Анализ финансовых результатов и эффективности хозяйственной деятельности организации в сфере гостиничного бизнеса

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

Тема: Анализ финансовых результатов и эффективности хозяйственной деятельности организации в сфере гостиничного бизнеса

Содержание

Введение

I. Анализ эффективности деятельности предприятия гостиничного хозяйства и пути ее повышения

1.1 Основные показатели, характеризующие эффективность деятельности гостиниц

1.2 Характеристика основных показателей экономической деятельности предприятия

1.3 Разработка мероприятий по повышению экономической эффективности деятельности предприятия

II. Анализ эффективности деятельности на примере ОАО «Гостиничный комплекс «Космос» г. Москва

2.1 Анализ финансовых результатов деятельности Общества

2.2 Анализ ключевых финансовых показателей

2.3 Выводы по аналитической части

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важную роль в определении результатов производственно - финансовой деятельности предприятия отводится анализу хозяйственной деятельности (АХД). С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Туризм является одним из ведущих и наиболее динамичных отраслей экономики и за быстрые темпы он признан экономическим феноменом столетия.

Во многих странах туризм играет значительную роль в формировании Валового внутреннего продукта, активизация внешнеторгового баланса, создания дополнительных рабочих мест и обеспечение занятости населения. Туризм, оказывает огромное влияние на такие ключевые отрасли экономики, как транспорт и связь, строительство, сельское хозяйство, производство товаров народного потребления и другие, т.е. выступает своеобразным стабилизатором социально-экономического развития. В свою очередь, на развитие туризма влияют различные факторы: демографические, природно-географические, социально-экономические, исторические, религиозные и политико-правовые.

Эффективность туристской организации в общем виде определяют как отношение ее деятельности к затратам, направленным на их качественное достижение. Эффективность отражает уровень достижения преследуемых целей, поэтому все туристские организации в условиях рынка стремятся к максимизации эффекта.[1]

Экономическая эффективность - процесс хозяйствования, результат которого выражается определенной выгодой, достигнутой при определенных затратах информационных, денежных, материальных ресурсов и рабочей силы. Общий критерий эффективности общественного производства заключается в достижении в интересах общества наибольших результатов при наименьших затратах средств и рабочей силы.[8]

Индустрия гостеприимства, являющаяся одной из крупнейших отраслей мировой экономики, бурно развивается. Благодаря социальному, политическому и экономическому прогрессу за последние двадцать лет туризм стал доступен широким слоям населения. Одновременно с ростом общего числа туристов заметное развитие получила инфраструктура туризма и основной ее компонент - гостиничный сектор, стремящийся получить свою долю бизнеса и всячески пытающийся убедить туристов истратить деньги на приобретение предоставляемых им гостиничных услуг.

Эффективность работы гостиницы отражает ее успешность в разных сферах. Высокая эффективность необходима для выживания и процветания любой гостиницы, часто находящейся в условиях постоянно растущей конкуренции. Успех позволяет получить гостинице доход, необходимый для того, чтобы оплатить кредиты, вознаградить персонал и получить прибыль, удовлетворяющую владельцев-инвесторов. КАК в любом бизнесе, здесь существует постоянная необходимость улучшать свою работу, чтобы клиенты были довольны обслуживанием и захотели снова остановиться в этой гостинице.[3]

Оценка эффективности является важным элементом разработки проектных и плановых решений, позволяющих определить уровень прогрессивности действующей структуры, разрабатываемых проектов или плановых мероприятий, и проводится с целью выбора ее совершенствования.

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Гостиничный комплекс «Космос».

Целью данной курсовой работы является анализ эффективности деятельности гостиницы и разработка мероприятий по повышению эффективности ее деятельности.

Для выполнения данных задач необходимо рассмотреть такие показатели, как основы эффективности деятельности предприятия (основные показатели, характеризующие эффективность деятельности, методологические основы анализа показателей эффективной деятельности), провести анализ деятельности гостиницы и разработать мероприятия по повышению эффективности деятельности гостиницы.

Таким образом, в данной работе описаны теоретические вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности гостиницы и проведен практический анализ предприятия.

Глава I. Анализ эффективности деятельности предприятия гостиничного хозяйства и пути ее повышения

1.1 Основные показатели, характеризующие эффективность деятельности гостиниц

финансовый анализ гостиничный

При наличии множества целей туристского бизнеса доминирующем является достижение наилучших экономических результатов, стремление к извлечению наибольшей прибыли с учетом долговременной перспективы развития. Поэтому в качестве исходного показателя туристского бизнеса выступает экономическая эффективность как инструмент управления экономической организации в условиях конкуренции и повышенного риска. Именно экономическая эффективность позволяет оценить уровень использования отдельных видов затрат и ресурсов, т.е. экономическую результативность туристского бизнеса.[1]

В зависимости от решаемых задач экономическая эффективность может быть двух видов:

1. общая, предназначенная для выявления и оценки уровня использования отдельных видов ресурсов;

2. сравнительная, позволяющая определить эффективность на основе сравнения результатов с данными предшествующих периодов или данным других организации в данной сфере.

Оценку деятельности предприятия и его экономической эффективности невозможно произвести с помощью одного какого-либо показателя. Многообразие свойств и признаков различных видов производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия гостиничного хозяйства обуславливает и многообразие показателей. При этом проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об успехе или неудаче в бизнесе. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают или показывают различные стороны деятельности предприятия.[11]

Показатель- это признак, характеризующий какую-либо одну сторону явления, действия, их количественную или качественную характеристику или степень выполнения определенной задачи. Показатели общей экономической эффективности включают:

1. общие показатели. Они делятся на:

o абсолютные показатели (система показателей прибыли)

o относительные показатели (система показателей рентабельности)

2. частные показатели. Они используются с той целью, что на практике важно знать эффективность использования отдельных видов ресурсов и мощностей, и, как правило, частные показатели являются относительными.

· показатели эффективности использования производственной мощности - рентабельность, коэффициент использования производственной мощности;

показатели эффективности основного капитала - фондоотдача, фондоёмкость, фондовооруженность;

? показатели эффективности оборотного капитала - оборачиваемость, длительность одного оборота;

? показатели эффективности трудовых ресурсов - выработка, трудоемкость.

В целом все общие показатели отражают экономический эффект и эффективность туристского бизнеса. Существенным недостатком данных показателей является их статичность. Они демонстрируют эффективность деятельности туристской организации в отдельный момент времени, на отдельном предприятии, позволяют оценить эффективно или неэффективно работает организация, но не дает возможности понять, насколько хорошо она работает.

С этой проблемой помогают справиться показатели сравнительной экономической эффективности:

1. внешние:

o абсолютные (сравнение рентабельности, прибыли, выручки, мощности, фондоотдачи, оборачиваемости, выработки)

o относительные (отношение рентабельности, прибыли, выручки, мощности, фондоотдачи, оборачиваемости, выработки)

2. внутренние:

· абсолютные

- рост рентабельности, прибыли, выручки, мощности, фондоотдачи, оборачиваемости, выработки;

- снижение себестоимости, фондоемкости, длительности одного оборота, трудоемкости)

· относительные (прирост рентабельности, выручки, мощности, фондоотдачи, оборачиваемости, выработки)

Экономическая эффективность - это соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами, в применении к гостинице, включая как осязаемые товары, так и неосязаемые услуги. Осязаемые товары включают продукты и напитки, которые потребляются клиентом, в то время как услуги, выполняемые гостиницей, являются менее осязаемые и о них клиент часто судит субъективно. В результате гораздо труднее изменить объективно то, что неосязаемо, и гарантировать, что гостиничное обслуживание будет всегда удовлетворять клиента. Гораздо легче использовать абсолютные способы измерения эффективности, такие как прибыль, возврат инвестиций и вложений. Гостиница также должна знать, насколько они эффективны при рассмотрении соотношения между тем, что вложено, и тем, что получено в результате, особенно с учетом стоимости рабочей силы, которая часто становится самым крупным вкладом в стоимость гостиницы. [7]

Измерение экономической эффективности предприятия требует ее качественной и количественной оценки, а для правильного определения важнейших направлений ее повышения необходимо сформулировать критерии и показатели эффективности. Долгое время среди экономистов была острая дискуссия о том, при помощи какого показателя или показателей можно наиболее объективно определить эффективность производства. Для анализа предлагались различные формулы и показатели, но каждый из них имел свои положительные и отрицательные стороны, достоинства и недостатки.

Поскольку ни один из предлагаемых показателей не может приниматься в качестве универсального, для оценки эффективности деятельности фирмы используется система показателей, в которой показатели оценки и планирования повышения экономической деятельности были объединены в четыре группы (соответственно, экономическая эффективность анализируется как многомерное явление):

- обобщающие показатели финансово-экономической эффективности производства;

- показатели эффективности использования трудовых ресурсов;

- показатели эффективности использования основных фондов, оборотных средств и капитальных вложений;

- показатели эффективности использования материальных ресурсов.

1.2 Характеристика основных показателей экономической деятельности предприятия

Экономическая эффективность - это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами, обусловившими этот эффект, или с ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Эффективность производства характеризует повышение производительности труда, наиболее полное использование производственных мощностей, сырьевых и материальных ресурсов, достижение наибольших результатов при наименьших затратах. [2]

Оценка экономической эффективности производится путем сопоставления результатов производства с затратами. Среди показателей эффективности производственной деятельности каждый из них имеет свою значимость для анализа. Существуют главные и дополнительные (дифференцированные) показатели. Если первые принято называть обобщающими, то вторые являются функциональными, характеризующими какую-либо определённую сторону деятельности.

