Висновок
Список використаних джерел
Вступ
Метою розрахунково-графічної роботи є дослідження фінансового стану обраних промислових підприємств Одеської області та тенденцій їх розвитку у 2012-2014 роках.
В роботі виконано такі завдання та здійснено відповідні розрахунки:
Визначено загальну характеристику економічної діяльності обраних промислових підприємств
Визначено ключові показники фінансового стану та фінансової ефективності діяльності підприємств, їх зміну у 2012-2014 роках.
В результаті виконання роботи апробовано сучасний інструментарій фінансового аналізу та виявлено проблеми його практичного застосування за даними фінансової звітності вітчизняних промислових підприємств; виявлено проблеми фінансового стану та розвитку обстежених промислових підприємств - ПАТ «АДМ Іллічівськ», ПАТ «Одеський Коньячний Завод»
Щоб розвиватися в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, необхідно знати, як управляти фінансами, якою має бути структура капіталу за складом і джерелом утворення, якою має бути частка власних коштів, а якою - позичених.
Головна мета аналізу - своєчасне виявлення й ліквідація недоліків у фінансовій діяльності та пошук резервів покращення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.
Аналізом фінансового стану займаються не тільки керівники та відповідні служби підприємства, а й його засновники та інвестори з метою вивчення ефективності використання ресурсів; банки - для оцінювання умов кредитування й визначення ступеня ризику; постачальники - для своєчасного отримання платежів; податкові інспекції - для виконання плану надходження коштів до бюджету тощо.
1. Загальна характеристика підприємств
фінансовий грошовий банкрутство
Для виконання завдання РГР було обрано 2 промислові підприємства: ПАТ «АДМ Іллічівськ», ПАТ «Одеський Коньячний Завод». Характеристика підприємств та їх діяльності наведена у таблиці 1.
|
Підприємство |
ПАТ «АДМ Іллічівськ» |
ПАТ «Одеський Коньячний Завод» |
|
|
Код ЕДРПОУ |
32790234 |
00412056 |
|
|
Місце розташування |
Одеська обл., м. Іллічівськ, вул. Транспортна, 26, 68001 |
65005, Україна, м.Одеса, вул.Мельницька,13 |
|
|
Рік заснування |
27.02.2004 |
26.12.2002 |
|
|
Форма власності |
Публічне акціонерне товариство |
Публічне акціонерне товариство |
|
|
Чисельність персоналу |
170 |
338 |
|
|
Вид економічної діяльності (Квед) |
10.41 Виробництво олії та тваринних жирів |
11.01 Дистиляцiя, ретифiкацiя та змiшування спиртних напоїв (основний) |
2. Аналіз фінансового стану підприємства за даними звітності
На першому рівні деталізації аналізу пропонується така система показників розвитку підприємства, заснована на даних фінансової звітності та показниках аналізу (табл.2,3,4,)
Таблиця 2 - Система індикаторів розвитку ПАТ«АДМ Іллічівськ» за даними фінансової звітності.
|
Назва показника |
Показник на кінець року |
Темпи Росту |
|||||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2012/ 2011 |
2013/ 2012 |
2014/ 2013 |
2014/ 2011 |
||
|
Баланс |
115194 |
114270 |
143556 |
140948 |
0,9920 |
1,2563 |
0,9818 |
1,2236 |
|
|
Капітал |
100209 |
101975 |
100826 |
108209 |
1,0176 |
0,9887 |
1,0732 |
1,0798 |
|
|
Вартість ОЗ |
85855 |
84581 |
82088 |
100233 |
0,9852 |
0,9705 |
1,2210 |
1,1675 |
|
|
Вартість не мат. Активів |
179 |
162 |
138 |
60 |
0,9050 |
0,8519 |
0,4348 |
0,3352 |
|
|
Виручка від реалізації |
68814 |
109707 |
82078 |
121342 |
1,5943 |
0,7482 |
1,4784 |
1,7633 |
|
|
Прибыль от операционной деятельности |
1268 |
5880 |
169 |
12704 |
4,6372 |
0,0287 |
75,1716 |
10,0189 |
|
|
Чистий прибуток |
1766 |
5882 |
-1149 |
7383 |
3,3307 |
-0,1953 |
-6,4256 |
Х |
|
|
Чистий грошовий потік |
103 |
1102 |
183 |
243 |
10,6990 |
0,1661 |
1,3279 |
2,3592 |
Таблиця 3. Кількісні показники ПАТ«АДМ Іллічівськ», засновані на даних аналізу фінансової звітності.
