Размещено на http://allbest.ru

РОЗРАХУНКОВО-ГРАФІЧНА РОБОТА

«ПОБУДОВА, РОЗРАХУНОК ТА АНАЛІЗ ІНДЕКСНО-МАТРИЧНОЇ МОДЕЛІ»

ЗМІСТ

ЕТАП 1. РОЗРОБЛЕННЯ МАТРИЦІ ЕФЕКТИВНОСТІ

ЕТАП 2. РОЗРАХУНОК МАТРИЦІ ЕФЕКТИВНОСТІ

ЕТАП 3. АНАЛІЗ РОЗРАХОВАНОЇ ІНДЕКСНО-МАТРИЧНОЇ МОДЕЛІ

ВИСНОВКИ

ДОДАТКИ

ЕТАП 1. РОЗРОБЛЕННЯ МАТРИЦІ ЕФЕКТИВНОСТІ

Для аналізу за допомогою індексно-матричного методу було обрано відкрите акціонерне товариство "Одеський завод гумових технічних виробів".

Підприємство розташоване за адресою: 65013 м. Одеса, Миколаївська дорога, буд. 124. ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів» займається виробництвом інших гумових виробів, до яких відносяться вироби з гуми, крім автомобільних та авіаційних шин та медичних гумових виробів. Середня кількість робітників на даному підприємстві у звітному році склала 39 чоловік.

З метою аналізу фінансової звітності даного підприємства, представленій в додатках 1 та 2, використано метод індексно-матричного моделювання. Розроблену матрицю з показниками (етап 2) зазначено в додатку 3. Загальний вид побудованої матриці зображено в таблиці 1. За отриманими в ній показниками проводиться оцінка діяльності ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів». Аналізуються наступні показники: виручка від реалізації продукції, чистий прибуток, власний капітал, поточні зобов'язання, оборотні активи та ін.

Як видно з таблиці 1, використовуючи п'ять показників з фінансової звітності підприємства, отримуємо тридцять показників, за якими можна провести оцінку діяльності ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів». Серед цих показників присутні рентабельність продажу, рентабельність власного капіталу, рентабельність оборотних активів, капіталовіддача оборотних активів, коефіцієнт обертання власного капіталу, капіталомісткість чистого прибутку, частка оборотних активів у власному капіталі.

Таблиця 1

Індексно-матрична модель ефективності діяльності ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів»

ЕТАП 2. РОЗРАХУНОК МАТРИЦІ ЕФЕКТИВНОСТІ

Розрахунок матриці ефективності, зазначеної в таблиці 1, наведено в таблиці 2.

Таблиця 2 Розрахована індексно-матрична модель ефективності діяльності підприємства

Аналізуючи отриману матрицю, слід зазначити, що керівники будь-якого підприємства особливу увагу перш за все звертають на прибуток. Прибуток показує абсолютний ефект діяльності підприємства без урахування використаних при цьому ресурсів, тому його слід доповнювати показником рентабельності. На ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів» значення прибутку - від'ємна величина. Проте, за звітний період збиток підприємства зменшився майже вдвічі. Темп збитковості підприємства склав 0,61, на 35 тис. грн. (додаток 3) величина збитку менша, ніж в базовому році. Ступінь прибутковості підприємства характеризує рентабельність. Рентабельність - це якісний, вартісний показник, що характеризує рівень віддачі витрат або ступінь використання ресурсів, що є в наявності, в процесі виробництва і реалізації продукції. Фірма рентабельна, якщо суми виторгу достатньо не тільки для сплати витрат на виробництво, але і для утворення прибутку.

Рентабельність продажу - відношення чистого прибутку до об'єму продажу, цей показник є індикатором цінової політики компанії та її здатності контролювати витрати. За отриманими даними величина рентабельності продажу зросла в 0,54 рази. Абсолютне зростання становить 0,04. Хоч показник рентабельності й низький, проте у порівнянні з минулим роком прослідковується його зростання.

Рентабельність власного капіталу є відносним показником ефективності діяльності, частка від ділення чистого прибутку, отриманого за період, на власний капітал організації. Це один з фінансових коефіцієнтів, що входить до групи коефіцієнтів рентабельності. Показує віддачу на інвестиції акціонерів з точки зору облікового прибутку. Рентабельність власного капіталу залишилася майже незмінною: на 0,001 відбулося її зниження.

