Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

Частное учреждение образования «Международный гуманитарно-экономический институт» (МГЭИ)

Факультет заочного обучения

Кафедра Экономика и управление

Курсовая работа

по дисциплине «Экономика организации (предприятия)»

на тему: Анализ рентабельности работы предприятия и разработка путей ее повышения

Студент

4курс, гр.№ II Р.В. Каневич

Спец. «Экономика и управление на предприятии»

Руководитель

Доцент к.э.н. А.И. Огурцов

Минск, 2013

• Содержание
• Введение
• 1. Сущность и понятие рентабельности
• 2. Анализ показателей рентабельности предприятия
• 3. Способы увеличения рентабельности предприятия
• 4. Анализ рентабельности работы ОАО «Лидский мясокомбинат»
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложение А
• Приложение Б

Введение

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность. Это не просто статистический, расчетный параметр, а сложный комплексный социально-экономический критерий.

Рентабельность характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской). Следовательно, рентабельность является обобщающим показателем экономической эффективности производства. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В настоящее время в Беларуси в условиях кризиса наблюдается тенденция к значительному снижению уровня рентабельности производства, что означает убыточность многих хозяйств. Поэтому целью написания данной работы является анализ рентабельности организаций и пути её повышения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

- дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области ее применения;

- рассмотреть систему показателей рентабельности в соответствии с их классификацией на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и показатели рентабельности продукции.

1. Сущность и понятие рентабельности

Результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства. Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность.

Рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [2]. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности) [1].

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

Разделяют рентабельность как общую - процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную - отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам - отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции [3].

При помощи рентабельности можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, то есть способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов [5].

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса [4].

2. Анализ показателей рентабельности предприятия

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли [6].

Рентабельность производства (Rпр) - это отношение балансовой прибыли к средней стоимости производственных фондов. Этот показатель характеризует размер прибыли на один рубль стоимости производственных фондов. Рассчитывается по формуле:

R_пр = (2.1)

где R_пр - рентабельность производства;

Пб - балансовая прибыль;

ПФ - средняя стоимость производственных фондов (основных и оборотных средств).

Рентабельность основной деятельности - отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг). Данный показатель позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат. Рассчитывается по формуле:

R_осн.д.= (2.2)

где R_{осн. д}. - рентабельность основной деятельности;

Прп - прибыль от реализации;

Зрп - затраты на производство реализованной продукции.

Рентабельность совокупных затрат определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимость производственных фондов (основных и оборотных средств), а также содержания работников. Данный коэффициент показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости совокупных ресурсов. Рассчитывается по формуле:

R_зс= (2.3)

где R_зс - рентабельность совокупных затрат;

Пч - чистая прибыль;

ПФ - средняя стоимость производственных фондов (основных и оборотных средств);

ФОТ - затраты на содержание работников (фонд оплаты труда).

Рентабельность продукции - отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации в целом. Показывает, сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:

R_прод = (2.4)

где R_прод - рентабельность продукции;

Прп - прибыль от реализации;

Врп - выручка от реализации в целом.

Рентабельность отдельных изделий - отношение прибыли от реализации продукции конкретного вида к выручке от ее реализации. Рассчитывается по формуле:

R_изд = (2.5)

где Rизд - рентабельность отдельных изделий;

П_изд - прибыль от реализации конкретного вида изделия;

В рп_изд - выручка от реализации конкретного вида изделия.

Рентабельность активов - дает оценку эффективности вложения средств в активы данного предприятия; иными словами, оценивается правильность выбора именно такого инвестирования.

Рентабельность инвестированного капитала - дает оценку эффективности и целесообразности взаимоотношений между инвесторами и созданным ими предприятием -- он оценивает доходность долгосрочного капитала.

R_а = (2.6),

R_и = (2.7)

где R_а - рентабельность активов;

R_и - рентабельность инвестированного капитала;

Пч -- чистая прибыль (прибыль, к распределению среди собственников);

Проц -- проценты к уплате;

ССА -- среднегодовая стоимость активов;

СК -- собственный капитал;

ДО -- долгосрочные обязательства.

Наиболее распространенным финансовым индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия является показатель рентабельности собственного капитала:

R_ск = (2.8)

где R_ск - рентабельность собственного капитала;

ССК - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Рассмотренные показатели дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: (а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции (R_вал); (б) норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции (R_оп); (в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции (R_ч).

