Обеспечение экономической безопасности региона путем активизации инвестиционной деятельности в инновационной сфере

Размещено на http://www.allbest.ru/

Обеспечение экономической безопасности региона путем активизации инвестиционной деятельности в инновационной сфере

Базецкая А.И.

кандидат экономических наук, доцент

кафедры экономики предприятий городского хозяйства

Харьковского национального университета городского хозяйства

имени А.Н. Бекетова

Аннотации

В статье рассматриваются проблемы обеспечения экономической безопасности на региональном уровне. Выявлены проблемы финансирования инновационных проектов за счет иностранного капитала. Предложены мероприятия по обеспечению экономической безопасности региона путем активизации инвестиционной деятельности в инновационной сфере.

Ключевые слова: инвестиции, инновации, экономическая безопасность, региональное развитие, иностранный капитал.

Базецька ГІ. Забезпечення економічної безпеки регіону шляхом активізації інвестиційної діяльності в інноваційній сфері

У статті розглядаються проблеми забезпечення економічної безпеки на регіональному рівні. Виявлено проблеми фінансування інноваційних проектів за рахунок іноземного капіталу. Запропоновано заходи щодо забезпечення економічної безпеки регіону шляхом активізації інвестиційної діяльності в інноваційній сфері.

Ключові слова: інвестиції, інновації, економічна безпека, регіональний розвиток, іноземний капітал.

Bazetskaya A.I. ensuring the economic security of the region through intensification of investment activity in innovation sphere

The article deals with the problems of economic security protection at the regional level. The problems of funding innovative projects by foreign capital are revealed. The measures to ensure the economic security of the region through intensification of investment activity in innovation sphere are suggested.

Keywords: investment, innovation, economic security, regional development, foreign capital.

Введение

Постановка проблемы. Экономическая безопасность региона в настоящее время находится в непосредственной зависимости от уровня и степени активности инвестиционной деятельности. Кроме того, современные условия функционирования как мировой, так и национальной экономики требуют от хозяйствующих субъектов активного внедрения инновационных технологий в производственные процессы, так как именно инновации обеспечивают производимой продукции качественно новый уровень и побуждают потребителей продукции отдавать предпочтение товарам инновационного типа. Также необходимо отметить, что уровень экономической безопасности региона напрямую зависит от его потенциала, в который мы включаем ресурсный, производственный, человеческий потенциал. Особое внимание в изучении вопроса экономической безопасности следует также уделять вопросам инвестиционного финансирования как на макро-, так и на мезоуровне (в данном случае - уровень региона). Именно перечисленные аспекты должны быть положены в основу при разработке бюджетной, фискальной и денежно-кредитной политики региона. Следовательно, особую актуальность приобретает распределение функций управления между государством и региональной властью, так как децентрализация власти в данном вопросе в большинстве случаев способствует экономическому развитию и повышению конкурентоспособности регионов, что, естественно, благоприятно сказывается и на уровне жизни населения территорий.

Важным аспектом обеспечения экономической безопасности региона также является модель финансирования инновационной сферы в регионах. Как показывает мировая практика, софинансирование государством инновационных проектов с участием иностранного капитала, а также привлечение отечественных инвесторов в данную сферу способствуют значительному росту уровня экономической безопасности не только регионов, но и страны в целом. Следовательно, целесообразным является инвестирование инновационной сферы за счет государственного и местного бюджетов, а также обеспечение благоприятных условий для привлечения частного отечественного и иностранного капиталов.

Анализ последних исследований и публикаций. Проблемами обеспечения экономической безопасности регионов занимаются многие отечественные и зарубежные ученые и практики, так как этот аспект функционирования государства в целом и отдельных регионов является одним из важнейших факторов независимости страны и устойчивого развития ее национальной экономики.

Проблемами обеспечения региональной безопасности занимались такие ученые, как В. Козаченко, А.Н. Ляшенко, В.П. Пономарев [4], Е.А. Ивашко [3], М.Г. Никитина, А.О. Рудницкий, А.С. Деренуца [5], Л.Л. Шамилева, М.А. Белорусова [6] и другие отечественные специалисты. Кроме того, российскими учеными активно рассматриваются проблемы устойчивого регионального развития и антикризисного управления в регионах [1; 2].

