Период оборота дебиторской задолженности меньше периода оборота кредиторской задолженности. Это говорит о том, что деньги приходят на предприятие более быстрыми темпами, чем оплачивается кредиторская задолженность.

Основную долю долгосрочных обязательств в 2011 году занимают заемные средства 38,59%, прочие долгосрочные обязательства 27,13%, отложенные налоговые обязательства 0,05%. В 2013 году наибольшую долю занимают прочие долгосрочные обязательства 13,09%, а отложенные налоговые обязательства 0,05%.

В 2011 году большую долю в структуре собственного капитала занимала нераспределенная прибыль (7,08%), далее уставный капитал (0,06%). Так как нераспределенная прибыль в 2012 году увеличилась с 7,08% до 10,26%, в 2013 году увеличилась до 15,29%, то ее доля в структуре собственного капитала также увеличивается каждый год. Это говорит об эффективном использовании денежных средств оставшихся в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательств 2013 году.

Анализ отчета о прибыли и убытках

Хозяйственная деятельность предприятия за отчетный период может выражаться в форме прибыли или в форме убытка.

Проведем горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках, результаты представим в таблице В.2 Приложение В.

Исходя из результатов горизонтального анализа, можно сказать, что темп прироста выручки больше прироста себестоимости. Выручка с каждым годом растет. В 2011 году выручка (151264 тыс. руб.) больше себестоимости (141429 тыс. руб.), что привело к прибыли. Валовая прибыль предприятия в 2011 году была положительной, в 2012 году темп прироста составил 296,79%, но в 2013 году темп прироста валовой прибыли составил -29,17%.

Прочие доходы в 2012 году уменьшились на 82,91%, а в 2013 году увеличились на 26,86%. Прочие расходы в 2012 году снизились на 77,75%, а в 2013 году на 26,22%. Увеличение прочих доходов связано с продажей объектов основных средств, а уменьшение прочих расходов связано с тем, что организация не приобретает объекты основных средств. Также в отчете о прибылях и убытках говорится о списании дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

Налогооблагаемая прибыль растет с каждым годом. Так же с каждым годом растут проценты к уплате.

Чистая прибыль в 2011 году составила (-15796 тыс. руб.), а в 2013 году увеличилась до 3509 тыс. руб.

Проведем вертикальный анализ отчета о прибыли и убытках (таблица Г.2 Приложение Г). Основную часть выручки составляет себестоимость реализованной продукции. В 2011 году себестоимость меньше выручки. Потом идут прочие расходы и чистая прибыль. Остальные статьи отчета о прибылях и убытках в структуре выручки имеют незначительные доли. Структура выручки показывает основные расходы, которые влияют на величину чистой прибыли.

2.3 Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентного анализа

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. В рамках финансового анализа следует особо выделить коэффициентный способ, возможности которого обширны и значимы для системы оперативного финансового менеджмента.

Коэффициентный анализ включает в себя:

- анализ ликвидности;

- анализ деловой активности;

- анализ рентабельности предприятия;

- анализ платежеспособности и структуры капитала.

Анализ ликвидности

Анализ ликвидности баланса показывает, в какой степени предприятие способно расплатиться по краткосрочным обязательствам (таблица 4).

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4



Таблица 4 - Проверка ликвидности баланса

Группы актива	2011 г.	2012 г.	2013 г.
А1	34985	20520	3447
А2	81475	106453	95427
А3	21895	35624	28186
А4	28252	19357	18018
Группы пассива
П1	44107	117363	60367
П2	150	28357	42147
П3	0	0	0
П4	121492	35202	41351
Проверка условия ликвидности
А1-П1	-9122	-96843	-56920
А2-П2	81325	78096	53280
А3-П3	21895	35624	28186
А4-П4	-93240	-15845	-23333

Проверка ликвидности баланса показала, что баланс не ликвидный. Условие А1 > П1 не выполняется и говорит о том, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность. Условие А2 > П2 выполняется и это говорит, что дебиторская задолженность превысила займы и кредиты и прочие краткосрочные обязательства. Условие А3 > П3 выполняется и говорит о том, что запасы, прочие текущие активы и долгосрочные финансовые вложения больше долгосрочных обязательств. Условие А4 < П4 не выполняется и это говорит, что прочие активы больше прочих пассивов.

Собственные оборотные средства это часть текущих активов, которая остается в распоряжении предприятия после погашения всех текущих обязательств.



Таблица 5 - Динамика коэффициентов ликвидности

Коэффициенты ликвидности	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент текущей ликвидности	3,07	1,11	1,22
Коэффициент быстрой ликвидности	2,58	0,87	0,95
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,78	0,14	0,03

Из таблицы 5 видно, что коэффициент текущей ликвидности больше 1. Это свидетельствует о том, что предприятие эффективно использует оборотные средства, что может привести к финансовой устойчивости предприятия, возможность потери ликвидности низкая.

Коэффициент быстрой ликвидности больше 0,8. Чем меньше коэффициент, тем хуже платежеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности каждый год находился в пределах нормы. Это говорит о хорошей платежеспособности предприятия, о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений достаточно, чтобы погасить 0,78 текущих обязательств в 2011 году, 0,14 в 2012. Однако в 2013 году данный коэффициент ниже нормы. Это говорит об отсутствии достаточной величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения текущих обязательств.

