Государственная инвестиционная политика: особенности и практика (на примере Новгородской области)

Сибирский федеральный округ является вторым по площади в России после Дальневосточного, его территория составляет 5 114,8 тыс. кв. км. (около 30%). Население округа - около 20 млн человек (14%). Основной производственный потенциал СФО сконцентрирован в Красноярском крае, Кемеровской области и Иркутской области. Одной из ключевых отраслей промышленности Сибирского ФО является электроэнергетика. Округ выделяется крупнейшими в мире гидроэлектростанциями. Важными отраслями специализации СФО являются также черная (Западная Сибирь), цветная (Восточная Сибирь) металлургия, лесная и химическая промышленности. На территории Сибири сосредоточены: 85% общероссийских запасов свинца и платины, 80% угля и молибдена, 71% никеля, 69% меди, 44% серебра, 40% золота. На долю округа приходится порядка 10% общероссийских вложений в основной капитал. Объем инвестиций в 2006 году составил 12 млрд.долл. Инвестиционная карта России. Сибирский федеральный округ. Портал федеральной службы государственной статистики// http://www.gks.ru/ (ссылка от 12.12.2007)

Уральский федеральный округ занимает третье место по территории, пятое - по численности населения, третье - по объему промышленного производства. Основой экономики Уральского федерального округа является топливно-энергетический комплекс, основанный на богатейших в России запасах нефти и газа. Важную роль в экономике округа играют черная и цветная металлургия, сосредоточенные в Свердловской и Челябинской областях. В округе развиты машиностроение и металлообработка. В Уральском федеральном округе сосредоточена большая часть нефтегазовых ресурсов России. Соответственно, добыча газа (более 90% от общероссийской) и нефти (более 60%) играют ведущую роль в экономике округа. Основные нефтяные и газоносные месторождения сосредоточены в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах. Нефтегазовые месторождения имеются также в Тюменской области. На долю округа приходится порядка 20% общероссийских вложений в основной капитал. Объем инвестиций в 2006 году составил 21 млрд.долл. Инвестиционная карта России. Уральский федеральный округ. Портал федеральной службы государственной статистики// http://www.gks.ru/ (ссылка от 12.12.2007)

Площадь Приволжского федерального округа составляет 6,1% территории России. Население - порядка 20% от численности населения России, по этому показателю округ занимает вторую строчку после Центрального ФО. Приволжский федеральный округ по общему уровню экономического развития уступает только Центральному ФО. Основной производственный потенциал сосредоточен в Республиках Татарстан и Башкортостан, Самарской, Пермской и Нижегородской областях. На их долю приходится более 70% промышленной продукции округа.

В структуре промышленности округа важную роль играют такие отрасли, как машиностроение, особенно автомобилестроение, и топливно-энергетический комплекс. Важнейшей отраслью рыночной специализации округа является топливная промышленность. Нефтегазодобывающий комплекс Приволжья по масштабам уступает только Западной Сибири, по объёмам нефтепереработки и газоперекачки является абсолютным лидером. На долю округа приходится порядка 16% общероссийских вложений в основной капитал. Объем инвестиций в 2006 году составил 20 млрд.долл. Инвестиционная карта России. Приволжский федеральный округ. Портал федеральной службы государственной статистики// http://www.gks.ru/ (ссылка от 12.12.2007)

Южный федеральный округ является самым маленьким в России. Площадь федерального округа составляет 589,2 тыс. кв. км. или 3,5% от территории России. На его долю приходится порядка 16% населения страны. Округ является важнейшим поставщиком продукции сельского хозяйства для России. За пределы региона вывозятся зерно, сахарная свекла, фрукты, овощи, виноград, бахчевые культуры, рыба, продукция животноводства. Соответственно, большое значение в экономике округа имеет пищевая индустрия. В ЮФО сосредоточено порядка 70% общероссийских запасов термальных вод и 30% минеральных, 40% запасов вольфрама и 15% цементного сырья.

Округ характеризуется достаточно низкой инвестиционной активностью (исключение составляют Краснодарский и Ставропольский край, Ростовская и Волгоградская области). На долю округа приходится лишь 8,5% общероссийских вложений в основной капитал. Объем инвестиций в 2006 году составил 11 млрд.долл. Инвестиционная карта России. Южный федеральный округ. Портал федеральной службы государственной статистики// http://www.gks.ru/ (ссылка от 12.12.2007)

Начиная с 1996 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» ежегодно готовит и публикует рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. В основе методологии рейтинга лежит оценка инвестиционного потенциала и рисков, присущих каждому субъекту Российской Федерации. За годы своего существования рейтинг инвестиционной привлекательности регионов получил признание федеральных и региональных органов власти, инвесторов и бизнес-сообщества в целом как надежный инструмент для анализа тенденций регионального развития и принятия инвестиционных решений.Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. Официальный сайт Рейтингового Агентства «Эксперт РА»// http://www.raexpert.ru/ratings/ (ссылка от 16.08.2007)

На сайте Фонда «Институт прямых инвестиций» (некоммерческой организации, учрежденной при поддержке Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Министерства экономики Российской Федерации) опубликованы методы оценки инвестиционных рейтингов российских регионов.Инвестиционные возможности России - Прямые инвестиции в России, база данных инвестиционных проектов, ежедневные новости инвестиций.// http://www.ivr.ru/news/ (ссылка от 24.09.2007)

Социально-экономические процессы в России протекают настолько бурно, что не имеет смысла оценивать регион по какому-либо одному показателю, выстраивать регионы в одну шеренгу. Картина в плоскости риск-потенциал пока более информативна. С одной стороны, она позволяет оценить масштабы бизнеса, к которым готов регион; с другой - насколько рискованно этот бизнес разворачивать.

В плоскости риск-потенциал заданы следующие градации. Потенциал: высокий (цифровое обозначение 1), средний (2) и низкий (3). Риск: низкий (буквенное обозначение A), средний (B), высокий (C) и очень высокий (D).

Соответственно, рейтинг каждого региона обозначается буквенно-цифровой комбинацией, которая указывает на область в упомянутых выше координатах

Инвестиционный потенциал учитывает основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие показатели. Инвестиционный потенциал региона складывается из восьми частных потенциалов (каждый из которых, в свою очередь, характеризуется целой группой показателей):

- ресурсно-сырьевого (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);

- трудового (трудовые ресурсы и их образовательный уровень);

- производственного (совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе);

- инновационного (уровень развития науки и внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе);

- институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

- инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);

- финансового (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона);

- потребительского (совокупная покупательная способность населения региона).

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Рассчитываются следующие виды риска:

- экономический (тенденции в экономическом развитии региона);

- финансовый (степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий);

- политический (распределение политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов, авторитетность местной власти);

- социальный (уровень социальной напряженности);

- экологический (уровень загрязнения окружающей среды включая радиационное);

- криминальный (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений);

- законодательный (юридические условия инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства). При расчете этого риска учитывались как федеральные, так и региональные законы и нормативные акты, а также документы, непосредственно регулирующие инвестиционную деятельность или затрагивающие ее косвенно.

Распределение регионов по интегральному рейтингу инвестиционного потенциала (см. Приложение 2) показывает, что наибольший вклад в его формирование вносят факторы, накопленные в процессе многолетней хозяйственной деятельности: инфраструктурная освоенность территории, инновационный потенциал и интеллектуальный потенциал населения.

По прогнозам Министерства финансов РФ объем прямых иностранных инвестиций в Россию в 2010 году составит около 45 миллиардов долларов Сообщение пресс-службы Министерства финансов РФ. Центр Парламентских Коммуникаций «Парл-Комм»// http://www.parlcom.ru/index.php?p=mc83Lzc=&id=17047 (ссылка от 29.11.2007). Таким образом можно предположить, что Россия в ближайшие 3-5 лет может получить инвестиционные рейтинги от ведущих мировых рейтинговых агентств на уровне, как минимум, Италии и Японии.

2.3 Анализ объема и динамики инвестиций РФ

Рассмотрим динамику общего объема инвестиций РФ в нефинансовые активы, финансовых вложений и иностранных инвестиций Статистические данные Госкомстата -// http://www.gks.ru/ (ссылка от 14.12.2007 г.).

Инвестиции в нефинансовые активы включают в себя следующие показатели: инвестиции в основной капитал, инвестиции в нематериальные активы (объекты интеллектуальной собственности: патенты, авторские права, деловая репутация организации и т.д.), инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств, инвестиции в другие нефинансовые активы (затраты на приобретение в собственность земельных участков, объектов природопользования и других нефинансовых активов), затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

Основное место в системе показателей, характеризующих объемы и структуру инвестиций в нефинансовые активы, занимают инвестиции в основной капитал, которые представляют собой совокупность затрат, направленных на создание и воспроизводство основных средств (новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению первоначальной стоимости объектов и относятся на добавочный капитал организации, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование основного стада, выращивание многолетних насаждений и т.д.). (см. Таблица 2.1)

Таблица 2.1 Структура инвестиций в нефинансовые активы¹⁾ (в процентах к итогу)

Годы	Инвестиции в нефинансовые активы2) всего	в том числе
		инвестиции в основной капитал	инвестиции в нематериальные активы	инвестиции в другие нефинансовые активы	затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
2004	100	99,1	0,4	0,5	-
2005	100	98,2	0,8	0,7	0,3
2006	100	98,7	0,6	0,4	0,3

¹⁾ Без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности. ²⁾ Без инвестиций в прирост запасов материальных оборотных средств.

Рост объема инвестиций в основной капитал наглядно виден из диаграммы (рис.2.2.).

Рис.2.2 Объем инвестиций в основной капитал в 2004-2006 гг. Инвестиции в основной капитал учитываются без налога на добавленную стоимость

Структура инвестиций в основной капитал по формам собственности и по источникам финансирования отображена в Приложение 3.

Данные по инвестициям в основной капитал приведены в фактически действовавших ценах, индексы физического объема инвестиций в основной капитал рассчитаны в сопоставимых ценах.

Распределение инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности осуществляется в соответствии с классификатором ОКВЭД, исходя из назначения основных средств, т.е. той сферы деятельности, в которой они будут функционировать см. Приложение 4.

Анализ структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности показывает, что основные объемы инвестиций идут на транспорт и связь (в среднем 23,5% от общего объема инвестиций), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (в среднем 16,8%), обрабатывающие производства (в среднем 16,2%), добычу полезных ископаемых (в среднем 14,8%)

Анализ структуры инвестиций в основной капитал по видам основных фондов (см. Таблицу 2.2.) показывает, что наибольший объем инвестиций направлялся на Ремонт и строительство промышленных зданий и сооружений (в среднем 41,6%), на 2 месте приобретение машин, оборудования и транспортных средств (в среднем 39,7%), далее строительство жилища (в среднем 11,9%)

Таблица 2.2. Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов (в процентах к итогу)

	2004	2005	2006
Инвестиции в основной капитал - всего	100	100	100
в том числе по видам основных фондов:
жилища	11,9	12,0	12,0
здания (кроме жилых) и сооружения	41,9	40,4	42,7
машины, оборудование, транспортные средства	40,4	41,1	37,7
прочие	5,8	6,5	7,6

Основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал для большинства организаций в 2006 г. являлись собственные средства, их использовали 87% респондентов, кредитные и заемные средства - 40%.

Основной целью инвестирования в основной капитал являлась замена изношенной техники и оборудования, на это указали 72% респондентов в 2006г. Инвестиции с целью повышения эффективности производства (автоматизация или механизация существующего производственного процесса, внедрение новых производственных технологий, снижение себестоимости продукции, экономия энергоресурсов) осуществляли 44-53% организаций; цели, связанные с увеличением производственных мощностей с расширением номенклатуры выпускаемой продукции преследовали 39% организаций, а с неизменной номенклатурой продукции - 27%.

Исходя из целей, значительная часть инвестиций в основной капитал направлялась на приобретение машин и оборудования, в основном приобретались электронно-вычислительная техника, транспортные средства, комплексы и технологические линии.

Основными факторами, сдерживающими инвестиционную активность организаций, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, являются: недостаток собственных финансовых средств, высокие инвестиционные риски, высокий процент коммерческого кредита. Увеличилось количество респондентов, указавших среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов, несовершенство нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы.

Финансовые вложения - это долгосрочные и краткосрочные инвестиции организаций в ценные бумаги других организаций, процентные облигации государственных и местных займов, в уставные капиталы других организаций, созданных на территории страны или за ее пределами, а также предоставленные другим организациям займы.

Объем финансовых вложений организаций составил:

в 2004 г. - 4 867 610 млн.руб.,

в 2005 г. - 9 209 175 млн.руб.

в 2006 г. - 14 394 996 млн.руб.

Структура финансовых вложений по видам экономической деятельности показана в Приложение 3.

Рис.2.3. Структура финансовых вложений организаций по срокам

Наглядный рост и структура финансовых вложений по срокам показана на диаграмме (см. рис.2.3.) Из диаграммы видно, что объемы краткосрочных вложений в несколько раз превышают объемы долгосрочных. Это связано с тем, что долгосрочные банковские кредиты невыгодны в условиях инфляции.

Иностранные инвестиции в экономику России - это вложения капитала иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности на территории России в целях получения дохода. Инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие.

Прямые инвестиции - это инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала организации. Портфельные инвестиции - это покупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организации. Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, указываются как прочие.

Таблица 2.3 Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам Информация об иностранных инвестициях представлена без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США.

	2004	2005	2006
	Млн. долл. США	В про- центах к итогу	Млн. долл. США	В про- центах к итогу	Млн. долл. США	В про- центах к итогу
Всего инвестиций	40509	100	53651	100	55109	100
в том числе:
прямые инвестиции	9420	23,3	13072	24,4	13678	24,8
из них:
взносы в капитал	7307	18,0	10360	19,3	8769	15,9
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	1695	4,2	2165	4,0	3897	7,1
прочие прямые инвестиции	418	1,1	547	1,1	922	1,7
	2004	2005	2006
	Млн. долл. США	В про- центах к итогу	Млн. долл. США	В про- центах к итогу	Млн. долл. США	В про- центах к итогу
портфельные инвестиции	333	0,8	453	0,8	3182	5,8
из них:	302	0,7	328	0,6	2888	5,2
акции и паи
долговые ценные бумаги организаций	31	0,1	125	0,2	294	1,7
из них векселя	31	0,1	121	0,2	93	0,2
прочие инвестиции	30756	75,9	40126	74,8	38249	69,4
из них:
торговые кредиты	3848	9,5	6025	11,2	9258	16,8
прочие кредиты	26416	65,2	33745	62,9	28458	51,6
в том числе на срок:
до 180 дней	3790	9,3	2656	4,9	3057	5,5
свыше 180 дней	22626	55,9	31089	58,0	25401	46,1
прочее	492	1,2	356	0,7	533	1,0

По данным Госкомстата за исследуемый период от иностранных инвесторов поступило: в 2004 г. - 40509 млн.долл.США, в 2005 г. 53651 млн.долл.США и в 2006 г. 55109 млн.долл.США (см. Таблицу 2.3.).

Из анализа объемов иностранных инвестиций по видам следует, что прямые инвестиции составляют в среднем 24,2% от общего объема и наблюдается их незначительный рост. Структуру прямых инвестиций см. рис. 2.4.

Рис. 2.4. Структура прямых иностранных инвестиций

Доля портфельных инвестиции составляла по 0,8% от общего объема в 2004-2005 годах и значительно возросла в 2006 г. - и составила 5,8%. Такое повышение произошло за счет увеличения объемов покупки акций и паев предприятий, которые увеличились с 0,6% в 2005 г. до 5,2% в 2006 г.

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходится на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.). Но объем прочих инвестиций постепенно снижается. Так от общего объема инвестиций он составлял:

в 2004 г. - 75,9%,

в 2005 г. - 74,8%,

в 2006 г. - 69,4%.

Структуру прочих иностранных инвестиций см. рисунок 2.5. Из диаграммы видно, что в общем объеме прочих иностранных инвестиций доля торговых кредитов ежегодно увеличивается.

Рис.2.5. Структура прочих иностранных инвестиций

Распределение объема инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам экономической деятельности см.Приложение 6. Основными странами инвесторами являются: Кипр, Великобритания, Нидерланды, Люксембург, Германия, Франция, Виргинские острова (Брит.), Швейцария, США.

Таблица 2.4Объем инвестиций стран снг в экономику россии

	2004	2005	2006
	Тыс. долл. США	В про- центах к итогу	Тыс. долл. США	В про- центах к итогу	Тыс. долл. США	В про- центах к итогу
Всего инвестиций	1097148	100	1665257	100	3032095	100
в том числе из стран:
Азербайджан	8962	0,8	54983	3,3	72400	2,4
Армения	367	0,0	4541	0,3	2034	0,1
Белоруссия	292215	26,6	447135	26,9	623723	20,6
Грузия	11265	1,0	7902	0,5	4551	0,1
Казахстан	438977	40,0	732788	44,0	1116111	36,8
Киргизия	65590	6,0	140168	8,4	451836	14,9
Молдавия	3051	0,3	18100	1,1	17805	0,6
Таджикистан	2294	0,2	13843	0,8	17704	0,6
Туркмения	2125	0,2	2288	0,1	678	0,0
Узбекистан	131500	12,0	10639	0,6	20301	0,7
Украина	140802	12,9	232870	14,0	704952	23,2

Анализируя объем инвестиций стран СНГ в экономику России (см. Таблицу 2.4), можно сделать вывод, что основными странами инвесторами за исследуемый период являлись Казахстан (в среднем 40,3% от общего объема инвестиций стран СНГ), Белоруссия (24,7%) и Украина (16,7%).

Кратко резюмируя анализ объемов и динамики инвестиций в Российской Федерации, отметим, что за исследуемый период общие объемы инвестиций в основной капитал возросли в 1,6 раза, объемы финансовых вложений организаций возросли почти в 3 раза, объемы инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов увеличились в 1,4 раза, а инвестиции стран СНГ увеличились в 2,7 раз.

2.4 Конкурентные преимущества России, как страны привлекающей иностранные инвестиции

В данном параграфе рассмотрим факторы, измеряемые экономическими показателями, которые определяют превосходство России над другими странами как страны привлекающей иностранные инвестиции.

В настоящее время к числу основных конкурентных преимуществ России можно отнести следующие: квалифицированная рабочая сила, высокие темпы роста экономики, политическая и социальная стабильность, высокий научный потенциал, значительные запасы природных ресурсов.

По оценкам иностранных инвесторов, высказанным в рамках опроса, проведенного Консультативным советом по иностранным инвестициям в России (КСИИ) в 2006 г., наиболее существенными преимуществами явились: объемы Российского рынка, устойчивые темпы роста экономики, высокое качество и низкая стоимость рабочей силы, макроэкономическая стабильность и общая политическая стабильность (см. рис.2.6.).

Рис. 2.6. (Результаты опроса, проведенного в 2006 году по инициативе КСИИ) Бюллетень «Инвестируйте в Россию». Министерство экономического развития и торговли РФ. Департамент инвестиционной политики. http://www.economy.gov.ru/wps/portal/economica/invest (ссылка от 05.09.2007)

На первое место инвесторы ставят значительный рынок сбыта, как потребительских товаров, так и промышленных. При этом покупательная способность населения продолжает расти.

Несмотря на рост реальных доходов населения, квалифицированная рабочая сила со сравнительно невысоким уровнем стоимости остается одним из важнейших конкурентных преимуществ России.

Сохраняется высокий научный потенциал по отдельным направлениям исследований, что в совокупности с высоким качеством человеческого капитала делает Россию привлекательной для развития инновационных производств.

Не последнее место среди конкурентных преимуществ России занимают темпы роста экономики. За последние четыре года темпы роста ВВП устойчиво превышали 4,7 % . Инфляция существенно снизилась по сравнению с 90-ми годами.

Показатели макроэкономической стабильности в России на текущий период (по данным Департамента инвестиционной политики Минэкономразвития России):

- 6,8% средний прирост ВВП 2000-2006 гг., 7,7% прирост ВВП за январь-август 2007 г. к соответствующему периоду прошлого года

- 425,4 млрд. долл. золотовалютные резервы к 1 октября 2007 г. (октябрь 2000 г. - 25 млрд. долл.)

- 7,4% ВВП профицит бюджета в 2006 г.

- 260 млрд. долл. консолидированный бюджет в 2006 г. (2000 г. - 40 млрд. долл.)

- менее 10% ВВП госдолг в 2006 г. (2000 г. - более 50% ВВП)

- 81,8 млрд. долл. (2,3 трлн. руб.) накопленный стабилизационный фонд на конец 2006 г.

По результатам социологического опроса, проведенного корпорацией Peter Hart Research Associates по заказу КСИИ для Правительства РФ в апреле-мае 2007 года к наиболее сильным сторонам экономики современной России отнесены (см. рис.2.7.): рост покупательной способности населения; растущий ВВП и квалифицированный персонал.

Рис.2.7. Результаты социологического опроса, проведенного корпорацией Peter Hart Research Associates по заказу КСИИ для Правительства РФ в апреле-мае 2007 года

Однако перечень конкурентных преимуществ России не исчерпывается вышеперечисленными. К важнейшим преимуществам можно отнести возможность для инвесторов участвовать в работе по улучшению делового климата в стране, по совершенствованию законодательства, по выработке направлений развития отдельных сегментов. В России достаточно высока рентабельность реализуемых инвестиционных проектов.

В настоящее время уже можно говорить, что реформа налоговой системы в целом завершена и созданный режим достаточно благоприятен для инвесторов. Налог на прибыль составляет 24 %, налог на доходы для физических лиц - 13 %, максимальная ставка единого социального налога - 26 %, ставка НДС - 18 %.

При этом для малых предприятий условия деятельности еще более благоприятны. Единый налог на доходы составляет 6 %, на доходы за вычетом расходов - 15 %.

Одним из существенных преимуществ России является отсутствие обязательности регистрации инвестиционных проектов. Экспертиза инвестиционных проектов и заключение инвестиционных соглашений является обязательным только для проектов, претендующих на государственное участие в той или иной форме.

Часть конкурентных преимуществ России связана с ее географическим положением. Географическая близость и благоприятные условия ведения бизнеса дают возможность использовать российскую территорию для выхода на рынки стран СНГ. Возможности организации транзита между станами Европы и Азии через территорию России пока используются недостаточно активно, однако, такая возможность есть.

Разумеется, преимущества ведения бизнеса в стране можно в полной мере показать только в сравнении с другими странами. По мнению инвесторов по уровню сложности ведения бизнеса в стране Россия предоставляет намного лучшие условия, чем другие страны СНГ и находится приблизительно на одном уровне с Индией и Китаем.

По таким показателям как рентабельность проектов и условия ведения бизнеса по оценкам инвесторов ситуация в России благоприятная. По средней отдаче от инвестиций Россия превосходит развитые страны, Центральную и Восточную Европу, страны СНГ и развивающиеся рынки в целом.

Так же к конкурентным преимуществам России можно отнести льготы для иностранных инвесторов, предоставляемые органами власти всех уровней. В Российской Федерации на федеральном уровне индивидуальные налоговые льготы инвесторам не предоставляются.

В тоже время Правительство Российской Федерации не отказывается от стимулирующих иностранные инвестиции мер. В частности в соответствии с законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ иностранным инвесторам и организациям с иностранными инвестициями предоставляются гарантии от неблагоприятного изменения в результате вступления в силу новых нормативных правовых актов Российской Федерации. Такие нормативные правовые акты не применяются в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет со дня начала финансирования указанного проекта за счет иностранных инвестиций.

Данное положение распространяется на организации, осуществляющие приоритетные инвестиционные проекты за счет иностранных инвестиций, а также организации с иностранными инвестициями, если доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале такой организации составляют свыше 25 процентов.

Кроме того, в рамках стимулирования инвестиций в автомобильную промышленность России принято постановление Правительства Российской Федерации, которое предусматривает снижение вплоть до нулевого уровня ввозных таможенных пошлин на значительную номенклатуру автокомпоненов, предназначенных для «промышленной сборки».

Существующие льготы на региональном и местном уровне можно разделить на несколько основных типов.

Первый тип - снижение ставки налога на прибыль в части, зачисляемой в региональный бюджет. Ставка может быть установлена в интервале от 17,5 % до 13,5 %. Данная льгота относится к числу наиболее активно предоставляемых. Она может предоставляться как организациям, реализующим инвестиционные проекты на территории субъекта Российской Федерации, так и кредитующим их.

Второй тип - льготы по налогу на имущество, используемое при осуществлении инвестиционного проекта в части сумм, зачисляемых в бюджет субъекта Российской Федерации. Организациям может быть уменьшена налогооблагаемая база на среднегодовую стоимость имущества, созданного или приобретенного в ходе реализации инвестиционного проекта инвестиций. Региональные власти могут снизить ставку налога либо освободить компанию от его уплаты.

Третий тип льгот связан с уплатой земельного налога. Органы местного самоуправления имеют право устанавливать льготы по земельному налогу в виде частичного освобождения на определенный срок, отсрочки выплаты, понижения ставки земельного налога для отдельных категорий плательщиков по объектам, создаваемым в рамках реализации инвестиционного проекта (объекты нового строительства производственного назначения или реконструкция объектов).

Могут предоставляться льготы и по транспортному налогу. Ставки могут быть уменьшены законами субъектов Российской Федерации, но не более чем в пять раз. Инвесторам может быть предоставлен инвестиционный налоговый кредит, предполагающий уменьшение платежей с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов, а также отсрочка или рассрочка по уплате региональных налогов.

В случае необходимости предоставляется возможность реструктуризации задолженности по платежам в областной бюджет; в т. ч. по предоставленным ранее кредитам и займам.

В рамках реализации инвестиционных проектов могут предоставляться льготные условия аренды либо освобождение от арендной платы помещений, находящихся в собственности органов власти субъектов Федерации, земли городов и поселков. Для инвесторов существенной может стать субсидии за счет средств регионального бюджета части процентной ставки по кредитам, привлекаемым организациями на осуществление инвестиционных проектов.

Другими формами участия региональных органов власти в реализации инвестиционного проекта могут стать: предоставление инвесторам областных государственных гарантий в форме залога и поручительства, инвестиционных кредитов; прямое инвестирование за счет средств областного бюджета, а также целевые субвенции из областного бюджета в соответствии с инвестиционными договорами.

В регионах льготы инвесторам предоставляются на различный срок, при этом срок может быть установлен как для отдельной льготы, так и для инвестиционного проекта в целом. Речь может идти о сроке окупаемости инвестиционного проекта, фактическом сроке окупаемости проекта, но не более определенного количества лет, о жестко зафиксированном количестве лет без привязки к окупаемости проекта.

При этом в различных регионах могут существовать различные условия предоставления льгот, связанных как с возможностями региона, так и конкретным инвестиционным проектом.

К первой группе относится ограничение предоставления налоговых льгот исходя из доля общей суммы налоговых льгот по всем инвестиционным проектам в объеме собственных доходов бюджета субъекта Федерации в течение текущего финансового года.

Вторую группу требований можно разделить на несколько основных видов.

по общим требованиям к проектам (создание новых рабочих мест, увеличение налогооблагаемой базы, внесение в реестр инвестиционных проектов либо иностранных инвесторов, ведение раздельного учета затрат и результатов хозяйственной деятельности);

по сфере деятельности компании, реализующей инвестиционный проект (организаций сферы материального производства, организациям, привлекающим инвестиции для добычи и переработки минерально-сырьевых ресурсов, организациям социальной сферы);

по инновационности проекта (компании, реализующие инновационные проекты, проекты с высокой добавленной стоимостью);

по объему инвестиций.

При этом в инвестиционный договор может быть включено условие, что если в течение первого года его условия выполняются менее чем на 50 %, обязательства по предоставлению льгот утрачивают силу.

Таким образом, с учетом обозначенных выше конкурентных преимуществ Россия является весьма привлекательной страной для инвестирования.

Глава 3. Практические аспекты регулирования инвестиционной деятельности в регионе, на примере Новгородской области

3.1 Оценка инвестиционного потенциала и социально-экономического развития Новгородской области

Расположенная в северо-западной части России, примерно в 100 километрах юго-восточнее Санкт-Петербурга, Новгородская область имеет благоприятное географическое положение. Через ее территорию пролегают основные наземные транспортные магистрали, связывающие Москву с Санкт-Петербургом, странами Балтии и Скандинавии, что чрезвычайно удобно с точки зрения логистики, т.к. позволяет обеспечить самые удобные способы перемещения грузов. А это весьма выгодно для деятельности на двух крупнейших российских рынках, а также на северо-западе России и в странах региона Балтийского моря.

Основным видом транспорта области является автомобильный транспорт. Через территорию региона проходит автомагистраль Скандинавия - Центр. Железные дороги, проходящие по территории области, связывают ее с другими регионами России и странами Евросоюза.

На территории области площадью 55.3 тыс. кв. км проживает около 670 тыс. человек. Доля городского населения сохраняется на уровне 70-71%.

Область сравнительно бедна природными ресурсами. Более 50% территории области занимают леса с преобладанием лиственных пород. Уникальны рекреационные и лечебные ресурсы, включающие в себя озера Ильмень и Селигер, минеральные и радоновые источники, лечебные грязи курорта в Старой Руссе и Валдайский национальный парк.

Характерной особенностью региона является невысокий инвестиционный потенциал - 65 место в Российской Федерации, в том числе природно-ресурсный - 79 место, производственный - 56 место, потребительский - 66 место (узкий внутренний рынок).

На территории области нет предприятий высоколиквидных отраслей промышленности (нефте и газодобычи, переработки алюминия и др.), способных обеспечить устойчивое наполнение бюджета и стабильные экспортные доходы.

Ведущей отраслью экономики области является промышленность, на долю которой приходится более 40% валового регионального продукта и 85% всей полученной прибыли. Промышленные предприятия, в основном, размещены в Великом Новгороде и в крупных городах области: Боровичи, Старая Русса и Чудово.

Промышленно-производственный потенциал области включает в себя химическую промышленность, обработку древесины и изготовление изделий из дерева, производство машин и оборудования, электрооборудования, электронного и оптического оборудования, металлургию, пищевую промышленность и целлюлозно-бумажное производство и полиграфию. Доля работников, занятых в промышленности, составляет 21% от общего числа занятых в областной экономике. Динамику производства промышленной продукции в 2005-2007 гг. см. рис.3.1.

Рис.3.1. Динамика производства промышленной продукции в 2005-2007 годах

В области создан основной костяк рыночной инфраструктуры, состоящий из более чем 30 различных инфраструктурных субъектов поддержки развития бизнеса: Торгово-Промышленная Палата, Новгородский государственный фонд поддержки малого предпринимательства, Новгородская лизинговая компания, бизнес-парк, Новгородское региональное Агентство поддержки малого и среднего бизнеса, технопарк, Региональный институт менеджмента и маркетинга, учебно-деловые центры в Великом Новгороде и Боровичах, консалтинговые структуры и др.

Важным компонентом существования деловой среды является наличие инфраструктуры, обеспечивающей нормальное функционирование бизнеса. В нее входит современная система телекоммуникаций, где особенно бурными темпами развивается сотовая связь. Число абонентов мобильной связи превысило 260 тысяч.

Финансовая система области представлена Главным управлением Центробанка России по Новгородской области, 2 самостоятельными коммерческими банками и 11 филиалами и 2 представительствами крупных коммерческих банков Москвы, Санкт-Петербурга и Вологды. Банки, работающие в области, имеют прямые корреспондентские счета с банками Германии, Дании, Австрии и Финляндии.

Новгородская таможня, воссозданная в 1991 году, осуществляет весь комплекс таможенных услуг. Для более быстрого и качественного обслуживания бизнеса открыто 5 таможенных постов и 9 таможенных складов временного хранения.

Область одной из первых в стране приступила к организации рынка земли и недвижимости. При поддержке шведских правительственных организаций продолжается работа по составлению земельного и лесного кадастров области. Фактически сформировался вторичный рынок земли и недвижимости.

Власти области поставили перед собой задачу, создавая условия для привлечения внешних инвестиций, стать экономически самостоятельным регионом, не обременяя федеральный бюджет оказанием нам финансовой помощи.

Необходимо отметить, что иностранные и отечественные инвесторы на территории региона с самого начала создания дружественной инвестиционной среды были поставлены в равные условия, независимо от объема инвестиций. Ни одна группа инвесторов не является для администрации приоритетной, т.е. для неё одинаково важны все инвесторы, вкладывающие свои капиталы в регион и размещающие здесь свое производство, создавая тем самым новые рабочие места для местных жителей и пополняя областной бюджет налоговыми поступлениями.

Первоначально самое пристальное внимание было обращено на создание областного инвестиционного законодательства, способного предоставить инвесторам максимальные налоговые льготы для реализации инвестиционных проектов на территории региона. Работа по выработке законодательства велась в сотрудничестве как с отечественными и иностранными организациями, так и с известными консалтинговыми и аудиторскими фирмами.

Инвесторы ценят отношение к ним региональных властей и административный ресурс в регионе нацелен на обслуживание предпринимателей, на создание комфортных условий реализации инвестиционных проектов.

