Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Показатели анализа деятельности страховых компаний

Показатели анализа деятельности страховых компаний могут подразделяться на показатели:

- оцениваемые в рамках разменного фактора;

- оцениваемые в рамках анализа положения компании на рынке;

- оцениваемые в рамках анализа корпоративного управления;

- оцениваемые в рамках анализа географии деятельности;

- оцениваемые в рамках анализа страхового портфеля;

- оцениваемые в рамках анализа перестраховочной политики;

- оцениваемые в рамках анализа ликвидности и платежеспособности;

- оцениваемые в рамках анализа убыточности и доходности;

- оцениваемые в рамках анализа инвестиционной политики.

Система показателей

1. Размерный фактор

Размерный фактор страховой компании определяет ее возможности диверсифицировать как страховые так и финансовые риски. Таким образом, высокие размерные показатели рассматриваются в качестве позитивного фактора. страховой стаж управление ликвидность

Положительное влияние на итоговый рейтинг компании оказывает стабильность динамики ее активов, собственных средств и страховых премий. Слишком высокие темпы прироста страховых взносов, по мнению Агентства, оказывают негативное влияние на надежность компании, так как требуют масштабной перестройки всех бизнес-процессов компании, что повышает ее операционные риски.

Основные показатели, оцениваемые в рамках размерного фактора:

· Величина активов;

· Величина собственных средств и уставного капитала;

· Величина совокупной страховой премии;

· Динамика активов и собственных средств;

· Динамика страховых премий.

2. Положение компании на рынке

Положительное влияние на рейтинг надежности компании оказывают сильные позиции на страховом рынке и активное участие в страховых объединениях, так как это позволяет страховщику оказывать влияние на рынок, проводить нужные ему изменения в законодательстве. Позитивно оцениваются также сильный бренд, высокая репутация менеджмента, незначительное число предписаний со стороны надзорных органов. В качестве фактора риска рассматривается появление компании в различных «черных списках», низкая репутация менеджмента компании (работа в страховщиках, лишившихся лицензии), а также наличие существенных неисполненных предписаний со стороны ФССН.

Для компаний, специализирующихся на одном виде страхования, оценивается убыточность этого вида, уровень конкуренции в этом сегменте страхового рынка. Кэптивность бизнеса страховщиков оценивается как сдерживающий фактор. При этом важное значение имеет надежность основного клиента страховщика, которая анализируется в разделе «клиентская база».

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа положения компании на рынке:

· Положение компании в отдельных сегментах рынка;

· Вхождение в ассоциации и страховые объединения;

· Бренд и репутация компании;

· Отношения компании с надзорными органами;

· Репутация менеджмента компании;

· Специализация компании;

· Кэптивность.

3. Корпоративное управление

В качестве позитивных факторов рассматривается адекватная и детально проработанная стратегия, развитая система риск-менеджмента, наличие отчетности по МСФО, высокое качество аудита. Все это позволяет высшему менеджменту компании принимать правильные управленческие решения. Требования к организации процесса управления рисками в компании и уровню автоматизации бизнес-процессов существенно различаются в зависимости от размеров бизнеса страховщика.

Высокая оценка за транспарентность выставляется, если компания предоставила Агентству всю информацию и ответила на все вопросы, а также если компания ежеквартально публикует на своем сайте отчетность и раскрывает информацию о конечном собственнике.

Негативная оценка за собственников компании ставится, если владельцы испытывают финансовые затруднения, либо если имеет место корпоративный конфликт.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа корпоративного управления:

· Финансовый потенциал владельцев;

· Структура собственности;

· Изменение состава владельцев за год;

· Организационная структура;

· Система риск-менеджмента;

· Стратегия компании;

· Качество менеджмента компании;

· Состояние IT;

· Аудитор;

· Наличие отчетности по МСФО;

· Уровень транспарентности.

4. География деятельности

Высокий уровень географической диверсификации деятельности компании снижает вероятность кумуляции страховых рисков, что позитивно влияет на рейтинг. Для федеральных страховщиков важным показателем является убыточность филиальной сети, отражающая в том числе операционную эффективность компании.

Для региональных страховщиков оценивается инвестиционная привлекательность региона деятельности компании в соответствии с методикой «Эксперт РА», что определяет потенциал развития регионального страхового рынка. Отдельно рассматриваются позиции компании на региональном страховом рынке, как среди всех страховых компаний, так и среди региональных страховщиков.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа географии деятельности:

Для федеральных страховщиков

· Эффективность деятельности компании на региональных страховых рынках;

· Географическая диверсификация деятельности;

· Убыточность филиальной сети;

· Динамика развития филиальной сети.

