Финансовая устойчивость на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство общего и профессионального образования Свердловской области

Государственное профессиональное образовательное учреждение Свердловской области

Березовский техникум “Профи”

Курсовая работа

По дисциплине: «Экономика организации»

На тему: «Финансовая устойчивость на предприятии»

Выполнила работу

Студентка Ческидова Е.В.

Группа 219

ОП “ Коммерция(по отраслям)”

Преподаватель - руководитель

Акимова Н.М

Берёзовский



Введение

В условиях рынка основной целью производственной, финансовой, коммерческой и иной деятельности является получение максимальной величины прибыли, т.к. развитие каждого хозяйствующего субъекта осуществляется за счет собственных и привлеченных средств. Принцип самоокупаемости и самофинансирования является основой экономического существования хозяйствующего субъекта.

Хозяйствующий субъект как экономическая система является основным звеном, где происходит реализация цели производства.

Для того чтобы раскрыть то или иное положение, ту или иную ситуацию, точно сформулировать конкретные предложения или рекомендации, необходимо изучить, исследовать явление, процесс, хозяйственную ситуацию. Изучение, исследование явления предполагает выявление внутренних причинно - следственных связей, его сущности.

Миссия есть та причина, по которой фирма функционирует на рынке, и чтобы успешно на нем функционировать, необходимо разработать множество целей и стратегий и адаптироваться к самым различным факторам окружающего мира. На самом деле, главная цель - выживание фирмы, но многие менеджеры почему-то игнорируют ее, считая само собой разумеющимся фактом. Между тем, в малом бизнесе, где высока степень конкуренции, многие фирмы просто не имеют возможности ставить перед собой более высокие задачи без риска разорения. В остальных случаях, конечно, миссия фирмы заключается чаще в росте прибыльности, завоевании рынка, вследствие чего задача не разориться становится слишком ограниченной. Но эта цель, если даже миссия усложняется, значения своего ничуть не теряет, поскольку является необходимым условием процветания фирмы.

Руководство должно знать, насколько сильна тенденция спада, т.е. возможность потери фирмой ее конкурентных преимуществ, а главное, - когда совокупность неблагоприятных явлений ослабит фирму настолько, что ее состояние станет кризисным. Источники информации, которыми, как правило, мы можем оперировать: бизнес-план фирмы, стратегический план фирмы, финансовая отчетность, балансовый отчет.

Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидации (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Поэтому углубленный финансовый анализ начинается с анализа именно этих показателей.

Целью написания аттестационной работы является изучение научных основ и методики анализа финансовой устойчивости коммерческой организации и её апробация на материалах ООО «Термотех-Трейд»». Исходя из этого, можно поставить следующие задачи:

1. определить цели, основные задачи и информационную базу анализа финансовой устойчивости коммерческой организации,

2. изучить методику анализа финансовой устойчивости коммерческого организации,

3. дать обобщающую характеристику результатов финансово - хозяйственной деятельности ООО «Термотех-Трейд»,

4. выполнить углубленный анализ финансовой устойчивости ООО «Термотех-Трейд» в 2010 году,

5. сделать обобщение результатов анализа финансовой устойчивости и дать рекомендации по её повышению.

Методической основой аттестационной работы является нормативно-законодательные материалы, специальная литература, периодические издания и бухгалтерская отчётность (баланс, формы 2,3,4,5) ООО «Термотех-Трейд» за 2009-2010 год.



1. Интегральная оценка устойчивости финансового состояния

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ, предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия. финансовый коммерческий экономика

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня (табл.):

Состояние показателей первого уровня

Тенденции	Улучшение значений	Значения устойчивости	Ухудшение показателей
Соответствие нормативам	1	2	3
Нормативные значения I	I.1	I.2	I.3
Значения не соответствуют нормативным II	II.1	II.2	II.3

Состояние I.1 - значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии I.1, то данному аспекту финансового состояния организации можно дать оценку «отлично».

Состояние I.2 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В таком случае по данной группе показателей финансовое состояние организации можно определить как «отличное» (значения показателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридора»).

