Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Понятие, причины и виды несостоятельности предприятия. Процедуры банкротства и их особенности. Анализ и оценка финансового состояния ОАО "Лаверна", характеристика ликвидности баланса компании. Разработка плана мероприятий по финансовому оздоровлению.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 14.03.2017
Размер файла 45,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://allbest.ru

Содержание

Введение

1. Причины и виды несостоятельности

1.1 Понятие банкротства

1.2 Процедуры банкротства и их особенности

1.3 Методы диагностики финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства ОАО « Лаверна»

2.1 Анализ и оценка финансового состояния предприятия

2.2 Диагностика банкротства ОАО «Лаверна.»

3. Выработка предложений к формированию финансовой стратегии

3.1 План мероприятий по внедрению проекта

3.2 Предложения по формированию методов финансового оздоровления ОАО «Лаверна»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия - банкротство предприятия. В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования, а также выполнить обязательства перед бюджетом.

Основой методики являются три положения:

· диагностика банкротства;

· выявление факторов, влияющих на кризисное развитие;

· выработка антикризисных механизмов управления финансами.

Целью данной работы является анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства ОАО «Лаверна».

В работе поставлены и решаются следующие взаимосвязанные задачи:

· изучить понятие, виды и процедуры банкротства;

· осуществить диагностику финансового состояния предприятия, включая проведение анализа и оценки имущественного положения, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

· совершенствовать систему диагностики банкротства предприятия;

· разработать систему механизмов стабилизации предприятия при угрозе банкротства.

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования является ОАО "Лаверна"

Информационно-аналитической базой исследования послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2014 - 2015 гг.

1. Причины и виды несостоятельности

1.1 Понятие банкротства

Банкротство предприятий - новое явление для современной российской экономики, осваивающей рыночные отношения. В дореволюционной России это явление было известно, существовало и законодательство о несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически утрачены.

Между тем, отечественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. В настоящее время нормативная база в этой области разрабатывается и совершенствуется.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам (за полученные товары, выполненные работы и услуги) и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, а размер обязательств и платежей в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей.

Должник может быть признан несостоятельным, если текущих поступлений недостаточно для покрытия текущих платежей, но при имуществе, достаточном для погашения требований всех кредиторов в полном объеме, к нему может быть применена более предпочтительная процедура внешнего управления.

В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности (или невозможности) восстановления платежеспособности должника проводится финансовый анализ. Чем сложнее экономическое положение организации, тем качественнее должен быть финансовый анализ.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются так называемые технологические разрывы. Для каждой производственной (технологической) системы существуют определенные пределы роста объемов деятельности -- те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы. В экономической литературе эти моменты называются переломными точками, технологическими разрывами. банкротство несостоятельность ликвидность

Переход от электронных ламп к полупроводникам, от грампластинок к магнитной ленте и т.д. является примером технологических разрывов. В результате хозяйственное (технологическое) развитие приобретает форму последовательных S-образных кривых с разрывами между концом одной и началом другой. Перемены готовятся подспудно, незаметно для большинства, но происходят лавинообразно.

В результате предприятие, имеющее престиж лидера, почти сразу оказывается безнадежно отставшим. По оценкам специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров становятся отстающими.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

1.Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.

Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

2.Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.

Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3.Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4.Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

1.2 Процедуры банкротства и их особенности

При рассмотрении дела о банкротстве должника -- юридического лица -- применяются следующие процедуры:

· наблюдение;

· финансовое оздоровление;

· внешнее управление;

· конкурсное производство;

· мировое соглашение.

Процедура наблюдения. Ее целью является обеспечение сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника. Тем самым должнику предоставляется возможность работать без долгов, что способствует изучению истинной картины возможности восстановления платежеспособности и продолжения деятельности должника, установление реального срока такого восстановления.

Не менее важная задача наблюдения -- принятие эффективных мер по сохранению имущества должника.

В период наблюдения выявляется размер требований кредиторов, определяются конкурсные кредиторы и количество голосов, принадлежащих каждому кредитору на собрании кредиторов.

Процедура наблюдения вводится с момента возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве должника и продолжается в течение всей стадии подготовки дела к разбирательству в арбитражном суде.

С момента принятия арбитражным судом к производству заявления о признании должника банкротом кредиторы не вправе обращаться к должнику в целях удовлетворения своих требований в индивидуальном порядке.

Исполнение исполнительных документов, выданных на основании судебных решений о взыскании задолженности по этим обязательствам и вступивших в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, не приостанавливается.

Определение арбитражного суда о принятии заявления о признании должника банкротом согласно ст. 186 АПК РФ направляется арбитражным судом лицам, участвующим в деле.

В п. 2 статьи 63 Закона дополнительно предусматривается обязательное направление такого определения также банкам и иным кредитным организациям, с которыми должник имеет договор банковского счета, а также в суд общей юрисдикции, главному судебному приставу по месту нахождения должника, в налоговые и иные уполномоченные органы. Эти органы должны учитывать права кредиторов и ограничения, которые установлены для должника законом о банкротстве.

Временный управляющий должен отвечать требованиям, предусмотренным законом о банкротстве в отношении арбитражных управляющих.

Кредиторы вправе предъявлять свои требования к должнику в месячный срок с момента получения уведомления временного управляющего. Обязанностью временного управляющего также является установление кредиторов должника.

Если должник в приложении к заявлению должника указал не всех кредиторов, а проверка деятельности должника позволяет выявить новых кредиторов, временный управляющий обязан известить этих кредиторов о возбуждении дела о банкротстве.

Временный управляющий уточняет размер требований кредиторов, обратившихся в арбитражный суд, для определения количества голосов каждого из них на первом собрании кредиторов, вести реестр требований кредиторов, за исключением предусмотренных законом.

1.3 Методы диагностики финансового состояния предприятия

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении.

а)анализа обширной системы критериев и признаков;

б)ограниченного круга показателей;

в)интегральных показателей,

Признаки банкротства при многокритериальном подходе обычно делят на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

· повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

· наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

· низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

· увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

· дефицит собственного оборотного капитала;

· систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

· наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

· использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

· неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

· падение рыночной стоимости акций предприятия;

· снижение производственного потенциала и т.д.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

· потеря ключевых контрагентов;

· недооценка обновления техники и технологии;

· потеря опытных сотрудников аппарата управления;

· вынужденные простои, неритмичная работа;

· неэффективные долгосрочные соглашения;

· недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам -- более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

2. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства ОАО « Лаверна»

Открытое акционерное общество «Лаверна» является коммерческой организацией и действует в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом предприятия. Открытое акционерное общество «Лаверна» расположено в г. Воронеж, Воронежская Область, ул. Калинина, д.1. Основными видами деятельности предприятия является производство хлебобулочных и кондитерских изделий.

Ассортимент выпускаемой продукции достаточно широк. Предприятие производит более 30 наименований хлебобулочных изделий. Предприятие пользуется соответствующими правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью. Целями и задачами предприятия является выпуск высококачественной продукции. Трудовые отношения регулируются действующим трудовым законодательством РФ.

Основные показатели деятельности ОАО «Лаверна» в динамике 2013-2015г. отражены в таблице 1.

Анализируя основные показатели ОАО «Лаверна» приведенные в таблице делаем выводы: что объем выручки от оказанных услуг за анализируемый период увеличился на 49952 тыс. руб. или 130,09 %. Себестоимость выпускаемой продукции также растет. За анализируемый период ее величина выросла на 9,05 % (4001 тыс. руб.). Прибыль от реализации продукции и услуг в 2015 г. составила 40150 тыс. руб. Стоимость основных средств в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 905 тыс. руб. или на 40,67 %. Это произошло в связи с износом и выбытием автомобилей. Стоимость оборотных средств в 2015г. уменьшилась на 14612 тыс. руб. или на 90,53 %, что связано с уменьшением остатков запасов, уменьшением краткосрочных вложений и остатков денежных средств на счетах предприятия.

Дебиторская задолженность снижалась в течение всего анализируемого периода и в конце полностью исчезла. Кредиторская задолженность также уменьшилась - на 14434 тыс. руб. или на 83,33 %.

Численность работников предприятия снизилась на 116 человек или на 37,91 %, что связано с несвоевременной выдачей заработной платы.

Таблица 1. Экономические показатели, характеризующие размеры производства ОАО «Лаверна», в динамике 2013-2015 гг.

Наименование

2013 г

2014 г

2015 г

Темп роста, %

2015 к 2014г

2015 к 2013г

Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

38398

21655

88350

407,99

230,09

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), тыс. руб.

44199

12770

48200

377,45

109,05

Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.

-5801

8885

40150

451,89

-692,12

Стоимость основных средств, тыс. руб.

2225

3130

3130

100

140,67

Стоимость оборотных средств, тыс. руб.

16140

4275

1528

35,74

9,47

Среднесписочная численность работников, чел.

306

234

190

81,2

62,09

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

11914

2747

0

0

0

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

17321

12721

2887

22,69

16,67

Фондоотдача руб./руб.

17,26

6,92

28,23

407,95

163,56

Кол-во оборотов оборотных средств

2,38

5,07

57,82

1140,43

2429,41

Производительность труда, руб./чел.

125,5

92,5

465

502,7

370,5

Рентабельность продукции, %

-13,12

29,09

83,3

-634,9

286,35

2.1 Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Для проведения общего анализа финансового состояния ОАО «Лаверна» в первую очередь необходимо на основе представленного в приложении бухгалтерского отчета за 2013 - 2015 гг. сформировать аналитический баланс (таблица 2). В процессе анализа активов и пассивов ОАО «Лаверна» сначала следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Горизонтальный анализ абсолютных и относительных показателей баланса показал, что имущество ОАО «Лаверна» уменьшилось за 2014 год на 7024 тыс. руб., за 2015 год - на 9796 тыс. руб., а в общей сложности за анализируемый период - на 16820 тыс. руб., или на 73%.

Таким образом, уменьшение оборотного капитала за отчетный период в ОАО «Лаверна» произошло за счет сокращения суммы наиболее ликвидных активов. За анализируемый период они уменьшились на 927 тыс. руб. Всего за период оборотные активы уменьшились на 14612 тыс. руб.; в том числе за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности всего за период - на 11914 тыс. руб.; за счет снижения запасов - на 1824 тыс. руб.

Следует отметить, что за отчетный период основные средства предприятия уменьшились (хотя в 2014 году они увеличились на 4841 тыс. руб., но в 2015 году произошло их снижение на 7049 тыс. руб., всего за период - на 2208 тыс. руб.) при том, что доля их в валюте баланса возросла.

Таблица 2. Баланс ОАО «Лаверна» в динамике за 2013 - 2015гг., тыс. руб.

Показатели

2013 г.

2014 г.

2015 г.

Актив

I Внеоборотные активы

Нематериальные активы

4675

4280

1512

Основные средства

2225

3130

3130

Незавершенное строительство

8

4281

Доходные вложения в материальные ценности

0

58

58

Итого по разделу

6908

11749

4700

II Оборотные активы

Запасы

3152

1328

1328

Дебиторская задолженность

11914

2747

0

Краткосрочные финансовые вложения

990

0

0

Денежные средства

35

98

98

Итого по разделу II

16140

4275

1528

Баланс

23048

16024

6228

Пассив

III Капитал и резервы

Уставный капитал

8

8

8

Добавочный капитал

7707

7314

7314

Резервный капитал

83

83

83

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

(3576)

(4852)

(4814)

Итого по разделу III

4222

2553

2591

IV Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

Итого по разделу IV

0

0

0

V Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

1505

750

750

Кредиторская задолженность

17321

12721

2887

Итого по разделу V

18826

13471

3637

Баланс

23048

16024

6228

Вертикальный анализ аналитического баланса ОАО «Лаверна» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 75,47 %, при этом их доля возросла в течение анализируемого периода: за 2014 год с 29,97 % до 73,32 % (увеличение на 43,35 %), за 2015 год с 73,32% до 75,47 % (увеличение на 2,15 %), всего увеличение составило 45,5

Таблица 3. Анализ состава и динамики прибыли ОАО «Лаверна» за 2013 - 2015гг., тыс. руб.

Показатели

2013 г.

2014 г.

2015 г.

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

38398

21655

88350

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

44199

12770

48200

Валовая прибыль

-5801

8885

40150

Коммерческие расходы

0

0

0

Управленческие расходы

0

0

0

Прибыль (убыток) от продаж

-5801

8885

40150

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

0

0

0

Проценты к уплате

257

221

500

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

Прочие операционные доходы

1548

860

3500

Прочие операционные расходы

0

0

0

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

3912

5647

10000

Внереализационные расходы

2730

11619

3000

Прибыль (убыток) до налогообложения

-3328

3552

50150

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

66

13

12036

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

-3394

3539

38114

Следует отметить, что за анализируемый период выручка от реализации продукции, работ, услуг уменьшилась в 2,3 раза, а себестоимость реализованной продукции возросла на 9,05 %. Если в 2013 году выручка не покрывает себестоимость на 13,12 %, то в 2014 году она больше себестоимости на 69,58 %, в 2015 году - на 83,3 %.

На конец 2013 года, начало 2014 года:

А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

На конец 2014 года, начало 2015 года:

А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

На конец 2015 года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

Исходя их этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Лаверна» как недостаточную. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

В 2013 - 2015 гг. сумма наиболее ликвидных активов, (т.е. денежные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, и краткосрочные финансовые вложения) не покрывают кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса ОАО «Лаверна».

Актив

2013

2014

2015

Пассив

2013

2014

2015

Платежный излишек (недостаток)

год

год

год

год

год

год

2014 г.

2015 г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9=2-6

8=4-8

А1

1025

98

98

П1

17321

12721

2887

-12623

-2789

А2

11914

2747

0

П2

1505

750

750

1997

-750

А3

3201

1430

1430

П3

0

0

0

1430

1430

А4

6908

11749

4700

П4

4222

2553

2591

9196

2109

Баланс

23048

16024

6228

Баланс

23048

16024

6228

При сравнении значений коэффициента абсолютной ликвидности на начало и на конец периода также наблюдается отрицательная динамика (снижение на 0,053).

На начало 2015 года 3877 тыс. руб. > -63 тыс. руб. +2116 тыс. руб.

На конец 2015 года 1430 тыс. руб. > -9196 тыс. руб. +750 тыс.руб.

Это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии ОАО «Лаверна», при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрываются даже его кредиторской задолженностью.

Как на начало, так и на конец анализируемого периода значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К2) значительно превышает нормальное, и с 2013 по 2015г. оно увеличилось в 2 раза.

2.2 Диагностика банкротства ОАО «Лаверна»

С выходом закона о несостоятельности (банкротстве) Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса не было отменено.

Согласно этому Методическому положению оценка неудовлетворенной структуры баланса проводилась на основе трех показателей:

· коэффициента текущей ликвидности;

· коэффициента обеспечения собственными средствами;

· коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

Следует помнить, что в России, в отличие от США, иные финансовые условия, другие темпы инфляции, другие условия кредитования, другая налоговая система, другая производительность труда, фондоотдача.

Коэффициент утраты платежеспособности = [Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + 3/12 (9,6,3) х (коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода минус коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] / Нормативное значение коэффициента ликвидности. На конец 2015 г. коэффициент утраты платежеспособности на ОАО «Лаверна» составляет 0,223. Поскольку значение указанного коэффициента меньше 1, это свидетельствует о том, что у предприятия нет реальной возможности не утратить свою платежеспособность.

Проведенный в целях прогнозирования банкротства, анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лаверна» показал, что предприятие работает с убытками, имеет неликвидный баланс и является неплатежеспособным, оно находится в кризисном финансовом положении, практически на грани банкротства. В третьей главе данной работы рассмотрим ряд предложений по финансовому оздоровлению ОАО «Лаверна» в целях предотвращения банкротства.

3. Выработка предложений к формированию финансовой стратегии

Основываясь на проведенном ранее анализе финансового состояния ОАО «Лаверна» , можно сделать выводы, что предприятие за анализируемый период находилось в кризисном состоянии.

На основе этого предложим некоторые мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия:

- увеличение величины собственного капитала;

- оптимизация величины внеоборотных активов;

- сокращение величины запасов до оптимального уровня.

Сформируем предложения к формированию финансовой стратегии по выводу ОАО «Хлебторг» из кризисного финансового состояния.

Таблица 5. Предложения к формированию финансовой стратегии ОАО «Лаверна» по выводу предприятия из кризисного финансового состояния

Объекты финансовой стратегии

Составляющие финансовой стратегии

Предложения

Влияние на разделы баланса

Наименование предложения

количественная оценка, тыс. руб.

1. Доходы и поступления

1.1. Оптимизация основных и оборотных средств

1.1.1. Продажа недействующей и устаревшей части основных средств

4 200

- А I

1.1.2.Сокращение готовой продукции

800

- З

2. Расходы и отчисления средств

2.1. Оптимизация распределения прибыли

2.1.1. Направить прибыль на развитие производства

300

+ П III

2.2. Оптимизация основных и оборотных средств

2.2.1. Получение долгосрочного кредита на оборотные средства

300

+ П IV

Этот вариант предполагает сокращение запасов готовой продукции.

Помимо этого предполагается реализация части основных средств, которые предприятие не использует.

Основным кредитором и дебитором ОАО «Лаверна» является фирма «Nova». Общая сумма дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 1925 млн. руб., а кредиторской - 1312 млн. руб.

Учитывая сложившиеся экономические условия, в данном промышленном районе, принимаем к разработке вариант с проведением взаимозачетов в размере 500 тыс. руб.

3.1 План мероприятий по внедрению проекта улучшения финансового состояния ОАО «Лаверна»

Для внедрения предложений по выводу ОАО «Лаверна» из кризисного состояния, составим план мероприятий, где отразим финансовый результат внедрения.

1. Продажа недействующей и устаревшей части основных средств. У ОАО «Лаверна» есть реальная возможность реализовать часть имеющегося грузового автотранспорта вместе с гаражом-стоянкой на общую сумму 800 тыс. руб.

В 1998 году на баланс предприятия было передано помещение склада.

По настоящее время здание не эксплуатировалось, поэтому его, в целях снижения доли основных средств, можно реализовать на сумму 4000 млн. руб.

Таким образом у предприятия есть возможность продать недействующие основные фонды на сумму 4800 млн. руб.

2. Снижение объема готовой продукции.

3. Направление прибыли на развитие производства. Для повышения реализации продукции, необходимо провести капитальный ремонт устаревшего оборудования, а также закупить более совершенное оборудование.

4. Проведение взаимозачетов. Как уже отмечалось выше, основным кредитором и дебитором ОАО «Лаверна» является фирма «Nova».

Таблица 6. График проведения взаимозачетов с заводом по производству строительного материала

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Сумма взаимозачета, тыс. руб.

100

150

150

100

Устранение неплатежеспособности достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств, а также за счет увеличения объема денежных ресурсов:

· отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности,

· ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли,

Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития.

Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:

· проведение эффективной ценовой политики, применения системы скидок и методов продвижения продукции на рынок,

· оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения,

· осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемое на производственное развитие,

· реализация изношенного и неиспользуемого оборудования,

· осуществление эффективной эмиссионной политики при увеличении собственных средств предприятия,

3.2 Предложения по формированию методов финансового оздоровления ОАО «Лаверна»

Исходя из первоочередных задач, поставленных врезультате прогнозированиявероятности банкротства ОАО «Лаверна» и изложенных выше, необходимо разработать комплексный план финансового оздоровления и экономического роста ОАО «Лаверна», предупреждающий вероятность банкротства предприяти.

Стратегический комплексный план финансового оздоровления и экономического роста ОАО «Лаверна»:

1. Оформить реструктуризации по долгам в бюджетные и внебюджетные фонды;

2. реорагниязация предприятия;

3. Обеспечить рост доходов от работы;

4. Обеспечить эффективное использование основных фондов (здания, сооружения, территории, оборудование, автомобилей и т.д.);

5. Сокращение затрат на ведение хозяйственной деятельности;

6. Проведение кадровой политики в условиях кризиса.

ОАО «Лаверна» необходимо провести реструктуризацию задолженности по страховым взносам в бюджеты государственных внебюджетных фондов и начисленным пеням и штрафам всего в сумме 2281372 руб.

В том числе:

· задолженность по начисленным страховым взносам в Пенсионный фонд РФ в сумме 127718 руб., задолженность по начисленным пеням по страховым взносам в Пенсионный фонд РФ - 217193 руб.

· задолженность по начисленным страховым взносам от несчастного случая в сумме 131196 руб., задолженность по начисленным пеням - 32478руб.

· задолженность по начисленным страховым взносам в фонд социального страхования РФ в сумме 464188руб., задолженность по начисленным пеням по страховым взносам в фонд социального страхования РФ - 188 руб.

· задолженность по начисленным пеням по страховым взносам в фонд обязательного медицинского страхования в сумме 12654 руб.

· задолженность по начисленным страховым взносам в территориальный фонд обязательного медицинского страхования в сумме 127877 руб., задолженность по начисленным пеням в территориальный фонд обязательного медицинского страхования - 23880руб.

В третью очередь ОАО «Лаверна» необходимо провести реструктуризацию кредиторской задолженности по налогу с владельцев транспортных средств ( включая задолженность по налогу на приобретение автотранспортных средств), транспортному налогу, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед областным бюджетом.

Всего в сумме 1310188 руб., из них налог 475064 руб., пени в сумме 835123 руб.

Реорганизация предприятия. Для снижения налогового бремени администрации предприятия можно рекомендовать провести реорганизацию, суть которой сводится к созданию дочерних предприятий, в виде обществ с ограниченной ответственностью (ООО), имеющих собственный расчет и статус «Малого предприятия».

Эти общества должны работать на полном хозяйственном расчете по упрощенной схеме налогообложения, используя основные фонды, полученные в аренду от ОАО «Лаверна».

Для этого списочная численность каждого общества не должна превышать 100 человек, а годовой объем доходов должен быть не более млн. руб.

Основная цель руководителя предприятия в кризисных условиях- не довести неплатежеспособное предприятие до процедуры банкротства, обеспечить его выживание и развитие.

Заключение

ОАО «Лаверна» является коммерческой организацией и действует в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом предприятия.

Анализируя основные показатели деятельности ОАО «Лаверна» можно сделать вывод о том, что объем выручки от оказанных услуг за анализируемый период увеличился на 49952 тыс. руб. или 130,09 %. Себестоимость выпускаемой продукции также растет.

За анализируемый период ее величина выросла на 9,05 % (4001 тыс. руб.).

Прибыль от реализации продукции и услуг в 2015 г. составила 40150 тыс. руб.

Стоимость основных средств в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 905 тыс. руб. или на 40,67 %. Это произошло в связи с износом и выбытием автомобилей.

Стоимость оборотных средств в 2015г. уменьшилась на 14612 тыс. руб. или на 90,53 %, что связано с уменьшением остатков запасов, уменьшением краткосрочных вложений и остатков денежных средств на счетах предприятия.

Дебиторская задолженность снижалась в течение всего анализируемого периода и в конце полностью исчезла.

Кредиторская задолженность также уменьшилась - на 14434 тыс. руб. или на 83,33 %.

Численность работников предприятия снизилась на 116 человек или на 37,91 %, что связано с несвоевременной выдачей заработной платы.

Ликвидность баланса ОАО «Лаверна» можно охарактеризовать как недостаточную.

Учитывая сложившиеся экономические условия в данном промышленном районе, принимаем к разработке вариант с проведением взаимозачетов в размере 500 тыс. руб.

Для внедрения предложений по выводу ОАО «Лаверна» из кризисного состояния составлен следующий план мероприятий:

· Продажа недействующей и устаревшей части основных средств.

· Снижение объема готовой продукции.

· Направление прибыли на развитие производства.

· Проведение взаимозачетов.

Список использованных источников

1. Андреева Г.И. Экономический анализ : учеб-метод пособие / Г. И. Андреева - М.: Знание, 2013 - 263 с. - (Серия \"Высшее образование XXI века\") - ISBN 978-966-346-365-0.

2. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, Л. Басовский - М: Инфра-М, 2013 - 222 с. ISBN 978-5-16-001285-8.

3. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие/ В.Д. Герасимова - М: КНОРУС, 2011 - 360с. ISBN 978-5-406-00678-8.

4. Герасимов Б.Л., Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов, Н.И. Саталкина-Тамбов: ТГТУ, 2013 - 160 с - ISBN 978-5-8265-0722 --5-8265-0722-3.

5. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник [Электронный ресурс] / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и Ко, 2012. - 247 с. - ISBN 978-5-394-00588-6. - Доступ к тексту электронного издания возможен через Электронно-библиотечную систему «Университетская библиотека online». - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=116052.

6. Бувальцева, В.И. Экономический анализ : учебное пособие [Электронный ресурс] / В.И. Бувальцева, О.В. Глушакова. - Кемерово : Кемеровский государственный университет, 2011. - 306 с. - ISBN 978-5-8353-0997-9. - Доступ. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=232222.

7 Глазунов, В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций/ В.Н Глазунов - М: Финстатинформ, 2014 - 135 с - ISBN 5-7866-0011-4.

8 Золотогоров, В. Г. инвестиционной проектирование: учебное пособие / В.Г. Золотогоров - Минск: Экоперспектива, 2013 - 463 с - ISBN 985-6102-27-8

9 Инвестиции: Системный анализ и управление / ред. К.В. Балдин - 2-е изд. - М: Дашков И. К., 2014 - 288 с - ISBN 5-91131-358-8.

10 Липсиц, И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: учебно-справочное пособие / И.В. Липсиц, В.В. Коссов - М: БЕК, 2013 - 304 с - (Экономика и право: инвестиции) - ISBN 5-117 -85639-117-9.

11 Майорова, Т.В. Инвестиционная деятельность : учебное пособие / Т.В. Майорова - К: ЦУЛ, 2013 - 376 с - ISBN 966-8253-19-1.

12 Мелкумов, Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов / Я.С. Мелкумов - М: ДИС, 2014 - 160 с - ISBN 5-86509-043-7.

13 Пересада, А.А. Инвестиционный анализ: учебно-методическое пособие для вузов/А.А. Пересада, Ю.М. Коваленко; Мин-во образования и науки Украины, КНЭУ - К: КНЕУ, 2014 - 134 с - ISBN 966-574-433.

14 Савчук, В.П. Анализ и разработка инвестиционных проектов: учебное пособие / В.П. Савчук, С.И. Прилипко, Е.Г. Величко; КНЭУ, Днепропетровская гос металлургическая академия Украины - К: Абсол Янв-В: Эльга, 2014 - 304 с - ISBN 966-953-320

15 Управление инвестициями: В 2-х т: Справочное пособие для специалистов и преподавателей [Текст] / В.В. Шеремет; Проект Менеджмент Консалтинг - М: Высшая школа, 2013 - Т 1 - 416 с - ISBN 5-06-0035 516 -6-003516-6.

16 Управление инвестициями: В 2-х т: Справочное пособие для специалистов и преподавателей/ В.В. Шеремет; Проект Менеджмент Консалтинг - М: Высшая школа, 2013 - Т 2 - 512 с - ISBN 5-06-0035 516 -6-003516-6.

17 Черняк, В.С. Бизнес-планирование: учебно-практическое пособие / В.С. Черняк, И.В. Довдиенко - М: РДЛ, 2014 - 272 с - ISBN 5-93840-005-8

18 Шарп, В.Ф. Инвестиции: пер с англ / Г.Дж Алек-Сандеро, Дж В Бэйли - М: Инфра-М,2014 - 1028 с - (Университетский учебник) - ISBN 5-86225

Приложение

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Лаверна».

Показатель

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Темпы роста в %

2005 к 2004

2006 к 2005

2006 к 2004

1.Коэффициент финансовой независимости

-0,4397

0,2131

0,2917

-48,5

136,9

66,3

2.коэффициент задолженности

-3,274

3,6919

2,4272

113

66

74,1

3.Коэффициент самофинансирования

-03054

-0,721

-1,3578

236

188,3

444

4.Коэффициент обеспеченности СОС

0,712

-0,721

-1,3578

101,2

188,3

191

5.Коэффициент маневренности

0,976

-1,546

-1,3978

158,4

90,4

102,4

6.Коэффициент финансовой напряженности

1,4397

0,7868

0,7082

55

90

49,2

7.Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств

1,52

0,8423

0,4293

55,4

51

28,2

8.Коэффициент имущества производственного назначения

0,8922

0,8595

0,835

96,3

97,1

93,6

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Причины и виды банкротства российских компаний. Анализ финансового положения и эффективности деятельности предприятия на примере ОАО "АВТОВАЗ". Основные модели используемые при анализе платежеспособности предприятия, меры по финансовому оздоровлению.

