Основные макроэкономические показатели экономики, отображающие экономическую ситуации в стране

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Развитие человеческого общества на протяжении всей истории характеризовалось различными видами экономических взаимоотношений. Для регулирования этих отношений и понимания их природы совершенствовалось и научное обоснование происходящих экономических процессов. На различных этапах развития экономической науки существовали различные критерии определения богатства государства.

Постепенно экономика сформировалась как вполне точная наука, требовавшая четких взаимоувязанных определений сущности экономических процессов. Как и всякая наука, экономика оперирует множеством показателей, как на уровне предприятия, так и на уровне государства в целом.

Применение математических методов анализа экономических процессов, позволило определить ряд фундаментальных показателей, характеризующих экономическое состояние любого государства.

Показатели, характеризующие состояние экономики страны получили название макроэкономические показатели. Четкое понимание экономической сущности этих показателей и их взаимного влияния друг на друга - это основа для разработки политики регулирования экономических процессов в государстве.

В период переходной экономики в России рассмотрение макроэкономических показателей является очень актуальным, потому как правильная экономическая политика государства является залогом его процветания.

Поскольку в настоящее время экономика России находится на стадии интенсивного реформирования изучение и выявление её основных макроэкономических показателей актуально как никогда. Именно правильное определение динамики развития макроэкономики, на данном этапе, является залогом дальнейшего успешного развития всей страны.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение важнейших макроэкономических показателей, их видов и методов расчета, изучение динамики этих показателей в России на современном этапе и определение сценарного макроэкономического прогноза.

Объектом исследования стали проблемы в развитии экономики РФ в переложении на макроэкономические показатели страны.



1. Общая характеристика системы национальных счетов

Система национальных счетов - современная система информации, которая используется для описания и анализа развития рыночной экономики на макроуровне практически во всех странах мира. Показатели и классификации этой системы отражают структуру рыночной экономики, ее институты и механизмы функционирования.

СНС была создана в конце 30-х годов XX столетия в наиболее развитых капиталистических странах, когда возникла потребность вмешательства государства в процесс регулирования экономики. В её основу были положены теоретические работы Джона Кейнса. Большой вклад в непосредственную разработку СНС и ее дальнейшее развитие внесли Ричард Стоун (талантливый ученик Дж. Кейнса), лауреаты Нобелевской премии Ян Тинберген, РагнарФриш и Василий Леонтьев, а также другие экономисты-статистики.

В отечественной статистике СНС стала разрабатываться с начала 1990-х гг. и в настоящее время является важнейшим звеном общенациональной системы социально-экономической информации.

В СССР для описания и анализа макроэкономики применялась другая система показателей - баланс народного хозяйства (БНХ). БНХ был основан на марксистских концепциях общественного воспроизводства и предназначен для анализа такой модели экономики, которая основана на общественной собственности на средства производства и централизованном планировании. Переход нашей страны к рыночным отношениям потребовал перестроить отечественную статистику, внедрить в нее систему показателей, приспособленных для характеристики рыночной экономики. Поэтому при проведении экономических реформ в России и других странах СНГ было необходимо перейти от баланса народного хозяйства к системе национальных счетов.

Национальные счета представляют собой систему взаимосвязанных статистических показателей, характеризующих макроэкономические процессы. Данная система построена в виде определенного набора счетов и таблиц СНС дает описание финансовых потоков, характеризующих деятельность всех экономических агентов от момента производства до конечного потребления или создания разных видов накопления.

Каждой стадии процесса воспроизводства (производства, первичного распределения доходов, вторичного распределения доходов,- использования доходов на конечное потребление и накопление) соответствует специальный счет или группа счетов.

Счет представляет собой таблицу, включающую в себя две совокупности показателей: 1) показатели, характеризующие ресурсы; 2) показатели, характеризующие их использование. В каждом счете соблюдается равенство (равновесие) между объемом ресурсов и их использованием, которое достигается с помощью балансирующей статьи. Балансирующие статьи имеют самостоятельное значение и в то же время служат для увязки счетов в единую систему.

Составление основных счетов СНС завершается разработкой балансовых таблиц (балансов), характеризующих наличие национального богатства на начало и конец периода, и его изменение в течение данного периода.

СНС методологически и информационно связана с другими разделами социально-экономической статистики. Например, методология построения СНС определяет методологию вычисления показателей статистики финансов. В то же время данные статистики финансов используются в расчетах показателей СНС.

СНС позволяет решать следующие основные задачи:

*определение темпов экономического роста, а также выявление роли факторов, определяющих характер этих процессов (производительность, фондовооруженность и энерговооруженность и т.д.);

*установление отраслевой структуры экономики и ее изменений во времени;

*установление пропорций на первой стадии распределения доходов;

*выявление соотношений между конечным потреблением и накоплением;

*выявление факторов, влияющих на динамику инвестиций;

*определение размера национального сбережения как основного источника финансирования инвестиций;

*выявление размеров кредитования по экономике в целом и по отдельным ее секторам;

*изучение уровней и динамики реальных доходов и потребления населения;

*установление влияния на экономику страны внешнеэкономических связей;

*анализ влияния на экономику инфляционных процессов.

То есть основной целью СНС является описание общей картины состояния и развития экономики на макроуровне, установление взаимосвязей между наиболее важными макроэкономическими показателями, такими, как валовой внутренний продукт (ВВП), конечное потребление, инвестиции, сбережение, располагаемый доход и др. Информация о состоянии национальной экономики необходима:

*органам государственного управления для анализа и принятия решений по вопросам макроэкономической политики;

*предпринимателям и бизнесменам, желающим лучше ориентироваться в общей макроэкономической ситуации, в которой функционируют их предприятия и компании;

*международным организациям (ООН, МВФ, Всемирный банк) для решения различных вопросов, связанных с организацией международного экономического сотрудничества (например, оказание помощи странам для их экономического развития, предоставление кредитов и т.д.). Что касается международных организаций, то они не только собирают информацию о наиболее важных показателях СНС, но занимаются вопросами теории и методологии СНС, разработкой международных стандартов в области национального счетоводства. В настоящее время таким стандартом является СНС 1993 года, одобренная Статистической комиссией ООН. СНС-93 заменила ранее действовавшую СНС 1968 года, при этом были учтены 25-летний опыт применения СНС в различных странах мира и разработки по отдельным теоретическим и методологическим вопросам. Одобренный ООН в 1993 г. Международный стандарт в области национального счетоводства положил начало новому этапу развития СНС.

