Состояние и перспективы развития ПАО "НК "Роснефть"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, Краснодар, Россия

Состояние и перспективы развития ПАО «НК «Роснефть»

Калитко Светлана Алексеевна

к.э.н, доцент

Даниленко Дарья Андреевна

магистрант

Нефтегазовый комплекс играет важную роль в современной национальной экономике России, так как он формирует основную долю доходной части бюджета РФ.

Внешнеэкономическая деятельность нефтегазовых компаний является наиболее важным драйвером их развития, что позволяет нарастить объем инвестиций, а также и увеличить объемы выполняемых работ при одновременном повышении технологического и управленческого уровней российского нефтегазового комплекса.

В настоящее время в структуре российского экспорта преобладают энергетическое сырье, необработанные металлы и концентраты.

Сегодня все больше и больше крупных российских вертикально-интегрированных российских компаний отказываются от роли поставщиков полуфабрикатов для зарубежных переработчиков и начинают интенсивно инвестировать в производство готовых нефтепродуктов [2, 6]. Так же увеличился и экспорт природного газа. В 2015 году он составил 185,5 млрд. кубометров, что на 11,2 млрд. кубометров больше, по сравнению с 2014 годом. Динамика экспорта основных товаров нефтегазового комплекса РФ отражена на рисунке 1.

Рисунок 1. Экспорт основных товаров нефтегазового комплекса РФ

В 2014 году производство нефти в России составило 526,753 млн. тонн, в 2015 году оно достигло 534,081 млн. тонн. В Западной Сибири добывается 3/4 объема российской нефти и 9/10 объема российского газа. Достаточно большие запасы найдены на севере Европейской части России. Крупнейшими российскими нефтяными компаниями являются «Газпром», «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Сургутнефтегаз» и «Татнефть».

ПАО «НК «Роснефть» является крупнейшей публичной нефтегазовой структурой в мире и крупнейшим налогоплательщиком России.

В 2016 г. выручка от реализации и доход от предприятий составил 4 988 млрд. руб., что ниже уровня 2014 г. на 9,2%. В 2016 г. EBITDA увеличилась на 20,9% по сравнению со значением 2014 г. и составила 1 278 миллиардов рублей. Чистая прибыль в 2016 г. снизилась почти в 2 раза по отношению к 2014 г.

Газовый бизнес занимает важное место в развитии компании. ПАО «НК «Роснефть» в 2016 г. стала крупнейшим независимым производителем газа в России - добыла 67 млрд. кубометров газа (добыча увеличилась на 18% по сравнению с 2014 г.) [1]. ПАО «НК «Роснефть» вышла по этому показателю на шестое место в мире среди публичных компаний (рисунок 2).

Рисунок 2. Добыча газа ПАО «НК «Роснефть» в 2015 и 2016 гг. [8]

Внушительные запасы ивностии высокодоходный портфель увеличился газовых проектов указывали позволяют и дальше транспортных увеличивать было добычу газа синергии со среднегодовым темпом общество роста более 10% и успешно входить в тройку роснефть крупнейших производителей учитывают газа в мире подписали уже в начале нефтесервиса следующего десятилетия. В 2018 году ПАО «НК «Роснефть» запустит вторую инновационных стадию масштабного инновационного проекта мероприятий компании по добыче поставок углеводородов - Роспан, благодаря которому общив 2019 г. запланировано добывать около 20 миллиардов оценки кубометров газа.

К 2020 году ПАО «НК «Роснефть» планирует рынок нарастить добычу правительства газа до 100 миллиардов кубометров анализа и долю на российском олгосрочная рынке - до 20% (рисунки 3, 4). Одновременно, составив компания развивает объемы газовый между бизнес за пределами страны - стратегический компанией проект «Zohr» на шельфе продукцию Египта, перспективные связанные проекты в Венесуэле, эффективных Бразилии, Мозамбике, газохимии Вьетнаме и Норвегии.

Рисунок 3. Реализация газа ПАО «НК «Роснефть» на территории страны в 2015 и 2016 гг. [8]

Дизельное топливо и мазут преобладают в структуре продукции нефтеперабатывающего комплекса ПАО «НК «Роснефть».

Рисунок 4. Финансовые результаты газового бизнеса ПАО «НК «Роснефть» [1, 7, 8, 9]

Реализация нефти и нефтепродуктов компании своих пиков достигала в первые 3 квартала 2014 г.: переработка нефти на нефтеперерабатывающих заводах во 2 кв. 2014 г. составила 378 млн. т, 358 млн. т - экспорт, 366 млн. т - реализация на национальном рынке (рисунок 5).

Рисунок 5. Реализация нефти и нефтепродуктов ПАО «НК «Роснефть» в период с 2014 по 2016 гг. [8]

В структуре реализации нефтепродуктов и нефтехимии на внутреннем рынке в 2016г. наибольший удельный вес занимают дизельное топливо (31%) и бензин (37%).

Показатели переработки и реализации нефти и нефтепродуктов в ПАО «НК «Роснефть» заметно уменьшились в 2016 г. сравнительно с 2015 г.: на 21,27% переработка нефти, на 13,94% - внутренний рынок, экспорт на 13,72% (таблица 1).

Таблица 1. Переработка и реализация нефти и нефтепродуктов ПАО «НК «Роснефть» в 2014-2016 гг. [8]

На рисунке 6 видно, что поставки нефти по долгосрочным контрактам составили 46 млн. тонн. Наибольшие поставки в размере 27,4 млн. тонн были в Китай.

Рисунок 6. Поставки нефти по долгосрочным контрактам

Ключевые показатели ПАО «НК «Роснефть» в 2015-2016 гг. представлены в таблице 2. Чистая прибыль в 2016 году уменьшилась по сравнению с 2015 годом на 45,8%.

Таблица 2. Ключевые показатели ПАО «НК «Роснефть» в 2015-2016 гг.

В 2016 году общий объем инвестиций ПАО «НК «Роснефть» составил 750 млрд. рублей. Их основная часть была направлена на увеличение в Западной Сибири доли эксплуатационного бурения и реализацию новых проектов. По результатам 2016 года по сравнению с 2015 годом ПАО «НК «Роснефть» увеличило объем инвестиций на 17 % до 738 млрд. рублей. Финансирование инвестиционной программы осуществлялось за счет собственных средств и долгосрочных финансовых займов (рисунок 7).

Рисунок 7. Инвестиции ПАО НК «Роснефть»

Несмотря рынке на санкционные ограничения, исследования ПАО «НК «Роснефть» является показателям одним из главных необходимо экспортеров нефти, установить нефтепродуктов, газа постоянные в мире и активно маржа ведет международное сотрудничество находятся с такими странами рынке как Турция, требуют Германия, Китай, определили Индия и другие. На рисунке 8 изображены проекты евразийской интеграции Роснефти.

Рисунок 8. Проекты евразийской интеграции ПАО «НК «Роснефть»

В структуре экспортных поставок нефти наибольшие поставки были осуществлены в Центральную и Восточную Европу - 23,6% и Китай - 20,9% (без учета приобретенных активов).

При интеграции пакета акций «Башнефть» добыча нефти равна 19,9 млн. тонн, переработка - 19,1 млн. тонн.

Синергетический эффект от объединения «Роснефти» и «Башнефти», безусловно, будет способствовать развитию экономики. Эффект обусловлен оптимальными взаимными поставками нефти, транспортными и логистическими затратами, снижением стоимости услуг бурения, взаимным использованием инфраструктуры добывающих активов, инновационных технологий. Залогом скорой монетизации данного эффекта является успешный опыт ПАО «НК «Роснефть» по интеграции ТНК-ВР.

Удельные капитальные вложения ПАО «НК «Роснефть» за 2016 г. составили 5,0 долл./баррель нефтяного эквивалента (б.н.э.), что уступает остальным глобальным компаниям. На рисунке 9 отражены капитальные затраты на реализацию перспективных экспортных проектов.

Рисунок 9. Капитальные затраты на реализацию перспективных экспортных проектов [1, 9]

При анализе деятельности ПАО «НК «Роснефть» были выявлены сильные и слабые стороны (таблица 3), возможности и угрозы (таблица 4), отмечено влияние сильных и слабых сторон (таблицы 5, 6).

Таблица 3. Проблемное поле: сильные и слабые стороны

Таблица 4. Проблемное поле: возможности и угрозы

Таблица 5. Влияния сильных сторон на благоприятные возможности

Таблица 6. Влияния сильных сторон на угрозы

Концепция определения инвестиционного портфеля 2017-2021 гг. отражена на рисунке 10. Пример реализации инвестиционного проекта представлен на рисунке 11.

Рисунок 10. Концепция определения инвестиционного портфеля 2017-2021 гг. [8, 10]

Рисунок 11. Реализация ключевого проекта: Сузунское месторождение

Прогноз темпа роста спроса на нефтегазохимию до 2025 года отражен на рисунке 12. Компания участвует в проекте Тяньцзиньского нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса, что позволяет не только поставлять сырье, но и участвовать в реализации продукции на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона [9]. Акционерный капитал ПАО «НК «Роснефть» с учетом евразийской интеграции представлен на рисунке 13.

Рисунок 12. Прогноз темпа роста спроса на нефтегазохимию до 2025 г.

Рисунок 13. Акционерный капитал ПАО «НК «Роснефть»: евразийская интеграция

На основе лучших мировых практик ПАО «НК «Роснефть» построило систему управления инвестициями, совершенствование которой было продолжено в 2016 году путем развития регламентирующей базы и укрепления инвестиционной дисциплины (рисунок 14) [3, 4, 5, 11].

Рисунок 14. Управление портфелем проектов

Также в рамках системы управления инвестициями (рисунок 15) отражены лимиты полномочий органов управления и инвестиционных органов.

Рисунок 15. Лимиты полномочий органов управления и инвестиционных органов

Стратегия и прогноз развития нефтяной отрасли до 2035 года отражены на рисунке 16. Россия останется крупным экспортером энергетических ресурсов и будет удовлетворять мировой спрос (4%) к 2035 году. Производство нефти и газа в России увеличится на 14%, а переработка нефти снизится на 25%. В настоящее время приняты решения по переносу программ модернизации НПЗ.

Рисунок 16. Стратегия и прогноз развития нефтяной отрасли до 2035 г.

Результаты 2016 года подтверждают, что роль ПАО «НК «Роснефть» в процессах, происходящих на нефтяном рынке, колоссальна. Реализация 19,5% акций общества позволила привлечь внимание потенциальных инвесторов к нефтяной отрасли России. В тоже время значимые операционные результаты укрепили позиции ПАО «НК «Роснефть» как одного из лидеров глобальной энергетической отрасли, который будет играть существенную роль в переформатировании нефтегазового рынка.

Список литературы

внешнеэкономический инфраструктура региональный

1. Акционер. Выпуск июнь 2017. Режим доступа: https // www.rosneft.ru/upload/site1/document_publication/RN_Akcioner_2017.pdf.

2. Бунчиков, О.Н. Система информационной инфраструктуры реализации промышленной политики [Текст] /Бунчиков О.Н., Гайдук В.И., Мирошников Д.М. // Russian Journal of Management. - 2016. - Т. 4. - № 3. - С. 363-373.

3. Гайдук, В.И. Состояние и тенденции развития инвестиционного рынка РФ /Гайдук В.И., Криворотенко А.В., Калитко С.А.// Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2017. - № 131. - С. 684-699.

4. Калитко, С.А. Диверсификация как прием снижения степени риска в предпринимательской деятельности [Текст] /Гайдук В.И., Калитко С.А., Москалевич А.А. / Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2012. - № 2. - С. 24-26.

5. Кривощапов, С.А. Проблемы и пути совершенствования государственного регулирования и поддержки инвестиционной деятельности в России /Гайдук В.И., Кривощапов С.А.// в сборнике: Инвестиционный менеджмент и государственная инвестиционная политика. Материалы международной научной конференции. - 2017. - С. 63-69.

6. Лесных, Ю.Г. Методологические подходы к мониторингу инновационной среды нефтяной отрасли (на материалах Ставропольского края) /Лесных Ю.Г., Гайдук В.И. // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2017. - № 130. - С. 1160-1175.

7. ОАО «НК «Роснефть». Результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2015 г. Режим доступа: https: //www.rosneft.ru/upload/site1/document_file/Rosneft_Q3_2015_IFRS_ RUS.pdf.

8. Роснефть, годовой отчет за 2016 г. Режим доступа: https: // www. rosneft.ru/upload/site1/document_file/a_report_2016.pdf.

9. Перспективы развития и стратегия. Режим доступа: https: // www. rosneft.ru/about/strategy/.

10. Трубилин, А.И. Управление проектами [Текст] / А.И. Трубилин, В.И. Гайдук, А.В. Кондрашова /Учеб. пособие. Краснодар, 2017.

11. Трубилин, А.И. Государственная инвестиционная политика [Текст] /Шибанихин Е.А., Гайдук В.И., Кондрашова А.В., Трубилин А.И. // Учебное пособие / Краснодар, 2017.

Размещено на Allbest.ru