Рентабельность производства и реализации продукции организации ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000"

На основании поведенного анализа показателей рентабельности было выявлено основным недостатком у предприятия повышение дебиторской задолженности.

Наиболее эффективными для ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" будут такие пути управления дебиторской задолженностью:

1. Определение сроков просроченных остатков на счетах дебиторов и сравнение этих сроков со средними показателями в отрасли, показателями конкурентов и данными прошлых лет.

2. Периодический пересмотр предельной суммы кредита, исходя из реального финансового положения клиентов.

3. Если возникают проблемы с получением денег, то необходимо требовать залог на сумму, не меньше, чем сумма на счете дебитора.

4. Использование арбитражных судов для взыскания долгов при наличии гарантий.

5. Страхование кредитов для защиты от значительных убытков за безнадежными долгами.

Для удержания и привлечения новых клиентов ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" предоставляет покупателям отсрочки платежа на 2 месяца. Предоставление покупателю отсрочки платежа всегда связано с риском. Всех клиентов при этом целесообразно сгруппировать таким образом:

- надежные клиенты, им может быть предоставленная отсрочка платежа в предлагаемых ими размере и сроках;

- клиенты, которым может быть предоставлен товарный кредит в ограниченном объеме;

- клиенты, которым может быть предоставлен коммерческий кредит лишь под надлежащее обеспечение;

- клиенты, кредитование которых связано с высоким риском неплатежей и потому нецелесообразно.

Если все же клиенты не рассчитались в установленный срок, в целях получения просроченной дебиторской задолженности ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" может использовать следующие мероприятия:

- выяснение, насколько причина неплатежа является важной, а также какая мера платежеспособности плательщика в данный момент;

- извещение должника в письменном виде или лично о том, что платеж просрочен и его нужно оплатить, с указанием предельной даты;

- ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;

- предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;

- прекращение оказания услуг неплательщику;

- обращение в компанию, которая занимается взысканием долга, о взыскании долга или о начале процедур банкротства.

Предпосылкой эффективного осуществления хозяйственной деятельности должно быть создание и постоянное поддержание высоколиквидного и прибыльного резерва активов, необходимого для минимизации негативного влияния сезонного характера бизнес-процессов.

Таким образом, для повышение рентабельности ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" необходимо учитывая специфику отрасли и конкретные условия деятельности, разработать и осуществить комплекс мероприятий основным среди которых есть, безусловно, достижение прибыльности. Ведь возможности оптимизации оборотного капитала, сокращения капитальных вложений, увеличения отсрочки платежей и другие рано или поздно исчерпаются. И только стабильно растущий и достаточно высокий уровень рентабельности предоставляет предприятию реальные возможности по укреплению своего финансового положения и уверенного развития.

Одним из вариантов плана действий для ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" может служить перечень мероприятий, разработанный с учетом результатов оценки показателей рентабельности (таблица 3.1).

Таблица 3.1. План мероприятий по повышению эффективности деятельности для ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" на 2016 год

Эффективным средством сокращения потерь от задержки расчетов является факторинг - финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) предприятия под уступку денежного требования к покупателю.

Фактически банк кредитует продавца под залог права требования долга: сразу после заключения договора (как правило, в течение 2 - 3 дней) банк переводит на счет продавца от 70 до 90% от суммы долга, а последнюю часть - от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам (например, 14% годовых), а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3% от суммы долга. Если факторинговое обслуживание осуществляется на постоянной основе, то ставка комиссионного вознаграждения обычно устанавливается близко к низшей границе интервала. Что касается процентов за кредит, то они не отличаются от процентов по любым другим долговым обязательствам (ссудам, кредитам), относятся к внереализационным расходам в установленном порядке и уменьшают облагаемую налогом прибыль.

Таблица 3.2. Регламент управления дебиторской задолженностью в ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000"

Многие пользователи факторинговых услуг часто сравнивают факторинг с кредитом. В таблице 3.3 наводится сравнительная характеристика этих финансовых инструментов.