Выделение нерешенных ранее частей общей проблемы. Однако изучение работ данных авторов показывает, что в настоящее время не существует однозначного мнения в вопросе решения проблемы обеспечения экономической безопасности региона. Следовательно, данный вопрос изучен не в полной мере и требует постоянной дискуссии. Таким образом, необходима систематизация проведенных исследований, а также дальнейшее изучение данной проблематики.

Цель статьи заключается в определении круга мероприятий, реализация которых будет способствовать росту уровня экономической безопасности на региональном уровне.

Изложение основного материала исследования

Достижение положительной динамики развития региона на современном этапе становится невозможным без обеспечения его экономической стабильности. Основным методом ее обеспечения в последнее время все чаще становится активизация инвестиционной деятельности в инновационной сфере, так как развитие современных экономических региональных систем невозможно без активного применения инноваций. В свою очередь, уровень экономической стабильности напрямую будет зависеть от того, каким образом региональные власти обеспечивают экономическую безопасность на своей территории.

Рассмотрим более детально проблемы обеспечения экономической безопасности региона. Современные условия хозяйствования региона требуют от управленческого аппарата обеспечения своей экономической безопасности. Это связано в основном с политической нестабильностью и напряженной обстановкой, которой характеризуется современное состояние Украины как государства. Следовательно, достижение стабильности является наиболее важной задачей украинского правительства, и прежде всего в сфере экономики. Кроме того, управляющий государственный аппарат должен ставить своей целью обеспечение экономической безопасности регионов. Наиболее эффективным инструментом в достижении поставленной цели является, на наш взгляд, создание благоприятного инвестиционного режима в инновационной сфере, причем имеется в виду инвестирование не только «промышленных» инноваций, но и так называемых «инноваций управления». Это поможет вывести страну на принципиально новый виток развития и превратить Украину из «сырьевого придатка» в экономически развитую страну. Таким образом, гарантирование экономической безопасности путем обеспечения притока инвестиций в инновационную деятельность в настоящее время является особенно актуальным.

Термин «экономическая безопасность» впервые появился в 70-е годы и быстро распространился в странах, шедших путем построения и развития капитализма. В результате, реалистично оценивая международную обстановку того времени, страны Западной Европы, а также другие представители капиталистического мира осознали необходимость использования экономических средств обеспечения экономической безопасности. экономический безопасность инвестиционный инновационный

Сегодня экономическая безопасность любого региона - это комплекс мероприятий, направленных на устойчивое развитие и совершенствование его экономики, предполагающее обязательное включение мероприятий, реализация которых позволит значительно снизить или же устранить влияние различных внутренних и внешних угроз или рисков, зачастую сопутствующих деятельности того или иного региона как субъекта финансовых отношений.

Зачастую экономическая безопасность рассматривается на уровне государства, а региональный уровень или включается как элемент в общегосударственную систему национальной безопасности в экономической сфере, или разрабатывается общая система мер по обеспечению экономической безопасности для всех регионов без учета особенностей их развития.

Концепция национальной безопасности Украины в экономической сфере предполагает осуществление следующих мероприятий в рамках государственной политики:

- недопущение незаконного использования бюджетных средств и государственных ресурсов и их утечки в «теневую» экономику;

- контроль экспортно-импортной деятельности, направленной на поддержку важных для Украины приоритетов и защиту отечественного производителя;

- борьба с противоправной экономической деятельностью, противодействие бесконтрольному оттоку национальных материальных, финансовых, интеллектуальных, информационных и других ресурсов.

Поставленные задачи, на наш взгляд, не могут решить проблему экономической безопасности, так как направлены в основном на решение макроэкономических проблем, связанных в первую очередь с привлечением иностранного капитала. Однако наиболее целесообразным было бы начать решение проблем безопасности с микроэкономического уровня, то есть с уровня предприятий, которые и являются, наряду с физическими лицами, главными субъектами финансовых отношений, производящими ВВП страны. Таким образом, необходимо обеспечить в первую очередь возможность внедрения инновационных технологий как в промышленное производство, так и в сферу управления предприятиями, что позволит укрепить экономическую составляющую развития Украины. А как раз в этой сфере наблюдается немало проблем.