Состояние I.3 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). Оценка финансового состояния в этом случае - «хорошо».

Состояние 11.1 - значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней, финансовое состояние организации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».

Состояние II.2 - значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка - «удовлетворительно» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-хозяйственного состояния организации.

Состояние II.3 - значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка - «неудовлетворительно».

Применяя данную методику к полученным нами результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы:

Оценка состояния показателей первого уровня

Наименование показателя	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
L1	Соответствует нормативу	Ухудшение	I.3	Хорошо
L2	Не соответствует нормативу	Ухудшение	II.3	Неудовлетворительно
L3	Не соответствует нормативу	Ухудшение	II.3	Неудовлетворительно
L4	Соответствует нормативу	Устойчивая	I.2	Отлично
L6	Соответствует нормативу	Устойчивая	I.2	Отлично
L7 (U2)	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отлично
U1	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отлично
U3	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отлично
U4	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отлично
U5	Соответствует нормативу	Ухудшение	I.3	Хорошо

Таким образом, по большинству показателей ООО «Термотех-Трейд» имеет отличное финансовое состояние. Однако есть показатели (хотя и не основные) с другими оценками. Значит не все так «отлично» в оценке финансового состояния нашей организации. К сожалению, ответ на вопрос о финансовом состоянии организации, имеющей различные значения показателей первого уровня, данная методика не дает.

Следует отметить, что методика включает анализ не только показателей первого уровня (нормируемых), но и показателей второго уровня (ненормируемых).

Во второй уровень входят показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования организации и ее финансово-хозяйственного состояния без сравнения со значениями этих показателей в организациях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции нашей организации, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или для анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение. Вторую группу показателей предлагается охарактеризовать следующими состояниями:

«улучшение» - 1,

«стабильность» - 2,

«ухудшение» - 3.

Для некоторых показателей можно определить «коридоры» оптимальных значений в зависимости от их принадлежности к различным видам деятельности и других особенностей функционирования организации.

В целях получения более объективной оценки финансово - хозяйственного состояния организации предлагается сопоставить состояния показателей первого и второго уровней (табл.).

Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней

Состояние показателей первого уровня	Состояние показателей второго уровня	Оценка
I.1	1	Отлично
I.2		Отлично, хорошо
I.3	2	Хорошо
II.1		Хорошо, удовлетворительно
II.2	3	Удовлетворительно, неудовлетворительно
II.3		Неудовлетворительно

Следует отметить, что изложенная методика дает весьма приблизительный и довольно общий результат оценки финансово-хозяйственного состояния и не указывает руководству организации направлений совершенствования управления.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, мы рекомендуем производить балльную оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

1-й класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс - это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

