Методология анализа и прогнозирования экономического потенциала предприятия

Рис. 10. Механизм построения обобщающих показателей эффективности использования комплексного экономического потенциала предприятия

На третьем уровне предполагается одновременное и согласованное изучение всей совокупности показателей, отражающих различные аспекты хозяйственных процессов, и получение обобщающих выводов по динамике уровня интегрального показателя, для получения которого можно использовать различные методы комплексной оценки.

Объективную оценку достигнутого уровня и динамику оценочных индикаторов эффективности использования комплексного экономического потенциала предприятия необходимо рассматривать с учетом воздействия на них всей совокупности факторов, которые в ходе анализа должны получить количественное и качественное выражение своего воздействия. В диссертации обобщены для использования в методике факторного анализа примеры трансформации предложенных показателей в многофакторные детерминированные модели, исходной предпосылкой которых является модель «Du Pont».

1. Модель рентабельности активов, характеризующая эффективность использования имущества предприятия

ROA = , (6)

где NP - чистая прибыль; S_v - объем реализации; E - величина собственного капитала; А - совокупные активы организации;

ROS = - рентабельность продаж; CET = - коэффициент оборачиваемости собственного капитала; - коэффициент независимости (автономии) или доля собственного капитала в общей стоимости активов предприятия.

2. Можно проанализировать связь рентабельности активов с их использованием:

,(7)

где - доля выручки, приходящаяся на один рубль полной себестоимости продукции, - доля оборотных активов в общей

сумме активов; - доля запасов в оборотных активах; - оборачиваемость запасов.

3. Модель рентабельности капитала собственного, характеризующая эффективность использования собственного капитала:

,(8)

где CAT=- коэффициент оборачиваемости активов организации; L - величина заемного капитала; R_LE= - плечо финансового рычага.

4. Модель агрегированного показателя устойчивости экономического роста k_g (с учетом дивидендных выплат):

(9)

где D - часть чистой прибыли отчетного периода, предназначенная для дивидендных выплат; NP_R - капитализированная (реинвестированная) часть чистой прибыли отчетного периода (разница между чистой прибылью и дивидендами); - доля капитализированной чистой прибыли.

5. Коэффициент монетарного покрытия чистой прибыли:

К_МП = = ,(10)

где СF - величина чистого денежного потока по операционной (текущей) деятельности (разница между кассовым поступлением и выбытием денежных средств по обычным видам деятельности); CA - величина оборотных активов; - коэффициент монетарного покрытия выручки от продаж; - коэффициент потенциальной платежеспособности (покрытия совокупных обязательств оборотными активами); - коэффициент оборачиваемости оборотных активов; - коэффициент-мультипликатор чистой прибыли и собственного капитала.

6. Экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с выручкой от продаж:

⁼ ,(11)

где S - себестоимость произведенной продукции; МЗ - материальные затраты; ОТ_ЕСН- - оплата труда с единым социальным налогом; АО - амортизационные отчисления; Пр - прочие затраты; МЕ - материалоемкость; ТЕ - трудоемкость; АЕ - амортизациаемкость.

7. Экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с численностью сотрудников:

= ,(12)

где N - численность сотрудников, работающих в организации; L_p - производительность труда.

8. Экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с активами:

= . (13)

Адаптация методики моделирования «Du Pont» расширяет аналитические возможности исследования оценочных показателей, а преобразование исходных формул позволит выявить и количественно измерить влияние ряда существенных факторов.

Такое исследование экономического потенциала предприятия направлено на подготовку аналитической базы, позволяющей повысить обоснованность принятия управленческих решений в постоянно изменяющейся внешней среде.

8. Разработана блок-схема алгоритма прогнозирования вероятности банкротства предприятия, результаты реализации которого отражают состояние и уровень использования его экономического потенциала, и имитационная модель прогнозирования комплексного экономического потенциала предприятия, позволяющая обосновать выбор направлений его развития.

В современных условиях особое значение приобретает постановка прогнозной аналитической работы на предприятии, связанная с необходимостью обеспечения стабильности его функционирования и устойчивого развития в будущем. Использование методов прогнозного анализа, позволяющих предсказывать изменение траектории развития экономического потенциала предприятия, позволит расширить возможности информационно-аналитического обеспечения управленческих решений, направленных на своевременное выявление и предотвращение негативных тенденций и кризисных явлений в финансово-хозяйственной сфере деятельности предприятия.

