Анализ предпринимательских рисков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Частное образовательное учреждение высшего образования

«Восточно-европейский институт»

Кафедра Экономики и торгового дела

Курсовая работа

По дисциплине: «Экономический анализ»

На тему: «Анализ предпринимательских рисков»

Выполнила: студентка 4 курса, гр.ЗБЭ-124

Широбокова Елена Рудольфовна

Проверил: Нагорных Г.А.

Ижевск, 2016 г.



Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа предпринимательского риска

1.1 Сущность предпринимательского риска, виды рисков в предпринимательстве

1.2 Методы анализа оценки предпринимательского риска

1.3 Цели, задачи и информационные источники анализа предпринимательского риска

2. Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия ООО «Восточный»

2.1 Организационно-правовая характеристика

2.2 Экономическая характеристика

3. Виды потерь и факторы риска

3.1 Потери в производственном предпринимательстве

3.2 Потери при коммерческом предпринимательстве

3.3 Потери при финансовом предпринимательстве

4. Выявление и оценка рисков

4.1 Выявление потенциальных возможностей и перспективы общества

Заключение

Список литературы



Введение

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта.

На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание[15]. До недавнего времени подобный подход доминировал не только на предприятиях реального сектора экономики, но и в финансово-кредитных организациях. Пристальное внимание вопросу управления рисками стало уделяться только после финансового кризиса, который отчетливо обозначил всю остроту данной проблемы в России.

Понятие «риск» известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 века. В дальнейшем усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением. Организации монетарного сектора экономики с его динамичной конъюнктурой, со спецификой работы с высоколиквидными активами, с высокой степенью окупаемости и краткосрочностью проектов быстро смогли накопить достаточно ресурсов для инвестиций в разработку риск- менеджмента для своего сектора экономики. Все это позволило им в кратчайшие сроки внедрить некоторые базовые принципы минимизации рисков, а так же получить обоснованности и выгоды от принятых решений.

В реальном же секторе экономики длительные сроки реализации проектов, недостаточный объем инвестиций, низкая оборачиваемость и окупаемость средств, относительно низкий уровень экономической грамотности административно-управленческого персонала препятствуют объективной оценке преимуществ концепции снижения рисков в деятельности предприятия. В свою очередь, это ведет к неэффективному управлению финансовыми потоками, отсутствию прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности, ошибочному стратегическому планированию развития предприятия. Цель данной работы состоит в том, чтобы определить, что представляет собой анализ предпринимательских рисков. Разбираться будем на примере предприятия мясокомбината ООО «Восточный». В соответствии с поставленной целью, в работе будут решены следующие задачи: Во-первых, рассмотрим общее теоретические основы анализа предпринимательского риска. Разберемся в организационно -правовой и экономической характеристики предприятия. Выясним, какие бывают виды потерь и какие факторы на них влияют, а также выявим потенциальные возможности и перспективы общества.



1. Теоретические основы анализа предпринимательского риска

1.1 Сущность предпринимательского риска, виды рисков в предпринимательстве

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска. Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности [9]. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности. Второе определение риска сопряжено с понятием «ситуация риска». Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия: Наличие неопределенности; Необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора); Возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив. Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. При ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.

По своей природе риск делят на три вида [6]:Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования и т. д; Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.; Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремиться реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.

Исходя из этих условий второе определение риска следующее. Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия). Более полно риск определяют как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Принятие проекта связанного с риском предполагает выявление и сопоставление возможных потерь и доходов. Если риск не подкреплен расчетами, то он преимущественно кончается неудачей и сопровождается определенными потерями. Чтобы сладить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить: основные черты и источники его возникновения, наиболее важные его виды, допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность [14]. Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результанта.[4] К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски. К природно - естественньм рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п. Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды. Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. По другой классификации риски можно разделить на следующие виды [25], они представлены в таблице №1

Таблица 1. Виды рисков

Название	Характеристика
Деловые риски	риски связанные с возможностью ухудшения общего финансового состояния компании, снижением стоимости ее капитала (акций, облигаций)
Организационные риски	риски, вызванные ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании;
Рыночные риски	это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр
Кредитные риски	риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок;
Юридические риски	это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр
Технико-производственные риски	риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, несоблюдение производственных технологий и процессов, ряд строительных рисков и пр.;

Данная классификация не только четко трактует принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов (РОФ) [11].