Анализ деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно управление имуществом предприятия и источниками финансирования. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Результаты расчетов представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика коэффициентов оборачиваемости

Коэффициенты деловой активности	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент оборачиваемости активов	0,85	1,52	1,90
Период оборота активов, дн.	425,7	236,2	189,5
Среднегодовая стоимость текущих активов	156996	150476	144829
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	1,01	1,77	2,14
Период оборота текущих активов	357,30	203,92	167,85
Чистые активы	121492	35202	41351
Среднегодовая стоимость чистых активов	96090	78347	38277
Коэффициент оборачиваемости чистых активов	1,65	3,39	8,12
Период оборота чистых активов	218,69	106,17	44,36
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	87156	93964	100940
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,81	2,83	3,08
Период оборота дебиторской задолженности	198,35	127,33	116,98
Коэффициент оборачиваемости запасов	3,20	7,88	8,87
Период оборота запасов	112,54	45,68	40,59
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,60	2,81	3,18
Период оборота кредиторской задолженности	100,13	128,25	113,05
Финансовый цикл	185,95	209,90	189,45
Среднегодовая стоимость основных средств	88331	18474	15700,5
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	1,79	14,38	19,78
Период оборота основных средств	201,03	25,03	18,20

Коэффициент оборачиваемости активов растет и снижается период оборота. Причины увеличения: 1) незначительный рост выручки, 2) рост стоимости активов, причем, активы выросли по разделу текущие активы, так и по разделу постоянные активы.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов также снижается. Период оборота текущих активов снизился в 2013 до 167,85 дней. Причиной является уменьшение НДС по приобретенным ценностям.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 году увеличился 2,83 до 3,08. Это говорит о том, что дебиторская задолженность растет быстрее, чем растет выручка. Это повлияло на период оборота дебиторской задолженности, в 2013 году он уменьшился с 124,83 до 116,98.

Повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности повлияло на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. В 2013 году он тоже увеличился с 2,81 до 3,18. Также уменьшился период оборота кредиторской задолженности. Это говорит о высокой платежеспособности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2013 году увеличился с 7,88 до 8,87, а период оборота значительно снизился с 129,39 до 45,68 дней. Это объясняется повышением себестоимости реализованной продукции и снижением среднегодовой стоимости запасов. Это привело к сокращению финансового цикла.

Фондоотдача повышается, период оборота основных средств уменьшилась с 14,38 до 19,78. Это вызвано увеличением выручки и уменьшением среднегодовой стоимости основных средств. Это говорит о эффективном управлении основными средствами предприятия. Повышение фондоотдачи свидетельствует о низком уровне вложений в основные средства.

Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность (прибыльность) - результат сложного стратегического решения. Рентабельность отражает влияние показателей ликвидности, управления активами и регулирования деловых отношений на результаты деятельности предприятия.

Коэффициент показывает, какую отдачу в виде прибыли приносят активы, собственный капитал и виды деятельности предприятия.

Результаты расчетов приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика коэффициентов рентабельности

Коэффициенты рентабельности	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Рентабельность активов
по операционной прибыли	5,26%	22,39%	16,90%
по чистой прибыли	0%	3,95%	2,15%
Рентабельность реализации
по валовой прибыли	6,50%	14,69%	8,90%
по операционной прибыли	6,50%	14,69%	8,90%
по чистой прибыли	0	2,59%	1,13%
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	0	44,81%	17,08%
Формула Du Pont
по операционной прибыли
Рентабельность активов	5,90%	21,45%	19,05%
Рентабельность реализации	6,50%	14,69%	8,90%
по чистой прибыли
Рентабельность активов	0	3,78%	2,42%
Рентабельность реализации	0	2,59%	1,13%

Увеличился коэффициент рентабельности активов. По операционной прибыли в 2012 году коэффициент составил 22,39%, а в 2013 году снизился до 16,90%. Это вызвано увеличением стоимости активов. По чистой прибыли коэффициент рентабельности уменьшился с 3,95% до 2,15%. Это вызвано увеличением стоимости активов.

Рентабельность реализации снижается только по чистой прибыли. По валовой и операционной увеличивается в 2012 году с 6,5% до 14,69%, а в 2013 году снижается до 8,9%. Это снижение вызвано тем, что рост выручки медленней, чем рост чистой прибыли. Увеличение рентабельности вызвано тем, что рост выручки быстрее, чем рост валовой и операционной прибыли.

Коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли в 2013 году снижается с 44,81% до 17,08%, так как чистая прибыль растет быстрее, чем среднегодовая стоимость собственного капитала.

Рентабельность активов увеличивается. Это вызвано увеличением оборачиваемости активов и увеличением рентабельности продаж по чистой прибыли.

Анализ платежеспособности и структуры капитала

Коэффициент собственности

Показывает, какую часть активов предприятие финансирует за счет собственного капитала. Снижение коэффициента означает рост финансового риска предприятия и увеличение финансовой зависимости.