Для того чтобы упорядочение в рамках СНС различных данных об экономических операциях и хозяйствующих субъектах было наиболее эффективным и способствовало выявлению макроэкономических закономерностей и взаимосвязей, оно должно опираться на некоторые политэкономические концепции. Согласно одной из таких концепций, необходимо определить границы «экономического производства», то есть сферы, где происходит производство валового внутреннего продукта (ВВП) и создание национального дохода.

В балансе народного хозяйства, который применялся в СССР для анализа макроэкономики, к сфере экономического производства относилось только материальное производство. В сфере нематериальных услуг (управление, оборона, здравоохранение, образование и т.д.) согласно концепциям БНХ происходят лишь перераспределение и конечное потребление национального дохода.

В СНС применяется более широкая концепция экономического производства, которая охватывает производство практически всех товаров и услуг, за исключением услуг, оказываемых домашними хозяйками по приготовлению пищи, поддержанию чистоты в жилищах, воспитанию детей и т.д. Это единственное исключение сделано по соображениям практического характера, поскольку деятельность домашних хозяек оценить очень сложно.

Таким образом, согласно концепциям СНС экономическое производство включает следующие виды деятельности:

*производство товаров, включая товары для собственного потребления(например, производство фермерами сельскохозяйственных продуктов для собственного потребления);

*реализация услуг;

*деятельность страховых посредников;

*оказание нерыночных услуг учреждениями государственного управления;

*оказание нерыночных услуг некоммерческими организациями, обслуживающими домашние хозяйства;

*оказание услуг наемной прислугой;

*оказание жилищных услуг собственниками жилищ для собственного потребления.

1.1 Основные макроэкономические показатели: виды, понятия, способы расчета

В международной статистике сложились две системы расчета показателей, относящихся к стране в целом. Основными показателями экономических результатов в нашей стране до недавнего времени были совокупный общественный продукт (СОП) и национальный доход (НД) в рамках баланса народного хозяйства. Когда строился баланс народного хозяйства, предполагались следующие условия:

- всё народное хозяйство делится на производственные и непроизводственную сферы;

- производственная сфера делится на производство средств производства и производство средств потребления;

- по стоимостной форме СОП делится на C+V+M, где С- стоимость потреблённых средств производства, V - необходимый продукт, М - прибавочный;

- по натурально-вещественному составу СОП подразделяется на фонд возмещения, фонд накопления и фонд потребления.

СОП создаётся только в отраслях материального производства, к которым относятся:

- промышленность;

- сельское хозяйство;

- строительство;

- транспорт и связь по обслуживанию отраслей материального производства;

- торговля и общепит;

- материально-техническое снабжение и заготовки;

- лесное хозяйство и др.

По каждой из этих отраслей вычисляется валовая продукция (ВП), суммируется и получается СОП. Затем по каждой отрасли вычисляют производственные материальные затраты (МЗ), к которым относятся затраты не сырьё, материалы, топливо, электроэнергию и т. д.

Все важнейшие показатели, используемые в макроэкономическом анализе, принципиально разделяются на три группы: потоки, запасы (активы) и показатели экономической конъюнктуры. Потоки отражают передачу ценностей субъектами друг другу в процессе экономической деятельности, запасы - накопление и использование ценностей субъектами. Потоки представляют собой экономические параметры, значение которых измеряется в единицу времени, как правило, в расчете на год, значение экономических параметров запасов измеряется на определенный момент. Пример потоков - сбережения и инвестиции, бюджетный дефицит, запасов - накопленный в результате капитал, государственный долг.

Между запасами и потоками в экономике существует взаимосвязь: изменения в одних величинах, как правило, сопровождаются соответствующими изменениями в других. Однако при определенных обстоятельствах показатели запасов и потоков могут изменяться независимо друг от друга. Потоковые показатели включают в себя:

1. Валовый выпуск представляет собой стоимость всех товаров и услуг, произведенных в экономике за определенный промежуток времени. Валовый выпуск включает в себя абсолютно все товары, произведенные в экономике, в том числе и предназначенные для производства других товаров и услуг. Последние составляют промежуточное потребление, в отличие от конечного потребления.

2. Уровень валового выпуска, который обеспечивается в условиях полной занятости, называется уровнем естественного выпуска.

3. Валовый национальный продукт (ВНП) - стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике за определенный промежуток времени. ВНП, в отличие от валового выпуска, очищен от промежуточного потребления. Как на практике избегают двойного счета, будет рассмотрено ниже. Различают валовый национальный и валовый внутренний продукт (ВВП). ВНП - это ВВП минус сумма добавленной стоимости, созданной на территории страны с использованием иностранных факторов производства, плюс сумма добавленной стоимости, созданной за границей с использованием факторов, принадлежащих гражданам данной страны.

4. Чистый национальный продукт (ЧНП) представляет собой ВНП за минусом начисления на потребление капитала (амортизации). Показатель ЧНП имеет существенный недостаток: он несет в себе искажения, которые вносит в структуру рыночных цен государство. Без вмешательства государства сумма рыночных цен всех товаров без остатка раскладывается на факторные доходы домашних хозяйств. Однако государство, вводя косвенные налоги, с одной стороны, и предоставляя фирмам субсидии - с другой, фактически способствует завышению рыночных цен в первом случае и занижению - во втором.

5. Национальный доход представляет собой чистый продукт, измеренный в ценах факторов производства. НД есть ЧНП минус косвенные налоги плюс субсидии. Уровень национального дохода, который обеспечивается в условиях полной занятости, называется национальным доходом полной занятости (yF).

6. Доход, который остается в распоряжении домашних хозяйств, то есть доход после уплаты налогов, составляет располагаемый доход (yv) домашних хозяйств.

