В основном законе страны- Конституции Республики Казахстан (п.4 ст. 12) отмечено:

"Иностранцы и лица без гражданства пользуются в Республике Казахстан правами и свободами, а также несут обязанности, установленные для граждан, если иное не предусмотрено Конституцией, законами и международными договорами".

Основным родовым законом, регулирующим отношения государства и иностранных инвесторов является Закон "Об иностранных инвестициях".

Закон устанавливает, что любые формы иностранных инвестиций и связанной с ними деятельности осуществляются на условиях не менее благоприятных, чем инвестиции национальных инвесторов.

Исключениями из этого режима являются только преимущества, предоставленные иностранным инвесторам международными договорами, а также участие иностранных инвесторов в приватизации, которое регулируется специальным законодательством. Более того, для иностранных инвестиций в приоритетных областях экономики могут устанавливаться дополнительные льготы.

Закон устанавливает разнообразные гарантии иностранным инвестициям, такие, как гарантии о национализации и экспроприации, гарантии от незаконных действий государственных органов и должностных лиц, гарантии от изменения политической ситуации и многие другие гарантии.

Так, иностранные инвестиции не могут быть национализированы и экспроприированы, кроме как в случаях, когда такая экспроприация и национализации осуществляются в общественных интересах. В случаях принятия таких мер иностранным инвесторам немедленно выплачивается адекватная и эффективная компенсация.

Иностранные инвесторы гарантированы от изменения законодательства в течение 10 лет с момента осуществления инвестиций и государство при любых обстоятельствах, в том числе войны, смены Правительства или государственного строя, полностью сохраняет все свои имущественные обязательства перед инвестором, подчиняясь решениям международного арбитража.

Хотя Конституция не содержит определения субъектов и объектов собственности, объема и пределов осуществления собственниками своих прав, гарантии их защиты, однако она дает ссылку на специальный закон. Таким законом является прежде всего Гражданский кодекс Республики Казахстан, в соответствии с которым под правые собственности понимается признаваемое и охраняемое законодательными актами право субъекта по своему усмотрению владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащим ему имуществом.

Согласно Гражданскому кодексу в республике существуют равноправно две формы собственности:

1) частная собственность - собственность граждан и негосударственных юридических лиц;

2) государственная собственность - республиканская и коммунальная собственность.

В частной собственности может находиться любое имущество, за исключением недр, воды, растительного и животного мира, находящихся в исключительно государственной республиканской собственности.

Гражданским кодексом предусмотрена возможность изъятия в государственную собственность имущества, находящегося в частной собственности граждан и юридических лиц (национализация). При этом, в соответствии со статьей 266 данного Кодекса, убытки, причиненные собственнику в результате национализации, возмещаются в полном объеме Республикой Казахстан. Данное положение весьма важно с точки зрения восстановления не по оценочной, а по рыночной стоимости национализированного имущества.

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, "О банках и банковской деятельности" от 31.08.95 г. установил ряд дополнительных требований и ограничений для создаваемых в республике дочерних, по отношению к иностранным, банков и банков с иностранным участием. Банк-нерезидент Республики Казахстан вправе подать в Национальный банк заявление о выдаче разрешения на открытие дочернего банка после одного года работы на территории Республики Казахстан представительства данного банка. При этом родительский банк должен иметь определенный рейтинг одного из основных рейтинговых агентств (перечень агентств и минимальный рейтинг устанавливаются Национальным банком).

В Указе Президента РК, имеющем силу закона, "О страховании" от 03.10.95 г. отмечается, что иностранные инвесторы производят страхование рисков, связанных с осуществляемой ими в республике деятельности, в страховых организациях республики.

Деятельность иностранных страховых организаций на территории республики в качестве непосредственного страховщика запрещается -иностранные юридические лица, включая иностранные страховые организации, и иностранные граждане вправе быть лишь участниками страховых и перестраховых организаций Республики Казахстан.

При этом доля участия иностранных инвесторов в уставном фонде не может превышать 50 %. Такое ограничение сегодня представляется весьма существенным тормозом для развития страхового бизнеса в республике и, в частности, негативно отражается на привлечении иностранного капитала, привыкшего больше доверять западным компаниям.

Законодательством, регулирующим земельные отношения, в которых участвуют иностранные инвесторы, предприятия с иностранным участием, являются наряду с Конституцией, указ Президента Республики Казахстан от 26.12.95 г. "О земле" и другие нормативные акты.

В частной собственности, согласно этим законам, могут находиться земельные участки, предоставленные (предоставляемые) под застройку или застроенные производственными и непроизводственными, в том числе жилыми, зданиями, сооружениями и их комплексами, включая земли, предназначенные для обслуживания зданий и сооружений в соответствии с их назначением.

К иностранным землепользователям по указу "О земле" относятся иностранные граждане, иностранные юридические лица, иностранные государства, международные объединения и организации.

Пункт 4 статьи 4 Указа "О земле" содержит важное замечание, что иностранные граждане и юридические лица пользуются правами и несут обязанности в земельных правоотношениях наравне с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан, если иное не определено законодательством и указом и, таким образом, ограничений в праве собственности на земельные участки для иностранных граждан и юридических лиц, в сравнении с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан, нет.

Согласно Указу "О недрах и недропользовании" недропользователями могут быть граждане или юридические лица, государство и (или) международные организации, получившие право осуществлять операции по недропользованию.

Весьма важно то, что иностранные граждане и юридические лица пользуются правами и несут обязанности в отношениях по недропользованию наравне с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан и иностранные недропользователи (иностранные юридические и физические лица, иностранные государства, международные организации) отнесены к субъектам недропользования.