Результаты расчетов представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Динамика коэффициентов платежеспособности и структуры капитала

Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент собственности	0,07	0,10	0,15
Коэффициент финансовой зависимости	12,99	8,69	5,51
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,93	0,90	0,85
Коэффициент покрытия процентов	1,76	-1,28	-1,54

Коэффициент собственности значительно меньше 0,5. Можно сказать, что активы растут намного быстрее, чем собственный капитал. Предприятие финансово зависимо. оборотный фондоотдача актив прибыль

Коэффициент концентрации заемного капитала очень большой. Это говорит о том, что предприятие почти все активы финансирует за счет заемного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости значительно превышает норму. Можно сказать, что предприятие финансово зависимо.

Коэффициент покрытия процентов в 2012 году уменьшился с 1,76 до -1,28. В 2013 году коэффициент снизился до -1,54. Можно сказать, что предприятие не может привлекать дополнительные источники финансирования.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Инжстрой»

В ходе проведенного глубокого анализа деятельности предприятия ООО «Инжстрой», можно выделить следующие основные проблемы:

- низкие коэффициенты ликвидности;

- рост краткосрочных и долгосрочных обязательств;

- снижение уровня рентабельности активов.

Одной из проблем предприятия являются низкие показатели ликвидности. Данные показатели за анализируемый период (2011 - 2013 гг.) представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Инжстрой»

	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент текущей ликвидности	3,07	1,11	1,22
Коэффициент быстрой ликвидности	2,58	0,87	0,95
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,78	0,14	0,03

Причиной низких показателей служат высокие текущие обязательства. Основную долю текущих обязательств занимает кредиторская задолженность. Необходимо провести анализ кредиторской задолженности, который включает в себя:

- изучение структуры кредиторской задолженности;

- выявление причин роста кредиторской задолженности;

- анализ структуры долговых обязательств;

- анализ факторов изменения структуры долговых обязательств.

Таким образом, изучив структуру кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что в 2011 году основную долю занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (26,47%). К 2013 году основную долю так же занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, доля которых в 2013 году составила 41,64%.

На данном предприятии кредиторская задолженность в первую очередь растет в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть связан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объёмы привлечённых средств, что и наблюдается на данном предприятии.

Однако, когда текущие обязательства меньше текущих активов, что повышает коэффициенты ликвидности, это говорит о том, что предприятие финансирует свои постоянные активы за счет текущих активов.

Также на предприятии нестабильны долгосрочные обязательства, основную долю которых в 2011 году занимали прочие долгосрочные обязательства 27,13% и в 2013 году основную долю так же занимают прочие долгосрочные обязательства 13,09%.

Из анализа видно, что рентабельность активов снижается. Это говорит о нерациональной политике ведения хозяйства.

Несмотря на то, что операционная и чистая прибыль с каждым годом растут, показатели рентабельности снижаются. Это связанно с тем, что чистая прибыль увеличивается медленней чем, среднегодовая стоимость активов. Предприятие значительно увеличивает основные средства.

2.4 Анализ вероятности банкротства предприятия

В зарубежной и российской экономической литературе предлагается несколько отличающихся методик и математических моделей диагностики вероятности наступления банкротства коммерческих организаций.

1 Двухфакторная модель

Наиболее простой из методик диагностики банкротства является двухфакторная математическая модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. На основе статистической обработки данных по выборке фирм в странах с рыночной экономикой были выявлены весовые коэффициенты для каждого из этих факторов. Для США данная модель выглядит следующим образом:

если Х > 0,3, то вероятность банкротства велика;

если -- 0,3 <Х< 0,3, то вероятность банкротства средняя;

если Х < -- 0,3, то вероятность банкротства мала;

если Х = 0, то вероятность банкротства равна 0,5.

Таблица 10 - Значения двухфакторной модели

Период	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Значение	-3,63	-1,53	-1,65

За период с 2011 по 2013 год значение модели меньше 0,3. Это значит, что вероятность банкротства мала. Наблюдается тенденция снижения, это значит, что опасность банкротства уменьшается.

2 Официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия

В Постановлении правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в 1994 году, была установлена официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия, состоящая из четырех коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами, коэффициента утраты платежеспособности и коэффициента восстановления платежеспособности. Значения официальной системы критериев оценки платежеспособности представлена в таблице



Таблица 11 - Значения официальной системы критериев оценки платежеспособности

Коэффициент текущей ликвидности
Период	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Значение	3,07	1,11	1,22
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Период	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Значение	0,07	0,10	0,15
Коэффициент утраты платежеспособности
Период	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Значение	-	0,31	0,63
Коэффициент восстановления платежеспособности
Период	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Значение	-	0,06	0,64

Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормам. Значения меньше 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет заданным требованиям (> 0,1).

Из расчетов коэффициентов утраты платежеспособности видно, что в предприятие имеет плохую платежеспособность, а коэффициент восстановления платежеспособности показывает, что предприятие через 6 месяцев не восстановит платежеспособность.

3 Многофакторные модели прогнозирования банкротства. «Z - счет» Э. Альтмана

Наиболее точными в условиях рыночной экономики являются многофакторные модели прогнозирования банкротства, которые обычно состоят из пяти-семи финансовых показателей. В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счет» Э. Альтмана, который представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделен определенным весом, установленным статистическими методами:

,

где К1 -- доля чистого оборотного капитала в активах;

К2 -- отношение накопленной прибыли к активам;

К3 -- рентабельность активов;

К4 -- отношение рыночной стоимости всех обычных и привилегированных акций предприятия к заемным средствам (или отношение уставного капитала к заемных средствам);

К5 -- оборачиваемость активов.

