4. Государственный - это кредит, выдаваемый или предоставляемый государству на условиях возвратности, срочности и платности. То есть одним из участников кредитных отношений обязательно выступает государство. Обычно подразумевают, что государство выступает заемщиком средств. Выделяют внешние и внутренние займы государства. Внешние - это займы, осуществляемые государством у объединения ряда других стран (Лондонской клуб, Парижский клуб и др.) или у международных фондов (Например, у Международного валютного фонда). Внутренние займы государство осуществляет у собственных юридических и физических лиц посредством выпуска ценных бумаг (как правило, гос. облигаций);

5. Международный - функционирует на международном уровне. Участниками могут выступать межнациональные финансово-кредитные организации (МВФ и др.), правительства отдельных стран, отдельные юридические лица. Отношения по кредитованию осуществляются во внешнеторговой деятельности. Правовая и экономическая защищенность данных кредитных отношений осуществляется через частное страхование и государственные гарантии.

Виды кредита:

I. В зависимости от срочности выделяют:

1. краткосрочный кредит - выдается как правило на срок от 3 месяцев до 1 года. Предназначен для формирования оборотных средств предприятия;

2. среднесрочный - от 1 года до 5 лет;

3. долгосрочные - до 20-50 лет. Используется в качестве инвестиционного капитала.

II. В зависимости от обеспеченности выделяют:

1. обеспеченные залогом;

2. необеспеченные залогом.

3.7 Государственный бюджет. Доходы и расходы бюджета

Вопрос 1. Бюджет: сущность, функции, виды

Бюджет - это финансовый план государства или муниципального (местного) самоуправления, состоящий из расходных и доходных частей; это смета доходов и расходов государства на определенный период, чаще всего на год, составленная с указанием источников поступления государственных доходов и направлений расходования средств.

Бюджет выполняет две функции:

1. перераспределительную - концентрирует часть национального дохода, которая потом перераспределяется;

2. контрольную.

Выделяют три уровня:

1 федеральный бюджет;

2. бюджеты субъектов РФ (ранее назывались региональные) - в том числе 21 республиканский, 56 краевых и областных, 10 окружных бюджетов автономных округов;

3. местные бюджеты (муниципальные) - примерно 29 тысяч.

Все бюджеты существуют как самостоятельные денежные фонды, но на определенной территории могут действовать в совокупности, поэтому предусмотрено создание консолидированного бюджета.

Консолидированный бюджет - это свод бюджетов всех уровней на определенной территории.

Бюджеты составляются на год вперед (федеральный - на три года вперед) на основе прогноза социально-экономического развития страны.

Государственный бюджет составляется Правительством и принимается высшими законодательными органами. Таким образом, в руках государства появляются значительные финансовые инструменты воздействия на экономические процессы. Как правило, это государственные закупки, дотации, трансфертные платежи, инвестиции (где государственные закупки - это спрос правительства на товары и услуги; социальные выплаты (трансферты) - это платежи, которые осуществляются без соответствующего предоставления их получателям каких-либо товаров и услуг).

Федеральному бюджету придается форма федерального закона.

Вопрос 2. Доходы и расходы бюджета

Доходы бюджета формируются за счет налогов, поступлений от государственного имущества и от внешней торговли, за счет государственных займов.

Расходы бюджета в зависимости от их экономического содержания делятся на текущие (обеспечивают текущую деятельность) и капитальные (обеспечивают инновационную и инвестиционную деятельность в РФ). Включают в себя: расходы на национальную безопасность, на социальную политику, на содержание государственного аппарата, на обслуживание государственного долга, государственные закупки, субсидии отдельным отраслям и регионам, форс-мажор.

Доходы и расходы бюджета могут не соответствовать друг другу, тогда используются понятия дефицит или профицит бюджета. Дефицит бюджета - превышение расходов над доходами. Может возникнуть в связи с форс-мажором, изменением нормативов потребления ресурсов, превышением расходов, снижением поступления налогов. Профицит бюджета - превышение доходов бюджета над его расходами. Если в процессе исполнения бюджета происходит снижение поступлений доходов бюджета, то обычно принимается решение о сокращении расходов бюджета. Процедуру изменения статей бюджета в ходе его исполнения называют секвестр.

Таблица 72

Доходы и расходы федерального бюджета

Доходы бюджета	Расходы бюджета
1. налоги (3/4 от всех поступлений); 2. поступления от государственного имущества; 3. поступления от внешней торговли; 4. государственные займы	1. национальная безопасность; 2. социальная политика; 3. расходы на государственное управление; 4. расходы на обслуживание государственного долга; 5. субсидии отдельным отраслям и регионам; 6. государственные закупки; 7. форс-мажор.
Итого 100%	Итого 100%

Вопрос 3. Дефицит и профицит бюджета

Дефицит бюджета - отрицательное бюджетное сальдо, характеризует превышение расходов бюджета и чистого кредитования над суммой доходов и полученных официальных трансфертов, определяемых в соответствии с установленными принципами формирования государственных финансов и классификации доходов и расходов. Наличие дефицита может быть следствием: кризисных явлений в экономике; неспособности правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране; чрезвычайных обстоятельств (войны, крупных стихийных бедствий); милитаризации экономики в мирное время; осуществления крупных централизованных вложений в развитие производства и осуществление структурной перестройки; увеличения темпов роста социальных расходов по сравнению с темпами роста валового внутреннего продукта и т. п. факторов. Хронический дефицит - долгосрочная несбалансированность бюджета - является следствием разрыва между бюджетными расходами и доходами на протяжении ряда лет. Несбалансированность имеет краткосрочный характер, если несоответствие расходов и доходов ограничивается рамками одного года.

Величина дефицита определяется при утверждении бюджета. В России в соответствии с Бюджетным кодексом при принятии бюджета на очередной финансовый год с дефицитом соответствующим законом (решением) о бюджете утверждаются источники финансирования дефицита бюджета. Размер дефицита федерального бюджета, утвержденный федеральным законом о бюджете, не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга РФ в соответствующем финансовом году. Размер дефицита бюджета субъекта РФ, утвержденный законом субъекта РФ о бюджете на соответствующий год, не может превышать 15% объема доходов бюджета субъекта РФ без учета финансовой помощи из федерального бюджета. Размер дефицита местного бюджета, ут-вержденный нормативным актом представительного органа местного самоуправления о бюджете на соответствующий год, не может превышать 10% объема доходов местного бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета и бюджета субъекта РФ.-Соблюдение предельных значений бюджетного дефицита должно обеспечиваться также по данным отчета об исполнении соответствующего бюджета за финансовый год.

Источниками финансирования дефицита федерального бюджета РФ являются: 1) внутренние источники: кредиты, полученные Российской Федерацией от кредитных организаций в валюте РФ; государственным займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; 2) внешние источники: государственным займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте.

Профицит бюджета - положительное бюджетное сальдо, превышение доходов бюджета над его расходами. Профицит может использоваться на: сокращение привлечения доходов от продажи государственного или муниципального имущества; направление средств на погашение дополнительных обязательств; увеличение расходов, в т.ч. за счет передачи части доходов бюджетам других уровней; уменьшение налоговых доходов путем внесения изменений в налоговое законодательство.

3.8 Налоги и налогообложение

Вопрос 1. Экономическая сущность налогов

Налоги - это обязательные индивидуально безвозвратные и безвозмездные платежи, взимаемые государством с физических и юридических лиц по ставке, установленной в законодательном порядке с целью финансирования производства общественных благ и услуг, а так же для контроля над величиной частных расходов.

Экономическая сущность налогов выражается в перераспределении государством национального дохода для удовлетворения общегосударственных потребностей (Национальный доход - сумма всех доходов за год в виде з/пл, промышленной и торговой прибыли, % на вложенный капитал и земельной ренты).

Государство существует за счет налогов и займов. Займы необходимо отдавать. Поэтому налоги как источник поступления средств более желательны для государства. Налог устанавливается государством в одностороннем порядке, без заключения договора с налогоплательщиком и взыскивается в случае уклонения от его уплаты в принудительном порядке.

Функции налогов и их взаимосвязь:

1. Фискальная (лат. - государственная казна) - за счет сбора налогов формируются государственные доходы, что позволяет удовлетворять потребности государства и общества в целом;

2. Регулирующая - направлена на регулирование финансово-хозяйственной деятельности производителей

2.1. стимулируются или сдерживаются экономические процессы;

2.2. стимулируется или сдерживается потребление товаров (акцизы);

2.3. регулируются доходы населения (ставка подоходного налога зависит от доходов граждан);

3. Перераспределительная (социальная) - налоги взимаются в большем размере с обеспеченных слоев населения, а потом в виде социальной помощи поступают к малоимущим слоям населения.