|
Назва показника |
Середній показник за рік |
Темпи приросту |
|||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2013/2012 |
2014/2013 |
2014/2012 |
||
|
Рівень придатності ОЗ |
0,7185 |
0,6825 |
0,3402 |
0,950 |
0,498 |
0,473 |
|
|
Власний оборотний капітал |
1,0293 |
1,0039 |
0,9967 |
0,975 |
0,993 |
0,968 |
|
|
Забезпеченість запасів власним оборотним капіталом |
0,0337 |
0,0047 |
-0,0377 |
0,139 |
-8,065 |
-1,118 |
|
|
Коефіцієнт загальної ліквідності |
1,5086 |
1,0294 |
0,9909 |
0,682 |
0,963 |
0,657 |
|
|
Коефіцієнт фінансової незалежності |
0,8811 |
0,7866 |
0,7347 |
0,893 |
0,934 |
0,834 |
|
|
Коефіцієнт оборотності власних активів |
0,6683 |
0,6907 |
0,7150 |
1,034 |
1,035 |
1,070 |
|
|
Коефіцієнт оборотності запасів |
8,7489 |
11,5089 |
9,8469 |
1,315 |
0,856 |
1,125 |
|
|
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (за тов. посл) |
416,717 |
7,9834 |
5,7961 |
0,019 |
0,726 |
0,014 |
|
|
Коефіцієнт продуктивності праці |
4,3259 |
4,6089 |
4,5553 |
1,065 |
0,988 |
1,053 |
|
|
Коефіцієнт фондовіддачі |
0,7807 |
0,8815 |
0,9699 |
1,129 |
1,100 |
1,242 |
|
|
Коефіцієнт матеріаловіддачі |
3,1916 |
3,2475 |
3,2462 |
1,018 |
1,000 |
1,017 |
|
|
Рентабельність сукупних активів |
0,0333 |
0,0024 |
0,0219 |
0,072 |
9,156 |
0,657 |
|
|
Рентабельність власного капіталу |
0,0378 |
0,0030 |
0,0298 |
0,080 |
9,802 |
0,788 |
|
|
Рентабельність продукції |
0,1855 |
0,1384 |
0,1898 |
0,746 |
1,371 |
1,023 |
|
|
Загальна рентабельність |
0,0499 |
0,0035 |
0,0306 |
0,069 |
8,845 |
0,614 |
Вартість майна(валюти балансу) у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 1,8%, у 2013 порівняно з 2012 роком зросла на 25,6%, у 2014 порівняно з 2013 роком зменшилась на 1,9%. Інтегральний показник становить 1,22 або збільшення валюти балансу на 22,4%.
Виходячи з інтегрального показника вартість власного капіталу за період 2011-2014 рр. зменшився на 3,2%, це свідчить про зниження рівня фінансової незалежності підприємства і зниження його резервного позикового потенціалу, тобто меншої здатності підприємства залучати позикові кошти на вигідніших умовах.
Чистий прибуток за винятком 2013 року зростав і в 2014 році порівняно з 2012 зріс у 4 рази..
Велике значення в аналізі ліквідності підприємства має вивчення власного оборотного капіталу. Недолік цих засобів може привести підприємство до банкрутства оскільки свідчить про його нездатність своєчасно погасити короткострокові зобов'язання. Недолік може бути викликаний збитками у господарській діяльності, зростанням безнадійною дебіторською заборгованості, придбанням дорогих об'єктів основних засобів без попереднього накопичення грошових коштів на ці цілі.
Загальний коефіцієнт ліквідності в усіх роках дорівнює 1 (у 2014 99,9), що е нормальним значенням даного коефіцієнту.
Значення коефіцієнта, рівне 1, припускає рівність поточних активів і пасивів. Однак якщо взяти до уваги, що ступінь ліквідності різних елементів поточних активів істотно відрізняється, можна допустити, що не всі активи будуть негайно реалізовані або ж реалізовані по повній вартості, у результаті чого можлива загроза погрішення фінансового стану підприємства. Крім того, у підприємства повинен бути деякий обсяг виробничих запасів для продовження виробничо-господарської діяльності після погашення всіх поточних зобов'язань.
Більшість показників рентабельності свідчать про слабкий розвиток підприємства і незначне покращення його діяльності за аналізований період.