Многогранность понятия «риск» обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Выявить все РОФ достаточно сложно. Во-первых, большинство рисков имеет как общие факторы, так и специфические. Во-вторых, конкретный риск может иметь различные причины возникновения в зависимости от вида деятельности коммерческой организации.

Анализ теоретических исследований, посвященных вопросам риска, позволяет сделать вывод о том, что в этих исследованиях уделяется недостаточное внимание ряду проблем, недооценка которых при практическом использовании результатов теоретических исследований может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных РОФ на соответствующие виды рисков. Первая проблема состоит в том, что не акцентируется внимание на факте наличия целого ряда РОФ, оказывающих воздействие, причем иногда взаимоисключающее, на динамику сразу нескольких видов рисков. Вторая проблема заключается в представлении РОФ только в качестве факторов прямого воздействия на конкретные виды рисков. Из поля зрения исследователей выпадает возможность диалектического перехода самого риска в категорию РОФ, что требует разработки представления о РОФ как о факторах прямого, так и опосредованного воздействия. Третьей проблемой является неразвитость российской экономики, порождающая дефицит исследований отдельных видов рисков российскими учеными и, как следствие, ограниченное внедрение их рекомендаций в практическую деятельность предприятий.

Предприятие в процессе своей деятельности взаимодействует с большим количеством организаций (партнеров по бизнесу), в том числе финансового сектора. Результатом этого является тесная взаимосвязь рисков предприятия и финансовых институтов, выражающаяся как в воздействии рисков предприятия на уровень рисков организаций - партнеров, так и в обратном влиянии рисков финансовых институтов на риски предприятия. Указанная взаимосвязь подчеркивает значимую роль рисков предприятия в общей системе рисков. В процессе исследования рисков предприятия пристальное внимание следует уделить учету специфики его деятельности и взаимосвязи последней с деятельностью партнеров предприятия. Результаты анализа данного вопроса позволяют утверждать, что риски предприятия тесно связаны с рисками других видов бизнеса и занимают значимое место в общей совокупности рисков. Приоритетной для предприятий являются минимизация технико-производственных рисков. В то же время эти риски формируют основу операционных рисков страховых компаний, поскольку предприятия стремятся снять с себя риски, перекладывая их на страховщиков.

В настоящее время кредитные риски (за исключением рисков, связанных с дебиторской задолженностью) не оказывают заметного влияния на деятельность предприятия. Это объясняется неразвитостью фондового рынка (отсутствие портфельных рисков) и низкой кредитоспособностью предприятий. В то же время, эти риски воздействуют на профессиональных участников фондового рынка, где предприятие выступает как инвестор (стремясь вложить средства) или заемщик (при размещении акций и облигаций). Кредитные риски предприятий в этом случае переходят в операционные риски трейдеров. Учет операционных рисков в деятельности предприятий играет меньшую роль по сравнению со страховыми компаниями, банками или профессиональными участниками фондового рынка. Напрямую операционные риски предприятий не воздействуют на риски других сфер бизнеса.

В силу специфики своей работы деятельность предприятия подвержена рыночным рискам (в аспекте динамики цен на материалы и производимую продукцию). В то же время, если предприятие активно не занимается внешнеторговой деятельностью или деятельностью на рынке ценных бумаг, оно, в отличие от других субъектов бизнеса (например, банков), напрямую не подвержено таким рыночным рискам, как валютный и процентный риски. В свою очередь, подавляющее большинство рисков предприятия составляют основу кредитных рисков банков: чем выше риски предприятия, тем более высокую цену за свой риск назначает банк



1.2 Методы анализа оценки предпринимательского риска

Любая предпринимательская деятельность, как правило, предполагает наличие определенной доли риска. Причем, риск может быть обусловлен влиянием различных факторов, таких как инфляция, состояние дел внутри самой организации, общая обстановка на внешнем рынке. В связи с этим возможные размеры потерь могут варьироваться от нулевых до катастрофических. При этом нулевые потери предполагают превышение прибыли, а катастрофические грозят лишением предпринимателя имущества, угрозой для жизни людей и даже экологическими катастрофами.

