Совершенствование развития региональной экономической системы на основе привлечения прямых иностранных инвестиций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Совершенствование развития региональной экономической системы на основе привлечения прямых иностранных инвестиций

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

экономический регион инвестиционный

Актуальность темы диссертационного исследования. В современных условиях обеспечение регионального роста неразрывно связано с инновационной и инвестиционной деятельностью и активизацией инвестиционных процессов во всех сферах жизнедеятельности человека. Инвестиционная деятельность области является основой воспроизводственных экономических процессов. Успех развития экономической системы зависит не только от ее возможности и способности создавать новые ресурсы и продукты, новые рынки и предприятия, что само по себе невозможно без инноваций и инвестиций, но и от региональной политики, учитывающей имеющийся потенциал и ресурсы. Активизация инновационных процессов в регионе напрямую связана с инвестициями. Одним из современных финансовых инструментов и механизмов роста региональной экономической системы и привлечения дополнительных ресурсов являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ).

В Калининградской области привлечение ПИИ является одним из условий стабильного развития экономической системы в силу ее эксклавности, приграничного положения с режимом Особой экономической зоны (ОЭЗ), близости к европейским странам, имеющегося инвестиционного потенциала. Все эти условия вызывают интерес к региону со стороны деловых кругов, потенциальных иностранных и отечественных инвесторов. Однако поступающий объем ПИИ свидетельствует о крайне осторожном отношении иностранных инвесторов к области, их постоянном поиске новых объектов для вложения и ожидании новых условий инвестирования в экономику эксклавного региона. Несмотря на резкие колебания, доля ПИИ увеличивается, что позволяет, в свою очередь, сделать вывод о стремлении иностранных инвесторов финансировать реальные производственные проекты в регионе.

Текущая динамика притока иностранного капитала в Калининградскую область показывает, что его структура во многом определяется краткосрочными интересами зарубежных инвесторов. Они охотно вкладывают инвестиции в отрасли региона с быстрой оборачиваемостью капитала и окупаемостью - пищевую промышленность (пивоваренную, табачную, кондитерскую), торговлю, общественное питание, операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг. Инвестиционная привлекательность региона за последние годы то улучшается, то ухудшается. При этом если инвестиционный потенциал почти не изменяется, то уровень инвестиционного риска характеризуется некоторым ухудшением.

Современные условия характеризуются необходимостью создания в Калининградской области привлекательных условий и механизмов для привлечения качественных ПИИ в высокотехнологичные отрасли, что обеспечит в целом развитие всей региональной экономической системы, повышение ее конкурентоспособности и качества жизни населения.

Степень научной разработанности проблемы. Вопросам изучения процессов развития региональных экономических систем и инвестирования с участием иностранных инвестиций (ИИ) посвящены работы многих зарубежных ученых: Дж. С. Милля, Р. Аксельрода, С. Симона, У. Митчелла, Дж. М. Кларка, Р. Вернона, С.Г. Хаймера, П. Баккли, М. Кассона, М. Портера, Дж. Даннинга, Р. Харрода, Э. Хекшера, И. Шумпетера, П. Самуэльсона, С. Фишера, Ф. Хайека, У. Шарпа. Они раскрывают экономическое содержание региональной и инвестиционной политики в развитии рыночных отношений, рассматривают роль ПИИ и вопросы их эффективного использования, а также определяют роль государства в управлении процессом инвестирования с участием ИИ.

Рассмотрение масштабов, форм и границ государственного регулирования экономики занимает важное место в трудах Д. Рикардо, Дж.М. Кейнса, А. Хансена, С. Харриса, Дж. Робинсона, М. Фридмена, К. Маркса.

Среди российских ученых вопросам поиска эффективных механизмов привлечения и направления иностранного капитала в региональный сектор российской экономики, регулирования ПИИ посвящены работы Л.И. Абалкина, A.И. Амосова, А.И. Архипова, Е. Балацкого, О.Т. Богомолова, Т.Я. Белоус, С.Ю. Глазьева, В.В. Мыльника, А.Г. Гранберга, В.А. Макарова, В. Немчинова, А.Я. Рубинштейна, Д.Н. Сорокина, Е.О. Ясина и других российских ученых.

Исследование различных аспектов социально-экономического развития региона нашло отражение в трудах И.Д. Афанасенко, В.С. Бильчака, В.В. Борисовой, В.В. Ивченко, Н.П. Кетовой, А.П. Клемешева, Т.Г. Морозовой, В.Н. Овчинникова, Л.В. Потапова, А.В. Сербулова, Л.И. Сергеева, Г.М. Федорова, Г.Г. Фетисова и ряда других ученых.

Результаты исследований зарубежных и отечественных ученых создают необходимую основу для совершенствования управления региональной экономикой с участием иностранного капитала. При этом ряд методических аспектов недостаточно изучен, что обусловливает выбор темы, формулировку цели, задач, объекта и предмета диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка и обоснование научно-практических рекомендаций, обеспечивающих развитие региональной экономической системы на основе совершенствования механизма привлечения и эффективного использования ПИИ. Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи, определившие логику и структуру работы:

1. Обобщить теоретико-методологические аспекты развития региональной экономической системы, изучить существующие научные подходы к исследованию и регулированию процессов инвестирования с участием иностранного капитала.

2. Исследовать особенности развития экономической системы Калининградской области, ее потенциал, ресурсную базу и специфику протекающих в ней инвестиционных процессов с участием иностранного капитала.

3. Разработать алгоритм оценки и изучения макро- и микроэкономических процессов на региональном уровне.

