Инвестиции и их роль в развитии макроэкономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Инвестиции и их значение

1.1 Понятие и виды инвестиций

1.2 Инвестиционный спрос и определяющие его факторы

Глава 2. Значение инвестиций для развития экономики России

2.1 Особенности инвестиционного процесса в России

2.2 Промышленный потенциал: оценка и прогноз. Пути выхода экономики России из экономического кризиса

Глава 3. Необходимость и условия формирования инвестиционного климата в России

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Существенное воздействие на объем национального дохода общества оказывает уровень инвестиций. От его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике. Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог и т.д., а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависит от процесса инвестирования или капиталообразования.

Инвестиции представляют собой совокупность затрат, реализуемых в форме вложений частного или государственного капитала в различные отрасли экономики с целью получения прибыли. Они включают денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки (кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода)), расходы на расширение и обновление производства, связанные с введением новых технологий, материалов и других орудий и предметов труда.

Актуальность темы исследования: Преодоление инвестиционного кризиса является важнейшим условием обеспечения устойчивого экономического роста, что следует назвать главной задачей для России на ближайшие годы. Проведение современных экономических реформ в России свидетельствует об особой актуальности разработки проблем инвестиционной сферы и определение ее роли в деле успешного осуществления курса необходимых хозяйственных преобразований. Государство является главным инициатором инвестиционной политики и одновременно выступает как инвестор со всеми принадлежащими инвестору правами. Важность же привлечения капитала для экономического роста, разработка и совершенствование механизмов реинвестирования капитала в экономический рост и развитие обусловлена самим макроэкономическим механизмом.

Объект исследования - экономические отношения в области инвестиций и инвестиционной деятельности.

Предмет курсовой работы - роль инвестиций в развитии макроэкономики.

Цель курсовой работы - рассмотреть инвестиции и их роль в развитии макроэкономики, и преодоления инвестиционного кризиса на примере России. инвестиционный спрос экономика кризис

Для реализации цели курсовой работы, поставим и решим следующие задачи:

- определить понятие и виды инвестиций;

- разобрать инвестиционный спрос и определяющие его факторы;

- рассмотреть особенности инвестиционного процесса в России;

- проанализировать промышленный потенциал. Дать оценку и прогноз. Пути выхода экономики России из экономического кризиса

От процесса инвестирования напрямую зависит создание новых рабочих мест, так как инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства. Инвестиции играют важную роль как на макро-, так и на микро- уровне. Они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики. Сегодня инвестиционная политика нашего государства еще слаба, что обусловлено в основном незащищенностью расходов бюджета на инвестиционные цели.

Работа состоит из содержания, введения двух глав с подпунктами, заключения и списка использованной литературы



Глава 1. Инвестиции и их значение

1.1 Понятие и виды инвестиций

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики любого нормального государства. Инвестиции на макроуровне являются основой для: Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с

- осуществления политики расширенного воспроизводства;

- ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

- структурой перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

- создания необходимой сырьевой базы промышленности;

- гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также решения других социальных проблем;

- смягчения или разрешения проблемы безработицы;

- охраны природной среды;

- конверсии военно_промышленного комплекса;

- обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

Инвестиции играют важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей: Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. - М.: Изд-во «Экзамен», 2009. - 436 с

- расширения и развития производства;

- недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

- повышения технического уровня производства;

- повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;

- осуществления природоохранных мероприятий;

- приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

- для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль, как на макро _, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем. Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. - М.: Изд-во «Экзамен», 2009. - 436 с

Источником инвестиций являются сбережения. Следует отметить, что между сбережением и инвестированием существует определенный разрыв, так как, во-первых, сбережения делаются потребителями, а инвестиции - производителями, а во-вторых, сбережения поступают к инвесторам через руки посредников (это банки, финансовые компании, фондовые биржи), которые при кредитовании руководствуются собственными целями.

Роль инвестиций в развитии макроэкономики неоднозначна: Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с

- во-первых, колебания в инвестициях оказывают влияние на динамику совокупного спроса, а следовательно, и на объем национального производства и занятость населения;

- во-вторых, инвестиции ведут к накоплению капитала, определяют процесс расширенного воспроизводства. Причем важно, чтобы денежные средства были инвестированы в новейшие факторы производства и технологии, тогда они могут если не сегодня оказать влияние на рост производства, то хотя бы создать базу для экономического роста в будущем. Если же инвестиции направить в устаревшее оборудование, то они могут оказать обратное влияние;

- в-третьих, нерациональное использование инвестиций ведет к замораживанию производственных ресурсов, а следовательно, и к сокращению объемов национального производства.

Основные виды инвестиций:

1) производственные инвестиции;

2) инвестиции в товарно-материальные запасы (ТМЗ);

3) инвестиции в жилищное строительство.

Если экономика на подъеме, то возрастают инвестиции в товарно-материальные ценности, чтобы увеличить производство. Если в экономике спад производства, то растут запасы готовой продукции, спрос падает, производство не расширяется. Таким образом, инвестиции играют роль барометра состояния экономики.

Инвестиции подразделяются на: Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. - М.: Изд-во «Экзамен», 2009. - 436 с

1) реальные (прямые) инвестиции - долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;

2) портфельные (финансовые) инвестиции - вложение средств в акции, облигации и другие ценные бумаги долгосрочного характера с целью получения прибыли.

Различают также валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции - это затраты на замену изношенного оборудования и на расширение производства. Они полностью учитываются в ВНП. Если из валовых инвестиций вычесть амортизацию, то получаются чистые инвестиции - расходы на покупку нового оборудования.

Факторы, определяющие динамику инвестиций: Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с

1) ожидаемая норма чистой прибыли;

2) реальная ставка процента;

3) уровень налогообложения;

4) изменения в технологии производства;

5) наличный основной капитал;

6) экономические ожидания;

7) динамика совокупного дохода.

Инвестор при выработке решений учитывает альтернативные возможности капиталовложений, и решающим здесь является уровень процентной ставки.

Представим взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями графически (рис. 1.1). http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

(сбережение, инвестиции)

Рис. 1.1. Равновесие между сбережениями и инвестициями

Точка Е на графике означает равновесие между сбережениями и инвестициями, это точка пересечения кривых сбережений (S) и инвестиций (I).

Очевидно, что инвестиции есть функция нормы процента: I = I(r), причем эта функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций.

Сбережения также есть функция (но уже возрастающая) нормы процента: S = S(r). Уровень процента, равный rе, обеспечивает равенство сбережений и инвестиций в масштабе всей экономики, уровни r1 и r2 - отклонение от этого состояния.

Зависимость инвестиций от дохода может быть охарактеризована предельной склонностью к инвестированию:

где Y- предельная склонность к инвестированию;

ДI- изменение величины инвестиций;

ДY - прирост дохода.

К источникам финансирования инвестиционной деятельности относятся:

- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и др.);

- заемные финансовые средства инвесторов (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства);

- привлеченные финансовые средства инвестора (средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);

- денежные средства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;

- инвестиционные ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов;

- иностранные инвестиции.



1.2 Инвестиционный спрос и определяющие его факторы

Инвестиционный спрос - желаемое или планируемое фирмами пополнение своего капитала. Инвестиционный спрос со стороны предприятий (фирм) является не единственным, но основным фактором конечного спроса на заемные средства. Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с

Любая фирма, создавая или обновляя капитал, делает это с целью получения определенных выгод. Одним из основных предположений экономической теории является то, что основной целью фирмы является максимизация прибыли. Для достижения этой цели фирма стремится использовать оптимальное сочетание различных факторов производства - в том числе и капитала. Стремление осуществлять инвестиции, то есть создавать новый капитал, возникает, когда вложенные средства позволяют компенсировать первоначальные затраты и получить дополнительную прибыль. Можно сказать и по-другому - побудительным мотивом к инвестированию является не оптимальное соотношение факторов производства, а возможность получения дополнительной прибыли при увеличении объема (или повышения качества) используемого капитала.

Размер этой прибыли можно выразить в виде процента от инвестиционных затрат, который мы назовем доходностью инвестиций: http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

Доходность инвестиций может быть различной в зависимости от вида деятельности, размера фирмы или других факторов. Но существует общая закономерность - с увеличением объема инвестиций доходность снижается.

Попробуем обосновать это на примере отдельного предприятия. Любая фирма может располагать разнообразными возможностями по инвестированию средств - различающимися, в том числе и по доходности. Исходя из стремления к максимизации прибыли, фирма реализует в первую очередь наиболее выгодные проекты - однако возможности получения высоких доходов ограничены, и при расширении объема инвестиций внедряются менее выгодные проекты. Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с Закон снижения доходности инвестиций является проявлением более общего экономического закона - закона снижающейся предельной производительности фактора производства. На рисунке 1.3. представлена типичная кривая зависимости доходности инвестиций отдельной фирмы от их объема, - кривая предельной эффективности инвестиций.

Рис. 1.2. Кривая предельной эффективности инвестиций http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

Кривая предельной эффективности инвестиций отдельной фирмы представляет собой зависимость доходности инвестиций от их объема. Доходность инвестиций снижается с увеличением объема вследствие действия закона убывающей предельной производительности факторов производства.

Эта кривая, характеризующая возможности фирмы по получению выгод от инвестиционной деятельности, и определяет ее инвестиционный спрос.

Независимо от того, какие средства - собственные или заемные, - использует фирма, издержками здесь является цена, которую необходимо заплатить на рынке за использование заемных средств - рыночная процентная ставка. Если предприятие использует привлеченные средства - процент принимает форму прямых издержек - платы за использование средств. Если задействуются собственные средства - процентная ставка является альтернативными издержками - упущенной выгодой от того, что инвестиционные ресурсы не предоставлены для использования другими участниками рынка. Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с

Решение фирмы об объеме инвестиций определяется, таким образом, с одной стороны - доходностью собственных инвестиционных программ, с другой - рыночной ставкой процента, то есть ценой за использование заемных средств. Это иллюстрирует рисунок 1.3: фирма будет увеличивать объем инвестиций до тех пор, пока их доходность не сравняется с рыночной ставкой процента.

Рис. 1.3. Оптимальный объем инвестиций отдельной фирмы http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

Оптимальный объем инвестиций I определяется равенством доходности инвестиций r и рыночной процентной ставки i. Тем самым кривая предельной эффективности инвестиций представляет собой кривую инвестиционного спроса фирмы.



Глава 2. Значение инвестиций для развития экономики России

2.1 Особенности инвестиционного процесса в России

Инвестиционный процесс - многосторонняя деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала нации. Он имеет непосредственное отношение к динамике экономической системы. Инвестиционный процесс - составная часть общественного воспроизводства. Он отражает все стадии воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен, потребление, но только со стороны движения инвестиционных благ. Этот процесс в РФ имел сложный характер развития.

Очевидно, при той высокой степени износа основных фондов, которая характеризует современный парк оборудования российской промышленности, поддержание высоких темпов роста ВВП (порядка 7-8% в год), требующихся для удвоения ВВП за 10 или 6 лет, без опережающего роста инвестиций невозможно - в 1990-е годы они сократились в гораздо большей степени, чем ВВП (почти в пять раз, тогда как ВВП - в два раза). Решение задачи обеспечения конкурентоспособности национальных производителей, поставленной наряду с удвоением ВВП, также связано с необходимостью обновления производственного аппарата и существенным ростом производительности труда, что нереально без значительных инвестиционных затрат.

Отличительной особенностью 2003 г. стало восстановление опережающих темпов роста инвестиционного спроса относительно динамики ВВП и конечного потребления. Высокую динамику валового накопления обеспечил рост инвестиций в основной капитал, который по итогам 2003 г. Составил 12,9%, в то время как расходы на конечное потребление увеличились на 6,1%, а ВВП - на 7,3%. http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

Ускорение роста инвестиций было обусловлено следующими причинами:

- возобновился рост инвестиций в экспортоориентированном секторе, носивший компенсационный характер и восполнявший стагнацию капитальных вложений в 2002 г.; возросшая инвестиционная активность в отраслях естественных монополий привела к росту производства (и инвестиций) в отраслях, производящих инвестиционные товары (например, железнодорожного машиностроения);

- резкое усиление конкуренции продукции отраслей, ориентированных на внутренний рынок, со значительно подешевевшим импортом в условиях сохранения инфляции издержек потребовало от отечественных производителей увеличения объемов инвестирования для сохранения своих рыночных позиций. Это подтверждается тем, что наиболее высокие темпы роста инвестиций продемонстрировали обрабатывающие отрасли (27%);

- сохранилась и тенденция увеличения ввода в действие жилых домов. Если в 2001-2002 гг. прирост ввода жилья составлял соответственно 4,6 и 6,7%, то в 2003 г. Он увеличился до 7,2%.

Несмотря на некоторую неустойчивость, сомнения в развитии инвестиционного процесса в 2007 г., величина капиталовложений в России увеличилась примерно на 20%. До этого в течение семи лет экономического подъема они также росли быстрее динамики ВВП (в среднем на 1 0-11 % ежегодно), но от столь низкого уровня, что их объем все еще далек от предкризисного значения. Норма накопления впервые достигла нормального (для большинства стран) показателя - 21%, как это показано в таблице 1 (приложение). http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

Но в странах Центральной и Восточной Европы на него вышли 10 лет назад. Условий для интенсификации инвестиционного процесса в стране раньше не было - потеря времени оборачивается большей нагрузкой на текущие вложения в целях как обновления, так и развития производственных фондов, инфраструктуры и человеческого (управленческого) капитала.

2.2 Промышленный потенциал: оценка и прогноз. Пути выхода экономики России из экономического кризиса

Российская промышленность как отрасль экономики - это электроэнергетика и топливная промышленность, черная и цветная металлургия, химическая и нефтехимическая промышленность, машиностроение и металлообработка, легкая и пищевая промышленность, промышленность стройматериалов, а также лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная. В промышленности действует более 150 000 предприятий и организаций, а численность промышленно-производственного персонала приближается к 13 млн. человек. Природный капитал России в значительном своем объеме учитывается именно в стоимостной оценке промышленности. http://studme.org/1791021111297/ekonomika/funktsionalnaya_rol_investitsiy_ekonomike

Разработка прогноза социально-экономического развития и параметров прогноза на период до 2014 года проведена по двум основным вариантам 1 и 2, основывающимся на гипотезе о единых ценах на нефть. http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

Вариант 1 (инерционный) отражает развитие российской экономики в условиях стабилизации объемов экспорта углеводородов при продолжающемся ухудшении ценовой конкурентоспособности отечественной продукции и замещении ее импортной. Темпы роста ВВП в условиях данного варианта снижаются с 6,6 % в 2009 году до 4,8-5,0 процентов в 2013-2014 годах.

Вариант 2 (умеренно оптимистичный) ориентируется на относительное улучшение конкурентоспособности российского бизнеса и активизацию структурных сдвигов за счет реализации комплекса мер по ускорению экономического роста. При такой же, как и в первом варианте, конъюнктуре на мировых рынках энергоносителей темпы роста ВВП составят в 2015-2016 годах 5,8-6,0 процентов.

С учетом условий и факторов, определяющих развитие промышленности в 2015-2016 годах, годовые темпы прироста промышленного производства составят:

- по первому варианту прогноза - 2,8-2,9 процента;

- по второму варианту, с учетом дополнительных мер, направленных на ускорение роста и диверсификацию экономики - 4,2-4,7 процента. Объем промышленного производства увеличится в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 13,9-19,4 процента.

Сохранится тенденция опережающего роста обрабатывающих производств по сравнению с производством сырья и материалов и топливно-энергетических ресурсов.

Динамично будут развиваться сектора экономики, ориентированные на потребительский спрос. Высокие темпы роста продемонстрируют: производство пищевых продуктов (123,9%); текстильное и швейное производство (134,1%); издательская и полиграфическая деятельность (121,8 процента). http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

Темп роста производства продукции машиностроения сохранится на высоком уровне. По второму варианту прогноза наиболее высокими темпами будут развиваться производство электрооборудования (128,6%), производство машин и оборудования (119,1 процента).

Уже 16 октября 2014 года нефть марки Urals упала ниже 70 долларов за баррель - уровня, исходя из которого на 2014 год бюджет рассчитан как бездефицитный. По итогам рабочей недели, закончившейся 14 ноября, РТС и ММВБ стали лидерами падения среди мировых фондовых площадок; цена на нефть марки Urals снизилась за неделю на 11 % и впервые с января 2015 года опустилась ниже отметки $50 за баррель. 18 ноября 2014 года Президент

В. В. Путин и российская пресса констатировали приход кризиса в реальный сектор экономики России. http://studme.org/1791021111297/ekonomika/funktsionalnaya_rol_investitsiy_ekonomike

Согласно данным, обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение промышленного производства в России достигло 10,3% по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре - 8,7%), что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие; в целом в 4-м квартале 2008 года падение промпроизводства составило 6,1% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Цены производителей промышленных товаров в декабре 2008 года продолжили снижение, упав по сравнению с ноябрем на 7,6%, с декабрем 2007 года - на 7%. Эти показатели свидетельствуют о том что мы приближаемся к кризису случившегося в 2008г.

В.В. Путин поручил Минфину пересчитать федеральный бюджет 2009 года, исходя из новых макроэкономических параметров, представленных Минэкономики: среднегодовая цена на нефть (Urals) в $41 за баррель, сокращение ВВП на 0,3%, инфляция - на уровне 13%, рубль, девальвированный до 35 руб/$. Исходя из них, дефицит федерального бюджета в 2009 году составил 5% ВВП.

В «Программе антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год» были представлены меры по сохранению и развитию промышленного и технологического потенциала: http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

1 Общая поддержка реального сектора и работа с системообразующими предприятиями:

- поддержка 295 системообразующих организаций при помощи дополнительной капитализации, прямой господдержки, госгарантии по кредитам (в 2009 году было выделено 300 млрд. рублей из федерального бюджета).

- для всех предприятий в 2009 году была снижена налоговая нагрузка. Налог на прибыль снижен до 20%. Предприятия, инвестирующие в оборудование, получили дополнительные льготы по амортизации. Введено налоговое льготирование приоритетных научных разработок. Полностью освобождены от всех налогов средства, направляемые предприятиями на обучение своих сотрудников. Освобождены от НДС операции по ввозу технологического оборудования, не производимого в России.

- приняты дополнительные меры по развитию целевого кредитования предприятий под расчеты за поставленную продукцию (факторинг). Для этого факторинговые компании включены в состав организаций, которым в 2009 г. была оказана поддержка за счет средств федерального бюджета (в рамках программы Внешэкономбанка по финансовой поддержке малого и среднего предпринимательства).

- увеличен объем государственной поддержки экспорта промышленной продукции (до 6 млрд. руб.).

- государственный спрос на продукцию и услуги российских предприятий также поддерживались через реализацию запланированных инвестиционных проектов в сфере транспорта, телекоммуникаций и т.д.,

- было обеспечение, поддержка приоритетных инвестиционных проектов, направленных на технологическую модернизацию обрабатывающих отраслей промышленности, способных обеспечить конкурентоспособность российской экономики на этапе посткризисного роста.

2 Поддержка отдельных отраслей экономики: http://studme.org/1791021111297/ekonomika/funktsionalnaya_rol_investitsiy_ekonomike

- кроме системных мер, направленных на поддержку всех отраслей экономики, Правительство реализует меры, направленные на недопущение необратимых кризисных явлений в отдельных секторах экономики, имеющих значительный мультипликативный эффект на развитие смежных отраслей (автомобилестроение, жилищное строительство), важных с точки зрения продовольственной безопасности и социальной стабильности (сельское хозяйство, лесопромышленный комплекс), ключевых с позиции обеспечения обороноспособности страны (ОПК), обеспечивающих основу для функционирования экономики в целом (ТЭК, транспорт).

- было выделено 17 млрд. рублей на возмещение ставки рефинансирования Банка России по кредитам, полученным в российских кредитных организациях предприятиями АПК.

- в целях стимулирования спроса на продукцию автомобилестроения субсидировали 2/3 ставки рефинансирования по 3-х летним потребительским кредитам на приобретение легковых автомобилей, произведенных на территории России (2 млрд. руб.). Также была выделена субсидия ОАО «Российские железные дороги» на расходы по транспортировке отечественных автомобилей в регионы Дальнего Востока. (2 млрд. руб.).

- правительство субсидировало часть процентных ставок российским организациям автомобилестроения и транспортного машиностроения по кредитам, полученным в российских кредитных организациях на технологическое перевооружение. (2,5 млрд. руб.).

- сроки уплаты сумм основного долга предприятий отрасли перед внебюджетными фондами в 2009-2015 годах будут перенесены на 2011-2017 годы.

- до 19 млрд. рублей будет направлено на субсидии организациям ОПК и 100 млрд. рублей для развития производства стратегических организаций ОПК.

- для поддержки закупки авиаперевозчиками современной авиатехники авиакомпаниям будет предоставлена отсрочка уплаты таможенных платежей на срок до 6 месяцев в отношении ввозимых иностранных воздушных судов и комплектующих к ним (в том числе двигателей) с освобождением от необходимости внесения обеспечения по их уплате.

- увеличен размер возмещения из средств федерального бюджета части затрат на уплату лизинговых платежей за воздушные суда российского производства, получаемые российскими лизинговым компаниями по договорам лизинга, до трех четвертей подлежащих возмещению сумм.

- правительство поддержало сектор железнодорожных перевозок. На поддержку ОАО «РЖД» в 2009 году было выделено 110 млрд. рублей.

- будет оказана поддержка ипотечным заемщикам, имеющим право на получение материнского капитала. Потенциально таким правом могут воспользоваться порядка 88 тыс. семей, и на эти цели будет направлено 26,3 млрд. рублей из средств федерального бюджета.

- в сфере поддержки лесопромышленного комплекса - кредитная поддержка завершения строительства объектов, включенных в перечень приоритетных инвестиционных проектов в области освоения лесов, выделено 325 млн. руб. на субсидирование процентных ставок по кредитам.

- в сфере металлургического производства принят ряд решений в области таможенно-тарифного регулирования, поддерживающий экспорт продукции цветной металлургии и обеспечивающий защиту отечественных производителей черных металлов на внутреннем рынке. Система антикризисных действий в этой отрасли будет связана с поддержкой экспорта и стимулированием внутреннего спроса со стороны строительной отрасли, машиностроения и ТЭК.

В настоящее время инвесторы следят за непостижимым и непредсказуемым российским правительством, выискивая малейший признак того, что Владимир Путин готов пойти на мировую с Западом или осуществить реформы в экономике страны. Пока что без толку. Но исторически сложилось, что правительство России больше думает о реформах и деловой привлекательности экономики страны тогда, когда цены на нефть находятся на низком уровне. Цена нефти ниже 50 долларов за баррель может подстегнуть Путина на действия по реформированию экономики, которая известна своей неэффективностью и чрезвычайной зависимостью от энергоресурсов. http://studme.org/1791021111297/ekonomika/funktsionalnaya_rol_investitsiy_ekonomike

Санкции лишают Россию доступа к иностранным технологиям и капиталу, в которых она отчаянно нуждается. По оценке Bank of America, в этом году ей потребовался бы заемный капитал в размере 100 миллиардов долларов.

Но, как отмечает Research Affiliates, санкции, введенные против России западными странами, все же не такие серьезные, как в отношении Ирана, Кубы или Северной Кореи. К тому же у России по-прежнему небольшой госдолг и существенные резервы иностранной валюты, а Европа по-прежнему зависит от российских энергоресурсов. «Логично предположить, что этот кризис Россия должна бы преодолеть», -- считают в Research Affiliates. http://studme.org/1791021111297/ekonomika/funktsionalnaya_rol_investitsiy_ekonomike

Риски вложений в Россию высоки, но и отдача может быть существенной. У компаний из индекса ММВБ средний показатель цена/прибыль (капитализация, поделенная на годовую прибыль) составляет 4, в американском индексе S&P 500 -- 18,1.

Тяжелая ситуация в российской экономике не ограничится 2014 годом. МВФ снизил прогноз роста ВВП страны на 2015 год с 2,3 до 1%. Аналитики, ожидают, что в течение следующих двенадцати месяцев вероятность рецессии составляет 50%. Эксперты говорят, что виновата геополитика.

Инвестиционная активность в России «будет дольше оставаться более низкой вследствие факторов геополитической напряженности». Доверие предпринимателей снижается, это не позволит экономике расти как в этом году (прогноз роста ВВП подтвержден на уровне 0,2%), так и в следующем.

Ожидаемый МВФ минимальный рост -- это еще не самый консервативный сценарий. Возможность введения новых санкций и снижение инвестиционной активности с высокой долей вероятности могут свести экономику России в рецессию -- небольшое постоянное ухудшение экономических показателей. В среднем ожидают рецессию в ближайшие 12 месяцев с вероятностью 50%. http://studopedia.net/9_97385_investitsii-i-ih-rol-v-makroekonomike.html

Инвестиционная компания Research Affiliates рассчитала, что доходность инвестиций в российский рынок может составить 16,9% в год в течение 10 лет -- это больше, чем в любой другой стране.

Впрочем, компания также считает, что Россия станет вторым наиболее волатильным рынком в мире после Турции. Инвесторам потребуется изрядное мужество на этот период. Если реформ не будет, то по расчетам Bank of America, Россия не восстановит в полной мере свою экономику после такого спада до 2019 года.



Глава 3. Необходимость и условия формирования инвестиционного климата в России

Инвестиционный климат формируют различные условия, прежде всего, самым основным из них является формирование среднего класса населения и привлечение инвестиций из-за рубежа.

Относительно существования среднего класса в России существуют различные, зачастую прямо противоположные мнения: нет среднего класса вообще в западном понимании или же средний класс у нас все-таки существует.

Существуют разные методы оценки среднего класса. В США -- оценка основана на показателе годового дохода (существуют методики оценки по имуществу, накоплениям, собственности). В США и в Европе средний класс составляет 60-70% населения. Журнал «Вопросы новой экономики» 2014г

Имеют место попытки определения среднего класса в России. Однако общего мнения по определению критериев среднего класса в России нет. Так, во Всероссийском центре уровня жизни предлагают считать нормальным доход примерно в 2,5 прожиточных минимума на человека. Эта величина составляет 5500 рублей и на этом уровне в России живет 38,8 % населения. Если ориентироваться на мировые критерии, то благосостояние среднего класса должно быть выше. Так в целом по России доходы должны составлять от 12 до 27 тыс. руб. в месяц, а для Москвы -- от 35 до 70 тыс. руб. У таких семей должны быть соответствующие квартиры, дома, машины, значительные сбережения, возможности комфортабельного отдыха с лечением, в том числе за границей. Такие лица составляют только 13 млн человек (9 % от общей численности).

По мнению социологов, эта цифра завышена, поскольку многие причисляют себя к среднему классу не по доходам, а «по самоощущению». Потому что имеют высшее образование, преподают в университете, пользуются уважением в обществе.

Таким образом, серьезно говорить о наличии среднего класса в России пока рано. В нашей стране складывается социальная структура, характерная для слаборазвитых государств, где нет среднего класса, а социальная структура размывается и теряет стратификационный характер. Журнал «Вопросы новой экономики» 2014г

Основную часть современного развитого общества составляет так называемый средний класс, или средний слой, который выделяется по целому ряду признаков. В настоящее время в этот класс включают традиционные слои частных собственников, т. е. представителей мелкого и среднего бизнеса, большую часть крестьян и фермеров, а также новые средние слои, которые составляют интеллектуалы, инженерно-технические работники, административный персонал, служащие, высококвалифицированные рабочие, работники сферы обслуживания.

Качественные критерии среднего класса сводятся к уровню доходов, стандартам потребления, уровню образования, владению материальной или интеллектуальной собственностью, способностью к высококвалифицированному труду. Вместе с тем важной характеристикой среднего класса выступает система норм социального поведения и самочувствия: готовность к инновациям в сфере профессионального труда, уравновешенные социальные ориентации, готовность к социальному диалогу, способность к самоорганизации, чувство социальной идентичности. Удельный вес средних слоев в развитых странах составляет ныне 60-70% населения, а нижние и верхние слои (бедные и элитные группы) значительно уступают среднему классу по численности Инвестиции: учебное пособие / Под ред. В.В. Ковалева.- М.: Проспект, 2008. - 360 с..

Средний класс -- это не только значительная часть современного общества, но и весьма сложная, неоднородная по структуре сеть социальных образований. Составные части его структуры различаются по источникам формирования, социальному статусу и многим другим характеристикам. Границы структуры жестко не фиксированы: между ее различными группами происходит интенсивная диффузия («растекание»). Наиболее заметная тенденция последних десятилетий -- сокращение традиционных слоев (собственников) и устойчивый рост новых средних слоев (работников по найму). Средний класс придаст современному обществу устойчивость и одновременно выступает в качестве динамизирующего фактора, стимулируя социокультурные изменения и инновации. Вместе с тем появляются данные, что на рубеже XX-XXI вв. средний класс развитого общества начинает утрачивать некоторые свои преимущества: снижается уровень его обеспеченности, он размывается, его численность становится меньше.

Привлечение иностранных инвестиций играет огромную роль для национальной экономики. Роль их очень велика, так как вложения иностранных инвесторов способны оживить экономику, передать опыт, различные ноу-хау. С их помощью стимулируются производственные вложения, ускоряется развитие среднего и малого бизнеса. Еще один несомненный плюс - устраняется безработица и повышается уровень дохода у людей. Журнал «Вопросы новой экономики» 2014г

Причины, по которым затруднено привлечение иностранных инвестиций в Россию:

- коррупция в предпринимательской деятельности

- нет стабильной базы законодательства в этой сфере

- большие пошлины и налоги

- неразвитая инфраструктура во многих городах, включая транспорт, систему - коммуникаций, связь, гостиничный сервис

- политические колебания в стране

Это может затруднять приток вложений, так как данные факторы обусловливают высокий риск сделок, и инвесторы боятся не только потерять прибыль, но и лишиться первоначальных вложений. Однако, Россия обладает и многими преимуществами, благодаря которым привлечение иностранных инвестиций становится выгодным.

Чем Россия может привлечь инвесторов из-за границы?

- богатые природные ресурсы

- значительный внутренний рынок

- доступная по стоимости рабочая сила

- быстро обучаемые и высококвалифицированные кадры

- быстрая возможность получения сверхприбыли

При правильном использовании всех возможностей, Российская федерация способна выйти на лидирующие позиции среди стран Европы. Официальная политика государства предполагает поддержку прямым зарубежным вложениям.

Пути и меры для успешного сотрудничества с зарубежными компаниями: Журнал «Проблемы современной экономики» 2014г

-достижение национального согласия между структурами власти

-создание цивилизованного рынка

- радикализация борьбы с коррупцией

- пересмотр базы законодательства

- стимулирование производства

- борьба с инфляцией и задержкой заработной платы

- увеличение процентных ставок по вкладам и депозитам

Правительство должно всеми силами содействовать вложениям из-за рубежа, только так иностранные компании смогут успешно сотрудничать с российскими фирмами и вывести их на мировой рынок.



Заключение

Инвестиции - долгосрочные вложения капитала в предприятия разных отраслей, расходуемые на расширение производства, повышение качества и рост конкурентоспособности продукции.

По характеру использования инвестиции подразделяются на валовые и чистые, а по воздействию на них национального продукта - на автономные и производные (индуцированные).Автономными называются инвестиции, которые не зависят от динамики ВНП, а наоборот, сами оказывают воздействие на его рост. Производные (индуцированные) инвестиции являются прямым результатом роста ВНП.

В отличие от сбережений, величина которых прямо и непосредственно определяется размером и динамикой ВНП и НД, инвестиции лишь в самом общем виде зависят от дохода. В большей мере они находятся под влиянием многообразных конъюнктурных факторов, которые делают их самой неустойчивой частью совокупною спроса

Обеспечить себе получение стабильного пассивного дохода - мечта многих. Чтобы не только сохранить от обесценивания свободные деньги, но и получить максимальную выгоду от их инвестирования, следует активно следить за изменениями и тенденциями на финансовом рынке.

На протяжении последних 5-6 месяцев финансовые эксперты рекомендовали инвестирование в банковские вклады как способ, пригодный исключительно для сохранности денег. В силу того, что проценты по депозитам с трудом покрывали потери от инфляции, заработать на вкладах не представлялось возможным.

Экономические санкции, которые страны ЕС и США распространили на российские банки, сыграли на руку нашим вкладчикам. Из-за сложностей с получением банковских кредитов в западных странах, наши кредитные учреждения пошли на повышение процентов по депозитам. В первых рядах выступили крупные финансовые корпорации - Сбербанк и ВТБ24. Процентные ставки по рублевым вкладам в этих банках повысились в среднем на 1-1,5 процента.

Тяжелая ситуация в российской экономике не ограничится 2014 годом. МВФ снизил прогноз роста ВВП страны на 2015 год с 2,3 до 1%. Аналитики, ожидают, что в течение следующих двенадцати месяцев вероятность рецессии составляет 50%. Эксперты говорят, что виновата геополитика.

Инвестиционная активность в России «будет дольше оставаться более низкой вследствие факторов геополитической напряженности». Доверие предпринимателей снижается, это не позволит экономике расти как в этом году (прогноз роста ВВП подтвержден на уровне 0,2%), так и в следующем.

Ожидаемый МВФ минимальный рост -- это еще не самый консервативный сценарий. Возможность введения новых санкций и снижение инвестиционной активности с высокой долей вероятности могут свести экономику России в рецессию -- небольшое постоянное ухудшение экономических показателей. В среднем ожидают рецессию в ближайшие 12 месяцев с вероятностью 50%.

Формирование среднего класса происходит из основной массы простых людей, вклады, которые осуществляет простое население имеет больше вложений, чем какие либо другие инвестиции. Так же хорошими инвесторами для России являются страны зарубежья. Вложение инвестиций западных стран даёт возможность России выйти на мировой уровень, ведь наша страна так богата и нефтью и газом, природный ресурс России неисчерпаем. И во всем этом принимает активное участие именно средний класс населения.



Список использованной литературы

1. Бочаров В. В. Инвестиции: Учебник /В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2009. - 384 с.

2. Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. - М.: Изд-во «Экзамен», 2009. - 436 с.

3. Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. - М.: Дело, 2009. - 360 с

4. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. - М.: Юристъ, 2012. - 480 с.

5. Инвестиции: учебное пособие / Под ред. В.В. Ковалева.- М.: Проспект, 2008. - 360 с.

6. Инвестиции: Учеб. пособие /Под ред. М.В. Чиненова. - М.: КноРус, 2011. - 368 с.

7. Меркулов, Я.С. Инвестиции: учебное пособие /Я.С. Меркулов.- М.: ИНФРА-М, 2010. - 420 с.

8. Нешитой, А. С. Инвестиции: Учебник/А.С. Нешитой. - 6-е изд., перераб. и испр. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2010. - 372 с.

9. Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб. пособие / Э. С. Хазанович. - М.: КноРус, 2011. - 320 с.

10. Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. - СПб.: Питер, 2012. - 368 с.

11.http://forexaw.com/TERMs/Services/Media/l1382_Forbes_Форбс_это финансово-экономический журнал

12. Журнал «Финансы и кредит» за 2014г.

13. Официальный сайт «Выгодные инвестиции» http://rendit.ru/выгодные-инвестиции-2015-какие-вложения/

14. Официальный сайт «Экономика» http://rbcdaily.ru/economy/562949991966608

15. Официальный сайт «newsland» http://newsland.com/news/detail/id/1491217/

16. Официальный сайт «Макроэкономика» http://3ys.ru/makroekonomika/investitsionnyj-spros-i-faktory-ego-opredelyayushchie.html

17. Официальный сайт «Функциональная экономика» http://studme.org/1791021111297/ekonomika/funktsionalnaya_rol_investitsiy_ekonomike

18. Журнал «Вопросы новой экономики» 2014г.

19. Журнал «Экономический анализ 2014г.

20. Журнал «Проблемы современной экономики» 2014г.



Приложение

Размещено на Allbest.ru

...