В матриці є показник рентабельності основних виробничих фондів, іншими словами рентабельність виробництва. Визначається цей показник за формулою:

R овф = ПБ / С овф *100, (1)

де ПБ - прибуток підприємства;

С овф - вартість основних виробничих фондів.

Згідно отриманих даних ця рентабельність зросла в 0,67 разів, або на 0,01 пункт.

Рентабельність активів (економічна рентабельність активів) показує скільки припадає прибутку на кожну гривню, вкладену в майно організації. У звітному році рентабельність оборотних активів ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів» мала від'ємне значення, проте зросла на 0,01. Зростання невелике.

Співвідношення чистого прибутку та поточних зобов'язань має від'ємне значення, проте його значення має певну тенденцію до покращення результатів. Темп зростання складає 0,76.

Співвідношення виручки реалізації та чистого прибутку - відносний показник, який показує, скільки грн. виручки приходиться на 1 грн. прибутку. Дане значення знизилось у порівнянні з минулим роком, воно має від'ємне значення, що говорить про погану діяльність підприємства. Нормальна ситуація - коли даний показник більше одиниці.

Коефіцієнт обертання власного капіталу у порівнянні з базовим роком підвищився. Капітал у процесі свого руху проходить послідовно три стадії кругообігу: заготівельну, виробничу і збутову.

На першій стадії підприємство здобуває необхідні йому основні фонди, виробничі запаси, на другий - частину засобів у формі запасів надходить у, виробництво, а частина використовується на оплату праці працівників, виплату податків, платежів по соціальному страхуванню й інші витрати. Закінчується ця стадія випуском готової продукції.

На третій стадії готова продукція реалізується і на рахунок підприємства надходять кошти, причому, як правило, більше первісної суми на величину отриманого прибутку від бізнесу.

Отже, чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше підприємство одержить і реалізує продукції при одній і тій же сумі капіталу за визначений відрізок часу. Затримка руху засобів на будь-який стадії веде до уповільнення оборотності капіталу, вимагає додаткового вкладення засобів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства.

У результаті прискорення оборотності ефект виражається в першу чергу в збільшенні випуску продукції без додаткового залучення фінансових ресурсів.

Крім того, за рахунок прискорення оборотності капіталу відбувається збільшення суми прибутку, тому що звичайно до вихідної грошової форми він повертається зі збільшенням.

Якщо виробництво і реалізація продукції є збитковими, то прискорення оборотності засобів веде до погіршення фінансових результатів і «проїданню» капіталу.

Зі сказаного випливає, що потрібно прагнути не тільки до прискорення руху капіталу на всіх стадіях кругообігу, але і до його максимальної віддачі, що виражається в збільшенні суми прибутку на одну гривню капіталу. Коефіцієнт оборотності є основним показником ділової активності підприємства.

Віддача поточних зобов'язань - відносна величина, що показує, скільки виручки від реалізації приходиться на 1 грн. поточних зобов'язань. За звітний період 1,35 грн. виручки приходилось на 1 грн. поточних зобов'язань. Ця величина збільшилась у порівнянні з минулим роком на 0,39 пунктів, або в 1,31 раз.

Капіталовіддача необоротних активів показує, яке відношення реалізованої продукції до необоротних активів. Необоротними активами є ресурси підприємства термін використання яких більше року або протягом операційного циклу, якщо він більше року.

В даному випадку за звітний рік 0,59 грн. виручки приходиться на 1 грн. необоротних активів. Дана величина збільшилась у порівнянні з минулим роком в 1,25 разів.

Капіталовіддача оборотних активів показує, що на 1 грн. оборотних активів приходиться 0,12 грн. обсягу реалізації у звітному році. Даний показник зменшився на 0,01 пункт.

Оборотні активи - грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Значну частку оборотних активів на підприємствах складають запаси. Запаси - предмети праці, що призначені для обробки, переробки, використання у виробництві для господарських потреб, а також засоби праці, які підприємство включає до складу малоцінних та швидкозношуваних предметів. Запаси - це активи, які:

а) зберігаються для продажу за умов звичайної господарської діяльності, або

б) знаходяться в процесі виробництва для такого продажу, або

в) призначені для споживання у виробничому процесі чи при наданні послуг.

Запаси включають:

товари, що були придбані та зберігаються для перепродажу, до складу яких відносять землю та іншу нерухомість, придбану для перепродажу;

готову вироблену продукцію;

незавершене виробництво підприємства;

основні та допоміжні матеріали для використання у процесі виробництва та надання послуг.

