Экономические риски и их виды в хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра экономической политики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Макроэкономика

на тему: Экономические риски и их виды в хозяйственной деятельности

Студентки

Левкович Т.С.

Руководитель

МИНСК 2015

Реферат

Курсовая работа: 27 с., 1 рис., 15 источников, 1 прил.

СИТУАЦИЯ РИСКА, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ, ОБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА, СУБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА, УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ, СЛУЧАЙНЫЕ СОБЫТИЯ

Объект исследования - экономические риски.

Предмет исследования - экономические риски и их виды в хозяйственной деятельности.

Цель работы: изучение экономических рисков и их видов в хозяйственной деятельности.

Методы исследования: основаны на общенаучных методах познания, прежде всего системном подходе, анализе и синтезе, правилах формальной логики.

Исследования и разработки: изучено понятие риска, его основные элементы и черты; рассмотрена классификация экономических рисков; изучены факторы риска и их классификация и механизм управления рисками.

Область возможного практического применения: результаты полученные в курсовой работе могут быть использованы при изучении курса «макроэкономика».



Содержание

Введение

1. Понятие риска, его основные элементы и черты

2. Классификация экономических рисков

3. Факторы риска и их классификация

4. Механизм управления рисками

Заключение

Список использованных источников

Приложение



Введение

Слово "риск" применительно к бизнесу может обозначать совершенно разные вещи. В частности, под риском может пониматься:

- потенциальная возможность (опасность) наступления вероятного события или совокупности событий, вызывающих определенный материальный ущерб;

- возможность недополучения прибыли или дохода;

- характеристика проявления ущерба - частота возникновения или/и тяжесть (размер) ущерба;

- застрахованный объект, который может подвергнуться ущербу.

Существует следующее определение: риск - это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Еще одно мнение: под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Риск - понятие неоднозначное. Даже определение экономического риска оставляет достаточно широкие пределы для понимания того, что такое риск. Поэтому для отделения конкретных рисков необходимо классифицировать их по различным критериям. В основе разработки эффективных критериев могут лежать структурные характеристики риска, информационное обеспечение и особенности измерения рисков. Выбор критериев зависит от целей и особенностей анализа рисков. Удачная классификация может существенно упростить понимание источников возникновения экономического ущерба и методов его минимизациизации.

Независимо от причин возникновения экономического риска естественным является желание каждого субъекта уменьшить возможные потери, связанные с реализацией данного риска. Это осуществляется путем принятия управленческих решений, в ходе реализации которых и происходит управление риском, называемое также риск-менеджментом.

Таким образом, целью курсовой работы является изучение экономических рисков в хозяйственной деятельности.

Исходя из цели, определим задачи исследования:

1) изучить понятие риска, его основные элементы и черты;

2) рассмотреть классификацию экономических рисков;

3) отразить факторы риска и их классификация;

4) рассмотреть механизм управления рисками.

Объектом исследования являются экономические риски.

Предметом исследования являются экономические риски и их виды в хозяйственной деятельности.



1. Понятие риска, его основные элементы и черты

Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa - утес, скала. В итальянском языке risiko - опасность, угроза; risicare - лавировать между скал. Во французском risdoe - угроза, рисковать (буквально объезжать утес, скалу).

Как показывает анализ, в литературе широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудаче.

Риск - это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Для более полной характеристики определения «риск» целесообразно выявить понятие «ситуация риска», поскольку оно непосредственно сопряжено с содержанием термина «риск».

Понятие «ситуация» можно определить как сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности.

Если существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска. Отсюда следует, что рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три сосуществующих условия:

- наличие неопределенности;

- необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);

- возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Следует отметить, что ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема.

Можно выделить несколько модификаций риска:

- субъект, делающий выбор из нескольких альтернатив, имеет в распоряжении объективные вероятности получения предполагаемого результата, основывающиеся, например, на проведенных статистических исследованиях;

- вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями;

- субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В явлении «риск» выделим следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

- возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

- вероятность достижения желаемого результата;

- отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

- возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Можно выделить следующие основные черты риска:

· противоречивость;

· альтернативность;

· неопределенность.

