Размещено на http://www.Allbest.ru/

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства и продовольствия Самарской области

Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение Самарской области

Сергиевский губернский техникум

Специальность 19.02.08 Технология мяса и мясных продуктов

Дисциплина: ПМ 0.4 Организация работы структурного подразделения

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему

Анализ и разработка мероприятий по стабилизации финансового состояния предприятия по производству мяса и мясных продуктов

Выполнил студент А.Э. Супотницкий

Научный руководитель Л.Н. Кириллова

Сергиевск, 2017



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

• Глава 1. Финансовый анализ и его роль в условиях рыночной экономики, цели, задачи и методика
• 1.1 Цели, задачи и методики финансового анализа
• 1.2 Показатели финансовой устойчивости
• 1.3 Источники информации для финансового анализа
• Глава 2. Анализ финансовых результатов конкретного предприятия
• 2.1 Общая характеристика деятельности АО «Сургутский мясокомбинат»
• 2.2 Анализ ликвидности баланса
• 2.3 Анализ финансовой устойчивости
• 2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности
• 2.5 Оценка деловой активности
• 2.6 Факторный анализ прибыли от продаж
• Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния АО «Сургутский мясокомбинат»

Заключение

Список источников и литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3



ВВЕДЕНИЕ

Метод экономического анализа - это совокупность приемов, подходов, способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике.

Характерными особенностями методов экономического анализа являются:

- использование системы показателей;

- изучение причин изменения этих показателей;

- выявление и измерение взаимосвязи между ними.

Система показателей формируется в ходе планирования, учета и анализа, разработки систем и подсистем экономической информации.

Основная цель финансового анализа - получение наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Объектом исследования в данной работе является анализ финансовых результатов. Предмет исследования - анализ финансовых результатов на мясоперерабатывающем предприятии АО «Сургутский мясокомбинат».

Целью данной работы является изучение системы учета и анализа финансовых результатов организации АО «Сургутский мясокомбинат».

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы формирования, учета и анализа финансовых результатов.

2. Провести анализ финансовой деятельности АО «Сургутский мясокомбинат».

3. Выявить основные проблемы финансового положения АО «Сургутский мясокомбинат».

4. Определить основные направления для улучшения финансового положения АО «Сургутский мясокомбинат».



Глава 1. Финансовый анализ и его роль в условиях рыночной экономики, цели, задачи и методика

1.1 Цели, задачи и методики финансового анализа

Финансовое состояние важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости, которая является залогом выживаемости, предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранение платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующую его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [9].

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В условиях рынка любая организация может оказаться банкротом или жертвой «чужого» банкротства. Как показывает опыт западных стран, каждая фирма-банкрот «прогорает» по-своему, в силу определенных обстоятельств и причин. Тем не менее есть единственный универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа состояния организации.

Анализ финансового состояния - вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, ее деловых партнеров, налоговые органы.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Руководство предприятия прежде всего интересует не сам финансовый анализ как таковой, а финансовый эффект к которому приведут мероприятия разработанные на основе выводов и предложений по результатам анализа.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку базируется в основном на общедоступной информации. По субъектам различают внутренний и внешний анализ.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Основные задачи анализа:

1) своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и земных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) разработка конкретных мероприятий, направленная на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия [7].

Некоторые авторы - Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Чуев И.Н. выделяют семь основных видов анализа:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме);

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда (изучаются темпы роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года);

анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный анализ - сравнение показателей отчетности;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель;

анализ на основе стохастических моделей [4, 7, 11].

Существует значительное количество методик по анализу финансового состояния предприятия, большинство которых состоит из следующих разделов:

- Анализ активов и пассивов;

- Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности;

- Анализ рентабельности и деловой активности;

Анализ финансового состояния во всех методиках начинается с анализа активов и пассивов предприятия, так как в активе баланса отражаются средства предприятия, в пассиве - источники их образования.

К положительным изменениям относят: увеличение нематериальных активов, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, стоимости основных средств.

К отрицательным изменениям относят: увеличение дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей.

По мнению Савицкой Г.В. в процессе анализа нужно изучить влияние на финансовое состояние предприятия дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является нормальным источником погашения кредиторской задолженности, в связи, с чем необходимо постоянно следить за ее состоянием и изменением. Дебиторская задолженность, которая своевременно превращается в реальные деньги, является полноценным компонентом оборотного капитала.

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли ее в составе сумм, нереальных для взыскания или таких по которым истекают сроки исковой давности. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения предприятию из-за недостатка финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и другие цели. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала [7].

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Финансовое положение предприятия во многом зависит насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала. В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

1.2 Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость -- это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов.

Показателем финансовой устойчивости в первую очередь является его платежеспособность и ликвидность. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия представляет интерес в первую очередь для кредиторов и инвесторов.

Платежеспособность - это способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность.

Ликвидность - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия проводится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

С помощью этих показателей оценивают финансовый риск, вероятность банкротства. Предприятие считается платежеспособным, если выполняется следующее условие: общие активы больше внешних обязательств.

Таким образом, чем больше общие активы превышают внешние обязательства, тем выше степень платежеспособности.

Для измерения платежеспособности Савицкая Г.В. предлагает использовать в анализе ряд коэффициентов.

- Коэффициент автономии (финансовой независимости) - это отношение собственного капитала к валюте баланса.

- Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса, Кфз ?0,5.

- Коэффициент финансовой устойчивости - отношение собственного и заемного капитала к общей валюте баланса Кфу = 0,6 - 0,8.

- Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному, коэффициент равен единице и более.

- Коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового риска) - отношение заемного капитала к собственному. Достаточная величина коэффициента равна единице.

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к оборотным активам, предпочтительная величина не менее 0,1 [7].

Ликвидность означает способность материальных или денежных ценностей превращаться в деньги. В экономике, ликвидность рассматривается как время, необходимое для продажи актива и как сумма, вырученную от продажи этого актива.

Баланс может находиться в степени минимальной ликвидности, если соблюдаются только первые 3 неравенства, если же одно из условий первых 3-х строк не соблюдаются, для определения степени ликвидности находятся относительные показатели ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных средств к общей сумме краткосрочных обязательств (?2).

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - это отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств (0,8 до 1,0).

Кбл = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +

+ Краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосрочные

обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (> 0,2).

Характеризует способность предприятия выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов.



Каб = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения /

/ Краткосрочные обязательства

Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности являются критериями платежеспособности предприятия [13].

По мнению большинства авторов методик, одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является выявление излишка или недостатка плановых источников средств для формирования запасов и затрат, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

- Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З) меньше суммы плановых источников их формирования (И_пл):

З<И_пл , К= И_пл / З > 1,

- Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятии, если:

З = И_пл,

К = И_пл / З = 1,

- Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И_вр )в оборот предприятия (резервные фонды, фонды накопления, кредитов банка):

З = И_пл + И_вр,

К = И_пл / З < 1,



- Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства):

З> И_пл + И_вр,

К = И_пл / З < 1 [4, 7, 13]

Семенов В.М. и Набиев Р.А. полагают, поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия, необходимо проводить анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и так далее. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным [9].

В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности:

Рентабельность производственной деятельности - это отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме затрат по реализации продукции.

Рентабельность продаж (оборота) определяется отношением прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции.

Рентабельность капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестируемого капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, оборотного, производственного капитала [8].

Бизнес в любой сфере начинается с капитала, который в процессе своего движения проходит три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Следовательно, чем быстрее каптал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции.

Литовских А.М. и Савицкая Г.В. считает, что анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности предприятия недостаточно. Необходимо проводить анализ интенсивности использования и оборачиваемости капитала, который выявит эффективность вложения капитала [5].

1.3 Источники информации для финансового анализа

Основным источником информации для финансового анализа деятельности организации является бухгалтерская отчетность. Отчетность организаций базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организации с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности организации.

Цель бухгалтерской отчетности - предоставление информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия.

Отчетность содержит десятки показателей, представляющих огромный интерес для аналитиков. Проверка финансового состояния немыслима без тщательного анализа финансовых показателей.

Годовая бухгалтерская отчетность содержит наиболее полную информацию о деятельности предприятия. Она позволяет всесторонне и глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии производства и финансовом положении предприятия.

Финансовое положение характеризует бухгалтерский баланс; результаты деятельности показываются в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»; изменения в финансах отражает «Отчет о движении денежных средств».

На современном этапе развития назрела необходимость приведения системы бухгалтерского учета в соответствии с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности.

Главным потребителем информации, формирующейся в системе бухгалтерского учета в условиях планируемой экономики, выступало государство в лице отраслевых министерств и ведомств и планирующих и финансовых органов.

В условиях рыночной экономики финансовая отчетность интересует в первую очередь инвесторов. Информация должна представлять объективную картину финансового положения и результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

Именно в целях изменения такого положения дел разработана программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса.

Анализируя бухгалтерскую отчетность, можно оценить финансово-экономическое состояние предприятия на основе следующих показателей:

- наличие, источники образования и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

- оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовой независимости и степень финансового риска;

- оптимальность структуры активов предприятия и степень его производственного риска;

- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

- платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

- риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

- запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Основными задачами аналитика являются оптимальный выбор показателей, ограничение их количества и умелое их использование [1].

финансовый устойчивость ликвидность платежеспособность



Глава 2. Анализ финансовых результатов конкретного предприятия

2.1 Общая характеристика деятельности АО «Сургутский мясокомбинат»

Полное фирменное наименование предприятия: Акционерное общество «Сургутский мясокомбинат»

Место нахождения, почтовый адрес: Российская Федерация, 390027, г. Самара, ул. Фирсова, 25.

Дата государственной регистрации: 29 сентября 1992 г., регистрационный номер - 9737.

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Префект Советского округа г. Самары.

Краткая история создания и развития.

Эмитент был создан в 1992 году в соответствии с планом приватизации арендного предприятия "Комбинат мясной Сургутский" и является его правопреемником. В 2002 г. АООТ "Сургутский мясокомбинат" было переименовано в АО "Сургутский мясокомбинат". В настоящее время АО "Сургутский мясокомбинат" является крупнейшим производителем и поставщиком мясопродуктов на рынки Самарской области и за ее пределами. Близость к натуральным и качественным источникам сырья, сохранение верности традиционным рецептурам российских мясопродуктов, сильный профессиональный кадровый состав - залог высокой конкурентоспособности производимой продукции.

В соответствии с перспективным планом развития предприятия, поставлена задача в ближайшие годы провести реконструкцию отдельных участков производства, расширить розничную сеть по продаже мясопродуктов.

Целью общества является получение прибыли.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

· производство мяса и мясопродуктов

· производство прочих пищевых продуктов

· оптовая торговля мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы

· розничная торговля мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы Розничная торговля в палатках и на рынках

Высшим органом управление АО «Сургутский мясокомбинат» является общее собрание акционеров. Основные полномочия по управлению обществом делегируются совету директоров. Совет директоров в целях обеспечения оперативного управления обществом назначает единоличный исполнительный орган - генерального директора.

Уставный капитал АО «Сургутский мясокомбинат» равен 116 000 рублей и разделен на следующие акции:

Обыкновенные именные бездокументарные акции - 116 000 шт.

Привилегированные именные бездокументарные акции - нет.

Номинальная стоимость каждой акции составляет 1 рубль.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса ОАО "Рязанский мясокомбинат

