Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего образования

«Российский государственный профессионально-педагогический университет»

Институт гуманитарного и социально-экономического образования

Кафедра менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Эволюция развития экономического анализа в России»

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий»

Работу выполнил: Раджабов С.Ш.

Студент группы: ФМ-411

Проверил: Климентьева И.В.

Екатеринбург 2015



Содержание

• Введение
• 1. Эволюция развития экономического анализа в России
• 1.1 Сущность и задачи экономического анализа
• 1.2 Виды экономического анализа
• 1.3 Методы, цели и методика экономического анализа
• 2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО « МК ОРМЕТО-ЮУМЗ»
• 2.1 Характеристика предприятия
• 2.2 Анализ прибыли и рентабельности
• 2.3 Анализ имущества предприятия и источники средств
• 2.4 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
• Анализ ликвидности баланса.
• 2.5 Анализ деловой и рыночной активности
• 3. Основные направления улучшения финансового состояния
• Заключение
• Список литературы
• 

Введение

экономический прибыль рентабельность

Задачи данной темы заключается в знании методов и владением приемами экономического анализа в современных условиях рыночной экономики, особенно для предпринимательских организаций, которые, осуществляя предпринимательскую деятельность, стремятся при ограниченности используемых ресурсов максимизировать получение прибыли. Поэтому в долгосрочном и, особенно, в краткосрочном периодах перед предпринимателями и менеджерами стоит проблема поиска и реализации альтернативных решений. На практике принятие решения, направленного на достижение поставленной цели - это сравнительная оценка конкурирующих, альтернативных курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени отвечает целям организации, а это невозможно осуществить, не владея приемами и методами экономического анализа деятельности организации.

Актуальностью данной темы являются произошедшие за последнее десятилетие коренные экономические преобразования резко изменили характер функционирования российских предприятий. Они получили практически полную хозяйственную самостоятельность, движение товаров и цен все больше подчиняется рыночным требованиям, создается рыночная инфраструктура в денежно-финансовой сфере -- широкая сеть коммерческих банков, финансовый и фондовый рынки. Значительная часть предприятий выведена из государственной собственности. Российский производитель имеет возможность выходить на внешние рынки.



1. Эволюция развития экономического анализа в России

История развития экономического анализа складывается со следующих этапов:

Первый этап - от средних веков до 1918г. Экономический анализа возник в связи с практической необходимостью: нужно было проверять платежеспособность покупателя товаров, с которым продавец имеет торговые отношения (предоставляет рассрочку или дает вексель). Этот вид экономического анализа называли тогда финансовым анализом.

Второй этап - это период 1918-1929 гг., первый послереволюционный «спокойный» отрезок времени, на протяжении которого не действовала, так называемая, коммерческая тайна; в это же время было введено централизованное планирование в народном хозяйстве.

Третий этап (1924-1941 гг.), период, когда экономисты вернулись от анализа финансового баланса к комплексному, полному анализу всех сторон деятельности и, в результате, определению их влияния на конечные итоги.

Четвертый этап относится к периоду между Великой Отечественной войной и последующим восстановлением экономики, которая была разрушена войной - 1941-1953 гг.

Пятый этап - это время реализации идей известного профессора Н.Р. Вейцмана, который разрабатывал идею формирования системы комплексного анализа хозяйствующего субъекта.

Шестой этап (время 1963-1968 г.г.). Этот период характеризуется распространением во всех отраслях хозяйства СССР общественных (социальных) форм экономического анализа, целью которых было значительное повышение эффективности хозяйствования за счет использования имеющегося экономического потенциала хозяйствующих субъектов.

Седьмой этап (1969-1983 гг.) - развитие экономического анализа в период обоснования основных концептуальных теорий и основ и выделение его в самостоятельную учебную дисциплину.

Восьмой этап - это история развития экономического анализа в отрезок времени 1983-1989 гг. Здесь происходил переход от перестройки экономики к рыночным отношениям.

1.1 Сущность и задачи экономического анализа

Сущность экономического анализа может быть раскрыта через его предмет, задачи и содержание.

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний (в том числе приёмов и методов получения этих знаний), связанную с исследованием экономических процессов и выявлением закономерностей их развития, с научным обоснованием бизнес-планов и всесторонней оценкой их выполнения, с выявлением факторов, оказывающих влияние на развитие экономических процессов, и измерения уровня этого влияния, с выявлением неиспользованных

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, финансовые результаты, основным информационным источником данных является бухгалтерская отчётность.