В зависимости от значения «Z-счета» по определенной шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение двух лет:

если Z <1 ,81, то вероятность банкротства очень велика;

если 1,81 < Z < 2,675, то вероятность банкротства средняя;

если Z = 2,675, то вероятность банкротства равна 0,5.

если 2,675 < Z < 2,99, то вероятность банкротства невелика;

если Z > 2,99, то вероятность банкротства ничтожна.

Результаты расчет показателя «Z-счет» представлены в таблице 11.

Таблица 12 - Расчет показателя «Z -счет»

	2012 г.	2013 г.
К1	0,894	0,876
К2	0,038	0,024
К3	0,039	0,021
К4	0,001	0,001
К5	1,52	1,90
Z- счет	2,78	3,06

По результатам расчетов видно, что вероятность банкротства ничтожна.

3. Анализ показателей, характеризующих состояние и использование основных фондов ООО «Инжстрой»

3.1 Анализ структуры, динамики и состояния основных фондов

Обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование является одним из важнейших фактором увеличения объема производства продукции на предприятиях.

Источниками информации для анализа показателей, характеризующих состояния и использования основных фондов является форма № 1 «Баланс предприятия», форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» (разд. «Основные средства»).

Обычно анализ начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.

На основе данных, представленных в приложении Д, можно проанализировать динамику и структуру основных фондов.

Сумма основных средств снизилась в 2012г. на 4,33 %, а в 2013г. уменьшение показателя стало 5,58 %, в том числе машины и оборудования на 7,11%, транспортные средства на 7,51%, производственный и хозяйственный инвентарь на 6,68%. Разные темпы их прироста вызвали изменения в структур основных средств: удельный вес машин и оборудования увеличился на 11,09%, транспортных средств увеличился на 62,39%, производственный и хозяйственный инвентарь на 1,26%, что свидетельствует об активном техническом перевооружении производства.

Анализ движения и технического состояния основных средств имеет большое значение, и рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года;

- срок обновления основных средств (Тобн);

- коэффициент выбытия (Кц);

- коэффициент прироста (Кпр);

- коэффициент износа (Кизн);

- коэффициент технической годности (Кг).

Проверяя выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту и модернизации основных средств. Определяется доля прогрессивного оборудования в его общем количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования .

Технического состояние основных средств за на предприятии представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Динамика движения и технического состояния основных средств

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение	2013 г.	Изменение
Степень обновления, %	17	5	-12	0,25	-4,75
Срок обновления, лет	5,3	200,2	194,9	421,9	221,7
Коэффициент выбытия	0,05	0,05	0	0,06	0,01
Коэффициент прироста	0,13	0,04	-0,09	0,06	0,02
Коэффициент износа	0,71	0,75	0,04	0,77	0,02
Коэффициент технической годности	0,29	0,25	-0,04	0,23	-0,02

Данные таблицы 13 показывают, что за отчетный год техническое состояние основных средств на предприятии стало хуже, степень обновления каждым годом снижается и в 2013 году составила -4,75%.

Обеспеченность предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции.

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными средствами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда.

Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости основных производственных средств к среднесписочной численности рабочих в дневную смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда). Фондовооруженность с каждым годом снижается, в 2012 г. Она снизилась с 595,6 руб. до 450,4 руб., а в 2013 году она составляет 425,3 руб.

Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену. С каждым годом уровень технической вооруженности труда снижается. В 2012 году он снизился с 63,9 тыс. руб. до 50,8 тыс. руб., в 2013 году также произошло снижение до 47,2 тыс. руб. Снижение фондоотдачи происходит из-за того, что темпы роста производительности труда не опережают темпы роста технической вооруженности труда

3.2 Анализ эффективности и интенсивности использования основных средств

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств используют следующие показатели:

фондоотдача (ФО):

1) фондоотдача основных средств изменялась следующим образом: в 2011 году составляла 7,5; в 2012 году произошло увеличение фондоотдачи ( практически в 2 раза) до 15,9, это вызвано резким увеличением объема выпуска продукции; в 2013 году показатель превысил значение 2012 года и стал составлять 21,1, что обусловлено увеличением на 16,9% объема выпуска продукции, а также снижением на 12,7% стоимости основных средств.

2) фондоотдача активной части основных средств: в 2011 году значение показателя было равным 2,96, затем произошло увеличение до 5,32 (связано с увеличением объема выпуска продукции, а также уменьшением величины среднегодовой стоимости активной части фондов основных средств), в 2013 году значение показателя выросло до 6,72, этому также способствовал рост объема выпуска продукции.

3) фондоотдача машин и оборудования составляла: в 2011 году 20,24, в 2012 году - увеличение показателя до 35,35 (увеличение объема выпуска продукции, а также с увеличением среднегодовой стоимости машин и оборудования); в 2013 году значение показателя стало равным 44,5( этому способствовал рост объема выпуска продукции).