Наименование статей	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Прирост 2011 к 2012	Прирост 2012 к 2013
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	28287	34602	32117	6315	18,3	-2485,0	-7,7
Отложенные налоговые активы	1052	1052	1717	0	0,0	665,0	38,7
Итого внеоборотных активов	29339	35654	33634	6315	17,7	-2020,0	-6,0
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	44594	50061	49665	5467	10,9	-396,0	-0,8
Дебиторская задолженность	10645	13969	6463	3324	23,8	-7506,0	-116,1
Денежные средства и денежные эквиваленты	449	303	663	-146	-48,2	360,0	54,3
Прочие оборотные активы	24209	24572	23380	363	1,5	-1192,0	-5,1
Итого оборотных активов	79897	88905	80171	9008	10,1	-8734,0	-10,9
БАЛАНС	109236	124559	114004	15323	12,3	-10555,0	-9,3
3. Собственный капитал
Уставные капитал	116	116	116	0	0,0	0,0	0,0
Переоценка внеоборотных активов	30960	30636	30636	-324	-1,1	0,0	0,0
Резервный капитал	17	17	17	0	0,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль	8938	3601	5082	-5337	-148,2	1481,0	29,1
Итого собственного капитала	40031	40370	35852	339	0,8	-4518,0	-12,6
4. Обязательства
4.1. Долгосрочные обязательства	2607	2969	44739	362	12,2	41770,0	93,4
4.2. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	20234	20212	0	-22	-0,1	-20212,0	-100,0
Кредиторская задолженность	46364	61008	33413	14644	24,0	-27595,0	-82,6
Итого обязательств	69205	84189	78152	14984	17,8	-6037,0	-7,7
БАЛАНС	109236	124559	114004	15323	12,3	-10555,0	-9,3

На основании проведенного анализа можно сказать, что внеоборотные активы в 2013 году снизились на 6%, несмотря на то, что в 2012 году они увеличились на 17,7%. Тоже самое произошло и с оборотными активами, в 2012 году выросли на 10,1%, в 2013 снизились на 9,3%. Долгосрочные обязательства в 2012 году выросли на 12,2%, а в 2013 году на 93,4%. Краткосрочные обязательства в 2013 году снизились: на 100% краткосрочные кредиты и займы и на 82,6 - кредиторская задолженность.

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ОАО "Сургутский мясокомбинат"

Наименование статей	2011 г.	2012 г.	2013 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	28287	25,89531	34602	27,7796065	32117	28,2
Отложенные налоговые активы	1052	0,963052	1052	0,84457968	1717	1,5
Итого внеоборотных активов	29339	26,85836	35654	28,6241861	33634	29,5
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	44594	40,82354	50061	40,1905924	49665	43,6
Дебиторская задолженность	10645	9,744956	13969	11,2147657	6463	5,7
Денежные средства и денежные эквиваленты	449	0,411037	303	0,24325821	663	0,6
Прочие оборотные активы	24209	22,16211	24572	19,7271976	23380	20,5
Итого оборотных активов	79897	73,14164	88905	71,3758139	80171	70,3
БАЛАНС	109236	100	124559	100	114004	100,0
ПАССИВ
3. Собственный капитал
Уставный капитал	116	0,106192	116	0,09312856	116	0,1
Переоценка внеоборотных активов	30960	28,3423	30636	24,5955732	30636	26,9
Резервный капитал	17	0,015563	17	0,01364815	17	0,00015
Нераспределенная прибыль	8938	8,182284	9601	7,7079938	5082	4,5
Итого собственного капитала	40031	36,64634	40370	32,4103437	35852	31,4
4. Обязательства
4.1. Долгосрочные обязательства	2607	2,386576	2969	2,38360937	44739	39,2
4.2. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	20234	18,5232	20212	16,2268483	0	0,0
Кредиторская задолженность	46364	42,44388	61008	48,9791986	33413	29,3
Итого обязательств	69205	63,35366	84189	67,5896563	78152	68,6
БАЛАНС	109236	100	124559	100	114004	100,0



По данным проведенного вертикального анализа видно, что к 2013 году увеличился удельный вес основных средств, так же увеличился удельный вес запасов и затрат и снизился удельный вес дебиторской задолженности. Долгосрочные обязательства увеличились, а кредиторская задолженность снизилась. Но в общем удельный вес обязательств вырос на 5,3 % по сравнению с 2011 годом и на 1% в сравнении с 2012 годом.

