Методологические основы стратегического планирования в лесном секторе Российской Федерации

Важным моментом разработки бюджета на перспективу является рассмотрение деятельности компании как единого комплекса, то есть, когда производственный процесс (бизнес в целом) рассматривается во взаимосвязи с инвестициями и финансированием.

При этом важно учитывать вероятность неизбежного финансового риска, поскольку это в значительной степени определяет текущую (дисконтированную) стоимость планируемых доходов и ожидаемых расходов. Необходимость управления финансовым риском при составлении стратегического бюджета корпорации заключается в расчете объемов будущих доходов и расходов и в определении их текущей стоимости на основе дисконтирования. В общем виде взаимосвязи стратегического планирования и управления рисками отражены на следующей схеме:

Рис.4. Этапы стратегического планирования в лесопромышленной корпорации

Рис.5. Схема стратегического управления лесопромышленной корпорацией

Стратегия диверсификации разрабатывается в ГК «Титан» с целью рассредоточения рисков и означает поиск сфер приложения капитала за пределами отрасли. Суть его заключается не в глубоком внедрении на определенный рынок товаров, например, целлюлозы, тарного картона или картонной тары, а в проникновении на рынки других товаров - производство изделий для деревянного домостроения, топливных гранул и пеллет и т.д.

Для расчёта рентабельности инвестиционных вариантов (ROI) используется маржинальные дисконтированные денежные потоки (ДДП). Исходными параметрами для расчёта ДДП служат цены продажи, производственные затраты, размер капиталовложений и дополнительная потребность в оборотном капитале, а также перспективные затраты и рост цен. При расчёте маржинальных ДДП свободный денежный поток каждого инвестиционного варианта сравнивается со свободным денежным потоком базового варианта. Разность этих денежных потоков есть маржинальный денежный поток, достижимый при данном размере капиталовложений.

Результаты расчёта представлены в виде внутренней нормы процента (IRR) на расчётный период, который составляет 15 лет, и чистый текущей стоимости (NPV) на расчётный период, которая рассчитывается путём дисконтирования денежных потоков с применением соответствующей ставки дисконта.

Таблица № 2. Показатели эффективности инвестиционной программы ОАО «Архангельский ЦБК»

Реализация инвестиционного проекта по модернизации картонного производства ОАО «Архангельский ЦБК» - базового предприятия ГК «Титан», приведёт к снижению себестоимости выпускаемой продукции за счет снижения норм древесины, воды, электроэнергии, пара, химикатов, стоков и композиции волокна. Экономия текущих издержек в целом по программе превысит 890 тыс. руб. Дополнительная прибыль по проекту составит 1591 млн. руб. за счет роста выручки от реализации дополнительного выпуска готовой продукции.

Таблица № 3. Основные финансовые показатели ОАО «АЦБК»

В целях запланированного лесообеспечения предприятий ГК «Титан» по глубокой переработке древесины программа модернизации леспромхозов корпорации предусматривает увеличение заготовки древесины с 2,5 до 4,4 млн. кубометров. Так, в последние годы группа приобрела 40 единиц высокопроизводительных лесозаготовительных комплексов ведущих зарубежных фирм «Катерпиллер» и «Тимберджек» на общую сумму более 13 млн. долларов. Объем древесины, заготовленной при помощи лесозаготовительных комплексов, вырос почти в 3 раза, доля заготовленной с помощью новой технологии древесины в валовом объеме составила 46,2%.

До 2015 года намечено вложить в техническое переоснащение леспромхозов ещё более 35 млн. долларов США.

Сущность и принципы оптимизации логистической схемы движения лесобумажной продукции для лесопромышленной корпорации.

Одним из основных элементов разработки корпоративной стратегической программы является формирование оптимальной логистической схемы движения произведённой продукции. Основными принципами формирования являются : системный подход к решению поставленной задачи, где каждая отдельная отправка рассматривается как элемент единой транспортно - логистической схемы; комплексный подход к разработке плановых показателей логистического процесса, составление единого плана для всех форм передвижения. Сфера применения каждой из форм определяется оптимизационными расчетами.