4. Оценить воздействие иностранного капитала на специфику развития региональной экономической системы в условиях эксклавности.

5. Разработать типовую модель регионального роста на основе привлечения ПИИ.

6. Построить модель прогнозирования поступления иностранного капитала в эксклавнй регион.

7. Сформулировать методические рекомендации по проведению оценки состояния региональной экономической системы на основе определения влияния ПИИ на социально-экономическое развитие региона, а также провести апробацию расчетов на примере одной из отраслей промышленности Калининградской области.

8. Подготовить концепцию программы и научно-практические рекомендации регионального роста на основе привлечения ПИИ.

Объектом исследования являются процессы развития экономической системы эксклавного региона на основе привлечения иностранного капитала.

Предметом исследования выступает механизм управления развитием региональной экономической системы на основе привлечения ПИИ и разработка научно-практических рекомендаций по его совершенствованию.

Область исследования. Работа выполнена в рамках специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика (п. 3.6, 3.10).

Теоретической и методологической основой исследования послужили положения и выводы, представленные в работах отечественных и зарубежных авторов, касающиеся вопросов формирования инвестиционной политики, проблем стимулирования и регулирования ПИИ и обеспечения регионального роста на основе их привлечения.

Методология исследования включает в себя элементы статистического и системного анализа, эконометрического моделирования, процессного подхода к управлению, которые позволили обеспечить научную обоснованность проведенного исследования, теоретических и практических выводов, разработанных рекомендаций.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориального отдела в Калининградской области, статистические сборники, ежегодники, ведомственные справочники, сведения Министерства экономики Калининградской области, Министерства регионального развития РФ, специализированных аналитических компаний, а также монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, документы первичной отчетности, аналитические доклады и записки.

В качестве нормативно-правовой базы использованы федеральные законы, подзаконные акты, целевые федеральные и региональные программы, постановления Правительства Калининградской области и законы Калининградской области.

Логика исследования состоит в изучении проблемы от рассмотрения теоретических аспектов понятия «модель развития региональной экономической системы» к формулированию научно-практических рекомендаций по совершенствованию управления региональным развитием на основе привлечения и эффективного использования иностранного капитала.

Рабочая гипотеза основана на выдвижении положения о том, что в современных условиях нехватки средств для модернизации экономики и высокой конкуренции на международных рынках за капитал существенно возрастает значение ПИИ как одного из факторов обеспечения развития региональной экономической системы.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующих основных положениях:

1. Обосновано понятие «механизм регулирования регионального развития на основе ПИИ» применительно к эксклавной территории, предусматривающий совокупность мер и инструментов привлечения и эффективного использования ПИИ, доказана необходимость включения данного понятия в концепцию программы регионального экономического роста.

2. Предложен алгоритм, позволяющий выявить условия развития региональной экономической системы, состояние ее ресурсной базы, особенности процесса привлечения иностранного капитала в условиях эксклавности, определить основные факторы, способствующие и препятствующие притоку ПИИ в регион, и уровень инфраструктурного обеспечения инвестиционного процесса регионального развития. Полученные данные необходимы для усиления делового климата по привлечению ПИИ в регион.

3. Разработаны параметры формирования высокотехнологичного кластера обрабатывающей промышленности региона, которые могут применяться в управлении крупными инвестиционными проектами с участием иностранного капитала, включающими переработку, производство, хранение, транспортировку, внутреннее потребление и экспорт части продукции.

4. Разработана типовая модель регионального роста на основе привлечения ПИИ, которая может служить методической основой для разработки комплексных рабочих программ по привлечению ПИИ и действенных механизмов реализации применительно к конкретному региону.

5. Сформирован методический подход к оценке состояния региональной экономической системы на основе определения влияния ПИИ на социально-экономическое развитие региона. Предложена система показателей, характеризующих социальную и экономическую эффективность привлекаемого иностранного капитала с позиции интересов экономики региона и с позиции иностранного инвестора. Данный подход позволяет определить влияние и эффект от ПИИ на состояние экономики, рациональность их использования и целесообразность применения тех или иных механизмов их привлечения.

6. Разработана модель прогнозирования поступления иностранного капитала в эксклавный регион, позволяющая определить факторы привлечения крупных инвестиционных проектов с использованием ПИИ. Предложенная модель выявляет сильную прямую зависимость между инвестиционной привлекательностью региона и объемами привлекаемого иностранного капитала, влияющего на формирование ВРП области.

7. Подготовлена и обоснована концепция программы формирования механизма регионального роста на основе привлечения ПИИ, в которой концептуально сформулированы основные направления, инструменты и механизм управления процессом инвестирования с участием иностранного капитала и предложены мероприятия по достижению регионального экономического роста.

Теоретическая значимость исследования определяется научной актуальностью поставленных задач и заключается в том, что полученные в ходе выполнения диссертационной работы выводы и предложения могут служить основой для разработки стратегий и программ регионального развития.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности использования научно-практических рекомендаций регионального развития на основе привлечения ПИИ хозяйствующими субъектами, органами власти всех уровней и научными институтами при принятии управленческих решений. Материалы диссертации могут также послужить основой для подготовки государственными органами управления целевых программ, законодательных документов, регламентирующих функционирование инвестиционных процессов с участием ПИИ на региональном уровне. Отдельные положения диссертации можно рекомендовать для использования в учебном процессе.

Апробация результатов диссертационной работы. Разработанные положения диссертации докладывались и получили одобрение на международных и региональных научно-практических конференциях.

Диссертантом опубликовано 17 научных статей, в том числе 2 научных статьи в журналах, входящих в список изданий, публикации в которых рекомендуются ВАК Министерства образования и науки РФ при защите диссертаций на соискание ученых степеней кандидата и доктора экономических наук.

Структура диссертационного исследования: диссертационная работа состоит из введения, 3 глав, включающих 9 разделов, заключения, списка использованных источников (119 наименований), 8 приложений, проиллюстрирована 13 таблицами, 31 рисунком. Объем работы 202 страницы (без приложений).

Диссертационное исследование имеет следующую структуру.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

На основе изучения трудов отечественных и зарубежных ученых раскрыта сущность развития региональной экономической системы (РЭС), необходимость учета и регулирования ее сложных и многообразных элементов, институтов и подсистем. С точки зрения воспроизводственного процесса РЭС можно рассмотреть через специфические структурные элементы, в виде базовых подсистем региональной экономики, к которым относятся: социальная, потребительская, институциональная, финансово-бюджетная, инновационная и инвестиционная, управленческая, производственная, окружающей среды.

С учетом особого геополитического положения области в диссертации исследована региональная экономическая система эксклавной территории как целостная, многофункциональная открытая система, являющаяся частью национальной системы, в которой переплетаются макро- и микроэкономические процессы всех секторов экономики с учетом специфических черт региона, одновременно создающих особые условия регионального развития и препятствующих нормальному функционированию в рамках единого экономического пространства России. Это накладывает отпечаток на систему регионального управления и находит свое отражение в экономической политике. Исследование РЭС призвано выявить ключевые факторы развития, потенциал и ресурсную базу, перспективы и возможности всего региона по всем направлениям, взаимно увязать интересы населения, бизнес-структур и власти регионального и федерального уровней и, таким образом, сформировать модель регионального развития.

В современных условиях глобализации и интернационализации большое внимание уделяется внешним функциям РЭС, международному перемещению факторов производства. Иностранный капитал является одним из эффективных инструментов активизации инновационной деятельности и развития высокотехнологичных отраслей. Поэтому особое значение в развитии экономики региона придается управлению инвестиционной деятельности, включающей анализ необходимых инвестиционных ресурсов, их поиск, рациональное вложение и оценку эффективности их использования.

В диссертационном исследовании обосновано понятие «механизм регулирования регионального развития на основе ПИИ» применительно к эксклавной территории, под которым подразумевается совокупность мер и инструментов, использование которых позволяет не только стимулировать приток ПИИ, но и оптимизировать данный процесс - упорядочить структуру, формы и направленность ПИИ в соответствии с потребностями и стратегическими интересами региона. Структура и основные характеристики механизма включают:

- цель - обеспечение согласованного взаимодействия экономических интересов субъектов процесса иностранного инвестирования: государства, корпоративных структур, частных лиц;

- основа механизма - совокупность мер и инструментов регулирования потоков ПИИ стимулирующего, ограничивающего и запрещающего характера на международном, национальном и региональном уровнях;

- элементы механизма - цель, принципы, методы, формирующиеся преимущественно на уровне государственных органов управления федерального и регионального значения, а также официальных международных организаций; включают не только административные, но и рыночные меры;

- функция механизма - совершенствование региональной политики привлечения и использования ПИИ, целенаправленное воздействие на очаги экономического роста и инновационное развитие;

- факторы регулирования - внутренние, к которым относятся инвестиционный потенциал, законодательство, риски, экономическая безопасность, производственная специализация, имидж региона, культурные ценности, потребности населения, региональная политика, а также внешние факторы, включающие национальную политику по отношению к ПИИ, международные соглашения, где решающее значение приобретает умение согласовать интересы региона и иностранных инвесторов;

- тенденции развития механизма - смягчение мер и уменьшение государственных ограничений, либерализация процесса международного перемещения капитала, конвергенция национальных законодательств различных стран.

Особенность ПИИ как инструмента модернизации региональной экономики и катализатора развития - это эффекты, получаемые от ПИИ (табл. 1), способствующие не только технологическому обновлению, но и несущие в себе значительный потенциал экономических выгод в виде роста занятости населения, более высокой заработной платы, повышения производительности, развития инновационной составляющей региона, интеграции национальной экономики области в мировое хозяйство.

Таблица 1 Эффекты, получаемые от ПИИ

Эффекты	Уровни эффектов
1. Прямые эффекты в виде: · показателя экономической эффективности; · показателя бюджетной эффективности; · показателя финансовой эффективности	1. Региональный уровень: являются дополнительным ресурсом для модернизации производства; способствуют становлению новой институциональной структуры рыночной экономики, укрепляют хозяйственные связи между экономическими субъектами и облегчают выход на мировые рынки; активизируют инвестиционные процессы в силу присущего инвестициям мультипликационного эффекта; содействуют общей социально-экономической стабильности, стимулируют производственные вложения в материальную базу, рост занятости, повышение уровня доходов населения, расширение налоговой базы; способствуют развитию отраслей и регионов при правильной организации, стимулировании и размещении ПИИ, они наиболее устойчивы в условиях финансового кризиса
2. Косвенные эффекты: · производственные; · общественные/социальные; · структурные.	2. Отраслевой уровень: · обеспечивают усиление конкурентного давления на рынках в принимающей экономике, мотивируя национальные компании к реструктуризации, заимствованию новой продуктовой и процессной технологии, передового опыта в сфере управления и маркетинга; · способствуют интеграционным процессам в отраслях и межотраслевых комплексах
	3. Уровень хозяйствующих субъектов: являются источником дополнительного производственного капитала; обеспечивают трансферт технологий, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга; способствуют росту объемов производства, производительности труда, снижению капиталоемкости продукции, повышению числа оборотов капитала; приросту фондо-, материало-, энерго- и капиталоотдачи в результате более рационального и экономного использования ресурсов; содействуют росту профессиональной компетентности персонала

Предложенная классификация эффектов от ПИИ дает расширенное представление о содержании и значимости иностранного капитала, целесообразности его привлечения и рационального использования, что влияет на качество и устойчивость регионального развития.

