Агентне моделювання прийняття рішень з інвестування економічними суб’єктами
Вплив упереджених думок, помилкового аналізу інформації та інших суб’єктивних факторів на процес прийняття рішень з інвестування. Концептуальні положення теорії поведінкової економіки. Моделювання прийняття рішень з інвестування економічними суб’єктами.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 04.08.2017 |
| Размер файла | 16,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Запорізька державна інженерна академія (Україна)
Агентне моделювання прийняття рішень з інвестування економічними суб'єктами
К. е. н. Солодухін С. В., Шайтанова Є. С.
В різних областях своєї діяльності, люди діють під впливом стереотипів мислення, ілюзій сприйняття, упереджених думок, помилкового аналізу інформації та інших суб'єктивних поведінкових факторів, які в сукупності роблять сильний вплив на процес прийняття рішень з інвестування.
Проведені емпіричні спостереження економічних агентів і тестування моделей, пропоновані класичною теорією, показали [1, с. 232], що використовувані в практиці теорії та моделі управління економікою в ряді випадків не дозволяють будувати коректні прогнози на реальних ринках. Однією з причин недостатньої прогностичної сили моделей стала слабка увага класичної теорії до поведінкового аспекту прийняття рішень економічними об'єктами. При цьому ступінь нераціональності поведінки гравців на ринку істотна і постійно зростає з розширенням їх доступу до торгів, поширенням Інтернету, збільшенням масштабів і взаємозв'язку ринків. Отже, не враховуючи поведінкові аспекти, існуючі моделі не дають можливості розробляти ефективні економічні стратегії. Західна економічна наука вирішує це питання, використовуючи концептуальні положення теорії поведінкової економіки, а в сучасній вітчизняній економічній літературі питання аналізу та обліку поведінкових факторів ще не знайшли достатнього відображення. Саме цьому проблема моделювання прийняття рішень з інвестування є актуальною проблемою сучасної економіки.
Аспекти колективної поведінки агентів досліджені в роботах Х. Лебенстайна, Л. Фестингера, І. Джаніса, М. Грановеттера, нобелівських лауреатів Г. Саймона, Д. Акерлофа, Д. Стігліца, Т. Шеллінга [2], що вивчають інформаційний та психологічний вплив на прийняття рішень з інвестування економічними агентами.
Основними завданнями даного дослідження є пошук і застосування ефективних моделей прийняття інвестиційних рішень з урахуванням поведінкових особливостей економічних агентів.
Механізми реалізації поставлених завдань включають сукупність засобів, методів і ресурсів, що забезпечують виконання агентної моделі прийняття рішень з інвестування на підприємстві.
Численні спостереження фінансових ринків довели існуючу в ряді випадків невідповідність передумов про раціональність інвесторів і інформаційну ефективність ринків реальним умовам. У зв'язку з цим першим кроком побудови нової моделі стало виявлення, систематизація та відбір ключових особливостей динаміки реальних ринків капіталу. Для цього автором було проведено аналіз ряду емпіричних досліджень, присвячених специфіці прийняття рішень інвесторами в умовах невизначеності і так званим ринковим «аномаліям», накопиченим до теперішнього часу. На підставі аналізу існуючих теоретичних розробок і власного професійного досвіду автор вибрав і систематизував ті особливості поведінки, які найбільш масштабно і перманентно проявляють себе на практиці і, як наслідок, повинні враховуватися в моделі прийняття інвестиційних рішень.
Торгівля на фондовому ринку, заснована на «шумі», протиставляється торгівлі, заснованої на достовірній інформації. Якщо учасники ринку використовують неперевірені дані і чутки, поради «експертів», які насправді такими не є, значить вони - «шумові трейдери». Вони здійснюють торгові угоди, приймаючи «шум» за інформацію, не маючи справжньої інформації або просто тому, що, за висловом Ф. Блека, «їм подобається торгувати». Їх поведінка є нераціональною. Саме наявність на ринку елемента «шумової торгівлі» обумовлює можливість існування ринку і здійснення торгових угод. Якби ринкові ціни були результатом адекватної інформації, на ринку неможливо було б отримати додатковий прибуток, торгівля втратила б сенс [3, р. 529 - 543; 4, р. 23 - 58].