Предоставление права недропользования производится на основе контракта и лицензии, которые могут быть следующих видов: о разделе продукции; о концессии; сервисный контракт; о совместной деятельности и иные виды контрактов.

Деятельность иностранных инвесторов в процессе приватизации регулируется Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, "О приватизации" от 23 декабря 1995 года, Положением "Об участии иностранных инвесторов в процессе приватизации государственной собственности в Республике Казахстан" от 20 июля 1993 года N 633 (с изменениями от 5 декабря 1994 года и от 24 августа 1995 года), а также положениями и правилами об управлении государственным имуществом, межправительственными соглашениями.

Иностранными инвесторами по упомянутым законам и положениям могут быть иностранные физические лица (не являющиеся гражданами или постоянными резидентами Республики Казахстан); иностранные юридические лица, за исключением юридических лиц, созданных и действующих за рубежом с участием физических лиц (граждан) Республики Казахстан и юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством Республики Казахстан, 50 и более процентов акций или доли которых принадлежат для контролируются прямо или косвенно иностранными юридическими или физическими лицами, иностранными государствами и их органами, международными организациями.

В республике, несмотря на некоторые недоработки, на сегодня сложились основы законодательства по иностранным инвестициям, регулирующие основные производственные отношения между государством и инвесторами.

Несмотря на это, законодательный механизм находится в постоянном развитии, принимаются новые и дополняются прежние законы, способствующие совершенствованию регулирования данный отношений.

2. Организационный механизм государственного регулирования процессов привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций за последние три года неоднократно изменялся. Органы государственного управления, связанные с процессом управления внешней помощью, подвергались периодически реорганизациям. Поиск оптимальной схемы управления иностранным капиталом, в которой каждый субъект отношений будет выполнять свои четко определенные функции, позволяй избежать дублирования, происходит и сегодня.

Организационный механизм государственного регулирования иностранных инвестиций и капитала до ноября 1996г. включал в себя преимущественно регулирование внешнего заимствования, не выделяя в качестве специальных структур управления органы управления пря инвестициями. Как правило, последние существовали лишь в виде управлений внутри вначале Агентства по иностранным инвестициям, а затем Комитета по использованию иностранных инвестиций.

Однако в ноябре 1996 г. был создан Государственный комитет по инвестициям специализирующийся на регулировании иностранных инвестиций.

В соответствии с изменениями статуса органов регулирования ПИИ изменялся и состав его функций от косвенного вмешательства (в период с 1991 по 1994 гг., когда существовало Агентство по иностранным инвестициям) в процессы регистрации предприятий, через полную отмену такого регулирования (период существования Комитета по иностранным инвестициям вначале при Кабинете Министров, а затем при Министерстве финансов) и вновь к косвенному регулированию этих инвестиций (с созданием ГКИ - Государственного комитета по инвестициям).

Целью ГКИ, как отмечается в указе, является осуществление государственной политики по стимулированию прямых инвестиций. Согласно указу, Комитет является единственным уполномоченным органом в деле осуществления политики государства в области прямых зарубежных инвестиций.

В связи с этим Комитету предоставлено право:

- вести переговоры и подписывать международные договоры по вопросам инвестиционного сотрудничества и привлечения прямых иностранных инвестиций;

- запрашивать и получать от центральных и местных органов необходимую информацию;

- осуществлять экспертизу и участвовать в разработке проектов нормативных правовых актов, актов центральных и местных органов власти в части прямых инвестиций.

Таким образом, принятие данного Указа разграничило функции Комитета по иностранным инвестициям при Министерстве финансов РК и Государственного комитета по инвестициям в части привлечения и использования международных предпринимательских прямых инвестиций.

Введение специального органа регулирования ПИИ является неверным шагом и ведет к негативным последствиям в деле привлечения ПИИ. Это связано с нарушением принципа минимального прямого вмешательства государства в данные процессы. Определенным выходом из этой ситуации, возникшей в результате непродуманных шагов, может быть только концентрация всех тех полномочий государства, которые могут интересовать инвестора, и которые сегодня разбросаны по различным ведомствам (например, приватизации, Госкомиссии по приватизации в нефтегазовом секторе и т.д.).

3. Другие механизмы.

Одной из сторон влияния государства на инвестиционный процесс, приток международного капитала является повышение его международного авторитета и интеграция в международные экономические отношения. В этой связи республика вступила в ряд международных организаций и ратифицировала многие международные документы в области экономики. За короткий срок республика стала членом международного сообщества, установила партнерские отношения со многими международными организациями.

Знаменательным шагом в этом плане может служить вступление Казахстана во Всемирную торговую организацию (ВТО).

Многосторонний договор ВТО, как известно, создает предпосылки для общего снижения всех таможенных пошлин, устраняет дискриминацию государств в мировой торговле. Казахстан в рамках двусторонних соглашений имеет право пользоваться предпочтительным статусом развивающей страны, согласно списку Комитета помощи развития DAC ОЭСР, и тем самым еще больше снижать пошлины со стороны развитых стран.

В области регулирования внешнеторговой деятельности республика прошла путь от жесткого контроля со стороны государства до либеральной системы внешней торговли.

Республика имеет огромный экспортный потенциал, который оценивается в 15-18 млрд. дол., но фактически составляет только 5 млрд. долл. Основной задачей внешнеторговой политики Казахстан на 1996-1998 годы является оптимизация платежного баланса и увеличения экспортного потенциала республики. Эти задачи будут решаться посредством дальнейшей либерализации внешней торговли в сочетании с умеренным протекционизмом отечественных товаропроизводителей, изменением законодательной базы в соответствии с принципами ВТО.