Таблиця 3 - Система індикаторів розвитку ПАТ «Одеський Коньячний Завод» за даними фінансової звітності.
|
Назва показника |
Показник на кінець року |
Темп приросту |
|||||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2012/ 2011 |
2013/ 2012 |
2014/ 2013 |
2014/ 2011 |
||
|
Баланс |
809382 |
753870 |
744551 |
704044 |
0,9314 |
0,9876 |
0,9456 |
0,8699 |
|
|
Капитал |
164793 |
169145 |
169036 |
150817 |
1,0264 |
0,9994 |
0,8922 |
0,9152 |
|
|
Вартість ОЗ |
77442 |
73164 |
64989 |
70394 |
0,9448 |
0,8883 |
1,0832 |
0,9090 |
|
|
Вартість не мат. Активів |
6404 |
6402 |
6402 |
6400 |
0,9997 |
1,0000 |
0,9997 |
0,9994 |
|
|
Виручка від реалізації |
544552 |
404051 |
336702 |
257047 |
0,7420 |
0,8333 |
0,7634 |
0,4720 |
|
|
Прибыль от операционной деятельности |
15061 |
18968 |
15895 |
-11065 |
1,2594 |
0,8380 |
-0,6961 |
-0,7347 |
|
|
Чистий прибуток |
1476 |
6489 |
1671 |
-25704 |
4,3963 |
0,2575 |
-15,3824 |
-17,4146 |
|
|
Чистый грошовий потік |
91 |
67 |
83 |
943 |
0,7363 |
1,2388 |
11,3614 |
10,3626 |
Таблиця 4. Кількісні показники ПАТ «Одеський Коньячний Завод», засновані на даних аналізу фінансової звітності.
|
Назва показника |
Середній показник за рік |
Темп приросту |
|||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2012\2013 |
2013/2014 |
2014/2012 |
||
|
Рівень придатності ОЗ |
0,4158 |
0,3746 |
0,3404 |
0,900962 |
0,9088 |
0,8188 |
|
|
Власний оборотний капітал |
1,7586 |
1,7234 |
1,4703 |
0,979967 |
0,8531 |
0,836043 |
|
|
Забеспеченість запасів власним оборотним капіталом |
0,7364 |
0,2811 |
0,1881 |
0,381689 |
0,6691 |
0,255378 |
|
|
Коефіціент загальної ліквідності |
1,7664 |
3,2574 |
3,2574 |
1,844092 |
1,0000 |
1,844092 |
|
|
Коефіціент фінансової незалежності |
0,2136 |
0,2245 |
0,2207 |
1,051169 |
0,9830 |
1,033317 |
|
|
Коефіціент оборотності власних активів |
0,4340 |
0,4128 |
0,4099 |
0,951317 |
0,9928 |
0,944442 |
|
|
Коефіціент оборотності запасів |
16,7443 |
0,8708 |
0,7728 |
0,052006 |
0,8875 |
0,046154 |
|
|
Коефіціент оборотності дебіторської заборгованості (за тов. посл) |
0,761 |
0,9322 |
1,0853 |
1,224916 |
1,1642 |
1,426035 |
|
|
Коефіціент продуктивності праці |
16,9913 |
14,8282 |
13,4735 |
0,87269 |
0,9086 |
0,792963 |
|
|
Коефіціент фондовіддачі |
3,5727 |
3,1685 |
2,7300 |
0,886879 |
0,8616 |
0,764135 |
|
|
Коефіціент матеріаловіддачі |
1,8134 |
1,5034 |
1,2267 |
0,829084 |
0,8159 |
0,676478 |
|
|
Рентабельність сукупних активів |
0,0051 |
0,0054 |
-0,0166 |
1,069019 |
-3,0458 |
-3,25603 |
|
|
Рентабельність власного капіталу |
0,0239 |
0,0243 |
-0,0752 |
1,016981 |
-3,0984 |
-3,15104 |
|
|
Рентабельність продукції |
0,6181 |
0,4915 |
0,4410 |
0,79518 |
0,8972 |
0,713407 |
|
|
Загальна рентабельність |
0,0117 |
0,0132 |
-0,0405 |
1,123726 |
-3,0680 |
-3,44757 |
Вартість майна(валюти балансу) у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 7%, у 2013 порівняно з 2012 роком на 2,3%, у 2014 порівняно з 2013 роком на 5,4%. Інтегральний показник показує зменшення валюти балансу на 14%.
Виходячи з інтегрального показника вартість власного капіталу за період 2011-2014 рр. зменшилась на 14%, це свідчить про зниження рівня фінансової незалежності підприємства і зменшення його резервного позикового потенціалу, тобто погіршення здатності підприємства залучати позикові кошти на вигідніших умовах.