    курсовая работа [1,6 M], добавлен 21.04.2015

  • Понятие, признаки и причины банкротства (несостоятельности). Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия. Анализ банкротства и финансовой стабильности ОАО "Трубчевскхлеб". Меры по финансовому оздоровлению предприятия.

    курсовая работа [182,2 K], добавлен 07.03.2013

  • Понятие, причины возникновения, признаки и последствия банкротства. Основные методы определения несостоятельности предприятия. Диагностика финансового состояния ОАО "Стройком", оценка его имущественного положения, ликвидности и платежеспособности.

    курсовая работа [1,2 M], добавлен 24.12.2013

  • Исследование хозяйственной ситуации и финансового состояния ООО "Алувин". Причины неплатежеспособности предприятия. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности и их анализ. Разработка мероприятий по оздоровлению экономической деятельности.

    курсовая работа [79,6 K], добавлен 19.04.2013

  • Финансовое состояние предприятия. Место и роль банкротства в Российской экономике. Механизм реализации банкротства в современной России. Экономическая сущность банкротства. Меры по финансовому оздоровлению российских предприятий.

    дипломная работа [93,4 K], добавлен 04.02.2005

  • Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.

    курсовая работа [70,1 K], добавлен 24.12.2010

  • Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Нэск". Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости и уровня банкротства.

    курсовая работа [141,8 K], добавлен 17.12.2014

  • Понятие и сущность банкротства. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО "Торговый Дом "Альянс Упак". Предложения по использованию финансовых методов предупреждения банкротства. Расчеты эффективности предлагаемых мероприятий.

    дипломная работа [752,5 K], добавлен 23.03.2015

  • Анализ абсолютных и относительных показателей хозяйственной деятельности, ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка прочности финансового состояния и вероятности банкротства.

    курсовая работа [492,3 K], добавлен 27.11.2013

  • Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.

    курсовая работа [135,3 K], добавлен 17.10.2011

  • Исследование основных экономических показателей деятельности предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [80,2 K], добавлен 10.12.2013

  • Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Исследование ликвидности, рентабельности, деловой активности организации. Диагностика риска возможного банкротства фирмы. Разработка плана улучшения финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

    дипломная работа [709,8 K], добавлен 03.10.2011

  • Понятие, сущность и значение платежеспособности предприятия; определение вероятности несостоятельности (банкротства). Методика оценки ликвидности баланса на примере деятельности ЗАО "Виртек"; анализ активов и пассивов; прогноз финансового состояния.

    дипломная работа [319,8 K], добавлен 27.03.2012

  • Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Оценка несостоятельности (банкротства). Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив и актив баланса). Оценка деловой активности. Анализ прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [95,0 K], добавлен 23.06.2015

  • Анализ финансового состояния предприятия: понятие, цель, задачи и источники информации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Оценка структуры источников средств предприятия. Анализ оборачиваемости активов. Оценка доходности предприятия.

    контрольная работа [81,9 K], добавлен 08.10.2010

  • Сущность и понятие банкротства предприятия. Общая характеристика хозяйственной деятельности ООО "Море вкуса", анализ финансового положения: расчет показателей ликвидности, устойчивости, платежеспособности, деловой активности; оценка риска банкротства.

    курсовая работа [331,1 K], добавлен 29.03.2012

  • Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Предварительная оценка финансового состояния предприятия, система показателей, характеризующих его финансовое состояние. Составление аналитического баланса. Оценка вероятности банкротства.

    курсовая работа [165,8 K], добавлен 28.07.2010

  • Организационно-правовая и технико-экономическая характеристика предприятия. Анализ прибыли и рентабельности деятельности организации. Оценка ликвидности, платежеспособности и потенциального банкротства компании. Методы улучшения финансового состояния.

    отчет по практике [73,0 K], добавлен 12.09.2015

  • Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.

    курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003

  • Оценка финансового состояния и деятельности предприятия. Формирование исходных данных для проведения анализа. Оценка ликвидности. Оценка финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ рентабельности.

    курсовая работа [31,9 K], добавлен 24.02.2005

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.