В настоящее время особый интерес вызывают вопросы, связанные с предвидением кризисных и предкризисных финансовых ситуаций в будущем, когда решается судьба предприятия, определяется целесообразность его дальнейшей деятельности. На всех стадиях жизненного цикла предприятия необходима диагностика его жизнеспособности и перспектив развития, в связи с чем, прогнозирование вероятного банкротства предприятия в реальных экономических условиях можно отнести к числу наиболее важных сфер прогнозирования.

Разработанный алгоритм прогнозирования вероятности банкротства предприятия (одна из важнейших составляющих прогноза перспектив его функционирования и развития) включает шесть основных этапов (рис. 11).

Результаты диагностики вероятности банкротства предприятия отражают состояние и уровень использования его экономического потенциала.

Одной из основных задач прогнозирования является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием решений, ориентированных на будущее. При таком подходе прогнозирование комплексного экономического потенциала предприятия может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; способ прогнозирования будущих результатов деятельности предприятия.

Рассмотрение основных приемов и методов прогнозирования экономических показателей дает основание считать, что оценку прогнозных альтернатив целесообразно проводить на основе специально разработанной компьютерной модели. Такая модель позволяет проводить многовариантные расчеты сценариев развития комплексного экономического потенциала предприятия, учитывающего влияние различных параметров внешней и внутренней среды. Моделирование комплексного экономического потенциала предприятия становится действенным инструментом принятия управленческих решений.

Рис. 11. Блок - схема алгоритма прогнозирования вероятности банкротства предприятия

С этой целью разработана имитационная модель прогнозирования комплексного экономического потенциала предприятия (рис.12), основой которой являются система прогнозных ключевых целевых показателей, принятых в качестве векторного пространства комплексного экономического потенциала предприятия, и механизм его оценки.

Сформированная в ходе моделирования система показателей позволяет получить прогнозную оценку уровня и эффективности использования комплексного экономического потенциала предприятия.

Рис.12. Имитационная модель прогнозирования комплексного экономического потенциала предприятия

Для выработки необходимых управленческих решений целесообразно рассмотреть ряд возможных сценариев, обусловленных вероятным состоянием предприятия, предполагаемым выбором возможного «направления движения» внутри матрицы управленческих решений: «уровень - эффективность использования комплексного экономического потенциала».

Разработка вариантов сценариев требует, чтобы в матрице было зафиксировано сочетание всех состояний, определенных в ходе исследования экономического потенциала (прогнозное, начальное или плановое, фактическое). Вариант сочетания конкретных состояний и «направлений движения» в матрице определяется с учетом области компромиссов и на основе критерия, принятого менеджментом предприятия (рис. 13).

Рис.13. Вариант сочетания определенных состояний и «направлений движения» в матрице управленческих решений: « уровень - эффективность использования комплексного экономического потенциала»

Рассмотрев различные варианты, можно выбрать наилучший сценарий, отвечающий заданным критериям, соответствующий целям и задачам предприятия на данный момент времени, обеспечивающий согласованность «движений» всех исследуемых состояний, предусматривающий воздействия, наиболее значимые для данного предприятия.

Таким образом, предлагаемая имитационная модель прогнозирования экономического потенциала предприятия является действенным инструментом прогнозного анализа, так как делает возможным моделирование различных вариантов прогнозных показателей, обеспечивает их непротиворечивость и согласованность, позволяет оценить направления развития экономического потенциала с учетом управляющих воздействий.

Выводы, представленные в настоящей диссертационной работе, отражают точку зрения автора и основываются на разработанных им теоретических и методологических положениях.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии в научных изданиях

1. Жигунова О.А., Головнина Л.А., Семенова С.В Учет и анализ банкротств ООО «Тюмендорстрой». Монография.- М.: Изд - во «Нефть и газ», 2006. - 2.6 п.л.(авт. 1.3 п.л.).

2. Жигунова О.А., Головнина Л.А, Тепляков А.А. Концептуальные основы системного подхода к аудиту финансовых результатов. Монография.- Тюмень.: Изд - во «ИПЦ- Экспресс», 2007.- 5.1п.л. (авт. 3.1п.л.).

3. Жигунова О.А., Головнина Л.А., Семенова С.В.Теоретические аспекты прогнозирования вероятного банкротства и учет, связанный с процедурами банкротства на предприятиях. Монография.- М.: Изд - во «Нефть и газ», 2008.- 4 п.л. (авт. 2.5 п.л.).