Для наглядности динамика фондоотдачи представлена в таблице 14.

Таблица 14 - Динамика фондоотдачи основных средств

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Фондоотдача основных средств, руб./руб.	7,5	15,9	21,1
Фондоотдача активной части основных средств, руб./руб.	2,96	5,32	6,72
Фондоотдача машин и оборудования, руб./руб.	20,24	35,35	44,5

фондорентабельность

Значение показателя по годам распределяется так: в 2011 году фондорентабельность составляла 116,2%, в 2012 году - 156,1% (увеличение на 39,9%); в 2013 году произошло незначительное снижение показателя до 149,3% (на 6,8% ниже, чем в 2012 году).

Повышение показателя в 2012 году вызвано с резким увеличение прибыли от реализации продукции, это произошло из-за роста выручки и снижения себестоимости. В 2013 году произошло увеличение себестоимости и рост управленческих расходов.

Чтобы определить, как изменился показатель фондорентабельность за счет фондоотдачи и рентабельности продукции, можно воспользоваться способом абсолютных разниц, используя формулы 4 - 51.

Изменение фондорентабельности за счет:

1) фондоотдачи основных средств

2012г.: = 0%

2013г.: = + 37,5%

2) доли реализованной продукции в общем ее выпуске:

2012г.: = 0%

2013г.: = 0%

3) рентабельности продаж:

2009г.: = + 114,6%

2010г.: = - 120,3%

Следовательно, общее изменение фондорентабельности составляет: в 2012г. = + 114,6%; в 2013г. = 37,5 - 120,3 = - 82,8%. Общему снижению фондорентабельности в 2013г. послужило снижение рентабельности продаж, этот фактор оказал сильное влияние на сокращение показателя.

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу ОС, являются изменение доли активной части основных средств в общей их сумме, удельного веса машин и оборудования в активной части основных средств и фондоотдачи машин и оборудования.

Расчет изменения фондоотдачи основных средств за счет факторов производится с помощью формул 53 - 55:

1) удельного веса их активной части:



2009г.: = + 0,43 руб./руб.

2010г.: = + 0,73 руб./руб.

2) удельного веса машин и оборудования в активной части основных средств:

2009г.: = + 0,18 руб./руб.

2010г.: = - 0,20 руб./руб.

3) фондоотдачи машин и оборудования:

2009г.: = - 3,54 руб./руб.

2010г.: = + 2,89 руб./руб.

Общее изменение фондоотдачи в 2009г. составило - 2,93 руб./руб., основной причиной явилось уменьшение фондоотдачи машин и оборудования (на - 3,54 руб./руб.), в 2010г. наблюдался рост показателя фондоотдачи основных средств на + 3,41 руб./руб., главную роль в подобном изменении сыграло увеличение фондоотдачи машин и оборудования на 2,89 руб./руб.

Для наглядности результаты факторного анализа фондоотдачи представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Результаты факторного анализа фондоотдачи

Фактор	Размер влияния, руб./руб.
	2009г.	2010г.
1. Доля активной части фондов	0,43	0,73
2. Доля машин и оборудования в активной части	0,18	- 0,20
3 Отдача машин и оборудования	- 3,54	2,89
ИТОГО	- 2,93	3,41

Используя формулы 56 - 59 анализируется, как изменился объем валового выпуска продукции за счет следующих факторов:

1) увеличения среднегодовой стоимости основных средств:

2009г.: ВПос = - 5 966,23 тыс. руб.

2010г.: ВПос = - 48 257,95 тыс. руб.

2) изменения удельного веса активной части основных средств в общей их сумме:

2009г.: ВПУд а = 57 303,18 тыс. руб.

2010г.: ВПУд а = 86 035,72 тыс. руб.

3) изменения удельного веса машин и оборудования в активной части основных средств:

2009г.: ВПУд м = 24 357,26 тыс. руб.

2010г.: ВПУд м = - 23 669,9 тыс. руб.

4) изменения фондоотдачи машин и оборудования:

2009г.: ВПФОм = - 473 041,2 тыс. руб.

2010г.: ВПФОм = 340 999,14 тыс. руб.

Общее изменение валового выпуска продукции составило: в 2009г. - снижение на 397 347 тыс. руб., а в 2010г. наблюдалась положительная динамика - увеличение на 355 107 тыс. руб., наибольшее влияние на увеличение валового выпуска продукции оказало увеличение фондоотдачи машин и оборудования, также подобному изменению способствовало увеличение удельного веса активной части основных фондов. Результаты факторного анализа валового выпуска продукции представлены в таблице 15.

Таблица 15 - Результаты факторного анализа объема выпуска продукции

Фактор	Размер влияния, тыс. руб.
	2009г.	2010г.
1. Среднегодовая стоимость основных средств	- 5 966,23	- 48 257,95
2. Доля активной части фондов	57 303,18	86 035,72
3 Доля машин и оборудования в активной части	24 357,26	- 23 669,90
4. Отдача машин и оборудования	- 473 041,20	340 999,14
ИТОГО	- 397 347,00	355 107,00

Проведем факторный анализ фондоотдачи машин и оборудования, для этого сначала необходимо рассчитать условные показатели, используя формулы 61 - 66. Результаты расчета представлены в таблицах 16 и 17.