Схема факторинга выглядит таким образом. Предприятие - клиент (ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000") передает банку уже существующий или будущий долг своего покупателя. А банк за определенное вознаграждение финансирует предприятие в размере полученной дебиторской задолженности. После заключения договора банк перечисляет продавцу одну часть задолженности (обычно от 70 до 90% от суммы требования, которое поступает). А вторую часть за минусом комиссии - после погашения долга покупателем.

Таблица 3.3. Отличие финансирования при факторинге и кредите

Преимущество факторинга перед обычным кредитованием заключается в том, что, привлекая кредитные ресурсы, ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" однократно распределяет привлеченные средства, тогда как финансирование в рамках факторингового обслуживания предусматривает постоянный комплекс финансовых услуг, включая как финансирование, так и административное управление задолженностью. Еще одно важное преимущество факторинга, кроме вышеупомянутых, заключается в том, что это беззалогова операция. Единственным обеспечением является пересданная задолженность.

Получив факторинговое обслуживание, ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" понесет расходы в форме оплаты факторинговой комиссии. Однако с факторинговым обслуживанием связаны не только расходы, но и дополнительные доходы, а также выгоды:

1. Получение дополнительного дохода за счет возможности увеличить объем продаж, получив необходимые для этого оборотные средства.

2. Экономия на неоправданных расходах, связанных с получением банковского кредита. В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, поставщик, получая финансирование своих продаж, не несет следующие расходы:

- проценты за пользование кредитом;

- расходы по оформлению кредита, включая регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, сообщение налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т.д.;

- расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

- расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выведением этих средств из оборота.

Кроме того, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован организацией, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита.

3. Экономия за счет появления возможности покупать товар у своих поставщиков по низшим ценам. Такая возможность появляется в силу того, что клиент факторинговой компании, получая значительную часть от суммы снабжения в день снабжения и теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и затребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на товар, который покупается. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.

4. Защита от потерь при неуплате или несвоевременной оплате дебиторов за поставленный им товар.

5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: а) контроль за дебиторской задолженностью; б) привлечение финансовых ресурсов.

6. Защита от упущенной выгоды, связанной с потерей клиентов, за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять клиентам конкурентные отсрочки платежа.

7. Защита от потерь, вызванных отсутствием или недостаточностью беспристрастного контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него хватает человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратиться в главный тормоз развития.

Таким образом, экономическая эффективность факторинга оказывается в том, что он позволяет повысить оборотность капитала ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000", и тем самым рентабельность его деятельности.

Дебиторская задолженность ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" (задолженность покупателей) на 01.01.2015 составила 10034,0 тыс. руб. Предприятие заключит с банком договор факторинга. Комиссия по договору факторинга - 18% годовых. Сумма долга клиентов, передаваемая в начале января по договору факторинга, равна 4057,15 тыс. руб.

Банк выплатит ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" 70 % от пересданной задолженности:

4057,15 70% = 2840,0 тыс. руб.

После оплаты долга клиентом банк выплатит ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" часть долга, который остался, за вычетом комиссии. Предусмотрим, что клиенты рассчитаются через два месяца (согласно периода отсрочки платежа).

Факторинговая комиссия за 2 месяца составит:

4057,15 тыс. руб. 18% 60 дней / 360 дн. = 121,71 тыс. руб.

Тогда часть платежа, которая осталась, получит ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000", составит:

4057,15 - 2840,00 - 121,71 = 1095,44 тыс. руб.

Таким образом, заключение договора факторинга экономически оправданно - оно позволит ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" немедленно получить большую часть задолженности клиентов. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам - тоже достаточно весомый аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента. На высвобожденные средства ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" может внедрить более эффективные новые виды деятельности.

Заключение

экономический прибыль рентабельность

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты ведения хозяйства, потому что их величина отображает соотношение эффекта с вложенным капиталом или употребленными ресурсами. За уровнем рентабельности возможно оценить долгосрочное благополучие предприятия, то есть способность получать желаемую прибыль на осуществленные инвестиции. А данный показатель для владельцев капитала является наилучшим индикатором.

Рентабельность продукции можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию.

Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается как: отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции; по отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Основными финансовыми рисками, характерными для деятельности ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" являются следующие:

- неплатежеспособность потребителей услуг;

- инфляция, повышение цен поставщиками сырья и комплектующих изделий, отсутствие отдельных видов комплектующих отечественных производителей, что увеличивает издержки производства в связи с необходимостью закупки их за рубежом из-за введенных против России санкций.

По итогам 2014 года чистая прибыль составила 10630 тыс. руб. и возросла относительно 2012 г. на 10388 тыс. руб. или почти в 44 раза. Негативным моментом является снижение стоимости основных средств на 17363 тыс. руб. или почти в 32 раза относительно 2012 года.

В структуре расходов и отчислений предприятия наибольший удельный вес занимает себестоимость продаж. В 2013 и 2014 году наблюдается тенденция роста всех видов расходов и особенно текущего налога на прибыль. Позитивной тенденцией является сокращения коммерческих расходов на 10830 тыс. руб. или почти в 2 раза, а негативной тенденцией является рост управленческих расходов на 9272 тыс. руб. в 2014 году относительно 2012 года или в 10 раз.

Общая рентабельность продукции ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" на конец 2014 года по сравнению с концом 2012 года выросла на 4,7% и составила 6,3%. Чистая рентабельность продукции в 2014 году по сравнению с 2012 годом выросла на 4,8% и составила 4,9% в 2014 году.

Одним из вариантов плана действий повышения общего уровня рентабельности для ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" может служить факторинг - финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) предприятия под уступку денежного требования к покупателю.

Заключение договора факторинга экономически оправданно - оно позволит ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" немедленно получить большую часть задолженности клиентов. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам - тоже достаточно весомый аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента. На высвобожденные средства ООО "КУБАНЬКОНСАЛТ 2000" может внедрить более эффективные новые виды деятельности.

Литература

1. Брусов П.Н. Применение математических методов в финансовом менеджменте: учебное пособие. - в 4 ч. Ч.3: Портфельный анализ. Инвестиции. М.: Финансовый менеджмент, 2010. - 136с.

2. Бузаева Н.А. Анализ прибыльности и рентабельности предприятия / Н.А. Бузаева // Научно-исследовательские публикации. - 2014. - № 4 (8). - С. 136-139.

3. Ваганова О.В. Рентабельность как фактор повышения эффективности деятельности предприятия / О.В. Ваганова, С.А. Кучерявенко, С.Г. Стенюшкина // Научный результат. Серия "Экономические исследования". - 2014. - № 2. - С. 101-108.

4. Гаранина Т.А. Взаимосвязь между ликвидностью, финансовым циклом и рентабельностью российских компаний / Т.А. Гаранина, О.Е. Петрова // Корпоративные финансы. - 2015. - № 1 (33). - С. 5-21.

5. Кузнецов Н.В. Особенности оценки рентабельности и цены капитала современных акционерных обществ / Н.В. Кузнецов // Фундаментальные исследования. - 2011. - № 12-3. - С. 628-633.

6. Кузнецова Н.Г. Маржинальный анализ прибыли и рентабельности / Н.Г. Кузнецова // NAUKA-RASTUDENT.RU. - 2014. - № 5 (05).

7. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010. - 768с.

8. Никонов Д.В. Налогообложение прибыли организаций в условиях финансово-экономической нестабильности: автореферат дис. к.э.н. - Москва. - 2011. - 30с.

9. Оношко О.Ю. Управление собственным капиталом коммерческого банка: внутренние и внешние источники прироста капитала, достаточность капитала / О.Ю. Оношко, Н.Х. Ахмедова // Известия ИГЭА. - 2010. - №3(71). - С. 9-14.

Размещено на Allbest.ru