Оценка эффективности государственно-частного партнерства при создании особых экономических зон

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка эффективности государственно-частного партнерства при создании особых экономических зон

Специальность 08.00.05

Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

На правах рукописи

Чухломин Николай Владимирович

Новосибирск 2011

Работа выполнена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Сибирская академия государственной службы».

Научный доктор экономических наук, доцент руководитель: Новикова Татьяна Сергеевна

Официальные доктор экономических наук, доцент оппоненты: Юсупова Альмира Талгатовна

кандидат экономических наук Немова Ольга Григорьевна

Ведущая организация: ФГАОУ ВПО «Сибирский федеральный университет»

Защита состоится «04» марта 2011г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д212.174.04 при Новосибирском государственном университете по адресу: 630090, Новосибирск, ул. Пирогова, 2, ауд. 304.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Новосибирский государственный университет»

Автореферат разослан «01» февраля 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н., доцент А.В. Комарова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

особый предпринимательство экономический зона

Актуальность темы исследования. В настоящее время развитие предпринимательства и реализация соответствующих инвестиционных проектов в России сталкиваются с целым рядом проблем. Среди них можно выделить отсутствие материально-ресурсного обеспечения, пробелы в действующем законодательстве, особенно налоговом, высокие ставки по кредитам для организаций. Нехватка инвестиционных ресурсов неблагоприятно сказывается на состоянии частного сектора и особенно остро проявляется в результате экономического кризиса.

В этих условиях возникает настоятельная потребность в формировании новых и развитии сложившихся способов государственной поддержки предпринимательства, в том числе в рамках государственно-частного партнерства (ГЧП).

В регионах и муниципальных образованиях с благоприятными природно-климатическими условиями особые экономические зоны (ОЭЗ) туристско-рекреационного типа могут стать основой для активного развития предпринимательства на территории.

Целесообразность применения принципов ГЧП при создании особых экономических зон требует количественного обоснования. Широкие возможности оценки эффективности государственно-частного партнерства при создании особой экономической зоны возникают за счет применения методов проектного анализа. Для этого создание особой экономической зоны можно представить в виде комплекса инвестиционных проектов и измерить его эффективность с помощью традиционной системы показателей оценки проектов, в том числе общественной, коммерческой и бюджетной эффективности.

Таким образом, современные жизненные реалии, а также государственная и муниципальная политика, направленная на поддержку предпринимательства, предопределила актуальность исследования эффективности ГЧП при создании ОЭЗ.

Состояние и степень научной разработанности проблемы.

В ходе работы были проанализированы основные работы, посвященные тематике данного диссертационного исследования.

Развитие предпринимательства, а также отношение власти и бизнеса рассмотрены в работах С.Ю. Вайнштейна, Ш. М. Валитова, В.В. Генералова, М.Ю. Иванова, М.В. Лычагина, В.А. Мальгина, А.В. Рунова, В.И. Самаруха и других исследователей.

Накопленный опыт принципов реализации проектов государственно-частного партнерства описывается в работах таких авторов как В.Г. Варнавский, Л.И. Ефимова, В.Э. Манжикова, В.А. Михеев, В.Н. Мочальников, В.Н. Носкова, Т.А. Санникова, Р. Скидельский, М.Б. Джеррард и других.

Вопросам разработки инвестиционных проектов, анализа эффективности проектов посвящены работы В.М. Алферова, Г. Бирмана, В.И. Огородникова, В.Н. Лившица, Т.С. Новиковой, С.Л. Смоляка, С. Шмидта, Т. Боери, А. Харбергера, Дж. П. Гиттингера и других исследователей.

Специфика функционирования ОЭЗ на территории Российской Федерации нашла свое отражение в трудах Е.Ф. Авдокушина, В.П. Адрианова, В.И. Бутова, М.С. Гуцериева, А.Ю. Давыдова, Т.П. Данько, Я.С. Друзик, В.Г. Игнатовой, Ю.И. Кузнецова, Б.Л. Лавровского, М.А Хатаевой, Н.В. Черненко и других исследователей.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методического подхода к оценке эффективности государственно-частного партнерства при создании особых экономических зон на основе применения методов проектного анализа.

Сформулированная цель предполагает постановку и решение следующих задач:

- Исследовать возможности и преимущества государственно-частного партнерства при формировании механизма поддержки предпринимательства, изучить опыт зарубежных стран в реализации ГЧП при создании ОЭЗ.

- Рассмотреть основные проблемы развития предпринимательства в стране и мире, а также механизмы государственной поддержки предпринимательства.

- Методы проектного анализа применить для оценки государственно-частного партнерства при создании особых экономических зон туристско-рекреационного типа, предложить методическую схему оценки эффективности ГЧП при создании туристско-рекреационных ОЭЗ.

- На примере ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» провести количественную оценку эффективности ГЧП при создании ОЭЗ для консолидированного бюджета и предпринимательских структур.