Чистий прибуток майже с кожним роком зменшувався, вже в 2014 році підприємство зазнало великого збитку в розмірі 25704 тис. грн., що є негативним для підприємства, так як свідчить про відсутність джерела поповнення власних засобів.
Велике значення в аналізі ліквідності підприємства має вивчення власного оборотного капіталу. Недолік цих засобів може привести підприємство до банкрутства оскільки свідчить про його нездатність своєчасно погасити короткострокові зобов'язання. Недолік може бути викликаний збитками у господарській діяльності, зростанням безнадійною дебіторською заборгованості, придбанням дорогих об'єктів основних засобів без попереднього накопичення грошових коштів на ці цілі.
Загальний коефіцієнт ліквідності в усіх роках більше 1, що е нормальним значенням даного коефіцієнту.
Більшість показників рентабельності свідчать про згортання виробництва підприємства і погіршення його діяльності за аналізований період.
3. Аналіз джерел грошових коштів підприємств
Аналіз джерел грошових коштів по кожному підприємству представлений у табл. 5,6
Таблиця 5 - Аналіз джерел грошових коштів ПАТ «АДМ Іллічівськ».
|
Зменшення активу |
Значення |
% у загальній массі |
|
|
Нематеріальні активи: |
78 |
0,16 |
|
|
Незавершені капітальні інвестиції |
16389 |
32,92 |
|
|
Відстрочені податкові активи |
429 |
0,86 |
|
|
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги |
9234 |
18,55 |
|
|
Дебіторська заборгованість з бюджетом |
4672 |
9,38 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
685 |
1,38 |
|
|
Разом |
31487 |
63,25 |
|
|
Збільшення пасиву |
|||
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
7383 |
14,83 |
|
|
Короткострокові кредити банків |
3995 |
8,02 |
|
|
поточна кр.заб. за розрахунками з бюджетом |
41 |
0,08 |
|
|
поточна кр.заб за розрахунками зі страхування |
71 |
0,14 |
|
|
поточна кр.заб за розрахунками з оплати праці |
91 |
0,18 |
|
|
Поточні забезпечення |
6281 |
12,62 |
|
|
Інші поточні зобов'язання |
436 |
0,88 |
|
|
Разом |
18298 |
36,75 |
|
|
Разом 1-й блок |
49785 |
||
|
Збільшення активу |
|||
|
Основні засоби |
18145 |
36,45 |
|
|
Запаси |
4869 |
9,78 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
4391 |
8,82 |
|
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
497 |
1,00 |
|
|
Рахунки в банках |
80 |
0,16 |
|
|
Інші оборотні активи |
897 |
1,80 |
|
|
Разом |
28879 |
58,01 |
|
|
Зменшення пасиву |
|||
|
Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
20896 |
41,97 |
|
|
Поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами |
10 |
0,02 |
|
|
Разом |
20906 |
41,99 |
|
|
Разом 2-й блок |
49785 |
Найбільш на зменшення статей активу вплинуло зменшення Незавершених капітальних інвестицій (16389 тис. грн.). На збільшення статей активу вплинуло Основні засоби (18145 тис. грн.).
На збільшення статей пасиву вплинуло Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) (7383 тис. грн.). Найбільш на зменшення статей пасиву вплинуло зменшення Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (20896 тис. грн.).
Таблиця 6 - Аналіз джерел грошових коштів ПАТ «Одеський Коньячний Завод»
|
Зменшення активу |
Значення |
% у загальній массі |
|
|
Нематеріальні активи: |
2 |
0,00 |
|
|
Незавершене виробництво |
2172 |
1,17 |
|
|
Готова продукція |
203 |
0,11 |
|
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
102015 |
55,03 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
1253 |
0,68 |
|
|
Разом |
105645 |
56,99 |
|
|
|
|||
|
|
|||
|
Збільшення пасиву |
|||
|
Додатковий капітал |
8200 |
4,42 |
|
|
Короткострокові кредити банків |
51792 |
27,94 |
|
|
Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з бюджетом |
3697 |
1,99 |
|
|
Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з оплати праці |
2417 |
1,30 |
|
|
Поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами |
13046 |
7,04 |
|
|
Інші поточні зобов'язання |
569 |
0,31 |
|
|
Разом |
79721 |
43,01 |
|
|
Разом по 1-у блоку |
185366 |
||
|
|
|||
|
Збільшення активу |
|||
|
Незавершені капітальні інвестиції |
8598 |
4,64 |
|
|
Основні засоби: |
5405 |
2,92 |
|
|
Запаси |
1933 |
1,04 |
|
|
Виробничі запаси |
3908 |
2,11 |
|
|
Товари |
400 |
0,22 |
|
|
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги |
37600 |
20,28 |
|
|
Дебіторська заборгованість за за виданими авансами |
3372 |
1,82 |
|
|
Дебіторська заборгованість з бюджетом |
3616 |
1,95 |
|
|
Гроші та їх еквіваленти |
860 |
0,46 |
|
|
Інші оборотні активи |
1325 |
0,71 |
|
|
разом |
67017 |
36,15 |
|
|
|
|||
|
|
|||
|
Зменшення пасиву |
|||
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
26333 |
14,21 |
|
|
Довгострокові кредити банків |
29100 |
15,70 |
|
|
Інші довгострокові зобов'язання |
8575 |
4,63 |
|
|
Довгострокові забезпечення |
1741 |
0,94 |
|
|
Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
52600 |
28,38 |
|
|
Разом |
118349 |
63,85 |
|
|
Разом по 2-у блоку |
185366 |
Найбільш на зменшення статей активу Інша поточна дебіторська заборгованість (102015 тис. грн.). На збільшення статей активу вплинуло збільшення Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги (37600 тис.грн.).
На збільшення статей пасиву вплинуло збільшення Короткострокові кредити банків (51792 тис. грн.). Найбільш на зменшення статей пасиву вплинуло зменшення Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (52600 тис. грн.).
4. Аналіз фінансової стійкості підприємств
Оцінка фінансової стійкості підприємств за системою показників покриття запасів та втрат різними джерелами їх фінансування за 2012-2014 рр. (табл. 7,8)
Таблиця 7 - Тип фінансової ситуації на підприємстві ПАТ «АДМ Іллічівськ»
|
Рік |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
|
Показники (тис грн..) |
1555 |
4194 |
-3421 |
2723 |
|
|
1555 |
4194 |
-3421 |
2723 |
||
|
7292 |
6019 |
4732 |
14871 |
||
|
Тип фінансового стану |
абсолютно стійкий |
абсолютно стійий |
нестійкий |
абсолютно стійкий |
Фінансове становище ПАТ «АДМ Іллічівськ» за період 2011-2014 рр. за винятком 2013 року мало абсолютно стійке фінансове становище.
Таблиця 8 - Тип фінансової ситуації на підприємстві
ПАТ«Одеський Коньячний Завод».
|
Рік |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
|
Показники(тис. грн.) |
71032 |
77356 |
35071 |
67205 |
|
|
433545 |
439869 |
390827 |
462377 |
||
|
473494 |
527633 |
460611 |
583953 |
||
|
Тип фінансового стану |
абсолютно стійкий |
абсолютно стійкий |
абсолютно стійкий |
абсолютно стійкий |
Фінансове становище ПАТ«Одеський Коньячний Завод» за період 2011-2014 рр. мало абсолютно стійке фінансове становище.
5. Прогнозування можливості банкрутства на підприємствах
Таблиця 9 - Прогнозування можливості банкрутства на ПАТ «АДМ Іллічівськ»
|
Модель Альтмана |
|||||||
|
Показники |
2014 |
Вірогідність банкрутства |
2013 |
Вірогідність банкрутства |
2012 |
Вірогідність банкрутства |
|
|
х1 |
-0,26768 |
2,263141Середня вірогідність банкрутства |
-0,20723 |
2,740434Середня вірогідність банкрутства |
-0,06951 |
6,308863Низька вірогідність банкрутства |
|
|
х2 |
0,041542 |
0,021662 |
0,02165 |
||||
|
х3 |
0,045247 |
0,023462 |
0,031151 |
||||
|
х4 |
2,769813 |
3,685616 |
9,318094 |
||||
|
х5 |
0,714999 |
0,690718 |
0,668305 |
||||
R-модель |
|||||||
|
Показники |
2014 |
Вірогідність банкрутства |
2013 |
Вірогідність банкрутства |
2012 |
Вірогідність банкрутства |
|
|
k1 |
-0,2677 |
-0,0093Максимальна вірогідність банкрутства |
-0,2072 |
-0,03555Максимальна вірогідність банкрутства |
-0,0695 |
0,086217Максимальна вірогідність банкрутства |
|
|
k2 |
0,0298 |
0,0030 |
0,0378 |
||||
|
k3 |
0,7150 |
0,6907 |
0,6683 |
||||
|
k4 |
0,0381 |
0,0045 |
0,0615 |
||||
|
Универсально-дискретная модель |
|||||||
|
Показники |
2014 |
Вірогідність банкрутства |
2013 |
Вірогідність банкрутства |
2012 |
Вірогідність банкрутства |
|
|
х1 |
0,00538 |
0,779109Висока вірогідність банкрутства |
0,019391 |
0,537159Висока вірогідність банкрутства |
0,041599 |
1,413728Середня вірогідність банкрутства |
|
|
х2 |
3,769813 |
4,685616 |
8,411437 |
||||
|
х3 |
0,021912 |
0,002393 |
0,03333 |
||||
|
х4 |
0,030646 |
0,003465 |
0,049872 |
||||
|
х5 |
0,085355 |
0,076323 |
0,096412 |
||||
|
х6 |
0,714999 |
0,690718 |
0,668305 |
Проводячи оцінку ймовірності банкрутства за допомогою коефіцієнта Альтмана, ми бачимо, що на ПАТ «АДМ Іллічівськ» за період 2012-2014 рр. має високу/середню ймовірність банкрутства та низький/середній рівень фінансової безпеки.