До різновидностей оборотних активів належать:

1. Запаси:. Виробничі запаси - запаси сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, покупних напівфабрикатів і комплектуючих виробів, запасних частин, тари, будівельних матеріалів та інших матеріалів, призначених для споживання в ході нормального операційного циклу, які входять до складу продукції, що виготовляється, або є необхідними компонентами при її виготовленні.

Напівфабрикати - це продукція, що не пройшла всіх установлених технологічним процесом стадій виробництва й потребує доопрацювання або укомплектування.

Тварини на вирощуванні та відгодівлі - дорослі тварини на відгодівлі та в нагулі, птиця, звірі, кролики, дорослі тварини, вибракувані із основного стада для реалізації, та молодняк тварин.

Незавершене виробництво - витрати на незавершене виробництво і незавершені роботи (послуги) на календарну дату.

Готова продукція - запаси виробів на складі, обробка яких закінчена та які пройшли випробування, приймання, укомплектовані згідно з умовами договорів із замовниками і відповідають технічним умовам і стандартам. Продукція, яка не відповідає наведеним вимогам (крім браку), та роботи, які не прийняті замовником, є незавершеним виробництвом.

Товари - продукція, яка придбана підприємством для наступного продажу.

2. Кошти, розрахунки та інші активи. Векселі одержані - заборгованість (боргові зобов'язання) покупців, замовників та інших дебіторів за відвантажену продукцію (товари), виконані роботи та надані послуги, яка забезпечена векселями (борговими розписками).

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги - заборгованість покупців або замовників за надані їм продукцію, товари, роботи або послуги (крім заборгованості, яка забезпечена векселем). До активів включається чиста реалізаційна вартість, яка визначається шляхом вирахування з дебіторської заборгованості резерву сумнівних боргів.

Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом -заборгованість фінансових і податкових органів, а також переплата за податками, зборами та іншими платежами до бюджету.

Дебіторська заборгованість за виданими авансами - аванси, надані іншим підприємствам у рахунок наступних надходжень активів.

Дебіторська заборгованість з нарахованих доходів - нараховані дивіденди, проценти, роялті тощо, що підлягають надходженню.

Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків - заборгованість пов'язаних сторін та дебіторська заборгованість із внутрішньовідомчих розрахунків.

Інша поточна дебіторська заборгованість - заборгованість працівників підприємства по інших операціях, наприклад, за товари, придбані в кредит, або за отриманими від підприємства позиками.

Поточні фінансові інвестиції - фінансові інвестиції на строк, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (крім інвестицій, які є еквівалентами грошових коштів).

Грошові кошти та їх еквіваленти - кошти в касі, на поточних та інших рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій, а також еквіваленти грошових коштів в національній та іноземній валютах. Кошти, які не можна використати для операцій протягом одного року, включаються до складу необоротних активів.

Інші оборотні активи - оборотні активи, як зобов'язання перед підприємством за його майно.

Витрати майбутніх періодів - витрати, що мали місце протягом поточного або попередніх звітних періодів, але належать до наступних звітних періодів. До витрат майбутніх періодів відносяться витрати, пов'язані з підготовчими до виробництва роботами в сезонних галузях промисловості, освоєнням нових виробництв та агрегатів, сплачені авансом орендні платежі, оплата страхового поліса, передплата на газети, журнали, періодичні та довідкові видання тощо.

Капіталомісткість - показник, що характеризує, який основний капітал необхідний для випуску продукції, товарів, послуг вартістю в 1 грн. Показник капіталомісткості реалізованої продукції показує відношення величини капітальних вкладень до обумовленого ними приросту обсягу, що випускається. За звітний період показник капіталомісткості реалізованої продукції склав 1,38 грн. на кожну гривню реалізованої продукції.

Капіталомісткість чистого прибутку показує від'ємне значення. Це відношення величини власного капіталу до величини чистого прибутку.

Співвідношення власного капіталу й поточних зобов'язань - відносна величина, яка показує, що на 1 грн. поточних зобов'язань прийшлося 1,86 грн. власного капіталу. Темп зростання 1,21.

Співвідношення власного капіталу й необоротних активів зросло в 1,06 разів.

Капіталомісткість оборотних активів оборотних активів показує, яке відношення величини капіталу до оборотних активів. Отримане значення свідчить про те, що на 1 грн. оборотних активів приходиться 0,17 грн. капіталу. Значення зменшилось на 20 % у порівнянні з базовим періодом.

