Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования

«КРЫМСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ В. И. ВЕРНАДСКОГО»

(ФГАОУ ВО «КФУ им. В. И. Вернадского»)

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра экономики предприятия

Выпускная квалификационная работа

ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛЬНОСТИ И ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

Выполнил

Драненко А.В.

Научный руководитель

М.Ю. Танцюра

Симферополь, 2018



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Понятие прибыльности предприятия

1.2 Методы увеличения прибыли

1.3 Методика анализа рентабельности предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КРЫМПОЛИГРАФ»

2.1 Организационно-хозяйственная характеристика предприятия

2.2 Анализ рентабельности предприятия

2.3 Анализ прибыльности предприятия

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СТРАТЕГИЯ ЕЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ

3.1 Оценка прибыльности деятельности организации, как основа стратегии ее обеспечения предприятия

3.2 Управление формированием прибыльности и рентабельности на основе взаимосвязи "затраты - выручка - прибыль" и расчет экономического эффекта от мероприятий по их повышению на основе CVP анализа

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности, критерием эффективности конкретной производственной деятельности, внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие, главным источником увеличения рыночной стоимости предприятия и основным защитным механизмом от банкротства.

Следовательно, прибыль играет ключевую роль в деятельности любого предприятия. Он одновременно является и результатом и стимулом и показателем экономической безопасности. Главный вопрос для предприятия - достичь соответствующего уровня величины прибыли. Будучи источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы, поэтому данная тема имеет огромное значение для всех компаний.

В ходе выполнения работы были использованы научные труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов: Абдулова Н.А., Амельченко Т.В., Баканов М.И., Грищенко О.В., Наливайченко С.П., Покропивний С.Ф. и другие.

В современных условиях тема прибыли очень актуальна, так как от нее зависит финансовая устойчивость предприятия. Прибыль является источником формирования бюджетов, стимулом к обновлению выпускаемой продукции, расширению ассортимента. И самое главное, она является базой экономического развития государства.

В данной выпускной квалификационной работе предлагается рассмотреть вопросы, связанные с прибыльностью предприятия, а также с его рентабельностью. Работа состоит из трех глав: теоретической и аналитической из предложений по увеличению прибыльности предприятия.

Предмет исследования: теоретические, методические и прикладные аспекты прибыльности и рентабельности предприятия.

Объект исследования - процессы увеличения прибыльности и повышения рентабельности предприятия.

Цель работы - изучение теоретических аспектов понятия прибыльности и рентабельности предприятия. А также разработка путей увеличения прибыльности и повышения рентабельности исследуемого предприятия.

Исходя из поставленной цели можно выделить следующие задачи:

- изучение и обобщение теоретико-методологических основ понятия прибыльности предприятия;

- проведение анализа финансового состояния предприятия, а именно ознакомление также с финансовыми результатами предприятия;

- разработка путей совершенствования механизма формирования прибыльности предприятия и стратегия ее обеспечения.

Методы исследования: анализ и синтез, сравнение исследуемых показателей, метод финансовых коэффициентов, логический подход к оценке экономических явлений.

Основная теоретическая база исследования: научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по вопросам финансово-хозяйственной деятельности предприятия, периодическая литература, а также законодательные акты и нормативные документы.

Информационной базой для выполнения дипломной работы послужили материалы финансовой отчетности за 2015-2017 гг., пояснения к годовой финансовой отчетности, материалы текущего бухгалтерского учета предприятия ООО «Крымполиграф».

Объем работы - 98 страницы, не считая приложения. Список использованной литературы состоит из 50 источников. 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Понятие прибыльности предприятия

Вопрос прибыльности предприятия занимает важное место в системе теоретических исследований финансово-экономического направления [8]. Будучи источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и их объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.

«Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия. Функционирование любого предприятия в условиях рынка предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Другими словами, чтобы не только воздержаться, но и развиваться на рынке, предприятие должно улучшать состояние своей экономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатами производства, искать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные способы доведения продукции до покупателя, проводить соответствующую товарную политику, сделать все возможное для того, чтобы обеспечить доходность своего предприятия [12, с. 48]».

Множество авторов уделяет особое внимание анализу прибыльности, инвестиционной деятельности, инвестиционной привлекательности. Показатель прибыли есть обобщающей характеристикой всех сторон производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Он отражает их конечные финансовые результаты. От величины этого показателя зависят возможности развития производства, материальное положение работников, улучшение их социальной обеспеченности, всю жизнь предприятия в целом.

«Доходность является источником формирования финансовых ресурсов самих предприятий и используется ими для обеспечения хозяйственной деятельности [12, с. 49]».

Выяснилось, что главными причинами снижения прибыльности предприятия является капитал предприятия, подвергается влиянию экономических процессов, таких как инфляция, ограничения экспортно-импортных операций, форма собственности, колебания валютных курсов и. т. д. Учитывая предложения для решения данной проблемы разными авторами, необходимо отметить, что данная тема очень актуальна, но методы обеспечения прибыльности предприятия недостаточно изучены и развиты. Некоторые авторы считают, что прибыльность предпринимательской деятельности является основным условием существования как рыночной экономической системы в целом, так и отдельных субъектов хозяйствования. Вопрос прибыльности занимает важное место в системе теоретических исследований финансово-экономического направления.

Авторы предлагают, что для обеспечения прибыльности предприятия, следует «уделить внимание факторному анализу рентабельности, экономико-математического моделирования управления прибылью, показателями взаимосвязи доходности и финансовой безопасности предприятия. Также следует учитывать все возможные комбинации "объем реализации - цена" [27, с.3]». «Предложены варианты оценить и спрогнозировать доходность с учетом внешних и внутренних факторов, предложена система показателей и критерии оценки качества прибыли на этапе его использования на предприятии [29 с.145]».

Каждый производитель должен четко знать что делать, с какими параметрами, где, когда и с какими затратами и результатами пройдет трудовой процесс, получит он за это какую дополнительную выгоду?

«Роста доходности предприятия способствует три переменные, определяющие его рентабельность: 1) ускорение товарооборотности; 2) уменьшение массы расходов, 3) увеличение нормы прибыли путем повышения цен [13, с. 148]».

«Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (Тем самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническом развитии. Кроме этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, является показателем эффективного использования ресурсов, то есть необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем [15, с. 241]».

Итак, доходность играет ключевую роль в деятельности любого предприятия. Она одновременно является и результатом и стимулом и показателем экономической безопасности. Главный вопрос для предприятия - достичь соответствующего уровня величины прибыли. Самое главное внимание ученые и практики уделяют оценке, управлению и методам обеспечение прибыли предприятия. В данный момент наблюдается высокий уровень конкурентной борьбы за получение предприятием прибыли и это, в свою очередь, играет огромную роль, является дополнительным стимулом для предпринимателей.

«Существует много способов обеспечение прибыльности предприятия. Важным будет внедрение различных инноваций, вложение средств в кадровую политику, чтобы повысить эффективность работы предприятия в целом. Необходимо подробно разработать ценовую политику, учитывая внешние и внутренние факторы. Для обеспечения предприятия прибылью, нужно учитывать определенные факторы: отраслевую принадлежность рассматриваемых компаний, учитывать формы собственности, размер и общественное значение компании [11, с.91]». Роль прибыли для торговых организаций может быть другой, чем для производственных предприятий. Нужно учитывать доходность акций, прибыль на инвестируемый капитал, темпы роста объема продаж, чистый доход и долю прибыли.

1.2 Методы увеличения прибыли

На рынке предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. От того, насколько правильно был оценен спрос на продукцию, определены товарная номенклатура, объем производства, ценовая политика, сегменты рынка реализации продукции, зависят финансовые результаты деятельности предприятия - доходы и прибыль.

