Некоторые критерии оценки стоимости бизнеса для формирования мероприятий по его сохранению
Исследование внедрения авторских форм отчетности в целях реализации модели управления стоимостью бизнеса для сохранения его стоимости. Их применение в секторе малого бизнеса РФ для повышения эффективности управления его стоимостью в условиях кризиса.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.07.2017 |
| Размер файла | 13,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru//
Размещено на http://www.allbest.ru//
Некоторые критерии оценки стоимости бизнеса для формирования мероприятий по его сохранению
Васильев Александр
ведущий специалист ООО «ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт» слушатель программы MBA-Финансы Института делового администрирования и бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ
В статье автор предложил внедрение авторских форм отчетности в целях реализации модели управления стоимостью бизнеса для сохранения его стоимости. Данные рекомендации целесообразно применять в секторе малого и среднего бизнеса Российской Федерации для повышения эффективности управления его стоимостью в кризисных условиях и нестабильной экономической обстановке.
Ключевые слова: формы отчетности, модель управления стоимостью бизнес, сохранение стоимости бизнеса, повышение эффективности управления стоимостью бизнеса, способы оценки стоимости бизнеса: затратный, доходный и сравнительный.
стоимость бизнес авторский отчетность
Сохранение стоимости бизнеса стало одним из приоритетных направлений в современных российских условиях, сформированных воздействием кризисных явлений в мировом экономическом пространстве и нестабильной внешней политикой Российской Федерации.
При этом необходимо принимать во внимание, что в российской экономике отсутствует наиболее эффективный критерий оценки бизнеса -- фондовый рынок, поэтому компании вынуждены формировать собственные критерии оценки стоимости бизнеса для осуществления мероприятий по его сохранению.
К классическим подходам к оценке стоимости бизнеса можно отнести затратный, доходный и сравнительный. При этом они доступны для применения исключительно оценщикам и специалистам, поэтому целесообразно разработать подход для оценки стоимости бизнеса, доступный для применения.
К наиболее применимым методам данного направления можно отнести модель Ольсона, которая предполагает диверсификацию доходов на нормальные и анормальные.
Нормальные доходы определяются величиной активов и ставкой дисконтирования, их прогнозируемая стоимость подсчитывается из стоимости активов компании и ставки доходности, характерной для рыночных условий. Величина ставки доходности формируется в рамках уровня риска. Возникновение избыточных доходов определяется положением компании на рынке, что дает возможность снижать или увеличивать ее стоимость пропорционально стоимости активов.
Анормальные доходы по своей экономической природе идентичны гудвиллу, который равен части прибыли, полученной сверх среднеотраслевого уровня. Сверхотраслевая прибыль получается компанией в результате обладания качествами, повышающими уровень конкурентоспособности на рынке.
Для реализации предложенной концепции в зарубежной практике используются Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), так как применение данных форм отчетности предполагает регулярную оценку стоимости активов и обязательств компании. При этом в российской практике зачастую применяются стандарты РБУ, что снижает возможность эффективной и регулярной оценки стоимости бизнеса. Внедрение МСФО на предприятии является одним из первых шагов для использования модели Ольсона для планирования величины прибыли и последующей оценки стоимости бизнеса.
Использование модели Ольсона дает возможность рассчитать и спрогнозировать стоимость бизнеса, базируясь на следующих показателях:
балансовая стоимость предприятия за последние годы, скорректированная на рыночные показатели стоимости активов;
ставка дисконтирования;
величина выплачиваемых дивидендов;
эмпирические данные исследования рынка.
Для сохранения стоимости бизнеса в кризисных условиях необходимо проводить его эффективную оценку, усовершенствовав внутреннюю финансовую отчетность с помощью следующих мероприятий:
Проведение ежегодной переоценки внеоборотных и оборотных активов для реального отражения стоимости активов и пассивов предприятия.
Если собственник компании обладает не всем пакетом акций, то для реальной оценки стоимости акций необходимо применять скидки для компенсации низкой ликвидности, в том случае если акции не котируются на рынке ценных бумаг.