Внедрение инноваций и активизация инновационных процессов во многом зависят от существующих в данный конкретный момент времени макроэкономических условий функционирования государства в инвестиционно-инновационной сфере. Именно эти условия и будут определять уровень и степень заинтересованности субъектов хозяйствования в процессе использования инновационных технологий и оборудования. К сожалению, современное состояние экономики Украины не позволяет активно внедрять инновационные технологии в процессы материального и нематериального производства. Применение инновационных техник и технологий негативно влияет на процесс ценообразования, так как значительно удорожает производимую продукцию. Следовательно, инновационное производство становится недоступным для многих субъектов хозяйствования. Наиболее печальным в этом отношении фактом является тот, что ни государство, ни региональные власти не могут каким-либо образом повлиять на активизацию инновационной деятельности на своей территории.

Современные условия хозяйствования в Украине способствовали частичному вытеснению оборудования из производственного процесса, так как дешевая рабочая сила обеспечивает значительно больший объем прибыли, нежели применение инновационных технологий, внедрение которых настолько дорого, что не может быть покрыто за счет собственных средств предприятий, а система кредитования и привлечения инвестиций не урегулирована на государственном уровне. Региональные власти, в свою очередь, также не могут повлиять на процесс привлечения отечественными предприятиями средств со стороны, так как эти вопросы находятся исключительно в юрисдикции государства.

Такая ситуация проявляется каждый раз, когда страна переживает экономический кризис. К сожалению, кризис, сложившийся сегодня в Украине, не ограничивается только экономическими рамками. Война, кризис власти, озлобленность населения никоим образом не могут способствовать активизации инвестиционно-инновационной деятельности. Кроме того, резкие колебания курса валют не дают предприятиям уверенности в необходимости модернизации производства. Экономические кризисы, дестабилизировавшие экономику индустриальных стран мира ранее, показали, что внедрение инновационной техники может привести к краху предприятий из-за значительного увеличения цен на электроэнергию (а мы наблюдаем сверхбыстрый рост тарифов не только для населения, но и особенно для предприятий). В результате те хозяйствующие субъекты, которые в условиях кризиса пытаются все- таки модернизировать производство, прогорают, а их техника и технологии в период выхода из кризиса достаются конкурентам за бесценок.

Также следует отметить, что ситуация, сложившаяся в регионах Украины, не является однородной в плане экономического развития: регионы, имеющие в большей степени индустриальную направленность, находятся в зоне АТО. Сложившиеся условия хозяйствования требуют удешевления производства и снижения издержек, а это возможно только при снижении фондовооруженности, технического уровня и наукоемкости продукции. Таким образом, экономическая безопасность как государства в целом, так и регионов Украины находится под угрозой. Вышеперечисленные реалии способствуют снижению производительности труда в региональном и государственном масштабах, а также значительному уменьшению объемов производства в натуральном и стоимостном выражении. При таких обстоятельствах разработка мероприятий по повышению уровня экономической безопасности становится наиболее важной задачей, в первую очередь регионального управления, так как общегосударственные цели сосредоточены в основном на обеспечении армии в зоне АТО и на юго-востоке страны.

В целях увеличения инвестиционной привлекательности регионов Украины и, как следствие, повышения экономической безопасности страны в первую очередь необходимо формирование такой системы налогов, льгот и платежей, которая соответствовала бы сложившейся ситуации в национальной экономике, а также способствовала налаживанию и укреплению инвестиционного сотрудничества со странами Европейского Союза и ближнего зарубежья. Отмеченные цели могут быть достигнуты при таком регулировании экономической политики, которое учитывало бы специализацию регионов Украины и их кооперацию, что позволило бы определить круг продукции, необходимой как на внутреннем рынке, так и востребованной во внешней торговле нашей страны с иностранными партнерами.

Оценивая ситуацию, сложившуюся в экономике Украины, можно предположить, что система взаимодействия отечественных хозяйствующих субъектов, правительства страны и иностранных партнеров - потенциальных инвесторов - должна включать в себя следующие составляющие:

1. Частичное финансирование государством (пусть даже в небольшой степени) инвестиционных проектов на тех производствах, которые ориентированы на экспорт.

2. Использование международного финансового лизинга.

3. Активное применение практики создания совместных организаций консорциумного типа в целях повышения инвестиционной активности в регионах.

Также условием создания благоприятного инвестиционного климата и повышения инвестиционной и инновационной активности регионов в целях обеспечения экономической безопасности страны является привлечение частных отечественных инвесторов в процесс финансирования проектов, реализация которых будет способствовать росту объемов производства экспортоориентированной продукции. То есть целесообразно разработать механизм инвестиционного сотрудничества частных инвесторов и государства.

Одним из важнейших аспектов повышения экономической безопасности регионов, а также активизации инвестиционной деятельности в инновационной сфере является стимулирование процесса возвращения украинского капитала, находящегося за пределами страны, в экономику Украины. Это позволит снизить зависимость отечественных предприятий от иностранного капитала в виде прямых инвестиций (создание совместных предприятий), так как его привлечение не очень активно на сегодняшний день, а роль в экономике незначительна. Следовательно, необходимо способствовать повышению доли отечественных инвесторов в уставных капиталах таких совместных предприятий, а также усовершенствовать систему оценки необоротных активов, стоимость которых формирует уставный фонд предприятий с иностранными инвестициями.

Зарубежные компании активно привлекают иностранный капитал в форме кредитов в целях финансирования развития предприятий. Возврат таких кредитов осуществляется по компенсационному соглашению путем поставки продукции. На наш взгляд, описанный опыт необходимо перенимать в ближайшие сроки. Кроме того, стимулирование активности сделок, по условиям которых иностранный инвестор поставляет технологии, в том числе инновационные, а также предоставляет технологические линии и оборудование в обмен на поставку в обратном направлении продукции или полуфабрикатов, несомненно, тоже будет способствовать повышению инвестиционной привлекательности и экономической безопасности в различных регионах Украины.

При подготовке региональных программ развития, а также законодательных и нормативных актов государственного и местного уровней необходимо учитывать интересы инвесторов. Кроме того, с повышением для предприятий тарифов на газ, электроэнергию, услуги связи и транспортные перевозки, а также поднятие платы за аренду производственных помещений в связи с резким ростом курса доллара поддержка хозяйствующих субъектов со стороны государства просто необходима. С этой целью целесообразным становится создание системы информационного обеспечения инвестиционной деятельности, с помощью которой можно осуществлять сбор, обработку и анализ информации о влиянии законодательства и состояния рынка на уровень экономического развития отдельных отраслей национального экономики и регионов.

В настоящее время правительство Украины совершает ряд шагов, способствующих повышению экономической активности регионов. Так, например, Украина активно сотрудничает с международными финансовыми институтами. Однако проблема состоит в том, что, несмотря на ожидаемый положительный эффект от данных мероприятий, кризисные явления в экономике Украины нарастают, так как увеличивается налоговое бремя страны, которое в конечном счете ложится на плечи субъектов хозяйствования и не способствует повышению их экономической активности и созданию условий экономической безопасности в стране.

В целом следует отметить, что на пути перехода к устойчивому развитию Украины возникли следующие проблемы:

- ведение военных действий, спад экономики и разрыв устоявшихся экономических связей;

- высокий уровень инфляции;

- снижение активности добывающих и перерабатывающих отраслей промышленности;

- низкая эффективность аграрного сектора;

- плачевное состояние действующих промышленных и сельскохозяйственных комплексов (устаревшее оборудование, отсутствие внедрения инновационных технологий, недофинансирование, низкая активность в процессе кредитования и др.)

Таким образом, наиболее важной задачей в системе повышения экономической безопасности регионов является достижение устойчивого экономического роста предприятий на их территориях. Следовательно, необходимо обеспечить благоприятный режим инвестирования инновационных процессов и гарантировать предприятиям, применяющим нововведения для повышения эффективности своей деятельности, отсутствие беспокойства из-за увеличения наукоемкости их производства. Наиболее простым способом решения данной задачи является льготный режим налогообложения предприятий, внедряющих инновационные технологии, а также возможность получения такими предприятиями государственного кредита по льготным процентным ставкам. Таким образом, потеряв часть средств в связи с недополучением части налогов в бюджет и направив государственные средства на кредитование инновационных предприятий, государство в конечном итоге выиграет. Так, продукт, произведенный с использованием новейших ресурсосберегающих технологий, может не только заменить импортные товары, занявшие незыблемые позиции на украинском рынке, но и увеличить доход от экспорта таких товаров за границу. Кроме того, «инновационные товары» будут пользоваться спросом не только в странах третьего мира, но и в развитых странах.

Вторым направлением активизации инновационного процесса является применение инновационных технологий в решении управленческих задач на предприятиях. Такое применение инновационных технологий позволит усовершенствовать систему управления, что в конечном итоге повлечет за собой оптимизацию всего производственного процесса.

В настоящее время перед системой управления предприятием, так же как и перед региональным аппаратом управления, встает задача модернизации методов менеджмента. Основой для внедрения нововведений в менеджменте является изменение условий внешней среды. Такой подход характерен для любого типа экономики, так как влиянию извне подвержены как экономически развитые страны, так и те субъекты мирового хозяйства, которые только начинают свой экономический подъем.

Стремительное изменение внешних обстоятельств заставляет увеличивать и число задач, решение которых будет способствовать достижению цели внедрения инноваций как в процесс управления региональным развитием в целом, так и в процесс активизации инвестиционной активности в частности. Решение многих из возникающих задач не могло быть найдено в прежних экономических реалиях, в связи с чем возникает трудность при определении оптимального варианта развития событий. Современные экономические условия, сложившиеся в настоящее время в Украине, не позволяют системе регионального менеджмента тратить много времени на поиск решения новых поставленных задач, как это происходит при плавном переходе из одной стадии развития в другую, что характерно для стран Западной Европы, США, Китая, Японии и других высокоразвитых в технологическом и экономическом плане стран. В их случае рыночная система, система инвестирования, инвестиционный климат, основа для внедрения инноваций формировались путем постепенного усложнения их экономических систем. Образовавшийся в Украине экономический и политический кризис послужил возникновению пропасти между условиями функционирования хозяйствующих субъектов и методами инновационного управления, которые они могли бы применять в своей системе менеджмента: внешние условия не позволяют им это сделать. В результате активизация инновационной деятельности ни со стороны хозяйствующих субъектов Украины, ни со стороны потенциальных инвесторов извне невозможна из-за неэффективности сложившейся системы управления украинскими предприятиями и нежелания внедрения инноваций в управленческие технологии, в том числе и в сферу инвестиционного развития, без которого невозможно общее экономическое развитие системы хозяйствования в нашей стране.

Основным методом ликвидации сложившегося разрыва является перманентное обновление систем государственного и регионального управления, направленное на улучшение условий инвестиционного климата в стране, на отдельных территориях, а также на обеспечение возможности внедрения инноваций в систему менеджмента на предприятиях. Управленческие инновации позволяют учитывать исторический опыт развития управленческих систем, принятых в конкретных регионах, а также комбинировать действующие в современном экономическом мире инновационные управленческие технологии. Только так Украина сможет обеспечить экономическую безопасность хозяйствующих на ее территории субъектов, повысить инвестиционную активность и поднять уровень регионального управления за счет внедрения инновационных технологий.

Таким образом, следует отметить, что ускорение инновационного развития предприятий невозможно без грамотной организации инвестиционной политики со стороны государства. А достижение экономической безопасности страны невозможно без активного внедрения инновационных технологий в производственный и управленческий процессы, для чего государству необходимо законодательными актами корректировать данную сферу деятельности субъектов хозяйствования. Регионы, со своей стороны, должны активно участвовать в интенсификации инвестиционной деятельности на их территории, создавая благоприятный экономический климат. Кроме того, внедрение инновационных технологий в деятельность различных субъектов хозяйствования значительно легче обеспечить именно на региональном уровне, нежели на общегосударственном. Привлекаемые инвестиционные ресурсы для стимулирования регионального развития должны использоваться в первую очередь в процессе создания инноваций, а также формирования трудовых ресурсов более высокого интеллектуального уровня, что обеспечит эффективное функционирование инновационной инфраструктуры, которая и должна стать основой экономической безопасности региона.

Выводы

Опыт мировых лидеров показывает, что инновационная экономика способна обеспечить достаточно высокий и качественно новый уровень развития национальной экономики в целом, а также развитие экономик регионов, входящих в состав страны. Кроме того, необходимо отметить, что именно региональный уровень является основным в процессе внедрения инноваций в экономику, а также в системе развития привлечения инвестиций в ту или иную сферу. Данная ситуация складывается в результате невозможности государства на макроуровне учесть все особенности регионального развития и определения наиболее эффективных методов активизации инвестиционного процесса, особенно в инновационной сфере.

Таким образом, для обеспечения экономической безопасности в регионе и активизации инвестиционной деятельности в инновационной сфере необходимо провести следующие мероприятия:

1. Переориентировать инвестиционные потоки на усиленное финансирование инновационной сферы.

2. Привлекать региональных инвесторов и непосредственно само государство в процесс инвестирования инновационных технологий, особенно в том случае, если инновационный проект предполагает привлечение иностранного капитала.

3. Сформировать интеллектуальный трудовой потенциал.

4. Сформировать такую среду для иностранных и отечественных инвесторов, функционирование которой способствовало бы активизации инновационной деятельности.

5. Развить инновационную инфраструктуру для активизации инвестиционного процесса.

6. Определить приоритетные региональные направления распределения сформированных инвестиционных источников.

7. Разработать механизмы функционирования региональной экономики инновационного типа.

Библиографический список

1. Александров Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: [учеб.-практ. пособ.] / ГА. Александров. - М.: БЕК, 2012. - 302 с.

2. Горелова Г.В. Когнитивный анализ и моделирование устойчивого развития социально-экономических систем / Г.В. Горелова. - Ростов н/Дону: РГУ, 2013. - 216 с.

3. Івашко О.А. Концептуальні основи соціально-економічної безпеки регіону / О.А. Івашко // Науковий вісник Волинського національного університету імені Лесі Українки. Економічні науки. - Луцьк: ВНУ ім. Лесі Українки, 2011. - № 22 (219). - С. 48-52.

4. Козаченко А.В. Экономическая безопасность предприятия: сущность и механизм обеспечения: [монография] / А.В. Козаченко, В.П. Пономарев, А.Н. Ляшенко. - К.: Либра, 2003. - 280 с.

5. Никитина М.Г. Теоретико-методологические основы концепции экономической безопасности региона / М.Г. Никитина, А.О. Рудницкий, А.С. Деренуца // Ученые записки Таврического национального университета имени В.И. Вернадского. Серия «Экономика и управление». - 2011. - Т 24 (63). - № 2. - С. 140-148.

6. Шамилева Л.Л. Оценка использования социального потенциала на пути достижения устойчивого развития / Л.Л. Шамилева, М.А. Белорусова // Формування ринкової економіки: зб. наук. праць КНЕУ ім. В. Гетьмана. Соціально-трудові відносини: теорія та практика: у 3-х т. Т 2; відп. ред. О.О. Бєляєв. - 2010. - С. 485-493.

Экономическая безопасность предприятия [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bos.dn.ua/view_article. рїір?И_аі1юІе=27.новації у сфері нематеріальних активів (50% суми кредиту видається протягом реалізації програми модернізації і до 30% - на її завершальній стадії).

1. Александрова М. Гроші. Фінанси. Кредит [Текст]: навч. посібник / М. Александрова, С. Маслова; За ред. Г Кірейцева. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: ЦУЛ, 2002. - 335 с.

2. Базилевич В.Д., Баластрик Л.О. Державні фінанси [Текст]: навчальний посібник / В.Д. Базилевич, Л.О. Баластрик. - 2-ге вид. - К.: Атіка, 2004. - 368 с.

3. Закон України «Про інноваційну діяльність» від 4 липня 2002 р., № 40-IV [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http:// www.zakon1.rada.gov.ua.

4. Касьяненко В.О. Зарубіжний досвід управління інноваційним потенціалом економіки та можливості його використання в Україні [Текст] / В.О. Касьяненко // Маркетинг і менеджмент інновацій. - 2011. - № 4, Т ІІ. - С. 200-204.

5. Михайловська О. Світовий досвід державної підтримки інноваційних процесів / О. Михайловська // Актуальні проблеми економіки. - 2005. - № 11 (53). - С. 101-110.

6. Наукова та інноваційна діяльність в Україні. Статистичний збірник / Державна служба статистики. - Київ, 2014 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.ukrstat. gov.ua/.

7. Онишко С.В. Фінансове забезпечення інноваційного розвитку: монографія / С.В. Онишко. - Ірпінь: НАДПСУ, 2004. - 434 с.

Опарін В.М. Фінанси (загальна теорія) [Текст]: навч. посібник / В.М. Опарін. - К.: КНЕУ, 1999. - 240 с.

Размещено на Allbest.ru