Либерализация внешнеторговой деятельности включает и создание Таможенного союза стран СНГ.

В 1992-1993 годах был установлен порядок нетарифного регулирования внешнеторговой деятельности, включающей квотирование и лицензирование экспорта и импорта.

В период 1994-1995 гг. и в начале 1996 года была существенно либерализована внешняя торговля:

- отменено квотирование экспорта товаров;

- сокращен перечень лицензируемой продукции;

- отменены экспортные пошлины на все товары;

- упразднен институт спецэкспортеров, то есть сегодня все хозяйствующие субъекты, независимо от форм собственности, имеют право экспорта любых товаров;

- образован ряд свободных экономических зон;

- разработана схема преференций для слаборазвитых и развивающихся стран, которая предоставляет частичное или полное освобождение от уплаты импортных таможенных пошлин продукции, завозимой из этих стран;

- для предотвращения ввоза некачественных товаров в республику совершенствуется система технического, санитарного, фотосанитарного и иного контроля;

- введена система независимой предотгрузочной экспертизы экспортных и импортных контрактов.

Целесообразность вступления Республики Казахстан в Таможенный союз с Российской Федерацией была обусловлена следующими факторами.

Во-первых, основные экономические показатели стран "четверки" весьма сходны. Во-вторых, экономики стран "четверки" взаимосвязаны между собой.

В-третьих, неразвитость многих элементов экономики каждой из стран не позволяет обособиться друг от друга.

Создание Таможенного союза предусматривает отмену ограничений во взаимной торговле и принятие единой системы тарифного и нетарифного регулирования внешнеэкономической деятельности (ВЭД) в торговле с третьими странами.

Кроме законодательной защиты, дополнительные гарантии иностранным инвесторам обеспечиваются двусторонними межправительственными соглашениями о поощрении и взаимной защите иностранных инвестиций. За период суверенитета Казахстанским Правительством подписаны такие соглашения с 18 странами. Это: США, Англия, Франция, Швейцария, Турция, Египет и др. В настоящее время в процессе обсуждения находятся проекты соглашений с 20-ю странами.

Привлечение иностранного капитала и повышение эффективности его использования требуют совершенствования организационного, экономического и правового механизма в целях обеспечения согласованности национальных интересов нашей страны и интересов иностранных инвесторов, создания общих благоприятных условий инвестиционной деятельности и преференциального режима для преимущественного развития приоритетных сфер экономики. Доработка действующего механизма должна идти в направлении повышения его гибкости и самонастройки в зависимости от изменяющейся хозяйственной обстановки. Немаловажное значение приобретает повышение гарантий по защите прав иностранных инвесторов и упорядочение бюрократических процедур, тормозящих процесс привлечения и использования иностранных инвестиций.

Одной из форм привлечения иностранного капитала в экономику Казахстана остаются внешние кредиты.

При заключении кредитных соглашений, так же, как и при реализации намечаемых инвестиционных проектов, возможно возникновение дефолта, то есть проблем с погашением внешней задолженности. Причиной дефолтов является отсутствие или несовершенство механизма движения инвестиционных проектов, обслуживаемых за счет иностранных кредитных линий на всех этапах: заключение контракта, принятие решения по проекту на уровне региона, вышестоящей организации и правительства, освоение кредита и погашение задолженности по нему. Отсутствие опыта в международном бизнесе у предприятий и организаций зачастую приводит к заключению невыгодных, а порой и дискриминационных для заемщика контрактов, реализация которых может ущемлять интересы как конкретных предприятий и организаций, так и регионов или республики в целом.

Главным недостатком механизма отбора приоритетных инвестиционных проектов является отсутствие четких критериев отбора и даже обычных ориентиров. Большинство проектов недостаточно обоснованы с точки зрения экономической эффективности; валютной окупаемости и платежеспособности внутреннего заемщика. Многие проекты социального характера приняты в ущерб экономической выгодности. Сейчас, когда уже начинаются выплаты под привлеченные ранее кредиты, выяснилось, что почти третья часть от сложившейся суммы непогашенных платежей по иностранным кредитам приходится на неплатежеспособных хозяйствующих субъектов-заемщиков.

Для того, чтобы избежать возникновения возможных дефолтов, необходимо принять комплекс мер финансового, административного и правового характера. Прежде всего, чтобы отслеживание, контроль и планирование имели под собой надежную основу, должна быть подготовлена и введена система основных статистических показателей, характеризующих размеры поступления внешних ресурсов во всех формах и во все сектора национальной экономики. Требует изменений и сложившаяся практика закрытого распределения кредитов, которая повлекла за собой заключение невыгодных контрактов, перерасход средств, закупку устаревших, техники и технологий.

Важнейшей частью работы по контролю и управлению внешним долгом является конкурсный отбор иностранных кредитов с проработкой вопроса о целесообразности использования иностранных кредитных линий, исходя из важности получения займов для осуществления конкретных, тщательно отобранных и подготовленных проектов, которые прошли всестороннюю оценку. Подавляющее большинство займов и кредитов (более 90%) должны быть привлечены для финансирования конкретных проектов - таких, как освоение месторождений, развитие малых предприятий, систем образования и здравоохранения, улучшения демографической ситуации и т.п. Такая ориентация призвана обеспечить вложение средств в эффективные проекты, которые способствовали бы развитию экономики республики и повышали бы ее реальные возможности для выплаты заемных средств.

