Формы организации бизнеса

Размещено на http://allbest.ru

1. ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕСА

Существуют три основных формы организации бизнеса:

1. Индивидуальное предприятие ( Sole ProprietorsНip ).

2. Товарищество ( PartnersНip ).

3. Корпорация или общество ( Corporation ).

Рассмотрим основные их особенности.

1.1 ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ

Эта форма возникает когда предприятие образуется, принадлежит и управляется одним и тем же лицом. Количественно предприятия с индиви дуальной формой собственности преобладают в развитых капиталистических странах, но их доля в общем объеме экономической деятельности оказывается весьма незначительной.

Основные преимущества этой формы организации бизнеса:

- простота организации и управления;

- относительно меньшая регламентация государством, в частности не требуется публикация финансовых отчетов;

- налогом облагаются только индивидуальные доходы;

- большая гибкость в принятии решений.

Основные недостатки:

- неограниченная ответственность собственника;

- проблема преемственности;

- ограниченные возможности дополнительного привлечения капитала;

- заработная плата и некоторые дополнительные доходы собственника не исключаются из налогооблагаемой прибыли.

ЗАДАЧА 1.1: Mr.Roberts является индивидуальным владельцем обувной мастерской.

В мастерской установлено оборудование, текущая рыночная стоимость которого оценивается в $40,000. Помещение мастерской арендовано им. Общая сумма задолженности Mr.Roberts составляет $50,000. Рыночная стоимость личного имущества, такого как дом, машина, мебель, ценные бумаги и т.д., оценивается в $30,000.

Если обувная мастерская обанкротится, то какова останется личная собственность Mr.Roberts после выплаты задолженностей кредиторам.

ОТВЕТ 1.1: Личная собственность Mr.Roberts составит $20,000.

ПОЯСНЕНИЕ 1.1: Ввиду неограниченной ответственности, $50,000 задолжности кредиторам будет покрываться как за счет вложений в предприяте, так и за счет личного имущества. Рыночная стоимость активов предприятия составляет $40,000. Поэтому для выплаты всей задолжности кредиторам потребуется еще $10,000 из личной собственности. Следовательно, личная собственность Mr.Roberts сократится до $20,000.

1.2 ТОВАРИЩЕСТВО

предпринимательский налогообложение амортизационный

Эта форма относится к бизнесу, который осуществляется двумя или более лицами. Если все партнеры имеют неограниченную отвественность, то такая форма известна как полное товарищество (general partnersНip).

Если ответственность одного или более партнера ограничена величиной его вклада, то товарищество становится смешанным (limited partnersНip).

Большинство товариществ образуется с официально заверенным соглашением между партнерами. В сравнении с индивидуальной собственностью, товарищества имеют больше возможностей привлечения капитала и относительно высокую гибкость управления. Но товарищества, основанные на официальном соглашении, имеют особую процедуру регистрации и дополнительные законодательные требования. Другие преимущества и недостатки товариществ аналогичны форме индивидуальной собственности.

1.3 КОРПОРАЦИЯ

Корпорация является самостоятельным юридическим лицом, отдельным от акционеров. Она владеет имуществом, привлекает заемные средства и вступает в деловые контакты от своего собственного имени. Другие отличи тельные черты корпораций:

- Образование корпорации является сложной процедурой. Предприятие может быть инкорпорировано на федеральном или муниципальном уровне.

Процедура инкорпорирования различается в разных странах и даже в разных регионах одной страны.

- Акционеры или собственники корпорации имеют ограниченную ответственность.

- Собственность корпорации легко переходит от одних лиц к другим через рынок акций, что обеспечивает непрерывность существования корпорации.

- Эта форма предпринимательской деятельности является объектом большого и сложного законодательства и государственного регулирования, включая требования финансовой отчетности и определённого уровня открытости информации.

- Прибыль корпораций является объектом двойного налогообложения, сначала на уровне корпорации, а затем на уровне физических лиц.

- Корпорация имеет намного больше возможностей привлечения капитала благодаря своей кредитоспособности и доступу к различным источникам финансирования

- Важнейшие решения в корпорации принимаются советом директоров, которые избираются акционерами.

- Все виды заработной платы и окладов вычитаются из налогооблагаемой прибыли

- Для больших корпораций, чьи акции широко распространены, возникает проблема противоречий интересов между управляющими и акционерами (агентская проблема).