4. Жигунова О.А. Экономический потенциал предприятия: проблемы, подходы. Монография.- М.: Изд - во «Нефть и газ», 2009.- 14 п.л.

5. Жигунова О.А. Теория и методология анализа и прогнозирования экономического потенциала предприятия. Монография.- М.: Изд. дом «Финансы и кредит», 2010.- 17,5 п.л.

Статьи в научных журналах, рекомендуемых ВАК России для опубликования основных результатов диссертаций на соискание ученой степени доктора наук

6. Жигунова О.А. Некоторые теоретические аспекты механизма банкротства //Евразийский международный научно - аналитический журнал: Проблемы Современной Экономики.- СПб.- 2005.- № 3/4.- 0.45п.л.

7. Жигунова О.А. Проблемно-аналитический подход к оценке потенциала строительного предприятия // Нефть, газ и бизнес.- М.- 2007.- №7.- 0.35 п.л.

8. Жигунова О.А.Теоретические аспекты прогнозирования финансового потенциала предприятия // Нефть, газ и бизнес.- М.- 2007.- №8.- 0.35 п.л.

9. Жигунова О.А., Тепляков А.А. Оценка прибыли с позиций аудита // Международный журнал: Проблемы теории и практики управления.- М.- 2007.- №10.- 0.25п.л. ( авт. 0.15 п. л.)

10. Жигунова О.А., Головнина Л.А., Семенова С.В.Учет процедур банкротства в ЗАО «Сибдорстрой» // Нефть, газ и бизнес.- М.- 2008.- № 5-6.- 0.3п.л. (авт. 0.15 п.л.)

11. Жигунова О.А. Иерархическая структура и оценка интегрального потенциала строительного предприятия // Международный журнал: Проблемы теории и практики управления.- М.- 2008.- № 5.- 0.3 п.л.

12. Жигунова О.А. Систематизация основных вопросов оценки бизнеса // Нефть, газ и бизнес.- М.-2009.- №2.- 0.3п.л.

13. Жигунова О.А., Завьялов Р.В. Методика оценки маркетингового потенциала строительного предприятия // Нефть, газ, бизнес.- М.- 2009.- №11 .- 0.4п.л. (авт. 0.2 п.л.).

14. Жигунова О.А. Теоретические аспекты прогнозирования экономического потенциала предприятия // Экономический анализ: теория и практика.- М.- 2010.- №.- 7.- 0.94 п.л.

Учебные пособия, рекомендованные УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики

15. Жигунова О.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие.- СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ, 2001.- 7.6 п.л.

16. Жигунова О.А., Головнина Л.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2007.- 13.5 п.л. (авт. 6.5 п.л.).

17. Жигунова О.А., Головнина Л.А. Экономический анализ: Учебник.- М.: КНОРУС, 2010.- 25 п.л. (авт. 12,5 п.л.).

Статьи в научных сборниках, опубликованные доклады

18. Жигунова О.А. Среда функционирования предприятия //Актуальные вопросы экономики организаций и бюджетных учреждений на современном этапе: Сборник статей / Под ред. Л.А. Головниной. -М.: Изд-во «Нефть и газ».- 2009.- 0.24п.л.

19. Жигунова О.А. Характеристика и анализ внешней среды предприятия // Модернизация экономики и глобализация: итоги и перспективы: материалы Международной научно-практической конференции; Ставропольский гос. аграрный университет.- Ставрополь: АГРУС.- 2008.- 0.35п.л

20. Жигунова О.А. Внешняя среда предприятия: понятие, характеристики, структура, компоненты, содержательный аспект анализа компонент // Роль и место бухгалтерского учета в системе управления, анализа и контроля в современных условиях Сборник статей посвященный 10 - ти летию кафедры «БУиА»/ Под ред. Л.А. Головниной. - М.: Изд-во «Нефть и газ».- 2008. - 0.35п.л.

21. Жигунова О.А.,Тепляков А.А. Анализ стратегии развития предприятия в рамках проведения аудиторской проверки //Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита: Сборник статей / Под ред. Л.А. Головниной.- М.: Изд-во «Нефть и газ».- 2007.- 0.31п.л. (авт.0.2п.л.).