В связи с этим необходима детальная предварительная экспертиза предлагаемых инвестиционных проектов с привлечением банковских и независимых экспертов. При такой экспертизе должна быть осуществлена технико-технологическая, ценовая и правовая проработка проектов, проведены маркетинговые исследования - определены размеры и источники поставки сырья, комплектующих изделий, необходимая численность специалистов и рабочих, оценен возможный рынок сбыта.

Затем должны быть определены основные параметры проекта: его выгоды и издержки, эффективность, срок окупаемости, в том числе валютоокупаемость, степень коммерческого риска, влияние на основные макроэкономические показатели - прирост объема производства, бюджет, прирост национального дохода, снижение издержек, повышение конкурентоспособности продукции на мировом рынке.

Как качественный, так и количественный анализы экономических аспектов проекта должны быть направлены на оценку вклада проекта в реализацию целей развития страны, выступающих важнейшими критериями выбора и экспертизы проектов: оживление экономики, проведение социальных мероприятий за счет реализации программ, направленных на повышение производительности труда и уровня жизни населения, создание рабочих мест, использование местных ресурсов, обучение кадров, улучшение окружающей среды.

При включении проекта в перечень приоритетных и поддерживаемых государственными гарантиями необходимо среди критериев их отбора учитывать и такие параметры, как размер внешней задолженности (предприятия, региона, республики), лимит гарантий Республики Казахстан, объем возможного дополнительного финансирования, возможность создания особой и неизменной (до окончания реализации проекта и погашения задолженности) правовой базы. Необходима также детальная проверка финансово-хозяйственной деятельности предприятий-заемщиков с целью выявления их возможностей для погашения внешней задолженности. Одновременно важнейшей частью работ по контролю и управлению внешним долгом должен быть конкурсный отбор иностранных кредиторов с оценкой их финансовых возможностей и проработкой вопроса о целесообразности привлечения иностранных кредитных линий.

Важной составляющей комплекса мер, должно быть, создание механизма по привлечению к ответственности министерств и ведомств, предприятий и организаций за принятие решений по иностранным кредитам, а также разделение этой ответственности с областными администрациями, являющимися в большинстве случаев ходатаями ряда проектов. Органы местной власти должны не только одобрять проект и способствовать заключению кредитного соглашения, но и принимать непосредственное участие в его реализации в различных формах: содействие в нахождении рынков сбыта готовой продукции, источников сопутствующего инвестирования; осуществление юридических, экономических консультаций; оказание консалтинговых услуг и прочих в зависимости от конкретной ситуации.

Для избежания дефолтов необходимо обеспечение общих благоприятных макроэкономических условий (сдерживание инфляции, решение проблемы взаиморасчетов со странами СНГ, стабилизация производства) и стабильность правовой базы, создание механизма передачи обязательств по иностранным кредитам, привлеченным под гарантии Республики Казахстан, при ликвидации или реорганизации предприятий-заемщиков. Реализация приоритетных инвестиционных проектов, включенных в государственный перечень, требует осуществления постоянного мониторинга освоения кредитов и своевременного погашения задолженности.

Важным фактором, стимулирующим международное инвестирование экономики Казахстана, является профессиональное и полное страхование политических, социально-экономических и коммерческих рисков. Инвестиционная привлекательность нашей страны в этой области повышается в связи с принятием Закона РК "О государственной поддержке прямых инвестиций", который имеет ряд принципиально новых юридических положений, увеличивающих степень исключительности прав инвесторов. Так, в соответствии со статьями этого закона предусматриваются следующие гарантии по защите интересов инвесторов:

не ограничение прав утвержденного инвестора на распоряжение своей долей в уставном фонде или акциями хозяйственного товарищества или на свободный перевод капитала, прибылей или доходов, при условии оплаты налогов и других обязательных платежей;

запрет на создание государственной монополии, контролирующей сбыт сырья и продажу товаров, производимых инвестором на территории республики;

запрет на применение мер контроля и регулирования цен при сбыте сырья или товаров, производимых инвестором;

либеральное валютное регулирование;

меры таможенного регулирования по защите инвесторов;

защита прав и законных интересов инвесторов, инвестиций, прибыли (дохода), дивидендов;

не препятствование инвесторам в управлении принадлежащим им имуществом, за исключением случаев нарушения законов Республики Казахстан.

Существенной гарантией прав иностранных инвесторов является защита от изменений и дополнений законодательства республики, а также предоставление возможности внесения изменений в условия контракта при изменении нормативно-правового регулирования привлечения и использования иностранных инвестиций.

Однако, еще не все вопросы в области защиты интересов инвестора решены. Так, на сегодняшний день отсутствуют законодательные акты, позволяющие создавать в Казахстане совместные страховые компании и ограничивающие монополию "Казахинстраха". В настоящее время согласно страховому законодательству, государственная компания по страхованию «Казахинстрах» становится единственным страховщиком, которому позволено страхование рисков иностранных инвестиций в Казахстане и при этом инвесторам отказывают в праве выбора страховщика, услугами которого они желали бы воспользоваться.

Для более рационального использования возможностей страхования иностранных инвестиций целесообразно создание международной страховой компании или совместного фонда по страхованию политических и коммерческих рисков по типу корпораций зарубежных «частных инвестиций ОПИК» при участии корпорации AIG (American International Group) - крупнейшей международной диверсификационной страховой группы и крупнейшего в США страховщика торговых и промышленных рисков. Это государственная компания, которая включала бы страхование от конфискации, отчуждения и национализации собственности, неконвертируемости валюты и т.д. и имела бы; для этого достаточно большой страховой фонд. Например, подобная международная компания создана в Узбекистане и имеет страховой фонд в 100 млн.долл., тогда как страховой фонд "Казахинстраха" составляет только 1 млн.долл., что обусловливает необходимость перестрахования рисков за рубежом и, как следствие, возможность утечки страховых взносов из Казахстана.

Для стимулирования привлечения иностранного капитала в приоритетные сферы экономики Казахстана целесообразно использование как финансово-кредитных, налоговых стимулов, так и нефинансовых методов. К последним можно отнести создание общей, благоприятной обстановки функционирования иностранного капитала, обеспечение необходимыми факторами производства, информацией, службами управления, развитием транспорта, различного рода коммуникаций, банковского обслуживания создание других элементов рыночной инфраструктуры.

Целесообразно широкое использование налоговых льгот и стимулов. Например, стимулирующую роль сыграет освобождение от налога на добавленную стоимость операций по выдаче и передаче ссуд. Суммы кредитов в иностранной валюте, полученные от инвестиционных банков и кредитных учреждений, в этом случае не должны облагаться налогом на добавленную стоимость.

Для того чтобы избежать организации фиктивных совместных предприятий, создаваемых только на период «налоговых каникул» с целью получения необлагаемого налогом дохода, следует предусмотреть специальную поправку к Налоговому кодексу, согласно которой в случае ликвидации такого предприятия в период освобождения от уплаты налога оно должно выплатить налоги с полученного дохода за весь период своей деятельности.

Предоставление налоговых и финансово-кредитных льгот должно осуществляться не автоматически, а дифференцированно, в зависимости от государственной значимости осуществляемого проекта, от доли участия в уставном фонде предприятия, от сферы приложения капитала, скорости его оборота.

Необходимо упростить формальности, разрешающие иностранным компаниям заниматься производственной деятельностью и реинвестировать свои доходы. Важной мерой в этой области представляется заключение контрактов между инвесторами и Госкомитетом по инвестициям, в котором подробно излагаются все льготы и преференции. Утвержденный порядок заключения контракта освобождает инвесторов от многочисленных бюрократических процедур, практиковавшихся до настоящего времени. Одновременно следовало бы усилить стимулы по реинвестированию доходов иностранных компаний.

Для создания действенного механизма стимулирования привлечения иностранного капитала в рамках процесса приватизации необходимо: отработать принципы валютной конвертации иностранных портфельных инвестиций, определить круг приватизируемых объектов для международных торгов, развивать первичный и вторичный рынки ценных бумаг для приобретения иностранными инвесторами имущественных прав.

В числе организационных мер по привлечению иностранного капитала необходимы следующие:

проведение дальнейших переговоров с заинтересованными странами по заключению соглашений о взаимной защите и поощрении инвестиций (перечень стран);

принятие законопроектов «О залоге», «Об ипотеке недвижимого имущества», разработка и представление предложений по механизму использования залоговых форм в целях привлечения иностранного капитала;

формирование системы мониторинга инвестиционного климата РК и его регионах.

Для выполнения функций, связанных с реализацией государственной политики по привлечению иностранного капитала, при Государственном комитете по инвестициям целесообразно создать:

Центр проектного финансирования и консультационно-технического содействия, на который возлагается осуществление прединвестиционных исследований, экспертиза проектов и их сопровождение, координация деятельности по реализации консультационно-технического содействия;

Регистрационную палату для регистрации предприятий с иностранным капиталом и аккредитации иностранных фирм и компаний;

Информационный центр по иностранному капиталу с целью создания банков данных по конкретным инвестиционным программам и проектам, законодательной базе, налоговой системе, инвестиционной политике и обеспечения этой информацией потенциальных иностранных инвесторов.

Перечисленные меры позволят проводить взвешенную государственную политику в области привлечения иностранного капитала, что поможет решить задачу сопряжения национальных интересов с интересами иностранных инвесторов.

Политика привлечения иностранного капитала исходит из общей экономической стратегии развития Казахстана, которой определены приоритеты структурной перестройки на долгосрочную перспективу. Иностранный капитал должен занять важное место в развитии отдельных секторов приоритетных отраслей экономики, служить средством, дополняющим, но не вытесняющим национальные инвестиции, препятствовать трансмиссии негативных процессов на будущее.

Таким образом, в республике на сегодня в определенной мере созданы основы государственного регулирования привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций. Однако действенность такого механизма остается невысокой, что пагубно отражается на инвестиционном климате страны.



2.4 Перспективы развития инвестиционного климата

Создание инвестиционного климата в стране является важнейшим фактором привлечения иностранных инвестиций.

Инвестиционным климатом называется совокупность политических, социально-экономических, финансовых, социокультурных, организационно-правовых и географических факторов, присущих той или иной стране, привлекающих или отталкивающих инвесторов.

Инвестиционное решение о выборе определенной географической зоны определяется ориентировачно четырьмя основными группами показателей:

Прибыль на инвестируемый капитал.

Гарантии инвестиционной деятельности.

Доля в обороте рынка (степень захвата экономической ниши).

Бюрократия.

Прибыль на инвестиционный капитал в общем случае зависит от следующих шести основных факторов:

налогообложения;

экономических стимулов инвестиций;

затрат, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, общезаводских накладных расходов;

затрат на социальное обеспечение;

затрат, связанных с сырьем, расходов на транспортировку и т.д.;

уровня таможенных, акцизных и пр. сборов и налогов.

Гарантии инвестиционной деятельности определяются следующими пятью факторами:

наличием всеобъемлющей законодательной базы, регулирующей право собственности, права на землю и прочие активы;

прежними действами или мерами правительства данной странны в отношении права собственности и активов;

системой гарантий инвестиций, предусмотренной правительством инвестора в отношении страны, территории или региона, являющегося объектом инвестирования;

гарантиями инвестирования, предусмотренными правительством странны, являющейся объектом инвестирования;

политическими условиями и стабильностью/нестабильностью в стране, являющейся объектом инвестирования.

3-4 июня 1999 г. в Алматы состоялся третий Международный форум «Алматинский инвестиционный саммит», организованный Агентством Республики Казахстан по инвестициям (АРКИ) и газетой «Интернэшнл Геральд Трибюн». В форуме приняло участие более 300 руководителей и представителей 160 компаний и организаций из 22 стран мира.

В выступлении Н. Назарбаева были выделены следующие главные моменты для международного сообщества инвесторов:

Казахстан сегодня является наиболее привлекательной и перспективной страной для вложения инвестиций как в Центральной Азии, так и в целом по СНГ.

Несмотря на глобальные финансовые потрясения и внутренние трудности, экономика страны следует путем дальнейшего реформирования и интеграции в мировую экономическую систему.

Политика Казахстана в отношении инвестиций после президентских выборов в январе 1999 г. сохраняет свою логическую преемственность на предстоящие семь лет: «Мы поддерживали и впредь будем поддерживать новые инвестиции».

Совет иностранных инвесторов, несмотря на короткий срок работы, сумел всколыхнуть сообщество инвесторов в Казахстане, породил ожидания на радикальное улучшение инвестиционного климата.

Определены ключевые проблемы иностранных инвесторов, требующие первоочередного решения. В частности, необходимо совершенствование: законодательного процесса и работы судов; практики соблюдения условий контрактов, урегулирования инвестиционных споров; практики применения налоговых соглашений, взимания налога на добавленную стоимость, а также разрешение вопросов, связанных с ввозом иностранной рабочей силы.

В борьбе за инвестиции предстоит повысить привлекательность казахстанского рынка, в том числе путем создания современной рыночной инфраструктуры, снижения транспортной составляющей в структуре затрат всех отраслей экономики, повышения конкурентоспособности национальных производителей на внешних рынках, увеличения транзитных потоков через территорию Казахстана и его соседей.

В соответствии с договором о создании общей торговой зоны между участниками Таможенного союза с 1 января 2000 г. будут действовать единые тарифы на транспортные перевозки.

Другим приоритетом является борьба с коррупцией.

В работе Алматинскбго саммита принял участие президент ЕБРР X. Келер, который заявил, что «Казахстан является одним из тех мест, где можно делать инвестиции». В своей речи он отметил, что ЕБРР поддерживает отечественные и иностранные предприятия в таких разных секторах, как природные ресурсы, нефтепроводы, энергетика, железные дороги, производство стали, телекоммуникации, электроника, недвижимость и муниципальные услуги. Успешные проекты ЕБРР основаны на значительных инвестиционных возможностях, предлагаемых Казахстаном.

Хорст Келер выделил три основные сферы, с которыми сталкиваются инвесторы в Казахстане: налоговый режим; бюрократические препятствия; судебная система, а также коррупция.

Президент ЕБРР отметил, что Казахстан располагает хорошо образованной и обученной рабочей силой, что является предпосылкой для развития новых предприятий. Важным путем для этого является поддержка малых и средних предприятий (МСП). Хороший пример успешной работы - программа ЕБРР по развитию малого бизнеса в Казахстане, которая финансируется с участием частного сектора (компании «Шеврон»). ЕБРР предлагает для МСП не просто доступ к финансам, но также дополнительные инвестиции в местную инфраструктуру и промышленность для усиления тех звеньев, которые позволят расти малому бизнесу.

Вопросам инвестиционной политики Казахстана было посвящено выступление Вице-премьера Республики Казахстан, министра иностранных дел К. Токаева, который обратил внимание всех участников форума на то, что «правительство страны по-прежнему считает одним из основных приоритетов своей деятельности формирование благоприятного инвестиционного климата». В этой связи на недавно состоявшемся заседании правительства одобрена программа привлечения прямых инвестиций в Республику Казахстан на 1999-2000 гг., которая разработана по поручению главы государства. Для дальнейшей активизации привлечения зарубежных инвестиций необходимо изучение мирового рынка капиталов, в том числе предстоит наблюдать за развитием ситуации как в странах - основных конкурентах Казахстана, так и в странах с высокими инвестиционными способностями.

Правительство занято разработкой нового закона «Об инвестициях» на основе двух действующих законов: «Об иностранных инвестициях» и «О государственной поддержке прямых инвестиций».

Председатель Народного сберегательного банка К. Масимов в своем выступлении сообщил участникам форума о результатах состоявшегося недавно первого съезда финансистов Казахстана, о программе внутренних сбережений и Ассоциации финансистов Казахстана.

Рассказывая об инвестиционной деятельности компании «Шеврон Оверсиз Петролеум», первой пришедшей в Казахстан, президент этой компании Р. Мацке в выступлении на форуме отметил, что проект «Тенгизшевройл» достиг уровня нефтяного проекта мирового класса и своим успехом продемонстрировал, что инвестирование в Казахстан является правильным выбором. В 199е «Шеврон» начал программу поддержки малого и среднего бизнеса в Атырау.

Казахстан является крупным клиентом Всемирного банка, который утвердил 19 проектов на общую сумму 1,65 млрд. долл. Финансовая помощь оказывается в осуществлении структурных реформ государственного сектора системы социальной защиты, включая пенсионную реформу. Другая область поддержки связана с развитием инфраструктуры, включая транспорт, водоснабжение. Некоторые действия направлены на развитие частного сектора, включая реструктуризацию финансового сектора, поддержку реформы предприятий и приватизации. В будущем предоставление займов будет сфокусировано на отдельные секторы, включая сельское хозяйство, инфраструктуру и социальную сферу.