7. К потоковым величинам относятся расходы на потребление (С), сбережения (S), инвестиции (I), государственные закупки (G), налоги (Т), экспорт (Е), импорт (Z) и некоторые другие важнейшие показатели.

Показатели запасов и показатели экономической конъюнктуры включают в себя:

1. Имущество (активы) - любой источник законного нетрудового дохода. К имуществу относятся как реальные активы, например, реальный капитал (К), так и финансовые активы (акции, облигации), кроме того, выделяют имущественные права и интеллектуальную собственность.

2. Портфель активов - совокупность активов, принадлежащих экономическому субъекту.

3. Национальное богатство - суммарные активы, принадлежащие домашним хозяйствам фирмам и государству.

4. Реальные денежные (кассовые) остатки - запас платежных средств, который экономический субъект желает держать в форме наличности.

Состояние экономической коньюктуры отражают следующие показатели: ставка процента (i), норма доходности капитального актива (r), уровень цен (Р), инфляция, уровень безработицы и другие.

В настоящее время применяются следующие методы расчёта макроэкономических показателей:

1. Метод определения валового внутреннего продукта на стадии производства:

ВВП= ВДС+ ЧНПиИ, (1)

где ЧНПиИ- чистые налоги на продукты и импорт.

2. Метод определения валового внутреннего продукта на стадии образования доходов:

ВВП= ОТ+ ЧНПиИ+ ДНП+ ВПЭ, (2)

где ОТ- оплата труда, ДНП - другие налоги на производство.

3. Метод определения валового внутреннего продукта на стадии использования доходов:

ВВП= РКП+ ВН+ ЧЭ+ СР, (3)

где РКП- расходы на конечное потребление;

ВН- валовое накопление;

ЧЭ- чистый экспорт товаров и услуг;

СР- статистическое расхождение.

Индекс-дефлятор (И-Д) определяется как ВВП в фактических ценах, деленный на ВВП в сопоставимых ценах.

ВВП на душу населения определяется как валовой внутренний продукт в фактических ценах, деленный на среднюю за рассматриваемый период численность населения.

Наряду с валовым внутренним продуктом (ВВП) вычисляют валовой национальный продукт (ВНП) по формуле:

ВНП= (ВВП)+ (доходы наших предприятий, находящихся на территории других стран) - (доходы предприятий других стран, находящихся на территории нашей страны).

Рассмотрим методы расчета ВВП как важнейшего показателя для измерения объема национального производства.

При расчете ВВП используются три основных метода:

- метод добавленной стоимости;

- метод расчета ВВП по расходам;

- метод расчета ВВП по доходам (распределительный метод).

Метод добавленной стоимости:

ВВП - это денежная оценка всех произведенных конечных товаров и услуг в экономике за год. При этом учитывается годовой объем конечных товаров и услуг, созданных на территории страны. Для правильно расчета ВВП необходимо учесть все продукты и услуги, произведенные в данном году, но без повторного, двойного счета. Вот почему в определении ВВП речь идет о конечных товарах и услугах. Эти блага потребляются в рамках домашних хозяйств и фирм, и не участвуют в дальнейшем производстве, в отличие от промежуточных товаров. Если в ВВП включить промежуточные продукты, используемые для производства других товаров (мука, купленная хлебозаводом для выпечки хлеба), то получается завышенная оценка ВВП (цена муки будет учтена несколько раз).

Исключить двойной счет позволяет показатель добавленной стоимости, который представляет разницу между продажами фирмами их готовой продукции покупкой материалов, инструментов, топлива и услуг у других фирм. Добавленная стоимость - это рыночная цена продукции фирмы, за вычетом стоимости потребленного сырья и материалов, купленных у поставщиков.

Суммируя добавленные стоимости, произведенные всеми фирмами в стране, можно определить ВВП, который и представляет рыночную оценку всех выпущенных товаров и услуг.

Метод расчета ВВП по расходам:

Поскольку ВВП определяется как денежная оценка конечных товаров и услуг, произведенных за год, постольку необходимо суммировать все расходы экономических субъектов на приобретение конечных продуктов. При расчете ВВП на основе расходов или потока благ (этот метод также называют производственным методом) суммируются следующие величины:

Потребительские расходы населения (С).

Валовые частные инвестиции в национальную экономику ( I_g).

Государственные закупки товаров и услуг (G).

Чистый экспорт (NX), который представляет разность между экспортом и импортом данной страны.

ВВП = С + I_g+ G + NX

Метод расчета ВВП по доходам (распределительный метод):

ВВП можно представить как сумму факторных доходов (заработная плата, процент, прибыль, рента), т.е. определить как сумму вознаграждений владельцев факторов производства. В ВВП включаются доходы всех субъектов, осуществляющих свою деятельность в географических рамках данной страны, как резидентов (граждан, проживающих на территории данной страны, за исключением иностранцев, которые находятся в стране менее года), так и нерезидентов. В показатель ВВП также включаются косвенные и прямые налоги на предприятия, амортизация, доходы от собственности и нераспределенная часть прибыли. То, что для одних субъектов является издержками, для других - доходами.

Оба метода, представленные в таблице 1 считаются равноценными и должны давать в итоге одинаковую величину ВВП.



Таблица 1.

Совмещение двух подходов к расчету ВВП по расходам и доходам

ВВП, рассчитанный по расходам	ВВП, рассчитанный по доходам
Потребительские расходы населения (С) Валовые частные инвестиции( Ig) Государственные закупки товаров и услуг (G) Чистый экспорт (NX)	Заработная плата (w) Процент ( r ) Прибыль (Р) Амортизация (d) Косвенные налоги (T interect)

Не все сделки, осуществленные экономическими субъектами за рассчитываемый период (за год), включаются в показатель ВВП. Во-первых, это сделки с финансовыми инструментами: покупка и продажа ценных бумаг - акций, облигаций и т.п. Финансовые сделки не имеют прямого отношения к изменениям текущего реального производства. Во-вторых, продажа и покупка подержанных вещей и благ, бывших в употреблении. Их ценность была учтена ранее. В-третьих, частные трансферты (например, подарки), в данном случае это лишь перераспределение денежных средств между частными экономическими субъектами. В-четвертых, государственные трансферты.