Проводячи оцінку ймовірності банкрутства за допомогою моделі R, ми бачимо, що на ПАТ «АДМ Іллічівськ» за період 2012-2014 рр. має високу/середню ймовірність банкрутства та низький/середній рівень фінансової безпеки.
Проводячи оцінку ймовірності банкрутства за допомогою Универсально-дискретная моделі, ми бачимо, що на ПАТ «АДМ Іллічівськ» за період 2012-2014 рр. має високу/середню ймовірність банкрутства та низький/середній рівень фінансової безпеки.
Таблиця 10 - Прогнозування можливості банкрутства на підприємстві ПАТ«Одеський Коньячний Завод»
|
Модель Альтмана |
|||||||
|
Показники |
2014 |
Вірогідність банкрутства |
2013 |
Вірогідність банкрутства |
2012 |
Вірогідність банкрутства |
|
|
х1 |
-0,1903 |
0,696552Дуже висока вірогідність банкрутства |
-0,19382 |
0,482002Дуже висока вірогідність банкрутства |
-0,2104 |
0,463758Дуже висока вірогідність банкрутства |
|
|
х2 |
0,020682 |
0,036576 |
0,033476 |
||||
|
х3 |
0,003334 |
0,023271 |
0,021768 |
||||
|
х4 |
0,28326 |
0,289571 |
0,272608 |
||||
|
х5 |
0,714999 |
0,412848 |
0,433975 |
||||
|
R модель |
|||||||
|
Показники |
2014 |
Вірогідність банкрутства |
2013 |
Вірогідність банкрутства |
2012 |
Вірогідність банкрутства |
|
|
k1 |
-0,1903 |
-0,14795Максимальна вірогідність банкрутства |
-0,19382 |
-0,01994Максимальна вірогідність банкрутства |
-0,21041 |
-0,02558Максимальна вірогідність банкрутства |
|
|
k2 |
-0,07516 |
0,024257 |
0,023852 |
||||
|
k3 |
0,409864 |
0,412848 |
0,433975 |
||||
|
k4 |
-0,03589 |
0,011363 |
0,011254 |
||||
|
Универсально-дискретная модель |
|||||||
|
Показники |
2014 |
Вірогідність банкрутства |
2013 |
Вірогідність банкрутства |
2012 |
Вірогідність банкрутства |
|
|
х1 |
0,000909 |
0,046125Висока вірогідність банкрутства |
0,000129 |
0,444788Висока вірогідність банкрутства |
0,000129 |
0,327635Висока вірогідність банкрутства |
|
|
х2 |
1,28326 |
0,648668 |
1,271646 |
||||
|
х3 |
-0,01659 |
0,005447 |
0,011254 |
||||
|
х4 |
-0,04048 |
0,013193 |
0,011741 |
||||
|
х5 |
0,897991 |
0,769937 |
0,036908 |
||||
|
х6 |
0,409864 |
0,412848 |
0,433975 |
Проводячи оцінку ймовірності банкрутства за допомогою коефіцієнта Альтмана, ми бачимо, що на ПАТ«Одеський Коньячний Завод» за період 2012-2014 рр. має Дуже високу ймовірність банкрутства та критичний рівень фінансової безпеки.