Всемирный банк намерен использовать новые инновационные инструменты, развивая услуги гарантиям для финансирования частного сектора, и готов помочь правительству в преодолении главных препятствий для развития частного сектора путем улучшения управления в частном и государственном секторах, включая борьбу с коррупцией.

Главным требованием является продолжение правительственных реформ и сохранение макроэкономической стабильности. Всемирный банк готов помочь Казахстану в выполнении этих задач.

Что касается планируемых инвестиций в Казахстане, то, как показывают данные опроса МЦНИ, зарубежные инвесторы сохраняют сдержанный оптимизм, связанный со стабильностью в политической жизни и либерализацией экономики. Некоторые инвесторы планируют увеличить инвестиции от 100 до свыше 500 млн. долл. Это свидетельствует о том, что крупные инвесторы находят основания для продолжения инвестирования в будущем. Почти 40% опрошенных инвесторов положительно оценили условия для капиталовложений в Казахстане. В качестве главного препятствия на пути коммерческой и инвестиционной деятельности рассматривается бюрократизм, а также налоговый режим.

Чтобы наш инвестиционный климат стал более благоприятным, а Казахстан вышел в лидеры по объему и качеству привлеченных иностранных инвестиций, нам нужны политическая воля и реальные действия. Необходимо также проявить высочайшее мастерство в использовании инструментов, необходимых для привлечения как можно большего количества известных миру инвесторов.



Заключение

Потребность Казахстана в иностранных инвестициях на современном этапе определяется дефицитом собственных (казахстанских) источников накопления.

В Казахстане имеются огромные потенциальные возможности, способные привлечь значительные иностранные инвестиции в экономику страны. В их числе, как отмечалось на форуме "Казахстанский инвестиционный саммит", богатейшие запасы полезных ископаемых, огромные сельскохозяйственные угодья, образованное население, большой экспортный и транзитный потенциал, крупные рынки сбыта по периметру границ, политическая стабильность страны. Чтобы вышеперечисленные черты Казахстана по привлечению иностранных инвестиций начали максимально действовать, необходимо устранение совокупности неблагоприятных факторов, тормозящих социально-экономические преобразования в стране. К ним относятся: сокращение производства, бюрократические препоны, финансовые риски, недостатки в налоговом законодательстве, недостаточно развитое правовое регулирование в сфере страхования, залогов и т.д.

К настоящему времени Казахстан достиг определенных успехов по привлечению иностранных инвестиций и по данным Европейского Банка Реконструкции и Развития занимает первое место среди стран СНГ по совокупному притоку инвестиций на душу населения (165 долл. США). Причем нашей республике удалось опередить и другие страны бывшего социалистического лагеря, такие как: Болгария, Хорватия, Польша, Румыния, Литва, Македония. Однако реальные потенции страны значительно превышают достигнутый уровень. Здесь необходимо также понять весьма ограниченные возможности инвестирования со стороны развитых государств и международных экономических организаций ввиду определенных причин и широкий список желающих получить эти инвестиции. Поэтому улучшение благоприятного инвестиционного климата для увеличения объема иностранных инвестиций весьма актуально.

Для возрождения производственной деятельности, модернизации производственной инфраструктуры и реформирования финансового сектора необходима значительная финансовая и техническая помощь. До конца нынешнего тысячелетия объем привлекаемых иностранных инвестиций, па наш взгляд, необходимо увеличить в 4-5 раз. Именно достижение такого объема инъекций позволит Казахстану выйти из затянувшегося экономического кризиса и максимально использовать имеющиеся вышеперечисленные благоприятные возможности. Это также позволит республике преодолеть изоляцию от мирового сообщества путем формирования открытой рыночной экономики, де политизации внешнеэкономических связей и их развития -- основе критериев хозяйственной целесообразности.

Важным источником получения иностранных инвестиций являются страны ближнего зарубежья. Дальнейшее развитие интеграционного сотрудничества стран СНГ предполагает объединение материальных и финансовых средств для ускорения экономического развития. Весь поток иностранного капитала условно можно разделить на три части:

официальная помощь развитию;

прямые иностранные инвестиции;

экспортные кредиты.

Из них наиболее эффективной формой привлечения иностранного капитала выступают прямые иностранные инвестиции, о чем свидетельствует опыт мирового развития. Прямые иностранные инвестиции не несут соответствующих долговых обязательств со стороны правительства.

Ключевым фактором, определяющим возможность стабилизации и последующего экономического роста, является высокая инвестиционная активность. Осуществляемые в Казахстане экономические реформы существенно изменили правовое, финансово-экономическое и социальное положение основного звена народного хозяйства - предприятия (организации), его статус в системе хозяйственного и гражданского оборота. Вместо преобладавших ранее во всех отраслях экономики предприятий (организаций), основанных на государственной собственности, возникли и функционируют миллионы предприятий (организаций), базирующихся на частной, смешанной, акционерной собственности. Все это повлияло на изменение механизма управления и организации инвестиционной деятельности как основы экономического роста, на повышение конкурентоспособности организаций и экономики в целом.

Формирование и становление рыночной экономики в Республике Казахстан непосредственно связано с развитием иностранной деятельности, ее либерализацией во всех направлениях и сферах народного хозяйства, это в значительной степени обусловлено и резким сокращением централизованных, государственных инвестиций. Предоставление равных прав и возможностей в осуществлении инвестиционной деятельности независимо от форм собственности юридическим лицам и гражданам, включая иностранного капитала, должно привести к активизации инвестиционной деятельности в стране, к расширениям круга инвесторов.

Одновременно с развитием рыночных отношений в практике хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности широкое распространение получили финансовые инвестиции. Появляется все больше акционерных обществ; государство, банки, предприятия все чаще используют долговые ценные бумаги как способ привлечения свободных денежных капиталов. Развивается рынок производных ценных бумаг - фьючерсных контрактов, закладных.

В эту трудную эпоху перемен Казахстану необходимо определить какую стратегию выбрать для своего развития. В настоящее время необходимо определить нужно ли привлекать инвестиции и если да, то на каких условиях.

На мой взгляд, для того, чтобы привлечь потенциальных инвесторов на казахстанский рынок необходимо в первую очередь снизить налоги, т.к. в настоящее время в Казахстане слишком высокая совокупная норма налогообложения. Также я считаю, что необходимо ввести стимулирующие льготы именно на инвестирование в сфере обрабатывающей промышленности, т.к. в настоящее время основная масса инвестиций приходится на добывающую отрасль, в связи с чем происходит «разбазаривание» национальных природных ресурсов и «выкачивание» денег из экономики страны.

Иностранный капитал - один из важнейших источников инвестирования экономики. Он способствует развитию экономики, преодолению научно-технического отставания, дает начало созданию рыночных, экономических институтов и рыночной инфрастуктуры.

Это является одной из главных причин, почему необходимо совершенствовать и развивать правовое регулирование инвестиционной деятельности.

С изменениями на политической арене перед Республикой Казахстан встает вопрос о выборе такой инвестиционной политики, которая была бы максимально адаптирована к состоянию производства и экономики, определения ее стратегии и реализации.

Необходимо привлекать крупный, коммерческий жизнеспособный иностранный капитал, что позволит нам быстрее адаптироваться к развитым экономическим отношениям, укрепить элементы права собственности, обеспечить появление внутренних конкурентов.

В качестве главных условий привлечения иностранного капитала можно указать следующие:

- создание стабильной и развитой нормативно-правовой базы для деятельности инвесторов на территории Казахстана;

- стабильности налоговой системы;

- укрепление институтов собственности;

- формирование системы страхования и залоговых форм для иностранных инвестиций;

- создание информационных и консультативных систем, обеспечивающих принятие инвестиционных решений;

- развитие инвестиционного сотрудничества с международными банками и финансовыми организациями.

- Казахстану необходимо создать на первых порах привлечения иностранных инвестиций особо льготные для них условия

В связи с этим необходимо разработать такую программу привлечения инвестиций, которая обеспечила бы не только создание благоприятного инвестиционного климата, но и строгий контроль за использованием этих средств, отбор таких объектов, которые имеют первостепенное значение для экономики Казахстана, а также определение целесообразности осуществления инвестиционных проектов.

При привлечении иностранных инвестиций нужно учитывать, каковы реальные потребности народного хозяйства, промышленности в финансировании, новом оборудовании и технологии, а также интересы иностранных партнеров.

Важное значение в становлении независимого Казахстана имеет структурная перестройка экономики. Смысл структурной перестройки заключается в создании и расширении имеющихся производств по выпуску конечной продукции. Это позволит республике достичь значительных выгод. Во-первых, сократится необходимость в вывозе дешевого сырья и полуфабрикатов. Во-вторых, значительно уменьшится импорт готовой продукции (особенно из сельскохозяйственного сырья), что позволит сэкономить так необходимые средства. В-третьих, создадутся дополнительные рабочие места, что снимет социальную напряженность, сложившуюся в Казахстане из-за высокого уровня безработицы. К сожалению, объем иностранных прямых инвестиций в данную сферу не превышает 50 млн. долларов, что составляет менее 3% от общего объема прямых иностранных инвестиций. Поэтому привлечение иностранных инвестиций в производства, выпускающие конечную продукцию из сырья казахстанского происхождения, на современном этапе имеет также первостепенное значение.

Национальная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику республики - это звено в цепи законодательных, нормативных и программных документов, направленных на обеспечение повышения инвестиционной активности в стране. Важность же иностранного капитала и инвестиций требует того, чтобы такая программа работала бы в унисон с Программой мер Правительства по углублению реформы.

Программа должна исходить из главной предпосылки: для противодействия сползанию экономики в длительную депрессию необходимо срочно повысить инвестиционную активность, а для этого должна быть создана политика привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций. При этом акцент должен быть сделан на разработку конкретных механизмов и процедур, регламентирующих инвестиционный процесс на основе внешней помощи.

Общая направленность Программы должна сводиться к следующему:

1. Улучшение инвестиционного климата в Казахстане. Необходимым условием для этого, выступает дальнейшее снижение инфляции, а вслед за ней и ставки рефинансирования Национального Банка РК. Важнейшими вопросами являются искоренение коррупции в государственном аппарате, создание устойчивого законодательного и организационного механизма работы с иностранными инвесторами.

2. Выработка и реализация мер, направленных на резкое увеличение объема инвестиций, в том числе: предпочетание и активное привлечение прямых иностранных инвестиций; создание предпосылок для включения в инвестиционный процесс сбережений населения и др.

3. Создание принципиально нового механизма капитальных вложений в социальную сферу, в том числе механизма подъема индивидуального строительства. Как неоднократно отмечал Президент республики, малое строительство должно стать тем локомотивом, который вытянет экономику республики.

...