Для того чтобы предусмотреть возможные финансовые потери, существуют так называемые методы оценки предпринимательских рисков. Эти методы в целом делятся на 5 видов: статистический метод; метод анализа экспертных оценок; использование существующих аналогов; метод вычисления целесообразности затрат; комбинированный метод. (см.таб 2)

Таблица 2. Методы оценки предпринимательских рисков

Название метода	Характеристика
Метод статистики	предлагает опираться на статистические данные, касающиеся необходимой отрасли. Если исходить из достаточного количества информации, то можно с высокой долей вероятности рассчитать возможные потери и грамотно выстроить кривую риска.
Метод анализа экспертных оценок	подразумевает анализ мнений экспертов и специалистов в данной области предпринимательства. С помощью этого метода достаточно уточнить у нескольких экспертов коэффициенты самых вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь, а на их основе уже рассчитать средние показатели и выстроить кривую рисков, соответствующую ситуации.
Метод аналогии	применяется в том случае, когда остальные методы оценки предпринимательских рисков использовать невозможно. В такой ситуации для оценки потенциальной угрозы используются похожие сделки и подобные проекты -- на основании данных об их эффективности вполне возможно спроектировать кривую вероятностей.
Вычисление целесообразности затрат	весьма результативно при распределении денежных средств. В основе данного метода лежат четыре фактора, которые могут являться причиной перерасхода финансов: 1. 1) первоначальная недооценка стоимости; 2. 2) изменение границ проектирования; 3. 3) расхождения в производительности; 4. 4) увеличение первоначально заявленной стоимости.
Комбинированный подход	объединяет в себе все методы оценки предпринимательских рисков, которые можно использовать частично и по мере необходимости. Зачастую реальную картину происходящего можно представить, только опираясь на различные элементы анализа, взятые из разных подходов.

На сегодняшний день методы оценки предпринимательских рисков представляют из себя один из наиболее эффективных инструментов по борьбе с финансовым крахом. На основе данных, полученных путем такого анализа, можно разработать и внедрить оптимальную стратегию развития предприятия. Полностью устранить угрозу потерь, конечно, не представляется возможным, но грамотный управленец может с большой вероятностью предусмотреть вероятные варианты развития событий, оценить их и принять решение исходя из того, насколько оправдан конкретный риск по сравнению с вероятной выгодой

1.3 Цели, задачи и информационные источники анализа предпринимательского риска

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов. Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия. Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик. В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

С помощью финансового анализа последовательно решаются следующие задачи: Определение финансового состояния предприятия на текущий момент; Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период; Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия; Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния; Выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Основными направлениями финансового анализа являются: Анализ структуры баланса; Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат; Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия; Анализ оборачиваемости капитала; Анализ рентабельности капитала; Анализ производительности труда.

Существуют следующие методы финансового анализа: Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ - предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия; Вертикальный (глубинный, структурный) анализ -предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения; Факторный анализ -предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. При этом может использоваться метод цепных подстановок (элиминирования).Данный метод анализа используется, как правило, при проведении внутреннего финансового анализа; Сравнительный анализ -предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов. К сожалению, в России на сегодняшний день отсутствует необходимая статистическая база. Поэтому в некоторых случаях возможно использование аналогичных западных справочников, наиболее известными из которых являются бюллетени агентств Dun & Bradstreet и Robert Morris Associates.

Данный вид анализа используется, как правило, при проведении внешнего финансового анализа.

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета: Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса; Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках. Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

предпринимательский риск коммерческий финансовый



2. Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия ООО «Восточный»

2.1 Организационно-правовая характеристика

Общество с ограниченной ответственностью «Восточный » Удмуртская республика с. Италмас создано в 2000 г. Оно действует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ [1], Федеральным законом «О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 30.12.2012 г. № 312-ФЗ.[2] Находиться общество по адресу Российская Федерация Удмуртская республика Завьяловский район с. Италмас д.15 , 350021

Общество учреждено на базе части имущества ГУП «Восточный», зарегистрированного 15.11.2000г постановлением Главы администрации Завьяловского района №1557, путем внесения имущества в уставный капитал. Перечень и стоимость передаваемого имущества установлены в передаточном акте. Устав закрепляет организационно-правовой статус предприятия, его имущественное положение, порядок образования и компетенцию органов управления и контроля, порядок реорганизации и ликвидации и др.