Обычной стала практика сопровождения администрациями области и муниципалитетов перспективных инвестиционных проектов, способствующая более быстрой их реализации, оказания содействия в разрешении различных проблем.

Для предоставления потенциальным инвесторам актуальной информации о свободных промышленных площадках и об инвестиционных проектах, предлагаемых для совместной реализации бизнесменами Новгородской области, созданы и ведутся компьютерные базы данных.

Вся необходимая инвестору информация из баз данных размещена в экономическом разделе сайта Администрации области на русском и английском языках (http://region.adm.nov.ru).

На территории региона из представителей компаний с иностранным участием была создана Ассоциация предприятий с иностранными инвестициями (АПИИНО). На ее заседаниях рассматриваются проблемные вопросы, возникающие в ходе реализации проектов, и разрабатываются пути их решения в тесном контакте с областной администрацией.

Следует отметить, что осуществление целенаправленной самостоятельной политики по развитию рыночной экономики, ее динамичное развитие привели к международному и российскому признанию. Так Решением Американской Торговой Палаты в России область была удостоена почетного титула “Регион года” за успешное осуществление экономических реформ по результатам работы в 1997 году.

Область отмечена рядом наград Совета Европы за успешные шаги по интеграции в европейское сообщество. (Почетный Стяг - 1997, Почетный Знак - 2001).

Осуществляемые в области реформы и созданная максимально дружественная для бизнеса инвестиционная среда сформировали предпосылки для наращивания темпов промышленного производства.

Новгородская область, начиная с 1995 года, неизменно находится в десятке лучших российских регионов по созданной инвестиционной среде. По итогам рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России 2006-2007 гг. Новгородская область заняла: 6 место в номинации «За минимальный инвестиционный риск», 3 место в номинации «За лучший социальный климат» и 4 место в номинации "За стабильно низкий инвестиционный риск за период с 1995 по 2007 гг." Номинанты рейтинга 2006-2007 гг. Рейтинговое агентство «ЭкспертРА» (ссылка от 12.03.2008 г.).

Уровень социально-экономического развития области характеризуется позитивной направленностью ряда основных социально-экономических показателей Социально-экономическая ситуация в области в 2007 году. Экономический комитет Администрации области.// http://region.adm.nov.ru/econom/site/Glavnaj/Sosial_econ_situas.htm (ссылка от 03.02.2008). К их числу можно отнести:

положительную динамику развития производства в большинстве секторов экономики;

увеличение объемов отгруженной продукции промышленных предприятий;

рост производства валовой продукции сельского хозяйства;

рост инвестиционной активности предприятий в регионе;

рост жилищного строительства;

увеличение оборота розничной торговли и общественного питания, объема платных услуг населению;

улучшение финансового положения предприятий, рост прибыли крупных и средних предприятий, сокращение доли убыточных предприятий.

рост реальных доходов населения;

сокращение численности безработных;

сокращение задолженности по заработной плате.

Таким образом, выделим основные условия, созданные для инвесторов в области:

Качественная характеристика региона:

- выгодное географическое положение;

- удобный доступ по автомобильным и железнодорожным магистралям к портам Санкт-Петербурга, Финляндии, к воздушным терминалам столицы и Санкт-Петербурга;

- современная система телекоммуникаций;

- сложившаяся инфраструктура обслуживания предпринимательства;

- наличие рынка квалифицированной рабочей силы;

- существование вторичного рынка земли;

Политическая ситуация в регионе:

- политическая стабильность;

- конструктивное сотрудничество законодательной и исполнительной ветвей власти;

Экономическая политика региональных органов власти:

- устойчивый и непрерывный характер экономических преобразований в регионе проводимых под руководством Губернатора С.Г.Митина;

- опора на собственные силы и самостоятельность экономической политики, при выстраивании конструктивных отношений с федеральным центром;

- создание максимально благоприятных условий для инвестиций в реальный сектор экономики;

- ориентация на создание и развитие предприятий малого и среднего бизнеса;

Инвестиционное законодательство:

- налоговые льготы инвесторам;

- невысокий уровень инвестиционного риска, обеспеченный системой гарантий со стороны областной Администрации;

- присутствие на территории области 4 зон экономического благоприятствования;

Условия размещения предприятий:

- широкий выбор земельных участков, обеспеченных необходимой инфраструктурой для размещения производства;

- доступность всех потенциальных площадок по автомобильным дорогам с твердым покрытием и железным дорогам;

- наличие магистральных газопроводов и нефтепровода.

Но, хотя Новгородская область много лет стабильно держит марку одного из самых инвестиционно привлекательных регионов России, однако данное положение не лишает область ряда проблем, с которыми ей приходится сталкиваться в ходе привлечения инвестиций. Для избавления от избыточного бюрократического регулирования в сфере инвестирования необходимо, по моему мнению, ввести в силу принцип, так называемого «одного окна», в соответствии с которым, предприниматель для получения регистрации имеет дело лишь с одним государственным органом.

3.2 Правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность в регионе

Основными областными нормативными правовыми документами, регулирующими инвестиционную деятельность на территории Новгородской области и порядок предоставления налоговых льгот субъектам инвестиционной деятельности, являются:

1. Областной закон от 27.05.98 № 29-03 «Об инвестиционной деятельности в Новгородской области» Региональное законодательство. Правовая система Консультант Плюс// http://base-i.consultant.ru/regbase/ (ссылка от 10.11.2007) (в ред. областных законов на 09.10.2007)

В законе сведены все «правила игры» для инвесторов, осуществляющих инвестиционные проекты на территории области:

права инвесторов;

обязанности и ответственность инвесторов;

1

Размещено на http://allbest.ru

регулирование инвестиционной деятельности;

льготное налогообложение;

1

Размещено на http://allbest.ru

зоны экономического благоприятствования;

стабильность условий деятельности организаций, реализующих инвестицио1

Размещено на http://allbest.ru

нные проекты.

Порядок рассмотрения инвестиционных проектов Администрацией области:

Организация, претендующая на получение налоговых льгот, представляет в Администрацию области в двух экземплярах следующие документы:

- Заявление с просьбой рассмотреть и одобрить инвестиционный проект (в произвольной форме);

- Утвержденный претендентом бизнес-план инвестиционного проекта, демонстрирующий рентабельность проекта и социальный эффект на экономику области, прошедший независимую экспертизу. Эксперт, проводящий экспертизу, выбирается претендентом;

- Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта с учетом налоговых льгот и без учета налоговых льгот по методике, описанной в Правилах;

- Копии бухгалтерской годовой отчетности за последний отчетный год, включающий бухгалтерский баланс с приложениями и пояснительную записку, копии бухгалтерской отчетности за текущий период, представленные в установленном порядке в налоговые органы;

- Распорядительный документ о налоговой и бухгалтерской учетной политике организации на соответствующий год;

- Разрешение на строительство в случае, если в соответствии с Градостроительным кодексом Российской Федерации для реализации проекта необходимо получить указанное разрешение на строительство;

- Справку налогового органа об отсутствии недоимки свыше шести месяцев в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды по состоянию на 1 число месяца, предшествующего дате подачи заявления об одобрении инвестиционного проекта в Администрацию области;

- Заключение органа местного самоуправления муниципального района (городского округа) о целесообразности реализации инвестиционного проекта на территории муниципального района (городского округа) и возможности в последующем данной организации войти в категорию плательщиков налогов, пользующихся льготами по уплате налогов в бюджет муниципального района (городского округа).

Решение об одобрении инвестиционного проекта принимается Администрацией области в течение двух месяцев после представления в Администрацию области указанных документов.

2. Постановление областной Думы от 29.01.97 № 500-ОД «Об утверждении Правил расчета момента достижения полной окупаемости вложенных средств, расчетного срока окупаемости и определения иных особенностей применения льгот для организаций, осуществляющих инвестиционные проекты в Новгородской области» (в ред. постановлений областной Думы на 24.11.2004)

Правила разработаны в соответствии с Методологией, установленной МСБУ № 7. В разработке Правил принимали участие международные аудиторские фирмы.

Правила устанавливают:

порядок расчета срока окупаемости инвестиционного проекта, для определения срока пользования налоговыми льготами, предусмотренны1

Размещено на http://allbest.ru

ми областными законами о налогах и сборах;

порядок и сроки представления отчетности организацией, реали1

Размещено на http://allbest.ru

зующей инвестиционный проект, одобренный Администрацией области.

3. Областной закон от 09.12.2005 № 587-ОЗ «О зонах экономического благоприятствования на территориях Батецкого, Волотовского, Маревского и Поддорского муниципальных районов» (в ред. областного закона от 10.01.2006 №597-ОЗ, от 18.07.2006 № 699-ОЗ)

Коммерческие организации действующие, вновь образуемые и регистрируемые в Батецком, Волотовском, Маревском, и Поддорском муниципальных районах, осуществляющие на территории указанных районов свою деятельность, освобождаются от уплаты налога на имущество организаций, а также им возмещается из областного бюджета налог на прибыль, зачисляемый в бюджеты всех уровней.

Кроме того, представительные органы муниципальных районов могут предоставлять указанным организациям льготы по земельному налогу.

4. Областные законы о налогах и сборах, предусматривающие предоставление налоговых льгот субъектам инвестиционной деятельности:

- областной закон от 22.11.2002 №87-ОЗ «О транспортном налоге» (в ред. областных законов на 23.11.2006).

- областной закон от 26.11.2003 № 210-ОЗ «О налоге на имущество организаций« (в ред. областных законов на 11.04.2007)

- областной закон от 28.11.2005 № 564-ОЗ «О налоговых ставках на территории Новгородской области» (в ред. областных законов от 06.02.2006 №614-ОЗ, от 05.05.2006 №667-ОЗ)

Органы местного самоуправления муниципального района (городского округа) вправе предоставлять субъектам инвестиционной деятельности льготы по земельному налогу и арендной плате за землю.

Таким образом, Новгородская область относиться к регионам с наиболее развитым инвестиционным законодательством, тем не менее, необходимо совершенствовать областное инвестиционное законодательство с сохранением существующих льгот и режима стартовых условий организации бизнеса на территории области. Предполагаемый перечень региональных нормативных актов, необходимых для регулирования инвестиционной деятельности см. Приложение 7. Подготовка указанных документов позволит составить перечень законодательных и нормативных актов, регламентирующих поддержку инвестиционной деятельности в Новгородской области, с указанием структур и ведомств, ответственных за развитие инвестиционной деятельности в регионе. Кроме того, это будет способствовать прозрачности согласовательных процедур при одобрении, предоставлении гарантий и поддержки органов власти реализуемых инвестиционных программ и проектов.

3.3 Анализ инвестиционной деятельности в Новгородской области

Новгородская область является хорошим примером в части привлечения инвестиций и обладает благоприятным инвестиционным климатом.

Прямым результатом создания благоприятного инвестиционного климата стал значительный рост привлеченных иностранных инвестиций. Валовые поступления иностранных инвестиций за последние 14 лет составили 1952,2 млн.долларов США. (см. рис.3.1.) Доля прямых иностранных инвестиций составляет более 50% в валовом объеме привлеченных зарубежных инвестиций.

...