Основные фонды организации

Размещено на http://www.allbest.ru

ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИИ

Основные фонды - стоимостная оценка принадлежащих организации средств труда, используемых ею в своей деятельности.

Основные фонды является имуществом организации, поэтому их наличие отражается в активах бухгалтерского баланса, в 1 разделе активов, в составе внеоборотных активов. Средства труда, используемые организацией в своей деятельности, но не являющие собственностью организации (например, арендованные), не входят в состав основных фондов и их учет осуществляется на забалансовых счетах. В состав основных фондов не включается стоимость средств труда, нормативный срок эксплуатации которых меньше учетного периода - одного года.

1. Экономическая сущность основных фондов

основной фонд износ амортизация

Экономическая сущность основных фондов определяется характером их участия в процессе производства и реализации продукции. Основные фонды:

- многократно участвуют в процессе производства и реализации продукции, сохраняя в процессе производства свою натуральную форму;

- постепенно, в течение ряда производственных циклов, частями, по мере износа переносят свою стоимость на себестоимость изготавливаемой продукции;

- в нормальных экономических условиях единовременно авансированная стоимость основных фондов в процессе их использования и износа полностью восстанавливается.

В зависимости от сферы их функционирования, основные фонды делятся на производственные - участвующие в процессе производства и реализации продукции организации и непроизводственные - занятые в непроизводственной сфере деятельности организации (жилищно-коммунальная, социально-культурная сфера деятельности).

2. Состав и структура основных производственных фондов

В соответствии с Общероссийским классификатором, в составе основных фондов принято выделять следующие группы:

1. Здания

2. Сооружения

3. Передаточные устройства

4. Машины и оборудование

5. Транспортные средства

6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь

7. Рабочий скот

8. Продуктивный скот

9. Многолетние насаждения

10. Другие, не перечисленные выше виды основных фондов.

Здания - это архитектурно-строительные объекты, предназначенные для создания необходимых условий труда. К этой группе относятся: жилые здания, производственные корпуса цехов, депо, гаражи, складские помещения, производственные лаборатории и т.д.

Сооружения - инженерно-строительные объекты, предназначенные для осуществления процесса производства и не связанные с изменением предметов труда. Так в составе сооружений отражается стоимость нефтяных и газовых скважин, подземных и гидротехнических сооружений, мостов, дорог, подъездных путей, площадок и т.д..

Передаточные устройства - устройства, с помощью которых производится передача электрической, тепловой, механической энергии, а также передача жидких или газообразных веществ от одного объекта к другому. К передаточным устройствам относятся трубопроводы, водопроводы, линии электропередач, линии связи, функционирующих как самостоятельные объекты и не являющиеся неотъемлемой частью зданий или сооружений.

Особо многочисленный и разнообразный состав имеет четвертая группа - “Машины и оборудование”. Это средства труда, используемые для непосредственного воздействия на предметы труда или их перемещения в процессе создания продукта или услуг. Сюда включаются: силовые машины и оборудование (турбины, электродвигатели, генераторы, теплоэнергетическое оборудование); рабочие машины и оборудование - средства труда занятые в основных технологических процессах; измерительные и регулирующие приборы и лабораторное оборудование; в отдельную подгруппу выделены машины и оборудование, используемые в организации информационного обеспечения деятельности организации.

Транспортные средства предназначены для перемещения людей и грузов в пределах предприятия и вне его. В составе транспортных средств отражается стоимость автомобилей, автобусов, электрокар и других транспортных средств. В организациях добывающей промышленности часть транспортных средств, занятых в основных технологических процессах, отражается в составе рабочих машин и оборудовании.

Инструменты всех видов - это механизированные и немеханизированные режущие, давящие, уплотняющие, ударные и другие орудия ручного труда, а также прикрепляемые к машинам и оборудованию приспособления, служащие для обработки изделий (зажимы, тиски). Производственный инвентарь служит для облегчения производственных операций (рабочие столы, верстаки), для хранения жидких и сыпучих тел (баки, чаны), для охраны труда. К хозяйственному инвентарю относятся предметы конторского и хозяйственного обзаведения (конторская обстановка, столы, шкафы).

Структура основных фондов характеризуется долей каждого элемента в общей стоимости основных фондов (обычно в процентах). Она существенно различается по секторам и сферам экономики, а также может отражать индивидуальные особенности организации, в том числе масштабы использования аренды и лизинга.

В зависимости от характера участия основных фондов в процессе производства и реализации продукции, принято выделять активные и пассивные основные фонды. Активные - средства труда, непосредственно участвующие в процессе создания продукции. В зависимости от характера производственного процесса это могут быть машины, оборудование, транспортные средства, в животноводстве - продуктивный скот, в добывающих производствах - сооружения и передаточные устройства. Пассивные основные фонды обеспечивают условия осуществления производственных процессов - чаще всего это здания, сооружения. Прогрессивность изменений структуры основных фондов может характеризоваться увеличение доли активных основных фондов. Чем выше доля активных основных фондов, тем большим производственным потенциалом обладает организация.

