Анализ хозяйственной деятельности предприятия железной дороги

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Комплексный экономический анализ и диагностика предназначены для анализа эффективной работы конкретного предприятия основной деятельности железнодорожного транспорта и оценки перспективных направлений совершенствования финансово-экономических показателей за счет внутренних резервов развития. С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития.

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерений основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращение нарушений нормального режима работы. Диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия включает определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений.

В данной курсовой работе произведем анализ основных показателей (факторный анализ) работы предприятия основной деятельности железной дороги; анализ финансовых показателей работы этого предприятия; расчет и анализ эффективности использования основных фондов предприятия.

1. Анализ основных показателей работы предприятия основной деятельности железной дороги

Таблица 1. Исходная информация для анализа результирующего показателя «Объем погрузки, т»

Наименование показателя	Ед. измерения	Значение показателя	Отклонение от плана
		План	Фактически	Абсолютное	Относительное, %
Погружено вагонов	Тыс. шт	35724	38943	+3219	9,1
Средняя статическая нагрузка на вагон	т/вагон	25,29	25,35	+0,06	0,2
Погружено	Тыс. тонн	903459,96	987205,05	+ 83745,09	9,3

Определим аналитическую зависимость результирующего показателя от факторных. Определим аналитическую зависимость результирующего показателя и промежуточных результатов. Выбираем метод оценки влияния отдельных факторов (субфакторов) на значение результирующего показателя.

Результирующий показатель - объем погрузки - увеличился на 83745,09 тыс. тонн; темпы роста составили 9,3 %.

На изменение результата повлияло изменение следующих факторов:

а) количество погруженных вагонов увеличилось на 3219 вагона; темпы роста показателя составили - 9,1%;

б) средняя статическая нагрузка на вагон увеличилась на 0,06 т/вагон; темп роста показателя составил - 0,2%, что повлияло на показатель - объем погрузки - в меньшей степени.

Проведем расчет влияния сложных факторов на уровень результирующего показателя. Результат анализа приведем в таблице 2.

Таблица 2. Анализ изменения результирующего показателя под влиянием изменения сложных факторов (субфакторов) «Объем погрузки, т»

Факторы и субфакторы, вызвавшие отклонение	Формула анализа	Расчет по формуле	Отклонение результативного показателя
			абсолютное	Относит-е, %
Количество погруженных вагонов		3219*25,29=+81408,51 тыс.т	81408,51	109,1-100=+9,1%
Средняя статическая нагрузка		38943*0,06=+2336,58	2336,58	109,3-109,1=+0,2
Объем погрузки		81408,51+2336,58=83745,09 тыс.т	83745,09	109,3-100=9,3 9,1+0,2=9,3

Расчет показателей из таблицы 2:

1. количества погруженных вагонов:

2. средней статической нагрузки:

Аналитической проверкой устанавливаем, что общее изменение погрузки в тоннах равно сумме изменений под влиянием двух факторов:

- увеличение количества погруженных вагонов на 81408,51 (9,1%);

- увеличение средней статической нагрузки на вагон на 2336,58 (0,2%).

Проведем анализ влияния изменения структурных первичных (глубинных) факторов на изменение результирующего показателя. Результаты анализа приведем в таблице 3. Приведем проверку влияния структурных факторов на изменение результирующего показателя.

2. Анализ финансовых показателей работы предприятия основной деятельности железной дороги

Проведем внешний анализ финансового состояния предприятия. Оцениваем предложенными методами финансовое положение предприятия по данным его финансовой отчетности.

Анализ ликвидности производится в курсовой работе следующими методами:

1) Сопоставление отдельных статей актива и пассива (анализ ликвидности баланса).

2) Анализ коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность это -- способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение анализируемого периода. Термин "ликвидность" в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства, которые и служат непосредственным источником выполнения обязательств. Все активы предприятия различаются по степени ликвидности, т. е. по их способности превращения в источник покрытия его обязательств, превращения в денежные средства.

