Анализ производства и реализации

Основные источники резервов увеличения выпуска и реализации продукции показаны на рис. 3.

В заключение анализа обобщают выявленные резервы увеличения производства и реализации продукции.

Резервы увеличения выпуска продукции должны быть сбалансированы по всем трем группам ресурсов. Максимальный резерв, установленный по одной из групп, не может быть освоен до тех пор, пока не будут выявлены резервы в таком же размере и по другим группам ресурсов.

При определении резервов увеличения реализации продукции необходимо, кроме данных резервов, учесть сверхплановые остатки готовой продукции на складах предприятия и отгруженной покупателям. При этом следует учитывать спрос на тот или другой вид продукции и реальную возможность ее реализации.

4. Расчетная часть

Общая характеристика ОАО "Татэнерго"

ОАО "Татэнерго" является энергетической базой расположенных в республике крупных объектов нефтедобывающей, нефтеперерабатывающей, нефтехимической, резинотехнической и автомобилестроительной промышленностей.

Объединение обеспечивает электрической и тепловой энергией Республику Татарстан - крупный индустриальный и сельскохозяйственный регион площадью 68000 квадратных километров и может выдавать дополнительно сверх потребностей республики 1000-1500 МВт электрической мощности.

Установленная электрическая мощность электростанций объединения на 01.01.2009 год составляет 6675 МВт, тепловая мощность - 14528 Гкал/ч. Имея существенный резерв мощности, ОАО "Татэнерго" осуществляет поставку электроэнергии и мощности на оптовый рынок. Ежегодно энергосистема вырабатывает около 25 миллиардов кВт/ч электрической энергии и отпускает более 30 миллионов Гкал тепловой энергии.

В состав холдинговой компании "Татэнерго" входят ОАО "Генерирующая компания", ОАО "Татэнергосбыт", ОАО "Казанская теплосетевая компания", ОАО "Набережночелнинская теплосетевая компания", ООО "Уруссинская теплосетевая компания" и филиал санаторий-профилакторий "Балкыш". Непрофильные виды деятельности выведены в самостоятельные Общества, осуществляющие транспортные перевозки, ремонтное обслуживание и наладку энергооборудования, производство строительных материалов, научно-техническое, инженерное и проектно-конструкторское обеспечение, обучение персонала и ряд других функций.

Основными направлениями деятельности ОАО "Татэнерго" являются:

· производство и сбыт электрической энергии;

· производство, передача и сбыт тепловой энергии

МЕНЕДЖМЕНТ (РУКОВОДСТВО) ПРЕДПРИЯТИЯ

Генеральный директор ОАО "Татэнерго"

Фардиев Ильшат Шаехович

Первый заместитель генерального директора - директор по экономике и финансам ОАО "Татэнерго"

Миннеханова Гульсина Мунировна

Заместитель генерального директора - технический директор ОАО "Татэнерго"

Гайфуллин Ильгизар Хабирович

ФИЛИАЛЫ (ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ) ОАО "ТАТЭНЕРГО"

Подразделение ОАО "Татэнерго"	направления деятельности подразделения ОАО "Татэнерго"	контакты подразделения ОАО "Татэнерго"
ОАО "Генерирующая компания"	Продажа тепловой в городах: · Казань (Казанская ТЭЦ-1, Казанская ТЭЦ-2, Казанская ТЭЦ-3, РК "Азино", РК "Горки", РК "Савиново"); · Набережные Челны (Набережночелнинская ТЭЦ); · Елабуга (Елабужская ТЭЦ); · Нижнекамск (Нижнекамская ТЭЦ (ПТК-1 и ПТК-2); · Заинск (Заинская ГРЭС).	420021, г. Казань, ул. Салимжанова, 1 т.: (843) 291-88-59, ф.: (843) 291-83-33 сайт: e-mail:
ОАО "Сетевая компания"	· передача и распределение электрической энергии электростанций до потребителей Республики Татарстан суммарной мощностью около 4000 МВт; · создание условий для подключения новых потребителей.	420094, г. Казань, ул. Бондаренко, 3 т.: (843) 291-85-59, ф.: (843) 291-85-69 сайт: e-mail:
ОАО "Татэнергосбыт"	· реализация тепловой и электрической энергии в Альметьевске, Бугульме, Буинске, Елабуге, Нижнекамске, Казани, Набережных Челнах и Чистополе	420126, г. Казань, пр-т Ямашева, 57a т.: (843) 567-70-59, ф.: (843) 517-71-03 сайт: e-mail:
ОАО "Казанская теплосетевая компания"	· поставка тепловой энергии потребителям Казани	420034, г. Казань, ул. Лушникова, 13 т.: (843) 291-87-79, ф.: (843) 567-74-60 сайт: e-mail:
ОАО "Набережночелнинская теплосетевая компания"	· поставка тепловой энергии потребителям Набережных Челнов	423810, г. Набережные Челны, Промкомзона-2, а/я 36 т.: (8552) 74-57-01, ф.: (8552) 53-76-52 e-mail:

Таблица 2 - Основные технико-экономические показатели ОАО "Татэнерго"

Наименование показателя	Периоды
	2011 год	2012 год
Выручка, млн. руб.	35107	39907
Себестоимость	13751	18250
Прибыль, млн. руб.	6002	4503
Рентабельность продаж, %	51,97	34,77
Чистая прибыль, млн. руб.	242637	217807
Валюта баланса, млн. руб.	1182372	1188847
Продолжение таблицы 2
Стоимость основных средств	6846	7532
Оборачиваемость активов	2,95	2,82
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,01	0,81
Рентабельность чистых активов, %	46,26	36,89

4.1 Анализ финансового состояния ОАО "Татэнерго"

Ключевой целью анализа финансового состояния является изучение основных параметров, дающих характеристику финансового состояния предприятия. Локальными целями при анализе финансового состояния ОАО "Татэнерго" являются:

- определение финансового состояния предприятия;

- выявление изменений в финансовом состоянии за 3 периода;

- установление факторов, которые вызвали данное изменение;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Для реализации поставленных целей предполагается решение следующих задач:

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка финансовой устойчивости;

- характеристика источников собственных и заемных средств;

- анализ прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для того чтобы решить задачи, существуют следующие виды финансового анализа:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- анализ и прогнозирование трендов;

- факторный анализ;

- корреляционный анализ;

- анализ коэффициентов.

Для осуществления анализа финансового состояния необходимо определить коэффициенты прироста имущества, выручки и прибыли. Расчет произведем в таблице 3.

Таблица 3 - Коэффициенты прироста имущества, выручки и прибыли по ОАО "Татэнерго"

Показатели	Формула расчета	Базисный год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Коэффициент прироста показателей
Среднегодовая стоимость имущества		528 803 184	575 088 861	0,088
Выручка от реализации продукции		225 160 256	228 324 621	0,014
Прибыль до налогообложения		29 549 605	24 253 650	-0,179

и < , это говорит об ухудшении использования средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом.

Далее рассчитываем горизонтальный анализ, который отражает состав, структуру и динамику показателей статей бухгалтерского баланса за отчетный период и динамику их изменений. Данные расчета представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Татэнерго"

