Размещено на http://www.allbest.ru/

Казанский государственный университет им. В.И. Ульянова-Ленина

На правах рукописи

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Формирование инвестиционной стратегии энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли (на примере Республики Татарстан)

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)»

Хабибрахманов Ришат Ринатович

Казань-2006

Диссертация выполнена в Казанском государственном университете им. В.И. Ульянова-Ленина

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Мельник Александр Николаевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Мищенко Александр Павлович

кандидат экономических наук, доцент Бурнашева Наталья Сергеевна

Ведущая организация: Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова

Защита состоится 28 декабря 2006 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.079.08 при Казанском государственном техническом университете им. А.Н. Туполева по адресу: 420111, г.Казань, ул. К.Маркса, д.10, ауд.310.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казанского государственного технического университета им. А.Н. Туполева.

Автореферат разослан 28 ноября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н., доцент Ш.И. Еникеев.

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Энергетика является базовой отраслью народного хозяйства. Стабильное функционирование энергетического комплекса выступает в качестве одного из важнейших условий развития как в целом всей экономики, так и отдельных ее отраслей. В настоящее время в энергетике накопилось большое количество нерешенных проблем, среди которых особую тревогу вызывает техническое и технологическое состояние энергетики, характеризующееся высоким уровнем износа основных фондов и низкой эффективностью использования топливно-энергетических ресурсов. В условиях наметившегося подъема отечественной экономики состояние технической базы энергетического производства уже в самое ближайшее время может стать важнейшим фактором, сдерживающим ее развитие. Если в начале 2006 года дефицит мощностей в условиях пикового потребления электрической и тепловой энергии испытывали только три региональные энергетические системы, включая Московскую, Ленинградскую и Тюменскую, то в наступивший зимний период их число, по оценкам специалистов РАО «ЕЭС России», может возрасти до 18. По этой причине энергетики смогут удовлетворить далеко не все заявки новых потребителей на техническое присоединение к своим сетям.

Реализуемая в настоящее время программа реструктуризации электроэнергетики, направлена, прежде всего, на изменение общей структуры функционирования отрасли, в то время как механизмы хозяйствования и методы управления на уровне отдельных энергетических предприятий продолжают оставаться прежними и существенным образом сдерживают их перевод на инновационный путь развития. Дальнейшая консервация сложившейся ситуации может представлять прямую угрозу обеспечению энергетической безопасности страны.

Инновационный путь развития отрасли предполагает необходимость активизации инвестиционной деятельности энергетических предприятий, что, в свою очередь, предопределяет важность решения целого ряда проблем, связанных, прежде всего, с формированием и реализацией их инвестиционной стратегии. Однако отсутствие научно-методического обеспечения для управления инвестиционным развитием энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли, которое учитывало бы системное влияние инвестиций, с одной стороны, на результаты производственно-хозяйственной деятельности энергетических предприятий и конкурентоспособность выпускаемой ими продукции, а с другой - на изменение надежности и безопасности энергоснабжения потребителей, является одним из важнейших факторов, существенным образом сдерживающим повышение эффективности функционирования энергетических предприятий.

Все это предопределило актуальность решения целого ряда теоретических и методических проблем, связанных с формированием инвестиционной стратегии энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли, и повлияло на выбор темы исследования.

Степень разработанности проблемы.

Широкий круг проблем, связанных с организацией инвестиционной деятельности на предприятиях различных отраслей и форм собственности, исследуется в работах Бочарова В.В., Бясова К.Т., Виленского П.Л., Градова А.П., Игониной Л.Л., Игошина Н.В., Касатова А.Д., Ковалева В.В., Коссова В.В., Лившица В.И., Липсица И.В., Мазура И.И., Максимовой В.Ф., Маренкова Н.Л., Мельника А.Н., Римера М.И., Фомина А.А., Царева В.В., Чернова В.А., Черняка В.З. и ряда других ученых.

Однако до настоящего времени среди исследователей отсутствует единая точка зрения относительно методов формирования и реализации инвестиционной стратегии на промышленных предприятиях. Кроме того, в них не учитываются особенности функционирования энергетических предприятий, в силу чего разработанные методологические и методические подходы требуют серьезной адаптации применительно к специфике их работы в условиях реформирования отрасли.

