Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Тверской государственный технический университет»

(ТвГТУ)

Кафедра Бухгалтерского учета, анализа и аудита

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПРЕДМЕТ: ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Выполнил: Боблов А.Р.

Проверил:

Егорова Елизавета Владимировна

Тверь,2017

Содержание

• Введение
• 1. Анализ состава и структуры имущества предприятия
• 2. Анализ показателей платежеспособности
• 3. Анализ показателей финансовой устойчивости
• Заключение

Список используемой литературы

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния.

Принятие обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Все вышесказанное определяет актуальность контрольной работы.

Цель контрольной работы- закрепление и систематизация полученных знаний, изучение финансово-хозяйственной деятельности организации.

Задачи:

1.проанализировать состав и динамику имущества предприятия и источников его формирования;

2.оценить ликвидность баланса;

3.оценить платежеспособность предприятия;

4.оценить финансовую устойчивость предприятия;

5.определить тип финансового состояния организации;

6.оценить вероятность банкротства;

7.сделать выводы по результатам проведенного анализа.

1. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Сведения об активах и источниках их формирования любой коммерческой организации представлены в ее бухгалтерском балансе. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период.

Основным признаком группировки статей актива бухгалтерского баланса является степень их ликвидности, то есть скорость за которую активы копании могут быть превращены в денежные средства. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Основным инструментом анализа активов и источников их формирования служит сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный или пространственный аналитический баланс позволяет оценить динамику изменений значений отдельных показателей с учетом изменения их удельного веса, что позволяет судить о динамике структурных изменений в активах компании. Это позволяет получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия, к которым относятся:

1. стоимость имущества (активов);

2. стоимость иммобилизованного имущества (внеоборотных активов);

3. стоимость мобильных (оборотных) активов;

4. стоимость материально-производственных запасов;

5. величина собственного капитала;

6. величина заемных средств;

7. объем собственных средств в обороте (разница между итогами II и V разделов баланса).

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

1. Показатели структуры баланса.

2. Показатели динамики баланса.

3. Показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать следующие показатели:

имеет место рост собственного капитала;

нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

дебиторская задолженность находится в соответствии с размерами кредиторской задолженности;

у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов)[5].

Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов.

В качестве графической интерпретации возможно применение столбиковых диаграмм для оценки динамики изменения основных статей.

Таблица 1- Аналитический баланс открытое акционерное общество "Гостиничный комплекс "Орел-Отель" за 2011-2012 года

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, в %
	2011	2012	изменение	0	0	Изм.
			абсолютное	относительное
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Внеоборотные активы
1.1Нематериальные активы	62	45	-17	72,6	0,2	0,2	0
1.2Основные средства	18954	22625	3671	119,4	67,5	75,4	7,9
1.3 Отложенные налоговые активы	-	2	2	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 1	19016	22672	3656	119,2	67,7	75,6	7,9
2.Оборотные активы
2.1 Запасы	1434	1452	18	101,3	5,1	4,8	-0,3
2.2 НДС	-	-		-	-	-	-
2.3Дебиторская задолженность	1390	1458	68	104,9	4,9	4,9	0
2.4Денежные средства	5731	4145	-1586	72,3	20,4	13,8	-6,6
2.5 Прочие оборотные активы	520	272	-248	52,3	1,9	0,9	-1
ИТОГО по разделу 2	9075	7327	-1748	80,7	32,3	24,4	-7,5
ИТОГО СТОИММОСТЬ ИМУЩЕСТВА	28091	29999	1908	106,8	100,00%	100,00%	-
3.Капитал и резервы
3.1Уставный капитал	10823	10823	-	100	38,5	36,1	-2,4
3.2 Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
3.3 Резервный капитал	1487	1867	380	125,6	5,3	6,2	0,9
3.4 Нераспределенная прибыль прошлых лет	7422	7480	58	100,8	26,4	24,9	-1,5
ИТОГО по разделу 3	19732	20170	438	102,2	70,2	67,2	-3
4.Долгосрочные обязательства
4.1 Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 4	-	-	-	-	-	-	-
5.Краткосрочные обязательства
5.1Кредиторская задолженность	8154	9704	1550	119	29,1	32,4	3,3
5.2 Оценочные обязательства	205	125	-80	61	0,7	0,4	-0,3
ИТОГО по разделу 5	8359	9829	1470	117,6	29,8	32,8	3
ИТОГО ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА	28091	29999	1908	106,8	100,00%	100,00%	-

Как видно из таблицы 1 общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный период на 1908 тыс. руб., или на 6,7%. Это произошло за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 3656 тыс. руб., или на 7,9%. В составе внеоборотных активов за отчетный период увеличилась стоимость основных средств на 3671 тыс. руб., или на 7,9%.

На начало отчетного периода стоимость оборотных активов составила 28091 тыс. руб., к концу 2012 года она уменьшилась на 1748 тыс. руб.

Уменьшение оборотных средств произошло за счет уменьшения денежных средств на 1586 тыс. руб. или 5,5%, что неблагоприятно сказывается на платежеспособности организации.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 75,6% составляют внеоборотные активы и 24,4% -текущие активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства 75,4%; в составе оборотных активов - денежные средства (13,8%).

Что касается источников формирования имущества, то за отчетный период они увеличилось на 1908 тыс. руб. В основном это обусловлено увеличением кредиторской задолженности на 3,3%.

Преобладание кредиторской задолженности (9704 тыс. руб.) над дебиторской (1458 тыс. руб.) говорит о нерациональном использовании средств, недостаточной платежеспособности предприятия.

Также в отчетном периоде наблюдается увеличение резервного капитала на 380 тыс. руб. и нераспределенной прибыли прошлых лет на 58 тыс. руб. Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Рис. 1. Динамика имущества ОАО « Гостиничный комплекс «Орел-Отель», тыс. руб.

Рис.2. Динамика источников формирования имущества ОАО « Гостиничный комплекс «Орел-Отель», тыс. руб.

Рис.3. Структура имущества ОАО « Гостиничный комплекс «Орел-Отель», в %



Рис.4.Структура источников формирования имущества ОАО « Гостиничный комплекс «Орел-Отель», в %

2. Анализ показателей платежеспособности

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице 2.

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса [3].

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

Таблица 2- Группировка активов и пассивов ОАО "Гостиничный комплекс "Орел-Отель" для целей определения ликвидности баланса

Актив	2011	2012	Пассив	2011	2012
Наиболее ликвидные активы (А1)	5731	4145	Наиболее срочные обязательства (П1)	8154	9704
Быстро реализуемые активы (А2)	1910	1730	Краткосрочные пассивы (П2)	205	125
Медленно реализуемые активы (А3)	1434	1452	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0
Трудно реализуемые активы (А4)	19016	22672	Постоянные пассивы (П4)	19732	20170

Результаты расчетов по анализируемому предприятию показывают, что сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

за 2011 год: А1<П1;А2> П2;А3>П3;А4<П4

за 2012 год: А1< П1;А2>П2;А3>П3;А4>П4

Показатель, характеризующий текущую ликвидность:

за 2011 год: Тл=(5731+1910)-(8154+205)=-718 тыс. руб.

за 2012 год :Тл=(4145+1730)-(9704+125)=-3954 тыс. руб.

Показатель, характеризующий перспективную ликвидность:

за 2011 год: Пл=0-1434=-1434 тыс. руб.

за 2012 год: Пл=1452-1434=18 тыс. руб.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2, следует отметить, что в отчетном периоде организация не обладала абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил на начало года 2423тыс. руб. или 29,7%, на конец года 5559 тыс. руб., или 57,2%. За отчетный период наблюдается отрицательная динамика, что говорит о снижении платежеспособности организации.

Превышение суммы быстро реализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы на начало ,так и на конец отчетного периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Медленно реализуемые активы превысили в отчетном периоде долгосрочные пассивы.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле [11]:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-1,5.

2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,5-0,8.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

Таблица 3-Показатели платежеспособности за 2010-2011гг.

Показатели	Нормативное значение	2011	2012
а)коэффициент абсолютной ликвидности	>=0,1	0,7	0,4
б)коэффициент быстрой ликвидности	0,5-0,8	0,9	0,6
в)коэффициент текущей ликвидности	1,0-1,5	1,1	0,7
г)коэффициент обеспеченности СОС	0,1-0,2	0,08	-0,3

По данным таблицы 3 коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,3 пункта и составил на конец отчетного периода 0,4. Следовательно, в 2012 году 40% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2011 году краткосрочные долговые обязательства на 90% покрывались денежными средствами. К концу отчетного периода значение коэффициента снизилось до 60%. Таким образом, текущие обязательства могут быть погашены наиболее ликвидными активами на 60%.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде снизился на 0,4 достигнув к концу отчетного периода 0,7. Предприятие покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами только на 70%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже рекомендованных значений, следовательно организация функционирует за счет кредиторской и дебиторской задолженностей.

Анализ ликвидности показывает, что наблюдается тенденция понижения коэффициентов абсолютной ликвидности. В скором времени у предприятия ОАО «Возрождение» могут возникнуть трудности с обеспечением непрерывной финансово-хозяйственной деятельности.

3. Анализ показателей финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости выражает удельный вес тех источников финансирования, которые данная организация может использовать в своей деятельности длительное время, привлеченных для финансирования активов данной организации наряду с собственными средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости исчисляется по следующей формуле:

Собственный капитал прибавить долгосрочные кредиты и займы делить на валюту баланса.

Если у данной организации отсутствуют долгосрочные заемные источники средств, то величина коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать с коэффициентом автономии (финансовой независимости).

Рост коэффициента финансовой независимости в динамике означает увеличение доли заемных источников средств в финансировании данного предприятия.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а какая -- за счет заемных. Этот показатель исчисляется по следующей формуле:

Собственный капитал разделить на заемный капитал.

Значительное уменьшение величины этого показателя свидетельствует о возможной неплатежеспособности организации, так как большая часть ее имущества сформирована за счет заемных источников средств.

Таблица 4-Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Нормативное значение	2010	2011
а)коэффициент финансовой независимости	>=0,5	0,7	0,67
б)коэффициент финансирования	>=1,0	2,4	2,1
в)коэффициент финансовой устойчивости	0,8-0,9	0,7	0,67

По данным таблицы 4, коэффициент финансовой независимости составил на начало отчетного периода 0,70. За отчетный период он снизился на 0,03 пункта. Значение коэффициента показывает, что запасы и затраты на начало года на 70% покрывались собственным капиталом и на 30%-заемным. К концу 2012 года ситуация несколько ухудшилась ,так как материальные запасы на 67% покрывались собственным капиталом и на 33%-заемным. Однако зависимость от заемных источников не так существенна, так как более 2/3 материально-производственных запасов сформировано за счет собственных средств.

Значение коэффициента финансовой устойчивости в 2011 году составляет 0,70, а в 2012 году 0,67. Данные значения ниже рекомендуемого уровня.

В анализируемом периоде значение коэффициента финансирования больше 2, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.

Таким образом, проведенный анализ показал что в отчетном периоде организация не испытывала проблем с платежеспособностью.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

· абсолютная финансовая устойчивость;

· нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации;

· неустойчивое финансовое состояние;

· кризисное финансовое состояние.

1)абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2)нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является "нормальным" с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. ликвидность банкротство финансовый баланс

3)неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

4) кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов в вспомогательной таблице 5.1

Таблица 5- Определение типа финансового состояния

Показатели	2011	2012
а)Излишек или недостаток СОС	-718	-3954
б)Излишек или недостаток функционирующего капитала	-718	-3954
в)Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов	-513	-3829
Трехкомпонентный показатель	{0,0,0}	{0,0,0}

Таблица 5.1- Вспомогательная таблица для расчета показателей типа финансового состояния

Показатели	2011	2012
1. Источники собственных средств, тыс. руб.	19732	20170
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	19016	22672
3. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.(гр.1-гр.2)	716	-2502
4. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	0	0
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов, тыс. руб.(гр.3+гр.4)	716	-2502
6. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	205	125
7.Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат, тыс. руб.(гр.5+гр.6)	921	-2377
8.Запасы и затраты, тыс. руб.	1434	1453

Как показывают данные таблицы 5, в начале и в конце анализируемого периода предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и поэтому относится к кризисному- четвертому типу финансовой устойчивости. Это обусловлено тем,что значительная сумма источников собственных и привлеченных средств вложена в иммобильное имущество.

Финансовая устойчивость организации может быть восстановлена посредством:

-обоснованного снижения суммы запасов и затрат;

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Коэффициент восстановления платежеспособности это коэффициент, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

К.в.(у.)п. определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

Таблица 6-Расчет для оценки риска вероятности банкротства

Показатели	Значение	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	1,1-0,7	Не менее 2,0
Коэффициент обеспеченности СОС	0,08--0,3	Не менее 1,0
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1

Коэффициент текущей ликвидности равен 0,7 что ниже нормативного значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен -0,3 и тоже не соответствует критериальному значению.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности организации за период.

К=1,1+6*(1,1-0,7)/6/2=1,1+0,4/2=1,3

К=-0,3+6*(-0,3-0,08)/6/2=-0,3+(-0,38/2)=-0,49

К3 равен 1, т.е.у организации в ближайшее время есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Заключение

По сравнению с началом года общая величина имущества увеличилась на 1980 тыс. руб. за счет роста внеоборотных активов на 3656 тыс. руб.

дебиторская задолженность увеличилась на 68 тыс. руб., удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных остался на прежнем уровне.

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снизились на 1586 тыс. руб., удельный вес денежных средств в составе оборотных активов уменьшился на 6,6%.

Темп роста оборотных активов ниже темпа роста внеоборотных активов, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости всего имущества предприятия.

Уменьшение денежных средств 765 тыс. руб. против роста кредиторской задолженности свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия.

По сравнению с началом года общая величина источников увеличилась на 8 320 тыс. руб., в том числе за счет увеличения собственных капиталов на 7015 тыс. руб. и заемного капитала увеличилось на 1305 тыс. руб.

Общая величина источников предприятия за анализируемый период увеличилась на 1908 тыс. руб., в том числе за счет увеличения собственных капиталов на 438 тыс. руб.

Заемный капитал в организации составляет около 32,8%. Анализируя структуру заемного капитала можно отметить, что кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 32%.

Дебиторская задолженность у компании меньше кредиторской, что говорит о достаточно эффективной кредитной политики фирмы.

Анализ ликвидности показал, что ОАО « Гостиничный комплекс «Орел-Отель» в состоянии погасить краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности у него не достаточно.

Список используемой литературы

Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций : (анализ деловой активности) : учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - Москва : ИНФРА-М, 2012. - 319 с.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие : [для студентов всех форм обучения, бакалавров экономических специальностей] : соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту 3-го поколения / Е. Н. Изюмова [и др.]. - Москва : РИОР : Инфра-М, 2014. - 311с.

Басовский Л. Е. Экономический анализ : учебное пособие для студентов ВУЗов, обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 "Экономика", 38.03.02 "Менеджмент" / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, Е. Н. Басовская. - Москва : Инфра-М, 2015. - 222 с.

Видяпин В. И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий : учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080502 Экономика и управление на предприятии (по отраслям) / [В.И. Видяпин, Р.П. Казакова, С.В. Казаков и др.] ; под ред. проф. Позднякова В. Я.. - Москва : ИНФРА-М, 2014. - 615 с.

Иванов И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия : учебник : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки 080200 "Менеджмент" квалификация (степень) - "Бакалавр" / И.Н. Иванов. - Москва : ИНФРА-М, 2013. - 348 с.

Карпова Т. П. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков : учебное пособие : для студентов, обучающихся по направлению "Экономика" специальноти (профилю подготовки) "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Т.П. Карпова, В.В. Карпова. - Москва: Вузовский учебник: Инфра-М, 2013. - 300 с.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080109.65 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / [Бариленко Владимир Иванович и др.] ; [под общ. ред. проф. В.И. Бариленко]. - Москва: Форум, 2014. - 463 с.

Колоколов В. А. Экономический анализ : учебник : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080502 "Экономика и управление на предприятии (по отраслям)" / [В. А. Колоколов, В. Я. Поздняков, В. Н. Переходов и др.] ; под ред. проф. Позднякова В. Я., доц. Прудникова В. М.. - Москва : Инфра-М, 2014. - 489, [1] с

Ле Гранд Д. Экономический анализ социальных проблем : учебное пособие / Джулиан Ле Гранд, Кэрол Проппер, Сара Смит ; [пер. с англ. Л. С. Засимовой]. - Москва : Изд. дом Высшей школы экономики, 2013. - 318 с.

Либерман И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / И. А. Либерман. - Москва : Риор, 2014. - 219 с.

Осипова И. В. Бухгалтерский учет и анализ : сборник задач : учебное пособие : для студентов, обучающихся по направлению "Экономика" (степень - бакалавр) и профилям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Налоги и налогообложение" и "Мировая экономика" : [соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту высшего профессионального образования третьего поколения] / И. В. Осипова, Е. Б. Герасимова. - Москва : КноРус, 2013. - 241, [1] с.

Сайгидмагомедов А. М. Бухгалтерский финансовый учет в сельском хозяйстве: учебное пособие: для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / А.М. Сайгидмагомедов. - Москва: ФОРУМ, 2013. - 767 с.

Усенко Л. Н. Бизнес-анализ деятельности организации : учебник : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки 080100.68 "Экономика" (квалификация (степень) "магистр") : соответствует федеральному государственному образовательному стандарту 3-го поколения / [Усенко Л.Н., Чернышева Ю.Г., Гончарова Л.В. и др.] ; под ред. проф. Л.Н. Усенко. - Москва : Альфа-М : ИНФРА-М, 2013. - 558 с.. -

http://smart-lab.ru/blog/64540.phphttp://smart-lab.ru/blog/64540.php

http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21

Размещено на Allbest.ru

...