Целью задачи является выбор наилучшего варианта логистческой схемы, обеспечивающего транспортировку, погрузку-выгрузку и нахождение в запасах с минимальными текущими затратами и максимальной экономией вложенных средств. Полученные результаты обосновываются экономическими расчетами показателей эффективности полученного варианта комплексного логистического плана: дополнительной прибыли за счет уменьшения текущих издержек, ускорение оборачиваемости подвижного состава, экономия вагонного парка и т.д.

Решение данной задачи определяется соотношением между линейными затратами на транспортировку грузов и нелинейными затратами на создание и содержание материальных запасов у поставщиков и потребителей. Для ее решения предлагается метод поэтапного приближения к оптимуму, основанный на принципе Р.Беллмана: каково бы ни было состояние оптимизируемого процесса в результате какого-то числа шагов, управление на ближайшем шаге должно быть выбрано так, чтобы оно обеспечивало максимальный эффект на всех оставшихся шагах.

Оптимальный вариант на предстоящие К шагов до конца операции находится по минимальным затратам, полученным в соответствии с выражением

FR (S) =min [ Q( S, U) + FR-1 (S')]

где n - выбираемое управление на предстоящие R шагов до конца операции;

Рис. 7. БЛОК-СХЕМА АЛГОРИТМА РЕШЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИОННОЙ ЗАДАЧИ

S - состояние системы за R шагов до конца операции;

S' - состояние системы за R-1 шагов до конца операции;

Q(S,U) - величина затрат при U -м варианте управления применительно к S-му состоянию системы на R шаге;

FR-1(S') -величина затрат при оптимальном управлении за R-1 шагов до конца операции для S' -го варианта системы;

F2 (S) -величина затрат при оптимальном управлении за R шагов до конца операции для S -го варианта состояния системы.

Проведенные на ЭВМ оптимизационные расчеты подтвердили методологическую адекватность экономико-математической модели исследуемому объекту и позволили разработать рекомендации по организации процесса доставки продукции в лесопромышленной корпорации - ГК «Титан».

2.5. Механизмы реализации стратегии устойчивого развития лесного сектора.

Предлагаемая в диссертации система стратегического планирования не сможет нормально функционировать без институциональных преобразований в лесном секторе, гармонизирующих отношения между государством и лесным бизнесом. В связи с этим предлагается по новому сформировать механизмы и инструменты для обеспечения эффективного стратегического управления и планирования в лесном секторе на разных уровнях хозяйствования - от федерального до корпоративного.

Организационный механизм.

На первом этапе необходимо, что бы Правительство РФ официально признало лесной сектор в качестве структурной единицы экономики и сформировало соответствующую институциональную структуру. В условиях отказа руководства страны от создания федеральных органов исполнительной власти по отраслевому принципу, предлагается сформировать в лесном секторе централизованную структуру с преобладающим участием государства Лесную корпорацию развития, которая будет иметь не экспертно-общественный статус, а государственные функции и полномочия, а также соответствующее бюджетное финансирование. Участниками Корпорации могут быть крупные лесопромышленные компании и общественные организации, которые также принимают участие в финансировании её функциональной деятельности.

Взнос в уставный капитал Корпорации государство может произвести в виде денежных и материальных средств, а также находящихся в государственной собственности акций и иных ценных бумаг. Интересы государства в органах управления Корпорации должны представлять руководители органов государственной власти, курирующих деятельность основных отраслей лесного сектора, интересы лесного бизнеса - представители компаний, входящих в состав Корпорации. При Корпорации целесообразно создавать рабочие группы для разработки проектов национальной лесной политики, а также наиболее значимых для лесного сектора программ и проектов.

