Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия

1.1 Описание предприятия

1.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств в ООО «Лесобалт»

1.3 Выявление проблем использования оборотных средств в ООО «Лесобалт»

2. Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств ООО «Лесобалт»

3. Оценка экономической эффективности использования оборотных средств

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Каждая компания, которая работает обособленно от остальных и ведет производственную и коммерческую деятельность, должна владеть определенным капиталом, который представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.

По причине перехода к рыночным отношениям и образованию организаций различных форм собственности в бухгалтерском учете образовалось новое понятие - капитал предприятия.

Капитал как термин, имеет очень широкий смысл, в общем виде под капиталом понимается все, что приносит доход или ресурсы, которые создаются людьми с целью производства товаров и услуг.

В случаях, когда капитал рассматривается, как имущество, накопленное организацией и находящееся в его обороте, речь идет об оборотном капитале.

Управление оборотным капиталом является основой успешной деятельности предприятия и показателем профессионализма для финансового директора.

Актуальность темы работы обусловлена тем, что управление активами является насущной проблемой для российских компаний, решение которой во многом зависит от знаний и навыков применения различных наук и учебных дисциплин - финансы предприятий, менеджмент, управленческий учет и др.

Политика управления оборотным капиталом обеспечивает компромисс между рисками потери ликвидности предприятия и эффективностью его деятельности. Все это направлено на решение двух важных задач:

- обеспечение платежеспособности предприятия

- обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Целью работы является анализ управления оборотным капиталом в ООО «Лесобалт» и разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом на анализируемом предприятии.

Для достижения поставленной цели в дипломном проекте необходимо решение следующих задач:

- анализ теоретической базы управления оборотным капиталом;

- характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лесобалт»;

- исследование динамики оборотного капитала ООО «Лесобалт»;

- оценка экономической эффективности управления оборотным капиталом ООО «Лесобалт»;

- разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотного капитала ООО «Лесобалт»;

- оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.

Объектом исследования является деятельность ООО «Лесобалт».

Предмет исследования - управление оборотным капиталом ООО «Лесобалт».

Информационную основу работы составила учебная, справочная, нормативная, периодическая литература по данной теме, а также данные финансовой отчетности ООО «Лесобалт».

Методологической основой работы являются теоретические положения, содержащиеся в работах И.А. Бланка, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета и др.

Методы исследования, при написании работы: аналитический и методы обработки - качественный и количественный, - следственный метод, сбора информации -



1. Организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия

1.1 Описание предприятия

Деревообрабатывающий комплекс «ЛЕСОБАЛТ» в Калининграде - стабильное, динамично развивающееся предприятие. В своей работе оно делает ставку на новейшие технологии, современное оборудование, профессионализм специалистов, создание сплоченного коллектива единомышленников для обеспечения быстро меняющихся запросов многочисленных Клиентов, расположенных в различных странах Европы и Азии.

Предприятие обладает современным деревообрабатывающим оборудованием и передовыми технологиями производства клееных изделий из древесины. Основная продукция предприятия - многослойный оконный брус, при изготовлении которого используются ламели только радиального распила и который в настоящее время производится компанией в объеме 2500 м3 в месяц.

Кроме бруса, завод производит также клееный щит, профилированный погонаж, террасную доску, мелкореечный клееный брус, стеновой брус, экзотическую хагару (строганая доска из склеенного мелкореечного бруса) и другие продукты глубокой переработки древесины. Для производства используется древесина, поставляемая из сибирских и северных регионов России, которая особенно ценится в европейских странах - это ангарская сосна и сибирская лиственница.

Миссия предприятия - Производство высококачественного оконного бруса, соответствующего самым высоким европейским стандартам качества из древесины, заготавливаемой в лучших регионах России.

Основные тенденции развития:

-Увеличение объемов выпуска готовой продукции;

-Увеличение доли продукции из сибирской лиственницы (клееный брус, щит, погонаж);

-Глубокая переработка круглого леса.

Основные покупатели находятся в странах: Германия, Норвегия, Франция, Италия, Великобритания, Польша, Чехия, Венгрия, Литва, Россия, Япония, Австрия, Бельгия, Дания, Швеция, Украина;

С каждым нашим покупателем компания старается установить партнерские и теплые дружеские отношения.

Деревообрабатывающий комплекс «ЛЕСОБАЛТ» - предприятие в г.Калининграде, имеющее полный производственный цикл переработки пиловочника и пиломатериалов, включая процессы сортировки круглого леса, уникальную технологию поточного радиального пиления, сушки, компьютерной оптимизации пиломатериалов и склейки готовых изделий.

1.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств в ООО «Лесобалт»

Для анализа состояния оборотных средств в ООО «Лесобалт» сведем данные в табл. 1.

Таблица 1 Состояние оборотных средств в ООО «Лесобалт»

Показатели	2015 г.	2016 г.	Изменение (+,-)
Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб.	21647.00	27359.50	5712.50
Сумма израсходованных запасов, тыс. руб.	247719.00	275349.00	27630.00
Продолжительность оборота запасов, дней	30.00	39.00	9.00
Средние остатки готовой продукции, тыс. руб.	10771.50	10378.00	1606.50
Продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции, дней	11.00	16.00	5.00
Фактическая себестоимость произведенной продукции, тыс. руб.	247719.00	275349.00	27630.00
Средние остатки незавершенного производства, тыс. руб.	1448.50	2080.00	631.50
Продолжительность производственного процесса, дней	18.00	24.00	6.00
Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	8612.50	6192.00	- 2420.50
Сумма погашенной дебиторской задолженности, тыс. руб.	146412.00	180574.00	34162.00
Период инкассации долгов, дней	23.00	19.00	- 4.00
Средние остатки денежной наличности, тыс. руб.	79.00	63.00	- 16.00
Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб.	204125.00	238016.00	33891.00
Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности, дней	3.60	4.20	0.60

Данные таблицы говорят о замедлении темпов оборачиваемости запасов на 9 дней, соответственно просматривается ухудшение деловой активности компании. Это происходит по причине накопления излишних материалов, в том числе за счет закупки дополнительных запасов в связи с ростом объемов производства.

Произошел рост остатков незавершенного производства в 2016 году, к этому привело увеличение объемов производства и увеличение затрат на сырье и материалы. Так же наблюдается и рост продолжительности производственного цикла. Это связано с неудовлетворительной организацией производства, материально-технического снабжения.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в ООО «Лесобалт» сократилась на 4 дня. Снижение продолжительности нахождения средств в дебиторской задолженности произошло за счет регулярных оплат от покупателей. Вероятно, платежеспособность и финансовая дисциплина потребителей продукции находилась на хорошем уровне.

За отчетный период показатель нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 0,6 дня, что следует оценить отрицательно. При наличии просроченных платежей это свидетельствует об организации непланомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. об отрицательной сбалансированности денежных потоков.

Для анализа эффективности использования совокупного капитала необходимо рассчитать его рентабельность как отношение показателя балансовой прибыли к среднегодовой сумме совокупного капитала.

Рентабельность за 2015 год составила: 39366.00 / 75619.00 Ч 100% = 52.00%.

Рентабельность за 2016 год составила: 17419.00 / 70667.50 Ч 100% = 24.60%.

Показатель рентабельности указывает на снижение результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лесобалт», что произошло по причине снижения эффективности использования оборотных средств, расширения периода его оборота и увеличения среднегодовых остатков его базовых элементов.

Интенсивность использования капитала можно охарактеризовать, рассчитав коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала).

К_об = 287085.00 / 75619.00 = 3.796 (2012 год)

К_об = 292768.00 / 70667.50 = 4.143 (2013год)

Таким образом, коэффициент оборачиваемости за анализируемый период увеличился с 3.796 до 4.143. Увеличение коэффициента оборачиваемости говорит о востребовании продукции.

Определяют также рентабельность операционного капитала, непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия - отношение прибыли от реализации продукции и услуг к его среднегодовой стоимости.

Рентабельность оборота = 39366.00 / 33138.00 = 1.187Ч 100% = 118.70 (2015 год)

Рентабельность оборота = 17419.00 / 36194.00 = 0.481Ч 100% = 48.10 (2016 год)

Полученные данные сведем в таблицу показателей эффективности использования совокупного капитала (табл. 2).



Таблица 2 Показатели эффективности использования совокупного капитала

Показатель	2015 г.	2016 г.	Изменение (+,-)
Балансовая прибыль, тыс. руб.	39366.00	17419.00	-21947.00
Чистая выручка от всех видов продаж, тыс. руб.	287085.00	292768.00	5683.00
Средняя сумма капитала, тыс. руб.	75619.00	70667.50	-4951.50
Рентабельность капитала, %	52.00	24.60	-27.40
Рентабельность оборота, %	118.00	48.10	-70.60
Коэффициент оборачиваемости капитала	3.796	4.143	0.347
Изменение рентабельности капитала за счет коэффициента оборачиваемости (4.143 - 3.796) Ч 118.7 = 41.189%
Изменение рентабельности капитала за счет рентабельности продаж (48.10 - 118.70) Ч 4.143 = -292.50%
Итого изменение рентабельности капитала: - 251.311%

Таким образом, анализируя табл. 2 можно сделать вывод, что главным фактором, влияющим на снижение эффективности использования капитала компании является рентабельность продаж.

Далее проанализируем детально показатели оборачиваемости капитала и выявим, на каких этапах кругооборота замедляется движение средств. Результаты сведем в табл. 3.

оборотное средство экономический оборачиваемость

Таблица 3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатель	2015 г.	2016г.	Изменение (+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	287085.00	292768.00	5683.00
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.,	75619.00	70667.50	-4951.50
в том числе оборотного капитала	33138.00	36194.00	3056.00
Коэффициент оборачиваемости всего капитала,	3.796	4.143	0.347
в том числе оборотного капитала	2.80	2.70	-0.10
Продолжительность оборота всего капитала, дней,	41.00	44.00	3.00
в том числе оборотного капитала	37.00	41.50	4.50



Таким образом, в сравнении с 2015 годом продолжительность оборота совокупного капитала замедлилась на 3 дня, а оборотного - на 4,5 дня.

Для того, чтобы ускорить оборачиваемость капитала необходимо интенсифицировать производство, более полно использовать трудовые и материальные ресурсы, не допускать сверхнормативные товарно-материальные ценности, отвлекать средства в дебиторскую задолженность.

Экономический эффект в результате роста темпов оборачиваемости капитала заключается в относительном выведении средств из оборота, а также в росте суммы выручки и прибыли.

Сумма высвобожденных средств в связи с ускорением (-Э) или дополнительным вовлечением оборотных средств в оборот (+Э) при замедлении их оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота. Таким образом, в анализируемом периоде сумма вовлечения оборотных средств в связи с увеличением периода их оборота составила:

+Э = 292768.00 / 360 Ч (41.50 - 37.00) = 3659.58 тыс. руб.

В ООО «Лесобалт» в связи со снижением темпов оборачиваемости оборотного капитала на 4.5 дней дополнительно введено в оборот капитала на сумму 3659.58 тысяч рублей. Если бы капитал оборачивался не за 41.50 дней, а за 37.00, то для обеспечения фактической выручки в размере 292768.00 тысяч рублей потребовалось бы иметь в обороте не 33749.64 тысяч рублей оборотного капитала.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод о том, что сформировавшаяся на конец отчетного периода ситуация по структуре и использованию оборотного капитала задает тенденцию возникновения проблем с финансовой устойчивостью ООО «Лесобалт», то есть возникает необходимость в привлечении дополнительных источников финансирования.



1.3 Выявление проблем использования оборотных средств в ООО «Лесобалт»

Проблема совершенствования использования и управления оборотными средствами в условиях формирования рыночной экономики стала еще более актуальной. Интересы компаний требуют ответственности за результаты своей деятельности. Т.к. финансовое состояние компаний напрямую зависит от состояния оборотного капитала и предполагает соизмерение затрат с результатами финансовой деятельности и восполнение затрат собственными средствами, в интересах компании рационально организовывать оборотные средства - организации их движения для достижения наибольшего экономического эффекта.

Исследование структуры и использования оборотных средств ООО «Лесобалт» позволил выявить целый ряд актуальных на сегодняшний день проблем. Часть их появились недавно, остальные носят хронический характер.

- замедление темпов оборачиваемости запасов, соответственно просматривается ухудшение деловой активности компании.

- рост остатков незавершенного производства в 2016 году, к этому привело увеличение объемов производства и увеличение затрат на сырье и материалы. Так же наблюдается и рост продолжительности производственного цикла. Это связано с неудовлетворительной организацией производства, материально-технического снабжения.

- за отчетный период показатель нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 0,6 дня, что следует оценить отрицательно. При наличии просроченных платежей это свидетельствует об организации непланомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. об отрицательной сбалансированности денежных потоков.

- показатель рентабельности указывает на снижение результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лесобалт», что произошло по причине снижения эффективности использования оборотных средств, расширения периода его оборота и увеличения среднегодовых остатков его базовых элементов.

- сформировавшаяся на конец отчетного периода ситуация по структуре и использованию оборотного капитала задает тенденцию возникновения проблем с финансовой устойчивостью ООО «Лесобалт», то есть возникает необходимость в привлечении дополнительных источников финансирования.

Выделим основные проблемы по которым будут разрабатываться мероприятия по совершенствованию управления оборотыми средствами ООО «Лесобалт»:

- Увеличение товарных запасов;

- Недостаточная общая обеспеченность организации оборотными средствами;

-Снижение прибыли, и как следствие рентабельности.



2. Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств ООО «Лесобалт»

Для оптимизации положения дел компании, можно дать следующие рекомендации:

Эффективное использование оборотных средств зависит от ряда факторов. В их числе можно определить внешние факторы, которые оказывают влияние в независимости от интересов и деятельности компании, и внутренние, на которые компания может влиять.

К внешним факторам можно отнести общеэкономическую ситуацию в стране, изменение налогового законодательства, изменения условий получения кредитов и процентных ставок по ним, возникновение возможности целевого финансирования, участия в программах, которые финансируются из бюджета. Внешние факторы определяют рамки, в пределах которых организация может оказывать воздействие на внутренние факторы рационального управления оборотными средствами.

При современном уровне развития экономический отношений к базовым внешним факторам, которые влияют на состояние и использование оборотных средств, можно рассмотреть кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае, кроме ускорения оборачиваемости, предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих на данный момент темпах инфляции полученную компанией прибыль целесообразнее всего направить на восполнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является непременным условием повышения эффективности использования оборотного капитала. Главные пути снижения производственных запасов сведены к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Уменьшение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве может быть достигнуто путем совершенствования деятельности компании, улучшения применяемой техники и внедрения новейших технологий, совершенствования управления основными фондами, прежде всего их активной частью, экономии оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в обращении не может способствовать созданию новой продукции. Излишнее отвлечение их в сферу обращения является отрицательным моментом. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины. Ускорение оборота оборотных средств способствует высвобождению значительных сумм и таким образом увеличению объема производства не привлекая при этом дополнительные финансовые ресурсы, а использование высвободившихся средств в соответствии с потребностями компании.

По результатам проведенного исследования в течение рассматриваемого периода ООО «Лесобалт» не являлось платежеспособным (ликвидным), что говорит о недостаточной обеспеченности компании оборотными средствами. Финансовое состояние ООО «Лесобалт» можно назвать кризисным, поэтому возникает необходимость в срочном поиске путей привлечения денежных средств. Помимо этого анализ прибыли и подсчете показателей рентабельности выявил, что при росте объема продаж в стоимостном выражении все показатели прибыли, а соответственно и рентабельности имеют отрицательную динамику.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем: совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

В целях экономии денежных средств предложен следующий комплекс мероприятий:

1. Поиск наиболее альтернативных решений с более выгодными условиями по перевозке товара до склада.

2. Удержание роста ФОТ (ограничение приема на работу новых сотрудников) до увеличения показателя маржинального дохода к плановой норме.

3. По причине наличия существенной дебиторской задолженности возникает необходимость:

- в отслеживании соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как большое превышение дебиторской задолженности угрожает финансовой устойчивости компании и возникает необходимость привлекать дополнительные (как правило, дорогостоящих) источники финансирования;

- в разработке жесткой политики отбора заказчиков и ужесточении условий оплаты оказанных услуг;

- в продлении и составлении актов сверки по взаиморасчетам с дебиторами, ведении учета проведенных актов сверок;

- в контроле состояния расчетов с заказчиками по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- в необходимости ежедневного проведения собраний торговых представителей по составлению и согласованию графика погашения дебиторской задолженности с определением точных сроков оплаты, в выдаче на руки каждому листка дебиторской задолженности с указанием заказчика, суммы и даты отгрузки. Соответственно у каждого торгового представителя появляется возможность ежедневно отслеживать приход оплаты на счет ООО «Лесобалт».

- в рассылке писем дебиторам с требованием погасить задолженность;

- в подготовке и передаче материалов по вопросам взыскания дебиторской задолженности через Арбитражный суд высшему руководству;

- в ведении учета всех зарегистрированных договоров.

Для обеспечения роста продаж необходимо организовать систему маркетинга:

а) поиск сегментов рынка профильной продукции предприятия или технологически близких видов продукции, на которые существует неудовлетворенный платежеспособный спрос;

б) информированиe потребителей о свойствах продукции, ее качестве, сервисе с упором на «сильные стороны» продукции;

в) формирование сбытовой и дилерской сети (агентские договора, договора с оптовыми покупателями, создание фирменных торговых точек);

г) применениe системы договоров с гибкими условиями поставки и оплаты (скидки по предоплате, за своевременное и точное выполнение условий договоров, рассрочка платежей на условиях коммерческого кредита);

Низкий уровень продаж обуславливается недостатком снабжения ходовых товарных марок. Необходимо делать плановые заказы ходовых марок, чтобы их успели заказать в Москве, а уже потом распределить по филиалам.

Низкий уровень платежеспособности анализируемой компании и, следовательно, уровень эффективности его работы обуславливается в основном невозможностью покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами. В составе краткосрочных обязательств по данным 2013 г. наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (на начало и конец года - соответственно 91 и 66 %).

В нашей компании кредиторская задолженность более чем в 3 раза превышает размер дебиторской задолженности. Такая ситуация не является нормальной. В таком положении необходимо осуществлять поиск возможностей реструктуризации задолженности.

Нормативным документом по этому вопросу является постановление Правительства РФ от 03.09.99 № 1002 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом».

Реструктуризация кредиторской задолженности организации-должника осуществляется по следующим этапам:

1) Определение и анализ состава кредиторской задолженности;

2) Выбор наиболее рациональных способов реструктуризации кредиторской задолженности;

3) Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств;

4) Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Первый этап реструктуризации заключается в составлении списка первоочередных кредиторов и списка кредиторов второй очереди, сумма обязательств которых составляет около 80% всей задолженности.

Очередность погашения обязательств определяется с точки зрения последствий задержки.

Для реструктуризации могут использоваться следующие способы:

- Отсрочка и рассрочка платежей (могут осуществляться с согласия кредиторов путем изменения сроков оплаты просроченной задолженности);

- Взаимозачет взаимных платежных требований (является добровольным и, как правило, не зависит от желания контрагента);

- Взаимозачет с использованием перевода долга, когда одна сторона передает другой стороне свою обязанность по уплате долга третьему лицу и вторая сторона получает за это вознаграждение;

- Переоформление задолженности в вексельные обязательства/займы (в векселях могут быть установлены новые сроки исполнения обязательств и зачастую с выплатой меньших процентов);

- Соглашения об отступном (осуществление обмена активов предприятия на различные уступки со стороны кредиторов, например, полное погашение или сокращение суммы задолженности, уменьшение процентной ставки и т.д.);

- Освобождение от уплаты долга взамен пакета акций организации;

- Метод уступки долга, продажа дебиторской задолженности кредитору; - Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника;

- Передача в залог кредитору имеющегося у предприятия-должника имущества;

- Погашение задолженности путем передачи кредитору готовой продукции должника (по взаимному согласию);

- Замена краткосрочных обязательств на долгосрочные (перенесение по взаимному согласию сроков долговых платежей на период более 12 месяцев);

- Реструктуризация налоговой задолженности, порядок которой определяется ежегодно федеральными и региональными органами;

Снижению кредиторской задолженности в ООО «Лесобалт» будет способствовать:

- Ежеквартально с распределительным центром в г. Москва согласовывается и утверждается график погашения задолженности за товар;

- Ежемесячно утвержденные графики продаж головной компанией должны соблюдаются ООО «Лесобалт»;

- Руководство филиала головной компании депремируется за невыполнение графика.

Рассмотренные выше пути укрепления финансового положения и в целом повышения эффективности работы исследуемого предприятия не являются, естественно, исчерпывающими. Вполне очевидно, что можно указать и ряд других направлений (возможностей) совершенствования хозяйственной деятельности.



3. Оценка экономической эффективности использования оборотных средств

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается:

· в относительной экономии оборотных средств (сокращении потребности в оборотных средствах);

· в приросте объемов продукции;

· в увеличении получаемой прибыли

Необходимые расчеты произведем на основании данных табл. 4.

Таблица 4

Показатели	Условные обозначения	2015 Год	2016 год	Отклонения (+ - )	Темп роста, %
1. Продукция, тыс. руб.	N	292768	312877	+20109	106,8
2. Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб.	E	36194	37018	+824	102,5
3. Количество оборотов оборотных средств	лE	2,7	2,8	+0,1	103,7
4. Коэффициент Закрепления	гE	0,187	0,174	- 0,013	93,1
Оборачиваемость в днях	LE	41,5	39,7	- 1,8	95,6

Выполним данные расчеты по методике предлагаемой проф. А.Д.Шереметом.

1. Относительная экономия (перерасход) оборотных средств (? `Е):



?`Е = Е₁ - Е₀ х k ^N = 37018-36194 х 1,068 = -1637 тыс. руб.

Перерасход оборотных средств в сумме 1637 тыс. руб. свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах.

2. Прирост продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств и изменения величины оборотных средств можно определить на основе двухфакторной мультипликативной модели, используя индексный метод:

N = E х л ^Е,

?N = ?N_E + ?N_л

а) влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор), ?N_E

?N_E = ?E х л₀ =824 х 2,7 = 2224 тыс. руб.

б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор) ?N _л

?N_л = ?л х E_1. = 0,1 х 37018 = 3701 тыс. руб.

Сумма влияния факторов = 2224 + 3701 = 5925 тыс.руб., что равно приросту продукции.

Прирост прибыли за счет ускорения оборачивамости оборотных средств (?Р_л ) можно определить следующим образом:

?Р_л = Р₀ х k`_л, = 39366 х 0,037 = 1456,5 тыс.руб.

где Р₀ - прибыль первого (базового) года;

k`_л - коэффициент прироста оборачиваемости оборотных средств.

Представленные расчеты указывают основные пути улучшения использования оборотных средств.



Заключение

Проблема осуществления безубыточной деятельности компании - с одной стороны, убыточность и возможность возникновения банкротства компании - с другой, является одной из базовых.

Для эффективного функционирования предприятия ему необходима устойчивость финансовой выручки, которой будет достаточно для расчета с поставщиками, кредиторами, своими работниками, местными органами власти, государством.

Таким образом финансовое состояние компании находится в зависимости от состояния оборотных средств, соответственно управление оборотным капиталом на сегодняшний становится чрезвычайно актуальным вопросом. Было исследовано финансовое состояние ООО «Лесобалт» за 2015 и 2016 годы и разработан план мероприятий по усовершенствованию использования оборотного капитала на предприятии.

В ходе анализа было выявлено, что коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала составили 2,8 и 2,7 соответственно по годам, в днях - 37 и 4,5. Таким образом, оборачиваемость капитала замедлилась на 27,6 дней. Это связано с образованием сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, и увеличением кредиторской задолженности 2013 году.

Полученная в результате финансового анализа система показателей позволила нам выявить слабые места в экономике предприятия и охарактеризовать состояние дел предприятия с ликвидностью, финансовой устойчивостью, рентабельностью, отдачей активов и т.д. Но на основе такого анализа сделать однозначный вывод о том, что данное предприятие обязательно обанкротится в ближайшее время или выживет, невозможно.

Для оптимизации структуры оборотных средств было предложено проведение ряда определенных мер по улучшению использования оборотного капитала и повышению финансовой устойчивости предприятия:

- Уменьшить срок оборачиваемости запасов и оборотного капитала за счет совершенствования системы управления производственными запасами;

- Высокое значение дебиторской задолженности явилось в деятельности организации другим весомым фактором, определившим снижение эффективности использования оборотного капитала;

- Разработать жесткую политику отбора заказчиков и условий оплаты выполненных работ.

Торговым представителям следить за состоянием просроченной дебиторской задолженности у клиента и информировать об этом Генерального директора. В случае просрочки более срока, указанного в договоре торговый представитель демативируется. Одним из обязательных пунктов мотивации ТП является соотношение просроченной дебиторской задолженности к дебиторской задолженности.

- проводить и составлять акты сверки по взаиморасчетам с дебиторами, вести учет проведенных актов сверок;

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности, и, в конечном итоге, приведет к повышению эффективности деятельности предприятия в целом.



Список использованной литературы

1. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами / Гаврилов А.А., Калайдин Е.И. // Менеджмент в России и за рубежом.- 2012.- № 1.- С. 95 - 97.

2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 471 с.

3. Бланк И.А. Управление активами. - К.: «Ника-Центр», 2010. - 512с.

4. Бланк И.А. Управление использованием капитала / И.А. Бланк.- К.: «Ника-Центр», 2011. - 656 с.

5. Бондина Н.Н. Роль кредита в формировании оборотных средств / Н.Н. Бондина, И.А. Бондин, Ю.А. Незванкина // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.- 2013. - №2 .- С.49-51.

6. Горелкина И.А. Системный подход в управлении финансовыми обязательствами организации // Финансовый вестник ВГАУ. - 2011. -№2. -С.31-34.

7. Горелкина И.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ И.А. Горелкина. - Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2010. -225с.

8. Жигалкина Н. В. Формирование собственного оборотного капитала на современном этапе // Финансовый вестник ВГАУ. - Воронеж, 2011. - Выпуск 16. - С. 141-144.

9. Жигалкина Н. В. Формирование финансовой политики организации собственного оборотного капитала // Финансовый вестник ВГАУ. - Воронеж, 2010. - Выпуск 15. - С. 106-109.

10. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. 2010. № 10.-С. 34-39.

11. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. 2010. № 19.

12. Мездриков Ю. В. Анализ источников формирования оборотного капитала/ Ю. В. Мездриков // Финансы и кредит. - 2014. - №8(89). - С. 7-9.

13. Новые пути совершенствования контроля эффективного управления оборотным капиталом предприятия / З. А. Круш, А. Ю. Брежнев // Финансовый вестник ВГАУ. - Воронеж, 2013. - Выпуск 17. - С. 50-52

14. Никитина Н. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н. В. Никитина. - М.: КНОРУС, 2013. - 336 с.

15. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2015. - 639с.

16. Паламарчук А. С. Оборотные средства предприятия/ А. С. Паламарчук// Справочник экономиста. - 2014. - №3. - С. 27-34.

17. Плехова Ю. О. Эффективное управление оборотными активами предприятий на основе бережливого производства // Финансы и кредит. 2011. №19 - С.28-31.

18. Рационализация структуры источников формирования оборотного капитала / З.А. Круш, Е.В. Лесных // Финансовый вестник ВГАУ. - Воронеж, 2011. - Выпуск 14. - С. 36-38.

19. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант. 2012. № 18.

20. Соколова Н.А. Управление дебиторской задолженностью: способы истребования обязательств/ Соколова Н.А.,И.Н. Томашинская// Бухгалтерский учет.-2011. - №9.- С.49-53.

21. Управление оборотными активами предприятия: теория и практика / Ткачук М. И., Пузанкевич О. А. - М.: Издательство «Тесей», 2012.

22. Управление оборотным капиталом организации / Снитко Л.Т., Красная Е.Н. - М.: Издательство РДЛ, 2012. -216с.

23. Управление финансовыми результатами компании на основе модели оптимизации затрат / Лисицина Е., Новопашина Н. // Финансовый менеджмент. 2012. № 6 - С58-61.

24. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин.- М.: ИНФРА-М, 2016. - 343 с.



Приложение

Бухгалтерский баланс (ф. №1) на 31.12.2016 г.	Тыс. руб.	Отклонение
	на нач. года	на кон. года	в денеж. един.	в %%
А	2	3	4	5
АКТИВ
. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	156.00	269.00	113.00	72.40
Основные средства	56124.00	62582.00	6458.00	11.50
Незавершенное строительство	7548.00	7773.00	225.00	3.00
Доходные влож. в матер. Ценности	0.00	0.00	0.00	-
Долгоср. финансовые вложения	2463.00	936.00	(1527.00)	(72.00)
Отложенные налоговые активы	0.00	0.00	0.00	-
Прочие оборотные активы	0.00	0.00	0.00	-
ИТОГО по разделу I	66291.00	71560.00	5269.00	7.90
. Оборотные активы
Запасы	15555.00	27739.00	12184.00	78.30
в том числе:
сырье, матер. и др. анал. Ценности	5732.00	11244.00	5512.00	96.20
животные на выращивании	0.00	0.00	0.00	-
затраты в незаверш. Производстве	1403.00	1494.00	91.00	6.50
готовая прод. и товары д/перепродаж	8297.00	13246.00	4949.00	59.60
товары отгруженные	-	1521.00	1521.00	100.00
Расходы будущих периодов	95.00	199.00	104.00	109.50
прочие запасы и затраты	28.00	35.00	7.00	25.00
Налог на добавленную ценность	2134.00	3525.00	1391.00	65.20
Дебиторская задолж. (долгосроч.)	0.00	0.00	0.00	-
в том числе:
покупатели и заказчики	0.00	0.00	0.00	-
векселя к получению	0.00	0.00	0.00	-
Дебиторская задолж. (краткосроч.)	9559.00	7666.00	(1893.00)	(19.80)
в том числе:
покупатели и заказчики	2149.00	1567.00	(582.00)	(27.00)
векселя к получению	0.00	0.00	0.00	-
Краткоср. финансовые вложения	0.00	0.00	0.00	-
Денежные средства	104.00	54.00	(50.00)	(48.10)
Прочие оборотные активы	0.00	0.00	0.00	-
ИТОГО по разделу II	27352.00	38984.00	11632.00	42.50
Баланс	93643.00	110544.00	16901.00	18.00
ПАССИВ
. Капитал и резервы
Уставной капитал	22235.00	23235.00	1000.00	4.50
Добавочный капитал	43261.00	43268.00	7.00	0.01
Резервный капитал	1045.00	1162.00	117.00	11.20
в том числе:
резервы, образ. в соотв. с законод.	0.00	0.00	0.00	-
резервы, образ. в соотв. с учр. док.	1045.00	1162.00	117.00	11.20
Нераспр. прибыль (убыток) отч. Года	846.00	6283.00	5437.00	642.70
ИТОГО по разделу III	67387.00	73948.00	6561.00	9.70
V. Долгосрочные пассивы
Заемные средства	-	8034.00	8034.00	100.00
в том числе:
кредиты банков на срок св. 12 мес.	0.00	0.00	0.00	-
отлож. налоговые обязательства	5.00	-	0.00	(100.00)
Прочие долгоср. Обязательства	799.00	-	0.00	(100.00)
ИТОГО по разделу IV	804.00	8034.00	7230.00	900.00
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	8422.00	2200.00	(6222.00)	(73.90)
Кредиторская задолженность	16948.00	26295.00	9347.00	55.20
в том числе:
поставщики и подрядчики	11376.00	20864.00	9488.00	83.40
векселя к уплате	1108.00	1340.00	232.00	20.90
задолж. перед дочерн. и завис. обществ.	409.00	632.00	223.00	54.50
задолж. перед песоналом организ-и	1957.00	827.00	(1130.00)	(58.70)
задолж. перед гос. в/бюдж. фондами	2098.00	2632.00	534.00	25.50
прочие кредиторы	0.00	0.00	0.00	-
Задолж. участникам (учр-м) по в/д	82.00	67.00	(15.00)	(18.30)
Доходы будущих периодов	0.00	0.00	0.00	-
Резервы предстоящих расходов	0.00	0.00	0.00	-
Прочие краткоср. обязательства	0.00	0.00	0.00	-
ИТОГО по разделу V	25452.00	28562.00	3110.00	12.20
Баланс	93643.00	110544.00	16901.00	18.00

Бухгалтерский баланс (ф. №1) на 31.12.2015 г.	Тыс. руб.	Отклонение
	на нач. года	на кон. года	в ден. д.	в %%
А	2	3	4	5
АКТИВ
. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	269.00	243.00	(26.00)	(9.70)
Основные средства	62582.00	67741.00	5159.00	8.20
Незавершенное строительство	7773.00	1239.00	(6534.00)	(84.10)
Доходные влож. в матер. Ценности	0.00	0.00	0.00	-
Долгоср. финансовые вложения	936.00	2964.00	2028.00	216.70
Прочие оборотные активы	0.00	0.00	0.00	-
ИТОГО по разделу I	71560.00	72189.00	629.00	0.90
. Оборотные активы
Запасы	27739.00	26980.00	(759.00)	(2.30)
в том числе:
сырье, матер. и др. анал. Ценности	11244.00	10798.00	(446.00)	(4.00)
животные на выращивании	0.00	0.00	0.00	-
затраты в незаверш. Производстве	1494.00	2666.00	1172.00	78.40
готовая прод. и товары д/перепрод.	13246.00	11510.00	(1736.00)	(16.10)
товары отгруженные	1521.00	1521.00	0.00	100.00
расходы будущих пер одов	199.00	450.00	251.00	126.10
прочие запасы и затраты	35.00	35.00	0.00	100.00
Налог на добавленную ценность	3525.00	1634.00	(1891.00)	(53.60)
Дебиторская задолж. (долгосроч.)	0.00	0.00	0.00	-
в том числе:
покупатели и заказчики	0.00	0.00	0.00	-
векселя к получению	0.00	0.00	0.00	-
Дебиторская задолж. (краткосроч.)	7666.00	4718.00	(2948.00)	(38.50)
в том числе:
покупатели и заказчики	1567.00	1659.00	92.00	5.90
векселя к получению	0.00	0.00	0.00	-
Краткоср. финансовые вложения	0.00	0.00	0.00	-
Денежные средства	54.00	72.00	18.00	33.30
Прочие оборотные активы	0.00	0.00	0.00	-
ИТОГО по разделу II	38984.00	33404.00	(5580.00)	(14.30)
Баланс	110544.00	105593.00	(4951.00)	(4.5...

курсовая работа "Управление оборотным капиталом предприятия" скачать

Подобные документы

• Анализ эффективности использования оборотных активов (на примере ООО "Кубаньжилстрой")

  Экономическая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, состава, структуры, рентабельности оборотных средств, показателей оборачиваемости. Разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом.
  
  дипломная работа [835,4 K], добавлен 19.04.2013
  

• Анализ оборотных средств ООО "Универсал НП"

  Понятие, классификация и основы организации оборотных средств предприятия. Система показателей оценки оборотных средств и эффективности их использования. Методы управления чистым оборотным капиталом и текущими финансовыми потребностями предприятия.
  
  курсовая работа [91,8 K], добавлен 17.12.2014
  

• Экономическая оценка эффективности использования оборотных средств в ОАО "Бологовский молочный завод"

  Понятие и виды оборотных средств. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Динамика и структура оборотных активов, оценка и пути повышения эффективности их использования. Анализ дебиторской задолженности и движения денежных средств.
  
  курсовая работа [106,5 K], добавлен 28.04.2014
  

• Анализ использования оборотных средств предприятия на примере ООО "ТЭМРО"

  Раскрытие сущности, определение источников формирования и изучение состава оборотных средств предприятия. Показатели и оценка эффективности использования оборотных средств на примере ООО "ТЭМРО". Повышение эффективности управления оборотными средствами.
  
  курсовая работа [195,8 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ использования оборотных средств ИП "Мутигуллин"

  Рассмотрение сущности и экономической роли оборотных средств. Управление и анализ эффективности использования оборотных средств организации в производственном процессе. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия "Мутигуллин".
  
  курсовая работа [117,6 K], добавлен 23.10.2014
  

• Повышение эффективности использования оборотных средств предприятия

  Оборотные активы предприятия, источники их формирования, сущность и методология экономического анализа, источники информации. Организационно-экономическая характеристика предприятия, направления повышения эффективности использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [83,7 K], добавлен 04.12.2013
  

• Оборотные средства гостиничного хозяйства. Пути повышения эффективности их использования

  Сущность, состав и структура оборотных средств гостиничных предприятий. Анализ оборотных средств РУП "Отель "Минск", оценка эффективности их использования. Повышение эффективности использования оборотных средств – основа роста экономической эффективности.
  
  курсовая работа [321,8 K], добавлен 14.11.2012
  

• Анализ наличия, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятия

  Понятие и экономическая сущность оборотных средств. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО "Гомельгазстрой". Состав, структура, оборачиваемость и значение ускорения оборачиваемости оборотных средств.
  
  курсовая работа [68,0 K], добавлен 14.06.2010
  

• Повышение эффективности использования оборотных средств предприятия

  Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Сервис". Осуществление его производственного цикла. Повышение эффективности работы организации, укрепление его финансового состояния.
  
  курсовая работа [212,7 K], добавлен 23.03.2014
  

• Оборотные средства на предприятии ОАО "Долина"

  Производственно-экономические показатели работы предприятия. Состояние оборотных средств и пути повышения эффективности их использования. Оценка состава и структуры оборотных средств. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [65,6 K], добавлен 18.11.2010
  

• Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств в ООО "Рестораны быстрого обслуживания"

  Понятие, состав и структура оборотных средств, источники формирования и критерии оценки эффективности использования на предприятии. Организационно-экономическая характеристика фирмы, управление и пути ускорения оборачиваемости производственных запасов.
  
  дипломная работа [520,5 K], добавлен 13.09.2015
  

• Оборотные средства

  Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.
  
  реферат [29,4 K], добавлен 12.01.2003
  

• Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на эффективность производства (на материалах ОАО "Ливгидромаш")

  Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств, источники их формирования и показатели эффективности использования. Анализ использования оборотных средств предприятия и направления ускорения их оборачиваемости на примере ОАО "Ливгидромаш".
  
  курсовая работа [118,5 K], добавлен 08.08.2011
  

• Анализ оборотных средств и повышение эффективности их использования

  Состав и структура оборотных средств, особенности их формирования и эффективности использования в сельском хозяйстве. Оценка относительных показателей оборачиваемости средств организации, анализ динамики и структуры использования в аграрном секторе.
  
  курсовая работа [74,6 K], добавлен 23.03.2015
  

• Эффективность использования оборотных средств на предприятии и пути ее повышения

  Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация. Методика анализа эффективности использования оборотных средств. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Лидер" за 2008-2009 годы. Анализ основных экономических показателей.
  
  курсовая работа [84,2 K], добавлен 24.12.2012
  

• Показатели и способы ускорения оборачиваемости оборотных средств

  Оборотные средства предприятия, их оборачиваемость, состояние и эффективность их использования, экономическая сущность и классификация. Эффективность использования оборотных средств и пути ускорения их оборачиваемости. Оценка эффективности использования.
  
  курсовая работа [63,4 K], добавлен 04.02.2009
  

• Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО "Фортуна Фэшин"

  Сущность оборотных средств и их структура, определение основных экономических источников формирования в современных условиях. Общая характеристика, состав и структура оборотных средств исследуемого предприятия, повышение эффективности управления ими.
  
  курсовая работа [100,3 K], добавлен 15.04.2014
  

• Статистический анализ использования оборотных фондов

  Сущность оборотных средств, статистические показатели их эффективного использования. Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств на базе индексного метода. Повышение эффективности использования оборотных средств на предприятии ОПО "Союз Орловщины".
  
  курсовая работа [247,3 K], добавлен 10.11.2010
  

• Оборотные средства предприятия и показатели их использования

  Понятие, классификация и структура оборотных средств, особенности их нормирования. Главные отличия основных средств от оборотных. Система показателей эффективности использования оборотных средств и определение путей ускорения их оборачиваемости.
  
  презентация [239,6 K], добавлен 28.08.2016
  

• Анализ состояния и оборачиваемости оборотных средств предприятия

  Экономическая сущность оборотного капитала, его виды, классификация и роль в обеспечении финансовыми средствами предприятия. Проведение анализа оборотных средств предприятия на примере ОАО "Реемстма-Кыргызстан", оценка эффективности их использования.
  
  курсовая работа [1,6 M], добавлен 14.01.2014
  

Другие документы, подобные "Управление оборотным капиталом предприятия"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам