Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.

Осуществлять расчет лизинговых платежей следует в следующем порядке:

1) рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;

2) рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;

3) рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с периодичностью взносов, а также методами начисления и способом уплаты.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется в таблице 3.3. Формулы для расчета описаны в разделе 1.2. настоящей дипломной работы.

Условия договора на получение производственного оборудования под лизинг следующее:

1) норма амортизационных отчислений, рассчитываются согласно эксплуатационному сроку производственного оборудования. Для приобретаемого оборудования они следующие: Первоначальная стоимость: 4658356 сомони; Срок полезного использования: 20 лет; Ликвидационная стоимость: 30000 сомони.

Расчет общей суммы лизинговых платежей на приобретение производственного оборудования на первый год ООО СП «Джавони»*

2) плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы. Кредитные ресурсы в связи с низкой стоимостью риска кредитного вклада составляет 10% от первоначальной стоимости оборудования или направляемых средств.

3) комиссионное вознаграждение лизингодателю составляет 1% от стоимости лизинга.

4) плата за дополнительные услуги. Согласно договоры установлен в размере 1,5% от стоимости лизинга.

5) налог на добавленную стоимость согласно Налоговому законодательству составляет 18% от стоимости текущих выплат или дохода лизингодателя.

Таким образом, предприятие в период использования производственного оборудования в течение полезного срока эксплуатации лизингополучатель может выплачивать сумму в размере 960181 сомони как лизинговые платежи. При этом амортизационные отчисления будут не накапливаться в специальном фонде предприятия, а направляться на покрытие платежей. Дальнейшие расчеты по эффективности использования лизинга на предприятиях легкой промышленности приводятся в следующем разделе работы.

3.3 Сравнительный анализ использование кредита и лизинга

Получивший широкое признание за рубежом в качестве одной из эффективных форм инвестиционной деятельности финансовый лизинг по ряду объективных причин становится все более популярен в странах постсоветского пространства.

В настоящее время практически все национальные организации легкой промышленности функционируют в условиях дефицита свободных денежных средств. Несмотря на крайнюю необходимость модернизации производственных фондов, хозяйствующие субъекты, как правило, не могут без отрицательных последствий изъять из оборота средства, необходимые для замены устаревшей техники. Использование же технологии финансового и операционного лизинга позволяет организациям провести техническое перевооружение за счет будущих доходов, существенно не ухудшая свое текущее финансовое состояние. Вследствие чего перед высшим руководством предприятия в первую очередь встает вопрос об источнике финансирования приобретения оборудования. Одним из выходов из создавшегося положения является использование лизинга.

Расчет показателей использования лизинга и кредитных средств при обновлении основных производственных фондов ООО СП Джавони

Проведенные расчеты и анализ использования кредита и лизинга в данной дипломной работе на примере деятельности ООО СП Джавони, еще раз доказал эффективность использования лизинга при обновлении производственных фондов и нашел пути решения нехватки денежных средств на предприятии. В таблице 3.4. приводятся данные подтверждающие эффективность использования лизинга и сравнительный анализ с получением кредитных средств.

Таким образом, предприятие на ежегодные выплаты по лизингу тратит на 121676 сомони больше средств, отношению к кредитам, что составляет 13%. Тем не менее, предприятию удается снизить себестоимость своей продукции на 232917 сомони, за счет отчислений в фонд амортизации.

Это дает преимущество экономии ежегодных расходов по обслуживанию задолженности на сумму 111241 сомони или 12%. Кроме того, предприятие не будет нуждаться в средствах по выплате основной суммы долга через 5 лет его использования в сумме 4658356 сомони, а также данный факт позволит сэкономить на выплате налога на прибыль на сумму 698753 сомони в течение 5 лет.

Анализ показывает, что эффективность использования лизинга для анализируемого предприятия ООО СП Джавони составляет 4% по показателям рентабельности продаж и производства. Если при использовании кредита предприятие получает 4% рентабельности продаж и производства, то в случае использование лизинга данные показатели составляют 7% и 9% соответственно.

Показатели эффективности использования кредита и лизинга при обновлении производственного оборудования ООО СП Джавони

Рентабельности использования основных фондов дает большую эффективность при лизинге, когда данный показатель достигает 35%, а эффективность использования лизинга на 17% превышает стандартный показатель использования кредита. Эффективное преимущество лизинга показано на рисунке 3.2.

Экономические преимущества лизинга, обеспечивающие выгоды каждой из сторон лизинговой сделки, должны получить конкретную количественную и качественную оценку исходя из интересов этих сторон. Выгода поставщика максимально обеспечивается в случае осуществления первого этапа сделки - поставки оборудования лизингополучателю и оплаты за него поставщику. Следовательно, специальных способов оценки этой выгоды предлагать нет необходимости: сам факт оплаты за лизинговое имущество свидетельствует о полной реализации интересов этой стороны сделки.

Основное преимущество приобретение в лизинг заключается в оптимизации налогообложения. Экономия налога на прибыль возникает при лизинге за счёт отнесения на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу, лизинговых платежей в полном объёме. При кредите же сокращение выплат по налогу на прибыль происходит за счет того, что амортизация, налог на имущество, проценты по кредитам относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу.

Заключение

Республика Таджикистан вступила в период формирования рыночных отношений и роль легкой промышленности играет важную роль. Лёгкая промышленность осуществляет как первичную обработку сырья, так и выпуск готовой продукции, которая используется в мебельной, авиационной, автомобильной, химической, электротехнической, пищевой и других отраслях промышленности. Наиболее рациональные формы воспроизводства основных фондов-техническое перевооружение и реконструкция действующих предприятий. При расчете эффективности затрат на эти цели в качестве дополнительных показателей применяются условное высвобождение работающих и экономия материальных и топливно-энергетических ресурсов. Оцениваются социальные последствия мероприятий по новому строительству или расширению действующих предприятий, в числе которых улучшение и облегчение условий труда, предотвращение загрязнения окружающей среды и др.

В качестве одного из путей содействия на эффективную производственную деятельность является обновление основных фондов для снижения себестоимости производимой продукции и увеличения прибыли.

Основные производственные фонды предприятий совершают хозяйственный кругооборот, который состоит из следующих стадий: износ основных фондов, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путем осуществления капитальных вложений. Настоящая работа проведена для анализа эффективного использования лизинга при обновлении основных фондов предприятия легкой промышленности.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. Лизинг обладает высоким потенциалом активизации экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

Сегодня основная доля легкой промышленности включает текстильную подотрасаль. В настоящее время в северной части республики работают 12 предприятий, которые выпускают хлопчатобумажную пряжу, ткань, а также швейные изделия. В прошлом году в совокупности эти фабрики увеличили объем производства на 27,4% по сравнению с 2010 годом.

Но инвестиционных вложений, сегодня не достаточно, для развития легкой промышленности ориентированной на северной части Таджикистана. Одним из путей выхода из кризисной ситуаций для предприятий легкой промышленности выступает - лизинг.

Для анализа эффективности использования лизинга выбрано общество с ограниченной ответственностью СП «Джавони», которое создалось на базе пустующих производственных площадей Шелкового комбината города Худжанда в 1992 году.

Таким образом, привлечение кредитных средств для обновления основного капитала, дало возможность производства более высококачественной продукции, добиться высокого объема производства и продаж, но повлек за собой снижение текущей прибыли предприятия. Кроме того, основной проблемой будет считаться срок погашения основной суммы кредита, которую необходимо накопить из чистой прибыли к концу пятого года получения кредита.

Использование лизинга потребует за собой выплату лизинговых платежей в размере 960181 сомони. При этом амортизационные отчисления будут не накапливаться в специальном фонде предприятия, а направляться на покрытие платежей. Это дает преимущество экономии ежегодных расходов по обслуживанию задолженности на сумму 111241 сомони или 12%. Кроме того, предприятие не будет нуждаться в средствах по выплате основной суммы долга через 5 лет его использования в сумме 4658356 сомони, а также данный факт позволит сэкономить на выплате налога на прибыль на сумму 698753 сомони в течение 5 лет.

Анализ показывает, что эффективность использования лизинга для анализируемого предприятия ООО СП Джавони составляет 4% по показателям рентабельности продаж и производства. Если при использовании кредита предприятие получает 4% рентабельности продаж и производства, то в случае использование лизинга данные показатели составляют 7% и 9% соответственно.

Рентабельности использования основных фондов дает большую эффективность при лизинге, когда данный показатель достигает 35%, а эффективность использования лизинга на 17% превышает стандартный показатель использования кредита.

Список использованной литературы

1. Шнипер Р.И. Регион: Экономические методы управления / Р.И. Шнипер. - Новосибирск: 1991, 117 с.

2. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов / А.Г. Гранберг. - М.: ГУ ВШЭ, 2000, 416 с.

3. Добрынин А.И. Региональные пропорции воспроизводства / А.И. Добрынин. - Л.: 1977, 198 с.

4. Тимчук Н.Ф. Город и район: регулирование комплексного развития / Н.Ф. Тимчук. - М.: Экономика, 1980. 352 с.

5. Алаев Э.Б. Социально-экономическая география: Понятийно-терминологический словарь / Э.Б. Алаев. - М.: Мысль, 1983. 431 с.

6. Маршалова А.С. Основы теории регионального воспроизводства / А.С. Маршалова, А.С. Новоселов. - М.: Экономика, 1998. 821 с.

7. Бильчак B.C. Основы теории регионального воспроизводства / B.C. Бильчак, В.Ф. Захаров. - М.: Экономика, 1982. 419 с.

8. Асаул А.Н. Организация лизинговой деятельности: Учеб. пособие по дисциплине «Экономика отрасли» - Экономика и упр. на предприятиях (по отраслям). - СПб.: 1998, 82 с.

9. Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика - Казань: Таглимат, 2000, 92 с.

10. Веленто В.И., Осипова Г.Т. Договор лизинга: Учебное пособие. - Гродно: 1997, 53 с.

11. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. - М.: 1997, 65 с.

Размещено на Allbest.ru