К задачам Корпорации можно отнести: мониторинг, инвентаризацию и дальнейшую оценку лесных ресурсов, мониторинг и аудит деятельности хозяйствующих субъектов лесного сектора, прежде всего крупных лесопромышленных корпораций, разработку стратегических программ и инвестиционных проектов, оценку и экспертизу инвестиционных программ, инжиниринговую деятельность и т.д. Государственный статус Корпорации позволит ей иметь необходимые для эффективной деятельности полномочия: запрашивать и оперативно получать от государственных органов власти любую информацию, осуществлять выдачу лицензий и сертификатов, выпускать информационные сборники и периодические издания. Коммерческая реализация информационно-аналитических продуктов заинтересованным структурам обеспечит дополнительное финансирование деятельности Корпорации.

Экономический механизм содержит меры по стимулированию интеграционных процессов в лесном секторе, разработке и корректировке нормативных актов в сфере таможенно-тарифного регулирования, инвестиционной и внешнеэкономической политики, взаимоотношений с естественными монополиями и т.д. Стимулирование интеграции леспромхозов с предприятиями по глубокой переработке древесины должно осуществляться путём преимущественного наделения вертикально-интегрированных структур лесосырьевой базой, а также отмены взимания НДС по сделкам, осуществляемым между предприятиями вертикально-интегрированных структур.

В качестве первостепенной меры по экономическому стимулированию развития лесного сектора предлагается разработка инвестиционных соглашений между лесопромышленными корпорациями и государством, где в обмен на обязательства бизнеса наращивать создавать мощности по производству приоритетной для лесного сектора лесобумажной продукции с высокой добавленной стоимостью, государство должно предоставлять определенные преференции и налоговые льготы.

Основные выводы и рекомендации:

1.Проведённый в диссертационном исследовании анализ существующей системы стратегического планирования в лесном секторе показал, что в отличие от развитых лесопромышленных стран в России лесной сектор не признан в качестве официальной структурной единицы экономики. Поэтому в стране отсутствует система стратегического планирования развития лесного сектора, как целостности. Регулирование и планирование деятельности его структурных составляющих осуществляет несколько министерств и ведомств. По этой причине до последнего времени разрабатывались отдельные программные документы для лесного хозяйства и лесной промышленности, различающиеся по форме, методологии и концептуальному подходу. В результате ни одну из этих программ полностью выполнить не удалось. Это существенно повлияло на падение темпов развития отраслей лесного сектора, возможность его вывода из кризисного состояния, снижение его роли в экономике России и на международном лесном рынке

2. На основе обобщения и развития теоретических основ предшествующих отечественных и зарубежных научных разработок определены понятие и структура лесного сектора экономики : единая система, включающая технологически связанные лесные отрасли и производства - от выращивания и охраны леса, до его переработки и реализации древесных и недревесных продуктов леса. Автором разработана система и методологические принципы стратегического планирования в лесном секторе, которые предполагают последовательную и логически увязанную разработку программ развития на всех уровнях управления: федеральном, отраслевом, региональном и корпоративном.

В основе процедуры выработки и принятия стратегических решений заложен интегрированный, межотраслевой подход в виде системных, кластерных исследований. Разным уровням управления лесным сектором соответствуют свои формы и содержание планов (программ), увязывающих эти планы с общими стратегическими целями и задачами в рамках единой системы решений.

3. Для разработки стратегических программных документов необходимо иметь достаточную информацию о состоянии и тенденциях развития лесного сектора, перспективных потребностей внешнего и внутреннего рынка, наличия и уровня использования ресурсов. Мониторинг и аналитическую обработку информации предлагается осуществлять в рамках формирования Концепции стратегического развития, где должен быть определён генеральный замысел, образ действия государства, бизнеса и общественности при осуществлении перспективного реформирования лесного сектора.

4. Основополагающим документом системы стратегического планирования в лесном секторе является Национальная лесная политика, где определяются долговременные цели и задачи функционирования лесного сектора, а также приоритетные направления государственного воздействия, обеспечивающие достижение стратегических целей и задач. В диссертации были уточнены и получили развитие ранее сформулированные приоритетные направления национальной лесной политики с учётом новых реалий, в т.ч. мирового финансового кризиса. Одним из главных приоритетов национальной лесной политики является повышение конкурентоспособности лесного сектора путём масштабной инновационной модернизации. Для этого необходимо участие государства в виде прямого финансирования увеличения глубокой переработки древесины, обеспечивающей максимальную эффективность для государства и бизнеса. Рост общей доходности лесного сектора решит не менее важную стратегическую задачу - обеспечит устойчивое лесопользование и управление лесами.

5. Национальную лесную политику предлагается конкретизировать разработкой Федеральной программы развития лесного сектора. В рамках сложной иерархической структуры важно согласовать темпы и масштабы воспроизводства всех компонентов лесного сектора - продуктов и услуг леса, лесосырьевых, трудовых и материальных ресурсов. Сквозным инструментом пропорционального воспроизводства этих составляющих является межотраслевой лесной баланс, представляющий в динамике спрос и предложение на продукты и услуги леса при различных сценариях развития.

Разработанная автором методология и алгоритм формирования Программы включает три логически последовательных этапа: аналитическую часть, прогнозные исследования и механизмы реализации. В предложенной методологии по новому формулируются цели, целевой функционал и задачи развития лесного сектора, при этом народнохозяйственный эффект должен сочетаться с социальными и экологическими потребностями общества. Кроме того, в диссертации обоснована целесообразность разработки рекомендательной Схемы, ориентирующая лесной бизнес рационально размещать лесоперерабатывающие мощности по территории страны с учётом наличия ресурсов и инфраструктуры.

6. Реализацию одного из приоритетов национальной лесной политики - инновационную модернизацию лесного сектора, обеспечивает разработка программ инновационного (технологического) развития его конкурентоспособных отраслей. Автором впервые была предложена методика разработки инновационных программ, а также осуществлена апробация методики - разработана пилотная Программа развития конкурентоспособного производства фанеры на базе перспективных разработок отечественного машиностроения. Общая эффективность программных мероприятий оценивается величиной мультипликативного эффекта, аккумулирующего эффекты в смежных отраслях. Реализация пилотной инновационной программы доказала эффективность применяемой методики: темп роста выручки участвующих в программе предприятий по производству фанеры, составил 167,7%, рост рентабельности производства - 11,6%, темп роста платежей в бюджет - 166,9%.

7. Среди приоритетов национальной лесной политики можно выделить интеграцию технологически связанных предприятий, ускоренное создание в лесном секторе вертикально-интегрированных структур. В диссертационной работе автором предложены механизмы и комплекс мер по стимулированию создания интегрированных лесопромышленных холдинговых компаний и корпораций с учётом отраслевых особенностей. Комплекс мер предполагает усиление регулирующей роли государства в создании интегрированных корпораций, которое должно активно препятствовать ограничению условий для конкуренции, нарушению прав собственников (акционеров), нарушению интересов участников корпорации и т.д. Система государственного регулирования создания и деятельности интегрированных корпораций должна предусматривать: обеспечение прав и учёт интересов собственников, кредиторов, предприятий-участников корпорации, информационной открытости, прозрачности внутренних отношений, структуры владения имуществом и принятия решения и т.д.

8.Стратегические программные документы федерального, отраслевого и регионального уровня являются ориентиром стратегического развития для лесопромышленных компаний и предприятий. В диссертации обобщён опыт стратегического планирования в российских и зарубежных корпорациях, а также предложена новая методика разработки стратегических программ для интегрированных лесопромышленно - лесохозяйственных корпораций на примере Группы компаний «Титан». Методика предусматривает определение прогнозных показателей корпорации по всем технологическим переделам (от сырьевого до глубокой переработки древесины), концентрацию ресурсов на ключевой компетенции, диверсификацию и взаимодействие производства с новейшими научно-техническими достижениями, оценку синергетического эффекта.

9. Одним из основных элементов стратегической программы корпорации является разработка оптимальной логистической схемы движения произведённой продукции. Основными принципами её формирования являются: системный подход к решению поставленной задачи, где каждая отдельная поставка рассматривается как звено транспортно - логистической схемы; комплексный подход к разработке плановых показателей, т.е. составление единого плана для всех форм передвижения продукции. Оптимизационные расчеты подтвердили методологическую адекватность разработанной автором экономико-математической модели исследуемому объекту, позволили эффективно организовать процесс передвижения лесопродукции в ГК «Титан».

10. Реализация стратегической программы развития промышленного производства на предприятиях ГК «Титан» решает вопросы инновационного обновления основных фондов предприятий и внедрения ресурсосберегающих и экологически безопасных технологий, обеспечивает выпуск новой высококачественной лесобумажной продукции для целей её импортозамещения. Осуществление проекта модернизации основной структурной единицы корпорации - ОАО «Архангельский ЦБК» позволит к 2018 году существенно улучшить финансово-экономические показатели корпорации, коэффициент абсолютной ликвидности повысится с 0,032 до 1,046. Дополнительная прибыль составит 44,8 млн. ЕВРО.

11. В диссертации предложены новые механизмы и инструменты стратегического планирования в лесном секторе, которое должно осуществляться через созданные государством институциональные структуры с привлечением в качестве участников бизнеса и общественности. В этой связи в работе обосновано создание Лесной корпорации развития с преобладающим государственным участием, предусматривающим соответствующие полномочия и финансирование.

Согласование долгосрочных интересов государства и частного бизнеса предлагается осуществлять на основе взаимных обязательств, гарантий по их исполнению, стандартов поведения, подписания стратегических соглашений, где лесопромышленным корпорациям в обмен на обязательства по производству конкурентоспособной продукции государство будет предоставлять определенные преференции и льготы.

Основное содержание диссертационной работы изложено в следующих публикациях автора

Монографии, методические материалы, учебные пособия.

1. Пинягина Н.Б. Об установлении нормальных направлений грузопотоков лесных грузов по железной дороге. Госснаб СССР, МПС СССР, М. 1989.

2. Пинягина Н.Б. Экономика лесного сектора. Учебное пособие. Издательство МГУЛеса. 2007 г.

3. Пинягина Н.Б. Стратегическое планирование в лесном секторе экономики. Монография. Изд. МГУЛеса, 2009 г.

В изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

4. Пинягина Н.Б. Доставка лесоматериалов через лесоснабженческие базы., Журнал «Лесная промышленность», М., 1986., № 9.

5. Пинягина Н.Б. Комплексное планирование поставок лесоматериалов в районе с учётом развития маршрутизации. Труды ВНИПИЭИлеспром «Проблемы повышения эффективности производства и качества продукции лесопромышленных комплексов»., 1986.

6. Пинягина Н.Б. Оптимизация транспортных связей в условиях рынка. Журнал «Лесная промышленность», М., 1990., № 8 (в соавторстве).

7. Пинягина Н.Б. Как улучшить транспортное обслуживание предприятий. Журнал «Лесная промышленность», М., 1990., № 8 (в соавторстве).

8. Пинягина Н.Б. Концепция стабилизации деятельности и развития лесопромышленного комплекса Московской области. - Ж. «Лесная промышленность» № 5, 2000 г.

9. Пинягина Н.Б. Основные направления повышения конкурентоспособности лесобумажной продукции. Труды международной практической конференции «Национальная лесная политика» Москва. МГУЛеса, октябрь 2001 года.

10. Пинягина Н.Б. Меры по улучшению инвестиционного климата в лесопромышленном комплексе России. Научные труды МГУЛеса, Выпуск 323, «Эффективность работы предприятий и предпринимателей лесного комплекса для рынка лесобумажной продукции», Москва - 2003г.

11. Пинягина Н.Б. О конкуренции и проблемах лесного рынка, «Россия лесная» - Ж. «Финансы и кредит». 2006 г.

12. Пинягина Н.Б. Времени остаётся мало, а число проблем не уменьшается. «Лесная промышленность», № 12, 2006 г.

13. Пинягина Н.Б. Концептуальные подходы к формированию федеральной целевой программы развития лесного сектора России. Вестник Московского государственного университета леса «Лесной вестник». Выпуск «Экономика» № 4,. 2006 г.

14. Пинягина Н.Б. Разумно и взвешенно. Журнал «Целлюлоза, бумага, картон». № 2., 2007 год (в соавторстве).

15. Пинягина Н.Б. Бумажный поток, «Россия лесная» - Ж. «Финансы. Право. Менеджмент». 2007 г.

16. Пинягина Н.Б. О прошлом и будущем. Журнал «Целлюлоза, бумага, картон». № 4, 2007 г. (в соавторстве).

17. Пинягина Н.Б. Правовые и экономические условия предоставления лесных участков крупным лесопользователям. Научные труды МГУЛеса, Выпуск 336 «Эффективность работы предприятий и предпринимателей лесного сектора экономики», Москва - 2007г.

18. Пинягина Н.Б. Структурная политика в ЛПК в период перестройки. Научные труды МГУЛеса, Выпуск 336. «Эффективность работы предприятий и предпринимателей лесного сектора экономики», Москва - 2007г.

19. Пинягина Н.Б. Методология разработки программ развития производств по глубокой переработке древесины. Вестник Московского государственного университета леса «Лесной вестник». 2007 г. № 3.

20. Пинягина Н.Б. Внутриотраслевая конкуренция ГК «Титан», история компании АЦБК, история возникновения ГК. «Титан». Вестник Московского государственного университета леса «Лесной вестник». 2007 г. № 3.(в соавторстве).

21. Пинягина Н.Б. Разработка программ стратегического развития лесопромышленной корпорации на примере ГК «Титан». Вестник Московского государственного университета леса «Лесной вестник». 2008.

22. Пинягина Н.Б. Когда идеи станут реальностью? Журнал «Целлюлоза, бумага, картон». № 2, 2008 г.

Публикации в иных изданиях:

23. Пинягина Н.Б. К вопросу о влиянии качества транспортного обслуживания на показатели хозяйственной деятельности лесозаготовительных предприятий, М.: ВНИПИЭИлеспром, 1979. сборник «Экономика и управление», вып.2.

24. Пинягина Н.Б. Рационализация и оптимизация перевозок лесных грузов. М.: ВНИПИЭИлеспром, 1985. сборник «Экономика и управление», вып.9.

25. Пинягина Н.Б. Метод комплексного планирования поставок лесоматериалов и размещения запасов в районе с учётом развития маршрутизации перевозок. М.: ВНИПИЭИлеспром, 1986. сборник «Экономика и управление», вып. 9.

26. Пинягина Н.Б. Методические указания по определению эффективности маршрутизации перевозок лесных грузов. М. ВНИПИЭИлеспром., 1987г.

27. Пинягина Н.Б. Рационализация перевозок пиломатериалов, древесных плит и фанеры. М.: ВНИПИЭИлеспром, 1987. сборник «Экономика и управление», вып.2.

28. Пинягина Н.Б. Структурная политика, основная цель - привлечение инвестиций. ОАО «НИПИЭИлеспром., «Лесной экономический вестник» № 1, 1995 г.

29. Пинягина Н.Б. Основные этапы структурной политики в лесопромышленном комплексе. ОАО «НИПИЭИлеспром»., «Лесной экономический вестник» № 4, 2000 г.

30. Пинягина Н.Б. Концептуальные подходы к формированию Национальной лесной политики России. ОАО «НИПИЭИлеспром» - Журнал «Лесной экономический вестник» № 4, 2001г (в соавторстве).

31. Пинягина Н.Б. Структурная политика в лесопромышленном комплексе. Материалы международной научной конференции «Стратегия развития лесопромышленного комплекса Российской Федерации в ХХI веке. Москва 2000 г.

32. Пинягина Н.Б. Сотрудничество России со странами СНГ в лесопромышленной сфере. Бюллетень МПР России «Использование и охрана ресурсов в России», 2001, № 11-12.

33. Пинягина Н.Б. О роли государства в процессе создания вертикально-интегрированных структур в лесопромышленном комплексе. Журнал «Лесной экономический вестник» №3 2002 г.

34. Пинягина Н.Б. Развитие производства тарного картона из макулатуры в России требует государственной поддержки. Ж. «Природно-ресурсные ведомости» № 47-48 2002 г.

35. Пинягина Н.Б. О проблемах разработки и реализации инвестиционных проектов создания в России совместных с иностранными партнёрами целлюлозно-бумажных производств. Материалы V международного форума «Лесопромышленный комплекс России ХХI века, С-Петербург, 2003г. (в соавторстве).

36. Пинягина Н.Б. Русский лес скоро кончится, журнал RBC daily, 04.12.2003г.

37. Пинягина Н.Б. Лесное законодательство: позиции крупного лесопромышленного бизнеса и ведущих экологических организаций совпадают. Журнал «Устойчивое лесопользование № 2., 2004 г.

38. Пинягина Н.Б. Правовые и экономические аспекты развития крупных лесопромышленных корпораций, проблемы и сценарии их решения. Материалы международной научной конференции «Проблемы экономики лесного комплекса России», ОАО НИПИЭИлеспром, Москва-2004 г.

39. Пинягина Н.Б. Берег лесных надежд. «Российская лесная газета». № 13, 2004 г.

40. Пинягина Н.Б. Китайцы вырубят дальневосточные леса. Ж. РБКdaily, 13.07.2004г.

41. Пинягина Н.Б. Упакованный бизнес. Ж. Русский предприниматель. №7-8, 2004

42. Пинягина Н.Б. Прогноз развития рынка тарного картона. Риски создания новых картонных предприятий в России. Материалы VI-го международного форума «Лесопромышленный комплекс России XXI века. Санкт-Петербург, 2004 год, с. 305-309

43. Пинягина Н.Б. Развитие инвестиционной деятельности в лесопромышленном комплексе. ОАО НИПИЭИлеспром, «Лесной экономический вестник» № 2., 2004 г. (в соавторстве).

44. Пинягина Н.Б. В проекте Лесного кодекса не решаются проблемы устойчивого развития лесного сектора. Ж. Бумага и жизнь». 27.12.2004г.

45. Пинягина Н.Б. Курс на консолидацию. Журнал лесных отраслей России «Лес», апрель 2005 г.

46. Пинягина Н.Б. Архангельский ЦБК: путь поисков и компромиссов. Журнал «Леспроминформ». № 3, 2005 г.

47. Пинягина Н.Б. Распил зелёных. Ж. Русский Newsweek. 01.05.2005 г.

48. Пинягина Н.Б. Лесопромышленные корпорации как путь к спасению. Журнал «Леспроминформ»., № 4. 2006 г.

49. Пинягина Н.Б. Способы повышения конкурентоспособности отечественной лесной промышленности. Ж. Картон & гофрокартон. 17.08.2006 г.

50. Пинягина Н.Б. Ущерб от экономических преступлений в ЛПК Архангельской области, Ж. Фурнитура и деревообработка» 16.06.2006

51. Пинягина Н.Б. Экспорт, экономика и патриотизм. Журнал «Леспроминформ - форум». № 5, 2006 г. (в соавторстве).

52. Пинягина Н.Б. Пути повышения конкурентоспособности лесного сектора экономики России. ОАО «НИПИЭИлеспром., Журнал «Лесной экономический вестник» № 4 2006 г.

53. Пинягина Н.Б. Квадратура кругляка. Ж. Дерево.ru. № 3. 2006г.

54. Пинягина Н.Б. Концептуальные подходы к стратегическому планированию развития лесного сектора экономики России. ОАО «НИПИЭИлеспром., Ж.«Лесной экономический вестник» № 1, 2007 г.

55. Пинягина Н.Б. Не успели приступить к стройке, а фундамент уже просел. «Лесная газета», № 24, 2007 г.

56. Natalya Pinyagina. Industry is key to growth of entire forestry sector. The Russia Journal. Russian Palp & Paper. November 23-29. 2001

57. Natalya Pinyagina. Timber corporations to become a way out. Russian forestry review. № 1. 2006

58. Natalya Pinyagina. Forest code, choose or loose. Russian forestry review. №3. 2007

Размещено на Allbest.ru