На основе данных таблиц 16 и 17 можно сделать вывод о том, что в результате увеличения стоимости оборудования уровень фондоотдачи уменьшился на 0,89 в 2009г. и на 0,08 - в 2010г. Снижение фондоотдачи в 2009г. на 0,35 является результатом целодневных простоев оборудования, за счет уменьшения коэффициента сменности в 2009г. фондоотдача снизилась на 0,59, а в 2010г. наблюдается рост показателя - на 0,68; из-за снижения продолжительности смены фондоотдача оборудования снизилась на 0,27, а в 2010г. увеличилась на 0,267; основное влияние на изменение значения показателя фондоотдачи оказала фактическая выработка: соответственно снижение на 4,55 в 2009г. и увеличение на 3,48 в 2010г.



Таблица 16 - Расчет условных показателей фондоотдачи

Условный показатель	Размер, руб./руб.
	2009г.	2010г.
	12,52	5,86
	11,62	5,78
	11,28	6,08
	10,68	6,76
	10,41	7,02
	5,86	10,50

В таблице 17 показано изменения фондоотдачи машин и оборудования за счет факторов второго уровня.

Таблица 17 - Изменение фондоотдачи машин и оборудования за счет факторов второго уровня

Наименование фактора	2009г.	2010г.
1	2	3
Стоимость оборудования	- 0,48	- 0,05
Целодневные простои	- 0,18	0,19
Коэффициент сменности	- 0,32	0,42
Внутрисменные простои	- 0,15	0,17
Среднечасовая выработка	- 2,42	2,16
ИТОГО	- 3,54	2,89

На основе формулы 67, рассчитывается влияние факторов изменения фондоотдачи на уровень фондорентабельности. На основании расчета, представленного в таблице 18, можно установить неиспользованные резервы повышения уровня рентабельности основных производственных фондов. За счет увеличения доли машин и оборудования в активной части фондов предприятие может повысить рентабельность основного капитала на 12,81%.



Таблица 18 - Результаты факторного анализа фондорентабельности

Фактор	Изменение фондоотдачи, руб./руб.	Изменение фондорентабельности, %
	2009г.	2010г.	2009г.	2010г.
Первого уровня
1. Доля активной части фондов	0,43	0,73	8,83	46,58
2. Доля машин и оборудования в активной части	0,18	- 0,20	3,76	- 12,81
3 Отдача машин и оборудования	- 3,54	2,89	- 72,93	184,61
ИТОГО факторы первого уровня	- 2,93	3,41	- 60,34	218,37
Второго уровня
1. Стоимость оборудования	- 0,48	- 0,05	- 9,80	- 3,23
2. Целодневные простои	- 0,18	0,19	- 3,79	12,09
3. Коэффициент сменности	- 0,32	0,42	- 6,50	26,87
4. Внутрисменные простои	- 0,15	0,17	- 3,00	10,61
5. Выработка за 1 машино-час	- 2,42	2,16	- 49,83	138,27
ИТОГО факторы второго уровня	- 3,54	2,89	- 72,93	184,61

- значения фондоемкости изменялись следующим образом: произошел сильный скачок показателя в 2009г. на 0,15, что связано с резким уменьшением объема выпуска продукции; по значениям фондоемкости активной части фондов и фондоемкости машин и оборудования наблюдается аналогичная ситуация, увеличения показателей составляют 0,11 и 0,09 соответственно. В 2010г. фондоемкость снизилась по всем трем пунктам, что объясняется увеличением объема выпуска продукции.



Заключение

По результатам анализа можно сделать вывод, что к 2013 году финансовая деятельность предприятия улучшилась по сравнению с 2011 годом. Чистая прибыль в 20101году составляла (-15796 тыс. руб.), а к 2013 году чистая прибыль составила 3509 тыс. руб.

С каждым годом текущие активы меняются, но к 2013 году они занимают большую долю в активе предприятия (87,58%). Данное увеличение вызвано тем, что предприятие активно наращивает дебиторскую задолженность (2011 год - 81475 тыс. руб., а в 2013 году - 95427 тыс. руб.). Запасы нестабильны и каждый год то возрастают, то снижаются.

Основную долю пассива занимают текущие обязательства, к 2013 году уменьшилась доля долгосрочных обязательств (13,14%).

Большую долю в текущих обязательств занимает кредиторская задолженность. Она с каждым годом увеличивается. Увеличение кредиторской задолженности происходит за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Происходит увеличение нераспределенной прибыли, что является положительным моментом.

Выручка от реализации услуг предприятия на конец 2013 года составила 310627 тыс. руб. Наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость реализованных услуг. В целом наблюдается рост чистой прибыли, вызванный тем, что выручка растет быстрей, чем себестоимость услуг.

В 2013 году предприятие взяло краткосрочный кредит в размере 42147 тыс. руб.

Предприятие имеет положительный финансовый цикл, который с каждым годом уменьшается. Это вызвано тем, что период оборота кредиторской задолженности больше операционного цикла. То есть деньги от заказчиков поступают раньше, чем предприятие погашает свою кредиторскую задолженность.