Общество обладает всеми признаками юридического лица: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предприятие действует на принципах полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости, несет ответственность за результаты своей деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Участники общества не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Взаимоотношения между участником и обществом определяются Уставом и действующим законодательством РФ. ООО «Восточный» является коммерческой организацией, основными целями его деятельности является извлечение прибыли, удовлетворение потребности граждан и организаций в товарах, работах и услугах, насыщении ими потребительского рынка, реализация социальных и экономических интересов участников и членов трудового коллектива.[3]

Согласно Уставу предметом деятельности предприятия является: производство свинины на промышленной основы; производство колбасных изделий, продукции мясного и молочного животноводства, пищевых субпродуктов крупного рогатого скота, свиней, овец, коз, животных семейства лошадиных; производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мясо птицы, мясных субпродуктов и крови животных; производство готовых кормов(смешанных и не смешанных) для животных содержащихся на фермах; разведение крупного рогатого скота, разведение свиней; производство щипаной шерсти , сырых шкур и кож крупного рогатого скота, животных семейства лошадиных ,овец, коз, свиней.; производство пищевых животных жиров; оптовая и розничная торговля ,в т.ч . мясом ,мясом птицы, продуктами консервами из мяса и мяса птицы, пищевыми продуктами и субпродуктами; розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачную продукцию и т.д.

Общество вправе осуществлять иные виды деятельности, отвечающие целям и задачам общества и не запрещенные действующим законодательством. Виды деятельности, подлежащие лицензированию, общество обязано осуществлять при наличии специального разрешения (лицензии). В настоящее время ООО «Восточный» является крупным специализированным предприятием по производству продукции свиноводства с замкнутым циклом хозяйственной деятельности. Производственные предприятия расположены в пяти районах Удмуртской республики: Завьяловский, Можгинский, Киясовский, Сарапульский и Увинский. Предприятие располагает следующими производственными активами: 1 комбикормовый завод, 3 свинокомплекса, 4 агрокомплекса, 4 откормочных площадки свиней, 3 мясокомбината. Суммарные производственные мощности предприятия составляют : посевные площади 38,3 тыс. га, в т. ч зерновых 29 тыс. га; производство комбикормов 26тонн в час; единовременное содержание свиней 180 тыс. гол ;единовременное содержание КРС 9,1 тыс.голов, из них коров3,4 тыс.гол; забой скота 18,5 тыс.гол/месяц; производство колбас 720 тонн в месяц; производство полуфабрикатов 335 тонн/месяц; производство пельменей 257 тонн/месяц; консервов 360 т.ф.б/месяц; хлебопродуктов 75,7 тонн/месяц.

ООО «Восточный» известно на рынке Уральского региона и Удмуртской республики 29 лет и сегодня производит более 75% свинины и более 45% колбасных изделий, производимых по УР сельскохозяйственными предприятиями. Предприятие ежегодно наращивает объемы по производству животноводческой продукции, создает базу для последующего развития отрасли, проводит результативную работу по экономическому, рациональному использованию всех видов материальных энергетических и трудовых ресурсов. «Восточный» успешно прошел сертификацию по последним стандартам системы ГОСТ Р. ИСО 22000-2007 с учетом всех требований ХАССП -- новой системы менеджмента безопасности пищевых продуктов. Принципы и механизмы, заложенные в систему ХАССП, существенно снижают риски возникновения опасности для жизни и здоровья человека. Важным достоинством системы ХАССП является то, что она основана на предупреждении ошибок, а не на выявлении их посредством контроля готовой продукции.

Управление обществом осуществляют: собрание участников (высший орган управления); директор общества (единоличный исполнительный орган); ревизор (контрольный орган общества).

Имущество и средства общества образуются из следующих источников: вкладов участников в уставный капитал; доходов, полученных от реализации продукции, работ и услуг; добровольных взносов предприятий, организаций и граждан; иных источников, не запрещенных законодательством.

Все имущество и средства общества, переданное ему участниками в качестве вкладов, а также приобретенных обществом по иным основаниям, являются собственностью общества. Общество вправе в отношении своего имущества осуществлять все действия в пределах, установленных действующим законодательством.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала составляет 45000000000руб. (четыреста пятьдесят миллионов рублей) и состоит из номинальной стоимости 4500000(четыре миллиона пятьсот тысяч). [3] Полученная обществом прибыль после уплаты налогов и других обязательных платежей поступает в распоряжение общества и используется в соответствии решением общего собрания участников на формирование различных фондов (потребления, развития, резервного и др.), в том числе на фонд, используемый для выплаты части прибыли участникам. Общая характеристика ООО «Восточный» дана в таблице 3.



Таблица 3. Организационно-правовая характеристика ООО «Восточный» Удмуртская республика с. Италмас

Признак	Характеристика
Юридический и почтовый адрес	Россия, 427023, Удмуртская республика село Италмас д.15
Организационно-правовая форма	Общество с ограниченной ответственностью
Дата создания	15.11.2000г.
Размер уставного капитала	45000000000руб. (четыреста пятьдесят миллионов рублей)
Цели деятельности	Извлечение прибыли, удовлетворение потребности граждан и организаций в товарах, работах и услугах, насыщение потребительского рынка, реализация социальных и экономических интересов участников и членов трудового коллектива
Основные виды деятельности	производство свинины на промышленной основы; производство колбасных изделий, продукции мясного и молочного животноводства ,пищевых субпродуктов крупного рогатого скота, свиней, овец, коз, животных семейства лошадиных; производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мясо птицы, мясных субпродуктов и крови животных; производство готовых кормов(смешанных и не смешанных) для животных содержащихся на фермах; разведение крупного рогатого скота, разведение свиней; производство щипаной шерсти , сырых шкур и кож крупного рогатого скота, животных семейства лошадиных ,овец, коз, свиней.; производство пищевых животных жиров; оптовая и розничная торговля ,в т.ч . мясом ,мясом птицы, продуктами консервами из мяса и мяса птицы, пищевыми продуктами и субпродуктами; розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачную продукцию
Материально-техническая база	Производственное помещение, оборудование, транспортные средства, технические устройства, инвентарь, мебель, компьютеры, оргтехника и др.
Структура управления	Бюрократический тип, линейно-функциональный вид
Численность персонала	1465

Отношения общества с предприятиями, организациями, учреждениями, органами государственной власти и управления строятся на договорной основе. Трудовые отношения в обществе регулируются действующим законодательством о труде РФ.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства, может иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, как на территории РФ, так и на территории иностранных государств. Прекращение деятельности общества производится по решению собрания участников либо по решению судебных органов. В целом организационно-правовое регулирование деятельности ООО «Восточный» соответствует нормам и требованиям действующего федерального законодательства.

2.2 Экономическая характеристика

Главные задач предприятия - удовлетворение потребностей жителей нашей республики в мясе и мясопродуктах, обеспечение свиноводческих комплексов и частных хозяйств России ремонтным племенным молодняком. Основными и приоритетными видами деятельности Общества является производство и реализация продукции животноводства , в т.ч мяса, молока, ремонтного племенного молодняка свиней, колбасных изделий, полуфабрикатов. Развитие молочного животноводства и растениеводства.

Общий объем производства комплексом продукции за последние четыре года приведен в таблице №4

Таблица 4. Объем производства продукции ООО «Восточный»

Показатели	Ед.изм.	2012г	2013г	2014г	2015г
Площади посевов
Зерновых культур	Га	16350	18790	22760	29000
Кормовых культур	га	12346	14670	20750	22345
Производство сельскохозяйственной продукции
Поголовье свиней	Гол	163266	181435	203715	21423
Получено деловых поросят	Гол	183452	200695	216787	239175
Среднесуточный прирост	Гр	454	510	527	522
В т.ч. на откорме	Гр	585	696	716	702
Прирост живой массы свиней	тн	17397,5	20563	22957	25300
Прирост живой массы крупного рогатого скота	Тн	139,5	225	664	916
Молока	Тн	1567,4	2450	7052	9593,5
Зерна	Тн	3591	6163	14802	22244
Сена	тн	1112	1034	2834	3735,7
Реализация сельскохозяйственной продукции
Скота( в живом весе) в закуп	тн	17230,9	21781,8	23706	25152,4
Поросят населению	Гол	2694	5957	6864	4595
Затраты на 1цн привеса свиней
Затраты труда	Чел/час	9,0	8,1	7,8	7,7
Затраты кормов	Ц.к.ед	4,7	4,35	4,2	3,95
Переработка скота
Забито скота (в живом весе)	Тн	15278,3	19126,5	23654,4	26748,5
Забито скота (в убойном весе)	Тн	9014	10803	13928	17349,4
Переработка скота в своем хозяйстве	%	89,3	93	96,7	97
Производство продукции переработки
Продукция колбасного производства	Тн	4281,7	4587,6	5456,7	6849,6
В том числе :колбасные изделия	Тн	3414,1	3567	3746	4567,2
Консервы	Тыс.ф.б.	2058,4	2359,8	2184,4	2464,7
Пельмени	Тн	374,6	745	897	1320,5

В структуре товарной продукции цехов переработки наибольший удельный вес занимают колбасные изделия и полуфабрикаты- 63%, далее мясо и субподукты-17,9%, пельмени-9,20%,мясные консервы- 8,7%, и хлебобулочные изделия-1,02%.Про анализируем выручку от реализации продукции за 2011-2015 гг. (см. таб.5)

Таблица 5. Выручка от реализации

Направление	2011	2012	2013	2014	2015
Свиноводство и переработка мяса, млн руб.	3 407	3 249	3 875	3 999	3 682
Переработка молока, млн руб.	3 906	5 083	6 340	9 114	11 192
Птицеводство и производство яйца, млн руб.	1 526	1 621	2 216	2 335	2 597
Птицеводство и переработка мяса птицы, млн руб.	3 636	4 439	4 630	4 901	5 468
Дистрибуция продуктов питания, млн руб.	966	1 337	3 968	3 303	6 360
Рыбная продукция, млн руб.			986	1 999	1 143

Анализируя таблицу, можно сделать следующий вывод: То, что выручка не падает и это свидетельствует об общественном признании производимой им продукции. Так же хотелось бы просмотреть основные показатели по группам (см. таб.6), долговую нагрузку (см. таб. 7) и структуру доходов (см. таб.8).

Таблица 6. Основные показатели по группе

Показатель	2011	2012	2013	2014	2015
Выручка, млн руб.	15 903	19 183	30 513	36 149	40 305
Себестоимость реализованной продукции, млн руб.	13 289	16 602	27 359	31 467	36 183
Чистая прибыль, млн руб.	539	993	631	1 089	325
Чистые активы, млн руб.	4 778	5 464	6 601	6 922	6 075
EBITDA, млн руб.	2 417	2 744	2 942	3 653	3 170
EBITDA, %	15	14,3	9,6	10,1	7,9

Таблица 7. Долговая нагрузка

Показатель	2011	2012	2013	2014	2015
Чистый долг, млн руб.	6 018	8 910	10 120	11 663	13 128
Средневзвешенный процент	9,5	5,7	4,6	5,9	6,4
Чистый долг / EBITDA	2,5	3,2	3,4	3,2	4,1

Таблица 8. Структура доходов, млн. руб. (ebitda)

	2011	2012	2013	2014	2015
птицеводство и производство яйца	205 / 12%	452 / 20%	309 / 14%	346 / 12%	475 / 20%
свиноводство и переработка мяса	604 / 36%	503 / 22%	639 / 28%	756 / 26%	150 / 6%
переработка молока	393 / 24%	508 / 23%	688 / 31%	973 / 34%	957 / 41%
птицеводство и переработка мяса птицы	472 / 28%	801 / 35%	614 / 27 %	806 / 28%	766 / 33%

Как мы видим таблицы № 6 выручка выросла в 2,5 раза, себестоимость реализованной продукции увеличилась в 3 раза. Чистая прибыль за 2014год по отношению к 2015 году была в 3 раза больше, а чистые активы уменьшились не значительно. Что можно сказать по долговой нагрузке (см.таб.7), так же увеличение если сравнивать 2011 и 2015гг. Структуру доходов хотелось бы отобразить графически, где наглядно посмотрим цифры.



График 1. Структура доходов, %

Здесь мы видим следующую картину: Самый большой показатель по доходам по птицеводстве и производству яиц 2015 год: доходы по свиноводству и переработке мяса 2015 году упал, самый высокий показатель показывает 2014 год. По переработке молока изменения за последние 2 года не значительные, доход высокий. Переработка яиц и птицеводство показатель такой же, как у предыдущего.



3. Виды потерь и факторы риска

Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности. Напоминаем еще раз, что имеется в виду не расход ресурсов, объективно обусловленный характером и масштабом предпринимательских действий, а случайные, непредвиденные, но потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклонения реального хода предпринимательства от задуманного, расчетного сценария.

Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, спрогнозировать возможный ущерб, обусловленный развитием событий по нерасчетному варианту, следует прежде всего знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины.[8] При этом естественно желание оценить каждый из видов потерь в количественном измерении и уметь свести их воедино, что, к сожалению, далеко не всегда удается сделать. Говоря об исчислении вероятных потерь в процессе их прогнозирования, надо иметь в виду одно важное обстоятельство. Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата. Одно и то же случайное событие может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными потерями одних ресурсов может наблюдаться экономия других. Так что, если случайное событие оказывает двоякое воздействие на конечные результаты предпринимательства, имеет и неблагоприятные и благоприятные последствия, при оценке риска надо в равной степени учитывать и те и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

Потери, которые могут иметь место в предпринимательской деятельности и оцениваются величиной и вероятностью их проявления, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.[13]

Естественно, что для каждого вида потерь исходную оценку возможности их возникновения и величины следует производить на отрезке определенной временной продолжительности, охватывающем месяц, год, срок осуществления предпринимательства или другой характерный период.

При проведении комплексного анализа вероятных потерь на предмет оценки риска важно обозреть все возможное поле ущерба, чтобы не оставить без внимания источники риска. Но не менее важно выявить, какие источники являются превалирующими.

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью должника, невозвратностью долга, к сожалению, достаточно велик.[9]

Перейдем теперь к рассмотрению более тривиальных ситуаций угрозы потерь и риска применительно к типовым видам предпринимательства. Говоря о причинах потерь и обусловливающих их факторах, мы тем самым получаем доступ к способам уменьшения риска, его подавления. Подчеркнем снова, что полностью избежать риска практически невозможно. Но зная, что порождает потери, предприниматель способен ослабить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

Итак, охарактеризуем потери, потенциальная возможность которых порождает хозяйственный, предпринимательский риск.

3.1 Потери в производственном предпринимательстве

Для производственного предпринимательства характерны следующие потери:

Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышения процента брака ведет к недополучению запланированной выручки. Вероятные потери дД в стоимостном выражении определяются следующим выражением:

ДД-дО-Ц

где О - вероятное суммарное уменьшение объема выпуска продукции; Ц - реализационная цена единицы объема. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой реформой приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле:

ЛД-ЛЦ - О

где дЦ - вероятное уменьшение цены единицы объема продукции; О - общий объем намеченной к выпуску и реализации продукции.

Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям, определяемым зависимостью:

[ЛД - дМ]- Ц| + л М2 ' Цз

где М - вероятный перерасход материального ресурса; Ц - цена единицы ресурса.

Другие повышенные издержки могут появиться из-за высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов. Перерасход намеченной величины фонда оплаты труда ведет к потерям либо вследствие превышения намеченной численности, либо вследствие выплаты более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным работникам. Уплата повышенных отчислений и налогов может иметь место, если в процессе осуществления предпринимательского проекта ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.[10]

Не следует забывать и о возможности потерь в виде штрафов, естественной убыли, а также обусловленных стихийными бедствиями, эпидемиями, хотя учесть такие потери расчетным путем не представляется возможным.

3.2 Потери при коммерческом предпринимательстве

Перечислим и охарактеризуем наиболее важные виды потерь, которые следует учитывать при оценке коммерческого риска. Неблагоприятное изменение (повышение) закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта, не учтенное в проекте и не блокированное условиями договора о закупке, приводит к вероятным потерям дД:

Д = Ц* О

где Ц - вероятное повышение закупочной цены; О - объем закупок товара в физическом измерении.