Проводячи оцінку ймовірності банкрутства за допомогою моделі R, ми бачимо, що на ПАТ«Одеський Коньячний Завод» за період 2012-2014 рр. має максимальну ймовірність банкрутства та критичний рівень фінансової безпеки.
Проводячи оцінку ймовірності банкрутства за допомогою Универсально-дискретная моделі, ми бачимо, що на ПАТ«Одеський Коньячний Завод», за період 2012-2014 рр. має високу ймовірність банкрутства та низький рівень фінансової безпеки.
Висновок
У розрахунково-графічній роботі (РГР) розглянуті теоретичні та практичні аспекти аналізу фінансового стану підприємства на базі фінансової звітності. Основним джерелом для аналізу фінансового стану послужив бухгалтерський баланс підприємства і звіт про фінансові результати.
На основі аналізу показників, що характеризують фінансовий стан організації можна зробити висновок про не дуже стійке становище підприємств. Більшість показників не відповідають рекомендованим нормам. Необхідно вживати заходи для збільшення доходів і зростання прибутку в майбутньому.
З двох розглянутих підприємств кращий фінансовий стан у ПАТ «АДМ Іллічівськ», в той же час данні звітності ПАТ«Одеський Коньячний Завод» показують постійне стійке погіршення фінансового стану за розглянуті 4 роки, що може бути передвісником майбутньої ліквідації підприємства.
Список використаних джерел
1. Волощук Л. А., Юдин М. А. Финансовый аеализ: учебное пособие/ под. ред. Филиповой С. В. - К.: «Освіта України», 2012, - 328 с.
2. Аналітичні інструменти управління інноваційним розвитком промислового підприємства: [монографія] / Л.О. Волощук, В.В. Кірсанова, С.В. Філиппова. - Одеса: ФОП Бондаренко М.О., 2014. - 180 с.
3. Економічна безпека підприємств реального сектору економіки в умовах вартісно-орієнтованого управління [монографія] / С.В. Філиппова, Л.О. Волощук, С.О. Черкасова. Одеса: ФОП Бондаренко М.О., 2015. - 196 с.
4. Азаренкова Г. М. Фінанси підприємств : навч. посібник [для самост. вивч. дисципліни]. / Г. М. Азаренкова, Т. М. Журавель, Р. М. Михайленко. - 3-тє вид., виправл. і доп. - К. : Знання-Прес, 2009. - 299 с. // http://pidruchniki.ws/
5. Методичні вказівки щодо оформлення індивідуальних робіт, що передбачені навчальним планом та робочими програмами дисциплін для студентів Інституту бізнесу, економіки та інформаційних технологій / Укл.: С.В. Філиппова, Г.Б. Свінарьова, О.С. Балан, Т.І. Черкасова, О.А. Варчук, - Одеса: ОНПУ, 2013. - 43с.
6. Національна бібліотека України ім.. В.І. Вернадського http://www.nbuv.gov.ua/
7. Національна парламентська бібліотека України http://www.nplu.kiev.ua/
8. Одеська національна наукова бібліотека ім. М. Горького http://www.odnb.odessa.ua/
9. Електронна бібліотека ОНПУ http://library.opu.ua/
10. Законодавство України http://www.rada.kiev.ua/
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Зміст фінансового аналізу. Класифікація методів і прийомів фінансового аналізу. Основні підходи до фінансового аналізу. Аналіз фінансового стану спільних підприємств та його особливості. Аналіз раціональності використання коштів.
курсовая работа [53,9 K], добавлен 30.03.2007Причини виникнення банкрутства підприємств. Фактори зовнішнього і внутрішнього середовища, що зумовлюють фінансову кризу. Інтегральна бальна оцінка фінансової стійкості підприємства. Основні шляхи фінансового оздоровлення та запобігання банкрутства.
курсовая работа [274,9 K], добавлен 29.02.2012Підприємство: ознаки, функції та класифікаці. Характеристика організаційно-правових форм підприємств. Особливості функціонування підприємств в умовах трансформації економіки України. Оцінка фінансового стану підприємств та напрямки його покращення.
курсовая работа [50,8 K], добавлен 22.05.2008Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства. Оцінка активів, пасивів, та платоспроможності. Аналіз руху грошових коштів, фінансової стійкості та ділової активності. Комплексна рейтингова оцінка підприємства.
курсовая работа [140,1 K], добавлен 23.12.2015Характеристика діяльності ВАТ "Костопільський завод продовольчих товарів". Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності. Оцінка показників платоспроможності і фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану.