По анализу деловой активности можно сделать вывод, что предприятие обладает собственными оборотными средствами, так как текущие активы могут покрыть текущие обязательства предприятия. Это свидетельствует о том, что предприятие финансирует текущие обязательства за счёт текущих активов. В связи с этим предприятие имеет коэффициенты ликвидности в пределах нормы. По результатам анализа платёжеспособности можно сделать вывод, что предприятие финансово независимо и платёжеспособно.

Одной из важных задач, решаемых в данной работе, является предоставление рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик анализируемого объекта и повышению экономической эффективности его функционирования.

В связи с изложенным представляется целесообразным:

1. Повысить коэффициенты ликвидности. Основным фактором повышения уровня ликвидности является способствовать росту обеспеченности запасами собственных оборотных средств.

2. Ввести систему финансового планирования. Включить эту систему одним из главных разделов бизнес-плана предприятия.

Финансовое планирование на предприятии должно базироваться на использовании трех основных систем:

- прогнозирование финансовой деятельности;

- текущее планирование финансовой деятельности;

- оперативное планирование финансовой деятельности.

3. Для поддержания положительной тенденции увеличения чистой прибыли надо снижать себестоимость услуг.

4. Увеличить рентабельность предприятия. Опять же за счет увеличения чистой прибыли, снижения себестоимости реализованной продукции, увеличения операционной прибыли.

Выполнив вышеперечисленные пункты предприятие будет функционировать более экономически эффективно.

Список литературы

1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева: Выш. Шк., 2002. - 398 с.

2 Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Издательство «Дис», МГАЭиУ,2002. - 128 с.

3 Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа: Учебник. М.: «Финансы и статистика», 2001. - 401 с.

4 Буряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. Пособие/ В.В. Буряковский.- М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с.

5 Гойко А.Ф., Дудина Е.В., Измайлова К.В. Экономика строительства: Учебное пособие / Под общей редакцией К.В. Измайловой. М.: КНУБА, 2008. - 172 с.

6 Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: «Бух. учет», 2000. - 320 с.

7 Кураков В. Л, Кураков А. Л. Экономика и право: словарь-справочник. М.: Вуз и школа. Л. П.. 2004. - 703 с.

8 Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. 2-е изд., перераб. и доп. М.: «Юнити-Дана», 2003. - 269 с.

9 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2009. 536 с.

10 Фролова Т.А. Экономика предприятия: Конспект лекций/Таганрог: ТТИ ФЮУ, 2012. - 324 с.

10 Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А. Сафронова.- М.: «Юристъ», 1998. - 584 с.

11 Экономический анализ. Савицкая Г.В. 11-е изд., испр. и доп. М.: Новое знание, 2005. -- 651 с.

12 Яркина Т.В. Основы экономики предприятия: Краткий курс. Учебное пособие для студентов вузов и средних специальных заведений. М., 2009. - 264 с.

Приложение

Схема 1 - Организационно-производственная структура ООО «Инжстрой»

Таблица - Агрегированный баланс ООО «Инжстрой» за 2011-2013 годы

Наименования позиций	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4
АКТИВ
I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Денежные средства:	34985	20520	3447
Дебиторская задолженность (на срок не более 12 месяцев):	81475	106453	95427
Расчеты с покупателями и заказчиками	47089	83111	75122
Прочие дебиторы	3579	5087	4052
Запасы:	21895	35624	28186
сырье, материалы и другие аналог. ценности	21866	37585	28056
расходы будущих периодов	29	94	130
Итого по разделу I	138355	162597	127060
II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	16	14	11
Основные средства	20296	16652	14749
Финансовые вложения	917	950	11
Отложенные налоговые активы	4284	355	541
Прочие внеоборотные активы	2739	1386	2706
Итого по разделу II	28252	19357	18018
БАЛАНС (итого активов)	166607	181954	145078
ПАССИВ
III.ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	44107	117363	60367
поставщики и подрядчики	27639	49624	33664
задолженность перед персоналом организации	1160	1522	1495
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	691	720	821
задолженность по налогам и сборам	4194

Подобные документы

• Анализ состояния и использования основных фондов

  Анализ использования основных фондов предприятия на основе показателей фондоотдачи и фондоемкости. Объем, состав и динамика производства продукции. Пути улучшения использования основных фондов. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи.
  
  курсовая работа [117,3 K], добавлен 28.03.2009
  

• Анализ состояния и использования основных производственных фондов предприятия ООО "Источник" и пути улучшения их использования

  Сущность и функции основных средств фирмы. Организационная характеристика деятельности предприятия ООО "Источник". Анализ наличия, структуры, обеспеченности и использования основными средствами предприятия. Пути улучшения использования основных фондов.
  
  курсовая работа [95,8 K], добавлен 31.05.2014
  

• Пути повышения эффективности использования основных производственных фондов на предприятии

  Виды основных средств, их классификация и стоимостная оценка. Амортизация основных фондов. Показатели оценки движения основных фондов предприятия. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи. Экономическая характеристика деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [148,7 K], добавлен 04.03.2011
  

• Анализ эффективности использования основных производственных фондов на предприятии и поиск направлений улучшения их использования на примере ПУВКХ г. Енакиево

  Понятие, сущность и значение основных производственных фондов предприятия. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи. Анализ использования производственной мощности. Основные пути улучшения использования основных производственных фондов.
  