Непредвиденное снижение объема закупки в сравнении с намеченным вызывает уменьшение объема реализации, то есть масштаба всей операции. Если при этом вследствие указанного уменьшения объема пропорционально снижаются и расходы и доходы, то потеря прибыли (дохода) исчисляется как произведение снижения объема закупки на величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара. Однако обычно имеется часть так называемых условно постоянных расходов, не зависящих от масштаба операции. В этом случае потери окажутся более высокими, так как увеличатся расходы на единицу объема реализуемого товара. Если это увеличение превзойдет расчетную прибыль на единицу товара, существует осязаемый риск, что операция окажется вообще нерентабельной.[11]

Патеры товара в процессе обращения (транспортировки, хранения) или потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к снижению его стоимости, способны принести ущерб, уровень которого оценивается произведением количества утерянного товара на закупочную цену или произведением испорченного количества на снижение отпускной цены.

Превышение издержек обращения в сравнении с намеченными приводит к соответствующему снижению выручки, дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут оказаться непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы. Снижение цены, по которой реализуется товар, в сравнении с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены. Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса или потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно породить потери выручки, дохода, прибыли, измеряемые произведением объема недопродажи на отпускную цену.

3.3 Потери при финансовом предпринимательстве

Под финансовым риском имеется в виду риск возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых, денежных сделок. По сути это то же коммерческое предпринимательство, но в роли товара выступают ценные бумаги или валюта. Так что при анализе факторов и видов финансового риска можно воспользоваться тем набором, который был представлен при описании коммерческого риска с поправкой на специфику денег и ценных бумаг как товара.

Наряду с общими положениями и подходами, характерными для всех видов предпринимательского риска, при оценке финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения из валютно - денежные операции, возможные изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности,

При оценке предпринимательского риска большую роль играет фактор времени. Необходимо иметь в виду, что величины вероятных потерь зависят от времени и эта зависимость проявляется двояким образом.[12]

Во-первых, риск связан с продолжительностью осуществления предпринимательского проекта. Так что наряду с оценкой риска, охватывающей весь период, на который рассчитано осуществление деятельности и получение результатов, следует применительно к долговременным намерениям проводить отдельную оценку по месяцам, годам или другим временным отрезкам общего периода предпринимательства. Во-вторых, мера риска, вероятность потерь может изменяться с течением времени в связи с изменением условий реализации предпринимательского замысла. Последнее обстоятельство приводит к необходимости различать изначальный (проектный) и текущий риск. Изначальный риск оценивается на стадии подготовки к осуществлению проекта, в процессе первичных расчетов и обосновании целесообразности проведения предпринимательской идеи в жизнь. Текущий риск оценивается уже в ходе воплощения проекта, в процессе начатой предпринимательской деятельности.

Заметим, что не исключена ситуация, при которой условия меняются во времени в худшую сторону по сравнению с ожидавшимися настолько сильно, что потребуется пересмотр принятых решений. При неблагоприятном стечении обстоятельств текущий риск может не только заметно превзойти изначальный но и превзойти предельные ограничительные значения. В такой обстановке возникает необходимость изучения альтернатив связанных с прекращением данного вида предпринимательства.



4. Выявление и оценка рисков

На предприятие ООО «Восточный» влияют внешние и внутренние риски. Рассмотрим каждый из них подробнее , а начнем мы с внешних рисков. К внешним рискам относятся финансовые риски. Финансовые риски имеют существенное значение для деятельности комплекса. Валютный риск- изменение курса валют может привести к удорожанию закупаемого сырья и оборудования, что приведет к увеличению себестоимости продукции. Для избежание наступления негативных последствий, ведется отслеживание курсов валюты с целью использования валютных активов. Среди прочих финансовых рисков существует инфляционный риск. Влияние уровня инфляции на деятельность предприятия неоднозначно. С одной стороны, увеличение цен на сырье, может привести к увеличению затрат, но с другой стороны увеличение цен на продукцию может иметь следствие в виде увеличение выручки. Существ...