Объект исследования - государственно-частное партнерство как механизм государственной поддержки предпринимательства при создании ОЭЗ.

Предмет исследования - возникающие вопросы взаимодействия субъектов отношений государственно-частного партнерства при создании особой экономической зоны туристско-рекреационного типа.

Область исследования. Исследование выполнено в соответствии с паспортом специальностей ВАК (экономические науки), специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» - п. 8.8. «Государственное регулирование и поддержка предпринимательской деятельности (сущность, принципы, формы, методы); основные направления формирования и развития системы государственного регулирования и поддержки предпринимательства», п. 8.23. «Особенности организации и развития частно-государственного предпринимательства».

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных авторов по широкому кругу проблем государственно-частного партнерства, анализа эффективности инвестиционных проектов, создания особых экономических зон, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации и регионов, материалы государственных статистических органов РФ, СФО и Алтайского края, периодической печати, первичные документы ОЭЗ "Бирюзовая Катунь", ресурсы сети INTERNET.

Научная новизна. К числу основных результатов, определяющих научную новизну исследования, относятся следующие положения.

1. Обоснована целесообразность создания особой экономической зоны на принципах государственно-частного партнерства как одного из направлений развития государственной поддержки предпринимательства.

2. Модифицирован существующий в настоящее время методический подход для оценки эффективности государственно-частного партнерства при создании особых экономических зон на основе применения методов проектного анализа.

3. Предложена система показателей эффективности создания ОЭЗ для разных субъектов отношений, позволяющая анализировать обоснованность и последствия государственной поддержки развития предпринимательства.

4. Впервые получены количественные оценки эффективности государственно-частного партнерства при создании особой экономической зоны туристско-рекреационного типа на примере ОЭЗ «Бирюзовая Катунь».

Теоретическое значение результатов исследования. Теоретическая ценность исследования заключается в развитии новых методических подходов к анализу ГЧП как механизма развития и поддержки предпринимательства на основе применения методов проектного анализа, разработке методической схемы оценки эффективности ГЧП при создании ОЭЗ в рамках государственной поддержки предпринимательства.

Практическая значимость исследования заключается в том, что научно-методические положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, могут быть использованы предпринимателями, а также органами власти регионов и муниципальных образований при разработке и реализации социально-экономической стратегии, а также при организации и развитии частно-государственного предпринимательства. Работа может быть использована студентами, аспирантами для расширения и систематизации полученных знаний, а преподавателями вузов при подготовке и повышении квалификации специалистов.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на конференциях: Международная научно-практическая конференция «Государственное и муниципальное управление в Сибири: состояние и перспективы», СибАГС (Новосибирск, 2007); Международная научно-практическая конференция «Эффективное управление региональной экономикой и ее роль в становлении развитого экономического пространства», МЦНИП (Санкт-Петербург - Киров, 2007); Всероссийская научно-практическая конференция «Современная Россия: проблемы социально-экономического и духовно-политического развития», Центр прикладных научных исследований, ООО «Глобус» (Волгоград, 2008); Международная научно-практическая конференция «Менеджмент качества и формирование стратегии развития экономических систем», Санкт-Петербургский государственный политехнический университет (Санкт-Петербург, 2008); Международная научно-практическая конференция «Современные модели исследования социально-экономических процессов: теория и практика», Саратовский государственный университет (Саратов, 2009).

Публикации по теме исследования. По теме исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом 3,45 п. л., из них авторских - 2,55 п.л., в том числе 3 работы опубликованы в изданиях, рекомендуемых ВАК Минобрнауки России:

Структура работы и ее объем. Диссертация состоит из введения, трех глав основного текста, заключения и библиографического списка. Основной текст работы содержит 154 страницы, 23 таблицы, 14 рисунков и имеет следующую структуру.

В первой главе проанализированы основные определения, типы, формы и модели государственно-частного партнерства. Показано, что ОЭЗ является одной из форм ГЧП. Выявлена экономическая роль государственно-частного партнерства в системе государственной поддержки предпринимательства.

Во второй главе рассмотрены методы анализа эффективности инвестиционных проектов ГЧП, показана система показателей эффективности для проектов государственно-частного партнерства, Приведено обоснование авторского подхода к выбору методики исследования, основанного на методах проектного анализа. Указано основное направления модификации существующего подхода, его адаптация к условиям исследования.

• В третьей главе проанализированы основные проблемы развития предпринимательства Алтайского края, а также предпосылки поддержки предпринимательства посредством создания ОЭЗ туристско-рекреационного типа на принципах ГЧП. Модифицированный методический подход использован для получения количественной оценки эффективности ГЧП при создании ОЭЗ туристско-рекреационного типа «Бирюзовая Катунь». На основании этой оценки проанализированы различные варианты финансирования комплекса инвестиционных проветов ОЭЗ, проведен расчет устойчивости и выбран наиболее оптимальный вариант реализации комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь».
• Основные ПОЛОЖЕНИЯ, выносимые на защиту
• 1. Создание особой экономической зоны на принципах государственно-частного партнерства является одним из направлений развития государственной поддержки предпринимательства.
• В последние годы во всем мире и, особенно, в Западной Европе наблюдается устойчивая тенденция к расширению ГЧП в самых разнообразных формах, в том числе при создании особых экономических зон. В современной экономической литературе используется множество определений государственно-частного партнерства, существенно отличающихся друг от друга.
• Под государственно-частным партнерством в настоящей работе понимается деловое сотрудничество между государственным и частным сектором, предполагающее заключение соглашений и разделение рисков и прибыли от результатов объединения ресурсов для достижения намеченных целей социально-экономической политики.
• Применение механизма ГЧП в мировой практике свидетельствует о возможности получения целого ряда выгод для предпринимательских структур, в том числе: увеличение капитала, участие в инновационной деятельности государства, прогнозируемость будущих результатов, снижение расходов на реализацию проектов, повышение уровня обслуживания, снижение рисков.
• Основные типы, формы и модели реализации принципов ГЧП представлены в таблице (таблица 1).
• Для активного внедрения ГЧП в России необходимо развитие институтов, процедур и процессов по их эффективному формированию.
• Исходным моментом оценки ГЧП является четкое определение льгот предпринимательству. К ним можно отнести субсидии, налоговые и таможенные льготы и преференции, защиту от конкуренции, государственные займы/ссуды, гарантии по займам, долевое участие, поиск рынков на региональном, национальном и международном уровне, создание маркетинговых агентств, ассоциаций малых предприятий по сбыту и маркетингу, поддержка выхода на новые рынки, доступ к кредитам на льготных условиях, создание венчурных фондов, гранты для инновационных проектов, государственные закупки у малых предприятий, расширение доступа к информации, включение муниципального образований в международные сети межрегиональной кооперации и другие.
• Развитие ГЧП, как свидетельствует опыт многих стран, способствует перераспределению рисков, что влечет за собой вовлечение предпринимательских структур в экономическую деятельность на взаимовыгодных началах. Решение задачи оценки и обеспечения эффективных взаимодействий в форме партнерства государственных и частных участников предполагает исследование эффективности для такой формы взаимодействия участников. В работе предлагается дать количественную оценку ГЧП на основе оценки эффективности проектов, осуществляемых на принципах государственно-частного партнерства.
• Таблица 1. Основные типы, формы и модели ГЧП

Типы ГЧП	Модели ГЧП	Формы ГЧП
Институциональные Контрактные	- Модель типа «Приобретение - строительство - эксплуатация». - Модель типа «Строительство - владение - эксплуатация». - Модель типа «Строительство - владение - эксплуатация - передача». - Модель типа «Строительство - эксплуатация - передача». - Модель типа «Строительство - аренда - эксплуатация - передача». - Модель типа «Проектирование - строительство - финансирование - эксплуатация». - Модель типа «Участие в финансировании». - Модель типа «Проектирование - строительство».	- Концессии; - Инвестиционные контракты; - Частная финансовая инициатива (ЧФИ). - Реализация проектов ГЧП в качестве равноправных партнеров - Реализация частным сектором стратегических проектов с использованием средств Инвестиционного фонда РФ -Создание особых экономических зон (ОЭЗ); - Создание корпораций со смешанным государственным и частным капиталом для развития приоритетных отраслей экономики. - Контракты, предоставляемые государством частному сектору; - Арендные отношения; - Государственно-частные предприятия; - Финансовая аренда (лизинг) - Другие формы ГЧП

Одной из форм реализации ГЧП является создание особых экономических зон. Под особой экономической зоной нами понимается определяемая органами государственного и муниципального управления часть территории страны, создаваемая на основе государственно-частного партнерства, на которой действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности. На территории особой экономической зоны вводятся определенные льготы для резидентов ОЭЗ, такие как налоговые льготы, снижение таможенных пошлин, возможности применения ускоренной амортизации и другие.

В соответствии с положениями Федерального закона от 22 июля 2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» с изменениями от 3 июня 2006 г. в Российской Федерации могут создаваться особые экономические зоны четырех типов: промышленно-производственные, технико-внедренческие, туристско-рекреационные и портовые.

Основные цели создания ОЭЗ необходимо определять с учетом интересов участников ГЧП. Для частного сектора основными целями создания ОЭЗ являются освоение новых рынков сбыта, приближение производства к потребителю, минимизация затрат в связи с различными льготами, доступ к инфраструктуре, использование более дешевой рабочей силы. Для государства и муниципальных образований основными целями создания ОЭЗ являются создание новых рабочих мест, развитие экспортной базы, импортозамещение, привлечение прямых иностранных инвестиций, передовых технологий, апробация новых методов менеджмента и организации труда, расширение инфраструктуры, рост налоговых поступлений.

ОЭЗ туристско-рекреационного типа «Бирюзовая Катунь» была создана на территории Алтайского края в соответствии с постановлением правительства РФ № 69 от 03.02.2007 г. сроком на 20 лет. Цель создания ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» состоит в организации оказания туристических, оздоровительных и санитарно-курортных услуг на качественно новом, приближенном к мировому стандарту уровне, что повлечет за собой увеличение туристического потока, мест размещения туристов и создание новых рабочих мест.

За счет средств государственных и муниципальных органов власти и внебюджетных источников формируется основная инфраструктура ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», в том числе мостовой переход, автодороги, реконструкция аэропортов в г. Бийск и г. Барнаул, объекты наружных сетей и сооружений, энергоснабжения, водоснабжения, канализации, теплоснабжения, газоснабжения. Государственная поддержка развития предпринимательства на территории ОЭЗ обеспечивается за счет предоставления налоговых льгот и финансирования капитальных вложений по созданию инфраструктурных объектов.

2. Модифицированный методический подход позволяет оценить эффективность государственно-частного партнерства при создании особых экономических зон.

Количественная оценка эффективности ГЧП при создании ОЭЗ может проводиться на основе применения методов проектного анализа. При этом создание ОЭЗ рассматривается как реализация комплекса инвестиционных проектов на территории региона и муниципальных образований.

Необходимо различать эффективность создания особой экономической зоны и эффективность участия в создании ОЭЗ. Последняя рассматривается с позиции эффективности для предпринимательства и государственных и местных органов власти.

Под эффективностью комплекса инвестиционных проектов при создании ОЭЗ в диссертационном исследовании понимается сопоставление выгод и затрат, возникающих при осуществлении комплекса инвестиционных проектов, реализуемых на территории муниципального образования при создании ОЭЗ.

Коммерческая эффективность (КЭ) комплекса инвестиционных проектов при создании ОЭЗ означает сопоставление проявляющихся на рынке выгод и затрат, возникающих при реализации проекта частными участниками, а общественная эффективность (ОЭ) комплекса инвестиционных проектов при создании ОЭЗ означает сопоставление всех действительных выгод и затрат, возникающих при реализации проекта с точки зрения общества в целом.

Эффективность участия в комплексе инвестиционных проектов при создании ОЭЗ отражает соответствие проектов интересам их участников и означает сопоставление для каждого участника достающихся ему выгод по сравнению с его затратами при осуществлении комплекса инвестиционных проектов.

Предпринимательство представлено двумя группами участников: инициаторами (заказчиками) и инвесторами. Для предпринимателей эффективность участия в проекте связана с сопоставлением принадлежащей им части чистых доходов от реализации комплекса инвестиционных проектов и вложенных ими средств в финансирование инвестиций.

Бюджетная эффективность (БЭ) комплекса инвестиционных проектов при создании ОЭЗ в работе определяется как эффективность участия государства в комплексе инвестиционных проектов при создании ОЭЗ с точки зрения доходов и расходов всех уровней бюджетной системы.

Для проведения количественной оценки эффективности создания ОЭЗ использовались два основных направления анализа: построение денежных потоков и расчет системы показателей эффективности ГЧП. При формировании денежных потоков использовалась двухэтапная процедура расчетов, которая на первом этапе позволяет оценить эффективность создания ОЭЗ (в соответствии с понятием эффективности комплекса инвестиционных проектов). На втором этапе такая процедура позволяет оценить эффективность участия в создании ОЭЗ (в соответствии с понятием эффективности участия в комплексе инвестиционных проектов). Соответственно, проведение финансово-экономических расчетов по оценке эффективности ГЧП можно представить как построение разных групп денежных потоков, на основе которых определяется эффективность создания ОЭЗ и эффективность участия в создании ОЭЗ для различных участников, в том числе денежный поток для оценки бюджетной эффективности (БЭ).

При проведении расчетов учитывалось, что финансирование частично осуществляется органами государственного и муниципального управления (преимущественно объекты инфраструктуры), и частично частными инвесторами. Предпринимательские структуры на этапе обоснования проекта представлены в обобщенной форме единого частного инвестора, объединяющего инициаторов (заказчиков) и различных частных инвесторов - резидентов ОЭЗ.

Процесс оценки эффективности комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ осуществляется в 4 этапа (рис. 1). На первом этапе рассчитывается коммерческая эффективность и общественная эффективность комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ в ситуации без поддержки, определяемая на основе соответствующих денежных потоков (ДП). При переходе от оценки коммерческой эффективности к оценке общественной эффективности необходимо исключить перераспределительные эффекты, связанные с налогообложением. Показатели эффективности используются в качестве критериев при принятии решений о реализации или отклонении проектов.



Рис. 1. Направления и этапы оценки эффективности ГЧП при создании ОЭЗ

На втором этапе на основе сопоставления коммерческой и общественной эффективности проводится обоснование необходимости государственной поддержки развития предпринимательства при создании ОЭЗ. Для анализа заинтересованности предпринимательства в создании комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ необходимо рассчитать различные варианты финансирования инвестиций и применения налоговых льгот. Выбор вариантов поддержки направлен на создание благоприятных условий для развития предпринимательства на территории зоны и обеспечение соответствующего высокого уровня эффективности участия в реализации комплекса инвестиционных проектов.

На третьем этапе для выбранного варианта государственной поддержки осуществляется построение денежных потоков и на их основе проводится оценка эффективности ГЧП при создании ОЭЗ. Для соответствующего варианта «с поддержкой» осуществляется комплекс расчетов по оценке коммерческой эффективности комплекса проектов создания зоны, дополненный более детальной проработкой проблем эффективности участия в создании ОЭЗ. При этом рассчитывается эффективность участия в комплексе проектов создания зоны, с одной стороны, предпринимательских структур, с другой стороны, государства (бюджетная эффективность).

На четвертом этапе расчеты проводятся для основных вариантов предыдущего этапа, но с учетом рисков. Для оценки рисков в работе используется метод анализа чувствительности показателей эффективности от следующих переменных: объем капитальных вложений, цены и заработной платы.

3. Предложенная система показателей эффективности создания ОЭЗ для разных субъектов отношений позволяет анализировать обоснованность и последствия государственной поддержки развития предпринимательства.

Система показателей эффективности ГЧП при создании комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ представлена в таблице 2.

Таблица 2. Система показателей эффективности ГЧП при создании комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ

Способ реализации	Эффективность создания ОЭЗ для предпринимательства	Эффективность создания ОЭЗ для общества	Эффективность создания ОЭЗ для государства
С поддержкой	Коммерческая эффективность (КЭ) «с поддержкой»	Общественная эффективность (ОЭ)	Бюджетная эффективность (БЭ) «с поддержкой»
Без поддержки	Коммерческая эффективность (КЭ) «без поддержки»		Бюджетная эффективность (БЭ) «без поддержки»

Денежный поток для государственных и местных органов власти в большинстве инвестиционных проектов состоит только из притока денежных средств за счет налоговых поступлений в каждый период жизненного цикла проекта. Кроме того, поступления денежных средств могут быть связаны с другими доходами, например, сборами от лицензионно-разрешительной деятельности. В диссертационном исследовании в качестве основных доходов государственных и местных органов власти рассматривались наиболее значимые виды налогов: единый социальный налог, налог на прибыль и налог на имущество организаций. Также в расчетах учитывались лицензионные сборы с организаций - резидентов ОЭЗ. Данные налоги и сборы позволяют оценить бюджетную эффективность создания ОЭЗ с точки зрения доходов.

Денежный поток для предпринимательских структур, прежде всего, связан с сальдо потока денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Тем самым, инвесторы преумножают вложенные средства за счет успешной работы предприятий, осуществляющих проект. Отток денежных средств, также как и для государственных и муниципальных органов власти, возникает при финансировании инвестиций.

Соотношение денежных потоков комплекса инвестиционных проектов и денежных потоков различных участников, возникающих при создании ОЭЗ, определяется по формуле:

ДПинв = (1)

где ДПинв - денежный поток комплекса инвестиционных проектов создания ОЭЗ, а ДПs - поток денежных средств s-го участника проекта.

Данное соотношение выполняется и в рамках коммерческой эффективности, и в рамках общественной эффективности, однако составляющие денежных потоков для различных видов эффективности различаются.

Для оценки эффективности участия в проекте разных бюджетов показатели эффективности рассчитываются для каждого уровня бюджета.

Взаимосвязь потоков денежных средств различных участников отражается и на взаимосвязи показателей эффективности, рассчитанных на основе каждого из потоков. Например, величины чистых дисконтированных доходов (NPV) связаны следующим соотношением, представляющим конкретизацию показанного выше равенства соответствующих потоков денежных средств:

NPV= NPVs , (2)

где NPV - чистый дисконтированный доход комплекса инвестиционных проектов создания ОЭЗ, а NPVs - чистый дисконтированный доход, получаемый в результате реализации комплекса проектов s-м участником.

При проведении расчетов учитывался только один фактор различия коммерческой и общественной эффективности - перераспределительные эффекты, возникающие за счет налогов и лицензионных сборов с организаций - резидентов ОЭЗ:

NPVОЭ = NPVКЭ + Т, (3)

где NPVОЭ - чистый дисконтированный доход, возникающий при создании ОЭЗ и определяемый при расчете общественной эффективности, NPVКЭ - чистый дисконтированный доход при расчете коммерческой эффективности комплекса инвестиционных проектов создания ОЭЗ, Т - дисконтированная сумма налоговых поступлений и лицензионных сборов за весь период функционирования ОЭЗ.

Чистый дисконтированный доход при расчете бюджетной эффективности равняется разности между общей суммой налогов и сборов и финансированием инвестиций государственными и муниципальными органами власти:

NPVБЭ = Т - F, (4)

где NPVБЭ - чистый дисконтированный доход при расчете бюджетной эффективности, Т - дисконтированная сумма налоговых поступлений и лицензионных сборов за весь период функционирования ОЭЗ, F - финансирование инвестиций органами государственного и муниципального управления с учетом дисконтирования.

Для обоснования необходимости и определения эффективности государственной поддержки создания ОЭЗ были построены и проанализированы все денежные потоки и соответствующие показатели эффективности в двух ситуациях: «без поддержки» и «с поддержкой» государства. Сочетание относительно низкой коммерческой эффективности и высокой общественной эффективности комплекса инвестиционных проектов создания ОЭЗ в ситуации без государственной поддержки служит основанием предоставления поддержки. Показатели общественной эффективности комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ в различных вариантах поддержки остаются неизменными. Каждому варианту государственной поддержки соответствует определенное соотношение эффективности участия предпринимательских структур и государства в результатах создания ОЭЗ, прежде всего в чистом дисконтированном доходе комплекса инвестиционных проектов.

Ведущее место в системе инструментов поддержки ОЭЗ занимают налоговые льготы, предоставляемые в соответствии с Федеральным законом №116-ФЗ от 21.07.2005 г. «Об особых экономических зонах в Российской Федерации». Соответствующие суммы налоговых поступлений в соотношениях (3) и (4) существенно различаются в ситуациях с налоговыми льготами и без них. Сравнение показателей эффективности с учетом и без учета налоговых льгот позволяет дать количественную оценку действенности рассматриваемого инструмента государственной поддержки предпринимательства на территории ОЭЗ. Жесткие рамки действующего законодательства не позволяют формировать множество вариантов такой поддержки.

Другая группа инструментов поддержки связана с участием государственных и муниципальных органов власти в финансировании инвестиций по проектам ОЭЗ. За счет изменения соотношения предпринимательских структур и государства в финансировании инвестиций и соответствующего варьирования величины F в соотношении (4) возникает возможность количественной оценки различных вариантов финансового механизма взаимодействия участников создания ОЭЗ.

4. Предложенная методическая схема оценки эффективности государственно-частного партнерства апробирована на примере ОЭЗ туристско-рекреационного типа «Бирюзовая Катунь».

Обзор научной экономической литературы и анализ официальных документов показал, что предпринимательство на территории создания ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» сталкивается с рядом проблем. Для повышения качества туристических услуг и развития предпринимательства в регионе создана ОЭЗ туристско-рекреационного типа, на примере которой был апробирован предложенный методический подход к оценке эффективности ГЧП.

Коммерческая эффективность комплекса инвестиционных проектов при создании ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», измеренная по показателю чистого дисконтированного дохода (NPV) при 10%-й ставке дисконтирования, составила 10,71 млрд. руб., общественная эффективность - 21,13 млрд. руб. Таким образом, за счет предоставления государственной поддержки коммерческая эффективность комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ находится на достаточном уровне, одновременно общественная эффективность характеризуется существенно более высокими показателями. При этом чистый дисконтированный доход для органов государственного и муниципального управления равняется 4,63 млрд. руб., а для частных предпринимателей - 16,50 млрд. руб. Распределение соответствующего чистого дисконтированного дохода для участников проекта ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» отражено на рис. 2.

Рис. 2. Распределение NPV между участниками проекта (r =10 %) в ситуации «с поддержкой»

Для комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» показатель внутренней нормы доходности (IRR) в рамках анализа коммерческой эффективности составляет 23%. С точки зрения общества в целом, определяемой в рамках анализа общественной эффективности создания ОЭЗ, показатель IRR составляет 41 %. При этом, для государственных и муниципальных органов власти показатель IRR равен 26 %, а для предпринимательства 52%.

Для обоснования эффективности государственной поддержки проекта ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» посредством предоставления налоговых преференций рассчитываются показатели эффективности проекта в ситуации «с поддержкой» и «без поддержки».

Проведенный анализ и сопоставление эффективности проекта в ситуации «без поддержки» и «с поддержкой» (рис. 3) показывает снижение эффективности участия в проекте предпринимательских структур и значительное увеличение налогового бремени без государственной поддержки предпринимательства.

В ситуации «без поддержки» происходит снижение чистого дисконтированного дохода для частного сектора до 15,15 млрд. руб. Такое изменение эффективности участия в проекте, хотя и имеет положительное значение, однако для частных инвесторов может оказаться не столь привлекательным.

Для государства и муниципального образования, чистый дисконтированный доход, наоборот, увеличивается до 5,99 млрд. руб. При этом IRR в ситуации «без поддержки» для государственных и муниципальных органов власти составит 30 %, а для предпринимательства - 49 %.

