Размещено на http://www.allbest.ru/

24

Размещено на http://www.allbest.ru/

Учреждение образования

«Частный институт управления и предпринимательства»

Кафедра экономики предприятия

Отчет

По производственной (преддипломной) практике

на ОДО «ТОП - Электра».

Руководитель практики от предприятия:

Экономист А.А.Сидорович

Исполнитель:

Е.А. Березовик

Минск 2011

Содержание

• Резюме
• 1. Сведения о предприятии и отрасли
• 1.1 Общие сведения о предприятии
• 1.2 Анализ отрасли: состояние и перспектива
• 2. Описание продукции
• 2.1 Ассортиментный перечень
• 2.2 Назначение и область применения, требования к потребительским свойствам приборов
• 2.3 Конкурентоспособность приборов
• 3. Маркетинг и сбыт приборов
• 3.1 Рынок сбыта приборов
• 3.2 Каналы сбыта приборов
• 3.3 Стратегия продвижения на рынок
• 3.4 Стратегия ценообразования и сбыта
• 4. Производственный план
• 4.1 Технологический план
• 4.2 Производственные площади, расчет потребности, выбор поставщиков
• 4.3 Сырье и материалы: расчет потребности, выбор поставщиков
• 4.4 Смета затрат на производство
• 5. Финансовый план
• 5.1 Прогнозный баланс
• 5.2 Анализ убыточности
• 5.3 Показатели эффективности проекта
• 5.4 Оценка воздействия проекта на окружающую среду
• Список использованных источников

Резюме

Крупносерийное производство приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления

Общая сумма инвестиционных затрат по проекту составляет 9,0 млн. USD, из которых 3,8 млн. USD являются стоимостью имущества и прав, переданных акционерами для реализации проекта.

Затраты на формирование оборотного капитала составляют 3,5 млн. USD, из которых 1,1 млн. USD представляют собой НДС по инвестиционным затратам.

Срок реализации проекта

Срок завершения строительства и ввода предприятия в эксплуатацию - 1 квартал 2010 г.

Выход производства на проектную мощность-2 квартал 2010 г.

Показатели эффективности инвестиций

Чистая дисконтированная стоимость в течение срока жизни проекта (10 лет) -10,5 млн. USD;

Срок окупаемости проекта (без учета дисконтирования) - 2,4 года;

Срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования - 3,1 года;

Индекс доходности инвестиций (PI) - 2,14;

Внутренняя норма рентабельности (IRR):

- в номинальном выражении - 99,92%;

- в реальном выражении - 53,78%

Показатели эффективности бизнеса

Доходность вложений акционеров (после выхода производства на проектную мощность) - 57,3 % годовых;

Уровень дивидендного дохода (после выхода производства на проектную мощность) - 28,7 % годовых.

Бюджетная эффективность

Бюджетная эффективность вложений за 4 года предприятия составит:

- без учета дисконтирования - 866,8 % при общей сумме поступлений в бюджет 21,7 млн. USD;

- с учетом дисконтирования - 522,9 % при общей дисконтированной сумме поступлений в бюджет 13,1 млн. USD.

1. Сведения о предприятии и отрасли

1.1 Общие сведения о предприятии

Инвестиционный проект предусматривает создание в г. Дзержинске, ул. Минская, 13 крупного современного приборостроительного предприятия, специализирующегося на выпуске приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления.

Приборы, выпуск которых запланирован настоящим проектом, являются оригинальными разработками ЗАО «Промприборстрой», выступающего одним из инициаторов проекта.

На все изделия имеется вся необходимая техническая документация с литерой «А» (серийное производство). Теплосчетчики КСТ-В в настоящее время выпускаются ЗАО «Промприборстрой» на базе арендованных производственных мощностей. Ведется подготовка мелкосерийного производства регуляторов теплопотребления и квартирных водосчетчиков.

1.2 Анализ отрасли: состояние и перспектива

Оценка рынка любого вида продукции должна учитывать две основные характеристики его емкости: техническую потребность в продукции и потенциальную емкость, основанную на уровне платежеспособного спроса.

Техническая потребность в приборах учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления, имея в виду численность населения страны, а также число юридических лиц - потенциальных потребителей продукции, очень высока. В экономически развитых странах аналогичный показатель достигает 80%. Таким образом, рынок приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления имеет огромный потенциал роста.

В то же время потенциальная емкость рынка, учитывающая платежеспособный спрос покупателей значительно ниже.

При оценке потенциальной емкости рынка измерительных приборов учитывались следующие принципиальные моменты:

­ отсутствие товаров-заменителей и, следовательно, концентрация всего платежеспособного спроса внутри одной товарной группы;

­ взаимное влияние платежеспособного спроса и потенциальной емкости рынка. С одной стороны, ограниченный платежеспособный спрос снижает потенциальную емкость рынка по сравнению с технической потребностью. С другой стороны, экономия энергозатрат, полученная в результате применение измерительных и регулирующих приборов, способствует повышению платежеспособности потребителей и, следовательно, стимулирует увеличение емкости рынка;

­ обязательный характер установки приборов учета тепло- и водопотребления в соответствии с требованиями государственных нормативных актов.

