Анализ финансовых ресурсов ЗАО "Мозель"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Организация экономического анализа на предприятии и его роль в управлении производством

1.1 Понятие и сущность экономического анализа

1.2 Виды экономического анализа

1.3 Роль экономического анализа в управлении производством

2. Анализ финансовых ресурсов ЗАО «Мозель»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Мозель»

2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Мозель»

2.3 Рекомендации по оптимизации финансовых ресурсов ЗАО «Мозель»

Заключение

Список литературы

Введение

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что Основные вопросы развития общества: что (и сколько производить)? как производить? для кого производить? невозможно решить без фундаментальных знаний экономического анализа, позволяющего выработать стратегию и тактику развития и повышения эффективности производства.

Результаты производственной, коммерческой, финансовой и других видов деятельности зависят от разнообразных факторов. С помощью комплексного анализа, изучая влияние факторов, возможно, обосновать планы и определить основные направления управленческих решений.

Современный квалифицированный экономист, бухгалтер, финансист должны хорошо знать и владеть современными методами экономических исследований, теоретическими основами анализа хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве объекта исследования было выбрано ЗАО «Мозель» - коммерческая организация, которая входит в крупнейших российских импортеров европейских вин, центральный офис в которой настоящее время находится в Санкт-Петербурге. Целью деятельности ЗАО «Мозель» является хозяйственная деятельность, направленная на извлечение прибыли. Поэтому представляет интерес проанализировать деятельность ЗАО «Мозель», его финансовые ресурсы и источники их формирования и наметить пути оптимизации его деятельности.

Целью работы является разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния ЗАО «Мозель».

Поставленная цель обусловила необходимость решения ряда задач:

рассмотреть понятие и сущность экономического анализа;

определить виды экономического анализа;

определить роль экономического анализа в управлении производством;

проанализировать состав и структуру финансовых ресурсов ЗАО «Мозель»;

провести анализ финансового состояния ЗАО «Мозель»;

разработать рекомендации по оптимизации финансового состояния ЗАО «Мозель».

Глава 1. Организация экономического анализа на предприятии и его роль в управлении производством

1.1 Понятие и сущность экономического анализа

анализ финансовый ресурс

Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом "анализ" понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ - процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности.

Экономический анализ -- это систематизированная совокупность методов, способов, приемов, используемых для получения выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования. Процедура проведения анализа состоит из разделения проблемы на составляющие части, более доступные для изучения. С использованием специальных методов, способов, приемов решаются отдельные задачи, а их объединение позволяет получить общее решение проблемы. Такова диалектика познания, которая базируется на единстве анализа и синтеза как научных методов изучения реальности.

Экономический анализ предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы и конечные результаты, складывающиеся в результате воздействия объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов. Без данного анализа сегодня невозможна сознательная деятельность людей.

Остановимся на ключевых словах данного определения:

получение прибыли или обеспечение сбалансированности расходов и доходов. Поскольку основной организационно-правовой формой организаций являются акционерные общества, то целью их функционирования является не только прибыль, направляемая на капитализацию, но и сбалансированность расходов и доходов, предполагающая удовлетворение интересов акционеров;

комплексное изучение означает рассмотрение всех вопросов деятельности организации или ее подразделений в их взаимосвязи;

объективная оценка эффективности предполагает наряду с комплексным анализом учет законов развития и функционирования социально-экономических систем;

обеспечение устойчивости функционирования анализируемого хозяйствующего субъекта достигается при превышении темпов роста результата над затратами (наращивание экономического потенциала).

Задачами экономического анализа являются:

определение базовых показателей для прогноза на предстоящий период;

оценка результатов хозяйственной деятельности, проверка выполнения плана организации с выделением причин невыполнения (объективных и субъективных);

подведение итогов деятельности организаций на основе определения влияния отдельных подразделений и работников на общие результаты;

выявление резервов повышения конкурентоспособности организации;

прогнозирование ожидаемых результатов, в том числе и от инновационной деятельности;

подготовка вариантов для выбора оптимальных управленческих решений.

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения. 

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

1.2 Виды экономического анализа

Экономический анализ направлен на исследование экономических процессов (явлений), возникающих при создании и продаже продукции (товаров, услуг). Поскольку создание и продажа продукции (товаров, услуг) предусматривают ряд последовательных этапов (тематических направлений, видов деятельности), описываемых концепцией жизненного цикла систем, то и тематическими направлениями экономического анализа являются такие виды деятельности, как проектная, инвестиционная, финансовая, производственная и другие.

Выделяются такие тематические виды экономического анализа, как экономический анализ в проектной деятельности, инвестиционной деятельности, в финансовой и производственной деятельности и т.д. Поскольку производственная и финансовая деятельность организации неразрывно связаны между собой, то употребляется термин «хозяйственная деятельность».

Экономический анализ классифицируется по следующим признакам:

по отраслевому: анализ делится на отраслевой, учитывающий специфику конкретной отрасли и межотраслевой, который является теоретической базой анализа для всех отраслей национальной экономики; 

по временному признаку: анализ подразделяют на предварительный, который проводится до осуществления хозяйственных операций и последующий, используемый для контроля выполнения плана и оценки результатов деятельности предприятия. В свою очередь последующий делится на оперативный - проводится сразу после совершенствования хозяйственных операций за короткие промежутки времени (смену, сутки, декаду) и итоговый -анализ за отчетный период времени (месяц, квартал, год) для изучения всесторонней деятельности предприятия;

по содержанию анализ может быть комплексным (деятельность предприятия изучается всесторонне) и тематическим (изучаются только отдельные стороны, представляющие наибольший интерес;

по методике изучения анализ может быть: 

горизонтальный - сравнение результатов хозяйственной деятельности с показателями плана, данными прошлых лет, передовых предприятий; 

вертикальный (структурный) - определение влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; 

трендовый - определение основной тенденции динамики показателя, с помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем; 

факторный - выявление влияния отдельных факторов на результативный показатель. Факторный анализ в свою очередь может быть: детерминированный (влияние факторов на результативный носит функциональный характер) и стохастический (связь факторов с результативным является вероятностной - корреляционной); 

маржинальный - метод оценки эффективности управления, учитывающий взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли; 

функционально-стоимостной - метод выявления резервов.

В зависимости от конкретных задач экономический анализ может быть текущим, перспективным, оперативным и т.п. Такое деление обусловлено спецификой решаемых задач различными потребителями информации: собственниками предприятия, инвесторами, поставщиками, покупателями, налоговыми органами, персоналом предприятия, его администрацией, консультантами и др.

Особенностями управленческого анализа являются:

ориентация результатов анализа на свое руководство;

отсутствие регламентации анализа со стороны;

более детальный подход: изучение всех сторон деятельности предприятия;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, а также в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

1.3 Роль экономического анализа в управлении производством

В результате сознательной деятельности люди расширяли взаимоотношения с природой и обогащали свои представления о многообразных объектах и явлениях. Сначала в математике, химии, медицине, а затем и в экономической деятельности понадобился особенный вид занятий, связанный с аналитическими исследованиями этих объектов и явлений. Сегодня отличают общетеоретический экономический анализ, изучающий экономические явления и процессы на макроуровне, и конкретно-экономический анализ на микроуровне, применяемый для изучения экономики отдельных предприятий - анализ хозяйственной деятельности (АХД).

Становление АХД определено общими объективными требованиями и условиями, свойственными возникновению любой новой отрасли занятий:

удовлетворением практической потребности. Без комплексного анализа хозяйственной деятельности невозможно управлять сложными экономическими процессами и принимать оптимальные решения;

развитием экономической науки вообще. С развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Для обоснования текущих и долгосрочных планов экономического и социального развития предприятий возникла потребность в комплексном исследовании деятельности предприятия, и АХД выделилась в самостоятельную отрасль знаний.

Роль экономического анализа возрастала и в дальнейшем. Началось комплексное аналитическое изучение производства. В результате анализ стал важным средством планового управления экономикой предприятия и выявления резервов повышения эффективности производства. Поэтому экономический анализ следует рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научно обоснованного принятия оптимальных управленческих решений. Он выступает связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений, важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов.