Величину власного капіталу беруть за даними балансу. Вона дорівнює сумі активів за вирахуванням всіх боргових зобов'язань. Цей показник цікавить передусім акціонерів, оскільки він визначає верхню межу дивідендів.

Місткість поточних зобов'язань у власному капіталі показує відношення величини поточних зобов'язань на 1 грн. власного капіталу. За звітний період це значення змінилося в 0,83 разів, або зменшилося на 0,11 пунктів.

Частка оборотних активів у власному капіталі зросла в 1,5 рази. Найбільше на зміну частки оборотних активів у власному капіталі вплинула інша поточна дебіторська заборгованість (вона збільшилась в 1,54 рази).

Місткість поточних зобов'язань в продукції показує відношення поточних зобов'язань від величини реалізації готової продукції.

На кінець звітного періоду співвідношення складало 0,74, тобто в 1 грн. реалізованої продукції містилося в 1 грн. поточних зобов'язань. У даному випадку зазначена величина зменшилася на 0,30 пунктів.

Співвідношення поточних зобов'язань і чистого прибутку: скільки приходиться поточних зобов'язань на 1 грн. чистого прибутку у звітному періоді. Отримана величина має від'ємне значення.

Співвідношення поточних зобов'язань та необоротних активах. За допомогою матриці було отримано величину співвідношення поточних зобов'язань і оборотних активів. Дана величина показує, що 9 коп. поточних зобов'язань містяться в 1 грн. оборотних активів. У базовому році цей показник був вище на 4 коп.

Місткість необоротних активів в продукції показує, що у звітному періоді 1,69 гр. необоротних активів містилося в 1 грн. реалізованої продукції.

Частка необоротних активів в чистому прибутку показує, скільки необоротних активів приходиться на 1 грн. чистого прибутку. Отримана величина від'ємна.

Частка необоротних активів у власному капіталі показує, що на 1 грн. власного капіталу приходиться 1,23 грн. необоротних активів. Темп зростання зменшився в 0,94 рази.

Місткість необоротних активів в поточних зобов'язаннях свідчить, що на 1 грн. поточних зобов'язань приходиться 2,28 грн. необоротних активів. Величина зросла в 1,13 разів.

Частка необоротних активів в оборотних активах зменшилася на 0,07 пунктів.

Місткість оборотних активів в продукції зросла в 1,06 разів: на 1 грн. реалізованої продукції приходиться 8,28 оборотних активів. Це відбулося за рахунок збільшення величини дебіторки.

Місткість оборотних активів в чистому прибутку зменшилася в 1,97 разів. Співвідношення оборотних активів і поточних зобов'язань зросло в 1,5 разів. Співвідношення оборотних активів та необоротних активів зросло в 1,33 рази.

Отже, ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів» є неприбутковим підприємством, отримані показники свідчать про поганий фінансовий стан підприємства.

фінансовий інвестиція прибуток

ВИСНОВКИ

В даній роботі було проаналізовано діяльність ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів» за допомогою індексно-матричної моделі. Дана модель дає можливість отримати наглядну компактну інформацію діяльності підприємства за багатьма показниками одразу.

В даному випадку підприємство було охарактеризовано за двадцятьма показниками, розташованими в індексно-матричній моделі.

Серед показників, що були використані в матриці, є такі, що використовуються при аналізі будь-якого підприємства: рентабельність продажу, рентабельність власного капіталу, рентабельність оборотних активів, коефіцієнт обертання власного капіталу.

Стосовно показників рентабельності слід відзначити, що всі вони можуть бути плановими і фактичними. Відмінність полягає в тому, що для визначення планової рентабельності беруть заплановані дані, а для визначення фактичної -- фактичні. Рівень рентабельності всіх організацій та установ залежить від величини прибутку, товарної продукції, витрат виробництва, величини основних виробничих фондів і нормованих обігових засобів. Важливими факторами, що забезпечують зростання прибутку і рентабельності підприємства, є підвищення продуктивності праці, фондовіддачі, економія матеріальних ресурсів, рівень технічного прогресу, а саме, механізації та автоматизації трудомістких технологічних процесів, удосконалення організації виробництва та ін.

Урахування підприємством таких факторів дасть змогу підвищувати ефективність його діяльності.