ЗАДАЧА 1.2: Miss WНite собирается начать дело с ожидаемым годовым доходом $200,000 и ожидаемыми годовыми издержками (кроме ее заработной платы) $50,000. Свою заработную плату как управляющей в корпорации она оценивает в $40,000. Общая ставка федеральных и муниципальных налогов на корпорацию для этого типа малого бизнеса составляет 20% , в то время как аналогичная ставка ее индивидуальных доходов составит 30%. Предположим, что заемные средства не используются, т.e. предприятие финансируется из ее личных средств. Кроме того, допустим, что только 20% прибыли идет на выплату дивидендов и дивиденды рассматриваются в налогообложении как обычный доход.

Какую форму организации бизнеса ей лучше выбрать : индивидуальную собственность или корпорацию ?

ОТВЕТ 1.2: Учитывая схему налогообложения Miss WНite следует выбрать корпорацию, поскольку прибыль после уплаты налогов составит:

а) для индивидуальной собственности $105,000

б) для корпорации $110,720.

ПОЯСНЕНИЕ 1.2: Чтобы лучше понять проблему, надо ознакомиться с механизмом индивидуального и корпоративного налогообложения. Miss WНite следует выбрать форму предпринимательства, которая дает большую сумму прибыли после уплаты всех налогов.

При вычислении итоговой прибыли следует учесть, что ее зарплата не вычитается из налогооблагаемой прибыли в случае индивидуальной собственности, в то время как при корпоративной собственности она вычитается.

Проведем необходимые расчеты для двух вариантов организации бизнеса.

	Индивидуальная собственность	Корпорация
Сумма продаж	$200,000	$200,000
Вычесть издержки
(кроме зарплаты)	(50,000)	(50,000)
Вычесть зарплату	0	(40,000)
Налогооблагаемая прибыль	150,000	110,000
Вычесть налоги
(индивид.-30%)	(45,000)	0
(корпорац.-20%)	0	(22,000)
Прибыль после уплаты налогов	$105,000	$88,000

Расчет для предприятия в индивидуальной собственности закончен.

Расчет для корпорации см. на следующем экране.

Личный доход в случае корпорации (зарплата + дивиденды):

(40,000 + 0.2 * 88,000) = 57,600

Вычесть налоги (индивид.ставка-30%) (17,280)

Личный доход после уплаты налогов 40,320

Прибавить нераспределенную

(капитализированную) прибыль

( 0.8 * 88,000) = 70,400

Чистый доход после уплаты налогов $110,720

Вывод: несмотря на двойное налогообложение, корпорация имеет меньшую, чем при индивидуальной собственности сумму налогов благодаря тому, что нераспределенная прибыль в отличие от зарплаты не облагается налогом на личные доходы и общая ставка налога оказывается ниже.



2. ОБЩАЯ СХЕМА РАСЧЕТА НАЛОГОВ

Расчет налогов проводится в четыре этапа:



3. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КОРПОРАЦИЙ

3.1 ДОХОД КОРПОРАЦИЙ

Все формы операционного дохода, включая процентные и рентные платежи, роялти и т.д., облагаются налогом.

Дивиденды, получаемые от вложений в другие компании могут облагаться налогом полностью, частично или совсем исключены из налогооблагаемого дохода.

3.2 СТАВКА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДЛЯ КОРПОРАЦИЙ

Существуют два уровня налогообложения корпораций: федеральный и муниципальный. Ставки платежей отличаются для разных типов предприятий и их размеров.

На федеральном уровне крупные компании обычно облагаются налогом по более высокой ставке.

ЗАДАЧА 1.3: Рассмотрим фирму, имеющую годовой налогооблагаемый доход $900,000 в 1990 г.

Эта фирма должна платить 13% муниципального налога, 12% с дохода до $200,000 и 28% с превышения этого дохода в федеральные налоговые службы.

Определите общую сумму налоговых платежей и величину прибыли после уплаты налогов.

ОТВЕТ 1.3: Общая сумма налоговых платежей составит $337,000.

Прибыль после уплаты налогов - $563,000.

ПОЯСНЕНИЕ 1.3: Федеральный налог:

на первые 200,000 (ставка 12%)	$ 24,000
на следующие 700,000 (ставка 28%)	196,000
всего федеральный налог	$220,000
Муниципальный налог (ставка 13%)	117,000
итого налоговые платежи	$337,000

Прибыль после уплаты налогов составит

$900,000 - $337,000 = $563,000

3.3 ЛЬГОТЫ КОРПОРАЦИЙ

При расчете налогов на прибыль корпорации необходимо учитывать весьма разнообразную систему льгот. Основные из них:

1) Льготы по финансовым тарифам

2) Льготы по компенсации убытков

3) Льготы по допускаемой сумме амортизации

Рассмотрим эти льготы.

(I) Финансовые тарифы (Finance CНarges). Проценты по заемным средствам и арендные платежи полностью вычитаются из налогооблагаемой прибыли. Стоит отметить, что погашение основных сумм платежей по банковским займам и облигациям не вычитаются из прибыли. Дивиденды определяются после расчета налогов и поэтому не вычитаются из налогооблагаемой прибыли.

ЗАДАЧА 1.4: Durable Equipment Ltd. имела в 1989г. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) $5.0 млн. По федеральному налоговому законодательству первые $200,000 прибыли облагаются по ставке 12% (ставка налогообложения для малого бизнеса), а остальная прибыль - по ставке 28% .

Ставка муниципального налога - 12%.

Рассчитайте сумму налоговых платежей для двух случаев:

а) без займов

б) взят банковский займ в $15 млн. под 10% годовых.

ОТВЕТ 1.4: Налоговые платежи компании в 1989г. составили:

а) без использования займа $1.968 млн.

б) при использовании займа $1.368 млн.

ПОЯСНЕНИЕ 1.4

	без займа	с займом
EBIT	5	5
вычесть проценты	0	1.5
Налогооблагаемая прибыль	5	3.5
Федеральные налоги
на первые $0.2 млн. (12%)	0.024	0.024
на следующие $4.8 млн (28%)	1.344	0.924
Всего федеральный налог	1.368	0.948
Муниципальный налог (12%)	0.6	0.42
Общая сумма налоговых платежей	1.968	1.368

В случае использования заемных средств общая сумма налоговых платежей оказывается на $0.6 млн. меньше.

(II) Убытки (Losses). Убытки предприятия состоят из операционных убытков в процессе основной деятельности и из потери капитала.

Операционные убытки получаются, если налогооблагаемая прибыль без учета дохода от перепродажи (capital gains) становится отрицательной.

Эти убытки можно перенести на ряд прошедших лет и(или) на ряд лет вперед для корректировки налогооблагаемой прибыли. Любые убытки, выходящие за границы этого периода, не могут быть использованы для корректировки, т.е. для пересчета налогооблагаемой прибыли.

Потери капитала означают, что продажная цена активов без учета амортизационных отчислений оказывается ниже цены покупки этих активов. Потери капитала в данном году сопоставляются с прибылью от перепродажи в этом же году. Если в итоге получаются убытки, то они могут быть учтены для пересчета прибыли от перепродажи за ограниченное число прошедших лет и на произвольное количество лет вперед.

ЗАДАЧА 1.5: Компания ZP Food Distributing в 1990 году потерпела операционные убытки $600,000. В течение 1987-89 годов она добивалась ежегодной налогооблагаемой прибыли $120,000 и ожидается, что в течение следующих семи лет она сможет получать $100,000 годовой прибыли до уплаты налогов.

Покажите эффект пересчета налогооблагаемой прибыли на три года назад и на семь лет вперед.

Как изменится сумма средств, выделяемых на уплату налогов, если федеральный и муниципальный налоги вместе составляют 25% ?

ОТВЕТ 1.5: В течение 1987-89 годов компания ZP ежегодно выплачивала налог

$120,000 * 0.25 = $30,000.

Убытки компании в 1990г. Составили $600,000.

Из них $360,000 можно отнести для пересчета прибыли за прошедшие три года, что обеспечит возврат в 1990г. налоговых выплат $90,000. Оставшаяся часть операционных убытков $240,000 (600,000 - 360,000) будет перенесена на будущие доходы следующим образом :

	1991	1992	1993
Налогооблагаемая прибыль	100,000	100,000	100,000
вычесть убытки 1990г.	-100,000	-100,000	-40,000
	0	0	60,000
Налоги	0	0	15,000

(III) Допускаемая сумма амортизации (Capital Cost Allowance - CCA). Допускаемая сумма амортизации имеет важное значение в налогообложении как индивидуальной, так и корпоративной собственности. Все амортизируемые активы группируются в несколько классов или типов, для большинства из которых используется метод учета амортизации, при котором балансовая стоимость активов уменьшается на сумму амортизации.

Предполагается, что в год приобретения активов, они могут быть самортизированы только на половину допускаемой нормы.

Для каждого класса задается свой максимальный норматив амортизации, известный как 'd' норма. Эта норма может достигать 100% Балансовая стоимость каждого класса активов определяется как несамортизированная (остаточная) стоимость (Undepreciated Capital Cost - UCC) этого типа фондов. Приобретение активов, т.е. включение в один из классов, и продажа активов рассмотрены в задачах, представленных ниже.

ЗАДАЧА 1.6: Компания NortН-Western Pipes закупила оборудование в 1990г. На сумму 10 млн. $. Это оборудование относится к классу с допускаемой нормой амортизации 30%. Предположим, что компания до этого не приобретала активов такого типа.

Вычислите допускаемую сумму амортизации (CCA) купленного оборудования за 1990-94 годы.

ОТВЕТ 1.6

год	UCC на начало года	max CCA( в миллионах $ )	UCC на конец года
1990	10	0.3*10/2=1.5(!)	8.5
1991	8.5	0.3*8.5=2.55	5.95
1992	5.95	1.785	4.165
1993	4.165	1.2495	2.9155
1994	2.9155	0.87465	2.04085

(!)В первый год амортизируется только половина UCC. ЗАДАЧА 1.7: Рассмотрим еще раз данные задачи 1.6:

Компания NortН-Western Pipes закупила оборудование в 1990г. На сумму 10 млн. $. Это оборудование относится к классу с допускаемой нормой амортизации 30%.

Что изменится, если компания NortН-Western Pipes имела бы UCC (остаточную стоимость активов) такого типа в сумме 15 млн $ до покупки нового оборудования.

Вычислите допускаемую сумму амортизации за1990-92 годы.

ОТВЕТ 1.7: Лучше представить ответ по годам.

1990 г.:
остаточная стоимость прошлых активов (UCC)	15
добавить 1/2стоимости купленного оборудования	5
всего	20
вычесть CCA (20 * 0.3 = 6 )	-6
добавить 1/2 стоимости купленного оборудования	5
UCC на конец 1990 г.	19

Для следующих лет расчет будет аналогичен.

1991 г.:
UCC на начало года	19
вычесть CCA (19 * 0.3 = 5.7 )	-5.7
UCC на конец года	13.3
1992 г.:
UCC на начало года	13.3
вычесть CCA (13.3 * 0.3 = 3.99 )	-3.99
UCC на конец года	9.31

При расчетах допускаемых сумм амортизации могут возникнуть два специфических случая:

А) Продажа активов, а также одновременные продажа и покупка.

Б) Полная продажа активов какой-либо группы, то есть ее закрытие.

Рассмотрим эти два случая.

Продажа активов определенного класса может вызвать сложности в учете, которые будут рассмотрены позже. Здесь же мы ограничимся простейшим случаем получения прибыли от продажи фондов, когда выручка от продажи оказывается выше первоначальной стоимости покупки этих фондов.

При исключении фондов из группы активов определенного типа, из предыдущей UCC (остаточной стоимости) этой группы активов вычитается выручка от их продажи или первоначальная стоимость покупки фондов (если она оказывается меньше). Полученное значение может использоваться для амортизационных расчетов.

ЗАДАЧА 1.8: UCC (остаточная стоимость) фондов некоторого типа составила $800,000 на начало 1989г. Разрешенная норма амортизации ('d' норма)для этого типа фондов равна 20% . В 1989г.компания продала часть фондов, купленную за $200,000 в 1986г.

Вычислите влияние налогов для следующих ситуаций:

а) выручка от продажи равна $100,000;

б) выручка от продажи равна $180,000;

в) выручка от продажи равна $250,000.

Общая сумма федеральных и муниципальных налогов составляет 30%, а налогообложению подлежат 75% дохода от перепродажи.

Вычислите CCA и доходы от перепродажи (capital gains) для каждой из указанных выше ситуаций.

ОТВЕТ 1.8

	а)	б)	в)
UCC	800,000	800,000	800,000
вычесть min
(стоим. покупки -100,000		-180,000	-200,000
или выручка от продажи)
UCC до расчета амортизации	700,000	620,000	600,000
вычесть CCA ('d'=0.2) -140,000		-124,000	-120,000
UCC на конец года	560,000	496,000	480,000
Доходы от перепродажи	-	-	50,000

Рассмотрим теперь влияние налогов.

Влияние налогов:

а) При продаже активов компания потеряла налоговую скидку от CCA в размере 0.3*0.2*100,000= $6,000. Это означает, что если бы компания не продала фонды, то ее UCC (остаточная стоимость фондов этого типа) была бы выше на $100,000 и она смогла бы списать на амортизацию (CCA) $20,000 и тем самым сберечь $6,000 на уплате налогов.