Противоречивость как черта риска проявляется в различных аспектах. Представляя собой разновидность деятельности, риск, с одной стороны, ориентирован на получение общественно значимых результатов неординарными, новыми способами в условиях неопределенности и ситуации неизбежного выбора. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие внедрению новых, перспективных видов деятельности, стереотипы, выступающие тормозом общественного развития, и обеспечивать осуществление инициатив, новаторских идей, социальных экспериментов, направленных на достижение успеха. Это свойство риска имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, так как ускоряет общественный и технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение, духовную атмосферу общества.

С другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, торможению социального прогресса, к тем или иным социально-экономическим и моральным издержкам, если в условиях неполной исходной информации, ситуации риска альтернатива выбирается без должного учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.

Такое свойство риска, как альтернативность, связано с тем, что он предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.

В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и решается различными способами. Если в простых ситуациях выбор осуществляется, как правило, на основании прошлого опыта и интуиции, то в сложных ситуациях необходимо дополнительно использовать специальные методы и методики.

Существование риска непосредственно связано с неопределенностью, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая возникает из-за недостоверности информации и отсутствия однозначности.

Таким образом, основными причинами неопределенности и следовательно, источниками риска являются:

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия.

2. Случайность. Вероятностная сущность многих социально - экономических и технологических процессов, многовариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности, приводят к тому, что сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково то есть имеет место элемент случайности. Это предопределяет невозможность предвидения наступления предполагаемого однозначного результата.

3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Проявление этого источника риска весьма многообразно -- от войн и межнациональных конфликтов до конкуренции и простого несовпадения интересов.

Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие на результаты предпринимательской деятельности.

Таким образом, наличие противодействующих и противоборствующих тенденций в общественно-экономическом развитии вносит в социально-экономическую жизнь элементы неопределенности, создает ситуации риска.

4. Вероятностный характер научно-технического прогресса. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически сложно. Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты особенно, результаты растянуты и отдалены во времени может быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах.

5. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, ограниченность возможностей человека в сборе и переработке информации, постоянная изменчивость этой информации.

Так, например, источником информации о производительности оборудования могут служить проектные, нормативные или фактические данные. Большинство из них являются укрупненными, усредненными и между ними имеются значительные расхождения.

6. К источникам, способствующими возникновению неопределенности и риска, относятся также:

- ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и других ресурсов при принятии и реализации решений;

- невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровнях и методах научного познания;

- относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.

Группа, к которой относятся риски, классифицирующие по ущербу, в денежном эквиваленте называется экономическими рисками. Экономическому риску подвергаются все субъекты хозяйствования.

1) Человек из-за получения больничного, увеличивая расходы на лечение, теряет свои доходы на работе. Так же можно получить ущерб от стихийных бедствий.

2) На уровне предприятий ущерб наносится из-за поломки оборудования, ошибкой работника, неисправностью отопительной системы. Банк - из-за краж, взлома базы данных, неправильного заполнения документов. Страховая и инвестиционная компания - невозможность оплатить свои обязательства.

3) Государство несет ущерб при выполнении бюджета. Центральный банк - в случае поддержания денежной сферы. Так же риски присущи и органам местного самоуправления.

Таким образом, экономический риск - это вероятность получения убытков, выраженных в денежном эквиваленте.

Объектом экономического риска выступает экономическая система, эффективность работы которой неизвестна.

Субъект риска - это физическое или юридическое лицо, имеющее разрешение на принятие решений по поводу объекта экономического риска.

К признакам экономического риска относят:

· Денежное выражение потерь - возможность количественно измерить риски, и управление рисками с помощью инструментов, которые действуют на основании принципов экономической эффективности.

· Нежелательность возникновения убытков - если убыток не мешает интересам субъекта, то он не будет нести в себе риск для данного субъекта.

· Непредсказуемость результата - к рискованным ситуациям относятся исключительно такие, в которых невозможно предсказать появление потерь.

· Вероятность возникновения убытка [12, с.9].

2. Классификация экономических рисков

Поскольку главной задачей является оценка степени рисков, то их классификация по вполне определенным признакам, будет полезной при решении поставленной задачи.

На мой взгляд наиболее полной является система рисков представленная на рисунке 1 в приложении А.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Особенность чистых рисков (их иногда называют статистическими или простыми) заключается в том, что они практически несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирмы и другое.

Спекулятивные риски, которые называют также динамическими или коммерческими, несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменения курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и другое.

По сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, различают следующие виды рисков:

- производственный риск, связанный с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;

- коммерческий риск - это риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и другое;

- финансовый риск возникает в связи с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательской способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов;

- страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

В зависимости от основных причин возникновения рисков, они делятся на следующие категории:

· природно-естественные риски - это риски связанные с проявлением стихийных сил природы;

· экологические риски связаны с последствиями загрязнения окружающей среды;

· политические риски - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики;

· транспортные риски связаны с перевозками грузов различными видами транспорта;

· имущественные риски - это риски от потери имущества предпринимателя по причинам от него не зависящим;

· торговые риски зависят от убытков по причине задержки платежей, не поставки товара, отказа от платежей.

В классификации связанной с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

· Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

· Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности.

· Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг.

· Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора.

· Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков.

Большая группа рисков связана с покупательской способностью денег. Сюда относят:

· инфляционные риски, которые обусловлены обесцениванием реальных покупательской способности денег, при этом предприниматель несет реальные потери;

· дефляционный риск связан с тем, что при росте дефляции падает уровень цен и, следовательно, снижаются доходы;

· валютные риски связаны с изменением валютных курсов, они относятся к спекулятивным рискам, поэтому, при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов, другая сторона как правило, получает дополнительную прибыль и наоборот;

· риск ликвидности связан с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов, они включаются в себя следующие подвиды рисков:

- риск упущенной выгоды заключается в том, что возникает финансовый ущерб в результате неосуществления некоторого мероприятия;

- риск снижения доходности связан с уменьшением размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям; он делится на процентный риск, возникающий в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, и кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;

- биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок;

- селективные риски возникают из-за неправильного формирования видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования;

-риск банкротства связан с полной потерей предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного вложения [14, с.12].

По своему уровню риски могут быть допустимы, критическими и катастрофическими.

Под допустимым риском понимается уровень риска в пределах его среднего уровня, то есть среднего по отношению к другим видам деятельности и другим хозяйственным субъектам. Если обозначить через R - средний уровень риска в экономике, а через RD - уровень допустимого риска, то должно иметь место неравенство

RD < R,

Зоной допустимого риска считается область, в пределах которой данный вид хозяйственной деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница допустимого риска соответствует уровню потерь, равному чистой прибыли от хозяйственной деятельности.

Под критическим риском Rкр понимается риск, уровень которого выше среднего, но в пределах максимально допустимых значений риска Rmax, принятых в данной экономической системе для определенных видов деятельности, то есть

RD < Rкр < Rmax,

Зона критического риска характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в проект. В последнем случае предприниматель не только не получает от проекта доход, но и несет убытки в сумме всех затрат.

И катастрофический риск Rкат - это такой риск, который превышает максимальную границу риска Rmax, сложившуюся в данной экономической системе, и для которого выполняется условие

Rкат ? Rmax.

Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, величина которых превосходит критический уровень и в максимуме может достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует отнести (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или приводящий к экологической катастрофе [4, с.18].



3. Факторы риска и их классификация

Сложность и многоаспектность понятия «риск» связана с разнообразием факторов, которые характеризуются как особенности отдельных видов деятельности, так и определенные характеристики неопределенности среды осуществления деятельности. В научной литературе такие факторы носят название рискообразующие или факторы риска.

На сегодняшний день в теории риск менеджмента нет единой общепринятой классификации рисков. Поэтому для каждой конкретной задачи классификация риска будет самостоятельным решением, так как природа риска, сопровождающего определенный вид деятельности, имеет свою определенную специфику, задающую целесообразность наличия в системе классификации тех или иных признаков.

Многие ученые и целые школы риск менеджмента рассматривают структуру и параметры риска достаточно упрощенно. Причины формирования рисков часто сводятся к негативным проявлениям воздействия факторов окружающей среды, что несколько сужает возможности исследования.

Окружающая среда неизбежно формирует различного вида риски, но, вместе с тем, субъекты, объекты и сами процессы управления хозяйствующих субъектов являются источниками формирования факторов риска.

Практика отечественного и зарубежного риск менеджмента отмечает, что недостаток организации, профессионализма, а иногда и целенаправленные действия органов управления являются факторами опасных рисков.

Качественные же характеристики и параметры объектов управления в значительной степени формируются под воздействием усилий субъектов управления и, следовательно, зависят от их качественных характеристик и параметров.