Как уже отмечалось выше, рынок измерительных приборов для Беларуси является перспективным рынком, имеющим высокий потенциал роста. В силу этого для товаропроизводителя важно успеть занять на этом рынке стратегически важное положение, чтобы суметь реализовать потенциал роста.

2. Описание продукции

2.1 Ассортиментный перечень

Основными видами продукции по настоящему инвестиционному проекту, являются:

- теплосчетчики, комплектуемые из трех составляющих - термопреобразователей сопротивления (термометров), вихревых электромагнитных расходомеров и тепловычислителей;

- квартирные водосчетчики;

- системы регулирования теплопотребления «Истопник».

2.2 Назначение и область применения, требования к потребительским свойствам приборов

Теплосчетчики - это приборы, предназначенные для измерения потребления тепла в системах, где в качестве теплоносителя используется вода.

Основная сфера применения приборов - системы отопления жилых и нежилых помещений. Использование теплосчетчиков экономически целесообразно в том случае, когда экономия затрат, полученная от его использования в течение срока службы, значительно превышает издержки на его приобретение и установку. В силу этого, установка теплосчетчиков на каждую квартиру (по действующему жилому фонду) в настоящее время неоправданна и в качестве объекта учета можно ориентироваться на отдельно стоящее отапливаемое здание (жилой дом, производственный цех и др.).

Комплект теплосчетчика состоит из:

1. двух типов датчиков:

- термопреобразователя сопротивления (термометра), предназначенного для измерения температуры,

- расходомера, фиксирующего расход жидкости,

2. а также тепловычислителя - устройства, предназначенного для преобразования информации, полученной от датчиков, и индикации показателей теплопотребления.

В комплект теплосчетчика включается один тепловычислитель и несколько датчиков. Базовый комплект (используемый в расчетах по настоящему проекту) включает в себя 1 тепловычислитель + 2 термометра + 1 расходомер.

Датчики (термометры и расходомеры) могут использоваться не только как составляющие теплосчетчика, но и входить в комплект других приборов, а также выступать конечной продукцией.

Так термопреобразователи сопротивления (термометры) включаются в комплект системы регулирования теплопотребления или реализуются как самостоятельное изделие.

Расходомеры-счетчики могут использоваться самостоятельно для измерения расхода холодной воды. Как правило, при установке теплосчетчика у потребителя одновременно устанавливается и расходомер-счетчик холодной воды. Таким образом, потребление расходомеров относится к потреблению тепловычислителей как 2:1.

На базе имеющихся расходомеров возможно быстрое создание модификаций, предназначенных для измерения расхода других неагрессивных жидкостей, таких как спирт и алкогольные напитки, нефть и др. Таким образом, существует большой потенциал расширения рынка сбыта расходомеров и освоения его смежных сегментов.

Системы регулирования теплопотребления - представляют собой приборы, обеспечивающие экономный режим потребления тепла в соответствии с нуждами пользователя. Системы регулирования не предназначены для дополнительного обогрева помещений. Они служат для:

- поддержания стабильного температурного режима и избежания перегрева помещений (например, при повышении температуры на улице);

- автоматического переключения на экономный режим отопления в периоды неиспользования помещений (ночь, выходные и праздничные дни);

- поддержания температуры горячей воды на заданном уровне;

- защиты систем отопления от замерзания;

- управления установками приточной вентиляции и др.

Применение систем регулирования теплопотребления дает значительный экономический эффект. Например, для офисных помещений время полезного использования составляет 8-12 часов в течение 5 рабочих дней в неделю, что соответствует годовому фонду 2-3 тыс. час. при общем фонде времени - 8,7 тыс. час. (т.е. не более 35%). Однако, в свободное время в помещениях продолжает поддерживаться температура 18-20 градусов, что приводит к огромному перерасходу тепла. Системы регулирования теплопотребления позволяют во внерабочее время обеспечивать экономный температурный режим (прогрев помещений до 7-10 градусов), что приводит к экономии затрат в среднем на 1/4.

Использование систем регулирования теплопотребления целесообразно только при применении теплосчетчиков. Таким образом, эти приборы являются взаимосвязанными в технологии потребления. В то же время потенциальный рынок систем регулирования теплопотребления больше, чем рынок теплосчетчиков. Это связано с наличием нескольких объектов регулирования у одного потребителя. Например, при установке теплосчетчика на 1 дом, регулирование теплопотребления технологически целесообразно производить по секциям (подъездам).

Комплект системы регулирования теплопотребления состоит из:

- электронного блока регулирования теплопотребления (контроллера);

- исполнительного механизма регулирования теплопотребления;

- термопреобразователей сопротивления (термометров).

Базовый комплект (используемый в расчетах по настоящему проекту) включает в себя 1 контроллер + 1 исполнительный механизм + 2 термометра.

Квартирные водосчетчики представляют собой приборы для учета потребления (расхода) горячей и холодной воды. Областью применения водосчетчиков является жилищно-коммунальное хозяйство. Водосчетчики устанавливаются на каждую квартиру.