Экономический анализ представляет собой объективно необходимый элемент управления производством и является этапом управленческой деятельности. При помощи экономического анализа познается сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Многообразие функций экономического анализа в системе управления производством порождает многообразие его целей и задач, содержания, методов и организационных форм. Особую роль экономический анализ играет в рыночной экономике, где он во многом носит ситуационный характер, приспосабливаясь к условиям неопределенности, характерным для рыночной экономики.

Экономический анализ предшествует решениям и действиям, является определенной базой научного управления производством, обеспечивает объективность научного управления производством, экономическую и социальную эффективность.

Следовательно, экономический анализ следует рассматривать как функцию управления, которая обеспечивает эффективность принятия управленческих решений.

Экономический анализ, как и функция управления, имеет тесную связь с планированием и прогнозированием организации, поскольку без особо глубокого анализа здесь практически невозможно осуществлять подобные функции.

Экономический анализ является как средством обоснования планов, так и средством контроля над их выполнением. Само планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Такой анализ позволяет более эффективно повысить уровень планирования и сделать его обоснованным с научной точки зрения.

Экономический анализ является одним из важных элементов в системе управления производством.

Роль анализа управления ежегодно возрастает, что обусловлено многими обстоятельствами, во-первых, острой необходимостью повышения эффективности, во-вторых, постепенным переходом к рыночным отношениям, в-третьих, бурным развитием новых форм хозяйствования.

Руководитель предприятия, если складываются подобные условия, не может полностью рассчитывать на собственные знания.

Все его управленческие действия должны быть обоснованными с помощью глубокого экономического анализа, который, в свою очередь, должен учитывать все стороны в хозяйственной деятельности.

Очень часто для оценки деятельности организации используют различные экономические показатели, которые можно разделить на показатели, которые характеризуют экономический потенциал организации, и такие показатели, которые характеризуют хозяйственную деятельность.

По издержкам производства, источникам поступления каких-либо средств оценивают хозяйственную деятельность, что позволяет определить целесообразность вложений, возникающих причин образования задолженностей, а также в целом развитие предприятия.

Недооценка роли анализа, ошибки в планах и управленческих решениях в современных условиях приносят значительные потери. Те же предприятия, на которых к экономическому анализу относятся соответствующим образом, имеют хорошие показатели и высокую экономическую эффективность.

Глава 2. Анализ финансовых ресурсов ЗАО «МОЗЕЛЬ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Мозель»

Закрытое акционерное общество «Мозель» является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное количество акций, которые распределяются среди заранее оговоренного круга лиц и удостоверяет обязательственные права акционеров по отношению к ЗАО «Мозель».

ЗАО «Мозель создано в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах», Гражданским кодексом Российской Федерации и иным действующим законодательством.

ЗАО «Мозель» зарегистрировано решением Регистрационной палаты Санкт-Петербурга № 43137 от 10 июня 1996 г., свидетельство о государственной регистрации № 006945, внесено в ЕГРЮЛ Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Васильевскому району Санкт-Петербурга 20 декабря 2002 г., за ОГРН 1027800559610.

Компания "Мозель" входит в пятерку крупнейших российских импортеров европейских вин, центральный офис в настоящее время находится в Санкт-Петербурге.

За более чем десятилетнюю историю существования компания выросла и многого достигла. Сегодня группа компаний «Мозель» входит в пятерку крупнейших импортеров алкоголя в России. Их представительства открыты в 27 крупнейших городах нашей страны: в Москве, Тюмени, Нижнем Новгороде, Самаре, Новосибирске, Красноярске, Челябинске, Мурманске и многих других, в том числе и в Красноярске.

Она поставляет в Россию вина от ведущих производителей Франции, Германии, Италии, Испании. По объемам импорта в Россию вин из этих стран Группа Компаний "Мозель" неизменно занимает первые места

Сегодня ассортимент компании насчитывает более 300 наименований вин от столовых до вин категории Гранд Крю и около 100 наименований крепких алкогольных напитков из 15 стран.

Клиентская база компании насчитывает более 3000 известных ресторанов, отелей, винных бутиков, розничных сетей магазинов, корпоративных клиентов. Залогом успешного сотрудничества являются широкий выбор наименований, конкурентоспособные цены и стабильность поставок всего ассортимента.

Поставщиками Группы компаний " Мозель" стали производители, которые являются лидерами в своих странах.

В 2007 году, в целях дальнейшего развития ЗАО «Мозель» начало новый проект - Winestream. Задача проекта - подбор ассортимента высокого уровня для ресторанов, винных бутиков, корпоративных и индивидуальных клиентов.

В рамках проекта оно представляет вина из различных регионов Старого и Нового Света, созданные как виноделами-традиционалистами, так и новаторами, классические вина известных областей и авторские эксклюзивные вина.

ЗАО «Мозель» предлагает не только привлекательные цены, но и самое выгодное предложение, а также обеспечивает информационно-маркетинговую поддержку и бесплатное обучение. Именно поэтому среди их клиентов рестораны и отели, бутики и супермаркеты, розничные и оптовые компании, работающие как в крупных городах, так и в самых отдалённых регионах России.

Направлениями деятельности компании являются оптовая продажа алкоголя. Компания ЗАО «Мозель» в г. Красноярске находится по адресу г. Красноярск, ул. 60 лет Октября, 150 г. 

Структура компании ЗАО «Мозель», модель управления и менеджмент соответствует актуальным потребностям в сотрудничестве деловых партнеров.

2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Мозель»

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В активе баланса произошли следующие изменения:

Доля внеоборотных активов изменилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась с 5,26% до 4,12%, т.е. на 1,14% за счет снижения основных средств с 3044 тыс.руб. до 2750 тыс.руб., соответственно увеличилась доля оборотных активов с 94,74% до 95,88%. Оборотные активы на конец 2012 года складываются в основном из запасов, которые с 50936 тыс. руб. на начало года увеличилась до 66696 тыс. руб. на конец года.

На начало 2012 года очень мало денежных средств, доля которых составляла менее 1%, к концу 2012 года положение еще больше ухудшилось и доля денежных средств составила 0,5%.

Таким образом, ЗАО «Мозель» из-за отсутствия денежных средств может стать неплатежеспособным.

По пассиву можно сформулировать следующий вывод:

Увеличилась доля собственного капитала с 54,27% на начало 2012 года до 59,1% на конец года за счет увеличения нераспределенной прибыли с 32608 тыс.руб. до 42580 тыс.руб., что свидетельствует об увеличении деловой активности ЗАО «Мозель». Увеличилась доля краткосрочных кредитов и займов на 1,61%% и появились долгосрочные кредиты в сумме 5000 тыс.руб., а доля кредиторской задолженности значительно снизилась на 13,46%. 

Увеличение доли собственного капитала в общей сумме и снижение доли заемных средств говорит об увеличении буфера, который защищает от убытков, а, следовательно, меньше риск потери.

Таким образом, структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как при увеличении валюты баланса с 60104 тыс. руб. на начало года до 71977 тыс. руб. на конец года, значительную долю занимают оборотные активы, которые являются гарантией платежеспособности и кредитоспособности организации.

Далее проведем анализ динамики активов и источников их формирования:

Кредиторская задолженность 40205 21114 15599 -19091 52,52 -5515 73,88

Далее определим темпы роста различных статей баланса и сопоставим их:

Темп роста собственного капитала в 2011 году:

ТРК=6010465025=92,43%Темп роста собственного капитала в 2012 году:

ТРК=7197760104=119,75%Темп роста собственного капитала в 2011 году:

ТРСК=3261618820=173,3%Темп роста собственного капитала в 2012 году:

ТРСК=4258832616=130,57%И в 2011 году, и в 2012 году темп роста собственного капитала вышек темпа роста всего имущества ЗАО «Мозель», что говорит о том, что удельный вес заемных средств в структуре капитала ЗАО «Мозель» не увеличилась, т.е. финансовая устойчивость организации не снизилась. 