В этом плане значительный интерес представляют появившиеся в последнее время исследования, в которых рассматриваются различные аспекты осуществления инвестиционной деятельности на энергетических предприятиях в современных условиях. Среди них можно выделить труды Бобылева А.В., Бушуева В.В., Варшавского Л.Е., Веселова Ф.В., Волькенау И.М., Воропая Н.И., Гительмана Л.Д., Гранберга А.Г., Дьякова А.Ф., Зарнадзе А.А., Кудрявого В.В., Куклина А.А., Кучерова Ю.Н., Львова Д.С., Макарова А.А., Морозова В.В., Мызина А.Л., Негашевой Ю.Н., Ратникова Б.Е., Сидорочевой Н.Ю., Синюгина В.Ю., Татаркина А.И., Фаворского О.Н., Шафраника Ю.К., Шульги И.И. и некоторых других специалистов.

Вместе с тем следует отметить, что до настоящего времени практически не разработанными остаются многие проблемы, связанные с методическим обеспечением процесса формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли. Много нерешенных вопросов относится к формированию системы показателей для экономической оценки и выбора направлений осуществления их инвестиционной стратегии. Практически неразработанными остаются проблемы, связанные с принятием инвестиционных решений в условиях неопределенности поведения внешней среды энергетических предприятий. Все это свидетельствует о том, что решение многих вопросов, связанных с формированием и реализацией инвестиционной стратегии, находится на самом начальном этапе своего развития.

Важность решения теоретических и методических проблем формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий для повышения эффективности их функционирования обусловливают необходимость и целесообразность проведения дальнейших работ по исследуемой тематике. Блок-схема исследования приведена на рис. 1.

Цель и задачи исследования. Целью диссертации является исследование теоретических вопросов и разработка методических основ формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- определена роль инвестиционной стратегии в системе стратегического управления деятельностью предприятия;

- проведен анализ существующих подходов к формированию инвестиционной стратегии предприятия;

- установлены факторы, влияющие на формирование инвестиционной стратегии предприятия;

- исследовано влияние реструктуризации отечественной энергетики на активизацию инвестиционных процессов в отрасли;

- разработана система показателей для экономической оценки и выбора направлений осуществления инвестиционной стратегии энергетического предприятия;

- предложена концептуальная модель формирования инвестиционной стратегии энергетического предприятия;

- разработан методический подход к определению инвестиционных потребностей и оценке инвестиционных возможностей энергетического предприятия;

- проведена практическая апробация разработанного методического подхода применительно к условиям функционирования энергетической системы Республики Татарстан при различных сценариях ее развития.

Объект исследования. Объектом диссертационного исследования являются предприятия энергетического комплекса Республики Татарстан.

Предмет исследования. Предметом исследования выступают теоретические и методические аспекты формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли.

Методология и методика исследования. Теоретической и методической основой проведения исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам реформирования деятельности предприятий в условиях становления и развития рыночных отношений, оценки эффективности их функционирования, организации инвестиционной деятельности, а также по вопросам стратегического управления, экономической оценки инвестиций, экономического анализа, финансового менеджмента и т.д.

Размещено на http://www.allbest.ru/

В качестве информационной базы были использованы материалы органов государственной статистики Российской Федерации и Республики Татарстан, а также результаты производственно-хозяйственной деятельности энергетических предприятий Республики Татарстан. Правовой базой для выполнения исследования послужили законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Татарстан, определяющие основные направления реформирования отечественной энергетики на федеральном и региональном уровнях.

При решении теоретических и прикладных задач были использованы общенаучные методы исследования, включая аналитический метод, методы системного и ситуационного анализа, экономико-математического моделирования и комплексного экономического анализа возможных последствий принимаемых решений.

Научная новизна проведенного исследования заключается в том, что содержащиеся в диссертации положения создают методологическую и методическую основу для формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли. К основным результатам, определяющим научную новизну, относятся следующие:

1) предложена классификация возможных стратегий поведения предприятия по различным признакам (организационный уровень управления, тип конкурентной стратегии, содержание достигаемых целей, характер предпринимаемых действий, направление развития деятельности, характер поведения, степень влияния на среду функционирования предприятия), определившая место и роль инвестиционной стратегии в системе стратегического управления предприятием;

2) разработан механизм преодоления противоречий между стремлением энергетических предприятий к достижению высоких экономических результатов при разработке и реализации инвестиционной стратегии и необходимостью обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей, в основе которого лежит требование безусловного обеспечения соответствующего уровня надежности, невыполнение которого ограничивает возможности энергетического предприятия в части реализации инвестиционных проектов, преследующих достижение только лишь высоких экономических результатов при функционировании энергетических предприятий;

3) сформирована многоуровневая система показателей для экономической оценки и выбора инвестиционной стратегии энергетических предприятий, на первом уровне которой рассчитываются показатели для оценки степени надежности энергоснабжения потребителей, а на втором - экономические показатели функционирования энергетических предприятий;

4) предложена концептуальная модель формирования инвестиционной стратегии энергетического предприятия, раскрывающая логическую последовательность выполнения всего комплекса работ, направленных на достижение стратегических целей функционирования энергетических предприятий;

5) разработана методика определения инвестиционных потребностей энергетического предприятия, учитывающая особенности современного этапа развития электроэнергетики страны, ее техническое состояние и возможные сценарии дальнейшего развития;

6) разработан методический подход для решения целого класса прямых и обратных задач при выполнении аналитических исследований в процессе формирования инвестиционной стратегии энергетического предприятия, основанный на определении ожидаемых результатов их функционирования при моделировании различных сценариев дальнейшего развития энергетики.

Практическая значимость результатов исследования состоит в возможности использования разработанных подходов к формированию инвестиционной стратегии энергетических предприятий для повышения эффективности их инвестиционной деятельности, для определения влияния отдельных факторов внешней и внутренней среды на формирование и реализацию инвестиционной стратегии, для проведения комплексной оценки возможных последствий реализации инвестиционной стратегии с точки зрения обеспечения надежности энергоснабжения и достижения экономических результатов. Универсальный характер разработанных в диссертации алгоритмов и процедур формирования инвестиционной стратегии позволяет использовать их в практике стратегического управления предприятиями различных отраслей и форм собственности. Кроме того, полученные результаты могут быть использованы при формировании решений на федеральном и региональном уровнях управления, направленных на активизацию инвестиционной деятельности в различных сферах экономики.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования были доложены, обсуждены и получили одобрение на 12 международных и всероссийских научных, научно-практических и научно-технических симпозиумах и конференциях в Москве (2004, 2006 г.г.), Санкт-Петербурге (2006 г.), Казани (2003, 2005, 2006 г.г.), Самаре (2004, 2005) и Пензе (2005 г.).

Разработанные в диссертации методические подходы к формированию инвестиционной стратегии энергетических предприятий были использованы в процессе выполнения работ по приоритетным направлениям развития науки в Республике Татарстан на 2006 г., проводимых Академией наук Республики Татарстан (Направление Программы - 02.Концептуальные основы социально-экономического развития РТ; Проблема Программы - 2.3. Реформирование энергетического комплекса как фактор обеспечения экономической безопасности регионов России), что подтверждается справкой о внедрении полученных результатов.

Диссертационное исследование проводилось в рамках выполнения работ по гранту Российского гуманитарного научного фонда «Управление реструктуризацией региональных энергетических систем (на примере Республики Татарстан)» (проект № 05-02-29202а/В).

Основные положения проведенного исследования используются в учебном процессе на кафедре менеджмента Казанского государственного университета при чтении курсов лекций и проведении практических занятий по «Экономической оценке инвестиций» и «Управлению инвестиционной деятельностью фирмы».

По теме диссертации опубликовано 14 печатных работ общим объемом 2,6 п.л., в том числе статья «Методические основы формирования системы показателей для оценки эффективности инвестиционной деятельности энергетических предприятий» в журнале «Известия высших учебных заведений. Проблемы энергетики», включенном в перечень периодических изданий ВАК РФ.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 115 наименований, и приложения.

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, отмечается степень ее теоретической разработки, определяются цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрываются теоретическая и методологическая основы диссертации, характеризуется используемая информационная база, отмечается научная новизна полученных результатов и их практическая значимость.

В первой главе «Теоретические проблемы формирования инвестиционной стратегии предприятия» исследуется сущность инвестиционной стратегии и определяется ее роль в стратегическом управлении предприятием, анализируются существующие подходы к разработке инвестиционной стратегии, выявляются факторы, влияющие на ее формирование.

В ходе выполнения исследования было выявлено, что разработка стратегии предприятия является достаточно сложным процессом, характеризующимся большим разнообразием существующих подходов к ее формированию. На основе проведенного анализа научных трудов в области стратегического управления деятельностью предприятий была предложена классификация возможных стратегий по ряду признаков, включая организационный уровень управления, тип конкурентной стратегии, содержание достигаемых целей, характер предпринимаемых действий, направление развития деятельности, характер поведения и степень влияния на среду функционирования предприятия (рис. 2).

Следует отметить, что формирование и выполнение любой стратегии предприятия в той или иной мере затрагивает инвестиционную сферу деятельности предприятия. Различия состоят, прежде всего, в объеме привлекаемых инвестиций и в их структуре. Так, например, если с целью обеспечения динамичного развития предприятия осуществляется выбор одной из наступательных стратегий или же стратегий роста, объем инвестиций может быть достаточно большим. При этом степень диверсификации инвестиционной деятельности может быть весьма высокой, поскольку в этом случае на предприятии может вести новое строительство, проводить техническое перевооружение, осуществлять модернизацию оборудования и т.д.

Размещено на http://www.allbest.ru/

В случае же выбора стратегии ограниченного роста или одной из оборонительных стратегий, величина инвестиций может быть меньше, а степень диверсификации инвестиционной деятельности может быть ниже. В этом случае инвестиционные ресурсы могут быть сконцентрированы для проведения модернизации используемого оборудования с целью приведения его в соответствие с новыми требованиями и нормами, техническими условиями, показателями качества. Если же в долгосрочной перспективе осуществление производственной деятельности в данном направлении не представляется целесообразным, следует выбрать стратегию сокращения, «пожинания плодов» или немедленной ликвидации бизнеса. При этом инвестиции в данное направление производственной деятельности должны быть сокращены до минимума.

В качестве эффективного инструмента управления инвестиционной деятельностью предприятия, определяющего приоритеты ее развития, выступает инвестиционная стратегия. В процессе ее разработки формируются цели инвестиционной деятельности, устанавливается последовательность действий для достижения сформированных целей, определяются инвестиционные потребности и инвестиционные возможности предприятия. инвестиционный энергетический татарстан

Таким образом, инвестиционная стратегия представляет собой систему целевых ориентиров инвестиционной деятельности и наиболее эффективные способы их достижения. В процессе стратегического управления предприятием инвестиционной стратегии отводится важнейшая роль в достижении миссии и целей деятельности предприятия на основе повышения эффективности его функционирования за счет выбора наиболее предпочтительных направлений вложения инвестиций в различные активы.

Для выявления методических основ формирования инвестиционной стратегии были исследованы существующие подходы к решению этой проблемы. Проведённый анализ позволил сделать следующие выводы. Во-первых, в качестве основной цели инвестиционной деятельности выдвигается, как правило, только лишь получение прибыли. Однако в настоящее время во многих отраслях промышленности ситуация продолжает оставаться достаточно сложной. В значительной степени это объясняется неудовлетворительным техническим состоянием основных фондов, которое характеризуется, прежде всего, высоким уровнем их износа. К таким отраслям относится и электроэнергетика. Важнейшая роль электроэнергетики в системе развития отечественной экономики предопределяет необходимость целевой ориентации не только лишь на максимизацию прибыли, но и на обеспечение высокой надежности энергетического производства. Во-вторых, во всех рассмотренных подходах к формированию инвестиционной стратегии недостаточное внимание уделяется учету фактора неопределенности поведения внешней среды, которая существенно затрудняет принятие стратегических решений. Все это предопределяет необходимость проведения дальнейших исследований, направленных на разработку методических основ формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий в условиях реформирования отрасли.

Во второй главе диссертационной работы «Перспективы развития инвестиционной деятельности в энергетике» исследуется значение инвестиций в развитии энергетики, проводится анализ влияния реструктуризации отечественной энергетики на активизацию инвестиционных процессов в отрасли, формируется система показателей для оценки эффективности инвестиционной деятельности энергетических предприятий.

Проведенный анализ позволил установить, что в настоящее время в электроэнергетике страны имеется целый ряд нерешенных проблем, важнейшими из которых являются высокий износ основного оборудования и низкая эффективность энергетического производства. Техническое состояние производства уже в самое ближайшее время может стать причиной возникновения острого дефицита энергетических ресурсов и оказать негативное влияние на темпы экономического развития России (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Для предотвращения развития кризисной ситуации необходим ускоренный ввод в эксплуатацию новых генерирующих мощностей и развитие сетевой инфраструктуры. Общая потребность электроэнергетики в инвестициях на период до 2020 года оценивается в размере от 4200 до 6150 млрд. рублей.

В системе мер, направленных на преодоление кризисной ситуации, особое внимание должно быть уделено активизации инвестиционных процессов в отрасли. Ожидается, что проблема привлечения инвестиций будет решена в результате проводимой в настоящее время реструктуризации отрасли, направленной, прежде всего, на изменение структуры функционирования электроэнергетики. Вместо прежних вертикально-интегрированных компаний, совмещавших все отраслевые функции, создаются энергетические предприятия, специализирующиеся на выполнении отдельных видов деятельности - либо естественно- монопольных, либо тех, в которых оправдано развитие конкурентных отношений. К естественно-монопольной сфере относятся передача электроэнергии, распределение и оперативно-диспетчерское управление. К конкурентным видам деятельности относятся генерация и сбыт электроэнергии, а также ремонтные и сервисные услуги. Генерирующие, сбытовые и ремонтные компании в перспективе станут преимущественно частными и будут конкурировать друг с другом. Развитие конкуренции в отрасли рассматривается в качестве важнейшего направления в системе мер по активизации инвестиционных процессов, поскольку это потребует внедрения новейших технологий производства, чего невозможно добиться без активизации инвестиционной деятельности энергетических компаний.

Следует отметить, что до начала проведения экономической реформы электроэнергетика была ориентирована, прежде всего, на макроэкономические интересы, поскольку целевая функция энергетического производства отражала необходимость обеспечения надежного и бесперебойного электроснабжения всех групп потребителей народного хозяйства. В ходе реформирования отрасли, наряду с обеспечением надежности, важнейшим принципом организации инвестиционного процесса становится обеспечение прибыльности инвестируемого в отрасль капитала. Максимизация доходов от осуществления инвестиционной деятельности становится одной из целевых функций электроэнергетического производства, что находит отражение в стратегии РАО «ЕЭС России» на 2003-2008 годы.

Между тем, ориентация на максимизацию текущей прибыли может привести к снижению инвестиционной активности предприятия. Для решения возникающей проблемы сбалансированности макроэкономических и микроэкономических интересов в диссертации разработан механизм преодоления противоречий между стремлением энергетических предприятий к достижению высоких экономических результатов при разработке и реализации инвестиционной стратегии и необходимостью обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей. В его основе лежит требование безусловного обеспечения соответствующего уровня надежности, невыполнение которого ограничивает возможности энергетического предприятия в части реализации инвестиционных проектов, преследующих достижение только лишь высоких экономических результатов при функционировании энергетических предприятий.

Выполнение целей инвестиционной деятельности должно найти свое отражение в показателях, предназначенных для определения степени их достижения при реализации инвестиционной стратегии. Для экономической оценки и выбора инвестиционной стратегии энергетических предприятий была сформирована многоуровневая система показателей, на первом уровне которой рассчитываются показатели для оценки степени надежности энергоснабжения потребителей (табл. 1), а на втором - экономические показатели функционирования энергетических предприятий (табл. 2).

Таблица 1. Показатели для оценки степени надежности энергоснабжения потребителей

Таблица 2. Экономические показатели функционирования энергетических предприятий

В третьей главе «Методические основы формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий» излагаются основные положения концептуальной модели формирования инвестиционной стратегии энергетических предприятий, осуществляется моделирование влияния факторов внешней и внутренней среды на формирование инвестиционной стратегии энергетических предприятий, применяется сценарный подход к определению инвестиционных потребностей и исследованию возможностей формирования инвестиционных ресурсов энергетической системой Республики Татарстан.

С целью научно-методического обеспечения процесса формирования инвестиционной стратегии энергетического предприятия была предложена концептуальная модель ее разработки, раскрывающая логическую последовательность выполнения всего комплекса работ, направленных на обеспечение целей инвестиционной деятельности (рис. 4).

Следует отметить, что высокая степень неопределенности поведения внешней среды в условиях реформирования энергетической отрасли весьма усложняет процесс формирования инвестиционной стратегии. Для снижения степени неопределенности необходимо исследовать влияние возможных изменений факторов внешней и внутренней среды на формирование инвестиционной стратегии. Для этого в диссертации предложено использовать сценарный подход для моделирования изменения ожидаемых результатов в зависимости от динамики оцениваемых факторов (блоки 6 и 12 концептуальной модели).

В результате проведенного анализа было установлено, что важнейшими факторами, которые оказывают наиболее существенное влияние на формирование инвестиционной стратегии, являются уровень устанавливаемых тарифов на электроэнергию, объем ее выработки и размер полезного отпуска, величина удельного расхода условного топлива, уровень цен на природный газ.

Результаты произведенного расчета средних коэффициентов эластичности позволили сделать следующие выводы. Увеличение выработки электроэнергии на 1%, с одной стороны, увеличивает необходимый объем инвестиций в строительство генерирующих мощностей в среднем на 2,67%, а с другой стороны, увеличивает величину инвестиционных ресурсов в среднем на 3,36%. Рост удельного расхода топлива на 1% сокращает объем инвестиционных ресурсов в среднем на 2,77%. Увеличение стоимости топлива на 1% уменьшает величину инвестиционных ресурсов в среднем на 2,77%. Рост тарифов на электроэнергию на 1% увеличивает объем инвестиционных ресурсов в среднем на 6,1%.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таким образом, в случае сокращения темпов роста объема выработки электроэнергии или же невозможности достижения планируемого уровня удельного расхода топлива на выработку электроэнергии, темпы роста объема инвестиционных ресурсов будут сокращаться. С другой стороны, в случае увеличения темпов роста объема выработки электрической энергии может возникнуть необходимость в строительстве новых генерирующих мощностей, следствием чего станет увеличение инвестиционных потребностей.

В этой связи определенный интерес представляет проведение исследования, в результате которого будут определены объемы необходимых инвестиций, а также возможности формирования инвестиционных ресурсов ОАО "Татэнерго" в зависимости от различных сценариев развития электроэнергетики. Схема проведения такого исследования представлена на рис. 5.

Размещено на http://www.allbest.ru/

На основе применения сценарного подхода было исследовано несколько сценариев изменения удельного расхода условного топлива на выработку электрической энергии. Согласно наиболее благоприятному сценарию, величина удельного расхода условного топлива сокращается до 308 г/кВт·ч к 2010 году и до 300 г/кВт·ч к 2015 году. Согласно пессимистическому сценарию, величина удельного расхода условного топлива сокращается до 316 г/кВт·ч к 2010 году и до 308 г/кВт·ч к 2015 году.

С учетом рассматриваемых сценариев изменения удельного расхода условного топлива были исследованы различные сценарии динамики темпа роста объема выработки электроэнергии в Республике Татарстан. Согласно наиболее благоприятному сценарию, объем выработки электрической энергии в 2010 году возрастает до 30,684 млрд. кВт·ч, в 2015г. - до 37,244 млрд. кВт·ч и в 2020 г. - до 45,080 млрд. кВт·ч. В соответствии с пессимистическим сценарием, объем выработки электрической энергии в 2010 году возрастает до 24,184 млрд. кВт·ч, в 2015 г - до 30,744 млрд. кВт·ч и в 2020 г. - до 38,580 млрд. кВт·ч.

На основе применения разработанной нами методики определения инвестиционных потребностей было установлено, что в случае благоприятного сценария развития отрасли необходимая величина инвестиций в строительство и обновление генерирующей мощности на период до 2020 года составит от 68,5 до 89,9 млрд. рублей (рис. 6).

Рис. 6. Необходимые инвестиции в обновление генерирующих мощностей ОАО «Татэнерго» для обеспечения спроса на электроэнергию в Республике Татарстан

На основе применения разработанного методического подхода был проведен анализ зависимости изменения объема инвестиционных ресурсов и величины инвестиционных потребностей от динамики удельного расхода условного топлива и объема выработки электрической энергии. Результаты анализа позволили сделать следующие выводы. В случае развития электроэнергетики РТ по наилучшему из исследуемых сценариев, накопленный объем инвестиционных ресурсов полностью покроет инвестиционные потребности только лишь в 2016 году. В случае наихудшего сценария развития отрасли накопленная величина инвестиционных ресурсов вплоть до 2020 г. не обеспечит покрытия минимального уровня инвестиционных потребностей (рис. 7).

Рис. 7. Динамика величины инвестиционных ресурсов ОАО "Татэнерго" из собственных источников и объем необходимых инвестиций в обновление генерирующей мощности согласно наилучшему и наихудшему из рассматриваемых сценариев развития отрасли

Кроме того, на основе применения разработанного методического подхода проведено исследование величины инвестиционной составляющей в тарифе на электроэнергию, при которой размер формируемых инвестиционных ресурсов может полностью обеспечить минимальный уровень инвестиционных потребностей. Анализ полученных результатов показывает, что в условиях благоприятного сценария развития электроэнергетики РТ величина инвестиционной составляющей в краткосрочном периоде относительно высока. В соответствии с благоприятным сценарием ее величина в 2007г. составляет 0,192 руб/кВт·ч (доля в тарифе составляет 14,8%). Однако в долгосрочной перспективе ситуация меняется - ее размер становится весьма невысоким относительно размера инвестиционной составляющей при неблагоприятном сценарии развития отрасли. Так, в 2011 году ее величина сокращается до 0,048 руб/кВт·ч (доля в тарифе составляет 2,8%). В соответствии же с неблагоприятным сценарием инвестиционная составляющая может увеличиться до 0,327 руб/кВт·ч (доля в тарифе составляет 16,3%). Это обусловлено тем, что в условиях сокращения темпов роста производства электроэнергии уменьшается получаемая чистая прибыль, соответственно сокращаются возможности формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных средств. Вследствие этого возрастает нагрузка на инвестиционную составляющую в тарифе.

Кроме того, в условиях сокращения темпов роста спроса на электроэнергию в краткосрочном периоде с учетом имеющегося в настоящее время резерва генерирующего оборудования необходимость строительства новых мощностей переносится на более поздний период, в связи с чем и наблюдается резкое увеличение размера инвестиционной составляющей в тарифе в 2011 году.

Помимо этого, результаты проведенного анализа показывают, что сокращение величины удельного расхода топлива к 2010 году до 308 г.у.т./кВт·ч, и к 2015 году - до 300 г.у.т./кВт·ч позволит уменьшить размер инвестиционной составляющей в тарифе. В остальных сценариях изменения величины удельного расхода топлива размер инвестиционной составляющей увеличивается, что свидетельствует о том, что тарифы на электроэнергию должны быть более высокими для покрытия инвестиционных потребностей из собственных источников.

Разработанные подходы для определения величины инвестиционной составляющей могут быть использованы при государственном регулировании тарифов на электроэнергию, обеспечивая согласование экономических интересов поставщиков и потребителей электрической энергии.

В заключении сформулированы выводы и представлены основные результаты проведенного диссертационного исследования.

По теме диссертации опубликованы следующие работы автора

1. Хабибрахманов Р.Р. Методы управления проектами на предприятии // XI Туполевские чтения: Всероссийская (с международным участием) молодежная научная конференция: Тезисы докладов. Том IV. Казань: Изд-во КГТУ, 2003. - 0,1 п.л.

2. Хабибрахманов Р.Р. Влияние реструктуризации отечественной энергетики на активизацию инвестиционных процессов в отрасли // Радиоэлектроника, электротехника, энергетика. Десятая Международная научно-техническая конференция студентов и аспирантов: Тезисы докладов. В 3-х т. М.: МЭИ, 2004. Т. 2. - 0,1 п.л.

3. Хабибрахманов Р.Р. Использование методов управления проектами при реализации инвестиционной стратегии предприятия // Проблемы развития предприятий: теория и практика: Материалы 4-й Международной научно-практической конференции. 25-26 ноября 2004 года. Ч.1. Проблемы экономики и перспектив развития промышленного комплекса Самарской области. Экономика предприятия. Организация производства. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., 2004. - 0,2 п.л.

4. Садриев А.Р., Хабибрахманов Р.Р. Активизация инвестиционной деятельности как важнейшее условие повышения конкурентоспособности энергетических предприятий // Реформирование системы управления на современном предприятии: сборник материалов V Международной научно-практической конференции. - Пенза: РИО ПГСХА, 2005. - 0,15/0,2 п.л.

5. Хабибрахманов Р.Р. Комплексный подход к решению проблемы повышения конкурентоспособности предприятий на основе активизации инновационной деятельности // V Республиканская научно-практическая конференция молодых ученых и специалистов «Наука. Инновации. Бизнес». - Казань: Изд-во «Экспоцентр», 2005. - 0,1 п.л.

6. Хабибрахманов Р.Р. Факторы макросреды, оказывающие влияние на формирование инвестиционной стратегии предприятия // Туполевские чтения: Международная молодежная научная конференция, посвященная 1000-летию города Казани. Казань, 10-11 ноября 2005 года: Материалы конференции. Том V. Казань: Изд-во Казан. гос. техн. ун-та 2005. - 0,1 п.л.

7. Хабибрахманов Р.Р. Инвестиционная стратегия предприятия и факторы, определяющие ее формирование // Проблемы развития предприятий: теория и практика: материалы 5-й Междунар. науч.-прак. конф., 24-25 нояб. 2005 г. Ч. 1. Теоретико-методологические основы развития предприятия. Экономика предприятия. Организация и стратегия развития производства. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2005. - 0,2 п.л.

8. Хабибрахманов Р.Р. Перспективы активизации инвестиционной деятельности энергетических предприятий в результате реструктуризации отрасли // Вопросы социально-гуманитарных исследований: Сборник статей молодых ученых Института экономики и социальных технологий КГЭУ / Под ред. Н.М. Мухарямова, Ю.Е. Железняковой. - Казань: Казан. гос. энерг. ун-т, 2005. - 0,4 п.л.

9. Хабибрахманов Р.Р. Проблемы привлечения инвестиций в энергетику // Научно-практический семинар студентов, магистров и аспирантов по современным проблемам теплоэнергетики. - Казань: Казан. гос. энерг. ун-т, 2005. - 0,2 п.л.

10. Хабибрахманов Р.Р. Формирование приоритетов инвестиционной стратегии энергетического предприятия // Стратегическое управление организацией: теория, методы, практика: Труды Международной научно-практической конференции. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2006. - 0,1 п.л.

11. Хабибрахманов Р.Р. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности энергетических предприятий в условиях реструктуризации отрасли // Стратегическое планирование и развитие предприятий. Секция 1. / Тезисы докладов и сообщений Седьмого всероссийского симпозиума. Москва, 11-12 апреля 2006 г. Под ред. профессора Г.Б. Клейнера. - М.: ЦЭМИ РАН, 2006. - 0,1 п.л.

12. Хабибрахманов Р.Р. Проблемы привлечения инвестиций в энергетику // Экономические реформы в России: Труды V Международной научно-практической конференции. Ч.1. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2006. - 0,1 п.л.

13. Хабибрахманов Р.Р. Моделирование инвестиционных возможностей энергетических предприятий в условиях реструктуризации отрасли // Туполевские чтения: Международная молодежная научная конференция. Казань, 10-11 ноября 2006 года: Материалы конференции. Том V. Казань: Изд-во Казан. гос. техн. ун-та 2006. - 0,1 п.л.

14. Хабибрахманов Р.Р. Методические основы формирования системы показателей для оценки эффективности инвестиционной деятельности энергетических предприятий // Известия высших учебных заведений. Проблемы энергетики. - № 9-10. - Казань: Казан. гос. энерг. ун-т, 2006. - 0,6 п.л.

Размещено на Allbest.ru