Рис. 3. Распределение NPV между участниками проекта (r =10 %) в ситуации «без поддержки»

Несмотря на то, что в ситуации «без поддержки» коммерческая эффективность проекта в целом снижается (9,38 млрд. руб. против 10,71 млрд. руб. в ситуации «с поддержкой»), общественная эффективность остается на прежнем уровне. Проект имеет колоссальное значение для общества, что доказывает расчет общественной эффективности.

Для анализа заинтересованности предпринимательства и государственных и местных органов власти в создании ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» при различных вариантах финансирования инвестиций в работе были рассчитаны различные варианты финансирования инвестиций.

Так, при увеличении государственного финансирования на 10 % происходит увеличение коммерческой эффективности комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» более чем на 20% до 12,98 млрд. руб. Это объясняется тем, что за счет создания дополнительных туристических объектов возрастет поток туристов, что приведет к увеличению доходов предпринимателей и, как следствие, увеличит налоговые поступления в бюджеты разных уровней.

Аналогичная ситуация создается при увеличении государственного финансирования на 20 %, при этом происходит увеличение уровня коммерческой эффективности до 15,24 млрд. руб. (40%). В обоих вариантах происходит перераспределение ЧДД в пользу предпринимательства до 17 и 17,5 млрд. руб. соответственно. При сокращении финансирования инвестиций со стороны государственных и местных органов власти на 10 % и 20 %, происходит уменьшение ЧДД при расчете коммерческой эффективности ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» до 8,45 и 6,19 млрд. руб. соответственно, также происходит перераспределение ЧДД между участниками в пользу государства и местных органов власти.

При увеличении финансирования предпринимательством на 10 % происходит увеличение ЧДД при расчете коммерческой эффективности до 13,23 млрд. руб., что на 23 % превышает этот показатель по сравнению с базовым вариантом. Аналогично и в ситуации при увеличении финансирования инвестиций предпринимательством на 20 %. ЧДД при расчете коммерческой эффективности комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» возрастет более чем на 47 % до 15,75 млрд. руб. При этом происходит перераспределение ЧДД в пользу государственных и местных органов власти до 5,13 и 5,63 млрд. руб. соответственно. Обратная ситуация наблюдается при сокращении инвестиций на 10 и на 20%.

В качестве крайних вариантов в работе рассмотрены схемы финансирования инвестиций только государственными и муниципальными органами власти и, наоборот, только частным сектором. При финансировании инвестиций только за счет государства и местных органов власти коммерческая эффективность снизится до отрицательного значения (- 22 млрд. руб.). При финансировании инвестиций предпринимательством коммерческая эффективность останется на достаточном уровне, однако эффективность участия в комплексе инвестиционных проектов предпринимательства снизится до самого минимального значения из всех рассматриваемых вариантов финансирования (11,51 млрд. руб.), что может иметь решающее значение при принятии решения предпринимательством участия в создании ОЭЗ «Бирюзовая Катунь».

Среди рассмотренных вариантов наибольший эффект от создания ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» достигается при увеличении бюджетного финансирования инвестиций и финансирования инвестиций частным сектором на 20 %. С одной стороны, это привлечет больше инвесторов, а другой - увеличит поток туристов.

Для оценки рисков в работе также проведен анализ устойчивости комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» в зависимости от изменений объема инвестиций, уровня цены и заработной платы (таблица 3). При увеличении цены путёвки на 10 %, 15 % и 20 % происходит увеличение всех показателей эффективности комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь».

Таблица 3. Расчет устойчивости комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» к изменению уровня инвестиций, цены и заработной платы

Изменение цены , %	10%	15%	20%	-10%	-15%	-20%
NPV g (млрд руб.)	5,14	5,39	5,65	4,13	3,87	3,62
NPV b (млрд. руб.)	19,26	20,65	22,03	13,47	12,36	10,97
Изменение з/п, %	10%	15%	20%	-10%	-15%	-20%
NPV g (млрд руб.)	4,57	4,54	4,51	4,69	4,72	4,75
NPV b (млрд руб.)	16,07	15,85	15,64	16,93	17,15	17,36
Изменение инвестиций, %	10%	15%	20%	-10%	-15%	-20%
NPV g (млрд руб.)	4,13	3,88	3,63	5,13	5,38	5,63
NPV b (млрд руб.)	16,25	16,13	16,01	16,75	16,87	16,99

NPV g - NPV для государственных и муниципальных органов власти

NPV b - NPV для предпринимательства

Анализ устойчивости комплекса инвестиционных проектов создания ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» показывает, что при любом из вышеперечисленных условий чистый дисконтированный доход для всех субъектов отношений остается положительным, что свидетельствует о достаточной устойчивости комплекса инвестиционных проектов создания ОЭЗ «Бирюзовая Катунь». При этом, в меньшей степени влияет на эффективность изменение уровня заработной платы, а более всего - изменение цены (рис.4).

Рис. 4. Устойчивость комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь» к изменению цены

Основные выводы

1. Анализ основных определений, типов, форм и моделей государственно-частного партнерства показал, что ГЧП может использоваться в качестве действенного механизма государственной поддержки предпринимательства. Одной из форм ГЧП являются особые экономические зоны, создание которых обеспечивает устойчивое развитие предпринимательства.

2. Для количественной оценки эффективности проектов ГЧП при создании ОЭЗ широкими возможностями обладает модифицированный в работе методический подход, основанный на методах оценки инвестиционных проектов. Он включает анализ коммерческой эффективности, общественной эффективности, бюджетной эффективности, сравнение ситуаций «с поддержкой» и «без поддержки», а также анализ устойчивости. Данный методический подход, по нашему мнению, может применяться для оценки эффективности любого типа ОЭЗ.

3. Предложена система показателей эффективности создания ОЭЗ для разных субъектов отношений, которая позволяет анализировать обоснованность и последствия государственной поддержки развития предпринимательства.

Сочетание относительно низкой коммерческой эффективности и высокой общественной эффективности комплекса инвестиционных проектов создания ОЭЗ в ситуации без государственной поддержки служит основанием предоставления поддержки. Каждому варианту государственной поддержки соответствует определенное соотношение эффективности участия предпринимательских структур и государства в результатах создания ОЭЗ, прежде всего - в чистом дисконтированном доходе комплекса инвестиционных проектов.

Ведущее место в системе инструментов поддержки ОЭЗ занимают налоговые льготы. За счет изменения соотношения предпринимательских структур и государства в финансировании инвестиций возникает возможность количественной оценки различных вариантов построения финансового механизма взаимодействия участников создания ОЭЗ.

4. Анализ основных показателей эффективности показал значительную коммерческую и общественную эффективность комплекса инвестиционных проектов ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», что свидетельствует создании благоприятных условий для развития предпринимательства на территории зоны. Коммерческая эффективность составила 10,71 млрд. руб., общественная - 21,13 млрд. руб.

В работе проведено исследование перераспределения показателя чистого дисконтированного дохода между участниками при изменении финансирования инвестиций в диапазоне от - 20 % до + 20 % от первоначального варианта. Также были рассмотрены варианты финансирования инвестиций только за счет средств государственных и местных органов власти и только за счет предпринимательских структур. При этом оценено изменение показателя чистого дисконтированного дохода для государственных и местных органов власти и предпринимательства.

Результаты проведенных расчетов свидетельствуют о том, что сокращение государственного финансирования негативно сказывается на развитии инфраструктуры ОЭЗ «Бирюзовая Катунь». При этом можно ожидать значительного сокращения потока туристов, что отразится на доходах предпринимателей и уменьшит поступление налогов в бюджеты разных уровней.

Список работ, опубликованных по теме диссертации

Статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК

1. Вайнштейн С.Ю., Чухломин Н.В. Финансовые механизмы развития партнерских отношений частных инвесторов и муниципального образования Научно-технические ведомости СПбГПУ. - 2008. - № 6 (68) . - с. 230-233 - 0,8 п. л. (авторских - 0,4 п.л.)

2. Чухломин Н.В. Особые экономические зоны: основные принципы, проблемы и перспективы развития туристско-рекреационных ОЭЗ // Российское предпринимательство. - 2009. - с. 158-162 - 0,4 п.л.

3. Новикова Т.С., Чухломин Н.В. Оценка эффективности государственно-частного партнерства при создании особых экономических зон // Вестник НГУ. - 2010. - № 4. - с. 180-192 - 1 п.л. (авторских - 0,5 п.л.).

Прочие публикации:

4. Чухломин Н.В. Информационная асимметрия и ее воздействие на процесс перехода к самоуправлению муниципальных образований // Материалы Международной научно-практической конференции «Государственное и муниципальное управление в Сибири: состояния и перспективы». - Новосибирск: СибАГС. - 2007. - 0,3 п.л.

5. Чухломин Н.В. Методический подход использования теории экономических циклов в развитии муниципального образования // Материалы Международной научно-практической конференции «Эффективное управление региональной экономикой».- Санкт-Петербург-Киров:МЦНИП. - 2007. - 0,2 п.л.

6. Чухломин Н.В. Развитие государственно-частных партнерств в современной России // Материалы Всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия: проблемы социально-экономического и духовно-политического развития».- Волгоград: ООО «Глобус». - 2008. - 0,3 п.л.

7. Чухломин Н.В. Стратегия развития муниципального образования в условиях цикличности экономики и асимметричности информации // Материалы Международной научно-практической конференции «Менеджмент качества и формирование стратегии развития экономических систем». - Санкт-Петербург: Изд-во Политехн. ун-та. - 2008. - 0,2 п.л.

8. Чухломин Н.В. Разработка антикризисных методов регулирования путем создания инвестиционно-привлекательных муниципальных образований // Материалы Международной научно-практической конференции «Современные модели исследования социально-экономических процессов: теория и практика». - Саратов: Саратовский государственный технический университет. - 2009. - 0,25 п.л.

Размещено на Allbest.ur

...