№	Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
			1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,70 и более присваиваем 14 баллов	0,69 ё 0,50 присваиваем от 13,8 до 1 0 баллов	0,49 ё 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов	0,29 ё 0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 присваиваем от 1 ,8 до 0 баллов
2	Коэффициент критической оценки	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более ® 11 баллов	0,99ё0,80 ® 10,8 ё 7 баллов	0,79 ё 0,70 ® 6,8 ё 5 баллов	0,69 ё 0,60 ® 4,8 ё 3 баллов	0,59 и менее ® от 2,8 до 0 баллов
3	Коэффициент текущей ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более ® 20 баллов, 1,70 ё 2,0 ® 19 баллов	1,69 ё 1,50 - от 18,7 до 1 3 баллов	1,49 ё 1,30 ® от 12,7 до 7 баллов	1,29 ё 1,00 ->от 6,7 до 1 балла	0,99 и менее ® от 0,7 до 0 баллов
4	Доля оборотных средств в активах		0,5 и более ® 10 баллов	0,49 ё 0,40 ® от 9 до 7 баллов	0,39 ё 0,30 ® от 6,5 до 4 баллов	0,29 ё 0,20 ® от 3,5 до 1 балла	Менее 0,20 ® от 0,5 до 0 баллов
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более ® 1 2,5 балла	0,49 ё 0,40 ® от 12,2 до 9,5 балла	0,39 ё 0,20 ® от 9,2 до 3,5 балла	0,19 ё 0,10 ® от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 ® 0,2 балла
6	Коэффициент капитализации	За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла	Меньше 0,70 ® 17,5 1,0 ё 0,7 ® 17,1 ё 17,4 балла	1,01 ё 1,22 ® от 17,0 до 10,7 балла	1,23 ё 1,44 ® от 10,4 до 4,1 балла	1,45 ё 1,56 ® от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более ® от 0,2 до 0 баллов
7	Коэффициент финансовой независимости	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50 ё 0,60 и более ® 9 ё 10 баллов	0,49 ё 0,45 ® от 8 до 6,4 балла	0,44 ё 0,40 ® от 6 до 4,4 балла	0,39 ё 0,31 ® от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее ® от 0,4 до 0 баллов
8	Коэффициент финансовой устойчивости	За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 1 баллу	0,80 и более ® 5 баллов	0,79 ё 0,70 ® 4 балла	0,69 ё 0,60 ® 3 балла	0,59 ё 0,50 ® 2 балла	0,49 и менее ® от 1 до 0 баллов
9	Границы классов		100 ё 97,6 балла	93,5 ё 67,6 балла	64,4 ё 37 баллов	33,8 ё 10,8 балла	7,6 ё 0 баллов

3-й класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс - это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Термотех-Трейд»

2.1 Обобщающая характеристика результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Термотех-Трейд»

Рассмотрим основные показатели финансово-экономического состояния компании ООО «Термотех-Трейд» на основе Бухгалтерского баланса на 31 декабря 2009 года (Форма №1) Отчета о прибылях и убытках на 31 декабря 2009 года (Форма №2).

Проанализируем бухгалтерский баланс ООО «Термотех-Трейд» на основе построения сравнительного аналитического баланса (табл.). Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины	Относительные величины, %
		01.01. 2009	31.12.2009	Изменение	01.01. 2009	31.12. 2009	Изменение	в % к величине на 01.01.2009	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внеоборотные активы
Основные средства	120	185756	316423	130667	9%	1%	-8%	70%	1%
Незавершенное строительство	130	2407	2407	0	0%	0%	0%	0%	0%
ИТОГО по разделу I	190	188163	318830	130667	9%	1%	-8%	69%	1%
2. Оборотные активы
Запасы	210	57798	136332	78534	3%	1%	-2%	136%	0%
НДС по приобретенным ценностям	220	146016	0	-146016	7%	0%	-7%	-100%	-1%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	73737	3014140	2940403	4%	12%	9%	3988%	13%
Денежные средства	260	1544685	21249815	19705130	77%	86%	9%	1276%	87%
ИТОГО по разделу II	290	1822236	24400287	22578051	91%	99%	8%	1239%	99%
Медленно реализуемые активы	210+220+230+270	203814	136332	-67482	10%	1%	-10%	-33%	0%
Наиболее ликвидные активы	250+260	1544685	21249815	19705130	77%	86%	9%	1276%	87%
Стоимость имущества	190+290	2010399	24719117	22708718	100%	100%	0%	1130%	100%
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	30000	30000	0	1%	0%	-1%	0%	0%
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	762301	902982	140681	38%	4%	-34%	18%	1%
ИТОГО по разделу III	490	792301	932982	140681	39%	4%	-36%	18%	1%
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610	0	1012603	1012603	0%	4%	4%		4%
Кредиторская задолженность	620	1218098	22773532	21555434	61%	92%	32%	1770%	95%
ИТОГО по разделу V	690	1218098	23786135	22568037	61%	96%	36%	1853%	99%
Краткосрочные пассивы	610+630+ 660	0	0	0	0%	0%	0%		0%
Всего заемных средств	590+690	1218098	23786135	22568037	61%	96%	36%	1853%	99%
Итог баланса	300, 700	2010399	24719117	22708718	100%	100%	0%	1130%	100%
Рабочий капитал	290-690	604138	614152	10014	30%	2%	-28%	2%	0%
Величина собственных средств в обороте	490-190	604138	614152	10014	30%	2%	-28%	2%	0%

Как видно из таблицы за отчетный период активы организации возросли на 22 708 718 руб., или в 10 раз, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 130 667 руб., и прироста оборотных активов на 22 578 051 руб., или более чем в 12 раз. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные активы было вложено более чем в 10 раз больше средств, чем в основной капитал.

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет прироста основных средств на 130667 руб., или на 70%.

К концу анализируемого периода не стало НДС по приобретенным ценностям, на 2% увеличились денежные средства и на 8% дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, запасы также увеличились на 2%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств как на начало, так и на конец.

Причем к концу 2009 года доля краткосрочных обязательств стала составлять 96%.

На начало отчетного периода краткосрочные обязательства состояли только из кредиторской задолженности, а концу периода добавились заемные средства (4%).

Структура собственного капитала организации изменилась не существенно: на 1% увеличилась доля нераспределенной прибыли.

2.2 Углубленный анализ финансовой устойчивости в 2009 году

В процессе углубленного анализа, была дана оценка:

* соотношения динамики основных экономических показателей (соблюдение «золотого правила экономики);

* финансовой независимости;

* платежеспособности;

* вероятности банкротства;

* эффективности использования оборотных активов;

* динамики финансовых результатов;

* динамики рентабельности активов.

Оценка соотношения динамики основных экономических показателей произведена по данным таблице.

Оценка соотношения динамики основных экономических показателей (соблюдение «золотого правила экономики);

		Источник информации	Базисный период	Отчетный период	Индекс роста (снижения)
1	Прибыль от продаж	Стр. 050, ф.2	1478032	482707	0,327
2	Выручка от продаж	Стр. 010 ф.2	120136630	100305033	0,835
3	Средний размер активов	0,5 (стр. 300 баланса на начало периода + стр. 300 баланса на конец периода)	1014792,5	13364758	13,170

Опережение темпов роста выручки от продаж, над темпами роста прибыли от продаж свидетельствует о падении уровня рентабельности оказываемых услуг. В 2009 году по сравнению с 2008 годом - средний размер активов возрос более чем в 13 раз, что свидетельствует о недостаточно взвешенном подходе команды управления к использованию имеющихся в распоряжении финансовых ресурсов.

Анализ финансовой независимости произведен по данным таблицы.

Анализ финансовой независимости

№	Показатели	На начало	На конец	Изменение "+", "-" (гр. 4 - гр.3)
п/п		Периода	Периода
1	2	3	4	5
1	Источники средств организации (стр. 700 )	2010399	24719117	22708718
2	Источники собственных средств (стр. 490)	792301	932982	140681
3	Источники, приравненные к собственным (стр. 640)	0	0	0
4	Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (стр. 244)	0	0	0
5	Собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 252)	0	0	0
6	Итого источников собственных и приравненных к ним средств (п.2+п.3-п.4-п.5)	792301	932982	140681
7	Из них направлено во внеоборотные активы (стр. 190 )	188163	318830	130667
8	Кредиты банков и займы под внеоборотные активы (по данным аналитического учета)	0	0	0
9	Итого собственных и приравненных к ним источников в обороте (п.6-п.7+п.8)	604138	614152	10014
10	Оборотные активы (стр. 290)	1822237	24400287	22578050
11	Запасы (стр. 210)	57798	136332	78534
12	Коэффициент автономии п.6/п.1	0,394	0,038	-0,36
13	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами: п.9/п.10	0,332	0,025	-0,31
14	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов: п.9/п.11	10,453	4,505	-5,95
15	Коэффициент маневренности п.9/п. 6	0,763	0,658	-0,10

Результаты анализа показывают что: как на начало, так и на конец периода организация не обладала финансовой независимостью от заёмных источников, более того в течении уровни 2009 года имело место резкое возрастание уровня финансовой независимости. Коэффициент автономии на 31.12.2009 - составил 0,038 т:е заемные источники составляли в валюте баланса 96%.