При установке квартирных водосчетчиков потребление горячей воды сокращается до 60 литров на человека в сутки, т.е. до 50% от тех нормативов, которые сейчас оплачивает население. При этом норма потребления горячей воды в Беларуси составляет 0,125, России 0,12 кубометра на человека в сутки против 0,06 кубометров фактического потребления в Германии.

2.3 Конкурентоспособность приборов

Современная ситуация на белорусском рынке приборов контроля, учета и регулирования тепло- и водопотребления во многом определяется тем обстоятельством, что на эти измерительные приборы уже хорошо сформирована нормативная база.

Существуют западные стандарты для приборов учета и контроля тепло- и водопотребления. Однако, особенности белорусской системы теплоснабжения, а именно: ее открытость, обуславливают неприменимость европейских требований.

Иностранные производители, поставляющие продукцию на отечественный рынок, заняли выжидательную позицию и не торопятся адаптировать свои изделия к условиям.

На современном рынке кроме отечественных (согласно перечень средств измерений, внесенных в Государственный реестр средств измерений Республики Беларусь (по состоянию на 03.04.2010):

- ООО "КАТРАБЕЛ", Республика Беларусь

- ЗАО "МИСОИнженеринг", Республика Беларусь

- НП ООО "Белсимет", Республика Беларусь

- ОАО "МПОВТ", Республика Беларусь

- ЧУП "Дойлид-С", Республика Беларусь

- ОДО "СТЭМИ", Республика Беларусь

- СООО "Семпал-Бел", Республика Беларусь

присутствуют более двух десятков производителей, среди которых следует отметить наиболее крупных российских:

- АО «Центрприбор» (г. Москва);

- ПО Машзавод «Молния» (г. Москва);

- ОАО «Теплоприбор» (г. Улан-Удэ);

- АО «Взлет» (Санкт-Петербург).

Порядка 10 российских фирм заняты сборкой приборов из импортных комплектующих (по зарубежным стандартам), среди которых «Водомер-99» (г. Мытищи) и «Ценнер-водоприбор» (Москва).

Кроме того, приборы учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления поставляют на отечественный рынок более 30 зарубежных фирм, включая:

- “DANFOSS” (Дания);

- “SCHLUMBERGER INDUSTRIES” (Франция);

- “PREMEX” (Словения);

- Рааб Кархер» (Германия);

- «ASWEGA» (Эстония).

Как уже отмечалось выше, импортные приборы не соответствуют специфике теплосетей. Поставка изделий, осуществляемая на стандартных на западных стран условиях (предварительный заказ прибора и поставка в срок до 2 месяцев), также не отвечает специфике спроса. Отечественный покупатель, как правило, имеет неравномерные денежные поступления и принимает решения о покупке приборов в момент наличия денег. По своей психологии, сформировавшейся в условиях крайней нестабильности и риска, покупатель желает получить оплаченную продукцию немедленно. В силу этого обстоятельства продавец должен иметь достаточно большие складские остатки готовой продукции для немедленной поставки. Зарубежные компании не практикуют производства достаточно дорогих измерительных приборов «на склад», а изготовление на заказ снижает конкурентоспособность иностранных поставщиков. Очевидно, что слабость позиций иностранных поставщиков обусловлена также ростом курсов валют в ходе развивающегося кризиса и, следовательно, снижением конкурентоспособности импортных изделий.

У российских производителей и сборщиков характерны другие проблемы. Большинство российских компаний, действующих на рынке приборов учета и контроля тепло- и водопотребления, не являются специализированными и производят эти изделия как «побочную» продукцию, занимающую всего несколько процентов в общем объеме выпуска. Примером может служить крупный оборонный завод «Молния» (г. Москва). Практически ни одно российское предприятие не имеет полного цикла производства теплосчетчиков и выпускает либо тепловычислители, либо расходомеры. Вследствие этого производители не могут производить эффективный комплекс маркетинга, гибко реагировать на запросы рынка, поддерживать высокое качество изделий и т.п.

3. Маркетинг и сбыт приборов

3.1 Рынок сбыта приборов

Для реализации стратегической цели проекта - охват до 25% белорусского рынка приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления предполагается использование как ценовых, так и неценовых конкурентных преимуществ продукции и предприятия-производителя.

Особенность приборов учета и контроля тепло- и водопотребления заключается в том, что конечный потребитель заинтересован не в приборе как таковом, а в услуге - измерении. Приборы нуждаются в установке, настройке, обслуживании, что осуществляется не потребителем, а специализированной организацией. Потребитель индифферентен к качественным характеристикам прибора. Выбор прибора осуществляется обслуживающей организацией, выступающей оптовым покупателем.

Следует отметить, что алгоритм выбора изделия оптовым покупателем существенно отличается от выбора конечных потребителей. На первый план выходят такие факторы как:

­ цена приборов при приемлемом уровне качества, уровень оптовых скидок. Относительная дешевизна изделий позволяет обслуживающей организации повысить свою прибыль;

­ надежность (т.к. оптовый покупатель сам и обслуживает приборы), простота монтажа и эксплуатации;

­ надежность поставщика и короткие сроки поставок. Это позволяет обслуживающей организации избежать длительного замораживания оборотных средств.