Применение регулярной практики рыночной стоимости нематериальных активов.
Внедрение предложенных форм отчетности с указанными данными позволит реализовать модель управления стоимостью бизнеса для ее сохранения. Эти рекомендации целесообразно применять в секторе малого и среднего бизнеса Российской Федерации для повышения эффективности управления его стоимостью в кризисных условиях и нестабильной экономической обстановке.
Литература
Авдийский В. И., Безденежных В. М. Риски хозяйствующих субъектов. -- М.: ФУ при Правительстве РФ, 2014.
Авдийский В. И., Дадалко В. А. Теневая экономика и экономическая безопасность государства. -- М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2010 (2-е изд.).
Безденежных В. М. Синергетический подход к оценке устойчивости экономических систем: Монография. -- М.: ЭГСИ, 2006.
Деминг У. Э. Новая экономика. -- М.: Эксмо, 2006 (2-е изд.).
Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. -- М.: Издательство «Омега-Л».
Килячков А. А., Чалдаева Л. А., Терехова А. Г. Анализ методики определения индекса восприятия коррупции на примере Российской Федерации // Аудит. -- 2016. -- № 3.
Ненадышин В.А., Лозовая Е.А. Контрольные службы на службе? Опыт применение модели COSO // Аудит. -- 2016. -- № 1.
Роберт Э. Миттельштадт-мл. Окажется ли Ваша следующая ошибка роковой? Как избежать цепи ошибок, губительных для вашей компании. -- Олимп-Бизнес», 2012.
Шихвердиев А. П. Внутренний контроль и управление рисками в системе корпоративного управления // Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. -- 2012.
Шуремов Е. Л. Проблема измерителей в экономических исследованиях. В Сборнике докладов круглого стола в ФУ при Правительстве РФ, 2014. -- М.: Научные технологии.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Оценка бизнеса как неотъемлемая часть рынка финансовых услуг и инструмент эффективного управления стоимостью. Основные подходы и методы оценки стоимости компании. Расчет стоимости предприятия - особенности и акценты. Отраслевые аналогии.
дипломная работа [392,2 K], добавлен 17.11.2004Характеристика предприятия и анализ ключевых факторов его стоимости. Расчёт ликвидационной стоимости, рыночной стоимости предприятия доходным и сравнительным подходами, на основе чистых активов. Итоговый расчет стоимости бизнеса и пути её повышения.
курсовая работа [2,3 M], добавлен 27.05.2014Структура стоимости объекта недвижимости по элементам. Определение стоимости бизнеса в рамках затратного, доходного и сравнительного подходов. Этапы оценки стоимости бизнеса. Процесс согласования стоимостных результатов оценки стоимости бизнеса.
контрольная работа [85,5 K], добавлен 10.02.2016Особенности бизнеса как объекта оценки. Цели, этапы, подходы и методы оценки стоимости бизнеса, использование её результатов. Оценка рыночной стоимости бизнеса затратным методом на основе активов, доходным и рыночным методами и агрегированная оценки.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 02.04.2014Понятие, принципы, подходы и методы оценки стоимости. Применение финансового анализа для целей оценки стоимости промышленного предприятия. Отбор финансовых коэффициентов и показателей для целей оценки стоимости бизнеса и их практическое применение.
дипломная работа [547,0 K], добавлен 03.05.2018Понятие и критерии малого бизнеса. Роль и место малого бизнеса в переходной экономике России. Проблемы становления малого бизнеса в России. Меры поддержки малого бизнеса. Условия и факторы развития малого бизнеса. Преимущества и недостатки малого бизнеса.
реферат [25,1 K], добавлен 14.12.2004Правовые основы, методические подходы к оценке стоимости субъектов малого бизнеса. Доходный, затратный и сравнительный подходы. Оценка рыночной стоимости ООО "ForYou". Применение результатов оценки для повышения эффективности управления предприятием.
дипломная работа [790,5 K], добавлен 27.03.2013Сущность, необходимость и организация оценочной деятельности в рыночной экономике. Объекты, субъекты и принципы оценки стоимости предприятия. Процесс оценки стоимости предприятия, основные подходы и методы. Стратегии управления стоимостью предприятия.
курсовая работа [193,3 K], добавлен 14.04.2015Система поддержки малого бизнеса в муниципальных образованиях в современных условиях. Система поддержки малого бизнеса на территории муниципального образования "Нижнекамский муниципальный район". Социальная значимость внедрения разработанных мероприятий.
дипломная работа [237,5 K], добавлен 25.11.2010Цели оценки, основные виды стоимости и методологические основы оценки бизнеса. Оценка финансового состояния бизнеса, показатели рентабельности. Оценка стоимости Омского предприятия строительной промышленности доходным, затратным и сравнительным подходом.
курсовая работа [90,1 K], добавлен 04.03.2012Определение возможных путей повышения стоимости бизнеса. Модель оценки капитальных активов для денежных потоков собственного капитала. Расчет ставки капитализации. Пути реализации стратегии, направленной на повышение потенциальной стоимости компании.
реферат [90,8 K], добавлен 23.03.2016Теоретические аспекты оценки стоимости бизнеса сравнительным подходом. Используемые методы и условия их применения. Основные принципы отбора предприятий-аналогов. Характеристика ценовых мультипликаторов. Формирование итоговой величины стоимости бизнеса.
курсовая работа [97,5 K], добавлен 18.10.2014Критерии и формы малого бизнеса. Направления государственного регулирования и стимулирования развития предприятий малого бизнеса. Анализ состояния, динамики и условий развития малого бизнеса в экономике России. Факторы и условия развития малого бизнеса.
дипломная работа [2,2 M], добавлен 18.05.2016Проблема оценки стоимости действующего бизнеса в условиях рыночной экономики. Основные цели и задачи оценки предприятия (бизнеса). Изучение подходов при оценке рыночной стоимости различных объектов: затратный, доходный и рыночный методы оценки.
реферат [19,9 K], добавлен 27.07.2010Сущность малого бизнеса: общие черты, экономические преимущества и недостатки. Специфика форм и методов организации малого бизнеса, модели его стратегического планирования. Особенности и отличительные черты развития малого бизнеса в России и за рубежом.
курсовая работа [29,2 K], добавлен 18.02.2011Теоретические и методические аспекты оценки стоимости предприятия. Способы применения метода сделок при оценке стоимости бизнеса. Характеристика оценки стоимости предприятия ООО «Технология». Опасные и вредные факторы на рабочем месте экономиста.
дипломная работа [314,6 K], добавлен 21.12.2008Понятие, цели и принципы оценки стоимости предприятия. Сущность каждого из методов оценки стоимости бизнеса в рамках доходного, затратного и сравнительного подходов к оценке. Отчет об определении рыночной стоимости 1 пакета акций ЗАО "Сибур-Моторс".
дипломная работа [772,0 K], добавлен 02.07.2012Взаимодействие бизнеса и политики. Преимущество малого и среднего бизнеса как формы реализации предпринимательского потенциала. Государственная финансовая поддержка малого предпринимательства в России. Проблемы реализации мер поддержки малого бизнеса.
реферат [908,3 K], добавлен 13.12.2015Бизнес как объект оценки. Принципы и методы используемые в оценке бизнеса. Алгоритм метода рынка капитала. Рыночный подход к оценке бизнеса. Оценка пакета акций предприятия. Развитие методов оценки эффективности бизнеса с позиции системного подхода.
курсовая работа [275,2 K], добавлен 16.11.2010Понятие стоимости, ее роль в управлении бизнесом. Подходы к оценке бизнеса, их содержание и характеристика. Порядок определения рыночной стоимости объекта оценки. Расчет стоимости товарного знака ОАО "Газпром" на основании предоставленной документации.
контрольная работа [55,9 K], добавлен 18.01.2015