  дипломная работа [2,3 M], добавлен 25.05.2010
  

• Основные направления и резервы эффективного использования основных производственных фондов ООО "Магнолия"

  Теоретические аспекты анализа, сущность состава, классификация, цели, задачи, источники и методика анализа показателей эффективного использования основных производственных фондов предприятия. Расчет резервов увеличения фондоотдачи и фондорентабельности.
  
  дипломная работа [91,1 K], добавлен 02.11.2011
  

• Анализ состояния основных производственных фондов предприятия ООО "Северстройинвест"

  Сущность, значение и функции, классификация и теоретические основы производственных фондов предприятия и обоснование экономического анализа. Сущность анализа состояния и использования основных фондов предприятия, пути их улучшения и показатели оценки.
  
  курсовая работа [47,1 K], добавлен 25.02.2010
  

• Показатели и пути улучшения использования оборотных средств

  Анализ использования оборотных средств, оценка финансового состояния промышленного предприятия. Оборачиваемость оборотных средств: повышение уровня рентабельности оборотных средств, сокращение внутрипроизводственных потерь. Практические задачи.
  
  контрольная работа [41,1 K], добавлен 30.11.2007
  

• Анализ и резервы улучшения использования основных средств СХА "Грековский" Кировской области, Тужинского района

  Цели и источники информации анализа обеспеченности предприятия основными фондами. Методика анализа обеспеченности предприятия основными фондами и их движения. Факторный анализ фондоотдачи. Резервы увеличения эффективности использования основных средств.
  
  курсовая работа [103,5 K], добавлен 15.02.2013
  

• Эффективность использования основных фондов предприятия и пути её повышения

  Обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными фондами. План их роста, обновления и выбытия. Техническое состояние основных средств. Степень использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших. Резервы роста фондоотдачи.
  
  дипломная работа [674,6 K], добавлен 28.05.2009
  

• Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия

  Цели, задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств предприятия, пути совершенствования. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования. Методологические аспекты анализа.
  
  курсовая работа [104,8 K], добавлен 09.03.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.
  
  дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008
  

• Анализ производственных фондов предприятия энергоснабжения

  Проблема улучшения использования основных средств на базе практического опыта. Теоретические аспекты управления производственными фондами организации отрасли. Увеличение рентабельности производства и прибыли современного предприятия ОАО "Кубаньэнерго".
  
  курсовая работа [43,2 K], добавлен 24.07.2014
  

• Анализ и управление оборотными активами предприятия

  Понятие, состав и структура оборотных активов предприятия, их нормативно-правовое регулирование. Оценка финансового состояния и оборотных активов предприятия ООО "Минимаркет". Пути оптимизации эффективности использования оборотных активов предприятия.
  
  дипломная работа [139,1 K], добавлен 30.09.2011
  

• Анализ использования основных средств

  Общая характеристика и виды основных средств предприятия. Анализ состава, структуры и расчет показателей движения основных средств. Оценка технического состояния оборотных активов. Показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и рентабельности.
  
  курсовая работа [39,6 K], добавлен 09.03.2011
  

• Пути повышения эффективности использования основных производственных фондов

  Изучение экономических условий предприятия и рассмотрение состояния его основных производственных фондов. Выявление путей повышения эффективности использования основных фондов и улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия "ИП Кондрат А.С.".
  
  курсовая работа [409,0 K], добавлен 26.10.2011
  

• Анализ использования основных производственных фондов предприятия

  Анализ эффективности и интенсивности использования основных фондов. Анализ использования производственной мощности предприятия, технологического оборудования. Резервы улучшения и использования основных средств предприятия.
  
  курсовая работа [63,2 K], добавлен 20.08.2007
  

• Анализ фондов предприятия и их структура

  Понятие и структура основных и оборотных фондов предприятия, их экономическая сущность, состав и структура, критерии эффективного использования. Анализ оборотных фондов ООО "Теплофон". Пути оптимизации использования оборотных средств предприятия.
  
  курсовая работа [87,7 K], добавлен 02.04.2012
  

• Эффективность использования оборотных активов предприятия (на примере ООО "Миурит+")

  Теоретические аспекты эффективности использования оборотных активов предприятия: понятие, структура, показатели использования и методика оценки. Расчет и обоснование привлечения кредитных ресурсов для формирования оборотных активов на ООО "Миурит+".
  
  дипломная работа [496,0 K], добавлен 28.06.2011
  

• Анализ и пути улучшения использования основных фондов предприятия (на примере ООО "Купе Сервис")

  Сущность основных фондов предприятия, их состав и структура. Износ и амортизация оборудования. Анализ финансового состояния и оценка эффективности использования основных фондов ООО "Купе Сервис". Рекомендации по улучшению использования основных фондов.
  
  дипломная работа [481,5 K], добавлен 09.01.2015
  

• Основные фонды предприятия и пути улучшения их использования

  Сущность, состав и структура основных производственных фондов предприятия. Износ и амортизация основных фондов, показатели оценки эффективности использования. Система показателей и пути улучшения использования основных производственных фондов предприятия.
  
  курсовая работа [138,1 K], добавлен 08.04.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам