Рынок лизинговых услуг в Российской Федерации

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Тюменская государственная академия мировой экономики, управления и права

Рынок лизинговых услуг в Российской Федерации

Перкова Анастасия Евгеньевна,

Гайдай Анастасия Сергеевна,

Джек Людмила Николаевна

Аннотация

В данной статье рассмотрены основные тенденции развития лизинговых операций в Российской Федерации. Проанализированы изменения индикаторов развития рынка 2013-2014 гг. Проведен обзор лидеров, структуры рынка по видам собственности, а также территориальное распределение лизинговых сделок. Были спрогнозированы возможные тенденции лизинга на 2015 год.

Ключевые слова: Лизинг (финансовая аренда), рынок лизинговых услуг в Российской Федерации

Одной из новых форм кредитных отношений, которую уже начали осваивать в том числе и российские банки, является лизинг. Эта операция получила большое распространение в мировой банковской практике.

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель (лизинговая организация) приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях лизингополучателю (клиенту) с возможным последующим переходом права собственности лизингополучателю. лизинговый арендный сделка собственность

Актуальность темы заключается в том, что в настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет.

В Российской Федерации вопросы лизинговых операций регулируются следующими нормативно-правовыми актами:

1. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» (1988 г.), действующая на территории России с 1998г.

2. Венская конвенция - вопросы аренды оборудования; ФЗ - вопросы приобретения в лизинг не потребляемых вещей (здания, сооружения, транспорт и пр.)

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 26.01.1996 № 14-ФЗ. Часть 2.

4. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями и дополнениями от 31 декабря 2014 г.)

В России лизинг рассматривается не просто как конкретный способ финансирования приобретения активов, а как систему отношений, включающих поиск и привлечение свободных финансовых ресурсов, инвестирование их в долгосрочные активы и передачу последних во временное пользование на возмездной основе.

Масштабы развития российского лизинга существенно меньше, хотя многие эксперты признают, что широкое развитие лизинговых отношений способствовало бы решению ряда серьезных проблем, связанных с обновлением основных фондов, поиском источников финансирования, модернизацией экономики.

Кризис 2008-2009 гг. не оказал отрицательного воздействия на рынок лизинга. Объем полученных лизинговых платежей возрастал [3]. Так, если в 2008 году этот объем составил около 403 млрд. руб., то в 2011-м - уже 540 млрд.руб. Поэтому большинство участников лизингового рынка настроены оптимистично, ожидая роста прибыли.

Однако первое полугодие 2013 года продемонстрировало падение спроса на лизинговые услуги, которое, в свою очередь, было отыграно в III квартале 2013. Так первые два квартала показали сокращение лизинговых операций примерно на 17%, но уже в разрезе трех кварталов 2013 года общее падение равно 3%. Объем нового бизнеса за 9 месяцев 2013 года составил 940 млрд. рублей (см.табл. 1).

Таблица 1 Индикаторы развития рынка лизинга 2012-2013 гг.

Концентрация новых сделок на топ?10 компаний за 9 месяцев 2013 года составляет 67%, т.е. на лидирующую десятку лизинговых компаний приходится больше половины всех лизинговых операций Российской Федерации.

Совокупный портфель лизинговых компаний увеличился на 120 млрд.руб. к концу III квартала 2013 года, то есть на 4,5%. Однако доля лизинга в российском ВВП снизилась с 2,1% до 1,8% за рассматриваемый период.

Определенный рост спроса в 2013 году наблюдался в части возвратного лизинга - его доля выросла с 1% за 9 месяцев 2012 года до 5% за 9 месяцев текущего года. Повышению интереса к этому инструменту способствовала отмена налога на имущество с начала года - ряду компаний, не так давно приобретавших новое оборудование, оказалось целесообразным реализовать его и приобрести вновь уже в лизинг. В то же время три четверти объема сделок возвратного лизинга за 9 месяцев 2013 года заняла одна сделка в сегменте ж/д техники, поэтому дальнейшей массовой активности в данном сегменте большинство лизингодателей не ожидает, а условием повышения спроса они видят скорее ухудшение экономической ситуации (что заставит клиентов искать дополнительные источники средств), нежели налоговую оптимизацию [3].

Основным трендом рынка лизинговых услуг в Российской Федерации в первое полугодие 2014 года является увеличение «розничных» сделок, темп прироста которых составил примерно 44% за три квартала. Причиной этого стало снижение роста крупных сделок на рынке, а также ростом лизинговых сделок за счет клиентов, которым было отказано в кредите (см. табл. 2).

Таблица 2 Индикаторы развития рынка лизинга 2014 гг.