б) В этой ситуации потеря налоговой скидки при продаже составит

0.3 * 0.2 * 180,000 = 10,800.

в) Кроме потери налоговой скидки в размере 0.3*0.2*200,000 = $12,000 компания получила доход от перепродажи (capital gain) $50,000. Поскольку 75% этого дохода облагается налогом, компании придется до полнительно уплатить в налоговые органы 0.3 * 0.75 * 50,000 = $11,250.

ЗАДАЧА 1.9: Atlantic Trucking Company имеет $600,000 несамортизированных фондов (UCC). В течение 1989г. компания приобрела фондов этого же типа на сумму $200,000 и продала фонды, купленные ранее за $250,000. Для данного класса разрешена норма амортизации до 40%.

Какова будет сумма амортизации, если:

а) выручка от продажи = 100,000 ?

б) выручка от продажи = 210,000 ?

ОТВЕТ 1.9

а)
начальная UCC	$600,000
прибавить 1/2 чистой покупки
0.5 * (200,000 -100,000)	50,000
UCC для расчета амортизации	650,000
вычесть сумму амортизации (d=0.4)	-260,000
прибавить остальную часть покупки	50,000
UCC на конец года	$440,000
б)
начальная UCC	$600,000
вычесть чистую продажу	-10,000
UCC для расчета амортизации	590,000
вычесть сумму амортизации (d=0.4)	-236,000
UCC на конец года	$354,000



Обратимся теперь к второму специфическому случаю, возникающему при расчете сумм амортизации, а именно ликвидацию (closing) группы активов.

Здесь могут быть две ситуации:

а) конечные убытки

б) возврат амортизационных отчислений

Рассмотрим эти ситуации.

а) Конечные убытки (Terminal Loss). Физически активов данной группы больше нет, а UCC (несамортизированная стоимость) еще осталась. Ситуация конечных убытков возникает когда UCC в целом превышает выручку от продажи фондов данной группы.

Эти убытки списываются из налогооблагаемой прибыли до налогообложения. Одновременно с этим ликвидируется данная группа оборудования (закрывается учет по ней).

б) Возврат амортизационных отчислений (CCA Recapture). Если продажа фондов привела к отрицательному значению UCC данной группы, то возникает ситуация возврата амортизационных отчислений. Сумма возврата равна разности стоимости покупки (или выручки от продажи, если она меньше стоимости покупки) и UCC (остаточной стоимости) фондов.

Если выручка от продажи оказывается выше стоимости покупки фондов, то наряду с возвратом амортизационных отчислений (CCA Recapture) возникнет прибыль от перепродажи (Capital Gain).

ЗАДАЧА 1.10: Фирма ABM Ltd. в 1989 г. имела три вида активов одной амортизационной группы. Стоимость их покупки была равна $1,200,000. UCC (остаточная стоимость) этих активов на начало 1989 г. составила $800,000.

Все эти активы в 1989 были проданы.

Вычислите конечные убытки, возврат амортизационных отчислений и прибыль от перепродажи для каждой из указанных ниже ситуаций:

а) выручка от продажи составила $600,000.

б) выручка от продажи составила $1,000,000.

в) выручка от продажи составила $1,300,000.

ОТВЕТ 1.10:

	а)	б)	в)
UCC (остаточная стоимость)	$800,000	$800,000	$800,000
Стоимость покупки	1,200,000	1,200,000	1,200,000
Выручка от продажи	600,000	1,000,000	1,300,000
Конечные убытки	200,000	-	-
Возврат амортизации	-	200,000	400,000
Прибыль от перепродажи	-	-	100,000

3.4 НАЛОГОВЫЕ КРЕДИТЫ НА ИНВЕСТИЦИИ (INVESTMENT TAX CREDIT)

Налоговые кредиты на инвестиции позволяют уменьшить выплачиваемую сумму федерального налога. Они предоставляются на определенные виды активов по различным нормам в зависимости от региона и типа фондов.

Investment Tax Credit (ITС) уменьшают (занижают) стоимость фондов во время их приобретения. Обычно стоимость фондов может быть уменьшена с помошью налоговых кредитов на инвестиции (ITС), только в том случае, если они были объявлены в предшествующем году. При этом существуют ограничения на годовой объем заявленных сокращений.

ЗАДАЧА 1.11: Фирма Paul Foods Ltd. в 1989г. получила $2.5 млн. валовой выручки при издержках (за исключением амортизационных отчислений -CCA) $1.2 млн.

В этом же году фирма получила $100,000 дивидендов, $50,000 процентов от инвестиций в облигации и $10,000 прибыли от перепродажи. Две трети прибыли от перепродажи облагаются налогом.

Расходы на выплату процентов по заемным средствам в 1989г. составили $400,000. Все фонды фирмы относятся к одной амортизационной группе с общей суммой остаточной стоимости (UCC) $2.0 млн. на начало 1989 г.

В течение года Paul Foods приобрела еще активы такого же типа стоимостью $600,000. По этим активам предоставляется налоговые кредиты с расчетной нормой снижения стоимости фондов 10% . Разрешенная норма амортизационных отчислений равна 20% .

Для простоты предположим, что фирма может объявить все купленные фонды для пользования налоговым кредитом и использует эту льготу в этом же году. Будем так же считать, что стоимость только что купленных фондов может быть сокращена за счет налогового кредита в 1989 г. Федеральные налоги на прибыль составляют 30% , а муниципальные налоги 13%

Определите налоговые платежи фирмы Paul Foods в 1989 г. и ее прибыль после уплаты налогов.

При расчетах учтите, что для малых предприятий первые $200,000 облагаются налогом в 12% .

ОТВЕТ 1.11: Сначала вычислим сумму амортизационных отчислений (с учетом приобретения активов).

Вычислим налогооблагаемую прибыль.

Валовая	выручка	$2,500,000
вычесть:	производственные издержки	-1,200,000
	амортизацию	-454,000
прибавить:	заработанный процент	50,000
	полученные дивиденды	100,000
	налогооблагаемая прибыль от
	перепродажи (2/3 * 10,000)	6,667
вычесть:	платежи по процентам	-400,000
Налогооблагаемая прибыль		$ 602,667

Теперь вычислим налоги и прибыль, остающуюся после их уплаты.

Расчет налогов:
федеральный налог
на первые $200,000 (ставка 12%)	24,000
на оставшиеся $402,667(ставка 30%)	120,800.1
муниципальный налог (13% c $602,667)	78,346.7
вычесть налоговый кредит на инвестиции	-60,000
Всего налоговые платежи (с учетом ITC)	$ 163,147
Прибыль после уплаты налогов 602,667-163,147= $439,520



4. ИНДИВИДУАЛЬНОЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Система индивидуального налогообложения, в частности доходов от инвестиционной деятельности, оказывает влияние на принятие решений в корпорациях.

4.1 ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ДОХОД

Личные доходы состоят из заработной платы или окладов, процентов от вкладов, доходов от сдачи в аренду и передачи прав пользования нематериальными активами, комиссионных от сделок, налогооблагаемой прибыли от перепродажи и других доходов от индивидуальной собственности или собственности товарищества.

Дивиденды на акции рассматриваются как особый вид доходов и подлежат специальному налогообложению.

4.2 ВЫЧЕТЫ ИЗ НАЛОГООБЛАГАЕМОГО ИНДИВИДУАЛЬНОГО ДОХОДА

Не подлежат налогообложению ( т.е. вычитаются из налогооблагаемого дохода) следующие виды платежей: вклады в пенсионные фонды, выплаты по страховым полисам, уплата профсоюзных взносов, разрешенная величина убытков индивидуального предприятия, и некоторые другие виды платежей.

4.3 НАЛОГ НА ДИВИДЕНДЫ С АКЦИЙ

Дивиденды выплачиваются акционерам после уплаты налогов корпорацией. Взимание налогов с акционеров за этот вид доходов создает систему двойного налогообложения. Эта проблема отчасти решается тем, что получение дивидендов связывется с предоставлением налогоговых льгот ( Dividend Tax Credit -DTC).

4.4 НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОТ ПЕРЕПРОДАЖИ

По любым видам активов, материальным или финансовым (ценным бумагам), может возникнуть прибыль от перепродажи, если они будут проданы дороже, чем были куплены. Эта прибыль также облагается налогом по специальным правилам.

4.5 ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ (INDIVIDUAL TAX CREDITS)

Некоторые категории лиц по своему личному или семейному положению пользуются налоговыми льготами, которые обычно составляют фиксированную величину и не зависят от уровня доходов. Поэтому такие льготы оказываются более существенными для лиц с низким уровнем доходов.

Размещено на Allbest.ru

...