а) R_вал = = (2.9),

б) R_оп = (2.10),

в) R_ч = (2.11)

где Прп - прибыль от реализации;

Срп - себестоимость реализованной продукции;

Ро - операционные расходы (за исключением процентов к уплате и налогов)

Пч - чистая прибыль.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

(2.12)

где VРПобщ - общий объем реализованной продукции i-ого вида за отчетный период;

УДi - удельный вес i-ого вида продукции в общем объеме реализации в условно-натуральном выражении в нормо-часах, %;

Цi - среднереализационная цена i-ого вида продукции;

Ci - себестоимость i-ого вида продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

 (2.13),

(2.14)

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

(2.15)

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

(2.16)

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ПФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала ( КL ) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости (Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде

(2.17)

3. Способы увеличения рентабельности предприятия

Так как рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.

На основании выше изложенного в данной работе можно сделать следующие выводы:

- при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;

- отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;

- рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 единицу продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).

Также следует заметить, что на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

- уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;

- степень использования производственных ресурсов;

- объем, качество и структура продукции;

- затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Таким образом, существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:

- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции;

- повышение качества выпускаемой продукции.

Что бы повысить рентабельность на предприятии необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

- рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

- усовершенствовать управление предприятием, а именно:

- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

- внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

- повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;

- осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

- совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

рентабельность финансовый прибыль

4. Анализ рентабельности работы ОАО «Лидский мясокомбинат»

По итогам работы в 2012 году наблюдается уменьшение основных финансово-экономических показателей. Величина чистой прибыль в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилась на 52,1% и составила 16556000 руб. вместо 25174000 руб. Средняя величина собственного капитала также снизилась с 97197000 руб. до 76684000 руб.

Для получения полной картины рассчитаем показатели рентабельности.

Рентабельность продаж = прибыль от реализации/ себестоимость от реализации

2011 год: R_{продаж продукции} = = 12,0%;

2012 год: R_{продаж продукции} = 9,67%

Рентабельность основной деятельности = прибыль до налогообложения/ выручка от реализации

2011 год: R_{основной деятельности} 8,31%

2012 год: R_{основной деятельности} 7,54%

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/ средняя величина собственного капитала

2011 год: R_{собственного капитала} = 25,9%,

2012 год: R_{собственного капитала} = 21,59%

Рентабельность активов на 2012 год = чистая прибыль + проценты к уплате/ валюта баланса100%

R_{активов} =

Рентабельность основных средств на 2012 год = Чистая прибыль/ основные средства 100%

R_{осн.средств} =

Для расчета приведенных коэффициентов использовались показатели, содержащиеся в таблице 1 (Приложение А) и таблице 2 (Приложение Б).

По итогам проведенных выше вычислений можно сделать следующие выводы:

- рентабельность продаж в 2012 г. по сравнению с 2011 г. снизилась с 12,0% до 9,67%. Это свидетельствует о том, что снижение прибыли происходит сильнее, чем снижение себестоимости, так как на себестоимость;

- рентабельность основной деятельность также снизилась на 0,77%, из-за уменьшения суммы прибыли до налогообложения и уменьшения выручки от реализации в 2012 г. по сравнению с 2011 г.;

- рентабельность собственного капитала за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшился на 4,31%.

Таким образом, существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:

- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции;

- повышение качества выпускаемой продукции.

Заключение

Рентабельность производства имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия .

Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Мы рассмотрели одну из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.

Рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли с целью получения максимального дохода в будущем.

И, наконец, показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

Список использованных источников

1. Калашников С.С. Как повысить рентабельность : учебное пособие .М. : Политиздат, 2006. - 413 с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности : учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 523 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник. Минск : Экоперспектива, 1998. - 586 с.

4. Финансы: Учебник / Под ред. Л.А. Дробозина. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. 620 с.

5. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий: учебник .М.: ИНФРА-М, 2008. - 714 с.

6. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая.- 12-е изд., испр. и доп. М.: Новое издание, 2006. 679 с.

Приложение А

Таблица 1 Размер и структура капитала ОАО «Лидский мясокомбинат» на 2012 год

Наименование показателя	Сумма, руб.
Размер уставного капитала	11470000
Размер основных средств	22235000
Размер оборотных средств	62030000
Размер собственного капитала	76684000
Чистая прибыль	16556000
Размер резервного фонда	1209000
Размер фонда накопления	4966800
Размер фонда потребления	1158920
Проценты (по кредиту) к уплате	3825900
Размер нераспределенной чистой прибыли	9221280
Валюта баланса	164080000

Приложение Б

Таблица 2 Основные показатели деятельности ОАО «Лидский мясокомбинат» (руб.)

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год
Выручка от реализации услуг	340351100	365152000	290307000
Себестоимость (полная) от реализации услуг	301652050	325916660	264850050
Прибыль от реализации по основному виду деятельности	37654200	39110000	25611000
Прибыль до налогообложения	28547000	30358000	24805000
Чистая прибыль	20294000	25174000	16556000
Средняя величина собственного капитала	87568400	9719700	76684000

Размещено на Allbest.ru

...