Расчет ВНП:

Помимо ВВП, в макроэкономическом анализе используется показатель валового национального продукта (ВНП), который показывает годовой объем конечных товаров и услуг, созданных гражданами страны, как в рамках национальной территории, так и за рубежом. Расчет ВНП основан на критерии принадлежности фактора производства резиденту или нерезиденту данной страны. Если к показателю ВВП добавлять разность между поступлениями от услуг факторов производства (факторными доходами) резидентов из-за границы и факторными доходами, полученными нерезидентами в данной стране, то получим показатель ВНП. Разность между показателями ВНП и ВВП для многих стран незначительна и колеблется в пределах +-1% от ВВП.

Если расчеты ВВП производить в текущих ценах, то может оказаться искаженным физический объем производства. Есть разница в значениях номинального и реального ВВП.

Номинальный ВВП подсчитывается в текущих ценах (PQ), где Р- индекс цен, Q - физический объем производства. Для определения физического объема производства устанавливается базисный год и рассчитываются в его ценах произведенный в текущем году ВВП. Новый базисный год обычно определяется каждые 10-15 лет.

Реальный ВВП - это фактический объем выпуска продукции, рассчитанный в ценах базисного года. Для вычисления реального ВВП необходимо использовать индекс цен.

Реальный ВВП (Q) = номинальный ВВП (PQ) / дефлятор ВВП,

следовательно,

дефлятор ВВП (Р) = номинальный ВВП (PQ) / реальный ВВП (Q)

Дефлятор ВВП измеряет интенсивность инфляции или обратного процесса - дефляции. Если величина индекса цен больше 1, то произошло дефлирование ВВП, если индекс цен меньше 1, то произошло инфлирование.

Дефлятор ВВП учитывает цены всех товаров и услуг, произведенных в стране. Дефлятор не учитывает цены импортных товаров. Дефлятор допускает изменения в наборе товаров и услуг в соответствии с изменением состава ВВП.

Макроэкономическая теория использует различные индексы цен для исчисления реального ВВП.

Индекс потребительских цен (ИПЦ), в котором используется фиксированный набор благ (“потребительская корзина”). Индекс Ласпейраса

IL = p1i q0i / p0i q0i,

где q0i количество товаров и услуг, произведенных в базисном году, p0i - цены товаров и услуг в базисном году, p1i - цены товаров и услуг в текущем году. ИПЦ отражает только цены товаров, приобретаемых домашними хозяйствами. ИПЦ учитывает цены импортных товаров.

Индекс цен производителей (ИЦП), где в качестве весов цен берется количества товаров и услуг, произведенные в текущем году. Индекс Пааше

Ip = p1i q1i / p0 q1i,

где q1i - количество товаров и услуг в текущем году. Дефлятор ВВП представляет собой индекс Пааше.

В последнее время широкое применение находит индекс Фишера, представляющий собой среднегеометрическое значение из индексов Ласпейраса и Пааше.

Для определения национального дохода используют расчетную формулу:

НД=СОП-МЗ (включая амортизацию основных фондов).

Существует три метода определения национального дохода:

- производственный метод определения национального дохода;

- распределительный метод определения национального дохода;

- метод определения национального дохода по конечному использованию.

Производственным методом национальный доход определяется по формуле:

НД=ЧП (сумма чистой продукции) всех отраслей материального производства.

Чистая продукция (ЧП) по каждой отрасли определяется как разность между значением валовой продукции (ВП) по каждой отрасли за минусом материальных затрат (МЗ) по каждой отрасли (включая амортизацию основных фондов).

Распределительным методом национальный доход определяется по формуле:

НД=V+M,

где V-первичные доходы трудящихся производственной сферы,

М - первичные доходы предприятий производственной сферы.

К первичным доходам предприятия производственной сферы относятся:

- прибыль от реализации продукции;

- НДС (налог на добавленную стоимость);

- отчисления на социальное страхование и т.д.

К первичным доходам трудящихся непроизводственной сферы относятся:

- оплата труда;

- чистый доход от подсобных сельскохозяйственных участков;

- доходы от ценных бумаг.

Методом конечного использования национальный доход определяется по формуле:

НД = ФП + ФН ± Сальдо от внешнеэкономической деятельности ± Потери при стихийных бедствиях,

Где ФП - фонд потребления;

ФН - фонд накопления.

В ФП включаются:

- личное потребление населения материальных благ и услуг;

- потребление материальных благ и услуг учреждениями и организациями по обслуживанию населения;

- потребление материальных благ и услуг в учреждениях науки и здравоохранения.

Фонд накопления включает в себя:

- прирост основных фондов;

- прирост материальных оборотных средств и резервов.

ФП+ФН = использованный национальный доход (ИНД).

На изменение национального дохода оказывают влияние 3 фактора:

1. Изменение отработанного времени (или численности работников в отраслях материального производства);

2. Изменение производительности труда;

3. Удельная экономия мат затрат.

Абсолютный прирост национального дохода рассчитывается по формуле:

НД=НД₁-НД₀,

При статистическом анализе абсолютный прирост характеризуется тремя видами прироста:

1. За счёт изменения численности работников или отработанного времени:

НД_т=НД₀*(Т₁/Т₀-1),

где Т₁/Т₀-1 - темп прироста численности или отработанного времени,

Т - среднесписочная численность работников;

2. За счёт изменения производительности труда:

НД_w= (НД₀+НД _т) *(W₁/W₀-1), где W=СОП(Q) / Т

3. За счёт удельной экономии материальных затрат:

НД _{м з} = (d₀-d₁)*СОП(Q),

где d=МЗ/СОП(Q)

В том случае, если расчеты произведены верно, справедливо равенство:

НД = НД_т+ НД_W+ НД_МЗ.

Валовой выпуск (ВВ) представляет собой стоимость всей произведенной продукции в народном хозяйстве, включая стоимость товаров и услуг, которые имеют как рыночный, так и не рыночный характер.