Развитие региональной экономики на основе ПИИ подразумевает повышение общего социально-экономического положения за счет повышения инвестиционной привлекательности региона и создания комфортных условий ведения бизнеса вообще, а не только для иностранных инвесторов. При этом ПИИ рассматриваются как один из источников экономического роста именно за счет привлечения качественных инвестиций и их рационального размещения и использования. Управление региональным развитием на основе ПИИ находит отражение в инвестиционной политике.

В диссертационном исследовании предложен алгоритм, позволяющий выявить условия развития региональной экономической системы, состояние ее ресурсной базы, особенности процесса привлечения иностранного капитала в условиях эксклавности, определить основные факторы, способствующие и препятствующие притоку ПИИ в регион, и уровень инфраструктурного обеспечения инвестиционного процесса регионального развития. С этой целью в работе исследуется институциональная система управления процессом инвестирования, представленная на федеральном и региональном уровнях. В основе предлагаемого алгоритма находятся функции прогнозирования и оценки, основывающиеся на определении основных факторов на макро- и микроуровне, способствующих и препятствующих привлечению качественных ПИИ, выявлении региональных особенностей экономического развития, инвестиционной привлекательности региона, отрасли или предприятия. Алгоритм включает следующие этапы:

1. Изучение конъюнктуры инвестиционного рынка региона, для чего строится система мониторинга в виде набора индикаторов инвестиционной привлекательности отдельных рынков и объектов. Макроэкономическое изучение инвестиционного рынка направлено на оценку инвестиционного климата региона и включает изучение прогнозов: динамики ВРП, национального дохода и объемов производства промышленной продукции; динамики распределения национального дохода; развития приватизационных процессов; законодательного регулирования инвестиционной деятельности; развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности фондового и денежного.

Оценка инвестиционной привлекательности определяется через придание рейтинга региону на базе исследования его инвестиционного потенциала и риска. Она проводится по различным значимым факторам, а показатели региона сравниваются со средними показателями по РФ.

2. Изучение инвестиционной привлекательности отдельных отраслей экономики направлено на изучение их конъюнктуры с учетом инфляционных процессов, динамики и перспектив потребностей общества в продукции этих отраслей. Основным показателем оценки инвестиционной привлекательности отраслей принимается уровень прибыльности, возможность экономии на масштабах производства, легкость вхождения в отрасль и выхода из нее, стадия жизненного цикла отрасли, количество конкурентов и покупателей. Также оцениваются перспективы развития отрасли и уровень инвестиционных рисков. Общая оценка инвестиционной привлекательности отраслей (подотраслей) выступает в виде интегрального показателя.

3. При рассмотрении инвестиционной привлекательности конкретного предприятия проводится финансовый анализ его деятельности по показателям финансовой устойчивости, прибыльности, ликвидности активов, оборачиваемости активов.

Таким образом, информация, полученная в результате оценки и прогнозирования основных инвестиционных показателей, позволяет разработать стратегию развития экономики региона, стратегию привлечения ПИИ и соответствующий механизм управления ими.

На основании предложенного алгоритма в диссертационной работе исследована экономика Калининградской области как объект вложения иностранного капитала, выявлены основные проблемы привлечения ПИИ, проведена оценка состояния регионального инвестиционного рынка за последние годы, а также оценка инвестиционного климата региона и уровня его инвестиционной привлекательности. Специфику развития области и ее инвестиционной деятельности формируют объективные факторы, связанные с особым геополитическим и социально-экономическим положением региона: эксклавность, особый правовой режим, приграничное положение со странами ЕС, наличие единых инфраструктурных каналов, сотрудничество в решении единых проблем. Один из наиболее эффективных способов интеграции экономики области в мировое хозяйство - это привлечение ИИ, поэтому их структура, количество и рациональное размещение во многом предопределяет качество и устойчивость регионального развития Калининградской области.

За последние 5 лет роль ПИИ в экономике региона существенно не увеличилась. По сравнению с 2007 г. в 2011 г. объем ПИИ вырос всего на 1%, однако на этот период приходится мировой финансово-экономический кризис, который привел к резкому снижению объемов иностранного капитала в 2009 г. В 2011 г. практически достигнуты докризисные показатели притока ИИ, а объем ПИИ превысил их, при этом удельный вес ПИИ в 2011 г. превысил значение прочих инвестиций в структуре иностранного капитала (рис.1).

Несмотря на положительную тенденцию и устойчивый рост, динамика ИИ и ПИИ характеризуется скачкообразными темпами, слабой и однородной структурой. Исследование показало, что наиболее существенное значение ИИ оказали на обрабатывающую промышленность региона (в среднем за последние 5 лет доля в общем объеме ИИ составляет 48,7 %, которые приходятся на производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, производство транспортных средств и оборудования), финансовую деятельность (16,2 %), оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий (15,1 %), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (11,8 %) и транспорт и связь (5,9 %). Удельный вес ПИИ в ИИ также носит скачкообразный характер, их доля ежегодно колеблется от 37 % в 2010 г. (минимальная доля ПИИ в ИИ) до 54 % в 2007 г.

Наибольшее увеличение объемов ИИ в 2011 г. по сравнению с 2010 г. произошло в финансовой деятельности (в 6,2 раза), что составило 24,2 % от общего объема ИИ, в оптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (увеличение на 55 %) и составило 15,1 % от общего объема ИИ, а также в организациях, осуществляющих операции с недвижимым имуществом (увеличение на 17 %) и составило 11,8 % от общего объема ИИ. В обрабатывающей промышленности увеличение в 2011 г. по сравнению с 2010 г. составило всего лишь 4,5 %, однако доля ИИ в обрабатывающей промышленности по прежнему высока (31,2 % от всего объема ИИ в 2011 г.).

Впервые за последние года ИИ поступили в рыболовство и рыбоводство (в 2011 г. их объем составил 10,9 млн дол., что составило 3,5 % от общего объема ИИ), а также отмечено увеличение ИИ в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство (1,8 млн дол., увеличение с 2010 г. в 890 раз), однако их доля в общем объеме ИИ невелика - 0,6 %. Структура поступления ИИ в Калининградскую область по видам экономической деятельности в 2011 г. представлена на рисунке 2.

Рис. 2. Структура поступления ИИ в Калининградскую область по видам экономической деятельности в 2011 г, в % к итогу

Все это свидетельствует о привлекательности региона для иностранных инвесторов. Однако по общероссийским показателям объема ИИ Калининградская область не входит в число лидеров. В 2011 г. на ее долю приходится всего 0,163 % всех ИИ, поступивших в РФ, и 0,88 % всех ПИИ (в 2010 г. 0,18 % и 0,55 % соответственно). В рамках СЗФО на эксклавный регион приходится 3,0 % всех ИИ округа и 6,1 % прямых инвестиций. Таким образом, имеющийся потенциал области недоиспользован в полной мере, существует множество факторов и угроз для нормального функционирования инвестиционной деятельности региона.

Особенностью инвестиционных процессов с участием ИИ в Калининградской области является то, что их функционирование связано с общим состоянием экономики региона, с макроэкономическим развитием. Инвестиционная привлекательность региона за последние годы также носит скачкообразный характер: в 2006-2007 гг. рейтинг области повышен до уровня 3А - низкий потенциал, минимальный риск (в основном за счет наименьшего показателя интегрального риска Калининградской области (3 место по РФ)); в 2008-2009 гг. рейтинг региона понижен до группы 3С1 - пониженный потенциал, высокий риск. Если инвестиционный потенциал в целом почти не изменяется, то уровень инвестиционного риска характеризуется некоторым ухудшением в результате мирового кризиса (в 2009-2010 гг. ухудшение на 43 пункта, особенно социального риска).

Исследование показало, что в сравнении с другими субъектами СЗФО Калининградская область занимает усредненное положение и относится к наиболее обширной группе 3В1 (пониженный потенциал, умеренный риск) вместе с Ленинградской и Мурманской областями. По инвестиционному потенциалу область занимает 3 место и уступает только г. Санкт-Петербургу и Ленинградской области. По инвестиционному риску Калининградская область за последние 5 лет из региона с наименьшим интегральным показателем риска относилась к числу регионов с высоким уровнем риска и становилась в 2009-2010 гг. худшим регионом СЗФО по инвестиционному климату (3С1) наряду с постоянно непривлекательными Новгородской и Псковской областями по рейтингу (3В2).

Оценка динамики и структуры иностранного капитала показала, что он способствовал формированию высокотехнологичного кластера обрабатывающей промышленности в регионе, в частности, в секторе производства продуктов питания, включая напитки, и табака. При этом наибольшее воздействие оказали иностранные инвесторы из Литвы (36 % от всех ИИ в 2011 г.), Кипра и Польши (18 %), Германии (12 %), Дании и Великобритании (5 %), на долю которых приходиться около 90 % всех ИИ, поступающих в производство продуктов питания области.

В регионе в течение последних лет реализуется ряд крупных инвестиционных проектов с участием ПИИ, например, строительство производственного терминального комплекса по глубокой переработке маслосодержащих культур ЗАО «Содружество-СОЯ», завода по производству замороженных полуфабрикатов «Продукты Питания», рыбоконсервного комплекса ООО «Роскон». Основные условия, способствующие формированию кластера обрабатывающей промышленности в секторе производства продуктов питания, связаны с действием закона «Об Особой экономической зоне в Калининградской области», особым геополитическим положением, с возможностью выхода на российский и европейские рынки, средним уровнем инвестиционного потенциала, высоким уровнем рентабельности данного сектора промышленности. Оценка данных по объему поступления ИИ, по обороту предприятий с участием иностранного капитала, по объемам экспорта продовольственных товаров и сырья для их производства свидетельствуют о лидирующих позициях обрабатывающей промышленности и перспективности ее развития, и в частности, сектора производства продуктов питания, включая напитки, и табака. Однако существует ряд проблем на пути привлечения ПИИ в рассматриваемый сектор региональной экономики, что требует особого подхода к выработке механизма управления крупными инвестиционными проектами с участием иностранного капитала.

Полученные данные позволили разработать параметры формирования высокотехнологичного кластера обрабатывающей промышленности эксклавного региона, включающего переработку, производство, хранение, транспортировку, внутреннее потребление и экспорт части продукции. Данные параметры могут применяться в управлении крупными инвестиционными проектами с участием иностранного капитала в обрабатывающей промышленности. Определены главные элементы развития кластера - цель, задачи, факторы, направления и инструменты, а также критерии качества функционирования кластера - доходность, риски, перспективность развития, объем инвестиций в основной капитал, уровень государственной поддержки. В составе механизма управления крупными инвестиционными проектами с участием иностранного капитала в обрабатывающей промышленности рассматриваются: объект управления - региональный кластер, инвестиционный проект с участием ПИИ; субъект управления - региональные органы государственной власти, предприятия с ИИ, иностранные инвесторы; цель механизма - развитие региональной экономической системы и повышение качества жизни населения; элементы механизма - цель, принципы, методы и информационно-правовое обеспечение.

В работе разработана типовая модель механизма регионального роста на основе привлечения ПИИ, которая может служить методической основой для формирования комплексных рабочих программ для привлечения ПИИ применительно к конкретному региону, в том числе и к Калининградской области (рис. 3).

В рамках модели можно выделить 3 блока. Первый - блок формирования концепции регионального развития на основе привлечения ПИИ на базе информации, полученной в результате мониторинга и исследования рынка ПИИ, инвестиционного климата и факторов инвестиционной привлекательности. Также в рамках первого блока разрабатывается «дерево целей» научно-практических рекомендаций концепции привлечения ПИИ в Калининградскую область. Формирование данной концепции строится на основе федеральной и региональной стратегий и программ как развития всего региона, так его инвестиционной деятельности.

Второй блок предполагает формирование условий и мотивационного механизма, обеспечивающих и стимулирующих приток ПИИ за счет совершенствования указанных подсистем привлечения ПИИ. На основе двух первых блоков формируются инструменты и механизмы привлечения.

Третий блок непосредственно связан с оценкой качества привлеченных ПИИ и результативности их использования. Она проводится с точки зрения влияния ПИИ на развитие экономики принимающего региона, что может проявляться как напрямую, так как ПИИ являются источником дополнительного капитала для отраслей и секторов экономики, так и косвенно за счет присущих ПИИ эффектов. Косвенные эффекты ПИИ могут быть представлены международным перемещением знаний и технологий в отрасли и сектора региона, а также за счет стимулирующего влияния конкуренции.

Результатом разработки модели должна стать программа по привлечению ПИИ в тот или иной регион и действенные механизмы ее реализации. В современных условиях применение модели особенно актуально, поскольку оказывает существенное влияние на снижение сроков выполнения работ, оптимизацию затрат ресурсов, повышение качества управления процессами привлечения иностранного капитала на региональном уровне.

В диссертационной работе сформирован методический подход к оценке состояния региональной экономической системы на основе определения влияния ПИИ на социально-экономическое развитие региона. В рамках подхода предложена система показателей, характеризующих социальную и экономическую эффективность привлекаемого иностранного капитала с позиции интересов экономики региона и с позиции иностранного инвестора. Представлена логическая схема этапов оценки. Данный подход позволяет определить влияние и эффект от ПИИ на состояние экономики региона, рациональность их использования и целесообразность применения тех или иных механизмов их привлечения. Содержание этапов оценки заключается в следующем.

1. Выбор метода оценки влияния ПИИ на экономику принимающего региона. Существует международная методика определения эффективности ПИИ (методика ЮНИДО). При этом руководствуются также основными нормами Федерального закона №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9 июля 1999 г. (в ред. ФЗ от 06.12.2011 №409-ФЗ), определяющими состав инвестиционных доходов и расходов, которые должны учитываться при расчете эффективности. Они отражаются формулой расчета чистой текущей стоимости - NPV, один из показателей эффективности ПИИ, который основан на идее дисконтирования и позволяет оценить выгодность рассматриваемого инвестиционного проекта в той или иной стране или регионе.

Предлагается проводить оценку качества ПИИ с позиции интересов иностранного инвестора и интересов экономики принимающего региона, преследующих разные цели и рассматривающие эффективность ПИИ через различную систему индикаторов (табл. 2).

2. Определение показателей качества ПИИ как на микроуровне (уровне отдельного предприятия с ПИИ), так и на макроуровне (уровне всей региональной экономики).

3. Сбор фактических данных о результатах использования ПИИ в оцениваемый период для конкретного предприятия и экономики региона в целом.

4. Осуществление расчетов в соответствии с выбранной методикой.

Таблица 2Система показателей качества ПИИ

С позиции иностранного инвестора	С позиции экономики принимающего региона
	На микроуровне	На макроуровне
		Экономический эффект от ПИИ	Социальный эффект от ПИИ
1. Чистая текущая стоимость (NPV)	1. Рост производительности тру-да за счет модернизации производства, повышения квалификации кадров	1. Рост валового регионального продукта	1. Увеличение занятости населения региона за счет предоставления рабочих мест на предприятиях с участием ИИ, создания новых производств
2.Индекс рентабельности ПИИ (PI)	2. Сокращение численности занятых	2. Увеличение доли вклада иностранных предприятий в объем экспорта и импорта региона, также увеличение объема ИИ в общем объеме капиталовложений региона	2. Увеличение среднедушевых доходов населения за счет повышения занятости населения на предприятиях с участием ИИ
3. Внутренняя норма доходности (IRR)	3. Прирост фондо-, материало-, энерго- и капиталоотдачи как результат более рацинального и эко-номного использования ресурсов	3. Рост объема производства в отраслях региональной экономики (объема промышленного производства, объема продукции сельского хозяйства, объема работ по договорам строительного подряда, объема розничной торговли, объема платных услуг)	3. Повышение качества жизни населения региона путем поступления на региональный рынок более качественных товаров народного потребления. Развитие системы здравоохранения
4. Срок окупаемости инвестиций (PBP или DPP).	4. Рост расходов на инновации (затраты на обучение персонала, число сотрудников, работающих на уникальном или высокотехнологичном оборудовании)	4. Оценка масштабов участия иностранного сектора в региональной экономике: · доля занятых на предприятиях с ИИ в общей численности занятых, уровень зарплат; · доля иностранного сектора в производстве ВВП региона; · удельный вес числа предприятий с ИИ в общем количестве	4. Снижение экологической загрязненности региона с использованием ИИ

В исследовании расчет показателей на микроуровне определяется в сравнении указанных показателей до осуществления ПИИ и после, при этом суммарная экономия от ПИИ (Э_пии) за счет сокращения затрат ресурсов при более рациональном их использовании, обеспечивающая прирост чистой прибыли, может быть определена как:

(1),

где Q_t, Q _t-1 - объем производства в t-м периоде после осуществления ПИИ и в t-1-м периоде - до их осуществления;

T - трудоемкость соответственно до и после осуществления ПИИ;

А - величина амортизации до и после осуществления ПИИ;

Е - энергоемкость в объеме размера удельных затрат энергоресурсов на производство единицы продукции;

М - материалоемкость до и после осуществления ПИИ;

К - капиталоемкость.

Показатели T, А, Е, М определяются по данным бухгалтерской отчетности, при расчете показателя К учитываются показатели оборачиваемости капитала и доходности его возможных альтернативных вложений.

Для расчета ряда показателей на макроуровне анализируют статистические данные и проводят расчеты.

5. Анализ полученных данных и оценка эффективности ПИИ.

Полученные результаты оценки и выявленные эффекты ПИИ на экономику принимающего региона являются ориентиром для разработки стратегий и концепций региональной инвестиционной политики. Использование предложенного подхода дает возможность определить рациональность и целесообразность привлечения ПИИ на региональном уровне и возможность их направления в приоритетные отрасли.

В диссертационном исследовании разработана модель прогнозирования поступления иностранного капитала в эксклавный регион, позволяющая выявить факторы привлечения крупных инвестиционных проектов с использованием ПИИ. Для выявления реального влияния иностранного капитала на развитие отраслей экономики важно учесть особое экславное положение Калининградской области, которое оказывает огромное влияние на все стороны хозяйственной деятельности в регионе. Основа модели - зависимость поступления иностранного капитала от инвестиционной привлекательности и особенностей регионального развития, выраженная формулой 2:

(2)

где К_ИПi - инвестиционная привлекательность i-ой отрасли;

V_i - текущий объем ИИ в i-ую отрасль (сектор);

k_э - коэффициент эксклавности - поправочный коэффициент, характеризующий особое эксклавное положение Калининградской области, представляет собой интегральный показатель, описывающий совокупность факторов, тенденций и условий политического, социально-экономического, экологического, научно-технического, валютного, налогового и демографического характера, определяемых спецификой эксклавного региона. Он определяется по формуле многомерной средней:

(3),

где z_i - частные показатели регионального риска;

w_i - весомость отдельных факторов в общей сумме.

Так как коэффициент экславности представляет собой риски, то формула 2 будет иметь вид:

(4)

В результате, возможно спрогнозировать объем поступления ИИ/ПИИ в i-ую отрасль и в регион с учетом особенностей регионального развития, процессов инвестирования и инвестиционной привлекательности отрасли, которая включает в себя среднеотраслевую рентабельность, уровень перспективности развития отрасли (через такие показатели как: удельный вес отрасли в ВРП региона, устойчивость к экономическому спаду, количество занятых в отрасли, обеспеченность отрасли собственными финансовыми ресурсами, объем внутренних инвестиций) и уровень инвестиционных рисков (через такие показатели как: уровень конкуренции в отрасли, уровень инфляционной устойчивости, уровень заработных плат).

Для экспериментальной проверки технологии расчетов влияния ПИИ на экономику Калининградской области рассматриваются предприятия, производящие продукты питания. На основании расчетов инвестиционной привлекательности сектора обрабатывающей промышленности, в частности, производство продуктов питания, включая напитки, и табака (0,822) и коэффициента экславности (0,598) стало возможным определить объем ИИ на будущий период, которые поступят в отрасль и регион. Так к 2016 г. объем ИИ в сектор производства продуктов питания составит 170289 тыс. дол., ПИИ - 98431 тыс. дол. (увеличение с 2011 г. в 2,5 раза и ИИ и ПИИ). Прогнозные значения ИИ в регион в 2016 г. составят 556142 тыс. дол. (увеличение в 1,8 раза).

В работе подготовлена и обоснована концепция программы формирования механизма регионального роста на основе привлечения ПИИ, в которой выявлена специфика инвестиционного рынка с участием иностранного капитала Калининградской области, особенности институциональных, организационно-управленческих и инфраструктурных условий процесса инвестирования с участием ИИ в регионе, с учетом чего определены приоритетные задачи и основные мероприятия по формированию механизма привлечения ПИИ в условиях эксклавности. В концепции программы выделены такие направления и инструменты управления процессом привлечения ПИИ в регион как: активизация инвестиционного климата Калининградской области и повышение инвестиционной привлекательности; развитие международного и межрегионального сотрудничества; формирование инвестиционного механизма привлечения ПИИ; оптимизация и повышение эффективности использования ПИИ.

Основные ожидаемые результаты от реализации концепции - это увеличение объема привлеченных ПИИ в регион в 1,8 раза, что в целом позволит увеличить объемы производства, объемы налоговых поступлений, повысить конкурентоспособность производств эксклавной территории. На основе расчета прогнозных значений ИИ/ПИИ определены объемы ВРП на основе математической модели линейного парного прогнозирования, описывающей взаимосвязь между уровнем регионального роста и объемом привлеченного иностранного капитала:

, (5)

где Y 1 - ВРП региона в начальном периоде;

Y 2 - ВРП региона в конечном периоде;

X 1 - ИИ или ПИИ в регион в начальном периоде;

X 2 - ИИ или ПИИ в регион в конечном периоде.

В итоге, прогнозные значения ВРП составляют (формула 6 и рис. 4):

(6)

Рис. 4. Прогноз экономического роста экономики Калининградской области

Разработанная концепция позволяет получить комплексное представление об условиях, необходимых для привлечения и рационального использования ПИИ, и будет способствовать формированию эффективных инструментов управления инвестиционным процессом с участием ПИИ и росту региональной экономики.

Система управления инвестиционным процессом с участием ПИИ определена в виде инвестиционного механизма, представленного в исследовании на федеральном, региональном и отраслевом (межотраслевом) уровнях и уровне предприятий. Основными составляющими механизма являются экономические, мотивационные, информационные, организационные инструменты, совершенствование которых позволит привлечь и рационально использовать ИИ. При этом действуют ограничения экономического, правового, рыночного, финансового, организационного и геополитического характера на все инвестиционные процессы на всех уровнях.

Таким образом, разработка и обоснование научно-практических рекомендаций развития региональной экономической системы на основе ПИИ в разрезе модернизации механизма привлечения и использования иностранного капитала может быть обоснована на приоритетном уровне в рамках государственной политики. Полученные результаты имеют как научный, так и прикладной характер и могут использоваться в хозяйственной деятельности регионов. Содержащиеся в диссертации предложения носят универсальный характер и способны стать основой для разработки комплексных программ привлечения ПИИ применительно к конкретной отрасли и региону.

В результате, получены научные результаты, сформулированные в виде основных выводов и рекомендаций, следующих из основного содержания диссертационной работы.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ АВТОРОМ В СЛЕДУЮЩИХ СТАТЬЯХ

Статьи в журналах, включенных в перечень ВАК Минобрнауки РФ

1. Прохорова О.В. Организационно-экономический механизм привлечения прямых иностранных инвестиций на региональном уровне // Вестник Балтийского федерального университета им. И. Канта. Вып.3. Сер. Экономические и юридические науки. - Калининград: Изд-во БФУ им. И. Канта, 2012. С. 74 - 80.

2. Прохорова О.В. Алгоритм инвестирования в экономику Калининградской области // Вестник Калининградского юридического института МВД России. Выпуск № 2 (28), 2012 г.: Научно-теоретический журнал. Калининград, 2012. С. 172 - 176.

Статьи в других научных изданиях:

3. Прохорова О.В. Особенности управления совместными предприятиями (СП) // Калининград 750: прошлое, настоящее, будущее: сборник тезисов и докладов ежегодной конференции молодых ученых КГУ. Выпуск 1: Экономика и экология. - Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2005. С. 20 - 22.

4. Прохорова О.В. Прямые иностранные инвестиции как фактор экономического роста // Вестник Балтийского научного центра. 2005. №2 (23). Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2005. С. 90 - 97.

5. Прохорова О.В. Особенности формирования регионального рынка иностранных инвестиций // Проблемы и перспективы развития региональных рынков эксклавного региона России: Межвузовский сборник научных трудов - Калининград, Калининградский филиал Международного университета в Москве, 2006. С. 44 - 51.

6. Прохорова О.В. Конкуренция на рынке прямых иностранных инвестиций // Современные проблемы экономики Калининградской области: сборник научных трудов. - Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2006. С. 164 - 174.

7. Прохорова О.В. Роль и место прямых иностранных инвестиций в развитии приграничного сотрудничества // Вестник Балтийского научного центра. 2006. №1 (24). Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2006. С. 82 - 86.

8. Прохорова О.В. Иностранные инвестиции в инновационную экономику региона // Актуальные проблемы инновационной экономики и стратегического управления Калининградской области: сборник научных трудов - Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2007. С. 21 - 28.

9. Прохорова О.В. Факторы и инструменты активизации инвестиционной деятельности в регионе // Вестник Российского государственного университета им. И. Канта. Выпуск 5. Сер. Экономические и юридические науки. - Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2007. С. 102 - 108.

10. Прохорова О.В. Особенности принятия инвестиционных решений // Вестник Балтийского научного центра. 2007. №1, 2 (25, 26). Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2007. С. 93 - 97.

11. Прохорова О.В. Мотивы деятельности иностранных инвесторов в условиях деятельности закона «Об Особой экономической зоне в Калининградской области» // Вестник Российского государственного университета им. И. Канта. Выпуск 3. Сер. Экономические и юридические науки. - Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2008. С. 102 - 105.

12. Бильчак В.С., Прохорова О.В. Иностранные инвестиции и их влияние на развитие Калининградской области // Вестник Балтийского научного центра. 2008. №1, 2 (27, 28). Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2008. С. 118 - 123 (лично авторских 3 стр.).

13. Майкут З., Прохорова О.В. Инновации как основа привлечения иностранного капитала // Вестник Балтийского научного центра. 2009. №1 (29). Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2009. С. 145 - 151 (лично авторских 5 стр.).

14. Горнович М., Прохорова О.В. Региональная инновационная система: практика и уровни развития // Вестник Балтийского научного центра. 2010. №1 (31). Калининград: Изд-во РГУ им. И. Канта, 2010. С. 15 - 27 (лично авторских 8 стр.).

...