По результатам проведенного исследования определений понятия «риск», причин образования рисков, можно сделать вывод о необходимости разделения областей формирования и концентрации рисков.

Причем следует отметить, что классификация факторов риска, определение их взаимосвязи и взаимного влияния, играет очень важную роль в понимании процесса построение системы управления факторами рисков хозяйствующих субъектов.

Это связано, прежде всего, с тем, что факторы риска, негативно влияющие на процесс, в результате эволюции процесса могут трансформироваться в положительное влияние на результат. То есть, несмотря (в ряде случаев) на схожую природу формирования фактора риска, управление им должно различаться в зависимости от текущего его влияния либо на процесс, либо на результат. Одновременно, при построении системы управления факторами рисков, необходимо предусмотреть комплексный анализ влияния принятой системы управления на возможную трансформацию фактора при изменении объекта его влияния (процесс или результат).

Для разработки системы управления и мониторинга факторами рисков хозяйствующего субъекта необходимо четко определиться с понятием, классификацией, особенностями такого термина как «факторы риска».

На современном этапе развития экономической науки и риск менеджмента, основное внимание уделяется формированию групп рискообразующих факторов, которые воздействуют на отдельные виды рисков.

На возникновение риска могут оказывать влияние таких факторов как:

- динамика цен конкурентов;

- неблагоприятные тенденции в промышленности;

- нарушение плана развития;

- трудности реализации поставок деталей или сырья;

- трудности необходимого банковского кредита;

- более высокие затраты на обновление и развитие, ставящие под сомнение конкурентоспособность;

- отсутствие обученной рабочей силы и так далее.

Поскольку количество факторов, оказывающих влияние на один риск, может исчисляться десятками и сотнями, классификация факторов рисков несоизмеримо сложнее классификации рисков.

Существует несколько основных подходов к классификации факторов риска (видов факторов риска), но, как было упомянуто ранее в работе, классификация факторов риска должна носить прагматичный характер и должна быть тесно связана (либо базироваться) на методах управления данными факторами.

В связи с этим сложно составить одну, всеобъемлющую классификацию, которая бы учитывала все возможные сферы образования факторов риска в приложении к деятельности хозяйствующего субъекта.

Согласно одному из них все факторы риска можно разделить на «предвиденные» и «непредвиденные». К предвиденным факторам риска относятся такие, возможность появления которых предсказуема. Непредвиденные факторы риска возникают за счет неполноты информации о деятельности хозяйствующего субъекта.

Классификация факторов риска, базирующаяся на месте возникновения факторов риска также достаточно распространена. Согласно данному подходу, все факторы риска можно глобально разделить на внешние и внутренние. Внешние факторы риска образуются во внешней среде деятельности хозяйствующего субъекта, внутренние вытекают непосредственно из деятельности субъекта.

Поскольку каждый из приведенных выше подходов к классификации факторов риска несет свои возможности по дальнейшему прикладному использованию при разработке методологии мониторинга и выработке механизмов управления факторами рисков, то я считаю целесообразным объединить два подхода к классификации.

Примерный перечень факторов представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Классификация факторов риска предприятия

Примечание - Источник: собственная разработка на основе [2, с.135, рис.7.1.]

Для полноты классификации Предсказуемые факторы риска можно подклассифицировать на:

· объективные т.е. такие факторы риска, которыми не может управлять хозяйствующий

· субъект субъективные факторы риска, которыми может управлять хозяйствующий субъект.

Предложенная классификация, кроме того что имеет самостоятельную научную ценность, позволит решить ряд вопросов практической деятельности, таких как:

· предоставит возможность определять вероятные угрозы деятельности хозяйствующего субъекта;

· проводить анализ непредсказуемых факторов рисков и переводить их в разряд предсказуемых;

· предварительно оценивать масштаб возможных последствий проявления фактора риска;

· разрабатывать методы управления факторами рисков, которые позволят учитывать результаты управленческих воздействий как на внешние, так и на внутренние факторы рисков, чтобы положительные изменения развития одного фактора риска не приводили к ухудшению возможных последствий влияния фактора риска другого типа;

· разрабатывать методические подходы и рекомендации по корректному построению профиля риска

· формировать информационную базу для принятия управленческих решений [12, с.133].

