Особенности учета и оценки текущих расходов при формировании денежного потока предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА И ОЦЕНКИ ТЕКУЩИХ РАСХОДОВ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Кулеба Эльвира Салаватовна,

Путятинская Юлия Валериевна

Осуществление производственно-хозяйственной работы предприятия связано с расходами, которые определяются как доказанные и документально утвержденные затраты. На основе текущих расходов можно будет планировать будущие расходы и составить план производства и продаж. [1]

Проведем анализ расходов по экономическим элементам на примере кооператива СПК «Урал» Аскинского района. Данный кооператив осуществляет свою деятельность по двум направлениям: растениеводство и животноводство. По растениеводству предприятие выращивает зерновые и зернобобовые культуры, а так же занимается заготовкой кормов. По животноводству кооператив разводит крупный рогатый скот.

Данные по составу и динамике расходов по экономическим элементам на примере кооператива СПК «Урал» Аскинского района представим в таблице 1.

Таблица 1 Состав и динамика расходов по обычным видам деятельности, тыс.руб.

Проводя анализ данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы: в целом за период с 2012 года по 2014 года текущие расходы повысились на 29%. Данный рост был обусловлен ростом прочих расходов в 198 раз, материальных расходов на 36% и амортизации на 35% в 2014 году. Материальные расходы выросли за счет роста цен на электроэнергию в 2 раза и за счет роста оплаты услуг и работ, выполненных сторонними организациями в 2 раза в 2014 году по сравнению с 2012 годом. Амортизация увеличилась за счет покупки оборудования. Рассмотрим структуру и ее изменение текущих расходов по обычным видам деятельности, данные представим в таблице 2

Таблица 2 Структура расходов по обычным видам деятельности, %

Проводя анализ данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы: основную массу расходов составляют материальные затраты, которые в 2014 году составили 74% всех расходов и были увеличены на 3 процентных пункта по сравнению с 2012 годом. На втором месте по общему объему затрат занимают расходы по оплате труда, которые в 2014 году составили 12% всех затрат и были уменьшены на 6 процентных пункта в 2014 году по сравнению с 2012 годом. И на третьем месте по объему затрат находится амортизация, которая в 2014 году составила 7% всех расходов и была увеличена на 0, 3 процентных пункта по сравнению с 2012 годом.

Рассматривая материальные расходы можно сделать вывод, что основную массу составляют расходы на корма, которые равны в 2014 году 37% всех расходов. Далее идут затраты на семена и посадочный материал, которые в 2014 году составляли 14% всех расходов. И на третьем месте стоят затраты на нефтепродукты, составляющие 11% всех текущих расходов в 2014 году.

Проведем факторный анализ изменения себестоимости продукции, так как основную массу всех расходов занимает затраты на производство продукции. Данные для факторного анализа представим в таблице 3.[2]

Таблица 3 Данные для проведения факторного анализа себестоимости продукции в СПК «Урал»

Расчет себестоимости для целей факторного анализа представим по следующим формулам(1), (2), (3), (4):

С₂₀₁₂ = + Перем. расходы на 1 ц., 2012 (1)

С_усл1 = + Перем. расходы на 1 ц., 2012 (2)

С _усл2 = + Перем. расходы на 1 ц., 2012 (3)

С₂₀₁₄ = + Перем. расходы на 1 ц., 2014 (4)

Итоговое изменение себестоимости урожайности (продуктивности) продукции рассчитаем по формуле (5):

?С_общ = С₂₀₁₄ - С₂₀₁₂ (5)

Изменение себестоимости продукции по факторам рассчитаем по формулам (6), (7), (8):

- изменение продуктивности коров:

?С_a = C_усл1 - С₂₀₁₂ (6)

- изменение суммы постоянных затрат:

?С_b = C_усл2 - С_усл1 (7)

- изменение суммы удельных переменных затрат:

?C_c = C₂₀₁₄ - С_усл2 (8)

Данные по расчетам представим в таблице 4.

расход затрата себестоимость продукция

Таблица 4 Расчет влияния факторов на изменение себестоимости отдельных видов продукции в СПК «Урал»

Проводя анализ данных таблицы 4 можно сделать вывод, что в связи с ростом продуктивности земли и животных себестоимость продукции снизилась, но за счет увеличения структуры переменных расходов она значительно возросла, т.е. темпы роста затрат намного выше темпов роста урожайности зерновых и продуктивности животных. Отсюда следует вывод, что необходимо снижать переменные расходы, которые включают в себя материальные затраты и расходы по оплате труда рабочих.

Для подсчета резервов снижения расходов рассчитаем резервы увеличения производства продукции. Для этого рассмотрим увеличение объема продаж.

Рассчитаем резервы увеличения продукции растениеводства и животноводства в 2015 году в СПК «Урал». Данные приведем в таблице 5 и 6

Таблица 5 Данные о резервах увеличения производства продукции растениеводства

Проводя анализ данных таблицы 5 можно сделать вывод, что повышение объема производства в основном будет за счет использования более урожайных культур и дополнительного внесения удобрений. Покупка урожайных культур обойдется предприятию дороже, так как их стоимость выше обычных. Внесение удобрений самый оптимальный вариант в данном случае, так как не требует больших затрат, но эффект от них выше. Так же оптимальным вариантом является сбор урожая в оптимальные сроки.