Ликвидность баланса характеризует кредитоспособность предприятия, степень покрытия обязательств его активами.

Краткосрочные финансовые обязательства погашаются за счет текущих (краткосрочных) активов предприятия, т. е. за счет оборотного капитала. Он включает в себя:

средства на расчетном, валютном и депозитном счетах в банке,

дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате клиентам, задолженность работников предприятия по полученным авансам и т. д.),

расходы будущих периодов (заранее оплаченные арендная плата, страховые взносы и т. п.),

материально-производственные запасы.

Текущие активы отражаются во втором и третьем разделах актива баланса.

Текущие финансовые обязательства -- это необходимость оплатить счета поставщиков (кредиторскую задолженность), вернуть банку краткосрочную (до 1 года) ссуду и проценты по ней, уплатить налоги и другие обязательные отчисления, погасить задолженность по оплате труда и произвести другие платежи.

Для оценки финансового состояния необходимо определить показатели ликвидности. Даже у рентабельно работающего предприятия могут возникнуть серьезные проблемы, если отток наличных денег превышает их поступление. Ликвидность предприятия может определяться сопоставлением отдельных статей активов и пассивов баланса.

Для анализа ликвидности по первому методу все активы подразделяются на четыре группы по степени убывания ликвидности, а все пассивы - по степени убывания срочности платежа.

Актив:

А1 - наиболее ликвидные активы - деньги и краткосрочные финансовые вложения - 250а + 260а (здесь и далее по тексту: 250а, 260а и т.д. - коды строк по разделу «Активы баланса» Форма №1);

А2 - быстрореализуемые активы - 240а + 270а.

А3 - медленно реализуемые активы - 210а + 220а - 217а + (140а - 143а) + 230а.

А4 - труднореализуемые активы - IА - (140а - 143а) (здесь и далее по тексту: IА - значение по строке - «Итого по разделу I» баланса, Форма №1).

Пассив:

П1 - наиболее срочные обязательства - 620п + 630п + 670п (здесь и далее по тексту: 620п, 630п и т.д. - коды строк по разделу «Пассивы баланса» Форма №1);

П2 - краткосрочные пассивы - 610п.

П3 - долгосрочные пассивы - IV = 590п (здесь и далее по тексту: III - значение по строке - «Итого по разделу IV » баланса, Форма №1);

П4 - постоянные пассивы - IП + (640п - 217п) + 650п + 660п (здесь и далее по тексту: IП - значение по строке - «Итого по разделу IП» баланса, Форма №1).

Результаты сопоставления отдельных статей активов и пассивов представим в таблице 3.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса по методу сопоставления на начало года

	Активы баланса	Пассивы баланса	Соотношения по группам активов и пассивов
№	Группа активов по степени убывания ликвидности	Значение по группе активов	Группа пассивов по степени убывания срочности платежа	Значение по группе пассивов
1	А1	45216	П1	1644173	А1 < П1
2	А2	673324	П2	24738	А2 > П2
3	А3	445019	П3	11255	А3 > П3
4	А4	82700453	П4	82083846	А4 > П4

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса по методу сопоставления на конец года

	Активы баланса	Пассивы баланса	Соотношения по группам активов и пассивов
№	Группа активов по степени убывания ликвидности	Значение по группе активов	Группа пассивов по степени убывания срочности платежа	Значение по группе пассивов
1	А1	56106	П1	1469239	А1 < П1
2	А2	785833	П2	25054	А2 > П2
3	А3	536820	П3	96094	А3 > П3
4	А4	82713352	П4	82499724	А4 > П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1.

А2 ? П2.

А3 ? П3.

А4 < П4.

По результатам сравнения в таблице 4 сделаем вывод о ликвидности баланса предприятия.

На начало года соблюдаются лишь второе и третье условие абсолютной ликвидности баланса предприятия, следовательно, предприятие не в состоянии оплатить свои краткосрочные обязательства.

На конец года видна положительная тенденция, но по-прежнему, соблюдаются лишь второе и третье условие абсолютной ликвидности баланса предприятия, следовательно, предприятие не в состоянии оплатить свои краткосрочные обязательства в короткий срок.

Анализ коэффициентов ликвидности.

Ликвидность средств предприятия характеризуют т. н. коэффициенты ликвидности, которые могут рассчитываться в четырех видах. Коэффициенты ликвидности отображают способность предприятия погашать краткосрочные обязательства.

Для анализа ликвидности по данному методу рассчитываются коэффициенты ликвидности, и проводится анализ их значений на начало и конец отчетного периода, а также абсолютное изменение коэффициента за период.

1) Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Ко.л.):

Ко.л. = ОС / Ок,

где ОС -- сумма оборотных средств предприятия = 290а;

Ок -- сумма краткосрочных обязательств = 690п.

В целом, чем выше отношение оборотных активов к сумме предстоящих краткосрочных платежей, тем выше способность фирмы платить по своим счетам. "Нормальной", или ликвидной, задолженностью можно считать такую, которая погашается в срок или с минимальной задержкой. Однако нельзя стремиться к постоянному увеличению показателя общей ликвидности. Зарубежные эксперты считают достаточным его значение: 1 ? Ко.л. ? 3, а средним - 2.

Низкое значение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о рискованной финансовой ситуации. Если имеет место тенденция роста показателя, необходимо выяснить ее причины. Возможно, фирма страхует себя, поступаясь частью прибыли в пользу большей ликвидности на случай финансовых трудностей. Если Ко.л. высок, это может свидетельствовать о том, что предприятие имеет больше денег, чем оно может эффективно использовать. Следовательно, излишние средства превращаются в ненужные предприятию текущие активы. Тогда финансы предприятия требуют реорганизации.

Значение показателя Ко.л. позволяет определить достаточность средств предприятия для погашения краткосрочных обязательств.

2) Коэффициент срочной ликвидности (Кс.л.):

Кс.л. = ОСл / Ок,

где ОСл - наиболее ликвидная часть оборотных средств предприятия (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность) = 290а - 210а - 217а;

Ок - сумма краткосрочных обязательств = 690п.

Этот показатель является лучшим индикатором способности предприятия к быстрому погашению краткосрочных обязательств. Он аналогичен предыдущему, только в составе текущих активов (оборотных средств) не учитываются запасы и затраты. Причина в том, что во многих отраслях запасы сырья, материалов не могут быть быстро превращены в наличные деньги, т. е. не могут являться надежным средством погашения краткосрочных обязательств.

Оптимальной считается величина коэффициента Кс.л. > 1. Однако для специфических условий современной России это требование скорректировано и составляет Кс.л. = 0,7 - 0,8. Однако, указанное значение коэффициента вряд ли может считаться соответствующим действительности, когда имеются существенные различия между периодами погашения дебиторской задолженности и выплаты кредиторам.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.):

Ка.л. = ДС / Ок,

где ДС - денежные средства = 260а;

Ок - сумма краткосрочных обязательств = 690п.

Этот показатель позволяет определить, какое количество денег можно немедленно получить для погашения краткосрочной задолженности. Считается достаточным значение этого коэффициента на уровне 0,2 - 0,7.

Значение коэффициента характеризует долю средств актива баланса, которые являются непосредственным источником погашения текущих обязательств. Другие элементы оборотных средств могут быть использованы только при выполнении определенных условий. Например, запасы могут применяться в этом качестве только после их реализации, которая зависит не только от наличия покупателя, но и от обеспеченности его денежными средствами. Дебиторская задолженность может служить для погашения краткосрочных обязательств только после ее взыскания с должников. Ценные краткосрочные бумаги -- только при условии их реализации, либо получения по ним средств в другой форме.

Таблица 5. Коэффициенты ликвидности предприятия

Наименование показателя	Формула для расчета показателя	Оптимальное значение	Расчетное значение на начало года	Расчетное значение на конец года	Абсолютное изменение за год
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	Ко.л. = ОС / Ок	Ко.л. =1-3	0,262	0,297	0,035
2. Коэффициент срочной (общей) ликвидности	Кс.л. = ОСл / Ок	Кс.л.=0,7-0,8	0,174	0,192	0,018
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л. = ДС / Ок	Ка.л=0,2-0,7	0,01	0,087	0,013

По результатам расчетов коэффициентов ликвидности в таблице 5 делаем вывод о способности предприятия отвечать по своим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность предприятия оплатить свои обязательства за один год и показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Низкое значение коэффициента общей ликвидности (меньше единицы) в начале и в конце года говорит о том, что предприятие в данный момент не может погасить все свои долговые обязательства, абсолютное изменение коэффициента за год составило 0,035%.

Низкое значение коэффициента срочной ликвидности говорит о неспособности предприятия к быстрому погашению краткосрочных обязательств. При его расчете не учитываются запасы и затраты, т.к. они не всегда могут быть быстро превращены в наличные деньги. Нормативное значение коэффициента равно единице и выше. Увеличение абсолютного изменения коэффициента в конце года по отношению к началу на 0,018 % свидетельствует о положительной тенденции.

Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о недостаточном количестве денег, которые можно получить для погашения краткосрочной задолженности, т.е доля средств актива баланса , которая является непосредственным источником погашения текущих обязательств мала. Расчетно-аналитическое значение этого коэффициента составляет от 0,05 до 0,1.

Анализ деловой активности или управления.

Для оценки деловой активности предприятия, степени использования имеющихся в его распоряжении средств применяются коэффициенты деловой активности. Последние представляют собой различные показатели оборачиваемости. Скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, влияет на платежеспособность, рентабельность работы предприятия, повышение его производственно-технического потенциала и в определенной степени также характеризует ликвидность его активов.

К показателям деловой активности относятся:

1) Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации).

Коб.ак. = КТ = РП / А,

где РП - чистая выручка от реализации продукции предприятия = 010 «Отчета о прибылях и убытках».

А - среднегодовая сумма активов = 300а.

А = (А1 + А2) / 2,

где А1 - сумма активов на начало года (отчетного периода);

А2 - сумма активов на конец года (отчетного периода).

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Кд.з. = РП / ДЗ,

ликвидность оборотный дебиторский

где РП - чистая выручка от реализации продукции предприятия = 010 «Отчета о прибылях и убытках».

ДЗ - среднегодовая сумма чистой дебиторской задолженности = 240а.

ДЗ = (ДЗ1 + ДЗ2) : 2,

где ДЗ1 - дебиторская задолженность на начало года (отчетного периода);

ДЗ2 - дебиторская задолженность на конец года (отчетного периода).

В днях:

Кд.з. = 360 дн. / (РП/ДЗ).

Значение коэффициента показывает, сколько раз в течение анализируемого периода в среднем дебиторская задолженность превращалась в деньги или за сколько дней.

Оптимальный уровень коэффициентов определить достаточно сложно, т. к. он зависит от специфики деятельности предприятия. Наиболее общим критерием в данном случае может быть то обстоятельство, что увеличение дебиторской задолженности, периода ее оборота, уменьшение показателя количества оборотов свидетельствует об иммобилизации значительных оборотных средств, наличии просроченной дебиторской задолженности и возрастании риска неплатежей.

3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Кк.з. = Ср / КЗ,

где Ср - себестоимость реализованной продукции; 020 «Отчета о прибылях и убытках».

КЗ - среднегодовая сумма кредиторской задолженности 620п

КЗ = (КЗ1 + КЗ2) / 2,

где КЗ1 - сумма кредиторской задолженности на начало года (отчетного периода);

КЗ2 - сумма кредиторской задолженности на конец года (отчетного периода).

В днях:

Кк.з. = 360 дн. / (Ср / КЗ)

Коэффициент показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Нормальное значение показателя -- 90 дней, не слишком удовлетворительное -- 107 дней и больше.

4) Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов.

Кзап. = Ср / З,

где З - среднегодовая сумма материально-производственных запасов = 210а - 217а.

Ср - себестоимость реализованной продукции; 020 «Отчета о прибылях и убытках».

З = (З1 + З2) / 2,

где З1 - сумма запасов на начало года (отчетного периода);

З2 - сумма запасов на конец года (отчетного периода).

В днях:

Кзап. = 360 дн./ (Ср / З).

Значение коэффициента показывает, сколько раз в течение анализируемого периода оборачиваются запасы, либо сколько дней требуется для их продажи без оплаты. Чем выше показатель оборачиваемости материально-производственных запасов, тем больше ликвидность оборотных средств и финансовая устойчивость предприятия.

Если этот показатель увеличивается (что свидетельствует о замедлении оборачиваемости), то средства замораживаются, растут расходы на хранение. Если оборачиваемость материально-производственных запасов сокращается, это может привести к снижению объемов производства и реализации, простою в производстве, чрезмерно частым поставкам сырья и, следовательно, удорожанию продукции.

5) Длительность операционного цикла:

ОЦ = Кд.з. + Кзап.,

где Кд.з. - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях);

Кзап.- коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (в днях).

Значение показателя характеризует продолжительность периода, необходимого для производства, продажи и оплаты продукции предприятия (сколько дней денежные средства связаны в материально-производственных запасах).

По результатам расчетов коэффициентов деловой активности (управления) в таблице 6 сделаем вывод о качестве финансового управления на предприятии.

Таблица 6. Показатели деловой активности предприятия

Наименование показателя	Формула для расчета показателя	Оптимальное значение	Расчетное значение на начало года	Расчетное значение на конец года	Абсолютное изменение (за год)
1. Коэффициент оборачиваемости активов	Коб.ак. = РП / А		0,0467	0,0311	-0,0156
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Кд.з. = РП / ДЗ		12,862 27,99 дн	8,559 42,06 дн	-4,303 14,07 дн
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Кк.з. = Ср / КЗ (раз)		1,914 188,1 дн	1,079 333,3 дн	-0,835 145,2 дн
4. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов	Кзап. = Ср / З (раз)		7,753 52,49 дн	4,808 93,07 дн	-2,945 40,58 дн
5. Длительность операционного цикла	О.Ц. = Кд.з. + Кзап.		80,5	135,13	54,63

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период обращения активов они приносят доход. На начало года значение этого показателя составляло 0,0467, на конец года - 0,0311, т.е. период обращения очень мал, следовательно, доходы почти отсутствуют.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за год вырос с 27,99 дней в начале года до 42,06 дней в конце. Следовательно, это свидетельствует о возможном наличии просроченной дебиторской задолженности и возрастании риска неплатежей. Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что на конец года период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 14,07 дней. Следовательно, дебиторская задолженность на 4,3 раза меньше в течение анализируемого периода превращалась в деньги.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за год вырос с 188,1 дней в начале года до 333,3 дней в конце. Следовательно, это свидетельствует о том, что для оплаты выставленных предприятию счетов требуется в среднем за год 261 день. Нормальным значением этого показателя считается период - 90 дней, т.е. наше значение коэффициента неудовлетворительное.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в течение года вырос с 52,49 дней в начале года до 93,07 дней в конце, т.е. оборачиваемость замедляется, следовательно, средства замораживаются, растут расходы на хранение. Вывод: ликвидность оборотных средств снизилась.

Значение показателя длительности операционного цикла показывает, что для производства, продажи и оплаты продукции предприятия на конец анализируемого периода требуется на 54,63 дня больше, чем на его начало. Следовательно, денежные средства связаны в материально-производственных запасах.

Расчет и анализ финансовых результатов работы предприятия.

Для анализа в ходе оценки финансовых результатов важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов. Идентификация этих факторов выполняется как в отношении прибыли, так и в отношении рентабельности. Основным аппаратом анализа являются жестко детерминированные факторные модели.

В отношении показателей прибыли несложным, хотя и весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный, или компонентный анализ «Отчета о прибылях и убытках». Назначение такого анализа - характеристика динамики удельного веса основных элементов валового дохода коммерческой организации, коэффициентов рентабельности продукции, влияния факторов на изменение в динамике чистой прибыли.

Рентабельность -- важнейший показатель эффективности, характеризующий прибыльность работы предприятия. Основным принципом определения рентабельности является сопоставление конечного результата (прибыли) к затратам или количественным показателям производства и реализации продукции.

Таблица 7. Аналитическая таблица для вертикального (компонентного) анализа финансовых результатов

Показатель	На начало года	На конец года
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Всего доходов и поступлений (стр. 010 + стр.060 + стр. 080 + стр. 090 + стр. 120 + стр. 170)	4150809	415080900	2820983	282098300
2. Всего расходы по финансово-хозяйственной деятельности (стр. 020 + стр.030 + стр.040 + стр.070 + стр.100 + стр.130 + стр.180)	3510901	85	2148133	76
3. Выручка от реализации (стр.010)	3924457	95	2611662	93
4. Затраты на производство и сбыт продукции	3013799	77	1694749	65
В т.ч. от:
Себестоимость продукции	2978313	99	1679929	99
Коммерческие расходы	26486	1	14820	1
Управленческие расходы	0		0
5. Прибыль (убыток) от продажи (стр.050)	921148	23	916953	35
6. Доходы по операциям финансового характера (стр.060 + стр.080)	0		11	0,0004
7. Расходы по операциям финансового характера (стр.070)	0		0
8. Прочие доходы (стр. 090 + стр.120 + стр. 170)	226352	5	209310	7
9. Прочие расходы (стр. 070)	0		0
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140)	641677	18	672875	31
11. Налог на прибыль и иные обязательные платежи (стр.150)	40473	6	236703	35
12. Чистая прибыль	600925	14	436187	15

По итогам анализа в таблице 7 можно сделать следующие выводы:

1. Уменьшение показателя по строке 3 свидетельствует о том, что все больший доход организация получает не от основной деятельности; если она осуществляется не в ущерб основной деятельности, то тенденцию можно считать положительной.

2. Уменьшение показателей по стр.2 и стр.4 - положительная тенденция, если при относительном снижении затрат на производство реализованной продукции не страдает ее качество.

3. Рост показателя по стр.5 благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения.

4. Рост показателей по стр.10 и стр.12 также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии, разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения.

5. Показатель по стр.11 характеризует долю прибыли, перечисляемую в бюджет в виде налога на прибыль и обязательных платежей; рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, - нежелательное, но необходимое и не зависящее от коммерческой организации явление; в рамках внутрифирменного финансового анализа здесь можно выделить и контролировать динамику штрафных санкций.

Коэффициентный анализ рентабельности.

Для анализа рентабельности по коэффициентному методу рассчитываются коэффициенты рентабельности, и проводится анализ их значений на начало и конец отчетного периода, а также абсолютное изменение коэффициента за период.

Важнейшими показателями рентабельности являются:

1) Коэффициент рентабельности активов:

Кр.ак. (РЭА) = ЧП / А,

где ЧП - чистая прибыль; = стр.140 - стр. 150 "Отчета о прибылях и убытках" (ф. 2) - отвлеченные средства за исключением отчислений в фонд накопления.

Значение коэффициента характеризует величину прибыли на единицу затраченных средств независимо от источника их формирования.

2) Коэффициент рентабельности реализации.

Кр.р. = ВП / РП (1)

Кр.р. = ЧП / РП, (2)

где ВП - валовая прибыль; = стр.010 - стр.020 («Отчет о прибылях и убытках», Форма 2)

РП - чистая выручка от реализации продукции; стр. 010 ("Отчет о прибылях и убытках" Форма 2).

ЧП - чистая прибыль; = стр.140 - стр. 150 ("Отчет о прибылях и убытках" Форма 2).

Значение коэффициента характеризует величину прибыли, полученную на единицу реализованной продукции (прибыльность реализации единицы продукции).

Показатель (1) отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции (в части оплаты текущих расходов, выплаты налогов и т. д.).

Наиболее значимым является показатель рентабельности, определяемый на основе величины чистой прибыли. Он позволяет определить, сколько чистой прибыли получено на каждую единицу реализованной продукции.

3) Коэффициент рентабельности собственного капитала:

Кр.к. ( РСС) = ЧП / СС,

где СС - собственный капитал (среднегодовая стоимость); = стр. 490п - стр. 450п.

Значение коэффициента характеризует эффективность (прибыльность) единицы собственных средств, вложенных в производство, дает возможность сопоставить ее с эффективностью вложений по другим направлениям.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица средств, вложенная собственниками компании.

Важное значение имеет оценка влияния факторов на показатели рентабельности, которое позволит определить резервы ее повышения.

Расчет показателей рентабельности в разных вариантах позволяет провести более детальный анализ. Например, сопоставление показателя рентабельности активов и собственного капитала может свидетельствовать о существенной разнице между ними. Эта разница обусловлена использованием заемных средств предприятием. Целесообразность использования привлеченных источников финансирования будет определяться соотношением между величиной прибыли, полученной в результате использования заемных средств, и суммой процентов, уплаченных за них.

Таблица 8. Коэффициенты рентабельности предприятия

Наименование показателя	Формула для расчета показателя	Расчетное значение на начало года	Расчетное значение на конец года	Абсолютное изменение за год
1. Коэффициент рентабельности активов	Кр.ак. = ЧП / А	641677-40473/83864012=0.007	672875-236703/84090111=0.005	-0.002
2. Коэффициент рентабельности реализации	Кр.р. = ВП / РП Кр.р. = ЧП / РП	3924457-2978313/3924457=0.24	2611662-1679929/2611662=0.36	0.12
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала	Кр.ск. = ЧП / СС	641677-40473/3924457=0.15	672875-236703/2611662=0.17	0.02

По результатам расчетов структуры и динамики показателей финансовой деятельности предприятия (табл.7) и коэффициентов рентабельности (табл. 8) сделаем вывод о качестве финансовых результатов работы предприятия.

Значение коэффициента рентабельности активов характеризует величину прибыли на единицу затраченных средств независимо от источника их формирования. Снижение абсолютного изменения этого показателя за отчетный период на 0.002% свидетельствует о снижении прибыли предприятия.

Коэффициент рентабельности реализации отражает величину прибыли, полученную на единицу реализованной продукции, т.е. изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции. Увеличение абсолютного изменения показателя за отчетный период на 0.12% свидетельствует о повышении прибыльности реализации единицы продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала характеризует прибыльность единицы собственных средств, вложенных в производство. Увеличение абсолютного изменения показателя за отчетный период на 0.02% свидетельствует о незначительном повышении денежных единиц чистой прибыли предприятия.

3. Расчет и анализ эффективности использования основных фондов предприятия

Исходные данные для проведения анализа приводятся в таблице 9.

Таблица 9. Анализ использования основных фондов

Наименование показателя	Ед. измерения	Значение	Изменение значения
		Базовое	Отчетное	Абсолютное	Относительное, %
Объем реализации (N)	Тыс. руб.	3924457	2611662	-1312795	-33,45
Среднегодовая стоимость основных фондов (F)	Тыс. руб.	73230699	72313457	-917242	-1,25
Доля активной части основных фондов d = (Fa / F) *100%	%	20,8	22,52	1,7	8,27
Среднегодовая стоимость активной части основных фондов (Fa)	Тыс. Руб.	15232565	16285730	1053165	6,91
a = 1/ Fa	10-6/тыс. руб.	0,0656	0,0614	-0,0042	6,4%
Фондоотдача f = N / F	Тыс. руб. / тыс. руб.	0,0536	0,0361	-0,0175	-32,65

В рассматриваемом периоде объем реализации продукции уменьшился на 1312795 тыс. руб., что составило 33,45% к началу года. Среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 917242 тыс. руб., при относительном уменьшении на 1,25%. Среднегодовая стоимость активной части основных фондов (здания, машины, оборудование и другие основные средства) увеличилась на 1053165 тыс. руб. Доля активной части ОФ в общей стоимости основных фондов на начало года составляла 20,8%, а к концу периода возросла на 1,72%. На каждую тысячу рублей основных фондов приходится 0,0536 тысяч рублей реализованной продукции в базовом периоде, а в отчетном периоде это значение составляет 0,0361 тыс.руб., за год относительное изменение составило -32,65%.

Таблица 10. Расчет эффективности использования основных фондов

Факторные влияния	Единицы измерения	Изменение фондоотдачи от изменения:
		Формула	Расчет по формуле
От объема реализации	Тыс.руб/тыс.руб	Д Nf = (N1-N0) * d0 * a0	-0,0179
От доли активной части основных фондов	Тыс.руб/тыс.руб	Дd f = N1 * (d1 - d0) * a0	0,0029
От величины активной части основных фондов	Тыс.руб/тыс.руб	Дaf= N1 * d1 * (a1 - a0)	-0,0025

Из таблицы 10 следует, что изменение объема реализации на 1312795 тыс. руб. повлекло за собой уменьшение фондоотдачи на 0,0179 тыс. руб./тыс. руб. Увеличение доли активной части основных фондов на 1,7%, увеличило фондоотдачу на 0,0029 тыс. руб./тыс. руб., а от увеличения среднегодовой стоимости активной части основных фондов на 1053165 тыс. руб. фондоотдача уменьшилась на 0,0025 тыс. руб./тыс. руб. в общем эти изменения привели к тому, что фондоотдача уменьшилась на 0,0175 тыс.руб. /тыс.руб.

Заключение

Проанализировав основные показатели работы предприятия, а именно количество погруженных вагонов, среднестатистическую нагрузку на вагон и объем погрузки. Поскольку такие субфакторы как среднестатистическая нагрузка и количество погруженных вагонов прямопропорциональны объему погрузки, то с увеличением количества погруженных вагонов, а так же с увеличением средней статической нагрузки на вагон увеличился и объем погрузки на 83745,09 тыс. тонн.

Далее произвели анализ финансовых показателей работы предприятия основной деятельности.

Анализ ликвидности баланса методом сопоставления показал, что баланс данного предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку как на начало так и на конец анализируемого периода срочные обязательства превысили сумму наиболее ликвидных активов, труднореализуемые активы превысили постоянные активы предприятия.

Из рассчитанных коэффициентов ликвидности предприятия видно, что показатели общей, срочной и абсолютной ликвидности намного меньше оптимальных значений; следовательно предприятие не способно к быстрому погашению краткосрочных обязательств, а текущие обязательства в малой степени покрываются текущими активами.

В виду увеличения сроков оборачиваемости активов и увеличения длительности операционного цикла приходим к заключению, что предприятию требуется гораздо больше времени для производства, реализации и оплаты продукции. С уменьшением расходов по предприятию уменьшились однако и доходы, а также произошло уменьшение рентабельности, и снизилось использование основных фондов данного предприятия. Приходим к выводу, что в анализируемом периоде предприятие убыточно.

Литература

1. Витченко М.Н. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта: Учебник для вузов железнодорожного транспорта. - М.: Маршрут, 2003.

2. Сольская И.Ю. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Иркутск: ИрГУПС, 2004.

Размещено на Allbest.ru

...