Исходя из предложенной классификации, рассмотрим более детально возможные подклассификации внешних и внутренних, предсказуемых и непредсказуемых факторов риска.

Внешние факторы рисков возникают вне хозяйствующего субъекта и могут оказывать существенное влияние на его деятельность.

Глобально внешние факторы могут быть подразделены на следующие группы:

- социально-экономические (микро- и макроэкономические);

- политические;

- научно-технические.

Внутренние факторы риска возникают в сфере деятельности хозяйствующего субъекта.

Факторы риска основной производственной деятельности предприятия: прерывание технологического цикла по вине неосновных подразделений, аварии основного оборудования, нарушения персоналом технологической дисциплины.

Одним из наиболее распространенных и "традиционных" факторов риска в основной производственной деятельности являются производственные аварии, внеплановые остановы оборудования или прерывания технологического цикла предприятия из-за вынужденной переналадки оборудования (например, вследствие неожиданного изменения качественных параметров сырья), нарушения персоналом технологической дисциплины и т.п.

Факторы в сфере обращения: нарушение условий контракта (дисциплина поставок по срокам, качеству и т.д.), риск невостребованности продукции, банкротство или самоликвидация предприятий контрагентов, ошибочный выбор целевого сегмента рынков сбыта продукции, потери или ухудшение качества товара при транспортировке или хранении, повышение издержек обращения из-за непредвиденных непроизводственных затрат в сбытовой сети. риск неопределенность надежность хозяйствующий

Воспроизводственная сторона деятельности предприятия связана главным образом с инвестиционной активностью и процессами набора, подготовки и повышения квалификации кадров. В части кадровых проблем могут проявиться такие факторы риска, как неверная оценка необходимого периода подготовки и переподготовки персонала, отток квалифицированной рабочей силы вследствие локальных этнополитических конфликтов, природных и техногенных катастроф в регионе и т.п.

Факторы риска в сфере управления предприятием: неадекватная оценка стратегического потенциала предприятия, неверная формулировка собственных стратегических целей предприятия, ошибочный прогноз развития внешней среды, открытые возможности для экономических злоупотреблений, недостаточное качество управления.

Также внутренние факторы риска управленческой деятельности можно классифицировать по уровню процесса принятия решений. Все решения, принимаемые в рамках деятельности хозяйствующего субъекта, принято разделять на три уровня: стратегический, тактический или оперативный.

На уровне стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинговые факторы риска:

1) ошибочный выбор или неадекватная формулировка собственных целей предприятия;

2) неверная оценка стратегического потенциала предприятия;

3) риск разработки стратегического плана, строящегося на ошибочном прогнозе развития внешней для предприятия хозяйственной среды в долгосрочной перспективе.

Остановимся более подробно на характеристике названных факторов риска.

Стратегическое планирование начинается с экспликации целевых установок предприятия, которые затем кладутся в основу разработки стратегия. В случае неверной трактовки собственных целей вся последующая разработка стратегии может пойти в ложном направлении.

Фактор риска ошибочной оценки стратегического потенциала предприятия может быть обусловлен погрешностью исходных данных о техническом и технологическом потенциале предприятия вследствие грубости или неадекватности выбранного метода диагностического обследования предприятия, отсутствием или игнорированием информации о назревающем в промышленности технологическом скачке (например, при диагностическом обследовании предприятия может быть высказано утверждение о начальной фазе жизненного цикла реализованных на предприятии технологий, в то время как уже созрели условия для обновления технологии). К аналогичной ошибке при определении производственного потенциала предприятия может привести неверная оценка степени автономности предприятия, т.е. его независимости от других производственных или коммерческих структур. Возможны ситуации неверной оценки фактического разграничения прав собственности, владения и управления на землю, основные производственные фонды, доходы и т.д.

Риск для решений тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты содержательной информации при переходе от стратегического к тактическому планированию. Если разработанные конкретные тактические хозяйственные решения не подвергались проверке на соответствие выбранной стратегии предприятия, то достигнутые результаты могут оказаться в стороне от магистрального стратегического направления деятельности предприятия и ослабить его экономическую устойчивость.

К группе факторов риска тактического уровня относится недостаточное качество управления предприятием, что может быть обусловлено отсутствием у "управленческой команды" сплоченности, опыта совместной работы, навыков управления людьми и т.п.