Таблица 3

Оценка ликвидности баланса

Характеристика показателей	усл. ликв.	Характеристика показателей
Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.	>	Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.
Быстрореализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность + прочие денежные средства	>	Краткосрочные пассивы (П2) - займы и кредиты + прочие краткосрочные пассивы.
Медленно реализуемые активы (А3) - запасы + долгосрочные финансовые вложения-расходы будущих периодов.	>	Долгосрочные пассивы (П3) - кредиты и займы.
Труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы-долгосрочные финансовые вложения.	<	Постоянные пассивы (П4) - все статьи раздела баланса "Капитал и резервы".

Таблица 4

Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив	2011	2012	2013	Пассив	2011	2012	2013	Платежный излишек (недостаток)
								2011	2012	2013
А1	449	303	663	П1	46364	61008	33413	-45915	-60705	-32750
А2	38178	24572	29843	П2	20234	20212	0	17944	4360	29843
А3	20985	26990	27115	П3	2607	2969	44739	18378	24021	-17624
А4	29339	35654	33834	П4	40031	40370	35852	-10692	-4716	-2018
Баланс	109236	124559	114004	Баланс	109236	124559	114004	0	0	0

2011	2012	2013
A1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П2	А3>П3	А3<П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

На основании проведенного анализа нельзя назвать баланс за последние три года абсолютно ликвидным, т. к. соотношения групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.

Соотношение А1 < П1 на протяжении трех лет показывает, что предприятие не в состоянии погасить наиболее срочные обязательства.

Соотношение А2>П2 показывает, что предприятие способно погасить краткосрочные кредиты и займы.

На основании соотношения А3>П3 можно сказать, что прогноз платежеспособности по данным 2011 и 2012 гг. был благоприятным, однако, в 2013 году данные изменились в худшую сторону.

Соотношение А4<П4 на протяжении трех лет свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Таблица 5

Основные показатели оценки финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значения	Рекомендуемые значения
	2011	2012	2013
Коэффициент финансовой независимости	0,4	0,3	0,3	>0,5
Коэффициент капитализации (соотношения собственных и заемных средств)	1 1/2	2	2	1:2
Коэффициент маневренности	0,27	0,12	0,06	>0,5
Коэффициент обеспеченности собственных источников финансирования	0,38	0,14	0,07	>0,5
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,06	0,07	0,56
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,96	0,96	0,43
Коэффициент кредиторской задолженности	0,67	0,72	0,43

На основании данных, показанных в таблице 5 можно сделать следующие выводы:

· нельзя назвать предприятие финансово независимым, т.к. коэффициент финансовой независимости за три года не достигает минимального допустимого значения и снижается, начиная с 2012 года.

· на основании значения коэффициента капитализации можно сказать, что предприятие зависит от заемных средств и в 2012 году эта зависимость увеличивается.

· коэффициент маневренности показывает, что значительная часть собственных средств вложена в наименее ликвидные активы, которые не могут быть быстро преобразованы в денежные средства.

· отрицательная динамика коэффициента обеспеченности собственных источников финансирования свидетельствует об увеличении объема заимствования из-за дефицита собственных источников финансирования, что, как правило, является признаком снижения прибыли и убыточности деятельности.

· коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, что предприятие мало зависит от долгосрочного заемного капитала, но к 2013 году эта зависимость возрастает.

· по значению коэффициента краткосрочной задолженности видно, что к 2013 году уменьшается зависимость предприятия от краткосрочных обязательств.

· снижение к 2013 году коэффициента кредиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие снизило свою задолженность по кредитам и займам.

2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности

В сравнении показателей коэффициентов ликвидности видно, что с 2011 года по 2013 год ликвидность рассматриваемого предприятия возрастает, но нельзя назвать данное предприятие абсолютно ликвидным.



Таблица 6

Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	2011	2012	2013	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,006742	0,003731	0,019843	0,2-0,25
Коэффициент быстрой ликвидности	0,530091	0,478257	0,912998	0,8-1
Общий коэффициент покрытия	1,199691	1,09462	2,399395	2

Коэффициент текущей ликвидности к 2013 году достиг оптимального значение, что свидетельствует о том, что текущие доходы стали покрывать текущие расходы.

Коэффициент быстрой ликвидности к 2013 году так же достигает оптимального значения, что говорит о том, ...