Анализ платежеспособности осуществлен на основании данных таблиц.



Группировка активов организации по уровню их ликвидности

№	АКТИВЫ	На начало	На конец	Отклонение
п/п		периода	Периода	(+,-)
1	2	3	4	5
1.	Немедленно реализуемые активы
1.1.	Денежные средства (с.260)	1544685	21249815	19705130
1.2.	Краткосрочные финансовые вложения (с.250)	0	0	0
1.3.	Итого немедленно реализуемых активов в сумме (п.1.1.+п.1.2.)	1544685	21249815	19705130
1.4.	В процентах к общей сумме активов (п.1.3./п.5)	76,83%	85,97%	0,091304
2.	Быстро реализуемые активы
2.1.	Дебиторская задолженность со сроком погашения до одного года	73737	3014140	2940403
2.2.	В том числе сомнительная	0	0	0
2.3.	В том числе авансы выданные	0	0	0
2.4.	Итого быстро реализуемых активов в сумме (п.2.1.-п.2.2-п.2.3.)	73737	3014140	2940403
2.5.	В процентах к общей сумме активов (п.2.4./п.5)	3,67%	12,19%	0,0852578
3.	Активы средней реализуемости			0
3.1.	Дебиторская задолженность со сроком погашения более одного года	0	0	0
3.2.	В том числе сомнительная	0	0	0
3.3.	В том числе авансы выданные	0	0	0
3.4.	Запасы	57798	136332	78534
3.5.	В том числе неликвиды	0	0	0
3.6.	НДС по приобретенным ценностям	146017	0	-146017
3.7.	Авансы выданные (из п.2.3.)	0	0	0
3.8.	Прочие оборотные активы	0	0	0
3.9.	Итого активы средней реализуемости в сумме (п.3.1-п.3.2.-п.3.3+п.3.4.-п.3.5+п.3.6.+п.3.7.+п.3.8.)	203815	136332	-67483
3.10.	В процентах к общей сумме активов (п.3.9/п.5)	10,14%	0,55%	-0,0958651
4.	Трудно реализуемые и неликвидные активы			0
4.1.	Внеоборотные активы	188163	318830	130667
4.2.	Сомнительная дебиторская задолженность (п.2.2.+п.3.2.)	0	0	0
4.3.	Неликвиды	0	0	0
4.4.	Авансы выданные (из п3.3.)	0	0	0
4.5.	Итого трудно реализуемых и неликвидных активов в сумме (п.4.1.+ п. 4.2. + п. 4.3. + п.4.4.)	188163	318830	130667
4.6.	В процентах к общей сумме активов (п.4.5/п.5)	9,36%	1,29%	-0,0806967
5.	Всего активов (п.1.3.+п.2.4.+п.3.9.+п.4.5.)	2010400	24719117	22708717

Анализ платежеспособности организации

№ П/п	ПОКАЗАТЕЛИ	На начало Периода	На конец Периода	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Краткосрочные обязательства
1.1.	Краткосрочные займы и кредиты	0	1012603	1012603
1.2.	Кредиторская задолженность	1218098	22773532	21555434
1.3.	Задолженность участникам по выплате доходов	0	0	0
1.4.	Резервы предстоящих расходов	0	0	0
1.5.	Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
1.6.	ИТОГО краткосрочные обязательства	1218098	23786135	22568037
2	Активы
2.1.	Активы I группы	1544685	21249815	19705130
2.2.	Активы II группы	73737	3014140	2940403
2.3.	Активы III группы	203815	136332	-67483
2.4.	Активы IV группы	188163	318830	130667
2.5.	ИТОГО активов	2010400	24719117	22708717
3	Коэффициент абсолютной платежеспособности (п.2.1./п.1.6.)	1,268	0,893	-0,375
4	Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (п.2.1.+п2.2.)/п.1.6 )	1,329	1,020	-0,309
5	Коэффициент текущей ликвидности (п.2.1.+п.2.2.+п.2.3.)/п.1.6. )	1,496	1,026	-0,470

Результаты анализа платежеспособности показали, что на 31.12.2009 года ООО «Термотех-Трейд» могло погасить за счёт свободных денежных средств почти 90% краткосрочных обязательств, что свидетельствует, как уже отмечалось о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

Анализ вероятности банкротства произведен по данным таблице.

