Инвестиции как фактор роста экономики

Ф.И. Костин замечает в своем исследовании, что «…реализация задачи стимулирования инвестиций в основной капитал отраслей обрабатывающей промышленности является предметом государственной промышленной политики, которая представляет собой часть социально-экономической политики государства, целенаправленную деятельность органов государственного управления для обеспечения роста показателей результативности и эффективности функционирования отраслей, получивших статус приоритетных, для повышения их конкурентоспособности на национальном и международном уровнях. Одним из главных факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, к примеру, предприятий обрабатывающей промышленности, - является неэффективная налоговая система». Данный факт обусловливает необходимость и целесообразность использования механизмов налоговой политики как основного инструмента промышленной политики и повышения инвестиционной активности в ряде отраслей российской экономики.

Следует подчеркнуть, что главными источниками финансирования инвестиций в основной капитал в России выступают привлеченные средства, при этом основную их долю составляют «прочие источники» и бюджетные средства.

Если анализировать инвестиционную активность в период до принятия западными странами так называемого пакета санкций и ограничений в отношении России, то, к примеру в 2012 г. наблюдались положительная динамика обновления основных фондов и на этом фоне увеличение инвестиционной активности предприятий практически по всем видам деятельности. По данным Росстата, такая динамика имела место быть на протяжении 2004-2012 гг. В 2012 г. наблюдалось также превышение коэффициента обновления основных фондов над коэффициентом выбытия. Однако степень изношенности фондов остается высокой, и в течение последних периодов она находится практически на одном уровне. Следовательно, применяемые в России методы налогового стимулирования инвестиций в основной капитал недостаточно эффективны, и основная задача Правительства РФ - их совершенствование.

Налоговые льготы оказывают определенное влияние на стимулирование инвестиционной активности предприятий. Можно выделить недостатки реализации налоговых льгот в России, которые влияют на их эффективность. Данные недостатки в той или иной мере рассматриваются различными учеными, экспертами и практиками. Следовательно, их устранение будет способствовать увеличению эффективности существующих налоговых стимулов в сфере инвестиционной деятельности предприятий.

На наш взгляд, в России необходимо, прежде всего, провести инвентаризацию законодательства для устранения неоднозначности трактовок терминов и понятий с точки зрения квалификации расходов на НИОКР, а также инвентаризацию самих налоговых льгот. В НК РФ не дано определения НИОКР, поэтому в соответствии со ст. 11 применяются понятия и термины различных отраслей законодательства. В связи с этим необходимо внести однозначность трактовок в Гражданский кодекс РФ, в Положение по бухгалтерскому учету № 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» и НК РФ. В свою очередь, это позволит упростить квалификацию расходов на НИОКР предприятий, занимающихся инвестиционной деятельностью, и процедуру применения льгот на практике, снизить расходы на судебные споры. Кроме того, необходимо совершенствовать существующие методы налогового стимулирования инвестиционной активности с целью удобства, прозрачности и простоты их применения. Это позволит точнее оценивать эффективность методов налогового стимулирования и налоговые потери бюджета в результате применения той или иной налоговой льготы.

Модернизация производства и обновление основных фондов требуют от предприятий поиска источников их финансирования. Амортизация и чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организаций, -- главные внутренние источники инвестиций. Основной фактор, влияющий на их привлекательность, - фактор времени, который, как известно, имеет свою цену. В этой связи, если источник инвестиций амортизация, то для предприятий особое значение приобретает выбор способа ее начисления.

При утверждении учетной политики в целях бухгалтерского учета объекта основных средств необходимо помнить об использовании амортизационных отчислений как основного собственного источника их воспроизводства. При формировании учетной политики для целей налогового учета следует подробно описать политику формирования доходов и расходов в отношении основных средств для правильного начисления налогов и выбрать метод начисления амортизации. Нужно учитывать, что в целях налогообложения прибыли по всему оборудованию можно применять либо только линейный метод начисления амортизации, либо только нелинейный. При этом, выбрав нелинейный метод, организация может перейти на линейный по истечении пяти лет. Перейти с линейного метода на нелинейный можно по истечении одного года.

Практика показывает, что большинство предприятий используют линейный метод начисления амортизации, поскольку он арифметически проще и исключает несоответствие бухгалтерского и налогового учета. Выбор же нелинейного метода, с одной стороны, позволяет предприятию начислить амортизационные отчисления в большем объеме, минимизировать налог на прибыль и тем самым получить более высокую чистую прибыль.