Классификация налогов:

I. В зависимости от уровня их установления и изъятия - деление по уровням устанавливает, в чьей компетенции находится тот или иной налог, а поступать он может в бюджеты всех уровней.

федеральные - на уровне Российской федерации (всего 25 налогов). Например, НДС, налог на прибыль, таможенные пошлины и др.;

региональные - на уровне субъектов Федерации (6 налогов). Например, налог на имущество предприятий, ЕНВД и др.;

местные - на уровне городов и районов (всего 22 вида). Например, земельный налог, налог на имущество физических лиц, регистрационный сбор за предпринимательскую деятельность, за право торговли и др.

II. В зависимости от связи с объектом налогообложения:

прямые налоги - налоги устанавливаются непосредственно на доход, имущество или капитал (прямая форма обложения). Налоговое бремя не может быть переложена на третьих лиц. Их еще называют налоги на владение. Относят: налог на прибыль, земельный налог и др.

косвенные налоги - налоги на товары и услуги, включаются в цены товара или тарифы услуг, то есть устанавливаются в виде надбавки к цене. Тяжесть налогового бремени обычно перераспределяется между продавцом товара и его покупателем. Производитель товара при его реализации получает налоговые суммы, которые потом перечисляет государству. Налогообложению подвергаются финансовые операции, хозяйственные обороты. Их еще называют налоги на потребление. Относят акцизы, НДС.

III. В зависимости от субъекта-налогоплательщика:

1. налоги с юридических лиц

2. налоги с физических лиц

3. смешанные налоги, когда платят и физические и юридические лица

IV. В зависимости от характера изменения налоговой ставки:

1. прогрессивные - это налоги, ставка которых увеличивается по мере увеличения налоговой базы.

К данному виду до 2001 года относился подоходный налог с граждан. Его

2. пропорциональное налогообложение - предусматривается одинаковая ставка налога, независимо от величины доходов. Например, налог на прибыль взимается по ставке 24% независимо от размера прибыли.

3. регрессивные - ставка налога уменьшается по мере возрастания налоговой базы (дохода). Примером такого вида налогов является регистрационный сбор с граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью. По мере роста дохода от бизнеса, удельный вес сбора в полученных доходах будет снижаться.

Вопрос 2. Элементы налога и их характеристика

Выделяют:

Субъекты налогообложения (налогоплательщики) - физическое или юридическое лицо, на которое законом возложена обязанность уплачивать налог.

Объект налогообложения - имущество или доход, с которого выплачивается налог. Объектом налогообложения являются: прибыль (доход), стоимость реализованных товаров, пользование природными ресурсами, имущество юридических и физических лиц, операции с ценными бумагами и др.

Источник налога - доход субъекта налогообложения из которого уплачивается налог (заработная плата. Прибыль, проценты и др.).

Налоговая ставка - величина налога на единицу обложения или удельный вес налога в стоимости объекта налогообложения или в сумме дохода, облагаемого налогом.

Налоговый период - период времени, по окончанию которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате;

6. Налоговые льготы - может применяться налогооблагаемый минимум, то есть часть объекта налогообложения, освобожденная от налога. Например, НДФЛ - 400 руб. за работника, 600 руб. за ребенка.

Вопрос 3. Способы уплаты налогов

Выделяют:

1.Уплата налога по декларации:

Налогоплательщик заполняет документ и предоставляет в налоговые органы. На основе декларации налоговый орган исчисляет налог и вручает налогоплательщику извещение об его уплате. Сумма налога самостоятельно рассчитывается налогоплательщиком. Налоговый орган проверяет правильность расчетов и в случае обнаружения ошибок производит возвращение или доначисление денежных сумм.

2. Уплата налогов источником выплат - предполагает исчисление и уплату налога до момента получения дохода плательщиком налога. Например, подоходный налог с физических лиц.

3.Способ уплаты налогов предполагает использование кадастра - реестра, устанавливающего перечень типичных объектов (земля, доходы, население и т.д.). например, ЕНВД.

3.9 Государственное регулирование экономики России

Вопрос 1. Государственное регулирование: сущность понятия

Государственное регулирование экономики - одна из основных форм участия государства в экономике, состоящая в его воздействии на распределение ресурсов и доходов, на уровень и темпы экономического развития и благосостояние населения страны. Для современной рыночной экономики характерно многообразие методов, форм и институтов государственного регулирования. Различаются административные, правовые, прямые и косвенные формы и методы государственного регулирования. К административным методам относится, в частности, выдача лицензий, разрешающих какую-либо деятельность, установление квот на экспорт и импорт, квот для молодежи при создании новых рабочих мест, контроль над ценами, качеством продукции, доходами и др. Государственное правовое регулирование осуществляется на основе гражданского и хозяйственного законодательства через систему норм и правил, устанавливаемых ими. Прямое экономическое регулирование реализуется в форме безвозвратного адресного финансирования секторов, отраслей, территорий и отдельных предприятий. К нему относятся субвенции я субсидии, которые включают различного рода дотации, доплаты из специальных бюджетных и внебюджетных фондов различного уровня (общенационального, регионального, местного). Сюда же входят льготные кредиты и налоговые льготы. К косвенным формам экономического регулирования относится регулирование объема денежной массы, определение условий предоставления централизованных кредитов и ставки процента, политика в области налогов, валютного курса, таможенных пошлин и др. Прямые формы регулирования способствуют выравниванию финансового положения отдельных звеньев хозяйства. В то же время они искажают реальное соотношение цен и издержек, реальную конкурентоспособность предприятий, снижая тем самым действенность рыночных регуляторов. В отличие от них косвенные формы государственного регулирования задействуют экономические стимулы и открывают простор для действия механизмов рыночного регулирования. Так, снижение налога на прибыль предприятия, так же как и ставки процента за кредит, ведет к расширению производства в соответствии со спросом.

Вместе с тем государство использует методы прямого регулирования в сферах и отраслях, конкурентоспособность которых по тем или иным причинам не может быть обеспечена только при посредстве рыночного механизма. Это - сектора, где решаются крупномасштабные стратегические задачи (фундаментальная наука, оборона, образование); где частные инвестиции связаны с высокими рисками и на их основе неосуществимы или трудно осуществимы долгосрочные и наиболее дорогостоящие проекты (аэрокосмическая промышленность, атомная энергетика, другие наукоемкие отрасли); где общественная выгода значительно превышает выгоду отдельных предприятий или влечет за собой дополнительные расходы (например в сфере экологии).

Вопрос 2. Фискальная политика: сущность, виды

Фискальная политика - это государственное регулирование экономики, осуществляемое правительством с помощью налогов и государственных расходов. Целью фискальной политики является ускорение экономического роста; контроль над занятостью и инфляцией; противодействие экономическим кризисам и их сглаживание.

Рычаги фискальной политики:

1. Изменение налоговых ставок;

2. Изменение объемов государственных закупок;

3. Изменение объемов трансфертов.

В зависимости от фазы, в которой находится экономика, выделяют два вида фискальной политики:

1. Стимулирующую;

2. Сдерживающую.

Стимулирующая (расширительная) фискальная политика применяется при спаде производства, во время высокой безработицы, при низкой деловой активности. Направлена на увеличение объема производства и занятости населения посредством: 1. увеличения государственных закупок и трансфертов, 2. снижения налогов.

Схематично эффект от стимулирующей политики выглядит следующим образом:

1 действие: увеличиваются государственные закупки. В результате растет совокупный спрос, увеличивается объем производства.

2 действие. Снижаются налоги. В результате растет совокупное предложение, при этом происходит снижение уровня цен.

Сдерживающая (рестриктивная) политика применяется в период экономического подъема. Направлена на сдерживание деловой активности, снижение объема производства продукции, устранение избыточной занятости, снижение инфляции посредством: 1. сокращения государственных закупок и трансфертов; 2. увеличения налогов.

Схематично эффект от сдерживающей политики выглядит следующим образом:

1 действие: сокращаются государственные закупки. В результате уменьшается совокупный спрос, уменьшается объем производства.

2 действие. Увеличиваются налоги. В результате снижается совокупное предложение со стороны предпринимателей и совокупный спрос со стороны домохозяйств, при этом происходит увеличение уровня цен.

Вопрос 3. Денежно-кредитная политика: сущность, инструменты

Денежно-кредитная политика - это совокупность инструментов (мероприятий) государственного регулирования экономики; это комплекс мер, используемых финансовыми властями страны для достижения преследуемых ими денежных целей (сокращение или увеличение денежной массы в стране) и воздействующих на количество денег, находящихся в обращении. Она направлена на стабилизацию экономического роста, снижение безработицы и инфляции.