Очевидно, что на любом уровне принимаемых решений будут присутствовать как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы риска. Можно предположить, что для успешной реализации стратегических решений роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных.

В зависимости от вида деятельности хозяйствующего субъекта возможно выделить следующие факторы риска:

· промышленные технологические факторы (уровень технологической дисциплины, состояние оборудования, сроки ремонта, подготовленность инструментального обеспечения, аварии вспомогательных систем);

· юридические риски (патентная защищенность продукции, обеспечение конфиденциальности информации, корректность договорных отношений с контрагентами);

· продуктовый риск (современность выпускаемой продукции, оригинальность технологии и инновационная адекватность продукта, информационная неадекватность);

· финансовый риск (адекватность оценки инвестиций, корректность финансового планирования, наличие системы мониторинга кредитного портфеля организации;

· риск HR менеджмента (подбор специалистов не соответствующей квалификации, недостаточная мотивация работников на результат, отсутствие системы карьерного роста);

Из проведенного анализа подходов к классификации факторов рисков хозяйствующих субъектов можно сделать следующие выводы:

- в мировой практике не сложилось единого подхода к классификации факторов рисков хозяйствующих субъектов;

- разнообразность факторов рисков требует формирования уникальной классификации по различным классификационным признакам в каждом конкретном случае проведения анализа факторов риска [10, с.77].

4. Механизм управления рисками

Независимо от причин возникновения экономического риска естественным является желание каждого субъекта уменьшить возможные потери, связанные с реализацией данного риска. Это осуществляется путем принятия управленческих решений, в ходе реализации которых и происходит управление риском, называемое также в контексте бизнеса риск-менеджментом.

Управление риском (риск-менеджмент) - процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию или лицо убытков, вызванных случайными событиями.

Ключевыми словами в данном определении являются следующие:

процесс - управление риском не является одномоментным актом, а должно быть "встроено" в общий процесс принятия управленческих решений;

случайные события - управление риском связано с непредвиденными событиями (с реализацией экономического риска), о наступлении которых нельзя знать заранее с полной достоверностью;

неблагоприятное влияние - случайные события важны не сами по себе, а только тогда, когда последствия этих событий отрицательно влияют на результаты деятельности исследуемого лица или организации;

минимизируют - результатом управленческих усилий должно быть снижение отрицательного эффекта, вызванного непредвиденными событиями (реализацией экономического риска).

Данное определение сформулировано в наиболее общей форме независимо от специфики риска. Поэтому управление риском, понимаемое таким образом, может осуществляться на разных уровнях:

- на государственном уровне (например, система гражданской защиты населения);

- на уровне фирмы (в частности, программа мер по обеспечению устойчивости ее бизнеса);

- на индивидуальном уровне (личное страхование и страхование личного имущества).

Хотя управление риском базируется на общих принципах, этот процесс имеет свою специфику на каждом уровне. Ввиду возможности появления для отдельной производственно-хозяйственной единицы больших потерь, связанных с реализацией экономического риска, проблема управления рисками на уровне фирмы становится особенно актуальной.

В мировой и отечественной специальной литературе понятие " управление рисками" (риск-менеджмент) используется в широком и узком смыслах.

В широком смысле управление риском (риск-менеджмент) есть искусство и наука об обеспечении условий успешного функционирования любой производственно-хозяйственной единицы в условиях риска.

В узком смысле управление риском (риск-менеджмент) представляет собой процесс разработки и внедрения программы уменьшения любых случайно возникающих убытков фирмы.

Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления. Под стратегией управления понимается направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

Управление риском - достаточно сложный вид деятельности, это связано как с неоднозначностью самого понятия "риск", так и с многообразием проявления риска и возможностей преодоления его неблагоприятных последствий. Поэтому, прежде чем рассматривать особенности процедур управления риском, следует проанализировать общие принципы, на которых они базируются.

В первую очередь следует рассмотреть свойства системы управления риском.