Анализ вероятности банкротства

ПОКАЗАТЕЛИ	На начало периода	На конец периода	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	1,496	1,026	2,0
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,332	0,025	0,1
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	-	0,454	1,0

В соответствии с действующим законодательством ООО «Термотех-Трейд» не в состоянии восстановить свою платежеспособность.

Расчёт стоимости чистых активов произведен в таблице.

Расчёт и оценка стоимости чистых активов

№ п/п	ПОКАЗАТЕЛИ	На начало периода	На конец периода	Изменение, (+,-)
	АКТИВЫ
1	Активы всего	2010399	24719117	22708718
2	Задолженность участников (учредителей) по взносам в устаный капитал	0	0	0
3	Активы, принимаемые к расчету (п.1-п.2)	2010399	24719117	22708718
	Пассивы			0
4	Долгосрочные обязательства (с.590)	0	0	0
5	Краткосрочные кредиты и займы (с.610)	0	1012603	1012603
6	Кредиторская задолженность (стр. 620 )	1218098	22773532	21555434
7	Задолженность участникам по выплате доходов (стр. 630 )	0	0	0
8	Резервы предстоящих расходов (стр. 650 )	0	0	0
9	Прочие краткосрочные обязательства (стр. 660 )	0	0	0
10	Пассивы, принимаемые к расчету (п.4+п.5+п.6+п.7+п.8+п.9)	1218098	23786135	22568037
11	Стоимость чистых активов п. 3- п.10)	792301	932982	140681
12	Уставный капитал ( стр. 410 )	30000	30000	0
13	Резервный капитал ( стр. 430 )	0	0	0
14	Общая сумма уставного и резервного капитала	30000	30000	0
15	Отклонение стоимости чистых активов от размера уставного капитала ( п.11-п.12)	762301	902982	140681
16	Отклонение стоимости чистых активов от общего размера уставного и резервного капитала ( п.11-п.14)	762301	902982	140681

Оценка стоимости чистых активов показала, что в соответствии с положениями Закона «Об Акционерных Обществах», ООО «Термотех-Трейд» может осуществлять свою деятельность в дальнейшем и принять решение о выплате дивидендов.

Анализ оборачиваемости оборотных активов осуществлен по данным таблице.

Анализ оборачиваемости оборотных активов

№ п/п	ПОКАЗАТЕЛИ	Базисный период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1.	Выручка от продаж (стр.010 ф.2)	120136630	100305033	-19831597
2.	Средние остатки:
2.1.	Оборотных активов в целом	918846	13111262	12192416
2.2.	Запасов	28899	97065	68166
2.3.	Дебиторской задолженности	39663,5	1543938,5	1504275
3.	Количество оборотов за период
3.1.	Оборотных активов в целом (п.1/п.2.1.)	130,747296	7,65	- 123,10
3.2.	Запасов (п.1/п.2.2.)	4157,1	1033,4	- 3 123,74
3.3.	Дебиторской задолженности (п.1/п.2.3.)	3028,9	65,0	- 2 963,93
4.	Средняя продолжительность оборота
4.1.	Оборотных активов в целом (п.2.1.х360/п.1.)	2,8	47,1	44,30
4.2.	Запасов (п.2.2.х360/п.1.)	0,1	0,3	0,26
4.3.	Дебиторской задолженности (п.2.3.х360/п.1)	0,1	5,5	5,42
5	Экономический результат от изменения оборачиваемости:[относительное высвобождение оборотных активов(-), относительное вовлечение оборотных активов (+)] (( стр.1гр.4 / 360 )* стр.4.1.гр.5 )	-	12344094,8	-

Результаты анализа показали резкое снижение эффективности использования оборотных активов: средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в целом в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла на 44,3 дня.

Анализ динамики показателей финансовых результатов произведен в таблице.

Анализ динамики показателей финансовых результатов

№	ПОКАЗАТЕЛИ	Фактически	Изменение (+,-)
п/п		Базисный период	Отчетный период	в сумме	в % к базисному периоду
1	2	3	4	5	6
1	Валовая прибыль	3859204	4745213	886009	23%
2	Прибыль от продаж	1478032	482707	-995325	67%
3	Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль)	1120935	237765	-883170	79%
4	Чистая прибыль	774115	140682	-633433	82%

Результаты анализа динамики показателей финансовых результатов свидетельствует о том, что в 2009 году - по сравнению с 2008 годом имел место рост только валовой прибыли на 23%. В 2009 году имел место опережающий рост управленческих расходов по сравнению с операционной себестоимостью, так же снижение прочих доходов на 1 471, 9 тыс. руб. Результаты такого анализа отражены в таблице. Данные таблицы свидетельствуют о том, что снижение бухгалтерской прибыли в размере 883,2 тыс. руб. произошло за счёт:

1. снижения прочих доходов

2. снижения прибыли от продаж

3. уплаты %

№	ПОКАЗАТЕЛИ	Сумма	Влияние на бухгалтерскую прибыль
п/п		Базисный период	Отчетный период	В сумме	в % к базисной бухгалтерской прибыли гр.5/итого по гр.3
				Гр.4-гр.3
1	2	3	4	5	6
1	Прибыль (убыток) от продаж	1478032	482707	-995325	-88,794
2	Проценты к получению	0	0	0	0,000
3	Проценты к уплате	0	-19041	-19041	-1,699
4	Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0,000
5	Прочие доходы	1472058	184	-1471874	-131,308
6	Прочие расходы	-1829155	-226085	1603070	143,012
11	Бухгалтерская прибыль (убыток)	1120935	237765	-883170	-78,789

Факторный анализ рентабельности активов произведен в таблице.

Факторный анализ рентабельности активов

Показатели	№ стр.	Базисный период	Отчетный период	Отклонение (+/-)
А	Б	...

Подобные документы

• Экономическая устойчивость предприятия и пути ее стабилизацииОценка финансовой устойчивости предприятия

  Теоретические аспекты определения и анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой деятельности ОАО "Тяжмаш". Пути повышение финансовой устойчивости предприятия. Технология изготовления зубчатого колеса. Особенности охраны труда на предприятии.
  
  дипломная работа [164,8 K], добавлен 09.12.2008
  

• Финансовая устойчивость предприятия и методы ее оценки

  Специфика анализа финансовой устойчивости предприятия. Система показателей, отражающих финансовую устойчивость предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Общая оценка финансовой устойчивости ОАО "Архбум" и анализ долгосрочных перспектив.
  
  дипломная работа [160,2 K], добавлен 08.11.2002
  

• Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Аленушка"

  Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.
  
  курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014
  

• Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации на материалах ООО "Армада"

  Характеристика и виды финансово-хозяйственной деятельности ООО "Армада". Рассмотрение основных показателей платежеспособности предприятия. Описание ключевых задач анализа финансовой устойчивости. Особенности признаков финансовой несостоятельности.
  
  дипломная работа [253,2 K], добавлен 30.09.2012
  

• Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

  Формирование финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Первый оконный комбинат". Анализ его показателей финансовой устойчивости и разработка и внедрение механизмов по повышению его эффективности.
  
  курсовая работа [65,0 K], добавлен 08.12.2011
  

• Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

  Определение характера финансовой устойчивости предприятия, расчет его экономических показателей. Понятие ликвидности предприятия и его баланса. Расчет стоимости чистых активов предприятия. Проведение анализа финансовой устойчивости на примере ОАО "ТЗТО".
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 30.12.2010
  

• Повышение финансовой устойчивости и доходности коммерческого предприятия ООО "МАП"

  Сущность финансовой устойчивости и доходности. Индикатор и шкала финансово-экономической устойчивости. Анализ финансового состояния предприятия "МАП". Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оптимизация ценообразования.
  