Экономические процессы, происходящие на предприятии, складываются под воздействием различных факторов, среди которых выделяют объективные и субъективные факторы. Объективно обусловленные факторы связаны с действиями экономических законов, проявлениями общехозяйственных закономерностей. К субъективным факторам относятся различные управленческие решения, сама деятельность предприятия и его работников и т.п. Возрастные в современных условиях роли субъективных факторов определяет и принципиальное изменение места экономического анализа в системе управления предприятием.

Экономический анализ не просто фиксирует и оценивает факты хозяйственной деятельности, но обеспечивает необходимые основания для определения качественных и количественных параметров деятельности предприятия, связей с партнёрами, цен и тарифов, по которым приобретаются ресурсы и реализуются продукция, работы или услуги.

Таким образом, целью экономического анализа является подготовка информации для принятия управленческих решений, обеспечивающих долговременное конкурентное преимущество организации на рынке (формулировка цели может изменяться по стадиям развития систем).

Достижение цели предполагает оценку хозяйственных процессов, их диагностику, т.е. определение влияния различных факторов на результат (установления взаимосвязи и взаимообусловленности), а так же прогнозирование их развития. На каждом этапе анализа решаются свои специфические задачи.

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:

1) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

2) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их выполнения;

3) с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

4) с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

5) с обобщением опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.



1.2 Виды экономического анализа

Экономический анализ, как одна из разновидностей анализа вообще, представляет собой систематизированную совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта. Объекты анализа могут быть исключительно разнородными - страна, рынок, предприятие, инвестиционный проект, технологическая линия, себестоимость, цена и т.п. Этим отчасти обуславливается существование различных трактовок данного термина.

Под экономическим анализом в широком смысле можно понимать, анализ в экономике как совокупность отношений, возникающих в процессе производства, обмена, распределения и потребления благ. Иными словами, этот термин даёт обобщённую характеристику аналитических процедур вообще, заключающихся в использовании некоторых моделей и методов, применяемых для оценки, осмысления и обоснования явлений или действий в экономике.

Такое деление обусловлено спецификой решаемых задач различными потребителями информации: собственниками предприятия, инвесторами, поставщиками, покупателями, налоговыми органами, персоналом предприятия, его администрацией, консультантами и др.



Схема 1.Виды экономического анализа

1.3 Методы, цели и методика экономического анализа

Принципы метода экономического анализа: сравнение, детализация, элиминирование, использование объективных основ взаимосвязи экономических показателей.

Методологическую основу экономического анализа предприятия представляет моделирование характера взаимосвязи результативного показателя с показателями-факторами.

Метод экономического анализа представляет собой системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными и традиционными приемами системы показателей с целью повышения эффективности производства.

Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики.

К экономическим методам анализа относят: сравнение, группировку, балансовый и графический методы.

Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.

Математические методы можно разделить на три группы: методы моделирования (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы математического программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).

Методы экономического анализа находят свое практическое отображение в конкретных приемах или инструментах. Среди них можно выделить традиционные приемы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации, и нетрадиционные (специальные) приемы экономического анализа.

К традиционным приемам относятся:

* сравнение (сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни);

* относительные (проценты, удельные веса, коэффициенты, индексы) и средние статистические величины;

* способ группировки (используется для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями);

* балансовый метод (соизмерение двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию);

* графический способ (построение масштабных изображений показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур).

В специальных приемах экономического анализа раскрывается специфичность метода экономического анализа, отражается его системный, синтетический характер. Специальные методы экономического анализа используются для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования:

* способ цепных подстановок (определение ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные);

* способ абсолютных разниц (изменение результативного признака определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора);

* процентных, или относительных, разниц (применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя);

* сокращенных подстановок (используются подстановки промежуточных произведений факторов);

* метод выявления изолированного влияния факторов (основан на вычитании результирующего признака при единственном изменяющемся факторе);

* интегральный метод (основан на логарифмическом законе перераспределения факторных нагрузок).

Цель теории экономического анализа - изучение и совершенствование методологии оценки, диагностики и прогнозирования деятельности предприятия. Указанная цель предполагает, с одной стороны, изучение законов развития и функционирования систем для их последующего использования в экономическом анализе, а с другой - выработку методов анализа, адекватных различным состояниям, стадиям, этапам развития систем и конкретным задачам анализа. Цели теории экономического анализа достигаются в результате решения задач, к которым в первую очередь относится задача обеспечения аналитика и менеджера системой специальных знаний по выбору методов, способов и приёмов экономического анализа определённых.



2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО «МК ОРМЕТО-ЮУМЗ»

2.1Характеристика предприятия

Полное фирменное наименование : Открытое акционерное общество «Машиностроительный концерн ОРМЕТО - ЮУМЗ».

Номер государственной регистрации юридического лица: № 3881.

Дата регистрации: 26 апреля 2002 г.

Наименование органа, осуществившего регистрацию: Администрация города Орска.

Основной государственный регистрационный номер: 1045610206234.

Дата присвоения ОГРН: 03 октября 2002 года.

Наименование органа, осуществившего регистрацию: Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Октябрьскому району г. Орска Оренбургской области.

Место нахождения: Российская Федерация, Оренбургская область, 462403, г. Орск, проспект Мира, 12.

Почтовый адрес: Российская Федерация, Оренбургская область, 462403, г. Орск, проспект Мира, 12.

Адрес электронной почты: ormeto@email.orgus.ru

Южно-Уральский машиностроительный завод представляет собой промышленный комплекс с законченным циклом производства: от выплавки жидкого металла до выпуска готовых механоизделий.

Этот комплекс включает в себя 25 цехов основного и вспомогательного производства. Южно-Уральский машиностроительный завод располагает собственным инжиниринговым центром, сталеплавильным, литейным, кузнечно-прессовым, сварочным и механосборочным и инструментальным производствами, а также производством прокатных валков.

Испытательная база предприятия включает в себя следующие лаборатории: металлофизическую, рентгеноспектральную, металлографическую, химическую, механическую. Осваиваются процессы плазменного напыления твёрдыми сплавами.

2.2Анализ прибыли и рентабельности

Прибыль и рентабельность предприятия - это показатели, которые отражают результат деятельности предприятия. К чему привела его работа? Оправдывает ли себя и приносит ли достаточную прибыль? Чтобы оценить общее финансовое состояние предприятия, требуется провести анализ прибыли и рентабельности.

Можно сказать, что именно показатели прибыли и рентабельности могут лучше всего рассказать о финансовых результатах деятельности компании. Чем они лучше, тем эффективнее бизнес, тем сильнее его финансовая устойчивость.

Анализ прибыли и рентабельности проводят для получения информации, служащей основой для экономически обоснованных управленческих решений, которые будут вести предприятие к росту финансовых результатов от его деятельности. Анализ помогает найти пути повышения эффективности работы компании.

Прибыль.

Именно финансовый результат наиболее полно отражает экономическую эффективность работы компании.

При этом на размер полученной прибыли влияет множество факторов, как внутренних, так и внешних. Изнутри на финансовый результат оказывают воздействие себестоимость продукции, качество и ее ассортимент, учетная политика компании и политика продаж, а также многие другие факторы. Извне на размер прибыли влияют инфляция, конъектура рынка, спрос и покупательская способность потребителей, общие условия, в которых работает предприятие. ( Таблица 1)

Таблица 1 - Динамика и структура прибыли по форме №2

Показатель	2013	2014	Отклонение	Темп роста,%
	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес
Выручка	3411139	100	3810273	100	399134	100	111,7
Себестоимость	2526241	74	2790435	73,2	264194	66,1	110,5
Валовая прибыль	884898	25,9	1019838	26,7	134940	33,8	115,2
Коммерческие расходы	148832	4,3	166137	4,3	17305	4,3	111,6
Управленческие расходы	616337	18	644795	16,9	28458	7,1	104,6
Прибыль от продаж	119729	3,5	208906	5,4	89177	22,3	174,5
Доходы от участия в других организ.			72	0,001	72	0,01
% к получению			246	0,006	246	0,06
% к уплате	90955	2,6	104023	2,7	13068	3,27	114,4
Прочие доходы	206841	6,06	77410	2,03	-129431	-32	37,4
Прочие расходы	214970	6,3	126139	3,3	-88831	-22	58,7
Прибыль до налогообложения	20645	0,6	56472	1,48	35827	8,9	273,5
Налог на прибыль	8255	0,24	42003	1,1	33748	8,45	508,8
Изменения отложенных налоговых обяз-тв	18998	0,5	40007	1,04	21009	5,2	210,6
Изменения отложенных налоговых активов	6614	0,19	9299	0,24	2685	0,67	140,6
Прочее	4858	0,1	1281	0,03	-3577	-0,89	26,4
Чистая прибыль	3403	0,09	85899	2,25	82496	-20,6	2524,2

По данным таблицы видно, что выручка за 2014 год составила 3 810,3 млн. руб., что на 399,1 млн. руб. выше аналогичного показателя за 2013 году. Прибыль от продаж относительно 2013 года увеличилась на 89,2 млн. руб. Прибыль до налогообложения составила 56,5 млн. руб., что на 35,8 млн. руб. выше уровня 2013 года. Прибыль по итогам или чистая прибыль в 2014 году составила 85,9 млн. руб., в 2013 г. аналогичный показатель был на 82,5 млн. руб. ниже.

Выручка от реализации за анализируемый период увеличилась на 399134(11,7%). Производственная себестоимость реализованной продукции за отчетный период составила 2 790,4 млн. руб. Себестоимость увеличилась на 264194(10,4%). Тем роста выручки больше темпа роста себестоимости, что является положительным фактором.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, сокращение прочих доходов в отчетном году на 129431 тыс. руб. (32%).

Рентабельность.

Рентабельность наиболее полно характеризует итоги деятельности предприятия. Она отражает важную информацию о том, с какой отдачей были использованы ресурсы компании. Рентабельность широко применяется при определении уровня инвестиционной привлекательности компании, а также в ходе ценообразования. (Таблица 2)

Таблица 2 - Расчет показателей рентабельности

Показатели	2013	2014	Изменения
Рентабельность продаж	0,035	0,054	0,019
Чистая рент-ть	0,006	0,014	0,008
Экономич.рент-ть	0,001	0,025	0,024
Рент-ть собственногокапитала	0,007	0,16	0,153
Валовя рент-ть	0,25	0,26	0,01
Затратоотдача	0,036	0,058	0,022
Рент-ть перманет.капитала	0,002	0,063	0,061

По данным Таблицы 2 мы видим, что :

Рентабельность продаж (т.е сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж). Величина дохода, полученного предприятием, приходящаяся на каждый рубль вложений, в отчетном периоде возросла на 0.019 и составила 54 копейки на рубль полученных средств. За анализируемый период рентабельность продаж увеличилась.

Чистая рентабельность ( величина прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала) В предыдущем году составила 6 коп., а в отчетном 14 коп. За анализируемый период чистая рентабельность увеличилась.

Экономическая рентабельность (эффективность использования всего имущества организации) Увеличение показателя в 2014 году на 0,24 % свидетельствует о растущем спросе на товары и о накоплении активов, что является положительным.

Рентабельность собственного капитала (эффективность использования собственного капитала. ). В отчетный период рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,15 пунктов, т.е. увеличилась инвестиционная привлекательность данного предприятия.

Валовая рентабельность (отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж). Доля валовой прибыли в выручке возросла на 1% и составила 0,26%. За анализируемый период увеличилась незначительно.

Затратоотдача. В отчетном году составила 0,058 на 1 тыс. руб затрат. Увеличилась по сравнению с 2013 годом на 0,022.

Рентабельность перманента капитала. Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, увеличила за анализируемый период на 0,061.

2.3Анализ имущества предприятия и источники средств

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно - хозяйственную деятельность предприятия.



Таблица 3 - Анализ состава и структуры актива баланса

Актив баланса	2013	2014	Отклонение	Темп роста
	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес
Нематериальные активы	151	0,005	5217	0,15	5066	1,48	3454,97
Основные средства	1024653	33,763	1221491	36,16	196838	57,38	119,21
Доходные вложения в мат.ценности	4221	0,139	4110	0,12	-111	-0,03	97,37
Финансовые вложения	685	0,023			-685	-0,20	0,00
Отложенные налоговые активы	29387	0,968	20089	0,59	-9298	-2,71	68,36
Прочие внеоборотные активы	27078	0,892	24345	0,72	-2733	-0,80	89,91
Итого по разделу I	1086175	35,790	1275252	37,75	189077	55,12	117,41
Запасы	1070143	35,262	879887	26,05	-190256	-55,46	82,22
НДС по преобр.ценностям	51839	1,708	35000	1,04	-16839	-4,91	67,52
Дебиторская задолженность	806894	26,588	1179976	34,93	373082	108,76	146,24
Финансовые вложения			541	0,02	541	0,16
Денежные ср-ва и денежные эквиваленты	12575	0,414	3869	0,11	-8706	-2,54	30,77
Прочие оборотные активы	7198	0,237	3347	0,10	-3851	-1,12	46,50
Итого по разделу II	1948649	64,210	2102620	62,25	153971	44,88	107,90
БАЛАНС	3034824	100	3377872	100	343048	100	111,30

По данным Таблицы 3 видно, что за анализируемый период валюта баланса увеличилась на 343048 руб или на 11,3%, что свидетельствует о росте объема хозяйственной деятельности предприятия.

Произошло увеличение величин оборотных и необоротных активов предприятия.

Оборотные средства увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 153971 (7,9%) в основном за счет дебиторской задолженности (373082 или 46,2%) . Повышение доли оборотных активов в валюте баланса говорит об отвлечение части оборотных активов на кредитование покупателей готовой продукции, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность и ускорению оборачиваемости средств компании.

Внеоборотные активы тоже увеличились на 189077 тыс. руб. или на 17,4% за счет нематериальных активов на 5066 и основных средств на 196838. Увеличение внеоборотных активов говорит о приобретении имущества или инвестиций.

Уменьшение запасов указывает на сворачивание деятельности или нехватку оборотных средств для закупки нужного объема запасов (-190256).

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия, фирмы долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия.

Финансовое состояние предприятия, фирмы во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:

- собственный;

- заемный.

По продолжительности использования различают:

- долгосрочный, постоянный (переменный) капитал;

- краткосрочный.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение фирмы. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Таблица 4 - Анализ состава и структуры пассива баланса

Пассив баланса	2013	2014	Отклонение	Темп роста
	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес
Уставный капитал	300600	9,9	300600	8,8
Резервный капитал	15042	0,49	15042	0,44
Нераспределенная прибыль	131551	4,33	217450	6,4	85899	25	165,2
Итог по разделу III	447193	14,7	533092	15,7	85899	25	119
Заемные ср-ва	825000	27,1	727211	21,5	-97789	-28,5	88,1
Отложенные налог.обя-ва	127926	4,2	87919	2,6	-40007	-11,6	68,7
Итого по разделу IV	952926	31,3	815130	24,1	-137796	-40	85,5
Заемные ср-ва	266804	8,7	458919	13,5	192115	56	172
Кредиторская задолжность	1367901	45	1517907	44,9	150006	43,7	110
Доходы будущих периодов			6225	0,18
Оценочные об-ва			35271	1,04
Прочие об-ва			11328	0,33
Итог по разделу V	1634705	53,8	2029650	60	394945	115	148,7
БАЛАНС	3034824	100	3377872	100	343048	100	111

У анализируемой компании уставный капитал не изменился; сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 85899 (65,2%), значит, увеличился и собственный капитал компании на 85899(19%).

Краткосрочные заемные средства анализируемой нами компании за анализируемы период увеличились на 394945 (48,7%) .Увеличение кредиторской задолженности на 150006 (10%) может свидетельствовать, как о задержке платежей (то есть о нарушении компанией своих обязательств по платежам), так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений. Кредиторская задолженность анализируемой компании выросла, в основном это произошло за счет увеличения задолженности перед поставщиками.

Долгосрочные обязательства на анализируемый период снизились на -137796(14,5%). В основном за счет снижения заемных средств на -97789 (11,9%) и отложенных налоговых обязательств -40007 (31,3%).



2.4 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности

Финансовая устойчивость - отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации. Она отражает соотношение собственного капитала и заемного, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия. Показатели, которые анализируют при оценке финансовой устойчивости: абсолютные показатели и относительные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Условные обозначения	2013	2014	Изменение за период
Источники формирования собственныех средств	СК	447193	533092	85899
Внеоборотные активы	ВОА	1086175	1275252	189077
Наличие собственных оборотных средств	СОС	-638982	-742160	-103178
Долгосрочные кредиты и займы	ДКЗ	952926	815130	-137796
Наличие соб и долгосроч. заемных источников	СДИ	313944	72970	-240974
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	1634705	2029650	394945
Общая величина осн. источн. ср.	ОИЗ	1948649	2102620	153971
Общая сумма запасов	З	1070143	879887	-190256
Излишек,недост соб.об.ср	?СОС	-1709125	-1622047	87078
Излишек,недостаток соб.и долгос. об. ср	?СДИ	-756199	-806917	-50718
Излишек,недостаток основных источников формирования запасов	?ОИЗ	878506	1222733	344227
Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М	(?СОС?0; ?СДИ?0; ?ОИЗ?0 ) НЕУСТОЙЧИВОЕ	(?СОС?0; ?СДИ?0; ?ОИЗ?0 ) НЕУСТОЙЧИВОЕ

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Расчеты финансовой устойчивости по абсолютным показателям представить в (таблице 5).

Предкризисная (неустойчивая) связана с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов.

Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие относительные показатели, которые существенно дополняют абсолютные показатели финансовой устойчивости организации (табл. 6).

Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель	2013	2014	Изменения
Коэф-т автономии	0,14	0,15	0,01
Коэф-т задолженности	5,7	5,3	-0,4
Коэф. самофинансипрования	0,17	0,18	0,01
Коэф. обеспеченности СОС	-0,32	-0,35	-0,03
Коэф.маневренности	-1,4	-1,3	0,1
Коэф. фин. Напряженности	0,85	0,84	-0,01
Коэф. соотношения мобил и иммобил. активов	1,7	1,6	-0,1
Коэф. иму-ва про-ого значения	0,7	0,6	-0,1
Коэф. фин. устойчивости	0,3	0,4	0,1

Коэффициент автономии -- характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. За отчетный период доля собственного капитала в валюте баланса составила 0,15. Таким образом, предприятие зависимо от заемных источников финансирования.

Коэффициент задолженности. Соотношение между заемными и собственными средствами в отчетном периоде составило 5,3. Т.е на 1 руб. собственного капитала приходится 5,3 заемного.

Коэффициент самофинансирования. Соотношение между собственными и заемными средствами в отчетном периоде составило 0,18. Что показывает на невозможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Доля собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах за 2014 составила -0,35. Следовательно меньше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности. Показывает, что за отчетный период у предприятия меньше возможностей для маневра.

Коэффициент финансовой напряженности. Показывает, что Доля долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала уменьшилась за анализируемый период на 0,01.

Коэффициент соотношения мобильных и им мобилизованных активов. За отчетный период приходится 1,6 на 1 руб. ВОА. Т.о за анализируемый период авансироваться средств в ОА стали меньше на 0,1.

Коэффициент имущества производственного назначения. За анализируемый период, можно сделать вывод, что привлекать заемные средства для пополнения имущества не нужно т.к Кипн > 0,5.

Исходя из полученных данным можно сделать вывод, что предприятие финансово неустойчиво (Кфу0,4?0,6).

Анализ ликвидности баланса.

Платежеспособность предприятия характеризует его возможность и способность своевременно и полностью выплачивать свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Ликвидность предприятия - способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Расчет ликвидности баланса проводят в таблице 7.

Таблица 7 - Абсолютные показатели ликвидности баланса

Актив	2013	2014	Пассив	2013	2014	Излишек,недостача
						2013	2014
А1.Наиболее ликвидные активы	19773	7757	П.1.Наиболее срочные обязательства	1367901	1517907	-1348128	-1510150
А2.Быстро реализуемые активы	806894	1179976	П.2.Краткосрочные пассивы	266804	511743	540090	668233
А.3.Медленно реализуемые активы	1121982	914887	П.3.Долгосрочные пассивы	952926	815130	169056	99757
А.4.Трудно реализуемые активы	1086175	1275252	П.4.Постоянные пассивы	447193	533092	638982	742160
БАЛАНС	3034824	3377872	БАЛАНС	3034824	3377872

За 2013 год: А1 ? П1 свидетельствует о неплатежеспособности организации на. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.; А2 ? П2 быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;А3 ? П3 в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.;А4 ? П4 свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации.

За 2014 год: А1?П1 свидетельствует о неплатежеспособности организации на. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов;А2 ? П2быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;А3 ? П3 в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.;А4 ? П4 свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 8). В ходе анализа каждый из приведенных коэффициентов рассчитывается на начало и на конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения).

Таблица 8 - Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Показатель	2013	2014	Изменения
Коэф. абсолютной ликвидности	0,01	0,002	-0,008
Коэф. кредит. оценки	0,5	0,58	0,08
Коэф. текущей лик-ти	1,19	1,03	-0,16
Коэф. обеспеченности СОС	-0,4	-0,35	0,05
Коэф. ликвидности при мобилизации ср-тв	0,6	0,4	-0,2
Общий показатель платежесп-ти	0,42	0,43	0,01

Исходя из данных таблицы 8 Коэффициент обеспеченности собственными средствами равный в отчетном году -0,35 показывает, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

2.5 Анализ деловой и рыночной активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала). Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

ТР_п > ТР_реал > TР_а > 100%,

где, ТР_п - темп роста чистой прибыли;

ТР_реал -темп роста выручки от продаж (прибыли от продаж);

TР_а - темп роста средней величины активов.

Для анализа деловой активности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты (табл. 9):

Таблица 9 - Финансовые коэффициенты деловой активности

Показатель	2013	2014	Отклонение
I. Показатели оборачиваемости активов
1.Коэффициент оборачиваемости активов	1,06	1,18	0,12
2.Продолжительность одного оборота	344,3	309,3	-35
3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	3,14	3	-0,14
4.Продолжительность одного оборота вне-обортных активов	116,2	121,6	5,4
5.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,75	1,81	0,06
6.Продолжительность одного оборота оборотных активов	208,5	201,6	-6,9
7.Коэффициент оборачиваемости запасов	3,5	3,9	0,4
8.Продолжительность одного оборота запасов	104,2	93,5	-10,7
9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,4	3,8	0,4
10.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.	107,3	96	-11,3
II. Показатели оборачиваемости собственного капитала
1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	7	7,7	0,7
2.Продолжительность одного оборота собственного капитала.	52,1	47,4	-4,7
III. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
1.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,3	2,6	0,3
2.Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	158,6	140,3	-18,3

Коэффициент оборачиваемости активов в отчетном периоде составил 1,18, что на 0,12 больше предыдущего года. То есть каждый рубль активов предприятия оборачивался лишь один раз в отчетном году.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 году составляет 3,6, что на 0,4 больше, чем в 2013 году. Следовательно, рост оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективности и экономном использовании запасов, интенсивном процессе снабжения, производства и сбыта.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 году составил 3,4 ,а в отчетном году увеличился на 0,4 и составил 3,8. Как следует из приведенных данных, скорость оборота дебиторской задолженности увеличилась.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в отчетном году на 0,3. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 2014 составил 7,7 т.е увеличился на 0,7. Означает повышение эффективности использования собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в отчетном году составил 1,81 т.е увеличился на 0,06 по сравнению с предыдущим годом. То есть можно сделать вывод, что каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся почти 2 раза в год.



3. Основные направления улучшения финансового состояния

На основе проведенного анализа и изложенных выводов предлагаем:

1. Использовать резервы увеличения прибыли за счет снижения

Себестоимости, путем сокращения затрат на посредников.

2. Организовать мероприятия, направленные на рост прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе: устранение причин перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы; экономия топливно-сырьевых ресурсов; контроль за работой оборудования; повышение квалификации работников; введение эффективной системы материального стимулирования персонала; введение управленческого учета затрат по центрам ответственности; обновление ассортимента. По проведенным расчетам от эффективности предложенных мероприятий фонд оплаты труда должен сократиться на 4155 тыс. руб., себестоимость снизиться на 428509 тыс. руб., прибыль от продаж увеличиться на 432664 тыс. руб., что в свою очередь положительно отразится на итоговом финансовом результате ОАО «МК ОРМЕТО-ЮУМЗ», в результате чего чистая прибыль предприятия составит 247872 тыс. руб.

В итоге цель выпускной квалификационной работы была достигнута, задачи решены. Изложенный теоретический материал, результаты исследования и предложенные рекомендации могут служить материалом для более глубокого понимания механизма формирования финансового результата, оценки влияющих на него факторов, и использованы для повышения эффективности деятельности организации, целевого планирования прибыли.



Заключение

Вся хозяйственная жизнь предприятия скрадывается из двух групп фактов хозяйственной жизни - это доходы и расходы.

Прибыль - это превышение доходов над расходами. Обратн...