Концентрация новых сделок на топ-10 компаний за три квартала 2014 года составляет 61%, т.е. на лидирующую десятку лизинговых компаний также приходится больше половины всех лизинговых операций Российской Федерации, однако с небольшим сокращением по сравнению с 2013 годом.

Совокупный портфель лизинговых операций продолжает расти, в 2014 году рост составил 10,2% по сравнению с тем же периодом 2013 года. Доля лизинга по прогнозам экспертов продолжает снижаться.

Третий квартал 2014 года был непростым как для всей экономики России, в том числе и для рынка лизинга. Макроэкономическая ситуация в стране не способствовала росту объема спроса на лизинговые услуги. Объем нового бизнеса за три квартала 2014 года составил около 522 млрд. рублей (сокращение по отношению к трем кварталам 2013 года - около 10%), а сумма новых договоров лизинга - 754 млрд. рублей (сокращение почти на 20%).

Лидером рынка, по оценкам «Эксперт РА» за три квартала 2014 года стал ВЭБ-лизинг, объем нового бизнеса которого составил 85,7 млрд рублей (+8,7% к 9 месяцам 2013 года). Второе место занял ВТБ Лизинг, который продемонстрировал самые высокие темпы прироста из топ?10 лизинговых компаний (+67,5% к 9 месяцам 2013 года). Третью позиция досталась компании Европлан, специализирующейся на автолизинге. В общей сложности на тройку лидеров приходится около 38% всего объема нового бизнеса.

В структуре рынка по видам собственности существенных изменений не произошло: доля государственных лизинговых компаний составила 45%, а частных - 55%. Объясняется это сокращением крупных сделок, финансированием которых нередко занимаются компании с участием государства в структуре собственности.

Территориальное распределение лизинговых сделок за 9 месяцев 2014 года не претерпело кардинальных изменений по сравнению с 9 месяцами 2013 года: снизилась доля Уральского ФО (с 11,7% до 7,2%) и Санкт-Петербурга (с 11,2% до 8,4%), доля Москвы увеличилась на 2,2 п. п. Объем новых сделок в Крымском ФО пока составляет не более 0,003%, но это уже показательно, так как, согласно данным за 1 полугодие 2014 года, еще ни одна компания не успела реализовать новые сделки в Крыму.

Доля железнодорожной техники в сумме новых договоров значительно снизилась: с 37% за девять месяцев 2013 года до 23,6% за девять месяцев 2014 года. Продемонстрировал отрицательную динамику и драйвер 2013 года - авиализинг (доля его снизилась с 15,8% до 10,1%).

Рост прочих сегментов рынка (без учета ж/д и авиатехники) суммарно составил около 13%. Доля автолизинга в сумме новых договоров продолжает увеличиваться: если за январь - сентябрь 2013 года она достигала 21,8%, то за аналогичный период 2014 года - уже 32,3%. Лидером в сегментах грузового и легкого автотранспорта стал ВЭБ-лизинг, а вторую позицию за собой удерживает Европлан. Первенство в сегменте строительной и дорожно-строительной техники с 1 полугодия 2014 года удерживает ВТБ Лизинг (18,2 млрд. рублей).

Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса.

Маловероятно, что 2015 год удивит чем-то новым. Драйверы российского рынка лизинга на протяжении последних лет неизменны. Это железнодорожный подвижной состав, автомобильный транспорт - легковой и грузовой, специальная техника, а также авиатехника, активно передаваемая в лизинг в рамках государственных программ, направленных на стимулирование обновления авиапарков. Положительная динамика будет в сегменте лизинга оборудования и спецтехники для малого и среднего бизнеса, как за счет государственных программ, так и за счет усилий отдельных компаний - частных и с государственным участием.

В случае усиления интереса к лизингу со стороны крупных промышленных корпораций стоит ожидать прироста объемов сделок в сегментах лизинга машиностроительного металлургического и металлообрабатывающего оборудования, оборудования химической промышленности и т.п.

Таким образом, в целом российскому рынку лизинговых услуг могут угрожать как экономические, так и внеэкономические факторы. В рамках первой группы факторов опасения вызывают новые кризисные явления в мировой экономике, с непредсказуемыми на данный момент до конца последствиями. В рамках второй группы тревожат действия Министерства финансов и его планы отменить применение коэффициента ускоренной амортизации в лизинге. Также беспокоит замершее на ведомственном уровне прохождение поправок в закон о лизинге, которые могли бы существенно улучшить ситуацию в части реализации имущественных прав лизинговых компаний.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 26.01.1996 № 14?ФЗ. Часть2.

2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями и дополнениями от 31 декабря 2014 г.)

3. Лизинг в России: итоги 2014 года/ Эксперт РА.-- URL: http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_2014

Размещено на Аllbest.ru