Определение прибыли выкладывают по - разному: прибыль - это дополнительная стоимость, взятая из производственных фондов предприятия, а по Марксу прибыль - это не все капитал, а только та его часть, которая расходуется на рабочую силу, также прибыль - источник интенсивного и инновационного развития предприятия, модернизации его технической базы.

Американский ученый Дж. Шумтешер утверждал, что доходы, полученные с помощью новых технических усовершенствований и составляют прибыль. Конечно, он осознавал, что этот прибыли не может оставаться постоянной, поскольку такие усовершенствования со временем начинают использоваться другими предпринимателями, а, кроме того, появляются другие изобретения и усовершенствования, но, тем не менее, прибыль подобного рода продолжает существовать. «Однако такая прибыль носит временный характер, она меняется в связи с появлением новых открытий и изобретений. В некоторых источниках прибыль рассматривается как «Монопольную прибыль» [18, с. 171]». Большая фирма может получить его путем установления более высоких цен на рынке, а, следовательно, с помощью завоевания этого рынка и преобразования совершенной конкуренции в несовершенную. Перечисленные выше точки зрения на сущность происхождения прибыли не исключают друг друга, а часто совпадают.

Следовательно, прибыль - обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности; определяется как разница между выручкой от хозяйственной деятельности и суммой затрат на эту деятельность.

Таким образом, источник прибыли - дополнительный продукт, созданный в сфере производства и реализован в сфере оборачиваемости, прибыль - плата предпринимателю за его услуги и риск.

Полученная прибыль является объектом распределения между предприятиями и государством. Под распределением прибыли следует понимать направление прибыли в бюджет в виде налогов и определения чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. В условиях функционирования рыночной экономики механизм распределения прибыли приобретает важное значение, поскольку от него зависит действенность хозяйственной самостоятельности и самофинансирования предприятий. От совершенствования форм и методов распределения прибыли зависит заинтересованность предприятий и отдельных работников в постоянном повышении эффективности деятельности и улучшении ее конечных результатов.

В рыночной экономике целью каждого предприятия является прибыль.

«Прибыль предприятия - это превышение доходов от его деятельности над суммой расходов; он представляет собой единую форму его собственных накоплений [19, с. 57]».

Прибыль - это экономическая категория. Определение его сути во многих литературных источниках сводится к тому, что прибыль - это часть стоимости прибавочного продукта. Прибыль это чистый доход предприятия, остающаяся после возмещения всех расходов, связанных с осуществлением операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Прибыль является важнейшей категорией рыночных отношений и играет важную роль, которая проявляется в следующем:

- прибыль предприятия является основным мотивирующим фактором любого вида бизнеса, главной конечной целью предпринимательской деятельности;

- прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом, что проявляется через налоговый механизм распределения прибыли предприятия;

- прибыль предприятия выступает критерием эффективности деятельности предприятия;

- прибыль выступает возобновляемым источником формирования финансовых ресурсов предприятия, и через увеличение прибыли уменьшается потребность в поиске и привлечении внешних источников финансирования развития предприятия;

- прибыль выступает основным фактором формирования стоимости предприятия;

- прибыль выступает одним из факторов социального развития страны, так как деньги, которые перечисляются в бюджет в процессе налогообложения программ.

«Стоит отделить несколько классификационных признаков распределения прибыли предприятия, в частности [19, с. 170]»:

а). Источники формирования прибыли:

- прибыль от основной операционной деятельности - это как алгебраическая сумма между доходами, затратами и косвенными налогами (НДС, акцизный сбор) основной операционной деятельности;

- прибыль от прочей операционной деятельности - определяется как алгебраическая сумма доходов, расходов и косвенных налогов (в основном НДС получается предприятием при реализации оборотных активов) другой операционной деятельности;

- прибыль от инвестиционной деятельности - прибыль, образуется в процессе превышение доходов от инвестиционной деятельности над расходами инвестиционной деятельности. Для определения прибыли доходы также уменьшаются на сумму косвенных налогов, что имеют место в процессе реализации необоротних фондов или финансовых инвестиций;

- прибыль от финансовой деятельности - это разница между доходом, полученным в процессе финансовой деятельности и расходами. Преимущественно финансовая деятельность обеспечивает предприятиям убытки, которые создаются в результате значений расходов, связанных с уплатой процентов за пользование банковскими кредитами и облигационным займам.

б) Порядок определения:

- валовая прибыль - это прибыль от реализации продукции (работ, услуг) предприятия;

- прибыль от операционной деятельности - это чистый доход предприятия, полученный по результатам операционной деятельности предприятия;

- прибыль от обычной деятельности предприятия в налогообложения - это сумма доходов предприятия от всех видов обычной деятельности;

- прибыль от обычной деятельности - это часть прибыли от обычной деятельности, которая остается после уплаты всех налогов;

- чистая прибыль - это прибыль от обычной и чрезвычайной деятельности, которая остается на предприятии после уплаты всех предусмотренных налогов и полностью находится в распоряжении предприятия.

в) Методика оценки:

- номинальная прибыль - фактически полученная сумма прибыли;

- реальный доход - это номинальный доход, скорректированный на уровень инфляции, что характеризует купальную способность.

г) Размер:

- минимальная прибыль - это прибыль предприятия, которое прибывает в пределах банкротства;

- целевая прибыль - это прибыль предприятия, получение которой обеспечивает безубыточную деятельность предприятия ;

- максимальная прибыль - это прибыль предприятия, которое находится на стадии роста и прибыльности .

г) Направления использования:

- потребительская прибыль - это часть прибыли, которая выплачивается владельцам предприятия в виде дивиденды или процентов;

д) Цель его определения:

- бухгалтерская прибыль - это та прибыль, которая определяется на предприятии с целью ведения учета и составления финансовой отчетности;

- экономическая прибыль - это прибыль, которая показывает эффективность предприятия и определяется исключительно для сравнения фактических расходов с доходами и сравнения результатов деятельности с фирмами - конкурентами.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия . Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее влияние на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников .

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, участвует в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Многоканальное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. «Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль есть сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы [23, с. 24]».

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия.

Основным показателем безубыточной работы предприятия является прибыль. Ее относят к показателям экономического эффекта, но неэффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Вместе с тем анализ динамики прибыли до налогообложения, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес .Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с до налогообложения и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в до налогообложения. Если доля чистой прибыли растет, то это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

Рисунок 1.1 - Классификация факторов, влияющих на величину прибыли



Существуют факторы, влияющие на получение (увеличение) прибыли на предприятии и они делятся на две основные группы:

- Внутренние факторы - факторы, которые осуществляют влияние на размер прибыли предприятия через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции;

- внешние факторы - эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут иметь значительное влияние на величину прибыли. Подробнее рассмотрим их на рис 1.1.

Внутренние факторы увеличения прибыли предприятия это:

- Уровень хозяйствования;

- Компетентность руководства и менеджеров;

- Конкурентоспособность продукции;

- Уровень организации производства и труда и др.;

- Производительность труда;

- Состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Внутренние факторы делятся на:

- Производственные - характеризует наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов;

- Внепроизводственные - связанные с условиями труда и быта.

Производственные факторы подразделяются на:

- экстенсивные;

- интенсивные.

Экстенсивные факторы влияют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда , финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения:

- повышение производительности оборудования и его качества;

- использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств;

- повышение квалификации и производительности труда персонала;

- снижение трудоемкости и материалоемкости продукции;

- совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

Внешние факторы увеличения прибыли предприятия:

- конъюнктура рынка;

- уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы;

- нормы амортизационных отчислений;

- природные условия;

- государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не напрямую, а через объем реализуемой продукции и себестоимость.

При осуществлении производственно-хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. «Прямой» влияние на величину себестоимости продукции, а значит, и прибыли, связан с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы - ведь доля материальных затрат в составе себестоимости обычно колеблется от 60 до 90 %.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью деятельности предприятия. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития организации , выполнения обязательств перед владельцами , инвесторами , государством .

Процесс формирования прибыли представлен на рисунке 1.2.

Основным итоговым показателем, характеризующим результаты деятельности предприятия, является результат свидетельствует о получении прибыли.

Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка от реализации продукции равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции . При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат , что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, а не исключающее и банкротство .

Рисунок 1.2 - Механизм формирования прибыли

Для предприятия прибыль является показателем, что создает стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости.

Важнейшая роль прибыли определяет и налогового учета.

Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценки инвестиционных проектов прибыль определяется как разница доходов и расходов предприятия .

Современные методы повышения прибыли предприятия, которые используются в научных трудах, весьма разнообразны и все они имеют существенные различия. Использование того или иного метода зависит от использованной способа подсчета прибыли.

Показатели прибыли могут определяться по различным направлениям деятельности предприятия, видами продукции, отдельными проектами. Сравнение соответствующих показателей прибыли, оценка их динамики позволяют обосновать управленческие решения, выработать стратегию развития предприятия, обосновать расходы на производство и реализацию продукции, производственную программу предприятия.

Для текущего анализа и учета исчисляется прибыль. Сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах предприятия и его филиалов, дочерних предприятий и других самостоятельных подразделений.

Вследствие выше перечисленного, повышение прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Анализ прибыли позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения. Кроме того, за счет платежей из прибыли в бюджет формируется основная часть ресурсов государства, региональных и местных органов власти.

«Рентабельность - это качественный, стоимостный показатель, характеризующий уровень отдачи затрат или ступней использования ресурсов, имеющихся в наличии, в процессе производства и реализации продукции. Фирма рентабельна, если суммы выручки достаточно не только для оплаты расходов на производство, но и для образования прибыли [19, с. 47]».

Таким образом, рентабельность характеризует эффективность работы предприятия, дает представление о способности предприятия увеличивать свой капитал.

«Рентабельность - понятие, характеризующее экономическую эффективность производства, при которой предприятие за счет денежной выручки от реализации продукции (работ, услуг) полностью возмещает затраты на ее производство и получает прибыль как главный источник расширенного воспроизводства. Рентабельность непосредственно связана с получением прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли [19, с. 49]».

Рентабельность - это относительный показатель, то есть уровень доходности, измеряется в процентах и характеризуется системой показателей, которые целесообразно объединить в следующие группы:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек, инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность реализации;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Виды показателей рентабельности подразделяются на три фондов, рентабельность вложений в предприятие.

Рентабельность продукции можно рассчитать, во-первых, по всей реализованной продукции и, во-вторых, по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к расходам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается и как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции; по отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих расходов предприятия и доходности реализованной продукции.

Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она зависит от цены, по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости каждого вида.

Рентабельность производственных фондов рассчитывают как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. При расчете используют показатели балансовой и чистой прибыли. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу.

Рентабельность собственных средств предприятия рассчитывают как отношение чистой прибыли к его собственным средствам, определенным по балансу. «Целесообразно рассчитать и отдачу долгосрочных финансовых вложений. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений [26, с. 37]».

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных и группируются в соотношении интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторного среды формирования прибыли (и дохода) предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

При анализе производства, показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

а) показатели рентабельности продукции;

б) показатели рентабельности капитала (активов);

в) показатели, рассчитанные на основании потоков собственных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основании расчетов уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отраженный в отчетности предприятия.

Но при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение.

Итак, рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства и затрат на него.

К основным факторам, оказывающим непосредственное влияние на увеличение уровня рентабельности на предприятиях, относятся:

- Рост объема производства продукции;

- снижение ее себестоимости;

- сокращение времени оборота основных производственных фондов и оборотных средств;

- рост массы прибыли;

- лучшее использование фондов;

- система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов;

- установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции.

Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды. Рентабельность - это степень доходности, выгодности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. «Показатели рентабельности можно разделять на два вида, а именно: рентабельность по расходам и рентабельность по ресурсам. Показатели рентабельности по затратам характеризует уровень прибыли, получаемой предприятием на единицу затрат в разрезе различных видов деятельности. Рентабельность по ресурсам характеризует эффективность капиталовложений в предприятие [19, с. 206]».

К показателям рентабельности по затратам необходимо отнести:

- Рентабельность продукции;

- рентабельность производства;

- валовую рентабельность продаж;

- операционную рентабельность продаж;

- чистую рентабельность продаж;

- рентабельность финансовых операций;

- рентабельность операционной деятельности;

- рентабельность другой операционной деятельности.

Показатели рентабельности по ресурсам включают:

- Рентабельность собственного капитала;

- рентабельность заемного капитала;

- экономическую рентабельность активов;

- чистую рентабельность активов;

- рентабельность основного капитала;

- рентабельность оборотного капитала.

Порядок расчета и характеристика показателей рентабельности показано на рисунке 1.3. Условия обозначения, показанные в таблице имеют следующую характеристику:

ВП - валовая прибыль предприятия, тыс. руб.;

Среал.пр. - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

Спроизв. - производственная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

ЧВреал. - чистая выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

ПОД - прибыль от операционной деятельности предприятия, тыс. руб.;

ЧП - чистая прибыль предприятия, тыс. руб.;

РОД - расходы от операционной деятельности (сумма расходов от основной и прочей операционной деятельности предприятия), тыс. руб.;

СК - собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

ЗК - заемный капитал предприятия, тыс. руб.;

Фр до налог. - финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения, тыс. руб.;

ФР - финансовые расходы предприятия, включающие проценты за банковские кредиты и облигационные займы, тыс. руб.;

А' - стоимость активов предприятия (есть равной сумме собственного капитала предприятия и кратко, и долгосрочных банковских и облигационных займов), тыс. руб.;

А - стоимость активов предприятия, является равной валюте баланса, тыс. руб.;

НА - стоимость внеоборотных активов предприятия, тыс. руб.;

ОК - стоимость оборотных активов предприятия, тыс. руб.

Таблица 1.3 - Показатели рентабельности и их расчет

Показатель	Порядок расчета	Характеристика
Рентабельность по расходам
Рентабельность продукции (Рп)	ВП / Срел.пр. * 100%	Сколько копеек валовой прибыли приходится на 1 руб. себестоимости реализованной продукции
Рентабельность производств (РВ)	ВП / Спроизв. * 100%	Сколько копеек валовой прибыли приходится на 1 руб. производственной себестоимости реализованной продукции
Валовая рентабельность продаж	ВП / Чвреал * 100%	Сколько копеек валовой прибыли содержится в 1 руб. чистой выручки от реализации продукции
Операционная рентабельность продаж	ПОД / Чвреал. * 100%	Сколько копеек прибыли от операционной деятельности содержится в 1 руб. чистой выручки от реализации продукции
Чистая рентабельность продаж	ЧП / ЧВреал * 100%	Сколько копеек чистой прибыли содержится в 1 руб. чистой выручки от реализации продукции
Рентабельность операционной деятельности	ПОД / ВОД * 100%	Сколько копеек прибыли от операционной деятельности получается на 1 руб. расходов операционной деятельности
Рентабельность по ресурсам
Рентабельность собственного капитала	ЧП / СК * 100%	Сколько копеек чистой прибыли обеспечивает предприятию 1 руб. вложенного собственного капитала
Рентабельность заемного капитала	ЧП / ПК * 100%	Сколько копеек чистой прибыли обеспечивает предприятию 1 руб. вложенного заемного капитала
Экономическая рентабельность активе в	ФР до ОПОД + ФВ / А * 100%	Сколько копеек прибыли до налогообложения вместе с уплаченными процентами за пользование кредитами приходится на 1 руб. активов предприятия
Чистая рентабельность активов	ЧП / А * 100%	Сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 руб. стоимости имущества предприятия
Рентабельность основного капитала	ЧП / НА * 100%	Сколько копеек чистой прибыли получается на 1 руб. стоимости основного капитала предприятия
Рентабельность оборотного капитала	ЧП / ОК * 100%	Сколько копеек чистой прибыли получается на 1 руб. стоимости оборотного капитала предприятия

Источник: [19, с. 207]

Все перечисленные коэффициенты целесообразно применятся на каждом предприятии для оценки эффективности использования прибыли в динамике за ряд периодов. Результаты анализа позволяют сделать выводы о возможности максимизации прибыли предприятия.

Как отмечает Покропивный С.Ф., прежде всего выделяют рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) и рентабельность продукции. Рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) определяется в нескольких модификациях: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность акционерного капитала. Рентабельность активов (Ра) характеризует эффективность использования имеющегося имущества предприятия и вычисляется по формуле (1.5):

,

где Пз (ч) - общий (чистый) прибыль предприятия за год;

Ка - средняя сумма активов по годовому балансу.

Вычисляется этот показатель, исходя из валового (до налогообложения), или чистой (после налогообложения) прибыли.

В рыночном механизме хозяйствования рентабельность производства играет ведущую роль.

Без прибыли не может существовать ни бизнес, ни предпринимательство. Поэтому рентабельность производства - это прежде всего генератор рыночной системы. Рентабельность производства будет выполнять в полной мере присущую ей функцию ведущего звена механизма хозяйствования при условии достижения такого уровня, при котором товаропроизводители будут получать прибыль, размер которого будет достаточным для осуществления накопления в необходимых размерах и стимулирования всех участников процесса производства.

1.3 Методика анализа рентабельности предприятия

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Для проведения анализа прибыли по составу и в динамике составляют аналитическую таблицу.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг). Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (V РП); ее структуры (УДi); себестоимости (Со) и уровня среднереализационных цен (Эти).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. [38].

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Прибыль предприятий формируется за счет следующих источников:

а) продажа (реализация) продукции;

б) продажа другого имущества.

- Прибыль от продажи продукции приведена в формуле (1.1) является основным компонентом общей прибыли. Это прибыль от операционной деятельности, отражает миссию и профиль предприятия. Он исчисляется как разница между выручкой и ее полной себестоимости (без учета НДС и акцизного сбора).

,

где ВД - выручка;

Sвир - издержки производства на изготовление и заработную плату работника;

НДС - налог на добавленную стоимость;

Асб - акцизный сбор.

В случае калькирование по неполным затратам ту часть затрат, она не включена в себестоимость продукции, относят на определенный период и прибыль исчисляется по формуле (1.2).

,

где ВР - выручка;

Sрнв - себестоимость реализованной продукции по неполным затратам;

Sн - расходы, которые не включены в себестоимость, а отнесены на определенный период.

Это так называемый прямой метод вычисления прибыли. Существует еще аналитический метод вычисления, по которым прогнозируемая прибыль определяется корректировкой его фактической (базовой) величины. С учетом влияния определенных факторов в плановом периоде. Факторами может служить изменение объемов производства и продаж, себестоимость продукции и цен.

- Прибыль от продажи имущества включает прибыль от продажи основных фондов, нематериальных активов, ценных бумаг. Его рассчитывают как разницу между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимости объекта, который продается с учетом расходов на продажу-демонтаж, транспортировка, оплата агентских служб.

.

где Цпр - цена;

Цприоб - цена приобретения.

Прибыль рассчитывается как:

,

где П - прибыль предприятия;

Ц - цена единицы продукции (услуг);

С - себестоимость единицы продукции (услуг);

К - объем выпуска или реализации продукции (услуг) в натуральном измерении.

Рентабельность собственного капитала (Рс.к.) отражает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:

,

где Пч - чистая прибыль предприятия;

Кв - собственный капитал.

Рентабельность акционерного капитала (Ра.к.) свидетельствует о верхнем пределе дивидендов на акции и вычисляется по формуле (1.7):

,



где Кс - уставный капитал (номинальная стоимость проданных акций).

Рентабельность продукции (Рп) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт. Она определяет отношение прибыли от реализации продукции (Пр.п.) к общей ее себестоимости за тот же период (ср.п.), т.е.

,

Рентабельность продукции можно вычислять также как отношение прибыли от реализованной продукции к общему объему. В многономенклатурном производстве рядом с рентабельностью всей продукции определяется также рентабельность отдельных ее разновидностей. «Рентабельность одного изделия (Pи) рассчитывается по следующей формуле (1.9):

,

где Этi, Сi - соответственно цена и себестоимость i-го изделия [5, с. 178-179]».

Показатель рентабельности является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия, его повышение характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике, рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной.

Изменение суммы прибыли за счет:

- Объема реализации продукции



,

где П0 - прибыль базового периода;

Пусл 1- прибыль базовый при отчетном объеме реализации.

-средней цен реализации

,

где Пусл 2 - прибыль при базовой цене и себестоимости, при отчетном объема реализации;

Пусл 3 - прибыль при базовой себестоимости.

- Себестоимость реализованной продукции

,

где Пусл 3 - прибыль при базовой себестоимости;

П1 - прибыль отчетного периода.

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент. Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

,

где, VPПфi - фактический объем реализованной продукции;

Цплi - плановая цена;

Зплi - плановая себестоимость.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

,

где, Цфi - фактическая цена.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель:

,

где, УДi - удельного веса i-го вида продукции в общем объеме реализации в условоно-натуральном выражены или в норма-часах, %;

Ri0 - плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции);

VPПобщ1 - фактический общий объем реализованной продукции в условоно-натуральном выражены или в норма-часах, %.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продаж продукции (VРПi), себестоимости (Сi) и среднереализационных цен (Эти). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

,

где, VPПi - объем реализации i-го вида продукции;

Ці - цена i-го вида продукции:

Сі - себестоимость i-го вида продукции.

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручка от реализации соответствующего изделия на объемы продаж. На смену ее уровня воздействуют следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктуры рынка, инфляционные процессы. Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого залежей уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет эго качества (Цкач) можно определить следующим образом:

,

где, Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества;

VРПн - объем реализации продукции нового качества;

VРПобщ - общий объем продаж i-го вида за отчетный период.

«Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц [50,с. 157]».

Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:

,

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции.

Если в течение года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период. Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями.

При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

,

где Пн/о - прибыль до налогообложения;

Пр - прибыль от продаж;

Дук - доходы от участия в других организациях;

%пол - проценты полученные;

%упл - проценты уплаченные;

Дпр - прочие доходы;

Рпр - прочие расходы;

Выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах определяется по формуле:

,

где Вц - выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В1 - выручка от продаж в отчетном периоде;

Iц - индекс цен (инфляция).

Влияние фактора "Выручка" на сумму прибыли от продаж можно рассчитать при помощи следующей формулы:

,

где ?Пв - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора "Выручка";

В1 и В0 - соответственно выручка от продаж в отчетном и базисном периодах;

Rпр - рентабельность продаж в базисном периоде.

Влияние фактора "Цена" определяется по формуле:

,

Фактор "Себестоимость реализации" определяется следующим образом:

,

где УС1 и УС0 - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах соответственно.

Расчет влияния фактора "Управленческие расходы" определим по формуле:

,

Если сумму прибыли представить в виде:

П = РП • (Ц - Зпер1) - Зпост = РП • СМД - Зпост,

где РП - объем реализации продукции в натуральном выражении;

Ц - цена за единицу продукции;

Зпер1 - переменные расходы на единицу продукции;

...