Стоимость товаров и услуг даётся по основным ценам, т.е. по ценам, по которым они реализуются. Поэтому ВВ в отраслевом развитии определяется в основных ценах.

Промежуточное потребление (ПП) представляет собой стоимость товаров и услуг, которые полностью потребляются в данном периоде с целью производства других товаров и услуг. В промежуточное потребление стоимость потреблённых основных фондов (амортизация) не включается.

Валовая добавленная стоимость (ВДС):

ВДС = ВВ - ПП - косвенно измеряемые услуги финансовых посредников

Валовая прибыль экономики (ВПЭ):

ВПЭ = ВДС (валовая добавленная стоимость) - оплата труда работников - (другие налоги на пр-во + субсидии)

Чистая прибыль экономики (ЧПЭ):

ЧПЭ = ВПЭ - потребление основного капитала.



2. Анализ основных макроэконмических показателей Российской Федерации в 2011-2012 годах и прогноза на 2013г

Бюджетная политика в 2011-2013 гг. призвана способствовать восстановлению макроэкономической сбалансированности на основе уменьшения зависимости бюджетных обязательств от нефтегазовых ресурсов и постепенного снижения дефицита федерального бюджета, а также созданию условий для активизации модернизации экономики, в том числе - за счет структурных преобразований в сфере образования и здравоохранения.

Экономика Российской Федерации в ближайший год будет функционировать в условиях относительно благоприятной ситуации на мировых рынках сырья и капитала, сопровождаться ростом доходов населения, инвестиционных программ естественных монополий и улучшением ситуации с банковским кредитованием.

Уже начиная со второго полугодия 2009 года, во многом благодаря проводимым антикризисным мерам происходит постепенное восстановление российской экономики. Кроме того, восстановлению способствует улучшение конъюнктуры мирового рынка сырья и капитала.

После серьезного снижения ВВП России в 2009 г. на 7,9% в 2010 г. произошел рост ВВП на 4,5%, в 2011г. 4,3%, а в 2012г. рост ВВП составил 3,4%. Доходы федерального бюджета в 2011 -2012 годах составили в 2011 г. 17,6% к ВВП, в 2012 г. - 17,0% к ВВП, а по ожидаемой оценке, в 2013г.-16,8% к ВВП, расходы в 2011 году составили 21,2% к ВВП, в 2012г.-20,1% к ВВП, а в 2013г. (прогноз) 19,7% ВВП.

Что касается расходов, их рост в 2009-2010 годах, прежде всего, был связан с реализацией антикризисных мер.

В настоящее время российская экономика реагирует позитивно на начавшееся в глобальной экономике восстановление.

В основу расчетов показателей федерального бюджета закладываются актуальные на текущий момент оценки и прогнозы ключевых макроэкономических индикаторов в 2010-2013 годах (таблица 2).

Таблица 2

Оценка и прогноз основных социально-экономических показателей на период с 2009 до 2013 г.

Показатели	Ед. изм.	2009	2010	2011	2012	2013
1	2	3	4	5	6	7
Цена Urals (мировые)	долл./барр.	60.4	77.9	109.0	110.4	115,4
Инфляция	дек. / дек.	8.8	8.8	6.1	6.6	4,5
ВВП	млрд. руб.	39 064	45 175	50 389	55 950	61 920
	% к пред.г.	-7,9	4,0	4,2	3,9	4,5
Промышленное производство	% к пред.г.	-9,3	7,6	3,9	3,8	4,9
Инвестиции в основной капитал	% к пред.г.	-16,2	2,5	10,0	3,5	7,4
Оборот розничной торговли	% к пред.г.	-4,9	5,2	5,0	5,6	6,0
Объем платных услуг населению	% к пред.г.	-4,2	1,6	2,9	4,0	4,8
Реальная заработная плата	% к пред.г.	-3,5	4,9	3,5	4,0	4,7
Реальные располагаемые доходы населения	% к пред.г.	2,3	4,4	3,6	3,6	4,2
Среднегодовой размер трудовой пенсии, ном.прирост	% к пред.г.	24,2	44,9	9,4	8,8	7,9
Экспорт	млрд. долл. США	303,4	378,2	389,2	411,8	432,0
Импорт	млрд.долл. США	191,8	238,8	277,5	303,1	334,0
Уровень безработицы к экономически активному населению	%	8,6	7,7	7,4	7,1	6,7

По данным Федеральной службы статистики, уровень инфляции в России в 2010 году составил 8,8%. Это связано с падением потребительского спроса на продукцию и услуги, а также крайне слабым восстановлением кредитования реального сектора экономики банками. По оценке Минэкономразвития России, темпы прироста банковских кредитов предприятиям держаться на уровне 10-15% в 2010 году и более 25% в 2013 году. Вместе с тем, за 7 месяцев 2010 года прирост кредитования предприятий составил только около 4,3%.

Прогнозируемое снижение инфляции в 2013 году до уровня 4,5-5,5% положительно скажется на уровне ставок для реального сектора экономики и приведет к снижению стоимости банковских кредитов до 12-15% годовых.

На протяжении докризисных (после дефолта 1998 года) годов Россия развивалась с профицитом федерального бюджета. В 2009 году профицит сменился дефицитом: превышение расходов над доходами федерального бюджета в 2009 году составило 5,9% к ВВП, а в 2010 году опять отмечается профицит в размере 1585.1 млрд.руб, в 2011 и 2012 гг. дефицит бюджета составил соответственно 848.9 и 262.9 млрд.руб. В 2010 году источниками покрытия дефицита федерального бюджета в России являются средства резервных фондов и заимствования. Однако уже со следующего года заимствования станут основным источником покрытия дефицита, что при сохраняющемся дефиците означает существенный (более чем в 1,5 раза) рост расходов на обслуживание долга - ориентировочно с 280 млрд. рублей в 2010 году до 600 млрд. рублей в 2013 году.

Далее проанализируем динамику ВВП за 2009-2012гг. (табл.3).

Таблица 3

Динамика ВВП РФ за 2009-2012гг.