Денежно-кредитная политика может быть стимулирующая и сдерживающая. Стимулирующая денежно-кредитная политика - это политика, направленная на увеличение денежной массы. Сдерживающая денежно-кредитная политика - это политика, направленная на сокращение денежной массы.

Денежно-кредитную политику проводит ЦБ РФ. ЦБ имеет в своем распоряжении четыре инструмента для регулирования денежной массы:

1. Изменение нормы обязательного резервирования вкладов (rr);

2. Изменение ставки рефинансирования (учетной ставки);

3. Операции на открытом рынке;

4. Эмиссия и принудительное изъятие денег из обращения.

3.10 Экономический рост

Вопрос 1. Экономический рост: сущность, измерение

Экономический рост - это увеличение масштабов совокупного производства и потребления в стране, характеризуемое такими макроэкономическими показателями, как валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт, национальный доход. Может измеряться как в физическом выражении (тонны, метры, штуки и т. д.), так и в стоимостном. Первый способ более надежен, так как позволяет исключить воздействие инфляции, но не универсален, поскольку при расчете темпов роста трудно рассчитать общий показатель для производства разных изделий. Второй способ употребляется чаще, однако не всегда возможно до конца «очистить» его от инфляционных наслоений. На макроэкономическом уровне основными показателями динамики экономического роста являются: а) увеличение объема ВВП; б) темпы роста ВВП в расчете на душу населения; в) темпы роста промышленного производства в целом, по отраслям и на душу населения. В экономической статистике для изучения динамики используются коэффициент роста X, который исчисляется по формуле: Х=у1/у0, где у1, уо - показатели соответственно в изучаемом и базовом периодах. Темп роста равен коэффициенту роста, умноженному на 100. Темп прироста равен темпу роста минус 100. На практике часто под темпом роста понимают темп прироста. Многие десятилетия в СССР экономический рост измерялся произведенным национальным доходом (по марксистской методологии - вновь созданная стоимость в течение года) и лишь с 1987 г. начал применяться показатель ВВП. В 1990-х гг. в России стал основным показателем динамики народного хозяйства.

Модели экономического роста - экономико-математические модели, описывающие изменение во времени экономических показателей, характеризующих развитие экономики в целом, ее отраслей, отдельных экономических объектов.

Модель экономического роста Домара - математическая модель, описывающая двойственную роль инвестиций в расширении совокупного спроса и в увеличении производственных мощностей совокупного предложения во времени.

Модель экономического роста Солоу - теория экономического роста в зависимости от уровня технического прогресса. В модели Солоу используется производственная функция, в которой выпуск является функцией капитала и труда. Капитал может замещаться трудом, но эти факторы не являются совершенно взаимозаменяемыми.

Модель экономического роста Харрода - математическая модель экономического роста, в которой основное внимание уделяется темпу, с которым национальный доход должен расти, чтобы удовлетворить условию кейнсианской экономической теории.

Вопрос 2. Типы экономического роста

Различают:

1. Экстенсивный экономический рост;

2. Интенсивный экономический рост.

В реальной жизни экстенсивный и интенсивный типы экономического роста в чистом виде не существуют, а сочетаются друг с другом в определенной комбинации.

1. Экстенсивный тип экономического роста - рост достигается путем количественного увеличения факторов производства и базируется на старой технико-технологической базе: возводятся дополнительные производственные мощности, открываются новые шахты, рудники, создаются новые рабочие места. В сельском хозяйстве вовлекаются в хозяйственный оборот новые земельные массивы, как это было у нас в 50-х годах во времена освоения целинных и залежных земель.

Экстенсивный рост самый простой и исторически первый путь расширенного воспроизводства. Его достоинство состоит в том, что это наиболее легкий путь повышения темпов хозяйственного развития. С его помощью происходит быстрое освоение природных ресурсов, а также удается сравнительно быстро сократить или ликвидировать безработицу, обеспечить большую занятость рабочей силы. С другой стороны, такой путь увеличения производства имеет и определенные недостатки, так как ему свойственен технический застой, при котором количественное увеличение выпуска продукции не сопровождается технико-экономическим прогрессом.

Поскольку выпуск продукции повышается в той же степени, в какой возрастают величины используемых основных фондов, материальных ресурсов и численность работников, то на неизменном уровне остаются количественные значения таких экономических показателей, как фондоотдача, материалоемкость и производительность труда.

Экстенсивное расширение производства предполагает наличие в стране достаточного количества трудовых и природных ресурсов, за счет которых могут увеличиваться масштабы экономики. Однако при этом обязательно ухудшаются условия воспроизводства. Так, все более стареет оборудование на действующих предприятиях. Из-за нарастающего истощения природных ресурсов приходится расходовать все больше труда и средств производства для добычи сырья и топлива. В результате экономический рост во все возрастающей мере носит затратный характер. Долговременная ориентация на экстенсивный путь экономического роста выпуска продукции ведет национальное хозяйство к тупиковым ситуациям.

2. Интенсивный тип экономического роста - увеличение объемов выпуска продукции и совершенствование ее качества достигается за счет применения более совершенной техники, передовых технологий, достижений науки, более экономичных ресурсов, повышения квалификации работников. При этом растет производительность труда, ресурсосбережение.

Интенсивный тип более сложный тип экономического роста, главное в нем это совершенствование технологии производства, повышение основных факторов производства.

Главный отличительный признак интенсивного типа экономического роста - повышение эффективности производственных факторов на базе технического прогресса. При данном типе расширенного воспроизводства появляется новый фактор экономического роста это повышение эффективности всех традиционных факторов. Одновременно повышается культурно-технический уровень работников. При интенсивном увеличении производства преодолеваются преграды экономического роста, порожденные ограниченностью естественных ресурсов.

Вопрос 3. Факторы экономического роста

В целом, в современной экономической теории принято выделять факторы, «лежащие на стороне совокупного предложения». К последним относятся:

1 Фактор - затраты труда. Этот фактор определяется численностью населения страны, считается через количество отработанных человеко-часов. Увеличение фактора возможно за счет темпов прироста населения, снижения уровня безработицы, увеличения возраста выхода на пенсию. Все факторы меняются во времени и по странам, создавая исходные различия в темпах и уровнях экономического развития. Затраты труда могут изменяться помимо численности и за счет повышения качества рабочей силы. По мере возрастающего образования и квалификации работников происходит повышение производительности труда, что способствует повышению уровня и темпов экономического роста. Иначе говоря, затраты труда могут расширятся без какого-либо увеличения рабочего времени и численности занятых, а лишь за счет повышения качества рабочей силы;

2 Фактор - капитал (здания, оборудование, товарные запасы и др.) - является фактором, потому что работники, вооруженные большим количеством машин, будут производить больше товаров. Национальный доход также зависит от размера капиталовложений. Динамику производительности труда здесь определяет капиталовооруженность - это объем основного капитала, приходящийся на одного работника.

Например, если за определенный период возрастает объем капиталовложений, а численность рабочей силы увеличивается в большей степени, то производительность труда падает, так как сокращается капиталовооруженность каждого работника и наоборот;

3 Фактор - природные ресурсы (запасы полезных ископаемых и др. ресурсов, наличие плодородных земель, благоприятные климатические и погодные условия). Очевидно, что большие запасы разнообразных природных ресурсов, наличие плодородных земель, благоприятные климатические и погодные условия, значительные запасы минеральных и энергетических ресурсов вносят весомый вклад в экономический рост страны. Однако наличие обильных природных ресурсов не всегда является самодостаточным фактором экономического роста. Экономический рост обеспечивает эффективное использование этих ресурсов;

4 Фактор - научно - технический прогресс, (совершенствование процесса производства). Научно- технический процесс включает в себя совершенствование технологий, новые методы и формы управления и организации производства. Научно-технический прогресс позволяет по-новому комбинировать данные ресурсы с целью увеличения конечного выпуска продукции. При этом, как правило, возникают новые, более эффективные отрасли. Увеличение эффективного производства становится основным фактором экономического роста.

3.11 Платежный баланс. Валютный курс

Вопрос 1. Валюта: сущность, виды

Валюта имеет ряд определений: 1) (от итал. valuta и от лат. valeo - стою) - денежная единица, лежащая в основе денежной системы того или иного государства (например, рубль в Российской Федерации, доллар в США и т.д.); 2) международные счетные единицы: ЭКЮ, ЕВРО; 3) тип денежной системы государства: валюта золотая, бумажная; 4) денежные знаки зарубежных стран: банкноты, казначейские билеты, монеты; 5) кредитные и платежные документы (векселя, чеки), используемые в международных расчетах.

По законодательству Российской Федерации к валюте РФ относятся: а) находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты; б) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами России на основании соглашения, которое заключает Правительство РФ и Центральный банк РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Валюты подразделяются на: 1) свободно конвертируемые* (их еще называют обратимыми), которые без ограничений обмениваются на любую другую иностранную валюту и свободно переводятся в любые другие государства мира (в частности доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов Великобритании, японская йена, французский и швейцарский франки); 2) частично конвертируемые валюты, т.е. которые обратимы не по всем валютным операциям, как обратимые валюты, и не для всех категорий владельцев. К ним относятся валюты таких стран, как Австрия, Бельгия, Дания, Италия, Нидерланды, Норвегия, Финляндия Швеция и др., т.е. большинство западноевропейских стран, которые еще в декабре 1953 г. отменили валютные ограничения для нерезидентов; 3) необратимые (или замкнутые), к которым относятся валюты тех стран, где еще сохраняются полностью валютные ограничения по всем валютным операциям, как для резидентов, так и для нерезидентов. К ним относятся валюты развивающихся стран.

Вопрос 2. Валютный курс

Валютный курс -- соотношение национальных валют; это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Для более точной оценки иностранной валюты, что особенно важно при крупных платежах, валютный курс устанавливается с точностью до четырех-пяти десятичных знаков.

Валютный курс непрерывно колеблется и может изменяться несколько раз в течение дня. В соответствии с его уровнем на валютном рынке совершаются сделки купли-продажи валют, связанные с внешней торговлей, международными капиталовложениями, туризмом и т. п. Валютный курс и пределы его колебаний в существенной мере зависят от действующей в данный период международной валютной системы.

В мировой современной практике широко пользуются множественными валютными курсами, т.е. разными для разных операций. Например, иностранные инвестиции, иностранный туризм и импорт сырья могут осуществляться по льготному курсу, в то время как менее важные статьи - по более высокому курсу иностранной валюты.

Выделяют два вида валютных курсов:

1. Прямой валютный курс - выражает цену иностранной валюты в национальной валюте. Например, 1$ = 30 руб. Прямой оценкой валютного курса пользуются CША и ряд других стран.

2. Обратный валютный курс - показывает цену национальной валюты в иностранной. Например, 1 руб. = 0.03$. Обратная оценка валютного курса используется в ряде латиноамериканских стран.

Различают три режима валютных курсов:

1. Система фиксированных курсов: валютный курс устанавливается ЦБ в определенном жестком соотношении и поддерживается путем интервенций ЦБ. Например, чтобы снизить курс доллара, ЦБ должен увеличить предложение долларов. Фиксированный курс выгоден для импортеров, но не выгоден для экспортеров;

2. Колеблющийся валютный курс - это свободно изменяющийся под действием спроса и предложения курс, основанный на использовании рыночного механизма.

3. Система плавающих валютных курсов - это разновидность колеблющегося: валютные курсы регулируются рыночным механизмом и устанавливается по соотношению спроса и предложения валюты на валютном рынке. Предполагает увязку с динамикой курсов отдельный валют других стран либо набора валют - валютной корзины.

На формирование валютного курса могут влиять следующие факторы:

1. Изменение во вкусах потребителей.

2. Относительное изменение в доходах.

3. Относительное изменение цен.

4. Относительные процентные ставки.

5. Спекуляция.

Вопрос 3. Валютный рынок

Валютный рынок (от англ. market - рынок) - рынок, на котором продается и покупается валюта разных стран, а также покупаются, продаются и обмениваются платежные документы, выраженные в иностранных валютах, например векселя, чеки, почтовые переводы, аккредитивы, телеграфные переводы. Мировой валютный рынок образуется с помощью связей между банками разных стран, служит механизмом, посредством которого производятся международные денежные расчеты. До 1970 г. валютный рынок играл вспомогательную роль по отношению к мировым рынкам товаров и капиталов. Затем он приобрел самостоятельное значение в качестве особой формы приложения капитала.

В РФ основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, имеющие лицензию на куплю-продажу иностранной валюты; предприятия-экспортеры, получающие валюту за продажу своей продукции на мировом рынке; торгово-закупочные фирмы по импорту, покупающие иностранные товары; предприятия с участием иностранного капитала. Основными сегментами валютного рынка в России выступают: валютные биржи и их аналоги, в частности валютный дом в Москве; внебиржевая валютная торговля, включая межбанковскую, а также торговля банка с клиентами; торговля наличной валютой через многочисленную сеть обменных пунктов по всей территории страны. Курсообразование в этих сегментах разное: оно может определяться масштабами купли-продажи при активном вмешательстве национального банка, т.е. Центрального банка России, регулирующего пределы курсовых колебаний. Так же это может быть рыночный вариант по соотношению между спросом и предложением. В третьем случае - это вторичная реакция на сезонные колебания спроса. Большинство валютных бирж стран СНГ проводит торги по трем основным валютам мира: доллару США, немецкой марке и российскому рублю.

Вопроса 4. Платежный баланс

Платежный баланс - представляет собой систематизированную оценку экономических операций между резидентами страны и нерезидентами, связанных с получением и платежами денежных средств. Основными операциями получения являются поступления от экспорта товаров, услуг, доходы от зарубежных инвестиций и приобретение зарубежными фирмами внутренних активов страны, а основными операциями платежей - оплата импорта товаров, услуг, выплаты доходов по зарубежным инвестициям в данную страну и приобретение резидентами иностранных активов. Платежный баланс составляется за конкретный период - год, квартал, месяц. Под резидентами понимаются юридические и физические лица, осуществляющие свою деятельность в данной стране. Информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов валового внутреннего продукта и др. Развитие международных финансовых отношений н международных сопоставлений потребовало унификации методов составления платежных балансов в различных странах и согласования их с системой национальных счетов. Последние рекомендации по составлению платежного баланса опубликованы Международным валютным фондом в 1993 г.

При составлении платежного баланса используется принятый в бухгалтерском учете принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счета, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счет, они отражаются со знаком плюс. Дебетовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платежном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, т. е. по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Платежные балансы принято составлять в национальной валюте соответствующих стран, с пересчетом данных по рыночным валютным курсам, складывающимся на дату совершения операций. Если национальная валюта неустойчива, платежный баланс может составляться в твердой валюте какой-либо страны.

В балансе выделяются два раздела - счета: «счет текущих операций» и «счет операций с капиталом и финансовыми инструментами». Под текущими операциями (см. баланс текущих операций) понимаются операции с товарами, услугами и доходами. Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами характеризует операции, связанные с инвестиционной деятельностью. Сальдо по итогу текущих операций и сальдо по итогу операций с капиталом и финансовыми активами должны быть равны между собой по абсолютной величине и иметь противоположные знаки. Дефицит платежного баланса по текущим операциям означает, что страна расходует на приобретение товаров, услуг и на другие текущие операции больше иностранной валюты, чем получает от их продажи. Он финансируется за счет продажи нерезидентам активов и за счет внешних займов. При ограниченных активах и трудностях в получении займов страны с устойчивым дефицитом текущего платежного баланса вынуждены сокращать импорт и увеличивать экспорт. Положительное сальдо текущего баланса означает прирост чистых зарубежных активов. Общий платежный баланс страны является положительным в случае, если баланс текущих операций в сумме с балансом операций с капиталом и финансовыми инструментами образует положительное сальдо. Это ведет к притоку иностранной валюты в страну и увеличению валютных запасов. В случае отрицательного сальдо имеет место дефицит платежного баланса и национальный банк страны вынужден сокращать резервы иностранной валюты. Страна не может в течение длительного времени тратить на приобретение иностранных товаров, услуг и активов больше средств, чем получено выручки от реализации собственных товаров, услуг и активов. Поэтому сальдо платежного баланса является его важнейшим аналитическим понятием.

Улучшение платежного баланса -- рост положительного сальдо платежного баланса (или уменьшение отрицательного сальдо). Таким образом, любые события, вызывающие рост притока валюты в страну и/или уменьшающие отток валюты страны, улучшают ее платежный баланс.

Ухудшение платежного баланса -- снижение положительного сальдо платежного баланса (или рост отрицательного сальдо). Таким образом, любые события, сокращающие приток валюты в страну и/или увеличивающие отток валюты из страны, ухудшают ее платежный баланс.

Размещено на Allbest.ru

...