С другой стороны, процесс начисления амортизации становится более трудоемким, т. к. в бухгалтерском учете образуются временные разницы и отложенные налоговые обязательства в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций».

Кроме того, в отношении зданий, сооружений и передаточных устройств, относящихся к 8-10 амортизационным группам, может применяться только линейный метод начисления амортизации, а в отношении остальных амортизируемых основных средств - нелинейный. Это снижает интерес организаций к применению последнего.

Различия способов начисления амортизации в целях бухгалтерского и налогового учета приводят к тому, что на практике реального обновления основных средств и стимулирования инвестиций в основной капитал не происходит из-за выбора предприятиями линейного метода начисления амортизации как наиболее простого. Данный метод не учитывает моральный износ оборудования и в определенный период времени увеличивает затраты на его обслуживание и ремонт.

Поэтому мы считаем, что необходимо в НК РФ, помимо линейного и нелинейного способа начисления амортизации, разрешить предприятиям применять предусмотренные в соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств» методы начисления амортизации в отношении высокотехнологичного оборудования. Это позволит предприятиям, которые получают максимальную прибыль в первый год эксплуатации оборудования, упростить ведение бухгалтерского и налогового учета для тех объектов основных средств, которые быстро устаревают морально. Например, можно применять способ списания стоимости по сумме лет срока полезного использования оборудования. Реализация грамотной амортизационной политики на предприятии позволит мобилизовать внутренний источник финансирования капитальных вложений, где основная доля затрат приходится на НИОКР, за счет снижения налога на прибыль. Главное, чтобы этих внутренних ресурсов было достаточно для осуществления предприятием технического перевооружения и реконструкции производства, что положительно скажется на его финансовом состоянии и в будущем приведет к увеличению объемов производства, выпуску более качественной продукции и снижению ее себестоимости.

Таким образом, в настоящее время в России в соответствии с НК РФ и другими нормативными документами предусмотрен достаточно широкий перечень методов налогового стимулирования частных инвестиций в основной капитал. На наш взгляд, для повышения эффективности налоговых стимулов в сфере инвестиций в основной капитал и для устранения рассмотренных выше недостатков их применения необходимы следующие основные мероприятия:

- в Налоговом Кодексе Российской Федерации дать четкое определение НИОКР, для того, чтобы устранить неоднозначность трактовки этого понятия;

- в целях повышения эффективности предоставления инвестиционного налогового кредита при осуществлении организацией НИОКР или технического перевооружения производства в наукоемких отраслях промышленности не начислять проценты на сумму кредита, а также предусмотреть возможность уменьшения на 100% сумм налога, подлежащего уплате организацией. Кроме того, в России инвестиционный налоговый кредит предоставляется по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам (как правило, это налог на имущество организаций). На предприятиях, осуществляющих НИОКР, на начальном этапе отсутствует выпуск готовой продукции, и оно не получает прибыли. Поэтому основная доля затрат приходится на заработную плату работников. Следовательно, было бы целесообразно включить взносы в социальные внебюджетные фонды, уплачиваемые предприятием за этих работников, в состав платежей, которые уменьшают налог при получении инвестиционного налогового кредита, - это скажется на повышении привлекательности данного метода налогового стимулирования и его эффективности;

- для стимулирования инвестиций в основной капитал необходимо внести в НК РФ единое определение понятия «приоритетный инвестиционный проект по созданию новых высокотехнологичных производств» и предусмотреть пониженную ставку налога на прибыль, зачисляемого в бюджет субъекта Федерации, - 13,5% с одновременным освобождением от уплаты налога на имущество организации. При этом во избежание дублирования налоговых стимулов на практике можно предусмотреть либо второе, либо третье мероприятие, поскольку они оба направлены на обновление основных средств в высокотехнологичных отраслях экономики;

- провести мероприятия по совершенствованию методов начисления амортизации основных средств в целях бухгалтерского и налогового учета, в том числе расширить сферу применения методов начисления амортизации высокотехнологичного оборудования (на основе положений бухгалтерского учета).

В современных условиях в России совершенствование методов налогового стимулирования инвестиций в основной капитал с учетом накопленного опыта остается одним из основных приоритетов налоговой политики.

Заключение

По результатам выполненного исследования мы можем сформулировать ряд умозаключений и предложений.

В настоящее время термин «инвестиции» применяется в основном в социально-экономической сфере и трактуется в разных источниках по-разному. Инвестиции необходимо отличать от текущих затрат на производство и продажу и от спекуляций. Отличие инвестиций от текущих затрат заключается в том, что эффект от инвестиций ожидается не в том периоде, в котором они осуществляются, а в течение ряда последующих периодов. Эффект же от текущих затрат ожидается в периоде их осуществления.

Под термином «экономический рост» обычно понимают следующее:

- увеличение масштабов совокупного производства и потребления в стране, характеризуемое прежде всего такими макроэкономическими показателями, как валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт, национальный доход. Экономический рост измеряется темпами роста или прироста этих показателей за определенный период времени (отношение показателей в конце и в начале периода или отношение прироста показателя к его начальному значению);

- наблюдаемое на графике (кривой роста) увеличение объемных показателей экономической деятельности, в результате увеличения количества используемых факторов производства или совершенствования техники и технологии.

Значимость привлечения инвестиций особенно велика при условии ограниченности инвестиционных ресурсов и чрезмерной потребности в них в целях осуществления структурной перестройки экономики на более высокой технико-технологической основе, достижения новых показателей экономического роста. Это особенно важно для тех отраслей, государственные дотации которым сокращаются, - отрасли АПК, энергетика, транспорт, связь, химическая промышленность.

Для повышения показателей инвестирования в экономику Российской Федерации и привлечения новых инвесторов, как внутри государства, так и извне, следует, на наш взгляд, регулировать одновременно государственную политику, направленную на инновационную деятельность и устранять пробелы в тех сферах, которые менее зависят от государства, но всё-таки играют роль в формировании инвестиционного климата.

Необходимо сформировывать инфраструктуру, способствующую объединению инвесторов и инноваторов, поменять мнение о разработчиках, инноваторов научить внедрять и продавать свои разработки.

Различия способов начисления амортизации в целях бухгалтерского и налогового учета приводят к тому, что на практике реального обновления основных средств и стимулирования инвестиций в основной капитал не происходит из-за выбора предприятиями линейного метода начисления амортизации как наиболее простого. Данный метод не учитывает моральный износ оборудования и в определенный период времени увеличивает затраты на его обслуживание и ремонт.

В нашей стране совершенствование инструментов и методов налогового стимулирования инвестиций в основной капитал с учетом накопленного опыта остается одним из основных приоритетов налоговой политики.

Иностранные инвестиции осуществляются как в развитых странах, так и в развивающихся. Поэтому политика привлечения иностранных инвестиций стала составной частью экономической политики многих стран, с помощью которой стремятся обеспечить экономический рост. Потоки иностранных капиталов - источник конкурентоспособности как для иностранных инвесторов, так и для экономик, получающих инвестиции.

Одним из определяющих факторов экономического роста в регионах являются инвестиции в инновационную деятельность, за счет них формируется экономика инновационного типа. Никакие научные исследования и разработки не будут реализованы в жизнь, если не будет инвестиций.

Список использованных источников

I. Нормативно-правовые акты:

1. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 19.11.2002 г. № 115н (ред. от 18.09.2006 г.) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно- конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02».

2. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 19.11.2002 № 114н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02».

II. Монографии, коллективные работы, сборники научных трудов:

1. Актуальные вопросы развития национальной экономики: материалы междунар. заоч. науч.-практ. конф. (11 апреля 2014 г.) / Перм. гос. нац. исслед. ун-т. - Пермь, 2014. - 350 с.

2. Ивашковский С.Н. Экономика для менеджеров. Микро- и макроуровень. Учебное пособие. Издательство: Дело, 2014. - 440 с.

3. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: «ИНФРА-М», 2011. - 512 с.

4. Вечканов Г.С. Экономическая теория. - СПб.: Изд-во «Питер», 2011. - 512 с.

5. Булатов А.С. Микроэкономика. Макроэкономика. Комплект в 2-х томах. Учебник и практикум для прикладного бакалавриата. Издательство: Юрайт, 2014. - 844 с.

6. Грязнова А.Г., Думная Н.Н., Карамова О.В., Юданов А.Ю. Экономическая теория. Экспресс-курс. Учебное пособие для бакалавров. Издательство: Кнорус, 2014. - 608 с.

7. Маковецкий М.Ю. Инвестиционный процесс и рынок ценных бумаг: механизм функционирования, современное состояние, перспективы развития: монография. - М.: «Анкил», 2013. - 312 с.

8. Маковецкий М.Ю. Развитие финансового рынка и его роль в обеспечении национальной конкурентоспособности // Конкуренция и конкурентоспособность: теоретические и практические аспекты: монография / С.В. Дегтярева [и др.]; отв. ред. Г.М. Самошилова, М.Ю. Маковецкий. - Омск: Изд-во Ом. гос. ун-та, 2013. - С. 140-169.

9. Маковецкий М.Ю. Место и роль финансового рынка в инвестиционном обеспечении экономического роста // Экономика и финансы: теоретические и практические аспекты управления: сб. тр. Междунар. науч.- практ. конф. (Омск, 9 декабря 2012 г.) / [редкол. Н.А. Бурмистрова, Б.И. Нефедов, М.Г. Родионов] - Омск: Изд-во ОмГТУ, 2013. - С. 6-14.

10. Маховикова Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб.: «Питер», 2011. - 176 с.

11. Новая модель экономического роста на основе структурной модернизации в России [Сборник трудов XVI Международной межвузовской научно-практической конференции «Виттевские чтения-2015»] / колл. авт. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко». - 572 с.

12. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В.Савицкая. - 14-е изд., перераб. И доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 с.

13. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие. - М.: «Финансы и статистика», 2012. - 418 с.

14. Современная экономика: лекционный курс. Учебное пособие для вузов / Германова О.Е., Еременко Л.И., Игнатова Т.В. и др.; Науч. ред. О.Ю. Мамедов. - 9-е изд. - Ростов н/Д: Феникс, 2012. - 543 c.

15. Шарп У. Инвестиции: пер. с. англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 1028 с.

16. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. 4-е изд. - СПб.: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер», 2009. - 560 с. - (Серия «Учебник для вузов»).

17. Экономическая теория / Под ред. Ю.Ф. Симионова. - Ростов-на-Дону: Издательство «Феникс», 2007. - 412 с.

III. Статьи из периодических изданий:

1. Абдуллаева Ш.Р. Повышение эффективности централизованных инвестиций в базовых отраслях экономики // Векторы развития современной науки. - 2016. - № 1 (3). - С. 118-122.

2. Гриднев М.С. Системный подход в реализации инвестиционной политики государства // Наука и общество. - 2012. - № 6. - С. 16-20.

3. Гурцкой Д.А. Влияние инвестиций на рост отечественной экономики // Альманах современной науки и образования. - Тамбов: «Грамота», 2014. - № 3 (82). - C. 61-63.

4. Гурцкой Д.А. Инвестиции как основной фактор экономического роста // Вопросы экономических наук. - 2014. - № 2 (66). - С. 22-25.

5. Ключищева В.Г., Чеботарева М.С. Прямые иностранные инвестиции как фактор экономического роста в России // Рыночные институты и конкуренция в современной экономике России. Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции. Под редакцией: Т.Н. Гоголевой, В.Г. Ключищевой. - 2012. - С. 101-104.

6. Костин Ф.И. Налоговое стимулирование инвестиционной активности в секторе обрабатывающей промышленности // Журнал «Экономические науки». - 2010. - № 8 (69). - С. 123-127.

7. Рабинович Л.М., Фадеева Е.П. Инвестиционному процессу - научное управление // Актуальные проблемы экономики и права. - 2014. - № 4 (32). - С. 175-182.

8. Смородина Е.А. Налоговое стимулирование инвестиций в основной капитал в России // Финансовый журнал («Financial journal»). - 2013. - №4. - С. 157-166.

9. Филатов Ю.Н. Развитие инновационной составляющей инвестиционной деятельности // Вестник ТГУС. - 2008. - № 3. - С. 271-276.

IV. Интернет-ресурсы:

1. Евтушенков В.П. Инновации и инвестиции: две стороны одной медали // Россия в глобальной политике. - 2010. - № 6. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://globalaffairs.ru/number/Innovatcii-i-investitcii-dve-storony-odnoi-medali-14885

2. Сущность инвестиционного процесса // Информационно-аналитический портал «Банки, деньги, инвестиции - выбор инвестора». - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.bankmib.ru/1027

3. Официальная статистика. Инвестиции в нефинансовые активы. Структура инвестиций в основной капитал / Федеральная служба государственной статистики. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/nonfinancial

4. Официальная статистика. Основные фонды / Федеральная служба государственной статистики. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/fund/

5. О стартапах и проблемах рынка Сергей Ерёмин - руководитель Фонда посевного финансирования Microsoft [Электронный ресурс] // URL: http://rusbase.vc/news/o-startapah-i-problemah-rynka-sergej-eryomin-novyj-rukovoditelfonda-posevnogo-finansirovaniya-microsoft/

6. Носкова Е. Потребность в новых технологиях необходимо воспитывать [Электронный ресурс] // URL: http://www.rg.ru/2014/04/29/podderjka.html

Размещено на Allbest.ru