Показатель	2009	2010	2011	2012
Номинальный ВВП, млрд.руб	39 064	45 175	50 389	55 950
Реальный ВВП, % к пред.периоду	92.2	104.5	104.3	103.4
Дефлятор ВВП% к пред.периоду	102.0	114.2	115.5	108.5

Таким образом, положительной тенденцией является рост реального ВВП на протяжении трех последних лет.

Основным источником покрытия дефицита федерального бюджета в 2011-2013 годах будет являться выпуск государственных ценных бумаг на внутреннем рынке. Объемы чистых внутренних заимствований по прогнозу будут превышать 1 трлн. рублей в год.

По оценке Минфина России, если российская экономика в ближайшее десятилетие будет расти на 4%, а дефицит федерального бюджета будет поддерживаться на уровне 3%, то к 2020 году государственный долг достигнет 33% к ВВП против нынешних 10% ВВП. При этом процентные расходы федерального бюджета вырастут до 3-4% к ВВП при ставках заимствования 6-8%.

Сокращение дефицита федерального бюджета частично может быть обеспечено за счет увеличения доходной базы. По прогнозу Минфина России, запланированные изменения в налоговом и таможенном законодательстве Российской Федерации приведут к увеличению доходов федерального бюджета в 2011 году на 0,6% к ВВП, в 2012 году - на 0,7% к ВВП, в 2013 году - на 0,9 % к ВВП.

В качестве одного из неинфляционных источников покрытия дефицита бюджета в 2011-2013 годах можно рассматривать средства от приватизации имущества, находящегося в федеральной собственности (в объеме 298 млрд. рублей в 2011 году, 276 млрд. рублей - в 2012 году и 309 млрд. рублей в 2013 году). Успешное проведение приватизации позволит снизить объем заимствований на внутреннем долговом рынке и в дальнейшем уменьшит процентную нагрузку.

Российская экономика пока менее эффективна по сравнению с другими странами, и требует реализации структурных мер. Модернизация экономики, повышение производительности, в первую очередь, будут опираться на частные инвестиции. Главная задача государства - создавать для этого необходимые условия.

Промышленное производство завершило год на минорной ноте - всего +1,4%гг в декабре. В целом все показатели реального сектора в 2012 году выросли меньше, чем в 2011 году, тогда как рост доходов населения в 2012 году оказался выше, чем в 2011, что ставит сложную задачу об отыскании новых источников роста экономики.

2.1 Сценарный макроэкономический прогноз экономики РФ и факторы на нее влияющие

Основные макроэкономические параметры развития российской экономики в 2013 гг. будут определяться следующими факторами: состоянием мировой экономики, внутренней институциональной средой и бизнес-климатом, бюджетной политикой Правительства РФ и денежно-кредитной политикой Банка России. В данном разделе основное внимание будет уделяться анализу внешних условий развития экономики (ситуация в мировой экономике), а также бюджетной (в плане общих параметров бюджета и государственного долга) и денежно-кредитной политике.

Со стороны мировой экономики основными факторами и источниками экономического роста России являются уровень цен и физический объем спроса на основные товары российского экспорта на мировом рынке (на нефть и другие сырьевые товары) , доступность капитала для российских заемщиков на мировом финансовом рынке, темпы роста мировой экономики и спрос на несырьевые товары российского экспорта.

Риски и ограничения экономического роста в России определяются затяжным характером выхода ведущих мировых экономик из кризиса и отсутствием расширения физических объемов спроса как на сырье, так и на несырьевые товары российского экспорта, более быстрым ростом новых перспективных развивающихся рынков и усилением конкуренции между странами БРИКС на мировом рынке капитала, что может привести к меньшей доступности капитала для российских компаний, относительно малым возможностям расширения внутреннего рынка России, что, в свою очередь, делает невозможным развитие без участия в глобальной экономике, с опорой только на внутренний рынок (по примеру Китая или Индии), способствует возникновению нового очага кризисных явлений на развивающихся или развитых рынках.

При благоприятном ходе развития мировой экономики преодоление кризиса 2007-2009 гг. в экономиках ведущих стран мира полностью завершится в конце 2013 г. Темпы роста мировой экономики могут достичь 4,0-4,5%. национальный счет макроэкономический расход

Основными условиями реализации данного сценария являются:

- решительная и ответственная политика ведущих стран мира по сокращению бюджетного дефицита, проведение скоординированной денежно-кредитной политики. Однако ведущие экономики мира будут выходить из кризиса и развиваться в среднесрочной перспективе в условиях крайне высокой долговой нагрузки на государственные бюджеты, что означает сокращение расходов на социальные программы, поддержание внутреннего спроса и невозможность противостоять новым проблемам в экономике. При этом увеличение долговой нагрузки, как и рост пенсионных расходов, становятся основной долгосрочной проблемой для устойчивого роста ведущих экономик мира;

- достижение соглашений в рамках G8 или G20 о новых требованиях к глобальному финансовому рынку, повышение качества регулирования финансовых институтов, формирование новой системы определения и поддержания курсов основных мировых валют и, вероятно, трансформация самого понятия «резервности» в сторону более гибкого и широкого портфеля валют или других финансовых активов;

- решение проблемы глобальных макроэкономических дисбалансов на основе принципов взаимовыгодности, учета интересов всех сторон и объективных экономических условий и конкурентных преимуществ, снятия нерыночных форм ограничений на перемещение капитала, недискриминационных условий ведения международной торговли.

В этих условиях цены на нефть на мировом рынке останутся практически неизменными в постоянных ценах, либо будут иметь слабую положительную динамику. События в арабских странах, наблюдаемые в начале 2011 г., будут иметь краткосрочный повышательный эффект, и уже к середине текущего года «арабский фактор» перестанет играть важную роль в формировании цен на нефть на мировом рынке. Альтернативный сценарий связан с пессимистическим вариантом развития событий в мировой и, соответственно, в российской экономике.

Основным предположением, лежащим в основе данного сценария, является реализация описанных выше рисков и возможность нового кризиса в мировой экономике. К числу таких предположений относятся:

1. Ошибки, допущенные экономическими властями развитых стран на этапе выхода из кризиса, отсутствие скоординированных действий, неспособность правительств противостоять дальнейшему наращиванию бюджетного дефицита и т.д.;

2. Снижение эффективности фискальных стимулов в экономике Китая, что при стагнирующем внешнем спросе приведет к резкому замедлению развития китайской экономики с возможными негативными социальными и политическими последствиями, а также спад агрегированного спроса на сырьевые товары на мировом рынке;

3. Реализация значимых для мирового финансового мира локальных или региональных кризисов на развивающихся рынках, «традиционные» кризисы (по типу 1990-х гг.) в развивающихся странах.

Независимо от конкретных причин и момента начала нового кризиса реализация данного сценария означает снижение среднегодовых темпов роста мировой экономики в 2013 г. не выше 3-4% в год.

Для России реализация данного сценария означает высокую волатильность цен на сырьевые товары, сокращение физических объемов экспорта сырья и крайне ограниченный доступ на мировой рынок капитала. Отметим также, что с точки зрения соотношения курсов ведущих мировых валют данный сценарий имеет наибольшую неопределенность, поскольку одним из возможных условий его реализации является кризис в одной из стран-эмитентов действующих в настоящее время резервных валют.

Бюджетная политика Правительства РФ будет оказывать влияние на перспективы экономического роста через следующие каналы:

- формирование ожиданий экономических агентов (степень долгосрочной сбалансированности бюджета при различных уровнях нефтяных цен, размер и способы финансирования дефицита Пенсионного фонда и т.д.);

- формирование макроэкономического фона (влияние на уровень процентной ставки, инфляцию и т.д.);

- выполнение социальных обязательств бюджета;

- реализацию важнейших стратегических инфраструктурных проектов.

Рассмотрим три возможных сценария социально-экономического развития Российской Федерации в 2013 гг.:

1. Базовый;

2. Оптимистический;

3. Бюджетной экспансии.

Базовый сценарий по ряду параметров соответствует инновационному сценарию (вариант Inn2) проекта Основных сценарных условий и основных параметров долгосрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года, разработанного Минэкономразвития России. В частности, номинальная цена на нефть сорта «Urals» постепенно повышается с 109,0 долл./барр. в 2011 г. до 115,4 долл./барр. в 2013 г., обменный курс доллара к евро зафиксирован на уровне 1,3 доллара за евро. Однако, в отличие от Основных сценарных условий, приток капитала в страну в этом сценарии не превысит 3% ВВП (что соответствует 45 млрд долл. в 2010 г.), а темпы роста мировой экономики, как было сказано выше, составят до 4,5% в год.

В данном сценарии мы предполагаем, что расходы федерального бюджета в 2011-2013 гг. не превысят 19-20% ВВП, что соответствует Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

Дефицит федерального бюджета в рамках данного сценария финансируется за счет государственных рыночных заимствований (средства Резервного фонда РФ были исчерпаны в 2011 г., а средства Фонда национального благосостояния (далее - ФНБ) не привлекаются для финансирования дефицита федерального бюджета.) Также в рамках данного сценария мы не рассматриваем вариант финансирования дефицита федерального бюджета за счет приватизации государственного имущества, так как конкретные сроки и возможные объемы доходов от приватизации не могут быть оценены с достаточно обоснованной точностью.

В оптимистическом сценарии цена на нефть «Urals» предполагается на протяжении всего периода на уровне 100 долл./барр. в ценах 2011 г., что соответствует 120 долл./барр. в 2013 г. (обесценение доллара - 2% в год). В рамках данного сценария мы допускаем более высокие темпы роста мировой экономики - до 5% в год, а приток капитала в РФ - до 3,5% ВВП (что соответствует 50 млрд долл. в 2010 г.). Расходы федерального бюджета в 2011-2013 гг. в номинальном выражении соответствуют базовому сценарию.

Сценарий бюджетной экспансии представляет собой вариант оптимистического сценария, в котором в расходы федерального бюджета заложены дополнительные объемы, связанные с принятием в предвыборный период 2011-2012 гг. новых бюджетных обязательств, началом выполнения в полном объеме заявленной Государственной программы закупки вооружений, повышением денежного довольствия военнослужащих, дополнительными расходами на реформу МВД, увеличением объемов финансирования в рамках действующих федеральных целевых программ и т.д. Согласно нашим оценкам, дополнительный объем расходов может составить 4-5% ВВП, и с учетом увеличения процентных платежей по государственному долгу общий объем расходов федерального бюджета в этом сценарии достигнет 24,5-25% ВВП. Необходимо также отметить, что в данном сценарии мы предполагаем, что Центральный Банк РФ обеспечивает, несмотря на монетизацию дефицита федерального бюджета, постепенное снижение темпов роста денежного предложения за счет повышения ставок по депозитам коммерческих банков в Банке России, ставок по операциям обратного РЕПО, резервных требований и т.д.

Прогноз динамики макроэкономических и финансовых переменных, а также показателей федерального бюджета РФ строится на основе структурной эконометрической модели российской экономики, разработанной в Институте экономической политики имени Е.Т. Гайдара. Данная модель представляет собой систему регрессионных уравнений и тождеств, описывающих динамику основных показателей социально-экономического развития РФ.

Результаты расчетов основных макроэкономических и финансовых показателей для рассматриваемых сценариев приведены в приложении 1.

Полученные количественные значения динамики основных показателей социально-экономического развития РФ и денежной сферы в случае реализации Базового сценария показывают, что положительные темпы роста реального ВВП до конца 2013 г. не превысят 3,0%. К концу 2013 г. реальный ВВП РФ только на 4,3% превысит уровень 2008 г. Тем не менее ВВП на душу населения России в 2013 г. (по текущему курсу), с учетом роста реального курса рубля и сокращения численности населения РФ, превысит уровень 2008 г. примерно на 20%.