Показатели	На начало предыдущего года (база расчета)	На начало отчетного периода	На конец отчетного года
	сумма, руб.	%	сумма, руб.	%	сумма, руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	6 372	100	6 795	106,6	7 799	122,4
Результаты исследований и разработок	31 978	100	-	-	-	-
Основные средства	52 057 330	100	51 005 610	98,0	49 827 074	95,7
Долгосрочные финансовые вложения	91 361 994	100	91 710 719	100,4	102 748 297	112,5
Отложенные налоговые активы	97 728	100	973 175	995,8	917 600	938,9
Прочие внеоборотные активы	21 248 140	100	3 211 250	15,1	7 864 523	37,0
Итого по разделу I	164 803 542	100	146 907 549	89,1	161 365 293	97,9
II.Оборотные активы
Запасы	17 229 850	100	18 356 657	106,5	19 746 501	114,6
НДС по приобретенным ценностям	5 134 441	100	5 659 873	110,2	4 554 142	88,7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	397 900	100	41 856	10,5	45 019	11,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	42 053 704	100	56 465 500	134,3	65 417 459	155,6
Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	5 067 359	100	19 242 244	379,7	25 579 379	504,8
Денежные средства и денежные эквиваленты	16 028 426	100	18 847 408	117,6	22 741 796	141,9
Прочие оборотные активы	5 439 418	100	7 127 448	131,0	2 990 728	55,0
Итого по разделу II	91 351 098	100	125 740 995	137,6	141 075 024	154,4
Баланс (I + II)	256 154 640	100	272 648 544	106,4	302 440 317	118,1
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	204 792	100	204 792	100,0	204 792	100,0
Переоценка внеоборотных активов	6 396 420	100	5 702 847	89,2	5 681 465	88,8
Добавочный капитал (без переоценки)	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	30 719	100	30 719	100,0	30 719	100,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	84 599 132	100	95 099 961	112,4	94 235 408	111,4
Итого по разделу III	91 231 063	100	101 038 319	110,7	100 152 384	109,8
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	95 000 000	100	108 662 524	114,4	128 848 764	135,6
Отложенные налоговые обязательства	3 441 317	100	4 110 907	119,5	5 002 218	145,4
Итого по разделу IV	98 441 317		112 773 431	114,6	133 850 982	136,0
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	24 220 835	100	191 064	0,8	530 332	2,2
Кредиторская задолженность	41 381 468	100	56 477 901	136,5	66 667 561	161,1
Доходы будущих периодов	159 368	100	139 297	87,4	128 324	80,5
Оценочные обязательства	718 223	100	1 238 417	172,4	1 107 004	154,1
Прочие краткосрочные обязательства	2 366	100	790 115	33394,5	3 730	157,7
Итого по разделу V	66 482 260	100	58 836 794	88,5	68 436 951	102,9
Баланс (III + IV+ У)	256 154 640	100	272 648 544	106,4	302 440 317	118,1

Валюта баланса увеличилась на 18,1%, это указывает на то, что ОАО расширило свою хозяйственную и финансовую деятельность.

За рассматриваемый период объем активов предприятия увеличился, данное увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов. Внеоборотные активы наоборот - сократились на 2,1%. Это говорит о том, что производственный потенциал предприятия за рассматриваемый период не увеличился.

Увеличение валюты баланса обусловлено увеличением доли заемных средств на 35,6%. Доля кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств баланса значительно увеличилась - на 61,1%.

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные средства, так и заемные. Когда мы определяем излишек или недостаток средств для формирования запасов, тогда устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость ОАО "Татэнерго" представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО "Татэнерго", тыс. руб.

Показатели	Условные обозначения	На начало года, тыс. руб.	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Изменение за период, тыс. руб.
Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)	ИСС	101 038 319	100 152 384	-885 935
Внеоборотные активы	ВОА	146 907 549	161 365 293	14 457 744
Наличие собственных оборотных активов	СОС=ИСС-ВОА	-45 869 230	-61 212 909	-15 343 679
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	108 662 524	128 848 764	20 186 240
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	СДИ=СОС+ДКЗ	62 793 294	67 635 855	4 842 561
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	191 064	530 332	339 268
Общая величина основных источников средств	ОИЗ=СДИ+ККЗ	62 984 358	68 166 187	5 181 829
Общая сумма запасов	З	18 356 657	19 746 501	1 389 844
Излишек (+), недостаток собственных оборотных средств	?СОС=СОС-З	-64 225 887	-80 959 410	-16 733 523
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов	?СДИ=СДИ-З	44 436 637	47 889 354	3 452 717
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов	?ОИЗ=ОИЗ-З	44 627 701	48 419 686	3 791 985
Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М = ?СОС; ?СДИ; ?ОИЗ	М(0;1;1)	М(0;1;1)

ОАО "Татэнерго" по результатам расчетов имеет нормальную финансовую устойчивость: М(0; 1; 1) (?СОС<0, ?СДИ?0, ?ОИЗ?0).

Существуют относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости, которые указывают на уровень зависимости предприятия от заемного капитала, обеспеченность собственным капиталом. Результаты отражены в таблице 6.

Таблица 6 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по ОАО "Татэнерго" (доли единицы)

Наименование коэффициента	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения за период
Коэффициент финансовой независимости Кфн = СК/ВБ	0,37	0,33	-0,04
Коэффициент задолженности Кз = ЗК/СК	1,7	2	0,3
Коэффициент самофинансирования Ксф = СК/ЗК	0,6	0,5	-0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко = СОС/ОА	-0,36	-0,43	-0,07
.Коэффициент маневренности Км = СОС/СК	-0,5	-0,6	-0,1
Коэффициент финансовой напряженности Кф.напр. = ЗК/ВБ	0,6	0,7	0,1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Кс = ОА/ВОА	0,86	0,87	0,01
Коэффициент имущества производственного назначения Кипн = (ВОА+З)/А	0,6	0,6

Коэффициент финансовой устойчивости ниже рекомендуемого (0,37<0,5 и 0,33<0,5). Это указывает на ослабление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент самофинансирования меньше рекомендуемого значения (0,6<1 и 0,5<1). Это указывает на невозможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

У предприятия мало возможностей в проведении независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности меньше рекомендуемого значения, что говорит у предприятия нет финансовых возможностей для маневра.

Коэффициент финансовой напряженности больше 0,5 (0,6 и 0,7), что говорит о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов говорит о том, что средств, авансируемых в оборотные активы мало.

Коэффициент имущества производственного назначения выше рекомендуемого значения (0,6>0,5 и 0,59>0,5), поэтому нет необходимости в привлечении заемных средств для пополнения имущества.

В таблице 7 рассчитываются абсолютные показатели ликвидности баланса.

Таблица 7 - Абсолютные показатели ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец отчетного периода	Пассив	На Начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	на конец отчет. периода
Быстрореализуемые активы (А 1) (денежные средства + краткосроч. фин. вложения)	38 089 652	48 321 175	Наиболее срочные обязательства (П 1) (кредторская задолженность)	56 477 901	66 667 561	-18 388 249	-18 346 386
Средне-реализуемые активы (А 2) (дебиторская задолжен-ность)	56 507 365	65 462 478	Краткосрочные обязательства (П 2) (V раздел баланса, за исключением КЗ)	2 358 893	1 769 390	54 148 472	63 693 088
Медленно-реализуемые активы (А 3) (запасы + +НДС+прочие оборотные активы)	31 143 978	27 291 371	Долгосрочные обязательства (П 3) (IV раздел баланса)	112 773 431	133 850 982	-81 629 453	-106 559 611
Труднореализуемые активы (А 4)	146 907 549	161 365 293	Постоянные пассивы (П 4) (III раздел)	101 038 319	100 152 384	45 869 230	61 212 909
Баланс (п.1+2+3+4)	272 648 544	302 440 317	Баланс (п.1+2+3+ 4)	272 648 544	302 440 317

По результатам расчетов делаем вывод, что баланс ОАО "Татэнерго" соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметру А 2?П 2. По параметрам А 1?П 1, А 3?П 3 платежный недостаток. По параметру А 1?П 1 платежный недостаток на начало отчетного года составлял 18 388 249 рублей, а на конец периода сократился до 18 346 386, это говорит о положительной динамике.

По параметру А 3?П 3 платежный недостаток на начало отчетного года составлял 81 629 453, на конец периода увеличился до 106 559 611.

При анализе баланса на ликвидность необходимо уделить внимание такому показателю как чистый оборотный капитал (ЧОК). Расчет показателя представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет чистого оборотного капитала, руб.

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения (+ или -)
Оборотные активы	125 740 995	141 075 024	15 334 029
Краткосрочные обязательства	58 836 794	68 436 951	9 600 157
Чистый оборотный капитал (п. 1-2)	66 904 201	72 638 073	5 733 842
Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %	53,2%	51,5%	-1,7%

В анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами. За отчетный период величина чистого оборотного капитала выросла на 5 733 842 рубля, это говорит о том, что предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства, и имеет резервы для расширения деятельности.