Для региональных страховщиков

· Инвестиционная привлекательность региона деятельности компании;

· Место компании на региональном страховом рынке.

5. Страховой портфель

Положительное влияние на итоговый рейтинг компании оказывает высокий уровень диверсификации и стабильности ее страхового портфеля. Низкие показатели убыточности по основным для компании видам страхования отражают корректность тарифов, применяемых страховщиком. Положительный технический результат, структура которого соответствует структуре страхового портфеля, рассматривается агентством в качестве позитивного фактора. Особое внимание Агентство обращает на относительную величину принимаемых рисков по отношению к размеру собственных средств страховщика, что определяет подверженность компании катастрофическим рискам.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа страхового портфеля:

· Диверсификация страхового портфеля;

· Стабильность страхового портфеля;

· Убыточность по видам страховой деятельности;

· Технический результат по видам страховой деятельности;

· Относительная величина принимаемых рисков;

· Характеристика портфеля входящего перестрахования.

6. Клиентская база

В рамках анализа клиентской базы страховщика оценивается размер и структура клиентской базы компании, ее отраслевая диверсификация. Важным параметром методики являются показатели лояльности клиентской базы страховщика, определяющие стабильность его бизнеса, - доля перезаключенных и доля расторгнутых договоров. Негативное влияние на рейтинг компании оказывает низкий уровень диверсификации ее бизнеса по каналам продаж.

Для кэптивных компаний важным параметром их надежности является финансовый потенциал основного клиента, важность его для российской экономики.

Для специализированных перестраховщиков позитивное влияние на оценку клиентской базы оказывает также высокая доля международного бизнеса в перестраховочной премии.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа клиентской базы:

Для страховых компаний:

· Размер клиентской базы;

· Структура клиентской базы;

· Партнеры по входящему перестрахованию;

· Каналы распространения страховых продуктов;

· Доля расторгнутых договоров;

· Зависимость от основных клиентов;

· Наличие постоянных клиентов;

· Наличие кредитного рейтинга у основного клиента (для кэптивных компаний).

Для специализированных перестраховщиков

· Число перестрахователей;

· Число заключенных договоров облигаторного перестрахования;

· Число заключенных договоров факультативного перестрахования;

· Доля международного бизнеса;

· Зависимость от основных клиентов;

· Наличие постоянных клиентов;

· Структура клиентской базы;

· Доля расторгнутых договоров

7. Перестраховочная политика

Операции по перестрахованию снижают принимаемые компанией страховые риски, генерируя при этом дополнительные кредитные и операционные риски. Вес фактора в методике плавающий и зависит от доли перестраховщиков во взносах.

Положительное влияние на итоговый рейтинг страховщика оказывают высокие показатели надежности, диверсификации и эффективности его перестраховочной защиты. Особое внимание Агентство обращает на качество перестрахования крупнейших рисков и величину рисков, оставляемых на собственное удержание.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа перестраховочной политики:

· Надежность перестраховочной защиты;

· Диверсификация перестраховочной защиты;

· Эффективность перестраховочной защиты;

· Перестрахование крупных рисков;

· Максимальная страховая выплата-нетто по отношению к собственным средствам.

8. Ликвидность и платежеспособность

Показателями сбалансированности финансовых потоков компании являются высокие значения коэффициентов текущей и уточненной страховой ликвидности-нетто, а также низкие значения отношения дебиторской задолженности к активам компании. Особое внимание Агентство обращает на качество дебиторской задолженности страховщика.

Положительное влияние на итоговый рейтинг оказывает наличие у нее опыта аккумуляции денежных средств для осуществления крупной выплаты.

Долговая нагрузка компании учитывается при оценке отношения кредиторской задолженности к активам страховщика, величины займов и кредитов, а также внебалансовых обязательств по отношению к собственным средствам.

Важными показателями методики являются отношение фактической и нормативной маржи платежеспособности, а также показатель достаточности собственных средств, отражающие финансовый потенциал страховщика, его возможность покрывать убытки от реализации финансовых, операционных и страховых рисков, не учтенных при формировании страховых резервов.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа ликвидности и платежеспособности:

· Коэффициент текущей ликвидности;

· Коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто;

· Опыт крупных выплат;

· Дебиторская задолженность;

· Качество дебиторской задолженности;

· Кредиторская задолженность;

· Наличие займов и кредитов;

· Наличие внебалансовых обязательств;

· Маржа платежеспособности;

· Достаточность собственных средств.