22. Жигунова О.А. Тепляков А.А. Оценка ключевых бизнес-процессов в рамках проведения аудиторской проверки // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита: Сборник статей / Под ред. Л.А. Головниной.- М.: Изд-во «Нефть и газ».- 2007.- 0.31п.л. (авт. 0.2п.л.).

23. Жигунова О.А. К вопросу о несостоятельности (банкротстве) предприятия // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения: Сборник статей / Под ред. Л.А. Головниной, Л.П. Воробъевой.- М.: МГИУ.- 2006. - 0.5 п.л.

24. Жигунова О.А. Оценка и комплексный анализ имущественного потенциала предприятия // Актуальные вопросы современной экономики: Юбилейный сборник статей посвященный 10 - ти летию ЦППК и К / Под ред. Л.А. Головниной.- М.: Изд-во «Нефть и газ».- 2006.- 0.35п.л.

25. Жигунова О.А. Унифицированные формы как информационная основа оценки трудового потенциала предприятия: понятийный и содержательный аспекты // Актуальные вопросы современной экономики: Юбилейный сборник статей посвященный 10 - ти летию ЦППК и К / Под ред. Л.А. Головниной. - М.: Изд-во «Нефть и газ».- 2006.- 0.6 п.л.

26. Жигунова О.А., Завьялов Р.В. К вопросу о привлечении иностранных инвестиций в экономику Тюменской области //Актуальные вопросы современной экономики: Юбилейный сборник статей посвященный 10 - ти летию ЦППК и К / Под ред. Л.А. Головниной.- М.: Изд-во «Нефть и газ».- 2006.- 0.6.п.л. (авт. 0.4 п.л.).

27. Жигунова О.А. Формирование интегрального показателя потенциала строительного предприятия //Управление человеческой репродукцией и инновационным развитием: Материалы Первых Екатеринбургских научных чтений 21 февраля 2006 г. Часть III. Актуальные задачи совершенствования учетно-аналитической науки и практики. Отв. за вып. Проф. Илышев А.М., доц. Голубева Н.В.- Екатеринбург-Моска.- 2006.- 0.38п.л.

28. Жигунова О.А. Информационная основа оценки трудового потенциала предприятия //Сборник научных трудов ТюмГАСУ / Под ред. А.Ф. Шаповала.- Тюмень: ИПЦ «Экспресс».- 2006.- 0.25п.л.

29. Жигунова О.А. Формирование системы показателей для оценки финансового потенциала предприятия // Экономические и правовые проблемы государства, региона, предприятия: Сборник научных трудов ТюмГАСУ, вып. 5.- Тюмень: Изд-во Феликс.- 2006.- 0.4 п.л.

30. Жигунова О.А., Завьялов Р.В. Оценка экономического потенциала Тюменской области // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения : Сборник статей / По ред. Л.А. Головниной, Л.П. Воробъевой.-М.: МГИУ.- 2006.- 0.5 п.л. (авт. 0.3п.л.).

31. Жигунова О.А. Банкротство: понятие, виды, процесс Современные проблемы менеджмента: Сборник материалов открытой научно- практической конференции / Под ред. Н.М. Чикишевой.- Тюмень.- 2005. - 0.3 п.л.

32. Жигунова О.А. К вопросу о лизинге //Современные проблемы управления: Сборник статей вып. №2 / Под ред. Н.М. Чикишевой. - СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ.- 2002.- 0.2 п.л.

33. Жигунова О.А. К вопросу о развитии навыка решения проблем управления строительной организации //Современные проблемы управления на микро - мега- и мезоуровнях: Сборник статей / Под ред. Н.М. Чикишевой. - СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ.- 2001.- 0.15п.л.

34. Жигунова О.А. Систематизация способов предотвращения и взимания дебиторской задолженности в конкретных хозяйственных ситуациях деятельности строительных организаций // Современные проблемы управления на микро - мега- и мезоуровнях: Сборник статей / Под ред. Н.М. Чикишевой. - СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ.-2001.- 0.25п.л.

35. Жигунова О.А. К вопросу о видах маркетинговой стратегии // Экономико-управленческие аспекты деятельности предприятия Тюменского региона Сборник статей / Под ред. Н.М. Чикишевой. - СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ.- 2000.- 0.25п.л.

36. Жигунова О.А.Некоторые мероприятия по совершенствованию системы управления маркетингом на строительном предприятии Экономико-управленческие аспекты деятельности предприятия Тюменского региона: Сборник статей / Под ред. Н.М. Чикишевой. - СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ.- 2000.- 0.2 п.л.

37. Жигунова О.А. К вопросу об основных направлениях комплексного анализа прибыли // Проблемы теории и практики экономики и управления предприятиями Тюменской обл.Сборник статей / Под ред. Н. М.Чикишевой.- СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ.- 1999. - 0.3 п.л.

38. Жигунова О.А. Аналитическая диагностика вероятности банкротства Проблемы теории и практики экономики и управления предприятиями Тюменской обл.Сборник статей / Под ред. Н. М.Чикишевой.- СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ.- 1999. - 0.4 п.л.

39. Жигунова О.А. Основные проблемы при банкротстве предприятия //Современные проблемы развития менеджмента в регионе Сборник статей / Под ред Н М Чикишевой.- Тобольск.- 1998. - 0.15 п.л.

40. Жигунова О.А., Чернявский ЮМ К вопросу о реструктуризации строительного комплекса // Экономикаи предпринимательство в строительстве: Сборник научн. тр. - Новосибирск: НГАСУ.- 1997.- 0.25 п.л. (авт. 0.15 п.л.).

41. Жигунова О.А. Методические основы прогнозирования возможности банкротства фирмы //Сборник тезисов докладов II научно-методической конференции .-Тюмень: ТюмГАСА.- 1997. - 0.15 п.л.

42. Жигунова О.А., Беженцева Т.В. Использование экономической диагностики в курсе «Анализ хозяйственной деятельности» // Сборник тезисов докладов II научно-методической конференции.- Тюмень: ТюмГАСА.- 1997.- 0.15 п.л. (авт. 0.1 п.л.).

43. Жигунова О.А. Особенности экономического анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия в новых условиях //Проблемы менеджмента на пороге XXI века: Тезисы докладов международной научно-практической конференции. - Барнаул: Изд-во АГУ.- 1996.- 0.2 п.л.

44. Жигунова О.А. Экономическая диагностика деятельности предприятия: задачи, подходы, этапы системно-матричного анализа // Современные проблемы экономики предприятий в регионе. Сборник статей / Под общ. Ред. Ю.В. Гайдука, Н.М. Чикишевой. - Тюмень: БЛИЦ.- 1996.- 0.2 п.л.

45. Жигунова О.А. Математическое моделирование с применением ЭВМ в курсе «Анализ хозяйственной деятельности» //Опыт информатизации образования в высшей школе состояние и перспективы Сборник статей. - Иваново: Изд-во ИГАСА.- 1996. - 0.15 п.л.

46. Жигунова О.А. Использование новых программных продуктов для обеспечения лабораторных работ по курсу «Анализ хозяйственной деятельности» //Сборник тезисов докладов научно-технической конференции.- Тюмень: ТюмГАСА.- 1996.- 0.15 п.л.

47. Жигунова О.А. Методические основы использования многофакторной модели дня анализа эффективности производства //Сборник тезисов докладов научно-технической конференции.-Тюмень: ТюмГАСА.- 1996.- 0.2 п.л.

48. Жигунова О.А., Елькин В. В. Определение численности аппарата управления при совершенствовании его структуры // Проблемы и практика строительства в Тюменской области. - Тюмень: ТюмИСИ.- 1990.- 0.15 п.л. (авт. 0.1п.л.).

49. Жигунова О.А., Инютина К.В. Ритмичность производства СМР и ее влияние на результаты деятельности строительной организации //Работа строительных организаций в условиях полного хозрасчета и самофинансирования.- Челябинск: ЧПИ.- 1989.- 0.25 п.л. (авт. 0.15п.л.).

50. Жигунова О.А. Методические основы оценки влияния ритмичности строительного производства на основные технико-экономические показатели деятельности строительной организации.- Ленинград: ЛИЭИ.- 1988. - 1 п.л.

51. Жигунова О.А. Анализ ритмичности строительного производства с использованием статистических методов // Экономические проблемы интенсификации строительного производства.- Ленинград: ЛИЭИ.- 1988.- 0.25 п.л.

52. Жигунова О.А. Ритмичность производства работ и ввода объектов как фактор повышения эффективности функционирования территориального строительного комплекса // Пути повышения эффективности функционирования территориально-строительного комплекса.- Иркутск: ИСИ.- 1987. - 0.15 п.л.

Размещено на Allbest.ru