Восстановление роста экономики обеспечивается как за счет стабильных цен на нефть, находящихся в достаточно комфортном для экономики России диапазоне, так и благодаря возобновлению притока иностранного капитала в страну, что обеспечит финансирование инвестиционных потребностей российских компаний. При этом в части инвестиций в основной капитал кризисные явления к концу 2013 г. полностью преодолены не будут. Уровень инвестиций в основной капитал в 2013 г. составит лишь 98,3% от уровня 2008 г. В то же время реальные располагаемые доходы населения в 2011-2013 гг. не только не сократились, но даже увеличились примерно на 15,9% к докризисному уровню. Поскольку цены на нефть будут находиться хотя и на достаточно «комфортном» (не провоцирующем валютный или финансовый кризис), но все-таки недостаточно высоком уровне, ситуация в сфере государственных финансов в рамках данного сценария останется напряженной. При принятой предпосылке о сохранении номинальных расходов федерального бюджета в размере, определенном Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов», дефицит федерального бюджета сохраняется на всем рассматриваемом периоде. Средства Резервного фонда обеспечили финансирование дефицита федерального бюджета только в 2011 г.

Не предполагается использование средств ФНБ для финансирования дефицита бюджета, что позволяет рассчитывать на накопление в нем средств в размере около 5% ВВП.

Одной из важнейших предпосылок восстановления положительных темпов роста реальных инвестиций в основной капитал и реального роста ВВП является возвращение российских компаний и банков на мировой рынок капитала, а также сохранение устойчивого притока прямых иностранных инвестиций в Россию. Устойчивый чистый приток частного иностранного капитала в РФ в 2012 г. составил 15-30 млрд долл.

Необходимо отметить, что в рассматриваемом периоде прогнозируется рост отрицательного сальдо баланса услуг, а также платежей по факторам производства и процентных платежей. Соответственно в 2013 г. прогнозируется возникновение отрицательного сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ до 15-20 млрд долл.

Поскольку предполагается, что ЦБ РФ, переходя к режиму таргетирования инфляции, сократит свое участие на валютном рынке, международные резервы Банка России будут накапливаться достаточно медленно. К концу 2013 г., по некоторым оценкам, их объем достигнет 550-560 млрд долл., что ниже максимальных уровней 2007-2008 гг.

Положительное сальдо платежного баланса до 2013 г. (в 2011-2012 - за счет положительного сальдо счета текущих операций, а в 2013 г. - за счет притока капитала) обеспечивало поддержание стабильного курса рубля к корзине валют (предполагаем сохранение пропорции доллара и евро в бивалютной корзине как 0,55:0,45). Изменения курсов доллара и евро к рублю в таком случае определяются преимущественно изменением взаимных котировок резервных валют на мировом рынке. Рост волатильности курса рубля по отношению к доллару и евро вследствие ослабления влияния Банка России на курс не отражается на итоговых годовых значениях курса, так как разнонаправленные колебания гасят друг друга.

В то же время снижение годовых темпов роста ИПЦ до 6,0-6,5% позволит заметно замедлить темпы реального укрепления рубля. В частности, к концу 2013 г. реальный эффективный курс рубля укрепится не более чем на 20% по отношению к середине 2008 г., или на 25% по отношению к концу 2008 г. Соответственно мы предполагаем сохранение положительной динамики объемов российского экспорта на фоне стагнации цен на сырье на мировых рынках. Импорт растет более высокими темпами, чем экспорт на протяжении всех рассматриваемых лет, и уже в 2011 г. превысил рекордные значения 2007 г.

Модель предполагает достаточно серьезные изменения в денежно-кредитной сфере российской экономики.

Во-первых, как уже было сказано, модель свидетельствует о заметном снижении инфляции.

Во-вторых, изменение режима денежной политики Банка России означает расширение его операций на рынке государственных ценных бумаг (из-за необходимости финансировать дефицит федерального бюджета не только за счет средств Резервного фонда или внешних заимствований), а также активное рефинансирование ЦБ РФ коммерческих банков под покупаемые Центробанком в свой портфель ценные бумаги (например, корпоративных облигаций) и выдачу обеспеченных залогом кредитов коммерческим банкам на длительные сроки (не менее 1 года).

Следствием изменения основных инструментов политики денежных властей должен стать рост реальных процентных ставок в экономике. Так, реальная процентная ставка по кредитам нефинансовому частному сектору на срок до 1 года будет находиться в диапазоне 1,5-2,0% в 2011-2013 гг. При этом предполагается рост до 2,6-2,7 денежного мультипликатора (отношение М2 к резервным деньгам). Иными словами, в рассматриваемый период возобновляется активный рост кредитной экспансии банковского сектора, наблюдавшейся до кризиса 2008 г.

Подводя итог анализу Базового сценария, необходимо отметить его следующие основные характеристики:

1. Восстановление объема реального ВВП на докризисном уровне только к концу 2012 г., объем реальных инвестиций не восстанавливается до значений 2008 г.;

2. Возвращение российских компаний на мировой рынок капитала;

3. Обязательный переход к новым механизмам обеспечения денежного предложения ЦБ РФ и рост реальной стоимости денег в экономике;

4. Сохранение условий для дефицита федерального бюджета, полное использование средств Резервного фонда и крайне медленное накопление Фонда национального благосостояния;

5. Заметное снижение инфляции на фоне укрепления реального эффективного курса рубля и высоких темпов роста денежной массы и монетизации экономики России.

В рамках «Оптимистического сценария» повышение средних цен на нефть (сорт «Urals») до 125 долл./барр. в 2013 г. позволяет повысить темпы роста российской экономики до 3,5-4,5% в год. Таким образом, к концу 2013 г. реальный ВВП будет примерно на 7% выше, чем в 2008 г. ВВП на душу населения (в долларах по текущему курсу) увеличился в 2012 г. по сравнению с 2007 г. примерно на 40%, до 16-16,5 тыс. долл.

В данном сценарии в 2013 гг. удается восстановить реальный объем инвестиций в основной капитал на докризисном уровне. Высокие цены на мировых сырьевых рынках позволяют обеспечить доходы федерального бюджета, достаточными для финансирования расходов федерального бюджета на запланированном уровне. Более того, в 2013 г. может наблюдаться профицит федерального бюджета (до 1 п.п.ВВП), что позволит возобновить накопление средств в Резервном фонде.

...