курсовая работа [122,8 K], добавлен 10.09.2010Діяльність підприємств як предмет економічного аналізу. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності та їх джерел. Аналіз показників платоспроможності та фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства.
контрольная работа [149,1 K], добавлен 18.08.2010Економічний зміст фінансових результатів та їх значення у діяльності підприємства. Суть фінансового стану, проблеми визначення та розміщення фінансових ресурсів. Структура та структурні зрушення основних показників діяльності промислових підприємств.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 15.01.2014Інформаційна база, основні методики, моделі і проблеми оцінки фінансового стану підприємства. Експрес-аналіз статей звітності та стан майнового положення. Оцінка фінансового стану: ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності.
курсовая работа [249,9 K], добавлен 30.11.2014Сутність, структура, джерела та організація управління капітальними ресурсами підприємства. Загальна характеристика, аналіз та комплексна оцінка фінансового стану ПП "Байда". Рекомендації щодо вдосконалення методики оцінки фінансового стану підприємства.
курсовая работа [96,4 K], добавлен 10.09.2010Вплив комплексу економічних показників на формування фінансового стану Рожищенського сирзаводу та розрахунок коефіцієнтів майнового стану підприємства: оцінки прибутковості та рентабельності, ліквідності та платоспроможності, руху грошових коштів фірми.
отчет по практике [710,6 K], добавлен 19.05.2011Теоретично-методологічні основи аналізу фінансового стану підприємства: динаміки складу і структури актів і пасивів, руху грошових коштів, фінансової стійкості підприємства. Розроблення і складання фінансових бюджетів з метою фінансової стабілізації.
дипломная работа [729,3 K], добавлен 16.10.2011Основні принципи й послідовність аналізу фінансового стану підприємства. Методи прогнозування можливого банкрутства. Загальна характеристика ВАТ "Свердловський машинобудівний завод". Оцінка майнового становища, ліквідності й платоспроможності заводу.
дипломная работа [101,8 K], добавлен 23.09.2011Сутність і ознаки фінансової кризи підприємства, методи її діагностики. Характеристика діяльності підприємства КП "Оптова база". Аналіз та діагностика фінансового стану підприємства. Шляхи покращення стану підприємства та попередження банкрутства.
дипломная работа [91,6 K], добавлен 09.10.2010Суть і значення господарської діяльності в ринкових умовах. Аналіз показників фінансового стану ВАТ "Енерготрансбуд". Оцінка результативності діяльності підприємства і розробка пропозицій щодо стратегії розвитку і економічної ефективності господарювання.
дипломная работа [105,2 K], добавлен 27.02.2011Напрямки вивчення питання аналізу і оцінки фінансового стану підприємств, їх важливості з позиції забезпечення подальшого розвитку, системи показників і чинників, що впливають на їх проведення у працях відомих представників вітчизняної економічної думки.
контрольная работа [6,5 K], добавлен 13.03.2012Показники прибутку і рентабельності, методика їх аналізу. Аналіз фінансових результатів діяльності ПАТ "Одеський коньячний завод". Оцінка фінансових ресурсів і майна підприємства. Оцінка кредитоспроможності підприємства як потенційного позичальника банку.
курсовая работа [97,6 K], добавлен 14.05.2012Структура довгострокових та поточних активів компанії AT&T за 2009-2011 рр. Складові зобов'язань та власного капіталу підприємства. Звіт про рух грошових коштів і прибуток. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі показників фінансового стану.
реферат [878,8 K], добавлен 08.12.2012Нормативне забезпечення організації та методики економічного аналізу. Методика економічного аналізу фінансових результатів. Оцінка фінансового стану ПАТ "Полтавський турбомеханічний завод". Оцінка рівня та значення виробничого та фінансового левериджу.
курсовая работа [175,0 K], добавлен 26.11.2012Теоретичні основи банкрутства. Причини та види банкрутства підприємства. Аналіз сучасних методів і моделей оцінки ризику банкрутства. Система показників Вільяма Бівера. Аналіз фінансового стану підприємства. Показники ділової активності, майнового стану.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 11.10.2014Аналіз сучасного стану економіки даного регіону та промислова активність підприємств, що у ньому функціонують. Сутність, зміст, роль оборотних активів в господарській діяльності підприємств Липовецького району, методика їх обліку та джерела формування.
курсовая работа [105,9 K], добавлен 12.07.2010