3. Стоимостная оценка основных фондов

Основные фонды учитываются в натуральном и стоимостном выражении. Учет основных фондов в натуральном выражении необходимы для определения технического состава и баланса оборудования; для расчета производственной мощности предприятия и его производственных подразделений; для определения степени его износа, использования и сроков обновления.

Исходными документами для учета основных фондов в натуральном выражении являются паспорта оборудования, рабочих мест, предприятия. В паспортах приводится подробная техническая характеристика всех основных фондов: год ввода в эксплуатацию, мощность, степень изношенности и т.д. В паспорте предприятия содержатся сведения о предприятии (производственный профиль, материально-техническая характеристика, технико-экономические показатели, состав оборудования и т.д.), необходимые для расчета производственной мощности.

Стоимостная (денежная) оценка основных фондов необходима для определения их общей величины, состава и структуры, динамики, величины амортизационных отчислений, а также оценки экономической эффективности их использования.

В управлении основными фондами используется дифференцированная система стоимостных оценок, которая определяется целевой установкой измерения стоимости: для внутрипроизводственной деятельности, оценки затрат и результатов или для продажи, сдачи в аренду, залоговых операций. Базовыми видами оценок основных фондов служат первоначальная и восстановительная стоимость.

В зависимости от состояния основных фондов различают полную и остаточную их стоимость.

Полная первоначальная стоимость основных фондов представляет собой сумму фактических затрат в действующих ценах на момент приобретения или создания средств труда: возведения зданий и сооружений, покупку, транспортировку, установку, монтаж и наладку оборудования. По полной первоначальной стоимости основные фонды принимаются к бухгалтерскому учету. Полная стоимость не меняется в процессе эксплуатации и использования основных фондов, кроме случаев, когда в процессе эксплуатации основные фонды проходят модернизацию или капитальный ремонт.

Текущие цены и тарифы на основные фонды постоянно изменяются под влиянием факторов спроса и предложения, инфляции и других факторов. С течением времени первоначальная стоимость перестает отражать действительную их оценку в сегодняшних условиях. Возникает потребность в переоценке стоимости основных фондов.

Восстановительная стоимость выражает сегодняшнюю оценку основных фондов, отражает затраты на приобретение и создание переоцениваемых объектов в ценах, тарифах, действующих на момент переоценки. Полная восстановительная стоимость - это сумма расчетных затрат на приобретение или создание новых средств труда, аналогичных переоцениваемым.

Остаточная стоимость в отличии от полной характеризует текущую стоимость основных фондов с учетом их износа. Показывает, какая часть от полной стоимости основных фондов на данный момент еще не перенесена на себестоимость изготавливаемой продукции. Рассчитывается как разница между полной стоимостью средств труда и суммой износа - уже перенесенной на себестоимость стоимостью. В процессе эксплуатации основных фондов их остаточная стоимость меняется от полной до нуля в момент полного износа. При проведении переоценки одновременно с определением полной восстановительной стоимости уточняется размер начисленного износа - определяется восстановительная стоимость с учетом износа - остаточная восстановительная стоимость.

Балансовая стоимость - стоимость, по которой основные фонды учитываются в балансе организации. В балансе стоимость основных фондов определяется как остаточная в смешанной форме: объекты, прошедшие переоценку, учитываются по восстановительной стоимости, остальные по их первоначальной стоимости.

Переоценка основных фондов может производиться экспертным или индексным методом. Организации самостоятельно принимает решение о необходимости проведения переоценки: может переоценивать основные фонды не чаще одного раза в год. Переоценка может проводиться собственными силами или с привлечением независимых экспертов-оценщиков. Результаты переоценки должны быть подтверждены соответствующими документами и экспертными заключениями.



4. Износ и амортизация основных фондов

Основные фонды многократно участвуют в процессе производства и подлежат замене (восстановлению) только по мере их износа.

Износ основных фондов - частичная или полная утрата (потеря) основными фондами их потребительских свойств и стоимости, как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии.

В процессе функционирования основные фонды подвергаются физическому и моральному износу.

Под физическим износом понимается утрата основными фондами своих технических параметров. Физический износ бывает эксплуатационный и естественный. Эксплуатационный износ является следствием производственного потребления. Естественный износ происходит под воздействием природных факторов (температуры, влажности и т.п.).

Моральный износ основных фондов является следствием научно-технического прогресса. Существуют две формы морального износа:

- форма морального износа, связанная с удешевлением стоимости воспроизводства основных фондов в результате совершенствования техники и технологии, внедрение прогрессивных материалов, повышения производительности труда.

- форма морального износа, связанная с созданием более совершенных и экономичных основных фондов (машин, оборудования, зданий, сооружений и т.д.).

Оценка морального износа первой формы может быть определена как разность между первоначальной и восстановительной стоимостью основных фондов. Оценка морального износа второй формы осуществляется путем сравнения приведенных затрат при использовании устаревших и новых основных фондов.

Физический износ - это потеря основными фондами способности к производству вследствие их старения. Физический износ проявляется в ухудшении технико-экономических характеристик основных фондов - уменьшении производительности и росте эксплуатационных затрат по поддержанию работоспособности средств труда. Физический износ является неизбежным и объективным процессом. Для обеспечения возможности эксплуатации средств труда весь их нормативный срок полезного использования, организация должна соблюдать нормальные условия эксплуатации, поддерживать рекомендуемую интенсивность эксплуатации, а также надлежащим образом обеспечить выполнение мероприятий по техническому обслуживанию и ремонту основных фондов.

Под физическим износом понимается утрата основными средствами своих технико-экономических свойств, потребительской стоимости и стоимости в связи с их эксплуатацией (I фактор физического износа) и под воздействием естественных сил природы (II фактор физического износа). Степень физического износа зависит от первоначального качества основных средств, интенсивности их использования, степени загрузки, квалификации работающих, условий работы оборудования и т. п.

Распространены 2 основных метода определения степени физического износа:

по техническому состоянию, исходя из экспертной оценки объекта;

по срокам службы или по объемам работ.

Коэффициент физического износа основных средств на основании сроков службы определяется по формуле:

где - фактический и нормативный сроки службы объекта, лет.

Коэффициент физического износа машины по объему работ определяется по формуле:

где - число лет, фактически отработанных машиной;

- среднее количество продукции, фактически произведенное за один год;

- нормативный срок службы, лет;

- годовая производственная мощность, выраженная в объеме продукции (нормативная производительность машины).

Моральный износ основных средств выражается в уменьшении их стоимости под влиянием научно-технического прогресса.

Различают два рода морального износа.

Моральный износ первого рода связан с утратой основными средствами части своей первоначальной стоимости в результате повышения производительности труда в отраслях, их производящих, т. е. при тех же параметрах они имеют меньшую цену. Поэтому моральный износ первого рода представляет собой разницу первоначальной и восстановительной стоимости основных средств, и коэффициент морального износа первого рода можно рассчитать по формуле:

.

Сущность морального износа второго рода состоит в уменьшении стоимости основных средств (машин, оборудования) в результате появления современных более производительных и экономичных видов. Относительная полезность старых основных средств снижается. Коэффициент морального износа второго рода чаще всего определяется на основе производительности оборудования:



где - производительность морально устаревшего (старого) оборудования.

- производительность нового оборудования.

Потери от морального износа могут быть значительно сокращены в результате ускоренного использования имеющейся техники.

- Возмещение износа в натуральной форме производится в виде:

полного возобновления основных средств путем нового строительства и замены оборудования, или реновации;

- частичного восстановления основных средств путем капитальных ремонтов и модернизации.

На предприятии процессом физического и морального износа основных средств необходимо управлять посредством проведения определенной политики воспроизводства основных средств.

Моральный износ - снижение (обесценивание) стоимости действующих основных фондов в результате появления новых их видов. Моральный износ - категория экономическая. Замена морально устаревших средств труда до их полного износа влечет за собой реальные дополнительные затраты (как минимум в размере остаточной стоимости), продолжив эксплуатацию морально устаревших объектов, организация несет повышенные эксплуатационные затраты, по сравнению с использованием новых.

Различают два рода морального износа.

Моральный износ первого рода связан с утратой основными средствами части своей первоначальной стоимости в результате повышения производительности труда в отраслях, их производящих, т. е. при тех же параметрах они имеют меньшую цену. Поэтому моральный износ первого рода представляет собой разницу первоначальной и восстановительной стоимости основных средств, и коэффициент морального износа первого рода можно рассчитать по формуле:

.

Сущность морального износа второго рода состоит в уменьшении стоимости основных средств (машин, оборудования) в результате появления современных более производительных и экономичных видов. Относительная полезность старых основных средств снижается. Коэффициент морального износа второго рода чаще всего определяется на основе производительности оборудования:

где - производительность морально устаревшего (старого) оборудования.

- производительность нового оборудования.

Потери от морального износа могут быть значительно сокращены в результате ускоренного использования имеющейся техники.

Возмещение износа в натуральной форме производится в виде:

полного возобновления основных средств путем нового строительства и замены оборудования, или реновации;

- частичного восстановления основных средств путем капитальных ремонтов и модернизации.

На предприятии процессом физического и морального износа основных средств необходимо управлять посредством проведения определенной политики воспроизводства основных средств.

Воспроизводство основных средств - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции старых основных средств, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Основная цель воспроизводства основных средств - обеспечение предприятия основными средствами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

Одним из способов накопления средств для воспроизводства основных фондов является их амортизация.

Амортизация - процесс постепенного переноса стоимости основных фондов по мере их износа на производимую продукцию и аккумулирования (накопления) финансовых ресурсов для последующей реновации (восстановления) основных фондов. По экономической сущности амортизация - это денежное выражение части стоимости основных фондов, перенесенных на создаваемую продукцию.

Расчет годовых амортизационных отчислений производится и использованием нормы амортизации. Нормы амортизации устанавливаются в зависимости от нормативного срока полезного использования основных фондов.

Годовая сумма износа основных средств, включенная в стоимость готового продукта, выпущенного с их помощью, называется годовыми амортизационными отчислениями.

Отношение годовых амортизационных отчислений к полной стоимости основных средств, выраженное в процентах, называется нормой амортизации.

Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроком его полезного использования, который определяется предприятием самостоятельно на момент ввода объекта амортизируемого имущества в эксплуатацию с учетом его принадлежности к амортизационной группе и “Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы”, утвержденной Правительством РФ.

Установлено 10 амортизационных групп (п. 3 ст. 258 НК РФ):

Группы Срок полезного использования

1. от 1 года до 2 лет включительно

2. свыше 2 лет до 3 лет включительно

3. свыше 3 лет до 5 лет включительно

4. свыше 5 лет до 7 лет включительно

5. свыше 7 лет до 10 лет включительно

6. свыше 10 лет до 15 лет включительно

7. свыше 15 лет до 20 лет включительно

8. свыше 20 лет до 25 лет включительно

9. свыше 25 лет до 30 лет включительно

10. свыше 30 лет

Принадлежность объекта амортизируемого имущества к той или иной группе устанавливается “Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы”, утверждаемой Правительством РФ. Так, например, к 1 группе относится недолговечное имущество: различные инструменты и приспособления, дизель-генераторы и т.д., ко второй группе - насосы, грейферы, инструмент медицинский и т.д.

Для основных средств, не указанных в амортизационных группах, срок полезного использования устанавливается налогоплательщиком самостоятельно в соответствии с техническими условиями и рекомендациями организаций - изготовителей (п. 5 ст. 258 Налогового Кодекса РФ).

Годовая норма амортизации может быть рассчитана как обратная величина нормативному сроку использования объекта, выраженная в процентах. Показывает, какую часть от своей полной стоимости, основные фонды должны перенести на годовой объем производимой продукции. Расчеты норм амортизации по конкретным видам основных фондов учитывают многие факторы, отражающие их специфические качества и назначение. Так, амортизационный период для многих видов сооружений и оборудования добывающей промышленности определяется не их нормативным сроком эксплуатации, а периодом исчерпания добываемых ресурсов. Для таких объектов используются так называемые потонные нормы амортизации, рассчитываемые отношением полной стоимости этих сооружений на объем залегаемых полезных ископаемых. По грузовым автомобилям нормативный срок использования определяется по общему пробегу или грузовой работе, поэтому норма амортизации устанавливается на тысячу километров пробега или тысячу тонно-километров грузовой работы.

Организация сама выбирает способы начисления амортизации. Для различных объектов основных фондов это могут быть разные способы.

Все многообразие способов начисления амортизации можно разделить на следующие группы:

- по равномерности годовых отчислений - линейные и нелинейные

- по периоду перенесения - простые и ускоренные.

Линейные способы начисления амортизации предполагают равномерный характер годовых амортизационных отчислений. Каждый учетный период амортизация начисляется одинаковыми суммами.

Нелинейные способы начисления амортизации предполагают неравномерный характер амортизационных отчислений по учетным периодам. В первые годы эксплуатации переносится большая часть стоимости, по мере нарастания износа годовые амортизационные отчисления уменьшаются.

Простые способы предполагают перенесение стоимости основных фондов весь их нормативный срок использования Если вероятность морального износа велика, использования этих способов влечет за собой большие потери, поэтому для уменьшения этих потерь, организации могут применять ускоренные способы амортизации.

Ускоренные способы начисления амортизации предполагают накопление полной стоимости в период короче, чем нормативный срок эксплуатации. Для этого норма амортизации увеличивается кратно коэффициенту ускорения, соответственно кратно этому коэффициенту сокращается срок амортизации средств труда.

Каждый из существующих способов начисления амортизации имеет свои плюсы и минусы, выбор наиболее предпочтительной должен сопровождаться соответствующими расчетами потерь от физического и морального износа в процессе эксплуатации и амортизации основных фондов.

При простом линейном способе начисление амортизации происходит равномерно и годовая сумма амортизационных отчислений (А) определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации , исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта :

,

.

Среди нелинейных способов популярен способ от уменьшаемого остатка. Готовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного периода и нормы амортизации , исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения :

,

где- сумма амортизационных отчислений в i-ом году;

- сумма накопленной амортизации объекта на начало i-го отчетного года.

Коэффициент ускорения устанавливается законодательно и применяется по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования.

Другим вариантов нелинейного списания является способ по сумме чисел лет срока полезного использования. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из полной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе - число лет, остающихся до конца срока службы объекта , а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта или S:

Годовая сумма амортизационных отчислений в i-ом году:

Сумма чисел лет срока полезного использования может быть рассчитана по формуле:

,

а по другому, если T_п=4, то S=1+2+3+4+10

Линейный способ имеет наибольшее распространение в отечественных условиях. Он прост в применении, однако предполагает функционирование объекта с одинаковой отдачей в течение всего периода эксплуатации и не учитывает неравномерность износа основных средств в отдельные периоды времени, не способствует в должной мере инновационному процессу на предприятии.

Применение методов ускоренной амортизации стимулирует более быстрое обновление основных средств, позволяет избежать морального и физического износа активной части основных средств, т. е. поддерживать их на высоком техническом уровне. При ускоренной амортизации увеличиваются издержки производства, что ведет к уменьшению размера прибыли, а также и налога на прибыль

Не подлежат амортизации имущество бюджетных и некоммерческих организаций, объекты внешнего благоустройства, основные средства, находящиеся на реконструкции и модернизации продолжительностью свыше 12 месяцев и т.д.

В настоящее время многие организации непосредственно не связывают средства амортизационных фондов с восстановлением износа основных фондов, рассматривают эти средства как фонд возмещения инвестиций, сформировавших активы организации. В связи с кризисным положением многих организаций, нехваткой финансовых ресурсов, средства амортизационного фонда обезличены и направляются преимущественно на текущие нужды, покрытие недостатка оборотных средств. Если к этому добавить, что большинство организаций начисляют амортизацию от первоначальной стоимости, то логично предположить, что накапливаемой стоимости в условиях инфляции недостаточно даже для простого воспроизводства основных фондов. Указанные факторы во многом объясняют причины, сложившегося во многих организациях состояния основных фондов и темпы их обновления.

5. Показатели наличия, движения и состояния основных фондов

Наличие основных фондов может быть исчислено по их полной или остаточной стоимости на определенную дату и в среднем за период.

Основные фонды на конец периода () можно определить в виде алгебраической суммы основных фондов на начало периода (), введенных в течение этого периода () и выбывших в течение периода ().

Ввод основных фондов может быть связан с их приобретением или созданием, безвозмездной передачей, а также они могут появиться в составе основных фондов через уставный капитал организации.

Выбытие основных фондов может быть связано с их продажей, безвозмездной передачей или списанием вследствие полного износа.

Средняя за период величина основных фондов () рассчитывается как средняя хронологическая.

Среднегодовая стоимость основных фондов ОФсрг определяется по формуле:

ОФсрг = ОФнг + ОФвв*n1/12 - ОФвыб*n2/12,

где ОФнг - стоимость основных фондов на начало года, руб.; ОФвв - стоимость введенных основных фондов, руб.; ОФвыб - стоимость выбывших основных фондов, руб.; n1 и n2 - количество месяцев функционирования введенных и выбывших основных фондов, соответственно.

Часто в экономических расчетах используют ее упрощенную версию:

.

Движение основных фондов характеризуется системой коэффициентов: коэффициент ввода (Квв.), коэффициент выбытия (Квыб.), коэффициент обновления (Кобн.), коэффициент ликвидации (Клик.).

,

,

,

,

где - основные фонды, введенные в течение периода новыми, без износа;

- основные фонды, выбывшие в течение периода в связи с их списанием (полным износом).

Соотношение коэффициентов ввода и выбытия характеризует общую динамику движения основных фондов, соотношение коэффициентов обновления и ликвидации позволяет оценить качественные сдвиги в составе основных фондов: появление новых основных фондов и ликвидацию списанных основных фондов.

Экономический эффект обновления основных средств выражается в росте производительности труда, снижении затрат на производство продукции, улучшении условий труда. Наличие значительного количества устаревшей техники ведет к негативным последствиям: увеличиваются затраты на ремонт, уменьшаются выпуск продукции и прибыль, замедляется обновление ассортимента производимой продукции, снижается ее качество. В условиях рыночной экономики это может привести к потере рынка сбыта и банкротству предприятия.

Состояние основных фондов характеризуется коэффициентом износа (Кизн) и коэффициентом годности основных фондов (Кгод). Коэффициент годности показывает, какая часть полной стоимости основных фондов на данный момент еще не перенесена на себестоимость изготавливаемой продукции. Рассчитывается как отношение остаточной стоимости основных фондов (ОФост.) и полной их стоимости (ОФполн.).

.

Коэффициент износа дополняет коэффициент годности до единицы и показывает, какая часть стоимости основных фондов на данный момент уже перенесена на себестоимость изготавливаемой продукции. Рассчитывается отношением суммы износа в полной стоимости основных фондов. Как правило, коэффициент износа и коэффициент годности выражаются в процентах.

Состояние основных фондов, степень их изношенности существенно влияет на способность основных фондов участвовать в процессе производства продукции, определяя их производительность и затраты организации по эксплуатации и обслуживанию средств труда.

6. Показатели эффективности использования основных фондов

Эффективность - относительный показатель, характеризующий меру эффекта (результата), его качество. Рассчитывается отношением абсолютного значения эффекта и затрат (ресурсов), необходимых для получения этого эффекта. Наличие различных показателей, характеризующих величину эффекта деятельности, а также многообразие затрат и ресурсов, потребных для получения эффекта, предопределяют разнообразие показателей, формирующих систему показателей эффективности в оценке деятельности коммерческой организации.

Для оценки эффективности использования основных фондов используются общие показатели - фондоотдача и фондоемкость.

Фондоотдача (ФО) показывает сколько продукции вырабатывает организация в течение учетного периода в расчете на каждый рубль используемых основных фондов. Для измерения эффекта - объема производимой продукции чаще всего используется товарная продукция (ТП).

,

где - средняя за учетный период величина основных фондов организации.

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Изменение фондоотдачи определяется многими факторами, среди которых можно выделить отдачу активной части основных фондов () и структуру основных фондов. Если рассмотренную формулу расчета фондоотдачи разделить и умножить на среднее за период значение активных основных фондов, она может быть преобразована в произведение двух сомножителей - фондоотдачи активной части основных фондов (), показывающей сколько рублей товарной продукции получает организация с каждого рубля, вложенного в активные основные фонды, и доли активных основных фондов в общей стоимости основных фондов (). Доля активных основных фондов характеризует структуру основных фондов.

Фондоемкость (ФЕ) является показателем, обратным показателю фондоотдачи, и характеризует потребность организации в основных фондах в расчете на один рубль товарной продукции.

.

Использование отдельных видов основных фондов, прежде всего основного технологического оборудования, может быть оценено системой показателей их экстенсивного, интенсивного и интегрального использования.

Экстенсивное использование характеризует загрузку машин и оборудования во времени. Экстенсивное использование может быть оценено коэффициентом сменности, коэффициентом технической готовности и другими коэффициентами. Обобщающим экстенсивное использование показателем является коэффициент экстенсивной нагрузки (Кэкс.), характеризующий какую часть эффективного рабочего времени в течение учетного периода машины или оборудование фактически отработали. Эффективный фонд рабочего времени (Тэфф.) оборудования определяется исходя из календарной продолжительности периода за минусом выходных и праздничных дней, число которых зависит от режима работы производственных подразделений, где эксплуатируется оборудование, а также продолжительности плановых остановов оборудования в связи с техническим обслуживанием и ремонтом. Полученное значение в днях умножается на планируемый коэффициент сменности и номинальную продолжительность рабочей смены, таким образом формируется эффективный фонд рабочего времени оборудования в машино- или станко-часах.

,

где Тфакт. - количество фактически отработанного оборудованием в периоде машино-часов.

Коэффициент интенсивной нагрузки (Ки) оборудования характеризует интенсивное использование, показывая степень освоения часовой производственной мощности оборудования - максимально возможной производительности оборудования за час работы, определяемой техническими и технологическими параметрами.

,

где - средняя за учетный период фактическая производительность оборудования в час;

- максимально возможная часовая производительность (мощность) оборудования.

Коэффициент интегрального использования (Кинт) характеризует обобщающее использование оборудования и по времени и по мощности, показывает степень освоения производственной мощности оборудования в учетном периоде.

,

где - фактический объем произведенной продукции в рассматриваемом периоде;

- производственная мощность оборудования в этом же периоде.

Разность между производственной мощностью и фактическим выпуском характеризует величину резерва увеличения выпуска продукции, который может быть достигнут повышением экстенсивной или интенсивной нагрузки оборудования.



7. Источники формирования и пополнения основных фондов

Основные фонды - стоимостное выражение средств труда организации. Будучи средствами труда, они должны финансироваться за счет источников постоянно находящихся в обороте организации или пребывающих в них длительное время.

В качестве источников формирования основных фондов могут рассматриваться все собственные средства организации, а также долгосрочные заемные средства. Использование краткосрочных заемных средств для финансирования и пополнения основных фондов крайне нежелательно, прежде всего вследствие высоких рисков утраты финансовой устойчивости.

Собственные средства организации - уставный капитал, добавочный капитал и прибыль. Безусловно, прибыль является наиболее активным и привлекательным источником пополнения основных фондов. В случае недостаточности собственных средств, организации могут привлекать долгосрочные заемные средства, среди которых наибольшей привлекательностью обладают реальные инвестиции или капитальные вложения.

Инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам.



Рис.2 Классификация инвестиций по основным признакам

Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.

Реальные (прямые) инвестиции - любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

Финансовые (портфельные) инвестиции - приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.

Следующий признак классификации инвестиций - период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции - вложения денежных средств на период до одного года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными.

Долгосрочные инвестиции - вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

По характеру участия фирмы в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.

В зависимости от формы собственности инвестируемых средств различают частные и государственные инвестиции. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции - это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных уровней и государственных внебюджетных фондов.

Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции. Венчурные инвестиции - это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инвестиционных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска.

Источниками инвестиций могут быть как собственные, так и привлеченные со стороны средства.

К собственным относятся:

- свободные денежные средства, имеющиеся на счету предприятия;

- средства, полученные в результате дополнительной эмиссии (выпуска) акций;

- денежные средства от реализации излишнего и выбывающего имущества;

- часть дохода предприятия в форме чистой прибыли и амортизации.

Привлеченные со стороны средства можно подразделить на следующие группы:

а) субсидии - средства, предоставляемые на безвозмездной основе ( ассигнования из бюджетов различных уровней, фондов поддержки предпринимательства, благотворительные и иные взносы организаций всех форм собственности и физических лиц, включая международные организации и финансовые институты;

б) заемные средства (кредиты, займы), подлежащие возврату на заранее определенных условиях;

в) средства в виде имущества, предоставляемого предприятию в лизинг (долгосрочная аренда имущества).

Прямые или реальные инвестиции - денежные средства, в том числе ценные бумаги, иное имущество, иные права, вложенные инвестором в прирост активов реально функционирующей коммерческой организации в целях получения прибыли.

Для привлечения инвестиций организация должна обосновать инвестору эффективность вложений. Оценка эффективности инвестиционного проекта должна показать, насколько цена приобретаемого актива (размер вложений) соответствует будущим доходам с учетом рисков проекта. Расчет эффективности является неотъемлемой и главной частью бизнес-плана, разрабатываемого организацией для инвестора.

К основным показателям оценки эффективности инвестиционного проекта относят:

- Чистый денежный поток - Net Cash Flow (NCF)

- Чистая текущая стоимость проекта - Net Present Value (NPV)

- Внутренняя норма доходности - Internal Rate of Return (IRR)

- Период окупаемости - Pay Back Period (PP)

- Индекс рентабельности инвестиций - Profitability Index (PI)

Чистый денежный поток (NCF) рассчитывается по каждому году инвестиционного проекта и характеризует реальное движение денежных средств с точки зрения их притока (выручки от реализации продукции) и оттока (операционных затрат и налогов). По своему экономическому содержанию это формируемые в этом периоде собственные средства организации - чистая прибыль плюс амортизационные отчисления этого периода.

Чистая текущая стоимость (NPV) рассчитывается сопоставлением величины исходных инвестиций (IC) и общей суммой дисконтированных чистых денежных потоков, генерируемых ею в течение срока реализации инвестиционного проекта. Поскольку приток и отток денежных средств распределен во времени, чистые денежные потоки каждого года должны быть дисконтированы, т. е. их разновременные значения должны быть приведены к ценности на определенный момент времени, который называется момент приведения. Моментом приведения, как правило, принимается первый год реализации инвестиционного проекта. Дисконтированное значение чистого денежного потока каждого года и чистая текущая стоимость проекта может быть по формулам:

,



где - дисконтированное значение чистого денежного потока k-го года;

- номинальное значение чистого денежного потока k-го года;

r - коэффициент дисконтирования, норма дисконта, которая задается инвестором в зависимости от уровня риска, уровня инфляции и средневзвешенной цены собственных и заемных источников инвестиций.

.

Очевидно, что если NPV > 0, то проект привлекателен для инвестора, если NPV < 0 - проект следует отвергнуть, при нулевом значении NPV - инвестор индифферентен к предлагаемому проекту.

Расчет с помощью приведенных формул вручную достаточно трудоемок, поэтому для удобства применения этого метода разработаны специальные статистические таблицы, в которых табулируются значения сложных процентов, дисконтированных множителей, дисконтированного значения денежных потоков в зависимости от временного интервала и коэффициента дисконтирования.

Внутренняя норма доходности (IRR) - предельно допустимое значение коэффициента дисконтирования, это коэффициент дисконтирования, при котором чистая текущая стоимость проекта (NPV) равна нулю. Смысл расчета этого коэффициента при анализе эффективности планируемых инвестиций заключается в следующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут ассоциированы с данным проектом. Например, если проект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которой делает проект убыточным.

Этот дисконтированный во времени показатель также позволяет количественно оценить результаты функционирования инвестиционного проекта.

Для определения IRR необходимо решить относительно R уравнение

.

Решение уравнения производится методом итераций. Очевидно, что R - это такая норма доходности, которая делает в проекте PV оттоков денежных средств равной PV их притоков.

Проект принимается, если IRR больше существующей учетной ставки (ставки дисконта, используемой при расчете NPV проекта, т.е. ) в противном случае проект отклоняется.

Смысл методов оценки проектов по NPV и IRR представлен на следующем рисунке:

Рис.3 Оценка проекта с использованием IRR

С точки зрения теории интересен вопрос о соотношении NPV и IRR.

Считается, что если сравнение альтернативных взаимоисключающих вариантов инвестиционных проектов по NPV и IRR приводит к противоположным результатам, предпочтение следует отдать методу NPV.

Таким образом, в целом можно констатировать, что метод NPV предпочтительнее метода IRR по следующим причинам:

а) NPV отражает абсолютную величину денежных потоков, что особенно важно для инвесторов.

б) Критерий NPV предполагает естественным образом реинвестирование денежных поступлений по вмененной цене капитала r.

в) При изменяющейся во времени вмененной стоимости капитала (ставки дисконта r) использование критерия IRR вообще невозможно.

г) Процедура вычисления NPV проще, чем IRR. При необычных денежных потоках пользоваться критерием IRR вообще не рекомендуется.

Период окупаемости (PP) показывает временной интервал, в течение которого инвестор получит полный возврат вложенных инвестиций. Один из самых простых и широко распространенных методов, не предполагает временной упорядоченности денежных потоков. Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением капитальных затрат (IC) на величину годового чистого денежного потока. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым счетом числа лет, в течение которых капитальные вложения будут погашены куммулятивным чистым доходом. Некоторые специалисты рекомендуют при расчете срока окупаемости учитывать временной аспект. В этом случае в расчет принимаются денежные потоки дисконтированные по показателю “цены” авансированного капитала, срок окупаемости при этом увеличивается.

Индекс рентабельности инвестиций является по сути величиной обратной сроку окупаемости. Индекс рентабельности (PI) рассчитывается по формуле

Очевидно, что если PI > 1, то проект следует принять, если PI < 1, то проект следует отвергнуть.

В отличие от чистой текущей стоимости проекта (NPV), индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NPV.



Список литературы

1. Арсенова, Е.В. Справочное пособие в схемах по "Экономике организаций (предприятий)". / Е.В. Арсенова, О.Г. Крюкова. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 176 c.

2. Афанасьев, М. В. Структурное реформирование экономического объекта (методы, модели и алгоритмы) / М.В. Афанасьев. - М.: Спутник +, 2014. - 218 c.

3. Борисова, М. И. Экологически безопасная деятельность предприятия / М.И. Борисова. - М.: Вузовская книга, 2014. - 116 c.

4. Волков, О.И. Экономика предприятия: Курс лекций. Серия: Высшее образование / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - Москва: Высшая школа, 2011. - 280 c.

5. Вольфганг, Ментцель Основы теории BWL. Экономика предприятия / Ментцель Вольфганг. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 144 c.

6. Гурьянов, С. Х. Справочник экономиста по труду / С.Х. Гурьянов, И.А. Поляков, К.С. Ремизов. - М.: Издательство экономической литературы, 2013. - 288 c.

7. Ергин, Даниел Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть / Даниел Ергин. - М.: Альпина Паблишер, 2014. - 994 c.

8. Ергин, Дэниел Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть (эксклюзивное подарочное издание) / Дэниел Ергин. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 944 c.

9. Жиделева, В. В. Экономика предприятия / В.В. Жиделева, Ю.Н. Каптейн. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 136 c.

10. Казакевич, Д. М. Народно-хозяйственные затраты в планировании эффективности производства / Д.М. Казакевич. - М.: Экономика, 2014. - 192 c.

11. Кантор, Е. Л. Экономика предприятия / Е.Л. Кантор, Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. - М.: Книга по Требованию, 2016. - 224 c.

12. Краткий экономический словарь-справочник мастера и начальника цеха. - М.: Экономика, 2011. - 280 c.

13. Левитт, Стивен Фрикономика / Стивен Левитт , Стивен Дабнер. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2011. - 272 c.

14. Нефтегазовый комплекс. Производство, экономика, управление. Учебник. - М.: Экономика, 2014. - 720 c.

15. Организация управления. - М.: Экономика, 2015. - 231 c.

16. Павлов, П. Снашивание и амортизация основных фондов / П. Павлов. - М.: Госфиниздат, 2011. - 319 c.

17. Попов, Ю. Н. Теневая экономика в системе рыночного хозяйства / Ю.Н. Попов, М.Е. Тарасов. - М.: Дело, 2014. - 240 c.

18. Тихомирова, В. А. Основы управления предприятием. Модели и методы в условиях неопределенности. В 3 книгах. Книга 2 / Под редакцией Г.И. Андреева, В.А. Тихомирова. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 304 c.

Размещено на Allbest.ru

...