Обобщающие показатели, как правило, характеризуют конечные результаты производственной деятельности и выполнение стратегических заданий фирмы. Применение функциональных показателей необходимо для анализа и выявления резервов эффективности, ликвидации «узких мест» в производстве, то есть элементов управления, нарушение работы которых особенно сильно отражается на успехе фирмы.

Следует отметить, что, опираясь только на темпы роста как на показатель, оценивающий эффективность производства, можно упустить главный фактор эффективности - интенсификацию производства, поскольку высокие темпы роста могут быть получены и за счет экстенсивных факторов, то есть в результате дополнительных капитальных вложений на расширение сферы производства - новое строительство, обновление оборудования, реконструкция предприятий, хотя использование средств и внутренних резервов производства при этом может оставаться на низком уровне. Однако было бы ошибочно из сказанного делать вывод о непригодности показателя темпов роста для оценки эффективности производства и отдельных технико-экономических показателей.

Одним из основных показателей эффективности деятельности фирмы является её прибыль. В зависимости от методов исчисления рассчитываю следующие показатели прибыли:

1. прибыль балансовая (валовая) - это финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и другого имущества субъектов , а также доходов от внереализационных операций за вычетом убытков от различных хозяйственных операций.

2. прибыль от реализации продукции (работ, услуг) рассчитывается как разность между выручкой от реализации и затратами на производство , включаемых в себестоимость. Поэтому для каждого хозяйствующего субъекта важной задачей является получение большей прибыли при наименьших затратах.

3. чистая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой платежей в бюджет. Чистая прибыль расходуется на финансовый резерв, инвестиции в развитие, финансирование социально-культурной сферы, фонд материального поощрения.

Показатели прибыли выражают абсолютный эффект деятельности предприятия. [12]

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Для характеристики эффективности применяемых ресурсов и текущих затрат на туристском предприятии используется рентабельность - показатель, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы, вычисляемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования производственного предприятия, выраженная в процентах. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Он более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования. При расчете показателя рентабельности могут быть применены различные показатели прибыли, что позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы организации, но и оценить другие стороны его деятельности.

Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукта достаточны не только для покрытия затрат, но и для образования прибыли. Различают:

1. Рентабельность предприятия общая = Прибыль балансовая / Стоимость имущества

2. Рентабельность предприятия чистая = Прибыль чистая / Стоимость имущества. Анализ чистой рентабельности продаж носит долгосрочный характер, так как он определяет решение инвестора о вложении средств в капитал фирмы посредством покупки её ценных бумаг.

3. Рентабельность продаж = Прибыль / Выручка от реализации. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и ее способности контролировать издержки.

4. Рентабельность продукции (деятельности) = Прибыль балансовая / Себестоимость продукции

5. Рентабельность собственных средств = Прибыль / Собственные средства

6. Рентабельность капитала = Прибыль балансовая / Капитальные вложения.

Также важнейшим из показателей эффективности использования финансовых ресурсов является ликвидность - способность активов превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства, быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Платежеспособность предприятия характеризует способность выполнять обязательства в момент наступления сроков платежа. Показатели ликвидности предприятия позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу расчета показателей заложена идея сопоставления текущих активов, т.е. оборотных средств, с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате устанавливается в достаточной ли степени предприятие обеспечено оборотными средствами необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают разной ликвидностью, то рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, или коэффициент «критической оценки» - показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле (2.1)

Кбл = (Текущие активы -- Запасы) / Текущие обязательства (2.1)

2. Коэффициент текущей ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минус запасов. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (2.2)

(2.2)

Он помогает оценить возможность погашения краткосрочных обязательств организации в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1, но его значение во многом зависит от отрасли, в которой ведет деятельность предприятие.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле (2.3):

 (2.3)

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности оно может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0.2.

Важными показателями оценки эффективной деятельности предприятия являются коэффициенты оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Относится кфинансовым коэффициентам оборачиваемости. Коэффициент используется при анализе финансового состояния предприятия.

Формула коэффициента оборачиваемости активов (Коа):

	выручка от реализации продукции
Коа =	----------------------------------------------
	итог актива баланса

Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов также показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

Формула коэффициента оборачиваемости активов по данным баланса и ОПУ (форма 2):

	стр.10 Ф2
Коа =	---------
	стр.300

2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам, характеризующим деловую активность.

Используется для быстрого анализа финансового состояния предприятия. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (Кок):

	выручка от реализации продукции
Кок =	-------------------------------
	кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность -- задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать:

· Проблемы с оплатой счетов.

· Организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности .

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по данным баланса и ОПУ (форма 2):

	стр.10 Ф2
Кок =	---------
	стр.620

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам оборачиваемости средств (деловой активности).

Используется для анализа финансового состояния предприятия по данным Баланса и ОПУ. Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (Код):

	выручка от реализации продукции
Код =	-------------------------------
	дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность -- задолженность по расчетам с покупателями за товар, работы и услуги, с бюджетом, с дочерними предприятиями и с другими дебиторами (например, задолженность подотчетных лиц, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам).

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости может означать:

· Проблемы с оплатой счетов у покупателей.

· Организацию взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по данным баланса и ОПУ (форма 2):

	стр.10 Ф2
Код =	-----------------
	стр.230 + стр.240

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим деловую активность.

Используется для экспресс анализа финансового состояния предприятия. Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов (Кооа):

	выручка от реализации продукции
Кооа =	-------------------------------
	оборотные активы

Оборотные активы:

· Запасы и расходы будущих периодов.

· НДС по приобретенным ценностям.

· Дебиторская задолженность.

· Краткосрочные финансовые вложения.

· Денежные средства.

От скорости оборачиваемости оборотных активов зависит:

· Размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств,

· как следствие -- размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.

К группе показателей эффективности использования живого труда можно отнести следующие:

· темп роста производительности труда;

· доля прироста объёма производства в результате роста производительности труда;

Производительность труда - показатель эффективности использования ресурсов труда, трудового фактора. Производительность труда измеряется количеством продукции в натуральном или денежном выражении, произведенным одним работником за определенное, фиксированное время (час, день, месяц, год)

Решающую роль в повышении эффективности труда играет производительность труда. Измерение производительности труда на отдельных предприятиях является еще нерешенной до конца проблемой. Традиционно показатель производительности определяется как отношение выручки от реализации к среднесписочной численности работников:ПТ = В / Ч

-где ПТ - производительность труда рассчитанная на основе выручки от реализации; В -выручка от реализации товаров (работ, услуг) ;Ч- среднесписочная численность работников.

Повышение производительности труда - объективный экономический закон развития человеческого общества. В процессе труда живой труд использует результаты прошлого, овеществленного труда (предметы и средства труда) для производства новых продуктов. Производительность живого труда - это способность живого труда производить в единицу времени определенное количество продукции.

Показатели производительности труда:

1. Выработка - основной показатель производительности труда, характеризующий количество или стоимость произведенной продукции приходящиеся на единицу времени или одного среднесписочного работника.

В=Q/Чсп,

-где В - выработка, Q - объём выработанной продукции, Чсп - среднесписочная численность работников или

В=Q/T

-где В - выработка, Q - объём выработанной продукции, Т - затраты рабочего времени.

Аналогично определяется часовая и дневная выработка на одного рабочего.

2. Трудоемкость продукции определяется отношением количества труда, затраченного в отраслях материального производства, Т к общему объему произведенной продукции Q и показывает, сколько труда затрачивается на производство продукции:

Tp = T / Q

В зависимости от принятой единицы измерения труда будут получаться разные показатели: на одного человека, на один человеко-день, час, на 1 руб. затрат труда. Чем большая выработка продукции за единицу времени, или чем меньшие затраты времени на единицу продукции, тем высший уровень производительности труда. Однако процент повышения выработки не равнозначен проценту снижения трудоёмкости.

Необходимо всегда помнить, что показатель трудоёмкости является обратным показателю производительности труда - основному фактору роста эффективности производства, поэтому трудоемкость уменьшается во столько раз, во сколько раз растёт производительность труда. Повышение её означает рост интенсивности производства, т.е. уменьшение затрат труда (времени) на производство единицы продукции.

Наиболее важный этап в анализе обеспеченности предприятия рабочей силой - изучение ее движения. Для характеристики движения рабочей силы анализируют и рассчитывают динамику следующих коэффициентов:

1. Коэффициент оборота по приёму работников (Коп):

Коп = Кпп / СЧп,

-где Кпп - количество принятого персонала; СЧп - среднесписочная численность персонала.

2. Коэффициент оборота по выбытию работников (Ков):

Ков = Куп / СЧп,

-где Куп - количество уволившихся работников.

3. Коэффициент постоянства персонала (Кпост):

Кпост = Кг / СЧп,

-где Кг - количество работников, отработавших весь год.

4. Коэффициент текучести кадров (Ктек):

Ктек = Ку / СЧп,

-где Ку - количество работников, уволенных по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины.

При изучении вопроса об экономическом содержании производительности труда надо исходить из того, что труд, затрачиваемый на производство продукции состоит из живого труда, расходуемого в данный момент в процессе производства продукции, и прошлого труда овеществлённого в раннее созданной продукции, и используемого для производства новой. Общая тенденция роста производительности труда проявляется в том, что доля живого труда в изготовляемой продукции уменьшается, а доля прошлого увеличивается, при этом абсолютная величина затрат живого и осуществлённого труда на единицу продукции сокращается. В этом и состоит сущность производительности труда.

Следующей группой функциональных показателей являются показатели использования основных производственных фондов (ОПФ) и капитальных вложений. Сюда могут быть отнесены такие показатели:

· фондоотдача (Фо) показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, затраченного на ОФП, насколько эффективно они используются на предприятии. 

Фо = Вв / Сср.г , 

где Вв - стоимость валовой (реализационной) продукции, тыс. руб.; Сср.г - среднегодовая стоимость ОФП, тыс. руб.

· обратный показатель фондоотдачи - фондоемкость (Фе), он исчисляется как отношение средней стоимости производственных фондов, Фсрк общему объему производственной продукции(как правило, валовой), Фо :

Фе= Фср /Фо

Повышение фондоотдачи (и соответственно снижение фондоемкости) свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений.

· коэффициент фондовооруженности (Кф.в) 

Кф.в = Сср.г / Чр , 

где Сср.г - среднегодовая (балансовая) стоимость действующих ОФП, тыс. руб.; Чр - среднесписочная численность рабочих на предприятии (число рабочих в наибольшую смену), человек.

Рентабельность основных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к стоимости основных фондов:

Rосн = Пбал/Фосн,

где Пбал - балансовая прибыль предприятия, руб.

Рентабельность основных фондов является синтетическим показателем, который характеризует в общем виде фактическую эффективность использования основных фондов, не раскрывая резервов улучшения их использования, и не определяя путей их реализации.

Перечисленные показатели отражают уровень использования средств производства в одном производственном цикле, частично или полностью переносящих свою стоимость на готовую продукцию. В связи с этим использование средств производства существенно влияет на уровень эффективности. Последние три показателя характеризуют эффективность капитальных вложений, направляемых на увеличение выпуска продукции.

В процессе потребления материальных ресурсов в производстве происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому уровень их расходования определяется через показатели, исчисленные исходя из суммы материальных затрат. Для оценки эффективности материальных ресурсов используется система обобщающих и частных показателей.

Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов и резервах его повышения:

· материалоемкость продукции (ME) отражает величину материальных затрат а 1 руб. выпущенной продукции:

МЕ = Сумма материальных затрат / Стоимость продукции

· материалоотдача продукции (МО) характеризует выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов:

МО = Стоимость продукции / Сумма материальных затрат

· удельный вес материальных затрат (УМ) в себестоимость продукции отражает уровень использования материальных ресурсов, а также структуру:

УМ = Сумма материальных затрат / Полная себестоимость продукции

Улучшение использования основных производственных фондов позволяет без дополнительных капиталовложений увеличить выпуск продукции, улучшить технико-экономические показатели производства, такие, как фондоотдача, производительность труда, себестоимость продукции и др., т.е. позволяет повысить эффективность производства.

Система показателей эффективности производства предоставленная выше даёт всестороннюю оценку использования всех ресурсов предприятия и содержит все общеэкономические показатели.

В системе показателей эффективности производства не все из них имеют одинаковую значимость. Есть главные и дополнительные (дифференцированные) показатели. Если первые принято называть обобщающими, то вторые являются функциональными, характеризующими какую-либо определённую сторону деятельности.

Обобщающие показатели в основном выражают конечные результаты производства и выполнение стратегических заданий. Функциональные показатели используются для анализа и выявления резервов эффективности, устранения узких мест в производстве.[17]

1.3 Разработка мероприятий по повышению экономической эффективности деятельности предприятия

В практике западных компаний применение ключевых показателей эффективности (KPI -- key performance indicators) давно стало привычной реальностью. KPI -- это показатели, по которым оцениваются результативность и эффективность действий персонала, процессов и функций управления компанией, эффективность конкретной производственной, технологической и другой деятельности.

История вопроса ключевых показателей эффективности берет свое начало в Гарварде. В 1992 году профессор Гарвардской школы бизнеса Р. Каплан и директор научного подразделения аудиторской фирмы KPMG Д. Нортон предложили «ось» балансировки показателей для согласования краткосрочных целей деятельности компании с ее стратегией на долгосрочную перспективу. Для этого они использовали четыре главные составляющие, или четыре «перспективы»:

· финансовую;

· клиентскую -- отношения с потребителем;

· внутреннюю -- организация бизнес-процессов;

· перспективу обучения и развития.

По большому счету, для того чтобы сделать систему сбалансированных показателей Balanced Scorecard (BSC), необходимо сначала построить систему самих показателей, то есть KPI.

Многие компании пытались улучшить эффективность своей работы, снижая издержки, занимаясь качеством, сокращая сроки выполнения заказов, но не выделяли при этом подлинно стратегические ключевые процессы и соответственно ключевые показатели.

Финансовая перспектива.

В связи с постоянным изменением спроса на гостиничные услуги в зависимости от времени года или просто скачкообразно, менеджер должен обеспечить, чтобы персонал оставался занятым и продуктивным. Методы измерения производительности труда соотносит результаты на выходе и три основных типа показателей - это физические, финансовые и комбинированные физические и финансовые показатели.

Физические методы измерения обычно применяют специально для особых видов бизнеса. Финансовые и комбинированы могут быть использованы в различных типах бизнеса, и между ними может быть проведено сравнение.

Всего применялось два фундаментальных способа по расширению границ прибыльности бизнеса. Один заключается в увеличивающемся спросе на услуги или продукцию, а другой - в сокращении фиксированных и изменяемых издержек и расходов. Каждый подход обычно рассматривался как отдельный и не имеющий отношения к другому. Однако принятие либо рыночный, либо расходной стратегии является слишком ограниченным подходом к оценке эффективности гостиницы. Для успешного менеджмента по обеспечению эффективности гостиниц необходимо принять, что обратное соотношение существует между спросом и поставкой, вложением и получением результата, рыночными стратегиями и стратегиями издержек. Поэтому, гостиницам необходимо быть не просто ориентированными на издержки ил на рынок, а быть ориентированными на то и другое. [3]

Внутренняя перспектива бизнеса.

Вторая перспектива системы сбалансированных результатов - это внутренняя перспектива бизнеса. Сюда включается деятельность и процессы, в которых гостиница должна быть лучше всех, чтоб быть успешной.

Менеджмент - управление имуществом, людьми и разработкой планов на будущее. Гостиничный менеджмент является важной деятельностью и фактором, определяющим успешность гостинцы. Операции - каждодневное ведение бизнеса является главным способом функционирования гостиницы. Системы - те внутренние процессы, которые обеспечивают правильную работу. Информация - всем гостиницам необходимо вести учет, например, клиентов и финансов. Ведение учетных записей по клиентам может помочь гостинице соответствовать потребностям клиентов. Связь - менеджеры и обслуживающий персонал гостиницы должен работать вместе, чтобы обеспечить удовлетворенность клиентов, так что существует постоянная необходимость в эффективных средствах связи.

Новые подходы к изучению перспективы.

В существующем сегодня высокодинамичном рыночном окружении гостиницы постоянно должны думать о том, как они будут работать в дальнейшем, учитывая расширение продукции, маркетинг и технологию. В задачу менеджмента входит постоянная переоценка состояния оборудования и услуг, предлагаемых гостиницей, чтобы обеспечить их соответствие потребителям рынка в будущем. Для гостиницы одним из самых главных требований нашего времени является необходимость эффективно управлять своим персоналом, поскольку многие гостиницы понимают, что их сотрудники являются самым ценным вложением. При наличии эффективной рабочей силы гостиницы могут обеспечить требуемый уровень качества обслуживания, однако, вызовом наших дней является необходимость постоянно совершенствовать навык своих сотрудников и удерживать их при себе.

Перспективы для клиентов.

Важным фактором успешного ведения гостиничного бизнеса является применение в деятельности предприятий принципов менеджмента качества, первым из которых является удовлетворенность потребителей. Удовлетворенность потребителей - базовый принцип, но внедрение его в практику может не дать положительного результата в деятельности организации, если не внедрены такие принципы, как вовлечение персонала, ответственность руководства, процессный и системный подходы и др. Реализация в организации подхода к качеству, ориентированного на потребителя, требует применения таких методов, как метод критических инцидентов, опрос потребителей на предмет негативного или позитивного опыта, метод анализа контактных точек, политика жалоб и др.

Реализация подхода к качеству, ориентированного на производство, предполагает оценку качества процесса оказания услуги. При таком подходе применяется метод «таинственных покупателей». Независимый эксперт производит оценку качества обслуживания как потребитель.

В организации подход к качеству, ориентированный на стоимость, реализуется через расчет индекса полезности услуги (товара) для потребителя.

· Внедрение достаточно простых принципов менеджмента качества на предприятиях сферы услуг происходит с большими трудностями.

Выход на российский рынок гостиничных компаний с иностранным менеджментом дал значительный толчок для внедрения принципов менеджмента качества, поскольку стала создаваться конкурентная среда. Таким образом, гостиницам необходимо иметь постоянную обратную связь с клиентами, чтобы регулярно возникающие жалобы на обслуживание доходили заранее до адресата. Наиболее популярным способом общения с клиентами является просьба заполнить анкету или карточку с комментариями по поводу своего пребывания в гостинице. [3]

Глава II. Анализ эффективности деятельности на примере ОАО «Гостиничный комплекс «Космос». ОАО «Гостиничный комплекс «Космос» г. Москва

ОАО «Гостиничный комплекс «Космос» на сегодняшний день является крупнейшим отелем России и Европы, совмещающий возможность размещения одновременно более 3500 человек, проведения конференций с участием более 2000 человек и организации питания собственными силами для всех гостей в границах единого здания. Основным видом деятельности является предоставление гостиничных услуг. Причем большая часть доходов поступает от проживания и питания иностранных туристов. Участниками ОАО являются юридические лица - 95,77 % и физические лица - 4,23%.

Основным видом деятельности является предоставление гостиничных услуг. Причем большая часть доходов поступает от проживания и питания иностранных туристов.

Наличие фитнесс-центра и универсального Кино-Конгресс-Концертного зала делает ОАО «Гостиничный комплекс «Космос» еще и культурно-развлекательным центром г. Москва.

В гостинице 25 этажей.

Площадь гостиницы - 106 113 кв.м.

Площадь территории - 40 000 кв.м.

Общая площадь номеров - 36 626 кв.м.

Площадь жилого этажа - 2 695 кв.м.

2.1 Анализ финансовых результатов деятельности Общества

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является крайне важной и актуальной проблемой. Основная цель анализа - выявление и оценка тенденции развития финансовых процессов на предприятии. Эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия.

Для правильной и объективной оценки деятельности предприятия необходимо рассмотреть финансовые результаты деятельности ОАО «Гостиничный комплекс «Космос».

Показатели финансово - экономической деятельности предприятия.(см. Приложение 1)

Анализ динамики стоимости чистых активов эмитента показывает устойчивый рост данного показателя за исследуемый период, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия. В 2016г. стоимость чистых активов эмитента увеличилась в 1,16 раза, чем в 2015г.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое положение предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости от внешних инвесторов и кредиторов.

Показатели “Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам” и “Отношение суммы краткосрочных пассивов к капиталу и резервам” характеризует степень зависимости предприятия от заемных средств. В 2016г. показатели “Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам” и “Отношение суммы краткосрочных пассивов к капиталу и резервам” уменьшились по сравнению с 2015 г. на 10,90% и 11,39% соответственно, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от заемных средств.

Покрытие платежей по обслуживанию долгов важнейший показатель финансово-экономической деятельности предприятия, показывающий способность предприятия расплачиваться по своим долгам. Следует отметить, что уровень покрытия платежей по обслуживанию долга за период с 2015 по 2016 г. увеличился, что было связано с уменьшением обязательств, подлежащих погашению в каждом из отчетных периодов. В 2016 г. данный показатель увеличился на 22,90% по сравнению с 2015 г.

Снижение показателя “Оборачиваемость дебиторской задолженности” в 2016 г. означает увеличение объема кредита, предоставляемого организацией. В 2016 г. данный показатель составил 12,16, что в 1,37 раза меньше, чем в 2015г., что свидетельствует о сокращении предприятием продаж в кредит.

Рост объема выручки, приходящейся на одного работника в 2016г., свидетельствует об увеличении эффективности использовании трудовых ресурсов Общества. Производительность труда в 2016г. увеличилась в 1,07% больше, чем в 2015 году, увеличение данного показателя результат сокращения численности персонала в связи реорганизацией организационной структуры Общества.

Характеристика финансовых результатов деятельности Общества

(тыс. руб.)

Наименование статей	2016 г.	2015 г.
Выручка	1 342 553	1 327 599
Себестоимость	(795 839)	(582 739)
Валовая прибыль	546 714	546 168
Коммерческие расходы	(182 599)	(190 279)
Прибыль от продаж	364 115	355 889
Прочие доходы и расходы	46 061	14 896
Прибыль (убыток) до налогообложения	410 176	370 785
Текущий налог на прибыль, отложенные налоговые активы и обязательства	(99 825)	(89 116)
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	310 351	281 669

Структура выручки (тыс. руб.)

	2016 г.	2015 г.	Прирост в % (2016 по отношению к 2015)
Гостиница	935 626	847 975	10,3
Культурно-Деловой центр	44 225	42 375	4,4
Фитнес-центр	36 584	32 413	12,9
Ресторан	326 118	404 836	-19,4
Итого	1 342 553	1 327 599

В 2016 году сохранилась общая тенденция распределения доходов по основным бизнес направлениям.

Максимальные доходы получены от услуг по проживанию и питанию. На их долю приходится более 75 % от общего объема.

В целом доходы ОАО «ГК «Космос» в 2016 году составили 1 342 553 тыс. рублей.

Прибыль от продаж по всем основным видам деятельности по итогам отчетного года составила 364 115 тыс. рублей, в сравнении с 2015 годом выросла на 2 %.

Структура «Прочих доходов и расходов» (тыс. руб.)

	2016 г.	2015 г.	Прирост в % (2016 по отношению к 2015)
Проценты к получению	36 377	22 061	64,9
Проценты к уплате	-	-
Доходы от участия в других организациях	255	201	26,9
Прочие доходы	81 636	147 444
Прочие расходы	(72 207)	(154 810)
Итого	46 061	14 896

Процентные доходы получены по размещению активов.

В 2016 г. доходы по курсовым разницам составили 23 993 тыс.руб., что превысило расходы по ним на 11 511 тыс.руб.

В 2016 году чистая прибыль Общества выросла на 10 % и после учета прочих доходов и расходов составила 310 351 тыс. рублей.

Структура баланса Общества (тыс. руб.)