Анализ финансового состояния является частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Рассмотрев динамику состава и структуры активов ЗАО «Мозель» за исследуемый период перейдем к анализу финансового состояния. 

Увеличение среднегодовых остатков оборотных активов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 3224 тыс. руб. или на 5,44% и уменьшение выручки на 14370 тыс. руб. или 27,03%. Темп роста среднегодовых остатков оборотных активов (105,44%) выше темпа роста объема продаж (72,97%), что оказывало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования:

снизилась оборачиваемость оборотных активов на 0,28 оборота;

период оборота активов увеличился с 401,24 дней до 579,8 дня, следовательно, увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 178,56 дней;

увеличилось на 44,5% закрепление оборотных средств в 1 руб. выручке от оказания услуг - с 1,11 руб. до 1, 16 руб.

По данным баланса ЗАО «Мозель» также можно определить тип финансовой устойчивости данной организации.

В организации ЗАО «Мозель» по данным таблицы 6 наблюдается благоприятная ситуация, поскольку большинство рассчитываемых коэффициентов в 2012 г. соответствуют нормам. Так увеличение коэффициента автономии на 0,05 пунктов и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,15 пункта говорит о увеличении доли собственного капитала в валюте баланса и соответственно об уменьшении заемного капитала.

Коэффициент маневренности на конец 2012 г. увеличился на 0,14 и на стал составлять 1,05. Это значение не соответствует нормативу, что отрицательно сказывается на финансовом положении организации.

Анализируя показатели финансовой устойчивости организации, можно прийти к следующему заключению, что большая часть имущества организации на конец года формируется за счет общих источников. Организация сильно зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает величину собственных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.2.2 : стр. 1) 0,2 0,02 0,01 0,00

Коэффициент быстрой ликвидности ((стр2.1+ стр.2.2) : стр.1) 0,8-1 0,22 0,09 -0,12

Коэффициент текущей ликвидности (стр.2(без просроченной дебиторской задолженности) : стр.1) ?2 2,07 2,83 0,76

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует невозможность предприятия погасить краткосрочные обязательства на дату составления баланса. Норма ?0,20 (более 20 %).

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует невозможность погасить краткосрочные обязательства в случае поступления дебиторской задолженности. Норма ?1,0 (100 %).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года. Норма ?2 (оборотные активы в 2 раза больше краткосрочных обязательств). 

2.3 Рекомендации по оптимизации финансовых ресурсов ЗАО «Мозель»

Достаточное наличие финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение ЗАО «Мозель», платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы организации в целом.

Успешная деятельность ЗАО «Мозель» не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

? выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

? лидерство в борьбе с конкурентами;

? максимизация рыночной стоимости фирмы;

? приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

? рост объемов реализации;

? максимизация прибыли;

? минимизация расходов;

? обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Эффективная финансовая деятельность организации невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала в настоящий момент не позволит ЗАО «Мозель» существенно расширить объем хозяйственной деятельности, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, повысив тем самым рыночную стоимость организации, так как привлечение заемного капитала снизит рентабельность собственного капитала.

Один из способов увеличения прибыли - повышение оборачиваемости запасов, который заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Хотя большой запас продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.

Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей.

Повышение оборачиваемости запасов сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости запасов на предприятии целесообразно:

планирование закупок необходимых товаров;

использование современных складов;

совершенствование прогнозирования спроса;

быстрая доставка продукции.

Также увеличить прибыль ЗАО «Мозель» представляется возможным, осуществив следующий комплекс мероприятий:

снизить себестоимость товаров;

искать новые рынки сбыта продукции для увеличения выручки;

выявлять наиболее рентабельных видов продукции и обновление ассортимента. По истечении времени продукция морально устаревает, либо не выдерживает конкурентной борьбы и, под давлением снижающейся рентабельности, выпуск её сокращается или прекращается.

осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

ввести систему планирования прибыли на предприятии, которая позволит более четко определять цели по достижению желаемых финансовых результатов и оценивать необходимые затраты, вложения, наращения объемов производства.

Руководству данной организации целесообразно принять меры для поддержания стабилизации финансовой ситуации. Исходя из всего выше сказанного, финансовая работа в организации должна иметь целью постоянное улучшение ее финансового состояния и своевременное устранение недостатков финансовой деятельности. 

Далее, увеличив прибыль, ЗАО «Мозель» сможет рассмотреть вариант привлечения средств с помощью долгосрочного кредита. Для этого необходимо выбрать банк, предлагающий меньшую процентную ставку при прочих равных условиях. Условия кредитного договора являются оптимальными для двух сторон, если в основу сделки заложен рыночный уровень процентной ставки, который позволит уравнять рыночную стоимость капитала, полученную в обмен на задолженность, и нынешнюю стоимость платежей по ней, предстоящих в будущем.

При формировании финансовых ресурсов путем займа средств возникает ряд проблем. Для получения кредита необходимы временные финансовые затраты на подготовку квалифицированного бизнес-плана, на проработку кредитной заявки в коммерческом банке.

В этой связи представляется необходимым оценить эффективность того или иного метода привлечения финансовых ресурсов в соответствии со следующими критериями:

влияние стоимости данного источника финансовых ресурсов на рентабельность собственного капитала организации;

влияние привлечения данного источника ресурсов на уровень финансового риска;

доступность для организации;

емкость/ограниченность по возможному объему привлечения ресурсов.

Для привлечения заемного капитала ЗАО «Мозель» необходимо определить оптимальную структуру капитала с целью обеспечения наиболее эффективной пропорциональности между его стоимостью, доходностью и финансовой устойчивостью предприятия.

Осуществление вышеуказанных мероприятий позволит увеличить прибыль. Внедрение вышеперечисленных мероприятий в деятельность организации будет способствовать улучшению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности и укреплению финансового положения.

Заключение

По итогам проделанной работы, рассмотрев понятие и сущность экономического анализа, его виды и роль в управлении производством, проведя анализ финансового состояния ЗАО «Мозель и разработав рекомендации по оптимизации финансового состояния, можно сделать следующие выводы.

Экономический анализ -- это систематизированная совокупность методов, способов, приемов, используемых для получения выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования.

Экономический анализ предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Экономический анализ представляет собой объективно необходимый элемент управления производством и является этапом управленческой деятельности. При помощи экономического анализа познается сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Многообразие функций экономического анализа в системе управления производством порождает многообразие его целей и задач, содержания, методов и организационных форм.

В ходе проведения анализа финансовых ресурсов ЗАО «Мозель», источников их формирования и финансового состояния организации было выявлено, что валюта баланса 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 19,75%. При этом доля внеоборотных активов изменилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась с 5,26% до 4,12%, т.е. на 1,14% за счет снижения основных средств с 3044 тыс.руб. до 2750 тыс.руб., соответственно увеличилась доля оборотных активов с 94,74% до 95,88%. Оборотные активы на конец 2012 года складываются в основном из запасов, которые с 50936 тыс. руб. на начало года увеличилась до 66696 тыс. руб. на конец года.

На начало 2012 года очень мало денежных средств, доля которых составляла менее 1%, к концу 2012 года положение еще больше ухудшилось и доля денежных средств составила 0,5%. Таким образом, ЗАО «Мозель» из-за отсутствия денежных средств может стать неплатежеспособным.

Увеличилась доля собственного капитала с 54,27% на начало 2012 года до 59,1% на конец года за счет увеличения нераспределенной прибыли с 32608 тыс.руб. до 42580 тыс.руб. Увеличилась доля краткосрочных кредитов и займов на 1,61%% и появились долгосрочные кредиты в сумме 5000 тыс.руб., а доля кредиторской задолженности значительно снизилась на 13,46%. 

Таким образом, структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как при увеличении валюты баланса с 60104 тыс. руб. на начало года до 71977 тыс. руб. на конец года, значительную долю занимают оборотные активы, которые являются гарантией платежеспособности и кредитоспособности организации.

Снизилась эффективность использования оборотных активов:

снизилась оборачиваемость оборотных активов на 0,28 оборота;

период оборота активов увеличился с 401,24 дней до 579,8 дня, следовательно, увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 178,56 дней;

увеличилось на 44,5% закрепление оборотных средств в 1 руб. выручке от оказания услуг - с 1,11 руб. до 1, 16 руб.

Анализируя показатели финансовой устойчивости организации, был сделан вывод, что большая часть имущества организации на конец года формируется за счет общих источников. Организация сильно зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает величину собственных средств. Финансовое состояние организации определено как неустойчивое.

Способы увеличения прибыли:

повышение оборачиваемости запасов, 

снизить себестоимость товаров;

новые рынки сбыта продукции для увеличения выручки;

выявление наиболее рентабельных видов продукции и обновление ассортимента.

эффективная ценовая политика;

система планирования прибыли.

Руководству данной организации целесообразно принять меры для поддержания стабилизации финансовой ситуации. Исходя из всего выше сказанного, финансовая работа в организации должна иметь целью постоянное улучшение ее финансового состояния и своевременное устранение недостатков финансовой деятельности. 

Осуществление вышеуказанных мероприятий позволит увеличить прибыль. Внедрение вышеперечисленных мероприятий в деятельность организации будет способствовать улучшению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности и укреплению финансового положения.

Список литературы

1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.94 N 31-р [Электронный ресурс] // URL: http://base.consultant.ru/]

2. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.94 N 31-р [Электронный ресурс] // URL: http://base.consultant.ru/

3. Аверина О.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципу РСБУ и МСФО / "Экономический анализ: теория и практика", 2009, N 34 // URL: http://base.consultant.ru/

4. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / [под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник]. М.: Омега-Л, 2007. - 508с.

5. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М. А. Рябова. - Ульяновск : УлГТУ, 2011. - 237 с.

6. Беспалов М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс] // URL: www.consultant.ru

7. Елисеева Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий: учеб. пособие / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 476 с.

8. Кедров Б.И. Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия. Курс лекций. Иваново: ИГТА, 2005. - 69 с.

9. Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / В.Э. Керимов. - 3-е изд. - ИТК «Дашков и К», 2010. - 688 с.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. -- M.: OOO «ТК Велби», 2002. - 424 с.

11. Кован С.Е., Кочетков Е.П. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства / Журнал "Экономический анализ: теория и практика", № 15(144) - 2009 [Электронный ресурс] // URL: http://1fin.ru/

12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 528 с.

13. Крылов С.И. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет - 2011. - N 1

14. Лаврушина О.И. Финансы и кредит: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. - М: КНОРУС, 2009. - 304 с.

15. Липчиу Н.В., Павлова Е.А. Оценка оптимизации структуры источников финансирования организаций в современных условиях / Научный журнал КубГАУ. - 2012. - №76 (02) [Электронный ресурс] // http://ej.kubagro.ru/2012/02/pdf/08.pdf

16. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с.

17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Пол ред. проф. Н.П. Любушина. -- М.: Юристъ, 2002. -- 480 с.

18. Новопашина Е.А. Экономический анализ. Учебное пособие. СПб.: 2011. - 192 с.

19. Определение характера финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс] // URL: http://www.toptrening.ru/articles/1207/

20. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // "Бухгалтерский учет", N 2, 2002

21. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. -- Минск: 000 «Новое знание», 2000. -- 688 с.

22. Сайт компании ЗАО «Мозель» [Электронный ресурс] // URL: http://www.mozel.ru/

23. Сысоева Е.Ф. Капитал, финансовые ресурсы и источники финансирования организации / Вестник ВГУ, серия: Экономика и управление. - 2007. - №1 [Электронный ресурс] // URL: http://www.vestnik.vsu.ru/pdf/econ/2007/01/2007-01-24.pdf

24. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010 г.

25. Шадрина Г.В. Экономический анализ / Московская финансово-промышленная академия - М., 2005. - 161 с.

26. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. -- 2-е изд., доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА 2004. 615 с.

Размещено на Allbest.ru

...