Антиинфляционная политика в условия голландской болезни

Размещено на http://allbest.ru

Введение

инфляция экономический политика

О синдроме «Голландской болезни», поразившей российскую экономику, отечественные специалисты заговорили уже несколько лет назад. Впервые о возможности ее возникновения заявил еще в 2000 году министр экономического развития и торговли России Герман Греф, выступая перед депутатами Государственной думы.

Актуальность темы определяется тем, что текущее состояние российской экономики вынуждает искать новые векторы развития антиинфляционной политики в РФ, а это не возможно без понимания феномена «Голландской болезни», ее специфики в России и путей решения.

Важностью изучения данного феномена является анализ механизма возникновения и развития «голландской болезни» и поиск «рецептов» ее «лечения».

«Голландская болезнь» порождает инфляцию в странах - экспортерах сырья. Экономическая политика должна обеспечивать защиту торгового сектора и создание высокотехнологичных отраслей, а также свободу рыночной конкуренции.

Объект курсовой работы - «голландская болезнь».

Предмет курсовой работы - антиинфляционная политика в условиях «голландской болезни».

Целью курсовой работы является исследование проблемы «Голландской болезни» на примере Российской Федерации.

Для достижения поставленной в работе цели, необходимо решить следующие задачи:

-рассмотреть теоретические основы понятий инфляция и антиинфляционная политика;

- рассмотреть сущность, причины и последствия голландской болезни; - проанализировать возможные причины и прогнозы ускорения инфляции в России; - рассмотреть взаимосвязь «голландской болезни» и роста цен на энергоносители; - сформулировать пути преодоления негативных последствий инфляции в условиях «Голландской болезни».

Курсовая работа состоит из введения, двух глав с подпунктами, заключения и списка использованных источников.

1. Инфляция: основные понятия, сущность, причины, государственное вмешательство

1.1 Понятие инфляции. Ее сущность и причины возникновения

Инфляция представляет собой обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызываемое тем самым повышение цен, товарный дефицит и снижение качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования.

Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где не балансируются государственные доходы и расходы, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом сферы народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой: налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.

Все это свидетельствует о том, что инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и коммерческих банков.

Инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении. Так, сокращение обращения объема товаров и услуг при данной массе денег в обращении в США в 40-х и 70-х гг. вызвало инфляционные процессы, что было обусловлено ускорением оборота денег. По экономическому эффекту ускорение оборота денег при прочих неизменных условиях равнозначно выпуску дополнительной массы денег в обращение.

При инфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращения значительно выше, что дает огромные прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство и предложение товаров.

Таким образом, факторы инфляции действуют как при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скорости обращения денег.

Временное нарушение сбалансированности макроэкономических пропорций в рыночной экономике преодолевается рыночным механизмом хозяйствования через цены, перераспределением денежных и товарных ресурсов, умелой политикой центрального банка и государства. При длительном постоянном нарушении сбалансированности начинаются инфляционные процессы. Их интенсивность, темпы роста цен и доходов могут быть различны, и главная задача в этом случае - не допустить неконтролируемого ускорения инфляции, инфляции, связанной с нарастанием издержек производства, разрушающих экономику, и свести к минимуму потери инвесторов.

В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, вызываемый не только денежными, но и неденежными факторами, часто политическими. Полностью исключить инфляцию даже в рыночных условиях хозяйствования невозможно, речь может идти только об управляемой инфляции.

Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. В то же время в условиях планово-распределительной системы в наибольшей степени инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше - в уровне повышения цен. Искусственное, административное сдерживание цен, которые, с одной стороны, ориентированы на фактические издержки, складывающиеся в производстве; с другой - на полное игнорирование спроса (розничные цены), в итоге тормозило развитие производства, совершенствование его технического уровня и порождало товарный дефицит.

Для достижения заданного уровня инфляции государство задерживает платежи по государственным заказам, по оплате труда, выдачу пенсий и компенсаций, финансирование бюджетных отраслей.

Инфляция, как правило, измеряется ростом цен, но не всякое повышение цен связано с инфляцией. Повышение товарных цен может происходить и в условиях обращения золотой валюты, и в период оживления и подъема экономики, когда наряду с ростом цен растут и доходы. Общий рост цен, связанный с появлением более современных или новых товаров, вызванный изменением их стоимости и потребительской стоимости, может не иметь социально-экономических последствий.

При инфляции неравномерно возрастают цены на различные группы товаров, в результате меняется структура цен и национальный доход перераспределяется не только между сферами воспроизводства и отраслями народного хозяйства, но и между группами населения

В процессе инфляции при появлении на рынке дополнительных денежных ресурсов цены на товары повышаются по-разному и с разной скоростью. Раньше всех при образовании лишних денег увеличиваются цены на товары первой необходимости, затем - на товары длительного пользования и особенно недвижимость. В условиях инфляции не обязательно повышаются все цены. Даже в периоды быстрого роста инфляции одни цены могут оставаться стабильными, другие - снижаться

Западные экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, и факторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост цен под воздействием нарастания издержекпроизводства.

Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.

Основной причиной «разбухания» денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии, по существу, не обеспеченных товарными ресурсами денег.

На первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируются наращивание производства и продаж, .снижение безработицы, цен и в итоге - установление равновесия. Поэтому делается вывод, что в минимальных размерах инфляция даже полезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения занятости. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит рост цен. Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадок производства, снижение его эффективности и обострение инфляции.

При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный «навес» избыточной массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен - теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен.

Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим поднимаются цены. Однако заработная плата является лишь одним из элементов цены и, как правило, производство товаров дорожает за счет увеличения затрат на приобретение сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг. Повышение материальных затрат во всем мире - закономерный процесс в связи с удорожанием добычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и это всегда будет влиять на рост издержек производства. Противодействующим фактором выступает использование новейших технологий, снижающих затраты на единицу продукции.

Инфляция может вызываться адаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с воздействием политической нестабильности, с деятельностью средств массовой информации, потерей доверия к правительству. На фоне больших инфляционных ожиданий и роста курса иностранной валюты население предпочитает держать свои сбережения не в национальной валюте.

Адаптивные инфляционные ожидания стимулируют наращивание текущего спроса в ущерб сбережениям и инвестиционным возможностям кредитной системы, что делает их еще более устойчивыми, так как ускоряется денежный оборот.

Инфляция может быть спровоцирована налоговой политикой государства. В условиях инфляции формирование доходов бюджета происходит на инфляционной основе - при спаде производства прибыль образуется преимущественно за счет роста цен, а не за счет создания реальных материальных ценностей. Если в бюджет изымается большая часть прибыли хозяйства, то усиливается тенденция уклонения от уплаты налогов, снижаются возможности инвестиционной активности. При падении объемов производства налог на добавленную стоимость только усугубляет инфляцию, он впрямую влияет на увеличение цен. Инфляция может воспроизводиться и из-за политической нестабильности в государстве и социальной активности населения, связанной с забастовками в базовых отраслях экономики. В России в пост перестроечный период политический фактор сыграл важную роль в развитии инфляции. В процессе преобразования планово-распределительной системы в рыночную в российской экономике в наибольшей степени проявилась корректирующая инфляция, обусловленная объективными процессами трансформации структуры внутренних цен. В новых условиях хозяйствования нельзя было оставить старую систему ценообразования, фактически регулирующую прибыль и рентабельность, доходы и расходы бюджета, спрос и предложение продукции, занятость, состояние экспорта и импорта, платежного баланса, валютного курса.

1.2 Основные методы государственного регулирования уровня инфляции

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа -- преобразование денежной системы (полное или частичное), проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. В зависимости от преследуемых целей денежные реформы можно подразделить на два вида:

1) образование новой денежной системы (переход от биметаллизма к монометаллизму, к неразменным кредитным деньгам т. д.);

2) частичное преобразование денежной системы (изменение порядка эмиссии, видов денежных знаков, наименования денежной единицы).

Все проводимые денежные реформы преследуют цель -- стабилизация валюты.

Методы стабилизации валюты:

Нуллификация. Объявление об аннулировании сильно обесцененной валюты и введение новой валюты.

Девальвация. Снижение курса национальной денежной единицы по сравнению с иностранной.

Ревальвация. Повышение курса национальной денежной единицы по сравнению с иностранной.

Шоковая терапия: быстрый переход к рыночной экономии свободное ценообразование; снижение уровня жизни; замораживание заработной платы.

Деноминация. Метод зачеркивания нулей, т. е. укрупнение масштаба цен.

Другой формой стабилизации денежного обращения является антиинфляционная политика -- комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу инфляцией.

В экономике наметились два направления антиинфляционной политики:

1. Дефляционная политика -- процесс сдерживания денежной массы в обороте путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового времени, повышения нормы обязательных резервов коммерческих банков, продажи государственных и ценных бумаг и т. д.

2. Политика доходов предусматривает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста.

Варианты направлений антиинфляционной политики выбираются в зависимости от их приоритетов. Если ставится цель сдерживания экономического роста, то проводится дефляционная политика. Если целью является стимулирование экономического роста, то предпочтение отдается политике доходов.

В случае, когда ставится цель обуздать инфляцию любой ценой, используют параллельно оба метода антиинфляционной политики. Антиинфляционная политика по времени проведения может быть долгосрочной и краткосрочной.

Долгосрочная политика ставит задачу погасить инфляционное ожидание населения и включает меры по сокращению бюджетного дефицита за счет повышения налогов и снижения расходов государства, а также мероприятия в области денежного обращения (установление лимита денежной массы и ослабление влияния денежных факторов).

Краткосрочная политика направлена на временное снижение темпов инфляции путем: расширения совокупного предложения без увеличения совокупного спроса (льготы предприятиям); приватизации части своей собственности; продажи большого количества акций новых частных предприятий; повышения процентных ставок по вкладам и ряда других мероприятий.

Опыт проведения антиинфляционных мероприятий показывает целесообразность сочетания обеих политик.

2. «Голландская болезнь» и возможные пути ее преодоления

2.1 «Голландская болезнь»: сущность, причины и последствия

Термин «голландская болезнь» возник после освоения Голландией - крупнейшего в Европе газового месторождения Гронинген. Голландия и до этого владела большим количеством газовых месторождений в Северном море, но Гронинген стал самым крупным из них. В 1960-е, новое месторождение, расположенное в 400 км от Рура, оказалось истинной золотой жилой. Но вскоре стали проявляться весьма неприятные эффекты: инфляция, спад производства на фоне экономического роста, безработица (парадоксально, но факт: нефтегазовый сектор, оказывающий влияние на всю экономику, нанимает малое число работников, но завышает цену труда). Тогда экономистов и заинтересовала природа данного феномена.

Согласно узкому определению «голландская болезнь» выражается в деиндустриализации экономики в результате открытия нового источника природного ресурса. Её основной чертой является рост курса национальной валюты страны, вследствие улучшения торгового баланса, что снижает конкурентоспособность продукции отраслей обрабатывающей промышленности.

Наиболее хорошо механизм действия «голландской болезни» рассматривается в трёхсекторной модели открытой экономики, разделяющей производство, на три следующих сектора:

1. Сырьевой сектор - как правило, добывающий минеральное сырье или производящий сельскохозяйственную продукцию.

2. Производственно-товарный сектор - производит готовые изделия, с высокой добавленной стоимостью. Включает в себя ряд производящих и обрабатывающих отраслей: строительство, машиностроение, металлообработку, текстильное производство, наукоемкие отрасли, и.т.д.

3. Сектор услуг - сфера услуг, предоставляемых населению, государством и частными предпринимателями. К сферам услуг относят: транспорт, торговлю, здравоохранение, развлечения, жилищно-коммунальное хозяйство и.т.д.

Первый и второй сектор производят товары, предназначенные, как для внутреннего пользования, так и для экспорта. Такие товары называют «торгуемыми». Третий сектор, в отличие от первого и второго, роизводит продукты, которые крайне невыгодно транспортировать, следовательно, предоставляются они только на внутренний рынок и не конкурируют с иностранными производителями. Такие продукты называют «неторгуемыми». Важно заметить, что базовым отличием «торгуемого» товара, от «неторгуемого» является не само по себе наличие конкуренции с импортом, а механизм определения цены товара. Цена «торгуемого» товара определяется мировым рынком, а «неторгуемого» внутренним.

Рассматривая функционирование данных секторов в открытой экономике, принимается следующие условие. Сырьевой сектор, испытывает стремительный экономический рост и как следствие увеличение совокупного дохода. Это может быть вызвано следующими причинами:

- единовременным, экзогенным, техническим прогрессом в нем, причем прогресс происходит, только в данной стране;

- открытием новых ресурсов, то есть увеличением предложения специфического фактора в растущем секторе;

- экзогенным ростом цены продукции данного сектора на мировом рынке, по сравнению с ценами на импорт, если в нем реализуется только экспортная продукция.

Во-первых, высокая прибыльность добывающего сектора позволяет осуществлять крупные инвестиции в технологическое развитие, что повышает уровень производительности труда в данном секторе. Во-вторых, богатство природных ресурсов можно расценивать как определенный рост специфического фактора производства. В третьих, высокая доля экспорта в объеме продукции, производимой растущим сектором, дает возможность использовать фактор повышения мировых цен на сырье, как причину стремительного роста в добывающей промышленности.

Рост прибыльности в сырьевом секторе влечет увеличение спроса на мобильные производимые ресурсы. К ресурсам, которые могут относительно легко перераспределяться между секторами, можно отнести кредиты, усилия менеджеров высшего звена и, частично трудовые ресурсы. Рост спроса на производственные ресурсы, естественно, ведет к увеличению цен на них.

Больше всего от удорожания производственных ресурсов страдает торгуемый несырьевой сектор, который не может в ответ на рост издержек увеличить цену производимого товара. Это связано с тем, что полный аналог данного товара может быть закуплен на мировом рынке по фиксированной мировой цене. Прибыльность же неторгуемого сектора вполне может вырасти так, как бум в сырьевом секторе влечет за собой рост доходов в экономике, и соответственно, удорожание неторгуемых товаров, что может компенсировать увеличение издержек.

Последствием резко возросшего предложения продукции добывающей отрасли, также будет изменение обменного курса национальной валюты. В условиях благоприятной экономической конъюнктуры резкое возрастание экспорта сырьевых ресурсов ведет к большим поступлениям иностранной валюты и при прочих равных условиях - к росту обменного курса. Это вызывает снижение эффективности экспорта других видов товаров, особенно промышленных.

Продукция обрабатывающей промышленности, произведенной внутри страны, становится, вследствие роста курса национальной валюты и удешевления импортной продукции, менее конкурентно-способной и на внутреннем рынке. Потребители постепенно переключаются на приобретение импортных аналогов.

В долгосрочной перспективе, вторичный сектор не выдерживает конкуренции с иностранными товарами. Его издержки на капитал и на рабочую силу оказываются выше по причине недостатка инвестиций (сам он из-за дороговизны не может себе позволить инвестировать, а внешние инвестиции туда тоже не идут). Так что со временем кроме ценового, нарастает технологическое отставание, и сектор затухает.

Стоит добавить, что для рынков сырьевых товаров характерна особая неустойчивость цен. Это порождает сильную макроэкономическую нестабильность. В период высоких цен курс национальной валюты укрепляется и наблюдается обострение «голландской болезни». После падения цен происходит ухудшение торгового баланса и девальвация национальной валюты, что вызывает всплеск инфляции. При этом совершается обратная структурная перестройка экономики, ускоренный рост производственного сектора. Иными словами страна экспортер сырья постоянно находиться в состоянии структурной, региональной и макроэкономической несбалансированности.

2.2 Проблемы сырьевой экономики

Основная проблема большинства сырьевых экономик со стороны предложения, проще говоря, для производителей - это периодическое укрепление национальной валюты сверх равновесного уровня, то есть более быстрый рост цен на национальные товары относительно торговых партнеров. Такое происходит в период ценовых бумов на сырье. Как говорит статистика, Россия здесь оказывается особо уязвимой. В рейтинге основных стран мира по динамике номинального и реального эффективного курса национальных валют, который мы построили на основе свежих данных Банка международных расчетов (БМР) за период с января 2004 г. по май 2013 г. (то есть за период бурного роста нефтяных цен и выхода их в неравновесную зону), Россия по темпам роста реального эффективного курса рубля занимает второе место, имея прирост на 58%, что близко к уровню Филиппин (52%) и ниже лишь Бразилии, где прирост составил почти 70%



Рис. 1. Рейтинг стран по приросту номинального и реального эффективного курса национальной валюты (НЭК и РЭК, соответственно) за период с января 2004 по май 2013 гг. ("+" укрепление, "-" ослабление валюты), в %

Источник: Банк международных расчетов, расчеты Института "Центр развития" НИУ ВШЭ.

При этом в отличие от двух последних стран чрезмерное укрепление реального курса национальной валюты Россия получила за счет инфляционной составляющей, а не роста курса рубля. Судя по всему, такой характер укрепления национальной валюты для экономики, нуждающейся в диверсификации за счет развития обрабатывающего сектора, оказался чрезмерным. По тем же данным БМР, номинальный эффективный курс рубля за этот же период снизился в России примерно на 17%, тогда как почти у всех стран - лидеров по темпам укрепления реального курса - номинальный курс наоборот сильно укреплялся. Это говорит о явных проблемах в настройке курсовой и антиинфляционной политики в России, то есть о неадекватном понимании регулирующими органами природы российской инфляции и роли инфляции издержек в снижении конкурентоспособности экономики Фетисов Г. «Голландская болезнь» в России: макроэкономические и структурные аспекты// Вопросы экономики. - 2006. - №12 - С. 38-53.

С точки зрения динамики издержек российская экономика, похоже, находится у кризисной черты. Если взглянуть на динамику рассчитываемого нами индекса конкурентоспособности как взвешенного роста удельных трудовых и энергетических издержек в валютном выражении, то его значение сейчас составляет около 87.4, что примерно на 13 пунктов ниже уровня, когда в России разражались кризисы 1998 и 2008-2009 гг.. Это не значит, что вскоре обязательно придет сильный кризис - для этого нужны и внешние факторы - однако тревожность ситуации снижения темпов производства не вызывает сомнения.

Рис. 2 Динамика реального выпуска добавленной стоимости в секторах экономики (прирост за год), %

Источник: Росстат, расчёты Института "Центр развития" НИУ ВШЭ

Эта тревожность повышается, если учесть еще и проблемы на уровне спроса, которые состоят не столько в его недостатке, сколько в том, что в любой сырьевой экономике на циклы колебания сырьевых цен и мировые бизнес-циклов, как правило, накладывается процикличность и кредита, и бюджетных расходов. Россия в этом плане снова не "плывет против течения": власти планировали сокращение бюджетных расходов ровно в тот момент, когда замедляющейся экономике нужно прямо противоположное, и в то же время раздували их, когда с экономикой и так все было в порядке и она не нуждалась в бюджетном стимулировании.

Все это - и укрепление курса, и рост издержек, и нелогичная процикличность бюджетной политики - накладывается, а, точнее, выливается в обострение долгосрочных проблем российской экономики и, прежде всего, в неадекватные темпы развития обрабатывающего сектора, где генерируются основные инновации и ноу-хау, способствующие устойчивому долгосрочному росту страны. Все развитие идет в сторону раздувания сектора добычи и услуг. Последний же, то есть сервисный сектор, в России обслуживает в основном сырьевых экспортеров, а не потребности обрабатывающего сектора, который, прежде всего, нуждается в здоровом, образованном и креативном работнике. Но доля образования и здравоохранения в услугах не растет.

Темпы роста обрабатывающего сектора после восстановительного отскока вверх в 2010 г. устойчиво замедляются и в текущем году примерно в два раза меньше темпов роста суммарного индекса сектора услуг. Трудовые ресурсы в последние три года перетекают в сектор добычи, где число замещенных рабочих мест растет - в первые четыре месяца 2013 г. на 1.5% при снижении в обработке на 1.9% . При этом производительность труда в добыче падает - в этом году более чем на 5%, если ориентироваться на счет ВВП. При росте заработной платы удельные трудовые издержки в добыче и в секторе услуг стремятся к предкризисным высотам.

Рис. 3 Динамика удельных трудовых издержек как разницы динамики производительности труда и реальной рублёвой зарплаты (прирост за год), в %

Источник: Росстат, расчёты Института "Центр развития" НИУ ВШЭ

Мы обобщили итоги развития укрупненных секторов российской экономики в целом за прошедшее десятилетие, и тоже увидели там явные признаки голландской болезни, которая с учетом российской специфики проявляется в явном (часто двукратном) отставании обработки от развития не только и не столько от непосредственно добычи полезных ископаемых, сколько от сектора услуг, где в значительной мере аккумулируется сырьевая рента - вспомним, что и сырьевые трубопроводы, и экспортная выручка торговых посреднических компаний экспортеров сырья учитывается в секторе услуг, а именно в транспортной отрасли и в торговле. Именно в сектор услуг перетекают трудовые ресурсы, увеличиваясь на 0.3% в год при снижении в обработке в среднем на 3.3% в год за последнее десятилетие. Именно в услугах наблюдается среднее ежегодное опережение ростом реальной рублевой зарплаты роста производительности труда на 4% при том же показателе в добыче в размере 3% и в обрабатывающем секторе в размере 1.4%.

2.3 Ускорение инфляции в России: возможные причины и прогнозы

У руководителей органов государственного управления РФ нет единства мнений относительно причин ускорения инфляции и прогнозов ее долговременных тенденций. Это объясняется, в том числе и разной оценкой роли монетарных и немонетарных факторов инфляции в современной России.

По мнению руководства ЦБ РФ, развивающиеся экономики теперь стали оказывать проинфляционное воздействие на мировую экономику вместо дезинфляционного, поэтому в предстоящий период мировая инфляция будет выше Интервью с первым зампредседателя Банка России А. Улюкаевым // Эксперт. 2007. N 45. Действительно, при высоких темпах экономического роста наступает момент, когда увеличивающийся спрос на сырье перестает удовлетворяться из-за ограниченности природных ресурсов.

Это обусловливает рост цен на нефть, нефтепродукты, газ и энергоемкие продукты, что служит внешним фактором повышения цен в странах - импортерах сырья. Кроме того, экономический рост в азиатских странах способствовал увеличению доходов их населения и соответственно большему спросу на продовольствие, производство которого ограничено наличными сельскохозяйственными площадями в мире.

По оценкам Минэкономразвития, влияние монетарных факторов на инфляцию не так велико, как раньше, а ее ускорение, наблюдаемое с апреля 2007 г., связано главным образом со скачком цен на продукты питания в результате заметного роста цен на продовольствие на мировых рынках при низких темпах роста отечественного производства и сохранении локального монополизма О текущей ситуации в экономике РФ в январе - октябре 2007 г. / Минэкономразвития РФ. М., 2007, ноябрь.

Поэтому с 15 октября 2007 г. были снижены ввозные пошлины на молоко и молочную продукцию и сыры; инициировано подписание соглашений между производителями продовольственных товаров и торговыми сетевыми компаниями о замораживании цен на отдельные виды социально значимых продуктов до 31 января 2008 г. (которое Минэкономразвития на заседании Правительства РФ 31 января 2008 г. предложило продлить до 1 мая), с 29 октября 2007 г. проводились товарные интервенции на рынке зерна.

Для сдерживания роста цен на зерно предлагается продление на 2008 г. действия пониженных железнодорожных тарифов на его перевозку из Сибири и распространение их на муку, введение прямого запрета или повышение таможенной пошлины на вывоз зерна. Минэкономразвития также предложило стимулировать молочное производство путем субсидирования кредитов.

Что касается цен на цемент и нефтепродукты, ограничивать их рост предлагается за счет развития биржевой торговли. При этом, министр считает, что денежная и бюджетная политика в России должна быть более консервативной, темпы роста денежной массы не должны превышать 30% и надо быть более сдержанными в вопросе наращивания государственных расходов.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) совместно с МВД проверяют производителей и продавцов продуктов питания во всех субъектах РФ на предмет монопольного завышения цен. Выяснилось, что потребляемые производителями товары и услуги естественных монополий поступают к ним через многочисленных посредников, что вызывает их удорожание. Поэтому МВД предлагает ужесточить наказание по статье 178 УК РФ (недопущение, ограничение или устранение конкуренции) до шести лет лишения свободы.

При этом искусственное завышение цен станет особо тяжким преступлением. По мнению главы Минфина, к числу основных факторов инфляции в России относится рекордный приток капитала после либерализации валютной политики в прошлом году. Приток в первом полугодии 2007 г. 70 млрд. долл. привел к ускорению роста денежной массы на 52% за январь-июнь, что и подстегнуло цены, считает вице-премьер. Он полагал, что по итогам 2007 г. приток капитала составит 75 - 80 млрд. долл.

Но из этого следует, что во втором полугодии монетарный фактор не играл существенной роли, так как приток капитала сократился до 12 млрд. долл. Можно сделать вывод, что ускорение инфляции скоро закончится. Поэтому понятна позиция Минфина РФ, пересмотревшего в сторону повышения прогноз инфляции на ближайшие два года по сравнению с предыдущим трехлетним прогнозом с 6,0 - 7,0% до 7,5 - 8,5% в 2008 г. (в феврале 2008 г. озвучивалась только цифра 8,5%), с 5,5 - 6,5% до 5,8 - 7,0% - в 2009 г., но оставившего неизменным прогноз на 2010 г. - 5,0 - 6,0% .

А. Кудрин полагает, что и без учета всплеска цен на продовольственные товары инфляция по итогам 2007 г. была бы на уровне 9%, что также выше прогноза. При этом он считает нецелесообразным законодательное ограничение рентабельности крупных торговых сетей.

Председатель Совета Федерации, наоборот, убежден в том, что причиной роста цен на продовольствие выступает "беспредел перекупщиков". Он обвинил региональные власти в поддержке спекулянтов: "В каждом регионе существует огромное количество фирм по перепродаже продуктов, аффилированных с органами власти субъектов Федерации". Поэтому главным продавцом продовольственных товаров должно быть государство: "Оно должно стать в этой сфере монополистом".

Министр сельского хозяйства заявил, что его ведомство намерено провести проверку крупных торговых сетей, "поскольку наценки у них порой доходят до 50%". До этого Минсельхоз рост цен на продовольствие объяснял ростом спроса на него в азиатских странах, снижением Евросоюзом субсидий на поставки сухого молока и сливочного масла, а также увеличением производства биотоплива из сельскохозяйственного сырья.

По мнению Президента РФ, рост цен на некоторые виды продуктов (молоко, подсолнечное масло, зерновые), достигший 60%, связан в том числе с ростом потребления альтернативного топлива, то есть так называемого биоэтанола, который производится из зерна и используется в различных энергосмесях. Кроме того, В. Путин заметил, что региональные и муниципальные власти должны "не крышевать перекупщиков, а создавать рыночные условия" для их работы. Сейчас же "в регионах, как правило, в муниципалитетах, эти монополии поддерживают либо считают их своим".

В заключении данного подпункта, напрашивается вывод: «голландская болезнь» действительно порождает множество негативных последствий макроэкономического структурного и регионального характера.

2.4 Инфляция, "голландская болезнь" и рост цен на энергоносители

Общепризнано, что рост цен на энергоносители (далее - нефть или энергоносители) выступает важнейшим фактором инфляции для стран-экспортеров. Механизм его действия - частный случай явления, называемого "голландской болезнью" второго рода. Не очевидны причины, по которым в России в последние годы продолжается рост обрабатывающих производств при многократном росте цен на нефть и газ, а следовательно, и рентных доходов от их экспорта.

При этом рост экспортных цен "возвращается" странам-экспортерам в виде повышения цен на ввозимые ими товары. Например, важнейшим фактором повышения мировых цен на продовольствие является именно рост производства биотоплива из сельскохозяйственного сырья (кукурузы, пшеницы, рапса, сахарного тростника, пальмового масла). Но его эффективность объясняется многократным ростом цен на нефтепродукты в последние годы. Так что "продовольственный" фактор в российской инфляции - это косвенный результат действия основного фактора - роста цен на нефть.

К сожалению, теоретическая обоснованность проводимой российским государством экономической политики в условиях "голландской болезни" совершенно недостаточна. Проблема "голландской болезни" не освещается в учебниках по экономике, поскольку присуща лишь странам - чистым экспортерам сырья (главным образом нефти и газа) с развитой обрабатывающей промышленностью и сельским хозяйством. Кроме России, таких стран крайне мало.

Но и в российских экономических журналах почти нет публикаций на эту тему. Поэтому анализ механизма возникновения "голландской болезни" и поиск "рецептов" ее лечения - весьма актуальные задачи научного исследования. Для их решения необходимо не только понять сущность "голландской болезни вообще" и выявить факторы, влияющие на ее развитие, но и учитывать особенности российской экономики, переживающей восстановительный рост после трансформационного спада 1990-х годов.

Отметим, что текущие и многолетние конъюнктурные колебания цен на сырье, при всей их важности, не являются главными аспектами "голландской болезни". Таковыми служат негативные социально-экономические последствия использования "нефтедолларовых" доходов внутри страны. Кроме того, важно учитывать возможности государства для устранения этих негативных эффектов.

Наиболее дискуссионная проблема - как избежать инфляционных последствий роста цен на экспортируемые энергоносители. Для ее анализа автором разработана теоретическая модель централизованно управляемой открытой экономики - чистого экспортера сырья. В упомянутой статье, опубликованной в журнале "Вопросы экономики", исследован механизм "голландской болезни" с использованием версии модели с линейным функционалом. В ней выделяются минерально-сырьевой (т) сектор и секторы t и n, производящие торгуемые и неторгуемые продукты Фетисов Г. Динамика цен и антиинфляционная политика в условиях «голландской болезни». // Вопросы экномики, №3, 2008..

В данной работе линейный функционал заменен нелинейной функцией полезности. Кроме того, основное внимание уделяется параметрическому анализу решений не прямой, а двойственной задачи, переменные которой (оценки) интерпретируются как модельные аналоги стоимости товаров.

2.5 Параметрический анализ влияния объемов ресурса сырья на оценки и макро показатели состояния экономики

При интерпретации результатов анализа механизма "голландской болезни", проведенного с использованием предложенной модели, следует учитывать свойства реальной рыночной экономики. Во-первых, дефляция в ней нежелательна, так как способствует возникновению и углублению кризисов перепроизводства. Во-вторых, негибкость номинальной зарплаты делает нереалистичными варианты с ее понижением. В-третьих, длительная тенденция укрепления номинального курса рубля вызывает приток иностранного капитала.

Это способствует дополнительному повышению номинального курса или (при скупке избытка иностранной валюты Центробанком) созданию "долларовой" эмиссии, усиливая тем самым инфляционное давление, рост цен и укрепление реального курса рубля. Поэтому ЦБ должен избегать укрепления номинального курса рубля при "голландской болезни", в частности снизив ставку рефинансирования до 6% или еще значительнее. В противном случае возникает эффект самоусиления "голландской болезни", как это происходит в России. Следовательно, варианты со снижением оценки иностранной валюты также нежелательны. К чему приводит сочетание этих трех принципов денежно-кредитной политики?

1. В вариантах расчетов с ростом объема сырья R возникает "голландская болезнь" первого рода. В первой ее фазе (при положительном выпуске торгуемого продукта) все оценки (и, следовательно, ИПЦ) неизменны. Во второй фазе ГБ (при нулевом выпуске торгуемого продукта) возможны три варианта динамики ИПЦ в зависимости от выбранного метода нормирования оценок: 1) при фиксации оценки иностранной валюты уровень цен повышается вследствие возрастания оценок труда и неторгуемого продукта; 2) при постоянном ИПЦ оценки сырья, торгуемого продукта и иностранной валюты падают, а труда и неторгуемого продукта - возрастают; 3) при неизменности оценки труда снижаются все другие оценки (кроме неторгуемого продукта) и ИПЦ.

Следовательно, в первой фазе ГБ в любом варианте нормирования оценок выполняются все три принципа денежно-кредитной политики, а во второй - наиболее реалистичным выглядит первый вариант (с фиксированным валютным курсом, ростом ИПЦ и зарплаты по мере роста ресурса сырья). В других вариантах снижаются оценки иностранной валюты (то есть рубль укрепляется).

Поскольку в российской экономике уже давно не происходило и вряд ли произойдет резкое увеличение добычи углеводородов на высокоэффективных месторождениях типа Самотлора, усиление в России "голландской болезни" первого рода маловероятно. Поэтому опасаться значительного проинфляционного воздействия планируемого увеличения добычи углеводородов в обозримой перспективе не следует.

2. В вариантах расчетов с ростом цены сырья Рт возникает "голландская болезнь" второго рода. При этом также возможны три варианта динамики ИПЦ в зависимости от выбранного метода нормирования оценок:

1) при политике стабильности валютного курса оценка торгуемого продукта неизменна, оценки труда и неторгуемого продукта в первой фазе ГБ падают, а затем растут, что и определяет динамику ИПЦ; 2) при политике стабильности ИПЦ оценки труда и неторгуемого продукта сначала падают и растут лишь во второй фазе ГБ, динамика оценки торгуемого продукта имеет противоположный характер; 3) при политике "замораживания" зарплаты в первой фазе "голландской болезни" оценка торгуемого продукта (а следовательно, и уровень потребительских цен) растет при увеличении цены сырья Рm до достижения нулевого выпуска, а затем - снижается. Следовательно, одновременно все три принципа денежно-кредитной политики не выполняются ни в одном из вариантов нормирования оценок. Однако возможен комбинированный вариант: в первой фазе ГБ зарплата фиксирована, ИПЦ растет, а курс рубля снижается; во второй фазе растут и цены, и зарплата, а курс стабилен. Уровень цен повышается в обеих фазах ГБ, но причиной этого является не сама "голландская болезнь", а негибкость зарплаты. Если государство субсидирует ее выплату предприятиям, то можно в первой фазе ГБ сохранить уровень цен неизменным (по крайней мере, в данной модели). Во второй фазе рост цен неизбежен, иначе укрепляется рубль.

Можно сделать вывод: основной причиной и роста благосостояния россиян, и повышения уровня цен в последние годы был рост экспортных цен на сырье. В таких условиях целесообразно не укреплять валютный курс и снижать налоговую нагрузку на зарплату, компенсируя выпадающие доходы бюджета рентными поступлениями, которые при этом сильно растут, а также выплачивать предприятиям субсидии за каждое рабочее место, занимаемое российским гражданином.

Как можно интерпретировать эти выводы с учетом допущений модели? Какие рекомендации о том, как надо и не надо бороться с инфляцией в условиях "голландской болезни" в России, можно дать?

Во-первых, сила проинфляционного воздействия "голландской болезни" зависит от того, в какой фазе она находится. Судя по несущественности в экспорте России доли торгуемого продукта (если исключить оборонную продукцию), в нашей стране ГБ находится во второй фазе, в которой инфляция при росте внешних цен на энергоносители неизбежна. "Успокаивает" то, что этот рост не беспределен, а после начала тенденции к снижению цен на энергоносители возникнет даже угроза дефляции. Но если снять протекционистские барьеры, инфляция получит новый импульс.

Во-вторых, в реальной экономике, по причине ее структурной неоднородности, сокращение производства и занятости в торгуемом секторе уже в первой фазе "голландской болезни" сопровождается ростом структурной безработицы и снижением зарплаты. Одновременно может происходить рост зарплаты в неторгуемом секторе. Если удельный вес последнего велик, вероятно повышение и уровня цен в целом. Таким образом, при "голландской болезни" развивается структурная адаптационная инфляция, причем тем сильнее, чем глубже структурные деформации и чем быстрее они возникают. Поэтому выгоды от роста экспортных доходов частично нивелируются потерями в торговом секторе.

В-третьих, в модели не учитывались последствия колебаний сырьевых цен в разы, постоянно порождающих структурную адаптационную инфляцию. Поскольку сильные колебания уровня жизни крайне опасны с социально-политической точки зрения, целесообразно и впредь вывозить рентные доходы в виде золотовалютных резервов. Однако нужно принимать и другие меры, обеспечивающие стабильность динамики добычи и экспорта сырья без резких скачков, порождающих проинфляционные структурные шоки. Например, выдавать лицензии компаниям на право добычи нефти и газа с учетом поддержания ими необходимого уровня запасов. Таможенные пошлины на вывоз сырья должны иметь прогрессивный характер. Так, ставка в 30% для вывоза газа должна быть заменена шкалой, подобной прогрессивной шкале (от 0 до 70%), установленной для экспорта нефти.

В-четвертых, в модели не учтены эффекты позитивных экс-терналий (внешних эффектов) и "обучения действием" (leaning by doing), характерные для высокотехнологичных отраслей экономики. Их существование в реальной экономике объясняет стремление государств с развитой обрабатывающей промышленностью оградить ее от воздействия "голландской болезни" с помощью таможенных квот и пошлин на вывоз сырья. Поэтому нужно увеличить в разы финансирование расходов на научные и технические исследования и разработки, обеспечивающие рост эффективности во всех секторах экономики на основе широкомасштабных инноваций. Не меньшее значение имеет осуществление инвестиций в развитие инфраструктуры и институтов рыночного и государственного регулирования экономики. Ведь создание публичным сектором экономики общественных услуг высокого качества обеспечивает рост ее эффективности в целом, что снижает "инфляцию издержек".

В-пятых, результаты расчетов на модели получены при допущениях об отсутствии протекционистских и торгово-транспортных барьеров, о полной гибкости рынков, об отсутствии воздействия на объемы выпуска продукции и цены со стороны государства и монополий23. Все эти факторы не изменяют механизма роста внутренних цен под влиянием повышения экспортных цен на сырье при негибкости зарплаты, но ускоряют этот рост на несколько процентов в год. Поэтому правительство должно сконцентрировать свои усилия на обеспечении добросовестной конкуренции в экономике и снижении деформированности внутренних цен. В частности, субсидирование населения, социально значимых отраслей и градообразующих предприятий представляется не менее эффективным антиинфляционным методом, чем повышение таможенных барьеров. При этом можно увеличивать цены на газ с опережением темпа инфляции на 3-5 п. п. (но не сразу на 25% в год, как делается сейчас). Средства для таких субсидий можно получить путем налогового изъятия нефтегазовой ренты, возникающей при росте внутренних цен.

Общий вывод: "голландская болезнь" порождает инфляцию в странах - экспортерах сырья только при негибкости цен, зарплаты и валютного курса. Поэтому борьба с инфляцией монетарными методами малопродуктивна. Экономическая политика должна обеспечивать защиту торгуемого сектора и создание высокотехнологичных отраслей, а также свободу рыночной конкуренции и гибкость зарплаты (со снижением налоговой нагрузки на нее).

2.6 Экономическая политика России в условиях «голландской болезни»: перспективы и задачи

Итак, «голландская болезнь» - объективный феномен экономического развития стран, обладающих значительными ресурсами сырья. Бороться с ее негативными последствиями очень трудно. Так, Е. Гайдар говорил: «Беда «голландской болезни» в том, что есть паллиативные рецепты, как с этим бороться (что делать, чтобы она развилась не слишком быстро), но надежных способов ее предотвращать или лечить, в общем, не существует. В принципе, то, что делали правительство и Центральный банк в последние два года - это максимум возможного».

Основной целью денежно-кредитной политики Российской Федерации в 2000-е годы было замедление инфляции, показателем которой считается индекс потребительских цен (ИПЦ)

В Послании Президента РФ Федеральному Собранию в 2004 г. была поставлена задача его снижения до 3%. Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2008 - 2010 гг. предусмотрено снижение ИПЦ в 2010 г. до 5 - 6% против 7 - 8% в 2007 г Основные показатели прогноза социально-экономического развития РФ до 2010 г. // www.economy.gov.ru. Однако фактическое значение ИПЦ в 2007 г. (11,9%) увеличилось по сравнению с предыдущим годом (9,0%) - впервые после 1998 г. В связи с этим возникает ряд вопросов. Во-первых, является ли рост ИПЦ в прошлом году единичным фактом или это изменение тенденции, ставящее под сомнение осмысленность выбора "таргетирования инфляции" в качестве основной цели денежно-кредитной политики? Во-вторых, каковы причины, факторы, механизмы ускорения роста цен в России? В-третьих, какие меры антиинфляционной политики нужно реализовывать и насколько они отличаются от фактически осуществляемых или предлагаемых органами государственного управления? Для ответа на эти вопросы необходимо проанализировать механизм влияния роста нефтяных цен на инфляционные процессы в промышленно развитых странах - экспортерах углеводородов. При этом нужно выявить влияние изменений условий торговли, приводящих к новым сбалансированным состояниям экономики, без учета колебательных и адаптационных явлений, возникающих при переходе к новой системе цен.

С тех пор Правительство и Центральный Банк предпринимают огромные усилия, чтобы не допустить большой ревальвации рубля. Если бы Правительство не выплатило в 2005-2006 гг. досрочно долги странам - членам Парижского клуба кредиторов в объеме более 39 млрд. долл., а ЦБ не скупал избыток валюты, наращивая золотовалютные резервы (ЗВР) и денежные предложения, то доллар мог бы уже стоить 20 рублей и менее. Однако «нефтедолларовая эмиссия» усиливает инфляцию, что приводит к укреплению реального курса рубля. При этом часть эмиссии стерилизуется Правительством РФ путем «замораживания» огромных бюджетных средств на счетах в ЦБ. Рост средств Стабфонда предполагает огромный профицит федерального бюджета (ФБ). Например, в проекте ФБ на 2007 г. предусмотрен профицит в размере 4,8% ВВП.

По мнению некоторых экономистов, профицитность бюджета приводит к сокращению темпов экономического роста и огромным потерям доходов граждан и государства Динамика цен и антиинфляционная политика в условиях "голландской болезни" // Вопросы экономики, № 3, Март 2008, с. 20-36. Однако Правительство и ЦБ России просто вынуждены наращивать средства Стабфонда при проводимой ими макроэкономической политике. Ведь эффективных макроэкономических методов лечения «голландской болезни» в экономической науке известно мало. Т-сектор и все промежуточные секторы уязвимы к укреплению реального курса рубля и повышению внутренних цен на энергоносители до уровня экспортных, на котором так настаивает Евросоюз. Для В-сектора и Д-сектора они приводят к снижению конкурентоспособности экспортируемых вооружений, металлов и минеральных удобрений. П-сектор теряет позиции на внутреннем рынке, так как экспорт его продукции за рубеж невелик. Кроме того, в условиях укрепления номинального курса национальной валюты возникает приток спекулятивного капитала в страну, который способен еще более укрепить курс.

...