На підприємстві ВАТ «Донтехгума» показники рентабельності мають тенденцію до зниження. Хоча підприємство й отримало прибуток у звітному році, проте його величина стала значно меншою (менше на 694 тис. грн.), що не могло не сказатися на показниках рентабельності. Найбільше знизилась рентабельність оборотних активів (на 50 %), найменше - рентабельність власного капіталу (на 17 %).

Аналізуючи фінансову звітність, можна сказати, що відбулося зниження виручки від реалізації на 4226 тис. грн., чистого прибутку на 694 тис. грн., суттєво зросла сума оборотних активів (на 1890 тис. грн.).

Проте для характеристики діяльності підприємства важливими є не тільки отримані ними абсолютні суми загального (балансового) прибутку, прибутку від основної діяльності, іншої реалізації, позареалізаційних операцій тощо, але й відносний його рівень, тобто рентабельність.

Різні варіанти рішень, що приймаються для визначення прибутку, поточних витрат, авансованої вартості, для розрахунку рентабельності зумовлюють наявність значної кількості показників рентабельності. Саме тому в даній індексно-матричній моделі було підібрано такі вихідні дані, щоб отримати декілька показників рентабельності.

Важливим показником є капіталомісткість продукції. За отриманими результатами вона зросла на 0,25 грн., тобто з 0,78 коп. власного капіталу на 1 грн. чистого прибутку до 1,03 грн. власного капіталу на 1 грн. чистого прибутку. За допомогою індексної-матриці було отримано показники, які дозволяють більш ретельно проаналізувати результати фінансової діяльності підприємства. До таких показників відносяться: місткість поточних зобов'язань в продукції, місткість оборотних активів в продукції, місткість оборотних активів в чистому прибутку, частка оборотних активів у власному капіталі, місткість поточних зобов'язань у власному капіталі. За допомогою цих показників отримали інформацію, скільки коштів приходиться на 1 грн. чистого прибутку, або власного капіталу. Всі перераховані показники мають тенденцію до зростання.

За допомогою індексно-матричної моделі було отримано показники, які дозволяють ще більш детально прослідкувати залежності результатів діяльності підприємства, що можуть бути використані керівниками для прийняття стратегічних рішень: співвідношення виручки реалізації і чистого прибутку, співвідношення виручки від реалізації та поточних зобов'язань, співвідношення чистого прибутку та поточних зобов'язань, співвідношення власного капіталу й поточних зобов'язань, співвідношення оборотних активів і поточних зобов'язань, капіталомісткість оборотних активів, співвідношення поточних зобов'язань і оборотних активів.

Цікавим є показник віддачі оборотних активів, який виражає ефективність використання оборотних активів. Він показує, скільки виробляється готової продукції на одиницю оборотних активів. Віддача оборотних активів знизилася майже на 33,5 % у звітному періоді: з 2,42 до 1,61. Такі результати говорять про погіршення ефективності використання оборотних активів на ВАТ «Донтехгума». Збільшення виробничих запасів та готової продукції на складах наглядно показує, за рахунок яких саме позицій відбувається погіршення результатів віддачі оборотних активів. Весь перелік даних позицій наведено в додатку А в розділі «ІІ. Оборотні активи» активу балансу.Загалом, згідно розрахованих даних, у підприємства поки що немає серйозних проблем. Проте слід звернути увагу на те, що виручка від реалізації зменшилась на 20 %, а чистий прибуток - на 43 %. Значно збільшилась сума виробничих запасів (на 31 %) та готової продукції (на 8 %), товарів (на 97 %). Виробничий запас оборотних ресурсів повинен забезпечувати безперебійну роботу підприємства.

Загальний обсяг виробничих запасів залежить від характеру виробництва, обсягу виробленої продукції (робіт, послуг), умов одержання матеріальних ресурсів, вартості (собівартості) матеріальних цінностей, економічного стану підприємства та ін.

Збільшення готової продукції на складах свідчить про відсутність попиту, труднощі з реалізацією, що тягне за собою зростаючу суму втрачених прибутків. Ці результати впливають на зменшення рентабельності, зменшення чистого прибутку (в даному випадку на 694 тис. грн.).

ДОДАТОК 1

Баланс ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів»

Продовження

ДОДАТОК 2

Звіт про фінансові результати (форма Ф2) ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів»

ДОДАТОК 3

Розрахунок індексно-матричної моделі ВАТ «Одеський завод гумових технічних виробів»

Размещено на Allbest.ru