Таким образом, в конкурентной борьбе за рынок очень важную роль играют ценовые преимущества, основанные на низких издержках производства и реализации приборов. Наиболее эффективная реализация этих преимуществ будет достигнута в том случае, если на начальном этапе введения обязательного учета энергоресурсов производитель сможет предложить рынку достаточно большой объем продукции на условиях быстрой поставки.

В то же время, в настоящем инвестиционном проекте используются и неценовые конкурентные преимущества:

­ специализацию предприятия на приборах учета, контроля и регулирования теплопотребления;

­ использование собственных научных и конструкторско-технологических разработок;

­ высокую квалификацию специалистов-разработчиков;

­ использование при конструировании приборов подхода, основанного на оценке затрат на создание качества, и позволяющего оптимизировать соотношение цена/качество;

­ использование таких конструкторских решений, которые позволяют максимально упростить сборку и, соответственно, уменьшить влияние квалификации рабочих на качество приборов;

­ высокую репутацию торговой марки приборов «Родничок

­ отработанную на практике систему маркетинга.

Все эти преимущества позволяют сделать вывод о хороших рыночных перспективах при реализации настоящего инвестиционного проекта.

3.2 Каналы сбыта приборов

Система сбыта приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления по настоящему проекту ориентирована не на конечных, а на оптовых покупателей. Это связано с тем, что конечный потребитель заинтересован не в приборе как таковом, а в результатах его работы. Поскольку измерительные приборы требуют установки, настройки и обслуживания, в качестве оптовых покупателей выступают специализированные организации, осуществляющие полный комплекс услуг, связанных с эксплуатацией измерительных приборов, а именно:

­ проектирование;

­ монтаж и наладку;

­ ремонт;

­ замену и др.

Деятельность по установке и обслуживанию теплосчетчиков и систем регулирования теплопотребления требует наличия специальной лицензии. Для проведения работ по установке квартирных водосчетчиков достаточно общестроительной лицензии.

Выбор приборов оптовыми покупателями, имеющими специальные знания и навыки, ориентированными на их последующее обслуживание осуществляется по иным критериям, чем индивидуальными потребителями. На первый план, помимо цен, выходят надежность поставщика и короткие сроки поставки изделий, надежность приборов в эксплуатации, простота монтажа. Оптовые покупатели, обслуживающие закупленные приборы, заинтересованы в установлении долгосрочных связей.

Все эти обстоятельства учтены при разработке комплекса маркетинга, ориентированного на изготовление недорогих высоконадежных простых в монтаже и эксплуатации приборов, поставляемых покупателю сразу же после оплаты или с отсрочкой платежа.

Акцент в освоении рынка будет сделан на Минск и Минский район. В то же время в других регионах также планируется проводить активную маркетинговую политику. В настоящее время, помимо Минска и Минского район, в качестве стратегических регионов определены областные города.

В этих регионах товаропроводящая сеть строится на основе делового партнерства с местными фирмами. Планируется привлечение региональных фирм к сотрудничеству по следующим направлениям:

­ торговые дилеры;

­ дилеры по продаже и обслуживанию приборов Проекта (электромонтажные фирмы).

Помимо продажи дилеры будут осуществлять следующие монтаж приборов;

­ контроль за результатами установки приборов;

­ оказание помощи в виде шеф-монтажа сложных объектов;

­ гарантии своевременности поверки приборов.

В настоящее время договора о партнерстве заключены или находятся в стадии заключения с производителями Брестской, Витебской, Гомельской, Гродненской и Могилёвской областей.

3.3 Стратегия продвижения на рынок

Цены на приборы формируются на условиях «ex work». Однако в системе маркетинга предусмотрен дополнительный сервис, связанный с доставкой продукции до покупателя или перевозчика на коммерческих условиях. Для этих целей в структуре предприятия специально создана транспортно-экспедиторская служба.

Для стимулирования продаж предполагается использовать следующие основные меры:

- предоставление торговых скидок (оптовым покупателям, постоянным клиентам, за покупку продукции в комплекте). Средняя величина скидки была принята в размере 10% на все виды приборов, максимальная может достигать 25%;

- сезонные скидки в размере 10% от стоимости всех изделий на период с января по март каждого года;

- продажа с отсрочкой платежа за поставленную продукцию. В расчетах по инвестиционному проекту учтены следующие средние сроки, связанные с отсрочкой платежей (15 дней на доведение продукции до потребителя и 15 дней задержки платежа после ее поставки потребителю).

Для стимулирования продаж также предполагается использовать рекламу. Имея в виду производственно-технический характер приборов Проекта, проведение широкой рекламы в средствах массовой информации, ориентированных на индивидуальных потребителей является неэффективным. Информирование потенциальных покупателей предполагается осуществлять через местные администрации, курирующие региональные программы по энергосбережению, публикации в специализированных изданиях.

С учетом высокого технического уровня организаций - оптовых покупателей приборов Проекта, большое внимание будет уделено оформлению сайта в сети «Интернет».

Предполагается также регулярное представление приборов на специализированных технических выставках, таких как:

- ежегодный выставки в Минске,

- региональные ежегодные выставки «Энергосбережение»;

- межведомственные выставки.

Поставки приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления потребителям могут осуществляться в нескольких модификациях:

- по составу комплекта;

- по диаметру водосчетчиков и расходомеров;

- по наличию необходимого дополнительного электронного оборудования и программного обеспечения;

- с учетом иных возможных требований потребителя к продукции.

Покупателям приборов будет предоставлен следующий комплекс гарантийных обязательств:

- гарантийный срок службы - 2 года;

- замена (а не ремонт) приборов, вышедших из строя в течение гарантийного срока продукции за счет производителя.

Послегарантийное обслуживание предусматривает замену вышедших из строя приборов или их обмен на более современные образцы на льготных условиях (со скидками).

3.4 Стратегия ценообразования и сбыта

Цены на приборы Проекта формируются на условиях «ex work». Однако, в системе маркетинга предусмотрен дополнительный сервис, связанный с доставкой продукции до покупателя или перевозчика на коммерческих условиях. Для этих целей в структуре предприятия специально создана транспортно-экспедиторская служба.

Для стимулирования продаж предполагается использовать следующие основные меры: предоставление торговых скидок (оптовым покупателям, постоянным клиентам, за покупку продукции в комплекте). Средняя величина скидки была принята в размере 10% на все виды приборов, максимальная может достигать 25%;

- сезонные скидки в размере 10% от стоимости всех изделий на период с января по март каждого года;

- продажа с отсрочкой платежа за поставленную продукцию. В расчетах по инвестиционному проекту учтены следующие средние сроки, связанные с отсрочкой платежей (15 дней на доведение продукции до потребителя и 15 дней задержки платежа после ее поставки потребителю).

Для стимулирования продаж также предполагается использовать рекламу. Имея в виду производственно-технический характер приборов Проекта, проведение широкой рекламы в средствах массовой информации, ориентированных на индивидуальных потребителей является неэффективным. Информирование потенциальных покупателей предполагается осуществлять через местные администрации, курирующие региональные программы по энергосбережению, публикации в специализированных изданиях.

С учетом высокого технического уровня организаций- оптовых покупателей приборов Проекта, большое внимание будет уделено оформлению сайта в сети «Интернет».

Предполагается также регулярное представление приборов Проекта на специализированных технических выставках.

4. Производственный план

4.1 Технологический план

В настоящем инвестиционном проекте планируется создание крупносерийного производства приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления в составе 3 основных изделий:

­ теплосчетчиков, комплектуемых из термопреобразователей сопротивления, расходомеров и тепловычислителей;

­ водосчетчиков;

­ систем регулирования теплопотребления.

В укрупненном виде технология производства приборов состоит из следующих процессов:

Термопреобразователи сопротивления (термометры): пайка, сборка, подбор пар, поверка.

2. Вихревые электромагнитные расходомеры: механическая обработка, сварка, сборка электроники, общая сборка, градуировка, поверка.

3. Тепловычислители: пластмассовое литье, сборка электроники, общая сборка, настройка, поверка.

4. Квартирные водосчетчики: пластмассовое литье, сборка, настройка, поверка.

5. Системы регулирования теплопотребления «Истопник»: механическая обработка, сварка, сборка электроники, общая сборка, настройка.

Производство приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления является экологически чистым. Технологические процессы не оказывают вредного воздействия на окружающую среду.

4.2 Производственные площади, расчет потребности, выбор поставщиков

Для размещения производства приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления необходимы следующие производственные площади - Таблица 4.1.

Таблица.4.1 - Потребность в производственных помещениях для реализации проекта

№	Назначение помещений	Площадь, кв. м.
1	Всего помещения	3 500
	из них
1.1	производственные	2 500
1.1.1.	электромонтажный цех	250
1.1.2.	цех механообработки	600
1.1.3.	цех пластмассового литья	50
1.1.4.	участок сборки термометров	60
1.1.5.	участок сборки тепловычислителей	40
1.1.6.	участок сборки расходомеров	500
1.1.7.	участок сборки систем регулирования теплопотребления	100
1.1.8.	участок сборки водосчетчиков	300
1.1.9.	лаборатория градуировки и поверки	600
1.2.	складские	500
1.3.	офис	350
1.4.	гараж	150
2	Резерв для создания дополнительных производственных мощностей	2 500

Примечание: Источник: собственная разработка.

Потребность в производственных помещениях оценивалась, исходя из принятых норм площади на 1 работающего с учетом габаритов технологического оборудования (4-8 кв. м./чел.).

Таким образом, общая потребность в помещениях для создания производства приборов учета и регулирования тепло- и водопотребления, предусмотренных инвестиционным проектом, составляет 3 500 кв. м.

При создании предприятия планировался резерв производственных помещений общей площадью 2 500 кв. м. для дальнейшего развития производства измерительных приборов. Определение перспективных видов изделий для организации их выпуска на новом предприятии будет проводиться с учетом маркетинговых исследований.

4.3 Сырье и материалы: расчет потребности, выбор поставщиков

В качестве переменных рассматривались следующие виды затрат: сырье и материалы; комплектующие изделия; сдельная заработная плата основных производственных рабочих и начисления на нее. Сведения о переменных затратах на 1 изделие (по видам приборов) приведены в таблице 4.2. Расчет переменных затрат на весь период производства представлен в Приложении 1.

Таблица 4.2 - Переменные затраты на 1 изделие

Наименование приборов	Цена (без НДС), USD	Затраты на 1 изделие, USD	Контр. Маржа, %
		Материалы	Комп-лектую-щие	Сдельн. з/п	Начисл. На з/п
Термопреобразователи сопротивления (термометры)	16	0,1	4,3	0,6	0,2	67,2%
Вихревые электромагнитные расходомеры	170	11	32,9	23	8,9	55,5%
Тепловычислители	250	-	68,6	1,4	0,5	71,8%
Квартирные водосчетчики	13	4	1,6	2,3	0,9	32,9%
Системы регулирования теплопотребления "Истопник"	780	1,5	100,1	4,4	1,7	86,2%

Примечание: Источник: собственная разработка.

4.4 Смета затрат на производство

Затраты на приобретение технологического и инженерного оборудования, изготовление нестандартного оборудования

Общая сумма затрат на оборудования по предприятию составляет 2 497,8 тыс. USD.

Затраты на проведение пуско-наладочных работ были приняты на уровне 20% от стоимости оборудования и составили 500 тыс. USD.

Планируется, что для размещения производства необходимо выполнить ремонт, включающий внутреннюю отделку помещений и прокладку необходимых инженерных коммуникаций (дополнительных электрических и телефонных линий). Затраты на ремонт оценивались, исходя из площади помещений с учетом рыночных расценок на проведение таких работ (порядка 200 USD/кв.м.).

Обоснование суммы затрат на проведение ремонта помещений представлено в таблице 4.3.

Таблица 4.3. - Расчет затрат на проведение ремонта зданий и помещений

Затраты на ремонт помещений	Площадь, кв. м	Затраты (тыс. USD), исходя из расценки 200 USD/кв.м.
Всего помещения	3500	700
из них
производственные	2500	500
складские	500	100
офис	350	70
гараж	150	30
Резервные помещения	2500	500
Итого		1 200

Примечание: Источник: собственная разработка.

Помимо ремонта помещений, были запланированы затраты на обеспечение офиса мебелью и оргтехникой. Обоснование сумм этих затрат приведено в таблица 4.4.

потребительский сбыт поставщик

Таблица 4.4 - Расчет затрат на обеспечение офиса мебелью и оргтехникой

Наименование	Кол-во, ед.	За ед-цу, USD	Сумма, тыс. USD
Компьютеры	52	1 000	52
Рабочие места (обычные)	97	300	29,1
Рабочие места топ-менеджеров	6	3 000	18
Телефонные аппараты	100	50	5
Телефонная станция	1	5 000	5
Прочая оргтехника	-	-	10
Итого			119,1

Примечание: Источник: собственная разработка.

Затраты на формирование транспортного парка

На формирование транспортного парка планировалось выделить 120 тыс. USD.

Предполагается , что в состав транспортного парка будут включены 2-3 офисные машины, микроавтобус и 4-5 грузовых.

Непредвиденные затраты

Непредвиденные затраты были приняты на уровне 10% от инвестиционных затрат (без НДС), включая стоимость имущества, переданного акционерами для реализации проекта. Общая сумма непредвиденных затрат составила: 819 тыс. USD.

Непредвиденные инвестиционные затраты призваны компенсировать риски удорожания на этапах создания предприятия и подготовки производства.

5. Финансовый план

5.1 Прогнозный баланс

Расчеты по настоящему инвестиционному проекту были проведены на следующих условиях:

1. Срок жизни проекта (для расчета показателей эффективности инвестиций и начисления амортизации оборудования) - 10 лет.

Горизонт планирования - 4 года, шаг планирования - 1 квартал.

2. Расчеты были выполнены в базовых ценах, а фактор инфляции был учтен косвенно - за счет использования ставки дисконтирования в реальном выражении (очищенном от инфляции), что адекватно введению равных индексов инфляции на все статьи издержек и поступлений. Данный подход был выбран вследствие того, что прогнозирование инфляции в современных белорусских условиях является делом чрезвычайно сложным и субъективным. В то же время ошибки в прогнозировании инфляции могут существенно исказить результаты проекта.

Вместо введения в расчеты индексов инфляции была выполнена оценка показателей эффективности проекта в сегодняшних ценах, а также оценка устойчивости бизнеса к действию различных негативных факторов, в том числе и инфляционного характера.

3. Расчеты по проекту были проведены в долларах США.

5.2 Анализ убыточности

Точка безубыточности отражает риск получения предприятием убытка за счет утраты доли рынка (снижения объемов производства). Согласно экономической теории, точка безубыточности рассчитывается делением суммы постоянных затрат за период на контрибуционную маржу. В белорусской практике в расчет точки безубыточности целесообразно внести некоторые коррективы, а именно:

к переменным затратам добавить налоги, начисляемые в проценте от выручки и относимые на себестоимость или на прибыль до налогообложения;

к постоянным затратам добавить налоги (кроме начисляемых в проценте от выручки) и относимые на себестоимость или на прибыль до налогообложения.

Запас финансовой прочности предприятия очень велик и после выхода на проектную мощность колеблется:

от 290% - в период сезонного спада спроса (1 квартал каждого года)

до 815 % в период «пикового» спроса (4 квартал каждого года).

По международным требованиям, низким считается запас финансовой прочности менее 30%.

Таким образом, проект можно охарактеризовать как имеющий низкий уровень риска к изменению контролируемой доли рынка.

5.3 Показатели эффективности проекта

Рентабельность продукции предприятия также варьируется с учетом сезонного фактора (за счет изменения удельного веса постоянных затрат в себестоимости продукции при изменении объемов продаж):

от 32,9% - в период сезонного спада спроса (1 квартал каждого года)

до 43,6 % в период «пикового» спроса (4 квартал каждого года).

Рентабельность деятельности по чистой прибыли колеблется в пределах 21,4-25,11%. Таким образом, на налогообложении теряется до 15 % эффективности.

Рентабельность активов предприятия (по чистой прибыли) за 2010 г. (первый год производства) составляет 39,7%. Квартальные колебания этого показателя (в годовом исчислении) вызваны фактором сезонности.

К концу расчетного срока этот показатель снижается на 7,1 процентных пункта. Снижение показателя рентабельности в течение срока реализации проекта объясняется тем, что снижается оборачиваемость активов при неизменности рентабельности деятельности. Иными словами, в проекте не предусматривалось рефинансирования прибыли в дальнейшее развитие Предприятия.

Рентабельность собственного капитала превышает рентабельность активов. Это связано с тем, что в структуре финансирования, помимо собственного капитала, фигурирует бесплатная коммерческая кредиторская задолженность. В силу этого эффективность использования собственных средств повышается. Так за 2010 г. показатель рентабельности собственного капитала составил 48,7%. Таким образом премия за риск составила (48,7-23,1%)= 25,6%.

Динамика показателя рентабельности собственного капитала соответствует динамике рентабельности активов - снижается по мере накопления нераспределенной прибыли.

Рентабельность акционерного капитала. Отражает доходность вложений акционеров. Динамика этого показателя определяется сезонным фактором. После выхода производства на проектную мощность показатель доходности вложений составляет 57,3 % годовых.

С учетом того обстоятельства, что коэффициент дивидендных выплат принят в размере 0,5, уровень дивидендного дохода акционеров по вложениям составляет 28,7% годовых.

При оценке эффективности инвестиций в качестве ставки дисконтирования применялась ставка рефинансирования НБ РБ в реальном выражении (без учета фактора инфляции). Применение рублевой процентной ставки (в реальном выражении) к денежным потокам, выраженным в твердой валюте, позволяет учесть страновой риск инвестирования проектов на территории страны.

Для расчета реальной ставки использовалась формула Фишера:

Номинальная ставка дисконта + 1

Реальная ставка дисконта = ----------------------------------------------- - 1

Ожидаемый индекс инфляции + 1

Применение ставки дисконтирования в реальном выражении было обусловлено тем, что расчеты проводились в неизменных ценах, т.е. без учета фактора инфляции.

Ставка НБ РБ - 13%.

Ожидаемый индекс инфляции - 7,5%. (прогноз правительства Беларуси составляет 7,5%)

Реальная ставка дисконта = (0.13+1)/(0,075+1)-1=5,1%.

ЧДД=9000 тыс. USD / (1+5,1/100) = 8563 тыс. USD

Индекс доходности инвестиций (PI) рассчитывается по следующей формуле:

,

где TIC - полные инвестиционные затраты проекта

PI = 1 + 8563/7511 = 2,14

где K_m -- коэффициент дисконтирования; Д -- ставка дисконта, которая может быть как единой для всех шагов расчета, так и переменной.

K_m = 1 / (1+0,051) = 0,95

Сроки окупаемости = 8563 тыс. USD / 3568 тыс. USD = 2,40

Сроки окупаемости с учетом дисконта = 2,4 / 0,95 = 2,53

При расчете показателя чистой дисконтированной стоимости после окончания горизонта планирования бизнес рассматривался как срочный аннуитет, действовавший с пятого по 10 годы и приносивший равный годовой поток денежных средств в сумме 8563 тыс. USD.

Показатели эффективности инвестиций приведены в таблице 5.1.

Таблица 5.1 - Показатели эффективности инвестиций

Показатель, размерность	Значение
Чистая приведенная стоимость (NPV) в течение срока жизни проекта (10 лет), USD	8563 тыс.
Срок окупаемости без учета дисконтирования, лет	2,40
Срок окупаемости с учетом дисконтирования, лет	2,53
Индекс доходности инвестиций (PI), ед.	2,14
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %	53,78%

Примечание: Источник: собственная разработка.

Таким образом, проект имеет положительную чистую приведенную стоимость, достаточно короткий срок окупаемости, внутреннюю норму рентабельности выше ставки дисконтирования и индекс доходности инвестиций больше единицы, что свидетельствует о достаточно высокой эффективности проекта.

В расчете бюджетной эффективности учитывались следующие притоки денежных средств:

- налоги и другие обязательные платежи, поступающие в городской бюджет;

- дивиденды, выплачиваемые по вкладу в Уставный капитал предприятия.

За расчетный период (4 года) бюджетная эффективность вложений в уставный капитал предприятия составит:

- без учета дисконтирования - 866,8 % при общей сумме поступлений в бюджет 21 668,8 тыс. USD;

- с учетом дисконтирования - 522,9 % при общей дисконтированной сумме поступлений в бюджет 13 123,6 тыс. USD.

Помимо денежных поступлений, акционеры получают прирост балансовой стоимости акций вложений за счет нераспределенной прибыли.

5.4 Оценка воздействия проекта на окружающую среду

На предприятии будет соблюдаться, и вестись экологическая документация. На основе плановых экологических документов получило разрешение на строительство и производственную деятельность сроком на пять лет. Основными документами являются материалы обоснования деятельности по обращению с опасными отходами (сбор, использование, размещение, обезвреживание, транспортировка) Проект нормативов предельно-допустимых выбросов загрязняющих веществ в атмосферный воздух, материалов проекта ПДС (ВСС) загрязняющих веществ, сбрасываемых неорганизованным поверхностным стоком на рельеф местности и т. д.

По результатам рассмотрения представленных материалов экспертная комиссия пришла к выводу, что материалы обоснования деятельности по обращению с опасными отходами по объему и содержанию в основном соответствуют требованиям, установленным законодательством Республики Беларусь в области обращения с опасными отходами и охраны окружающей среды.

В материалах предусмотрены соответствующие природоохранные, противоаварийные мероприятия, содержатся материалы по оценке воздействия намечаемой деятельности на окружающую природную среду и обоснована готовность предприятия выполнять работы.

Основными мероприятиями по защите окружающей среды от чрезвычайных ситуаций являются своевременная утилизация отходов, которые (независимо от класса опасности для окружающей природной среды) являются источником пожарной опасности или взрывоопасны.

Планируется природоохранные мероприятия на 2010-2012 гг.

На охрану воздушного бассейна обеспечить ремонт ТО топливной аппаратуры, инвентаризация источников загрязнения, ремонт пылеулавливающих установок и т.д.

На охрану водного бассейна содержать в исправном состоянии очистные сооружения, на водозаборах установить водоизмерительные приборы, содержать 1 пояс зоны санитарной сохранны артезианских скважин и т.д.

На охрану земельных ресурсов не допускать пролив нефтепродуктов, контроль селективности сбора промышленных отходов, обеспечить сбор, хранение, сдачу токсичных отходов на утилизацию, вести журнал учета образования и движения отходов и т.д.

Список использованных источников

1. Азрилиян А. Н. , Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 24. 8 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2002, - 1280 с.

2. Богачев В.Ф., Кабаков В.С., Ходаток А.М. Стратегия малого предпринимательства - СПб: Изд-во "Корвус", 2001 - 224 с..

3. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. - М.: Институт новой экономики. 2001. - 735 с.

4. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. / Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. - М: Юнити, 2002. - 174 с.

5. Деловое планирование (Методы, Организация, Современная практика) / Под редакцией В.М. Градова - М: Финансы и статистика, 2001 - 368 с.

6. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления - М: Информационно внедренческий центр "Маркетинг", 2001 - 195 с.

7. Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений: Учебное пособие. - М., 2007. - 272 с.

8. Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент.- М.: ЮНИТИ, 2000. - 240 с.

9. Муравьев А.И. Предпринимательство: Учебник. - СПб., 2007. - 692с.

10. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать малый бизнес. - М., 2007. - 93 с.

11. Саймон А.Г., Смитбург У.Д., Томпсон А.В. Менеджмент в организации. - М:Рагс «Экономика», 1999. - 234 с.

12. Райзберг Б. А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь . 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М. 2001. С.288.

13. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. Градова А.П., Кузина Б.И. - СПб.: Специальная литература, 2001. - 510 с.

14. Фатхудинов Р.А Производственный менеджмент: Учебник для вузов. - М.:«Бизнес - школа Интел - Синтез», 2001

15. Фатхудинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учебник для вузов - 2е изд., доп. - М.:ЗАО «Бизнес- школа Интел-Синтез», 2002.

16. Фоксол Г., Голдсмит Р., Браун С. Психология потребителя в маркетинге / Пер. с англ. под ред. И.В. Андреевой. - СПб: Питер, 2005.

17. Чикалова Л.С. Разработка инновационной стратегии предприятия.//Научно-практический журнал. Экономика промышленности 2004. №5. - 40 с.

18. Чуб Б.А. Концепция стратегического управления: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 150 с.

Размещено на Allbest.ru

...