1. Системный характер управления риском. Это свойство очень важно, так как подразумевает комплексное рассмотрение совокупности всех рисков как единого целого, с учетом всех взаимосвязей и возможных последствий. Кроме получения общей картины, это позволяет учесть не только воздействие инструментов управления риском на тот риск, для борьбы с которым они предназначены, но и их влияние (положительное или отрицательное) на другие риски в зависимости от их места и связей внутри системы, а также появления новых рисков. Такое исследование предполагает рассмотрение таких аспектов управления риском, как:

- целостность, т.е. ориентация на общую оценку совокупности рисков и борьбу с негативными последствиями их реализации с учетом характера взаимосвязи между этими рисками;

- комплексность, т.е. необходимость учета сложности объекта управления (совокупности рисков), включая взаимосвязь между рисками, всевозможные последствия проявления риска и особенности влияния предлагаемых процедур на риск (в том числе ситуаций, когда борьба с одними рисками порождает другие);

- способность системы к интеграции новых элементов, т.е. возможность гибкого реагирования всей системы на появление новых рисков, в том числе и порожденных самой системой управления риском.

2. Сложная структура системы управления риском. Данное свойство подразумевает не только необходимость одновременного анализа большого числа рисков разной природы, т.е. значительную неоднородность совокупности рисков, но и особенности взаимозависимости между рисками, а также возможность ее использования для решения проблем разного уровня. Кроме того, это свойство предполагает изучение характера и степени влияния большого числа факторов на развитие рисковой ситуации и возникновения неблагоприятных последствий. При таком исследовании необходимо учитывать следующие аспекты системы управления риском:

- многофункциональность и универсальность, т.е. способность бороться с рисками разной природы и различными последствиями их реализации;

- модульность, т.е. возможность использования различных сочетаний процедур управления риском в разных ситуациях, что позволяет учесть специфику конкретной ситуации и при необходимости настроить указанную систему на решение индивидуальных потребностей пользователей;

- многоуровневость, т.е. обеспечение подходящей иерархической структуры принятия решений, которая обеспечивает адекватное распределение полномочий и ответственности.

3. Высокая результативность системы управления риском. Это свойство отражает способность исследуемой совокупности мероприятий к снижению возможности возникновения неблагоприятных событий и/или к преодолению их последствий. Указанная система, очевидно, должна оперативно реагировать на изменение условий, т.е. должна обладать развитыми контурами обратной связи, а кроме того, генерировать и воплощать в жизнь действенные решения, ориентированные на достаточно быстрое достижение искомого результата (уменьшение экономических потерь). Для обеспечения подобных требований предполагается соответствие системы управления риском таким аспектам, как:

- гибкость и адаптивность, т.е. способность к приспособлению к стремительно изменяющимся условиям, высокая скорость реагирования, способность быстро справляться с неблагоприятными ситуациями;

- адекватность, т.е. соответствие реализуемых процедур управления риском конкретной ситуации, выражающееся в способности оперативно выделять все ресурсы, необходимые для достижения поставленных целей;

- эффективность, т.е. способность преодолевать негативные последствия возникновения неблагоприятных ситуаций при минимальном объеме соответствующих ресурсов. В частности, система управления риском должна обеспечивать чистый эффект: затраты на риск-менеджмент и размер возможного ущерба после выполнения процедур и методов управления риском должны быть меньше потенциального ущерба до проведения мер по защите фирмы от риска.

Таким образом, управление риском обладает всеми характеристиками относительно обособленной системы, что свидетельствует о возможности и необходимости его использования.

Перечисленные выше свойства системы управления риском являются общими, универсальными. Однако система управления риском имеет определенную специфику, связанную с особенностями объекта, целей и методов управления, что находит свое отражение в основных принципах, на которых базируется управление риском.

К основным принципам управления рисками на уровне фирмы могут быть отнесены следующие:

- система управления риском является частью процедур общего менеджмента фирмы, что означает ее соответствие стратегии развития фирмы и институциональным особенностям ее функционирования;

- особенности системы управления риском отражаются на ее целях и задачах, что подразумевает высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском;

- при управлении риском следует учитывать внешние и внутренние ограничения, что означает согласование соответствующих специальных мероприятий с возможностями и условиями функционирования фирмы;

- в отношении всей совокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению риском, что требует комплексного и одновременного управления всеми рисками;

- процесс управления риском носит динамический характер, что связано с непрерывным характером принятия решений, касающихся управления риском.

Эти основные принципы характеризуют особенности системы управления риском и в целом проявляются на практике во всех случаях. При этом их конкретная реализация может быть различной.

В зависимости от параметров предоставленной информации для последующего анализа и выбора решения могут применяться следующие методы управления:

§ управления на основе контроля, строящееся на том, что будущее является повторением прошлого, и предполагающее наличие возможности некоторой регламентации деятельности посредством создания ряда инструкций и стационарных процедур;

§ управление на основе экстраполяции, предполагающее, что по ряду параметров прошлое служит базой для определения тенденции будущего развития;

§ управление на основе предвидения изменений, предполагающее, что на основе квазистатистики можно предвидеть тенденции будущего развития;

§ управление на основе гибких экстренных решений, предполагающее наличие рекуррентности как основного качества системы риск-менеджмент.

Важнейшим элементом системы управления рисками являются функции управления рисками. К ним относятся маркетинг, планирование работ по управлению рисками, организация выполнения плана, мотивация достижения высоких результатов, учет и контроль.

В процессе контроля над риском используются следующие приемы:

1) уклонение от риска - осуществление попытки полностью устранить возможность данного вида убытков (за редким исключением, уклонение от риска чрезвычайно затруднено);

2) предотвращение убытков - попытка уменьшить (не полностью) конкретные убытки;

3) минимизация потерь - за счет соблюдения всех законодательно установленных правил можно избежать каких-либо штрафных санкций в случае какого-то инцидента;

4) передача контроля за риском - способ избежания риска за счет передачи другому лицу или группе лиц:

а) реальной собственности или деятельности;

б) ответственности за риск [5, с.21].

Для влияния на все виды рисков необходимо иметь определенный инструментарий, который будет включать различные приемы управления риском и методы математического обеспечения процесса принятия решений.

Приемы риск-менеджмента состоят из средств разрешения рисков и снижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются избежание риска, передача риска, удержание риска, снижение степени риска, оправдание риска. Теперь рассмотрим средства разрешения рисков более подробно.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание от риска для предпринимателя может означать отказ от прибыли.

Передача риска представляет собой распределение его по объектам, участникам или перекладывание на третьих лиц, например поставщиков, кредиторов. Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-либо другому, например страховой компании.

Удержание риска - это оставление риска за предпринимателем или инвестором, то есть на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее будет уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются следующие приемы:

- диверсификация, то есть процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов;

- лимитирование, то есть установление лимита, или предельных сумм расходов, продажи, кредита и тому подобное;

- самострахование, означающее, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Это децентрализованная форма создания натуральных и денежных страховых резервов непосредственно в хозяйствующим субъекте;

- страхование, выражается в том, что инвестор предпочитает отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля;

- улучшение качества информации, которое достигается путем улучшение приобретаемой информации. Информация играет важную роль в риск-менеджменте и является ценным товаром. Инвестор готов заплатить за полную информацию.

- повышение гибкости системы управления, которое обеспечивается за счет эластичности плана, корректировки плана или путем альтернативного планирования. Эластичность - это многофункциональность средств производства и персонала;

- снижение негативного влияния личностного фактора, которое достигается путем осознания риска, персонального отбора сотрудников, передачи знаний. Рекомендуется организовывать мотивацию сотрудников используя связь их интересов с риском.

Оправдание риска, то есть ограничение риска путем выбора правовой формы, встречных сделок, рассредоточение складов, производств, патентной защиты. Ограничение достигается также с помощью компенсации риска, его предвидения.

Совершенствование системы обеспечения, которая включает: охрану труда, пожарную безопасность, безотказность работы оборудования. Совершенствование обеспечения опирается на поддержание в исправном состоянии системы, наличие указателя ошибок (тревожная сигнализация перед отказом), быстрое отключение (нулевые схемы при критической ситуации), дублирование ненадежных элементов.

Таким образом, можно сделать вывод, что все приемы менеджмента риска направлены на выполнение основной функции управления в условиях риска - защитить субъект хозяйствования от нежелательных потерь [6, с.108].



Заключение

Экономический риск - это возможность (вероятность) потерь, возникающих при принятии и реализации экономических решений.

Таким образом, риск вероятность потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.

Предпринимательство в рыночной экономике невозможно без риска. Риск - это вероятность убытков или недополучения дохода по сравнению с прогнозом.

Предприниматель, начиная свое дело либо новый проект, должен изучить возможные зоны риска - допустимого, критического и катастрофического, понять, какие категории риска существуют в сфере бизнеса и коммерции.

...