Наименование статей баланса	2016 г.	2015 г.	Прирост в % (2016 по отношению к 2015)
Долгосрочные активы	659 931	552 917	19,4
Текущие активы	605 560	547 799	10,5
Суммарный актив	1 265 491	1 100 716	15,0
Долгосрочные обязательства	2 592	2 073	25,0
Текущие обязательства	92 082	89 541	2,8
Собственный капитал	1 170 817	1 009 102	16,0
Суммарный пассив	1 265 491	1 100 716	15,0

Балансовая стоимость имущества Общества за отчетный период увеличилась со 1 100 716 тыс. рублей до 1 265 491 тыс. руб., валюта баланса Общества увеличилась на 164 775 тыс. рублей.

Динамика структуры пассивов характеризуется увеличением доли собственного капитала с 91,7 % до 92,5 %.

Динамика структуры заемных средств (тыс.руб.)

	2016 г.	2015 г.
Долгосрочные обязательства	2 592	2 073
Текущие обязательства	92 082	89 541

Долгосрочные обязательства на конец анализируемого периода незначительно увеличились и представлены в структуре баланса отложенными налоговыми обязательствами. Доля текущих обязательств сократилась с 8 % до 7 %.

Анализ структуры баланса ОАО «ГК «Космос» говорит о преобладании собственных источников финансирования его деятельности.

В структуре актива баланса долгосрочные активы составили 52 %, а текущие активы 48 %.

На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 107 014 тыс. рублей или на 19,4 % и рост текущих активов на 57 761 тыс. рублей или на 10,5 %.

Достаточность капитала и оборотных средств

Наименование показателя	2015г.	2016г.
Собственные оборотные средства, тыс. руб. Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - внеоборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность	470 986	527 171
Индекс постоянного актива Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность/капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов	0,54	0,56

Положительное значение величины собственных оборотных активов предприятия свидетельствует о полном финансировании внеоборотных активов собственными средствами предприятия. Увеличение собственных оборотных средств в 2016г. до 527 171 тыс. руб. связано с увеличением капитала и резервов фирмы. В 2016г. данный показатель увеличился в 1,12 раза по сравнению с 2015г.

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности предприятия в источниках собственных средств. Долгосрочная дебиторская задолженности Общества за анализируемый период равна нулю. Вложения во внеоборотные активы производились за счет собственных источников, значение индекса постоянного актива не превышало 1. В 2016 г. указанный показатель составил 0,56.

2.2 Анализ ключевых финансовых показателей

1. Ликвидность -- наличие у предприятия оборотных средств в объеме, обеспечивающем способность оплачивать в срок обязательства и предъявляемые законные денежные требования. Оценивается с помощью коэффициентов ликвидности.

Коэффициенты ликвидности

	2016 г.	2015 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности Высоколиквидные текущие (оборотные) активы/ краткосрочные обязательства (текущие пассив, краткосрочная задолженность)	3,97	4,14
Коэффициент срочной ликвидности Высоко- и среднеликвидные текущие (оборотные) активы/ краткосрочные обязательства (текущие пассив, краткосрочная задолженность)	5,54	5,21
Коэффициент текущей ликвидности Текущие (оборотные) активы/ краткосрочные обязательства (текущие пассивы, краткосрочная задолженность)	7,99	7,33

Высоко- и среднеликвидные текущие активы:

· Наличные деньги в кассе и на счетах в банках.

· Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

· Краткосрочные финансовые вложения.

Текущие пассивы

· ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).

· неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).

· прочие текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. В 2016г. этот показатель составил 7,99, что в 1,09 раза больше, чем в 2015г., это дает больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные активы покрывают краткосрочную задолженность. Общепринятое значение данного показателя считается удовлетворительным, если составляет величину, большую 0,7-1. В 2016г. он составил 5,44%, что в 1,04 раза больше, чем в 2015г. Характеризует положительную тенденцию.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25. В 2016 г. он составил 3,97, что на 0,17 меньше по сравнению с 2015 г.

Анализ ликвидности имущества характеризует общую обеспеченность Общества оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих (срочных) обязательств.

Высокие значения коэффициентов являются показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения коммерческого кредитования.

Финансовую устойчивость предприятия, соотношение собственных и заемных средств характеризуют коэффициенты структуры капитала.

Показатели финансовой зависимости

	2016 г.	2015 г.
Коэффициент финансовой независимости Собственный капитал / Суммарный пассив	0,93	0,92
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственные оборотные средства/ Оборотные активы	0,84	0,83
Коэффициент финансирования Собственный капитал/ Заемный капитал	12,37	11,02
Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + Заемный долгосрочный капитал)/ Суммарный пассив	0,93	0,92

Анализ динамики показателей финансовой устойчивости и независимости Общества говорит об удовлетворительной структуре баланса Общества.

Эффективность предприятия, его способность приносить доход оценивается с помощью коэффициентов рентабельности.

Показатели рентабельности

...