  дипломная работа [524,4 K], добавлен 24.10.2002
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие, сущность и типы финансовой устойчивости. Анализ абсолютных показателей рентабельности. Коэффициентный анализ структуры капитала организации. Анализ финансовой устойчивости ООО "ПК "УНИПРО". Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 18.12.2012
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее укрепления

  Сущность и типы финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости в законодательстве. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Ростелеком". Анализ финансовой устойчивости компании на основе законодательных методов, и методы ее повышения.
  
  контрольная работа [84,5 K], добавлен 02.12.2009
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере дочернего общества холдинга ОАО "Росгосстрах". Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховых организаций. Зарубежный опыт оценки платежеспособности страховых организаций.
  
  курсовая работа [517,1 K], добавлен 27.07.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Калининградский деликатес"

  Характеристика производственно-хозяйственной деятельности ООО "Калининградский деликатес". Организация аналитической работы на предприятии. Резервы повышения финансовой устойчивости предприятия и разработка мероприятий по их дальнейшей реализации.
  
  курсовая работа [133,1 K], добавлен 20.04.2012
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Финансово-экономический анализ деятельности ОАО "Нутринвестхолдинг". Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Рекомендации по укреплению его финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [91,7 K], добавлен 31.05.2010
  

• Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на данный показатель. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия. Рекомендации по снижению кредиторской и дебиторской задолженности, себестоимости. Направления повышения доходов.
  
  дипломная работа [424,3 K], добавлен 27.07.2022
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Основные показатели экономического состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Проведение комплексного анализа деятельности предприятия на примере ООО "Космос", позволяющего диагностировать состояние деловых финансов и перспективы их развития.
  
  дипломная работа [141,3 K], добавлен 07.12.2010
  

• Проект мероприятий по повышению финансовой устойчивости

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Финансовое равновесие между активами и пассивами.
  
  дипломная работа [298,1 K], добавлен 11.02.2009
  

• Анализ финансовой и хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по повышению коммерческой деятельности на примере ООО "Баланс"

  Сущность и основные направления коммерческой деятельности. Экономико-правовая характеристика организации и конъюнктуры рынка. Анализ состава, динамики и структуры прибыли, показателей рентабельности, финансовой устойчивости. Стратегия бизнеса предприятия.
  
  дипломная работа [728,7 K], добавлен 29.01.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости организации в рыночных условиях на примере ОАО "Виктория"

  Методика анализа финансовой устойчивости организации на примере ОАО "Виктория". Краткая характеристика предприятия. Определение типа финансовой деятельности по данным финансовой отчётности. Оценка кредитоспособности и рекомендации по ее повышению.
  
  курсовая работа [5,2 M], добавлен 17.12.2013
  

• Разработка комплекса мероприятий по повышению финансовой устойчивости сети копировальных центров ООО "Копицентр"

  Финансовая устойчивость предприятия как характеристика его экономического состояния, методика расчета основных показателей. Проведение анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере сети копировальных центров ООО "Копицентр".
  
  дипломная работа [2,0 M], добавлен 27.06.2012
  

• Содержание, анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия

  Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Нормативно-правовая и информационная база анализа финансовой устойчивости. Правила финансового стандарта. Анализ финансов ООО "Авангард". Методика оперативного контроллинга.
  
  курсовая работа [143,5 K], добавлен 06.10.2009
  

• Экономическая и финансовая оценка ООО "Племзавод Таежный"

  Финансовая устойчивость как характеристика деятельности предприятия. Информационная база анализа финансовой устойчивости, его задачи и методы. Экономическая и финансовая оценка на примере ООО "Племзавод Таежный". Пути повышения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [122,6 K], добавлен 18.09.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам