Особенности использования оборотных средств ООО "Океан"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Актуальность темы исследования заключается в том, что в условиях трансформации рыночной экономики и повышения уровня конкуренции, все более актуальным становится вопрос о рациональном и более эффективном использовании оборотных средств хозяйствующими субъектами.

На коммерческих предприятиях особое значение получает процесс более полного и эффективного использования материальных ресурсов и вспомогательных материалов. В связи с тем, что данная категория затрат в структуре себестоимости товарной продукции составляет достаточно высокую долю и даже при незначительном сокращении данной категории расходов при осуществлении продаж каждой дополнительной единицы товарной продукции в целом по предприятию дает достаточно значительный эффект.

Таким образом, в современных условиях одной из наиболее важных проблем научно-технического прогресса является процесс нормирования оборотных средств хозяйствующего субъекта, изучение основных факторов, от которых зависит совершенствование формирования и использования оборотных средств, своевременное и достаточно полное использование выявленных резервов на конкретном предприятии.

Эмпирическая база исследования содержит в себе анализ результатов исследований в области использования оборотных средств, публикаций научного и практического характера, включающих в себя результаты проведения реформ и прогнозов, относительно возможностей развития систем использования оборотных средств предприятий, на территории Российской Федерации. В работе использованы аналитический и статистический материалы.

Цель курсовой работы заключается в исследовании основных теоретических и методических основ процесса использования оборотных средств хозяйствующего субъекта и формулирование основных мероприятий, которые будут способствовать совершенствованию процесса использования оборотных средств ООО «Океан».

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть теоретические и методические основы планирования и анализа оборотных средств хозяйствующего субъекта.

2. Дать краткую характеристику финансово-хозяйственной деятельности ООО «Океан».

3. Оценить эффективность системы использования оборотных средств хозяйствующего субъекта.

4. Сформулировать мероприятия по повышению эффективности системы использования оборотных средств.

1. Теоретические основы планирования и анализа оборотных средств предприятия

1.1 Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация, значение

Часто используемый термин «оборотные средства» обычно означает денежную оценку оборотных средств. По своей структуре оборотные средства при проведении классификации выражаются в натуральной формой.

Оборотные средства - это капитал, которые обслуживает комплекс хозяйственной деятельности, участвуют единовременно и в осуществлении процесса реализации товарной продукции. В обеспечении процесса реализации товарной продукции заключается главное назначение оборотных средств хозяйствующего субъекта.

В современных условиях можно говорить, что оборотные средства - это наиболее мобильные активы, выраженные в денежной форме или в форме запасов материальных ресурсов, которые могут обращаться в денежные активы в течение длительности одного кругооборота.

Наличие собственных оборотных средств, служит одним из основных признаков финансовой устойчивости. Потребность предприятий в оборотном капитале определяется совокупностью факторов: размерами предприятий; нормативом и нормой запаса; спецификой деятельности; условиями приобретения материальных ресурсов и оплаты готовой продукции; риском потерь запасов оборотных средств.

Управление оборотными средствами предприятия предполагает управления текущими активами и краткосрочными обязательствами. Под текущими (оборотными) активами понимаются: товарные запасы, денежные активы и ликвидные ценные бумаги, дебиторская задолженность и прочие активы.

Политика управления оборотными средствами хозяйствующего субъекта формируется на основе анализа, который включает в себя:

На первоначальном этапе проведения анализа исследуют динамику общего объема и структуры оборотных средств, которые используются на предприятии, - темп прироста средней суммы оборотных средств, который сопоставляется с темпами изменения выручки от реализации продукции и средней суммы имеющихся средств, динамику удельной доли оборотных средств в общей сумме активов хозяйствующего субъекта.

На втором этапе проводится анализ динамики состава оборотных средств хозяйствующего субъекта по структуре основных видов: запасы готовой продукции; запасы сырьевых и материальных ресурсов, полуфабрикаты; остаток денежных средств; сумма дебиторской задолженности; осуществляют расчет и исследуются темпы изменения уровня каждого вида оборотных средств, осуществляется сопоставление с темпами изменения объемов реализации товарной продукции; рассматривают динамику удельного веса основных видов оборотных средств в их общей сумме. При проведении анализа состава и структуры оборотных средств хозяйствующего субъекта по отдельным видам оборотных средств позволяет провести оценку уровня их ликвидности.

На третьем этапе анализа происходит процесс оценки оборачиваемости основных видов оборотных средств и их общей суммы. Для этого используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости, период оборота оборотных средств.

Далее устанавливают общую продолжительность и структуру операционного, воспроизводственного и финансового циклов хозяйствующего субъекта; исследуют факторы, которые определяют общую продолжительность данных циклов.

На четвертом этапе анализа рассчитывают показатели рентабельности оборотных средств, исследуют факторы, которые оказали как положительное, так и отрицательное влияние на уровень рентабельности.

На пятом этапе анализа исследуют состав и структуру по основным источникам финансирования оборотных средств, динамику сумм и удельной доли в общей структуре финансовых ресурсов, в которые были инвестированных определенные активы; определяют показатели финансового риска.

Результаты проведенного анализа позволяют дать характеристику общего уровня эффективности управления оборотными средствами на предприятии и определить основные направления по совершенствованию системы управления в будущем.

Проведенное исследование показало, что имеющие подходы к политике управления оборотными средствами предприятия позволяют отразить различные соотношения между уровнем эффективности от их использования и имеющимся риском, а также позволяют определить сумму и уровень данной категории активов по отношению к объему операционной деятельности.

Оборотные средства должны способствовать обеспечению определенной прибыли от их использования в деятельности предприятия. Отдельные оборотные средства предназначаются для того, чтобы участвовать в процессе формирования прямого дохода в виде процентов и дивидендов (финансовые вложения). Структурным элементом политики управления оборотными средствами, является достаточно полное использование временно свободных денежных средств, для того, чтобы сформировать портфель финансовых вложений.

На основании общих принципов финансирования оборотных средств предприятия определяются направления формирования структуры и стоимости оборотных средств. В связи с этим, следует более конкретно рассматривать принципы финансирования определенных статей и структурных элементов оборотных средств. В зависимости от целей финансового менеджмента сформулированные принципы позволяют рассматривать достаточно широкий диапазон методов к финансированию оборотных средств от консервативного до агрессивного.

1.2 Факторы, влияющие на оборотные средства предприятия

Использование оборотных средств составляет наиболее пространную часть осуществляемых финансово-хозяйственных операций при осуществлении основной деятельности предприятия. Данное обстоятельство связывают с определенным количеством элементов входящих в состав внутренних материально-вещественных и финансовых показателей, которые требуют индивидуального управления, с высоким уровнем трансформационных явлений, приоритетности в поддержании платежеспособности, рентабельности и других результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Необходимость целенаправленного управления оборотными средствами хозяйствующего субъекта позволяет определить необходимость в формировании классификационных признаков оборотных средств. Данная классификация оборотных средств формируется по следующим признакам:

1. Финансовые источники формирования: валовые, чистые и собственные оборотные средства.

а) валовые оборотные средства представляют собой общий объем, который формируется за счет собственных и заемных источников финансирования;

б) чистые оборотные средства представляют собой определенную часть их объема, сформированную при привлечении собственных, а также долгосрочных заемных источников финансирования;

в) собственные оборотные средства.

2. По основным видам классификация осуществляется следующим образом:

а) запасы в материально-вещевой форме. Они классифицируются по следующим видам:

1) товары для перепродажи;

2) готовая продукция;

3) запасы товарной продукции;

К первой группе относят запасы сырьевых и материальных ресурсов, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали, топливо, тару, прочие материалы.

Ко второй группе относятся товары для перепродажи в виде товаров, которые требуют дополнительной фасовки, подсортировки или упаковки.

К третьей группе можно отнести готовую продукцию, которая произведена в организации с целью дальнейшей перепродажи. В данную группу включают товарную продукцию в виде материальных ценностей, которые специально приобретены для дальнейшей перепродажи. Данный запас необходим с тем, чтобы обеспечивать более полное удовлетворение потребностей потребителей в товарной продукции.

Товарные запасы можно подразделить на сезонные, текущие, страховые. Текущие запасы - основная часть запасов, обеспечивающих процесс непрерывного торгового процесса между последующими поставками.

Необходимость образования запасов особенно важна в связи с непрерывным разделением труда и для осуществления непрерывности воспроизводственного процесса на его основных стадиях. Наличие запасов позволяет бесперебойно осуществлять торговля товарной продукции в соответствии с утвержденными планами коммерческой деятельности. Отсутствие на предприятии материальных ресурсов на основании сокращения запасов нарушает коммерческую деятельность, что приводит к простоям торгового оборудования или к необходимости перестройки технологических процессов.

Основной причиной формирования запасов является изменения, наблюдаемые в структуре потребительского спроса. Покупательский спрос на определенную товарную группу можно предсказать с достаточно большой долей вероятности. Но при этом осуществлять прогнозирование потребительского спроса на конкретную товарную группу несколько сложнее. В связи с этим, если не иметь необходимого товарного запаса, либо соответствующих материалов в случае формированием предприятием заказов, возможно не полное удовлетворение платежеспособного спроса, что будет способствовать сокращению денежных поступлений от реализованной продукции.

Таким образом, уровень запасов зависит от объема продаж товарной продукции, от особенности отрасли, от совершенства системы продвижения товарной продукции.

б) текущая дебиторская задолженность. Слово «дебет» - латинского происхождения (от латинского слова debitum-долг, обязанность). В переводе на русский язык «дебет» означает «он должен», отсюда дебитор - должник или заемщик. В современных условиях хозяйствования данный термин превратился в достаточное простое слово, о значении которого знают достаточно многие. Однако, каждый индивидуум может вкладывать в него свое значение.

Возникновение дебиторской задолженности в условиях рыночной экономики представляет собой процесс хозяйственной деятельности предприятия, связи с тем, что когда один хозяйствующий субъект реализует товарную продукцию другому, это совсем не значит, что стоимость пережданной товарной продукции будет немедленно оплачена. Поэтому, дебиторская задолженность - важный компонент в структуре оборотных средств.

в) денежные средства. В условиях современной экономики к ним можно отнести не только оставшуюся часть денежных средств в национальной и иностранной валюте, сконцентрированных на счетах предприятия, но и наиболее ликвидные финансовые вложения, которые свободно конвертируются в денежные активы и характеризующиеся минимальным риском изменения стоимости;

г) прочие оборотные средства. К ним можно отнести оборотные средства, которые не включены в состав других видов оборотных средств, если они находят отражение в общей их сумме.

3. По характеру участия в операционном процессе. Оборотные средства можно группировать по следующим признакам:

а) оборотные средства, которые обслуживают торговый процесс предприятия (совокупность оборотных средств хозяйствующего субъекта сформированных в виде запасов сырьевых, материальных ресурсов и полуфабрикатов, также включают незавершенную продукцию и запасы готовой продукции);

б) оборотные средства, которые обслуживают финансовый цикл (они включают в себя все товарно-материальных запасы и суммы текущей дебиторской задолженности за исключением кредиторской задолженности).

При осуществлении такого анализа необходимо помнить, что классификация оборотных средств хозяйствующего субъекта на труднореализуемые и легкореализуемые является не постоянной, а изменяется при модификации экономической ситуации.

Таким образом, состав и классификация оборотных средств в основном связаны с операционным циклом предприятия, который представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных средств, в процессе которого происходит смена отдельных их видов.

1.3 Методика анализа оборотных средств

В современных условиях хозяйствующими субъектами политике использования оборотных средств уделяется повышенное внимание. Показатели эффективности использования оборотных средств отражаются в конечных показателях финансово-хозяйственной деятельности организации.

Элементом оценки эффективности использования оборотных средств предприятия является метод финансовых коэффициентов. Для оценки управления оборотными средствами используется коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Оценка оборачиваемости оборотных средств подразумевает рассмотрение продолжительности одного полного кругооборота финансовых ресурсов предприятия с момента приобретения за счет данной категории активов сырьевых и материальных ресурсов и до окончания процесса реализации товарной продукции. Процесс кругооборота оборотных средств завершается получением выручки и зачислением ее на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение технического потенциала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота данной категории активов за исследуемый период.

KOoa =BP / OAcp (1)

где KOoa - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

BP - выручка от реализации;

OAcp - средняя стоимость оборотных средств.

Аналогичным образом осуществляется расчет оборачиваемости отдельных структурных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины средней стоимости оборотных средств, в знаменателе подставляется величина конкретного элемента.

Повышение эффективности использования оборотных средств за счет их высвобождения, снижения нормативного уровня оборотных средств и ускорения оборачиваемости оборотных средств может быть оценено в абсолютных и относительных величинах. Это позволяет произвести стоимостную оценку временно свободных оборотных средств, с целью определения направления их дальнейшего использования.

Выявление временно свободных денежных средств в абсолютных величинах рассчитывается как разность между имеющимися остатками оборотных средств и их нормативным значением или остатками предыдущего периода при прежнем или повышенном объеме реализации за исследуемый период. Такая оценка позволяет оценить систему управления оборотными средствами, выявить наиболее негативные факторы, которые оказали наибольшее отрицательное влияние на политику управления оборотными средствами предприятия.

Относительное высвобождение оборотных средств означает, что ускорение их оборачиваемости осуществляется одновременно с увеличением объема выпуска и реализации товарной продукции, при этом темп роста объема реализации превышаем уровень роста остатков оборотных средств предприятия.

В процессе анализа производят расчет коэффициента рентабельности оборотных средств. Данный коэффициент позволяет оценить следующую взаимосвязь: сколько рублей прибыли приходится на один рубль оборотных средств.

Роа = П / Оа (2)

где Роа - рентабельность оборотных средств;

П - прибыль от реализации товарной продукции;

Оа - общая сумма оборотных средств.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств наблюдается уменьшение потребности в них, что способствует хозяйствующим субъектам осуществлять высвобождение определенной части оборотных средств с целью использования высвобожденных средств для неторговых или других категорий коммерческих нужд субъекта хозяйствования, что способствует дополнительным продажам товарной продукции.

Полная оборачиваемость всех оборотных средств рассчитывается на основе суммирования частных оборачиваемостей структурных элементов оборотных средств. Время оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями.

Оборачиваемость структурных элементов оборотных средств называется слагаемой, при условии расчета по выручке от реализации. Совокупность данных слагаемых показателей по всем группам оборотных позволяет оценить общий уровень оборачиваемости всех оборотных средств

ЕМТ + ЕzТ + ЕsТ + ЕoТ ЕТ (3)

где ЕМТ - оборачиваемость материалов, в днях;

ЕzТ - оборачиваемость запасов, в днях;

ЕsТ - -оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях;

ЕoТ- оборачиваемость денежных средств, в днях;

За счет ускорения оборота происходит высвобождение вещественных элементов оборотных средств. В связи с этим сокращается потребность в запасах сырьевых и материальных ресурсов, топлива, что приводит к высвобождению и необходимых денежных ресурсов, которые были ранее вложены в данные запасы и заделы. Высвобожденные денежные средства накапливаются на расчетном счете хозяйствующего субъекта, за счет чего происходит улучшение финансового состояния предприятия, происходит укрепление платежеспособности.

По итогам анализа показателей оборачиваемости осуществляют расчет суммы экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или выявляют необходимую сумму для дополнительного вливания.

Для исчисления суммы высвобожденных оборотных средств при ускорении их оборачиваемости может быть установлена потребность в оборотных активах за исследуемый период, исходя из фактических объемов продаж от реализации товарной продукции за данный период и скорости оборота за базисный период.

Сумма экономии или перерасхода оборотных средств может быть определена как произведение суммы однодневной реализации и разницы показателей оборачиваемости в днях по фактическим или плановым показателям.

Оценка эффективности использования оборотных средств проводится не только за счет анализа показателей оборачиваемости, но и на основе снижения себестоимости готовой продукции на основе экономии товарно-материальных ресурсов и издержек обращения.

Таким образом, для оценки управления оборотными средствами предприятия используются коэффициенты оборачиваемости и рентабельности оборотных средств. Они позволяют судить об эффективности использования оборотных средств.

Политика управления оборотными средствами позволяет находить отражение в структуре разработанных финансовых нормативов на конкретном предприятии. Среди основных нормативов выделяют:

- формирование норматива собственных оборотных средств хозяйствующего субъекта;

- определение системы нормативных значений оборачиваемости основных статей оборотных средств и определение длительности операционного цикла.

2. Анализ оборотных активов и их использование на предприятии на примере ООО «Океан»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Объектом исследования в курсовой работе выступает ООО «Океан» - организация оптово-розничной продажи свежемороженной рыбы.

Компания ООО «Океан» зарегистрирована 15 августа 2007 года, юридический адрес: 428000, г. Чебоксары, пр-д Ишлейский, д. 13.

Компании присвоен ОГРН: 1072130013427. Основным видом деятельности является: «Оптовая торговля рыбой, морепродуктами и рыбными консервами». Организация также осуществляет деятельность по следующим не основным направлениям: «Пищевые продукты из мяса и мяса птицы (оптовая торговля)», «Недвижимое собственное имущество (сдача внаем)», «Недвижимое имущество (услуги)». Организационно-правовая форма - общества с ограниченной ответственностью. Тип собственности - частная собственность.

Основные виды продукции:

- Продукция птицеводства (окорочка);

- Горбуша;

- Печень;

- Минтай (свежемороженный);

- Сельдь соленая;

- Рыба специальной разделки в красочных литографированных пакетах из синтетических пленок (крабовые палочки).

Директор ООО «Океан» - Анна Александровна Пузачева.

Организационная структура управления предприятием адекватна структуре самого предприятия и соответствует масштабам и функциональному назначению управляемых объектов.

Для координации деятельности предприятия создана сложная иерархическая структура управления (основана на вертикальном разделении управленческого труда).

Чтобы охарактеризовать эффективность деятельности ООО «Океан» за 2011-2013 годы рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Океан» за 2011-2013 гг. тыс. руб.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013/2011	Отклонение 2013/2012
Выручка от реализации продукции	42476	60744	67460	+24984	+6716
Себестоимость реализованной продукции	33643	50774	40259	+6616	-10515
в том числе:
сырье и материалы	5289	6150	5585	+296	-565
заработная плата с отчислениями	3024	3560	3312	+288	-248
энергоносители	8326	9528	9047	+721	-481
налоги в составе себестоимости	4001	5839	5744	+1743	-95
прочие статьи себестоимости	263	351	306	+43	+45
Прибыль от продаж	8833	9970	27201	+18368	+17234
Чистая прибыль (убыток)	5865	150	5037	-828	+4887

Выручка от реализации продукции составила 67460 тыс. руб. Ее рост в течение 2011-2013 годов составил 24984 тыс. руб. В 2012 году рост данного показателя к уровню 2011 года составил 18268 тыс. руб.

В 2012 году по отношению к 2011 году наблюдается увеличение себестоимости реализованной продукции на 17101 тыс. Рост себестоимости в 2012 году связан с увеличением цен на сырье и материалы, энергоносители, ростом заработной платы.

При этом себестоимость в 2013 году сокращается по сравнению с показателем 2012 года на 10485 тыс. руб.

Рассмотрим взаимосвязь выручки от реализации, себестоимости и валовой прибыли графически (рис. 2.1).

Рис. 2.1 - Динамика основных показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Океан» за 2011-2013 гг.

Прибыль от продаж возросла в 2013 году на 18368 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом, и на 17234 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.

Чистая прибыль в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 828 тыс. руб. А по сравнению с 2012 годом увеличилась на 4887 тыс. руб. Что является положительной динамикой для предприятия.

В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли анализируемого предприятия таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

2.2 Анализ динамики и структуры оборотных средств

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В сфере производства они необходимы для обеспечения бесперебойности питания производственного процесса, в сфере торговли, соответственно, для обеспечения товарооборота.

Рассмотрим изменения в оборотном капитале ООО «Океан». Эти данные занесены в следующей таблице 2.2.

Таблица 2.2. Анализ динамики оборотных средств ООО «Океан» тыс. руб.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	2012-2011	2013-2012
Запасы	6395	7303	10993	+908	+3690
в том числе:
Материалы	6313	7168	8395	+855	+1227
Расходы на продажу	82	135	2598	+53	+2463
НДС	764	446	0	-318	-446
Дебиторская задолженность	4361	7407	14674	+3046	+7267
в том числе:
Расчеты с покупателями и заказчиками	3062	391	0	-2671	-391
Денежные активы	223	74	329	-149	+255
Итого	11743	15230	25996	+3487	+10766

В течение анализируемого периода увеличивается сумма оборотных средств ООО «Океан». В 2012 году рост оборотных средств составил 3487 тыс. руб., а в 2013 году увеличение данного показателя составило еще на 10766 тыс. руб. Рост оборотных средств с наращиванием объемов производства и реализации, что подтверждает рост запасов, дебиторской задолженности на ООО «Океан». Дебиторская задолженность увеличивается практически в 2 раза как в 2012, так и в 2013 году. Рост данного показателя составил в 2012 году 3046 тыс. руб., а в 2013 году дебиторская задолженность увеличилась еще на 7267 тыс. руб. Запасы также увеличиваются. Их рост в 2012 году составил 855 тыс. руб., а в 2013 году они возросли еще на 3690 тыс. руб. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям сокращается в течение всего анализируемого периода.

Проведем анализ общей структуры оборотных средств анализируемого предприятия. Данные для проведения анализа представлены в табл. 2.3.

Таблица 2.3. Анализ структуры оборотных средств ООО «Океан» тыс. руб.

Показатели	2011	Доля, %	2012	Доля, %	2013	Доля, %
Запасы	6395	54	7303	48	10993	42
в том числе:
Материалы	6313	53,8	7168	47	8395	32
Расходы на продажу	82	0,2	135	1	2598	10
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	764	7	446	3	0	-
Дебиторская задолженность	4361	37	7407	48,5	14674	57
в том числе
Расчеты с покупателями и заказчиками	3062	26	391	3	0	-
Денежные активы	223	2	74	0,5	329	1
Итого	11743	100	15230	100	25996	100

Доля запасов в структуре оборотных средств в 2011 году составляет 54%. Доля данной категории оборотных средств в течение анализируемого периода сокращается. В 2012 году она сократилась на 6%, а в 2013 году еще на 6%.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств увеличивается. В 2011 году их доля в структуре оборотных средств составляла 37%, а в период 2012-2013 годов она увеличилась до уровня 57%. Данное явление негативно для предприятия, т.к. активы отвлекаются из сферы производства в сферу обращения, что влечет за собой нехватку собственных оборотных средств, для финансирования операционного цикла. Следствием этого является рост кредиторской задолженности и снижение финансовой устойчивости.

Неоднозначно изменяются денежные активы. В 2012 году их доля сокращается с 2% до 0,5%, а в 2013 году их доля увеличивается до 1%. Это говорит о том, что к концу анализируемого периода, сумма денежных средств на счетах предприятия увеличивается, что расширяет его возможности в плане приобретения и реализации товарных ресурсов ООО «Океан».

В целом анализируемое предприятие наращивает свои оборотные средства, что положительным образом должно сказаться на показателях финансово-хозяйственной деятельности.

Необходимо более детально анализировать дебиторскую задолженность ООО «Океан», связи с тем, что ее переход ее из краткосрочной в долгосрочную приведет к автоматическому списанию по истечении трехлетнего периода.

При отсутствии контроля за запасами они из краткосрочных могут перейти в разряд труднореализуемых, что отрицательным образом может сказаться на показателях использования оборотных средств анализируемого предприятия. Представим структуры оборотных средств анализируемого предприятия графически.

Рис. 2.2 - Графический анализ структуры оборотных средств

На основании рисунка 2.2 мы видим еще одно подтверждение того факта, что основу оборотных средств ООО «Океан» составляет дебиторская задолженность.

Проведем анализ оборотных средств ООО «Океан» в материально-вещественной форме». Эти данные представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Структура оборотных средств ООО «Океан» тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Оборотные средства в материально-вещественной форме	529	437	454
в том числе:
Материалы	473	379	410
Сырье	46	48	33
Полуфабрикаты	10	10	11

В 2012 году по отношению к 2011 году уровень оборотных средств ООО «Океан» в материально-вещественной форме сокращается, а в 2013 году по отношению к 2011 году возрастает. Увеличение запасов в материально-вещевой форме связано с ростом объемов реализации, что способствует формированию дополнительных запасов, в том числе страховых.

Представим динамику изменения запасов графически (см. рис. 2.3).

Рис. 2.3 - Графическая структура оборотных средств ООО «Океан»

Основу сокращения оборотных средств ООО «Океан» в материально-вещественной форме составляют сырье, материалы и другие аналогичные ценности. Наибольшую долю в структуре запасов занимают материалы. Однако наблюдается снижение доли затрат на сырье и материалы в общей структуре оборотных средств. На основании проведенного исследования можно отметить, что в ООО «Океан» осуществляется не эффективное управление оборотными средствами. Об этом свидетельствует резкое увеличение показателей запасов и дебиторской задолженности, что привело к увеличению сроков оборачиваемости указанных показателей.

2.3 Анализ обеспеченности оборотных средств источниками финансирования

Проведем анализ обеспеченности оборотных активов источниками финансирования.

В начале определяется доля собственного и заемного капитала в финансировании деятельности предприятия, с этой целью рассчитываются:

Коэффициент автономии = СК/величина баланса - больше или равно 0,5

Ка 2011 = 17255 / 35159 = 0,49

Ка 2012 = 17405 / 87379 = 0,20

Ка 2013 = 22412 / 144401 = 0,16

Коэффициент концентрации = ЗК/величина баланса - меньше или равно 1

Кк 2011 = 17904 / 35159 = 0,51

Кк 2012 = 69974 / 87379 = 0,80

Кк 2013 = 121989 / 144401 = 0,84

Коэффициент финансового рычага = ЗК/СК - меньше 1

Кф.р. 2011 = 17904 / 17255 = 1,04

Кф.р. 2011 = 69974 / 17405 = 4,02

Кф.р. 2011 = 121989 / 22412 = 5,44

Обобщим рассчитанные показатели в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Анализ обеспеченности оборотных средств источниками финансирования

Анализируемый коэффициент	Норма	2011 год	2012 год	2013 год
1. К автономии	?0,5	0,49	0,20	0,16
2. К концентрации	?1	0,51	0,80	0,84
3. К финансового рычага	?1	1,04	4,02	5,44

Из проведенных расчетов в таблице 2.5 следует, что коэффициент автономии на протяжении всего исследуемого периода меньше нормативного значения, из года в год постоянно снижается.

Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Коэффициент концентрации находятся на протяжении изучаемого периода в нормативных пределах, хотя и имеет тенденцию к росту.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или ее дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.

Коэффициент финансового рычага выше нормативного значения на протяжении всего периода исследования и имеет тенденцию к резкому росту.

Коэффициент финансового рычага показывает процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании.

Определим финансирование текущей деятельности за счет собственных средств. С этой целью рассчитаем показатель:

СОС = СК+ДП-ВА

СОС 2011 = 17255 + 0 - 23416 = -6161

СОС 2012 = 17405 + 0 - 72149 = -54744

СОС 2013 = 22412 + 0 - 118405 = -95993

Коэффициент маневренности собственных средств = СОС/СК - больше или равен 0,1-0,5

Кманевр. СОС 2011 = -6161 / 17255 = -0,36

Кманевр. СОС 2012 = -54744 / 17405 = -3,15

Кманевр. СОС 2013 = -95993 / 22412 = -4,28

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства/оборотные средства.

минимальное значение = 0,1

Кобесп.СОС 2011 = -6161 / 11743 = -0,52

Кобесп. СОС 2012 = -54744 / 15230 = -3,59

Кобесп. СОС 2013 = -95993 / 25996 = -3,69

Данный коэффициент дает характеристику собственным оборотным активам позволяет провести оценку обеспеченности оборотных средств собственным капиталом.

Коэффициенты отрицательны, значит, предприятие не обеспечено собственным капиталом.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования = СОС/ Затраты + Запасы + ндс - больше или равно 0,6-0,8.

Данный коэффициент также имеет отрицательное значение.

Обобщим значения всех рассчитанные коэффициентов в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Оценка эффективности управления оборотными средствами

Анализируемый коэффициент	Норма	2011 год	2012 год	2013 год
1. К автономии	?0,5	0,49	0,20	0,16
2. К концентрации	?1	0,51	0,80	0,84
3. К финансового рычага	?1	1,04	4,02	5,44
4. СОС		-6161	-54744	-95993
5. Кманевр. СОС	0,1-0,5	-0,36	-3,15	-4,28
6. Кобесп.СОС	>0,1	-0,52	-3,59	-3,69

Исходя из проведенного анализа, следует, что ООО «Океан» не обеспечено собственными основными средствами, наблюдается высокая зависимость от кредиторов, финансовое состояние не устойчивое.

Таблица 2.7. Классификация типа финансового состояния ООО «Океан»

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	7159	7749	10993
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-6161	-54744	-95993
3. Собственные и долгосрочные заемные источники (СД)	-6161	-54744	-95993
4. Общая величина источников (ОИ)	11743	15230	25996
5. ФС = СОС - ЗЗ	-13320	-62493	+106986
6. ФТ = СД - ЗЗ	-13320	-62493	+106986
7. ФО = ОИ - ЗЗ	4584	7481	15003
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)]	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

Как показывают данные таблицы 2.7, в организации неустойчивое состояние на протяжении всего анализируемого периода. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

3. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными средствами и их планирование

3.1 Оценка эффективности управления оборотными средствами и их использование

Эффективность управления оборотными средствами предприятия проявляется в показателях оборачиваемости оборотных средств, а также в структуре оборотных средств основных категорий как запасы, дебиторская задолженность. Рентабельность оборотных средств в ее динамике также является показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств. Рассмотрим структуру доходов и расходов анализируемого предприятия. Эти данные представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Баланс доходов и расходов предприятия (тыс. руб.)

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
Выручка от реализации продукции	42476	60744	67460
Себестоимость реализованной продукции	33643	50774	40259
в том числе:
сырье и материалы	5289	6150	5585
заработная плата с отчислениями	3024	3560	3312
энергоносители	8326	9528	9047
налоги в составе себестоимости	4001	5839	5744
прочие статьи себестоимости	263	351	306
Чистая прибыль (убыток)	5865	150	5037

Выручка от реализации продукции составила 67460 тыс. руб. Ее рост в течение 2011-2013 годов составил 24984 тыс. руб. В 2012 году рост данного показателя к уровню 2011 года составил 18268 тыс. руб.

В 2012 году по отношению к 2011 году наблюдается увеличение себестоимости реализованной продукции на 17101 тыс. Рост себестоимости в 2012 году связан с увеличением цен на сырье и материалы, энергоносители, ростом заработной платы. При этом себестоимость в 2013 году сокращается по сравнению с показателем 2012 года на 10485 тыс. руб. Согласно проведенному анализу в структуре оборотных средств анализируемого предприятия наибольшую долю занимают запасы и дебиторская задолженность.

Проведем анализ рентабельности и показателей оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 3.2. Показатели рентабельности оборачиваемости оборотных средств (тыс. руб.)

показатели	2011 год	22012 год	2013 год	2012-2011	2013-2012
чистая прибыль (убыток)	5865	150	5037	-5715	+4887
выручка от реализации продукции	42476	60744	67460	+18268	+6716
всего оборотных средств	11743	15230	25996	+3487	+10766
Запасы	6395	7303	10993	+908	+3690
Дебиторская задолженность	4361	7407	14674	+3046	+7267
Рентабельность оборотных средств	50	1	19	-49	+18
Рентабельность запасов	92	2	46	-90	+46
Рентабельность дебиторской задолженности	135	2	34	-133	+32
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3,6	4	2,6	+0,4	-1,4
Оборачиваемости оборотных средств, в днях	101	91	140	-10	+49

Увеличение показателей рентабельности оборотных средств в 2013 году связано с ростом чистой прибыли анализируемого предприятия. Показатели рентабельности в 2012 году к уровню 2011 года сокращаются. Это связано с сокращением в 2012 году чистой прибыли. С точки зрения показателей рентабельности наиболее эффективным можно считать 2011 год. В 2013 году показатели рентабельности также существенно ниже уровня 2011 года. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2012 году увеличивается на 0,4, что приводит к сокращению оборачиваемости оборотных средств на 10 дней. Это связано с тем, что выручка от реализации продукции увеличивается более быстрыми темпами, чем оборотные средства.

В 2012 году наблюдается сокращение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,4, что приводит к увеличению сроков оборачиваемости оборотных средств на 49 дней. Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию.

Основные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Океан» представлены в табл. 3.3.

Таблица 3.3. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатели	Значения показателей по годам
	2011	2012	2013	%
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	4361	7407	14674	+98
Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.	42476	60744	67460	+11
Расчетные показатели
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,7	8,2	4,6	-44
Время оборота дебиторской задолженности, дней	38	45	79	76

Средняя дебиторская задолженность в период 2012-2013 годов возросла на 98%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности устойчиво сокращается с 9,7 в 2011 году до 4,6 в 2013 году. Это связано с увеличением показателей дебиторской задолженности в абсолютных величинах. Увеличение время оборота дебиторской задолженности связано с ее фактическим ростом, что можно связать с увеличением показателей выручки от реализации товарной продукции.

В связи с сокращением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается время оборота дебиторской задолженности в ООО «Океан».

Также рост времени оборота дебиторской задолженности характеризует не достаточно эффективное использование данной категории оборотных средств, связи с тем, что увеличение времени оборота дебиторской задолженности характеризует тот факт, что дебиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, по сравнению с выручкой. Дебиторская задолженность в течение рассматриваемого периода увеличилась на 98%. В связи с этим происходит увеличение срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 34 дня.

Графически данную взаимосвязь в ООО «Океан» можно представить в следующем виде.

Рис. 3.1 - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Таким образом, на основании данного рисунка можно отметить, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в течение анализируемого периода устойчиво сокращается.

Рис. 3.2 - Время оборота дебиторской задолженности

Проведем анализ показателей оборачиваемости запасов.

Таблица 3.4. Показатели оборачиваемости запасов (тыс. руб.)

Показатели	Значения показателей по годам
	2011	2012	2013	%
Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	6395	7303	10993	+51
Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.	42476	60744	67460	+11
Расчетные показатели
Коэффициент оборачиваемости запасов	6,6	8,3	6,1	-26
Время оборота запасов	55	44	60	+36

За счет сокращения коэффициента оборачиваемости запасов увеличивается время одного оборота в днях. Сокращение коэффициента оборачиваемости запасов в 2013 году на 26% привело к увеличению времени оборота в днях на 16 дней. В 2012 году наблюдается увеличение показателя оборачиваемости запасов на 1,7, что привело к сокращению оборачиваемости запасов на 11 дней. Рост запасов связан с ростом объемов производства и реализации продукции. Также увеличивается средняя стоимость запасов на 51%.

Графически показатели оборачиваемости запасов можно представить в следующем виде.

Рис. 3.3 - Коэффициент оборачиваемости запасов

На основании данного рисунка можно отметить, что коэффициент оборачиваемости запасов в 2012 году увеличивается, а в 2013 году наблюдается его сокращение. Причем показатель оборачиваемости запасов 2013 года ниже данного показателя 2011 года.

Рис. 3.4 - Время оборота запасов

В 2012 году время оборота запасов англизируемого предприятия сокращается, а в 2013 году наблюдается рост данного показателя.

Недостаток запасов может привести к сокращению объема продаж продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

3.2 Основные направления повышения эффективности планирования и управления оборотными средствами

Повышение эффективности системы управления оборотными средствами можно осуществить за счет следующих мероприятий.

Этап 1. Рационализация запасов:

- распределить запасы по уровню необходимости с целью наиболее стабильной деятельности организации, сокращение определенных видов запасов, которые не являются наиболее важными для осуществления воспроизводственного процесса в ООО «Океан»;

- сокращение расходов, которые связаны с обеспечением сохранности сырьевых и материальных ресурсов;

- выявление потенциальных потребителей сырья и материалов с целью совершенствования снабженческой деятельности и обеспечения наилучшего взаимодействия с поставщиками и подрядчиками;

- реализация определенной части материальных ресурсов, которые закуплены в большем объеме, чем это необходимо предприятию или продажа их кредиторам, что позволит сократить уровень обязательств.

Этап 2. Улучшение инкассации дебиторской задолженности:

- подать иски в арбитражный суд по определенной части дебиторов, задолженность которых приближается к безвозвратной по срокам;

- определить возможности и необходимость погашения дебиторской задолженности активами должника;

- перевод дебиторской задолженности в вексельную форму;

- проведение оценки уровня финансовой состоятельности потребителей и формирование соответствующей политики при реализации товарной продукции на условиях коммерческого кредита;

- осуществление постоянного контроля расчета с потребителями по сформированным задолженностям;

- осуществление факторинговых операций.

Факторинговая схема пополнения оборотных средств ООО «Океан» позволит без сокращения объема реализации на условиях товарного кредитования управлять дефицитом оборотных средств, таким образом, предприятие сможет своевременно и в полном объеме рассчитываться с государством и поставщиками. Кроме того, удобная схема финансирования поставок продукции ООО «Океан» с отсрочкой платежа даст возможность предоставлять более «длинные» отсрочки, если того требует конкурентная среда, без «оглядки» на возникающие при этом кассовые разрывы, увеличивать объемы сбыта своей продукции.

Этап 3. Уменьшение оттока денежных средств:

- распределение поставщиков по группам, для определения степени их необходимости при осуществлении деятельности предприятия в целях формирования приоритетов при погашении обязательств;

- увеличение сроков погашения кредиторской задолженности по другим категориям поставщиков;

- поиск новых поставщиков, которые предлагают более выгодные цены или более качественную продукцию, что приводит к сокращению затрат;

Этап 4. Рекомендации по взысканию задолженности для повышения эффективности использования денежных средств:

- сформировать систему оценки клиентов, с помощью которой можно осуществлять суммирование имеющихся рисков, связанных деятельностью деловых партнеров. Данная зависимость должна включать уровень его дебиторской задолженности, наличие товарной продукции на складах и подготовленных к поставке покупателям;

- менеджеров по продажам сделать ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Осуществить привязку к заработной плате на основе реального сбора денежных средств с покуп...