9. Убыточность и доходность

Показатели рентабельности и убыточности бизнеса компании рассчитываются как по РСБУ, так и по МСФО (при наличии отчетности, составленной по международным стандартам). Полученные значения сравниваются со среднерыночными показателями, рассчитываемыми Агентством по итогам полугодия, 9 месяцев и года. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто отражает итоговый финансовый результат деятельности компании по страхованию. Если его значение превышает 100%, то основная деятельность компании убыточна. Рентабельность активов и собственных средств - показатели доходности бизнеса для собственников. Наличие у компании балансового убытка снижает ее финансовый потенциал, что расценивается Агентством в качестве негативного фактора.

Показатель доли расходов на ведение дела отражает эффективность бизнеса компании и оказывает давление на итоговый финансовый результат.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа убыточности и доходности:

· Рентабельность активов по РСБУ;

· Рентабельность активов по МСФО;

· Рентабельности собственных средств;

· Коэффициент убыточности-нетто;

· Комбинированный коэффициент убыточности по РСБУ;

· Комбинированный коэффициент убыточности по МСФО;

· Доля расходов на ведение дела.

10. Инвестиционная политика

Анализ качества инвестиционного портфеля компании отражает обеспеченность резервов, иных обязательств и собственных средств страховщика реальными активами. Положительная оценка за инвестиционную политику компании ставится при высоком уровне ликвидности, надежности, диверсификации и рентабельности ее инвестиционных вложений. Высокая доля вложений в аффилированные объекты инвестиций повышает вероятность кумуляции рисков внутри группы и оценивается Агентством в качестве негативного фактора. Показатели инвестиционного портфеля компании рассматриваются как на отчетную, так и на неотчетную дату.

Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа инвестиционной политики:

· Ликвидность инвестиционного портфеля;

· Диверсификация инвестиционного портфеля по объектам вложений;

· Надежность вложений;

· Доля аффилированных контрагентов и дочерних структур;

· Рентабельность инвестированного капитала;

· Стабильность инвестиционного портфеля и наличие признаков оптимизации;

· Выполнение приказов №№100н и 149н.

2. Сгруппировать данные из столбца в дискретный ряд. Присвоить значениям наименования. Определить признак, положенный в основу группировки. Для сгруппированного ряда найти среднюю арифметическую, моду и медиану. Рассчитать показатели вариации: размах вариации, дисперсию, среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации. По найденным значениям сделать выводы

Дано

12
13
9
5
8
7
9
10
7
5
10
6
9
13
5
10
11
8
14
13
7
14
10
10
8
10
11
10
6
12

Наименование: стаж сотрудника по специальности

Ранжированный ряд: 5, 5, 5, 6, 6, 7, 7, 7, 8, 8, 8, 9, 9, 9, 10, 10, 10, 10, 10, 10, 10, 11, 11, 12, 12, 13, 13, 13, 14, 14.

Дискретный вариационный ряд распределения сотрудников по стажу работы

Стаж работы	Количество сотрудников данного стажа
5	3
6	2
7	3
8	3
9	3
10	7
11	2
12	2
13	3
14	2
	N = 30

Средняя арифметическая величина стажа: 9,4 лет.

Мода: М₀ = 10

Медиана: М_е = 9

Размах вариации: 14-5 = 9 лет.

Количество интервалов: n = 1 + 3,3322 lg 30 = 5,32 принимаю n = 5

Шаг равен: 9:5 = 1,8

Интервальная группировка

Стаж работников	Число работников	Лет
		Всего	В среднем
5-6,8	5	27	5,4
6,8-8,6	6	45	7,5
8,6-10,4	10	97	9,7
10,4-12,2	4	46	11,5
12,2-14	5	67	13,4
Всего	30	282

Вспомогательная таблица

Хi	fi	X'i	X'i fi	(X'i - Їx)2 fi
5-6,8	5	5,9	29,5	61,25
6,8-8,6	6	7,7	46,2	17,34
8,6-10,4	10	9,5	95,0	0,10
10,4-12,2	4	11,3	45,2	14,44
12,2-14	5	13,1	65,5	68,45
Всего	30	47,5	281,4	161,48



Дисперсия: 161,48/30 = 5,38

Среднее квадратичное отклонение: 2,32

Коэффициент вариации: 5,38/9,4 = 0,57

По полученным значениям можно сделать вывод о том, что у большинства работников примерно одинаковый стаж работы, т.к. небольшое среднее квадратичное отклонение, низкий коэффициент вариации.

3. Сгруппировать данные из столбца в интервальный ряд. Количество интервалов принять равным 3. Для сгруппированного ряда найти среднюю арифметическую, моду и медиану. Рассчитать показатели вариации: дисперсию способом моментов, среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации. По найденным значениям сделать выводы

Ширина интервала: 9/3 = 3

Стаж работников	Число работников	Лет	Накопленная частота
		Всего	В среднем
5 - 8	11	72	6,55	11
8 - 11	12	119	9,92	23
11 - 14	7	91	13	30
Всего	30	282

Средняя арифметическая величина стажа: 9,4 лет.

Мода: М₀ = 8,5

Медиана: М_е = 8

Размах вариации: 14-5 = 9 лет

Стаж работников	Число работников, fi	Середина интервала,хi	Расчетные значения
			х1 = (х-А)/h	х1f	х12f
5 - 8	11	7,5	-0,67	-7,37	597
8 - 11	12	9,5	0	0	0
11 - 14	7	12,5	1	7	612,5
Всего	30	-	-	-0,37	1209,5

А - постоянная величина, в качестве которой используют середину интервала, обладающего наибольшей частотой; либо вариант, имеющий наибольшую частоту.

h - величина интервала вариационного ряда

m₁ = (-0,37/30)² = 0,00015

m₂ = 1209,5/30 = 40,3

дисперсия: 3² (40,3 - 0,00015) = 362,7

среднее квадратичное отклонение = 19

коэффициент вариации = 38,5

Вывод: наиболее встречаемый стаж - 8,5 лет, половина рабочих имеет стаж 8 лет.

4. Условно принять, что первые пять показателей из столбца представляют собой уровни ряда динамики. Дать наименование этим уровням. Определить вид ряда динамики. Для полученного ряда рассчитать: цепные и базисные абсолютные приросты, темпы роста, темпы прироста, средний уровень ряда, средний темп роста, средний темп прироста. Проверить взаимосвязь абсолютных приростов и темпов роста. По расчетам сделать выводы

Количество наград
2005	12
2006	13
2007	9
2008	5
2009	8



Год	Цепной прирост	Базисный прирост	Темп роста	Темп прироста	Средний уровень ряда	Средний темп роста	Средний темп прироста
2005	12	8	1,00	1,5	9,4	0,984	1,175
2006	1	8	1,08	1,625	9,4	0,984	1,175
2007	-4	8	0,69	1,125	9,4	0,984	1,175
2008	-4	8	0,55	0,625	9,4	0,984	1,175
2009	3	8	1,60	1,00	9,4	0,984	1,175

Вывод: расчеты показали, что несмотря на различные значения количества наград, просматривается динамика, т.к. средний темп прироста величина положительная.

5. Предприятие производит пять видов продукции. Определить

индивидуальные индексы себестоимости по каждому виду продукции;

индивидуальные индексы объема производства по каждому виду продукции;

индивидуальные индексы затрат по каждому виду продукции;

агрегатный индекс затрат;

агрегатный индекс физического объема производства;

агрегатный индекс себестоимости;

абсолютную сумму изменения затрат за анализируемый период и их изменение за счет физического объема производства и себестоимости производства.

Данные о себестоимости и объемах производства продукции предприятием

Вид продукции	Себестоимость производства единицы, руб.	Объем производства, тыс. ед.
	Базисный период	Отчетный период	базисный период	Отчетный период
A	40	50	820	880
B	40	40	980	1000
C	30	32	1040	1020
D	60	56	1280	1240
E	100	102	300	260

Абсолютная сумма изменения затрат составила 10 рублей на единицу продукции, изменения объема производства 20 тыс. единиц.

6. Оценить взаимосвязь между затратами на рекламу и уровнем рентабельности деятельности по данным 20 организаций

Данные о затратах на рекламу и рентабельности деятельности организаций региона

№ п/п	Затраты на рекламу за год, тыс. руб.	Рентабельность деятельности, %
1	220	30
2	260	20
3	180	16
4	140	14
5	160	18
6	100	16
7	120	14
8	160	18
9	180	22
10	200	20
11	140	16
12	120	18
13	160	22
14	140	26
15	180	24
16	240	26
17	300	24
18	160	20
19	200	28
20	180	24

Наибольшая рентабельность 30% достигается при затратах на рекламу 220 тыс. руб./год, наименьшая 14% при затратах 120 и 140 тыс. руб./год.

Средние затраты на рекламу составили 177 тыс.руб./год.

Средняя рентабельность составила 20,8%

Самые неэффективные затраты у фирмы №2 - 13 тыс. руб./год на 1% рентабельности.

Самые эффективные затраты у фирмы №6 - 5,4 тыс. руб./год на 1% рентабельности.



Список использованной литературы

1. Сергеева И. И. Статистика: учебник / И.И. Сергеева, Т.А. Чекулина, С. А. Тимофеева. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. - 272 с.

2. Юсбашев М.М., Елисеева И.И. Общая теория статистики. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 656 с.

Размещено на Allbest.ru

...