Произведем расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ОАО "Татэнерго"

Наименование коэффициента	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения за период (гр.3-2)
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности Кал=(ДС+КФВ)/КО	0,65	0,7	0,05
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности Ктл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО	1,61	1,66	0,05
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Клмс= З/КО	0,3	0,29	-0,01
Коэффициент общей ликвидности Кол=(ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО	1,6	1,7	0,1
Коэффициент собственной платежеспособности Ксп =ЧОК/КО	1,14	1,05	-0,09

Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности у рассматриваемого предприятия больше рекомендуемых значений (0,65>0,2 и 0,7>0,2; 1,61>0,8 и 1,66>0.8). Это указывает на платежеспособность предприятия. Низкое значение коэффициента ликвидности при мобилизации средств указывает на недостаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности принадлежит интервалу рекомендуемого значения (от 1 до 2), это указывает на то, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент собственной платежеспособности снизился на 0,09 единиц.

В таблице 10 представлена структура оборотных активов ОАО "Татэнерго".

Таблица 10 - Структура оборотных активов ОАО "Татэнерго"

Наименование статей	На начало предыдущего года	На начало года	Наконец отчетного периода
	сумма в руб.	в %	сумма в руб.	в %	сумма в руб.	в %
Запасы	17 229 850	18,9	18 356 657	14,6	19 746 501	14,0
НДС по приобретенным ценностям	5 134 441	5,5	5 659 873	4,5	4 554 142	3,2
Дебиторская задолженность	47 188 145	51,7	56 504 365	44,9	65 462 478	46,4
Краткосрочные финансовые вложения	5 067 359	5,5	19 242 244	15,3	25 579 379	18,1
Денежные средства	16 028 426	17,5	18 847 408	15,0	22 741 796	16,1
Всего оборотные активы	91 351 098	100	125 740 995	100	141 075 024	100
Чистый оборотный капитал (ЧОК)	24 868 838	27,2	66 904 201	53,2	72 638 073	51,5

В таблице 11 производится расчет коэффициентов деловой активности.

Таблица 11 - Расчет коэффициентов деловой активности по ОАО "Татэнерго"

№ п/п	Наименование показателей	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+ ИЛИ -)
1	2	3	4	5
Данные для расчета коэффициентов
1.1	Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.	225 160 256	228 324 621	3 164 365
1.2	Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), руб.	133 535 817	139 725 562	6 189 745
1.3	Средняя стоимость оборотных активов, руб.	108 546 046,5	133 408 009,5	24 861 963
1.4	В том числе: запасов	17 793 253,5	19 051 579	1 258 326
1.5	Дебиторской задолженности	51 846 255	60 983 421,5	9 137 167
1.6	Средняя стоимость собственного капитала	96 134 691	100 595 351,5	4 460 661
1.7	Средняя стоимость кредиторской задолженности	48 929 684,5	61 572 731	12 643 047
1.8	Прибыль до выплаты налогов, руб.	29 549 605	24 253 650	-5 295 955
2	Расчет коэффициентов деловой активности
2.1	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (1.1:1.3)	2,07	1,71	-0,36
2.2	Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (365:2.1)	175,96	213,27	37,31
2.3	В том числе: Коэффициент оборачиваемости запасов (1.2:1.4)	7,5	11,98	4,48
2.4	Продолжительность одного оборота запасов, дни (365:2.3)	48,64	30,46	-18,18
2.5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (1.1:1.5)	4,34	3,74	-0,6
2.6	Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни (365:2,5)	84,05	97,49	13,44
2.7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (капитала и резервов) (1.1:1.6)	2,34	2,27	-0,07
2.8	Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни	155,84	160,81	4,97
2.9	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,6	3,71	-0,89
2.10	Продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности, дни	79,32	98,43	19,11
2.11	Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов	0,48	0,58	0,1
2.12	Уровень рентабельности оборотных активов	0,27	0,18	-0,09

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,36 единиц - незначительно, что привело к замедлению их оборачиваемости на 37,3 дня. В тоже время замедлилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 13,4 дня, что свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,07 единиц, а продолжительность одного оборота собственного капитала замедлилась на 4,97 дней. Значит, период оплаты выставленных счетов увеличился. Это связано с уменьшение нераспределенной прибыли по сравнению с предыдущим периодом и уменьшением стоимости основных средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 0,89 пункта или 19,1 дней положительно сказались на укреплении платежеспособности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 4,48, а продолжительность одного оборота запасов соответственно уменьшилась на 18,18 единиц. Это говорит о том, что скорость реализации запасов увеличилась.

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов увеличился на 0,1, значит, средняя стоимость запасов, которая приходится на каждую д.е. реализованной продукции увеличилась.

В связи с уменьшение прибыли до налогообложения на 5 295 955 рублей, уменьшилась рентабельность оборотных активов на 0,09 пунктов.

В целом динамика удовлетворительная.

Следующим шагом произведем анализ прибыли, который отражен в таблицах 12 и 13.

Таблица 12 - Анализ бухгалтерской прибыли

Наименование показателей	Базовый год	Отчетный год	Отклонение отчетного от базисного
	Сумма в тыс. руб.	%-ов к итогу	Сумма в тыс. руб.	%-ов к итогу	Сумма в тыс. руб.	%-ов к итогу
Валовая прибыль	91 624 439	310,07	88 599 059	365,30	-3 025 380	57,13
Коммерческие расходы	51 526 525	174,37	58 619 521	241,69	7 092 996	-133,93
Управленческие расходы	3 200 137	10,83	3 628 283	14,96	428 146	-8,08
Прибыль (убыток) от продаж	36 897 777	124,87	26 351 255	108,65	-10 546 522	199,14
Прочие доходы	147 459 756	499,02	153 701 641	633,73	6 241 885	-117,86
Прочие расходы	149 666 212	506,49	154 393 339	636,58	4 727 127	-89,26
Прибыль до налогообложения	29 549 605	100,00	24 253 650	100,00	-5 295 955	100,00

Таблица 13 - Оценка прибыли от реализации продукции

Наименование показателей	Базисный год	Отчетный год	Отклонение, тыс. руб. (+ или -)	Отчетный год к базисному, %
Выручка от продаж	225 160 256	228 324 621	3 164 365	101,41
Себестоимость	133 535 817	139 725 562	6 189 745	104,64
Валовая прибыль	91 624 439	88 599 059	-3 025 380	96,70
Коммерческие расходы	51 526 525	58 619 521	7 092 996	113,77
Управленческие расходы	3 200 137	3 628 283	428 146	113,38
Прибыль от продаж	36 897 777	26 351 255	-10 546 522	71,42

Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли была составлена таблица 12. Как следует из расчета в таблице ОАО "Татэнерго" достигло менее высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным. Об этом свидетельствует уменьшение прибыли на 5 295 955 рублей.

Также увеличились все виды расходов: коммерческие расходы на 7 092 996 рублей, управленческие расходы на 428 146 рублей, прочие расходы на 4 727 127 рублей. Если бы не было увеличения коммерческих, управленческих и прочих расходов на 12 248 269 рублей, то прибыль до налогообложения была бы в отчетном периоде больше на 50,5% больше.

Рассчитаем рентабельность объема продаж и коэффициенты рентабельности.

Таблица 14- Расчет рентабельности объема продаж

Показатели	Базисный год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонение, тыс. руб.
Выручка	225 160 256	228 324 621	3 164 365
Полная себестоимость	188 262 479	201 973 366	13 710 887
Прибыль от реализации	36 897 777	26 351 255	-10 546 522
Рентабельность объема продаж	13,1%	10,6%	-2,5%

Из данной таблицы можно сделать вывод, что рентабельность объема продаж снизилась на 2,5%.

Таблица 15 -Расчет показателей рентабельности

№	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение
1. Исходные данные для расчета показателей
1.1	Выручка от реализации	225 160 256	228 324 621	3 164 365
1.2	Полная себестоимость	188 262 479	201 973 366	13 710 887
1.3	Прибыль от реализации	36 897 777	26 351 255	-10 546 522
1.4	Прибыль до налогообложения	29 549 605	24 253 650	-5 295 955
1.5	Чистая прибыль	23 398 115	19 389 718	-4 008 397
1.6	Средняя стоимость основных средств	51 531 470	50 416 342	-1 115 128
1.7	Средняя стоимость внеоборотных активов	155 855 545,5	154 136 421	-1 719 125
1.8	Средняя стоимость оборотных активов	108 546 046,5	133 408 009,5	24 861 963
1.9	Средняя стоимость материально-производственных запасов	17 793 253,5	19 051 579	1 258 326
1.10	Средняя стоимость активов предприятия	264 401 592	287 544 430,5	23 142 839
1.11	Средняя стоимость собственного капитала	96 134 691	100 595 351,5	4 460 661
1.12	Средняя стоимость инвестиций	201 742 065	223 907 558	22 165 493
2. Расчет показателей рентабельности
2.1	Рентабельность реализованной продукции	0,2	0,13	-0,07
2.2	Рентабельность производства	0,43	0,35	-0,08
2.3	Рентабельность активов	0,11	0,08	-0,03
2.4	Рентабельность внеоборотных активов	0,19	0,16	-0,03
2.5	Рентабельность оборотных активов	0,27	0,18	-0,09
2.6	Рентабельность собственного капитала	0,24	0,19	-0,05
2.7	Рентабельность инвестиций	0,12	0,09	-0,03
2.8	Рентабельность продаж	0,13	0,11	-0,03

Из таблицы видно, что коэффициенты рентабельности снизились незначительно по всем показателям в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Рентабельность продаж снизилась на 0,03 пункта, а значит, доля прибыли в каждом заработанном рубле уменьшилась. Рентабельность активов снизилась на 0,03 пункта, значит, уменьшилась способность активов компании порождать прибыль. Рентабельность производства сократилась на 0,08 пунктов. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,05 пунктов. Рентабельность внеоборотных активов снизилась на 0,03 пункта, оборотных активов на 0,09, инвестиций на 0,03, значит, эффективность их использования уменьшилась.

В результате проделанных расчетов можно сделать вывод, что ОАО "Татэнерго" имеет нормальную финансовую устойчивость. В течение анализируемого периода оно расширило свою хозяйственную и финансовую деятельность за счет увеличения валюты баланса на 18,1%. Наиболее значимым негативным моментом деятельности предприятия являются рост краткосрочной кредиторской задолженности на 61,1%.

Расчет относительных значений коэффициентов финансовой устойчивости показал, что ОАО "Татэнерго" зависимо от заемных источников средств.

Анализ чистого оборотного капитала показал, что в анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами.

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что ОАО "Татэнерго" является платежеспособным, но имеет недостаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Расчет показателей рентабельности показал, что в отчетном периоде рентабельность снизилась, но незначительно.

Заключение

В конкретно этой работе проведен анализ объемов производства и реализации продукции.

Производство отображает процесс изготовления, создания продукции.

Реализация - это совокупность хозяйственных операций, связанных со сбытом и продажей продукции.

Объем производства и реализация продукции - два показателя, которые при анализе результатов производственной деятельности исследуются во взаимосвязи и сопоставлении.

В соответствии с этим выделяют этапы анализа:

- Анализ производства продукции: ассортимента; номенклатуры; выполнения заказов по поставкам продукции; качества и ритмичности производства.

- Анализ реализации продукции: выполнение плана отгрузки; структура, ассортимент отгруженной продукции; сроков прохождения продукции от поставщика до получателя.

- Анализ остатков нереализованной продукции.

- Анализ факторов и резервов возможного увеличения производства и реализации продукции.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества конкретно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. В связи с данным обстоятельством анализ данных показателей имеет важное значение на любом предприятии.

Список используемой литературы

1. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с.

2. Бальжинов, А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.В. Бальжинов, Е.В. Михеева. - Улан-Удэ: Вост.-Сиб. гос. технолог. ун-т, 2007. - 119 с.

3. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / О.В. Грищенко. - Таганрог: ТРТУ, 2008. - 112 с.

4. Молибог, Т.А. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. - М.: Гуманитарный изд. центр ВЛАДОС, 2007. - 383 с.

5. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

6. Толпегина, О.А. Экономический анализ: Курс лекций / О.А. Толпегина. - М.: МИЭМП, 2009. - С.43-53.

7. Тришкина, Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Учебный курс / Н.А. Тришкина. - М.: МИЭМП, 2009. - 38 с.

8. Трофимова, М.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / М.Н. Трофимова. - Томск: Изд-во ТПУ, 200>5. - 140 с.

9. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

10. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Под ред. проф. Войтоловского и др. - М.: Высшее образование, 2007. - 513 с.

Размещено на Allbest.ru

...