Для моделювання прийняття інвестиційних рішень з певного активу та вплив поведінкових факторів на ринкову динаміку у середовищі Any Logic розроблено агентну модель, яка забезпечує загальний фон для створення реалістичних моделей соціальної взаємодії, що означає можливість її використання, як моделі фінансової динаміки цін в результаті колективного вирішення сукупності агентів.
За результатами моделювання встановлено, що модельна динаміка ринкових показників суттєво залежить від параметрів моделі і функцій, що визначають поведінку агента. Таким чином, розробка агентних моделей виступає перспективним напрямком досліджень процесів прийняття інвестиційних рішень, застосування імітаційних економіко-математичних моделей дозволяє забезпечити своєчасну діагностику формування «спекулятивних бульбашок», як основу механізму підвищенняжиттєздатності фінансової системи країни.
рішення інвестування економічний
Список використаних джерел
1. Ващенко Т. В. Поведенческие финансы - новое направление финансового менеджмента. История возникновения и развития. / Т. В. Ващенко, Е. В. Лисицына // Финансовыйменеджмент. - 2006. - № 1. - 232 с.
2. Твид Л. Психология финансов / Л. Твид. - К. : Психология финансов, 2009. - Вып. 21. - 358 с.
3. Black F. Noise / F. Black // The journal of fi nance. - 1986. - Vol. 41.
4. De Long, Bradford J., Shleifer A., Summers L. Noise trader risk in fi nancial markets / De Long, J. Bradford, A. Shleifer, L. Summers // Advances in behavioral fi nance. - New York: Russell SageFoundation, 1993.
Размещено на Аllbеst.ru
...Подобные документы
Процеси прийняття рішень у різних сферах діяльності. Обчислення індексів узгодженості та пошук векторів локальних пріоритетів. Локальні та глобальні пріоритети. Синтез пріоритетів по всій ієрархії та по окремих гілках. Прийняття рішень в умовах ризику.
курсовая работа [774,0 K], добавлен 04.05.2011Правила поведінки домогосподарств як суб’єктів економіки з приводу прийняття рішень стосовно поточного споживання. Визначення бюджетного обмеження споживчого вибору. Прийняття рішень споживачами стосовно розподілу фіксованого доходу на заощадження.
контрольная работа [13,4 K], добавлен 04.05.2009Сутність теорії раціональних сподівань та вплив нової ринкової ситуації. Прийняття рішень економічними агентами та значення невірної оцінки ситуації. Необхідність участі держави в економічних процесах. Р.Лукас - фундатор теорії раціональних сподівань.
курсовая работа [21,6 K], добавлен 24.01.2009Процес прийняття рішення на стратегічному й оперативному рівнях. Основи кількісного та якісного аналізу підприємницьких ризиків. Розрахунок коефіцієнта абсолютної економічної ефективності. Вибір методів оцінки відповідних економіко-математичних моделей.
контрольная работа [22,3 K], добавлен 01.03.2016Сутність інноваційного рішення в діяльності сучасного підприємства. Характеристика та аналіз фінансово-економічних показників ПАТ "Житомирський маслозавод". Пропозиції щодо вдосконалення процесу прийняття рішень в інноваційній діяльності підприємства.
дипломная работа [362,1 K], добавлен 16.02.2014Приток в інвестиційну сферу іноземного та приватного національного капіталу. Аналіз інвестування національної економіки. Чинники, що впливають на інвестування національної економіки. Рекомендації та шляхи покращення інвестиційної привабливості України.
контрольная работа [643,6 K], добавлен 18.10.2011Проблема інвестицій та інвестиційного процесу. Оптимізація інвестиційної діяльності як умова економічного розвитку. Дослідження стану інвестиційного забезпечення регіональної економіки, проблем внутрішнього і зовнішнього інвестування в економіку регіону.
автореферат [55,1 K], добавлен 10.04.2009АВС-калькулювання як інформаційна база для прийняття стратегічних рішень. Знайомство з основними особливостями механізму формування собівартості продукції за АВС-методом. Аналіз способів покращення стратегічних та оперативних рішень на підприємстві.
реферат [118,0 K], добавлен 14.08.2013Використання екуменічного підходу до дослідження трансформаційної економіки України. Нові методологічні аспекти аналізу держави в транзитивній економіці. Суспільні цінності у системі формування, прийняття та реалізації економіко-політичних рішень.
монография [631,5 K], добавлен 27.12.2010Загальна характеристика інвестування у акції. Стратегії інвестування у акції. Особливості класифікації акцій на основні групи. Здійснення інвестиційної діяльності у вільних економічних і офшорних зонах. Діяльність вільних економічних зон в Україні.
контрольная работа [198,1 K], добавлен 04.01.2014Неоднорідність інвестиційного простору України. Проблема формування стабільного інвестиційного клімату, розширення функцій держави у забезпеченні припливу інвестицій в економіку та їх раціонального використання. Галузі, привабливі для інвестування.
реферат [187,4 K], добавлен 07.12.2016Структура інвестицій. Джерела формування інвестиційних ресурсів. Капітал та ринок інвестицій. Капітал, як фактор виробництва. Стан ринку інвестицій та його інфраструктури. Кредит як джерело створення капіталу та позичковий кредит. Процес інвестування.
курсовая работа [298,6 K], добавлен 21.05.2008Оцінка інвестиційного клімату в Україні. Масштаби та структура іноземного інвестування в економіку України. Рекомендації щодо підвищення ефективності державного регулювання інвестиційної діяльності, зокрема, іноземного інвестування в економіку України.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 31.03.2014Огляд статей, що піднімають проблему інвестування в Україні. Поняття і значення інвестицій в економіці. Розгляд структури надходжень, основних проблем в даній сфері. Оцінка роботи національного уряду щодо удосконалення інвестиційного законодавства.
статья [187,8 K], добавлен 19.12.2015Прийняття проектних рішень ґрунтується на використанні різноманітних формалізованих і неформалізованих підходів. Формальні методи аналізу проектів, можна поділити на 2 групи: а) засновані на дисконтованих оцінках б) засновані на облікових оцінках.
реферат [143,2 K], добавлен 22.12.2008Розробка рекомендацій з підвищення ефективності функціонування організації, збільшення її прибутків за допомогою удосконалення системи планування й обліку витрат на основі фінансового аналізу, з метою прийняття обґрунтованих управлінських рішень.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 28.07.2011Cутність державного регулювання економіки, форми його здійснення, їх еволюція; макроекономічне планування. Методи калькулювання собівартості продукції (робіт, послуг). Аналіз стану роботи підприємства (фірми) і прийняття відповідних раціональних рішень.
контрольная работа [78,8 K], добавлен 11.01.2011Особливості оцінки ефективності інвестування - зіставлення інвестиційних витрат всіх видів з результатами у майбутньому. Способи розрахунку зисків від вкладень у людський капітал за допомогою прогресивного дисконтування вигод, очікуваних у майбутньому.
эссе [27,8 K], добавлен 11.03.2011Аналіз сучасного стану іноземного інвестування в економіку Україні у частині залучення прямих іноземних інвестиційних ресурсів в сільське господарство, зокрема в умовах входу до Європейського Союзу та визначення перспектив подальшого їх залучення.
статья [145,9 K], добавлен 05.10.2017Господарське рішення як результат економічного обґрунтування. Ознаки господарських рішень. Основні методи та принципи аналізу господарських рішень. Сутнісно-змістова характеристика економічного ризику. Розрахунок глобальних або загальних пріоритетів.
контрольная работа [100,5 K], добавлен 06.05.2011