Далее рассмотрим резервы по увеличению продукции животноводства.

Таблица 6 Резервы увеличения производства продукции животноводства

Проводя анализ данных таблицы 6 можно сделать выводы, что общие резервы по молоку составили 481 ц, это 20% от фактического объема производства. Общие резервы по живой массе КРС составили 52 ц., это 20% от фактического объема производства.

Рассмотрим резервы по производству молока. В основном производство молока увеличивается за счет роста поголовья скота. Но в то же время увеличение роста поголовья и улучшение породного состава является дорогостоящим, так как стоимость коров составляет в среднем 55 тыс.руб. на одну голову. Поэтому увеличение объемов производства молока стоит улучшать за счет улучшения кормовой базы.

Далее рассмотрим резервы живой массы КРС. В данном случае наиболее эффективным вариантом так же является повышение уровня кормления и повышение эффективности использования кормов.

Таким образом, при проведении соответствующих мероприятий общая стоимость резервов 935 тыс. руб.

Далее рассчитаем резервы снижения себестоимости продукции по формуле (9)

РvС = С_в - С_ф = (9)

где С_в - уровень прогнозной себестоимости продукции; С_ф - уровень фактической себестоимости продукции; З_ф - фактические расходы по производству продукции; РvЗ - резерв снижения расходов на производство продукции; З_д - стоимость дополнительных затрат для освоения резервов увеличения производства продукции; VВП_ф - фактический объем производства продукции; Р^VВП - резерв увеличения производства продукции.[3]

Рассчитаем резервы снижения себестоимости продукции по каждому виду продукции:

1 Резервы снижения себестоимости зерновых культур, тыс. руб. (10):

РvС = = -0, 098 (10)

Резервы сокращения себестоимости на производство 1 ц. зерна составит 98 рублей.

2 Резервы снижения себестоимости производства молока, тыс. руб. (11):

РvС = = -0, 073 (11)

Резерв сокращения себестоимости на производство 1 ц молока составит 73 рубля.

3 Резервы снижения себестоимости живой массы КРС, тыс. руб. (12):

РvС = = -0, 665 (12)

Резерв сокращения себестоимости на производство 1 ц живой массы КРС составит 665 рублей.

На основе подсчитанных резервов построим денежный поток кооператива СПК «Урал». Данные представим в таблице 7

Таблица 7. Фактический и прогнозный денежный поток от текущей деятельности кооператива СПК «Урал» Аскинского района, тыс. руб.

Анализируя данные таблицы 7 можно сделать вывод, что при применении предложенных резервов увеличения объема продаж и снижения себестоимости, прогнозный чистый денежный поток составит 370 тыс. руб., что на 297 тыс. руб. больше, чем фактический денежный поток.

Далее рассчитаем ставку капитализации для оценки стоимости бизнеса СПК «Урал» используя метод кумулятивного построения. Данные представим в таблице 8. Расчет ставки капитализации проводится по формуле (13)

R_н = R_бр + ?R_i (13)

где R_н - ставка капитализации; R_бр - безрисковая ставка процента; R_i - ставка процента за риск.[4]

Таблица 8. Риски предприятия в своей деятельности

Ставка капитализации при оценке бизнеса доходным подходом составит 35, 13%. Рассчитаем стоимость бизнеса с учетом фактического и прогнозного денежного потока по формуле (14) и (15).

V_{прогноз} = , (14)

где I - величина чистого денежного потока; R - ставка капитализации.

V_факт = , (15)

Стоимость бизнеса возросла на 848 тыс. руб. при применении резервов увеличения объема производства и снижения себестоимости продукции.

Подводя итог, можно сделать вывод, что при увеличении чистого денежного потока до 370 тыс. руб., стоимость бизнеса увеличится на 848 тыс. руб. и составит 1057 тыс. руб. Таким образом, управление текущими расходами оказывает существенное влияние на стоимость бизнеса. Рассчитав резервы снижения себестоимости и увеличения объема продаж, выручка в 2015 году составит 5376 тыс. руб., что на 435 тыс. руб. больше чем в 2014 году, а себестоимость повысится в 2015 году на 138 тыс. руб.по сравнению с фактическим годом.

Библиографический список

1. Чалдаева, Л.А. Экономика предприятия [Текст]: учебник / Л. А. Чалдаева; Финансовая академия при Правительстве РФ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2014. - 348 с.

2. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов. - М.: Инфра-М, 2013. - 425 с.

3. Бланк, И. А.. Финансовый менеджмент [Текст]: учебный курс / И. А. Бланк. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев: Эльга: Ника-Центр, 2012. - 656 с

4. Грязнова А.Г., Федотова М.А, Оценка бизнеса Учебник. Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е издание, перераб. и доп. М. 2008 г. 736 с

5. Булычева Г.В Демшин В.В. Практические аспекты применения доходного подхода к оценке российских предприятий учеб.пособие. М. Финансовая академия, 2007.

Размещено на Allbest.ru