Актуальность темы исследования. Экономическое и социальное развитие Российской Федерации, в условиях трансформации общественного производства, детерминировано многими факторами, являющимися либо катализаторами, либо ингибиторами всего хода реформации хозяйства страны. Обострение противоречий в экономической, социальной, экологической и политической сферах жизнедеятельности страны и ее регионов увеличивает потенциал кризисности и снижает порог устойчивости территориальных (региональных) социально-экономических систем.

Одновременно, можно отметить, что еще в 1992 году на конференции ООН по окружающей среде и развитию в Рио-де-Жанейро, были выработаны принципы устойчивости, являющиеся ответом мирового сообщества на вызовы и угрозы идеологии потребительского эгоизма со стороны высокоразвитых государств, корпораций по отношению к развивающимся сообществам. Наша страна, как участник конференции в Рио-де-Жанейро, в развитие идей устойчивости, 1 апреля 1996 года в соответствии с указом Президента РФ № 440 "О концепции перехода Российской Федерации к устойчивому развитию" подтвердила свою приверженность к парадигме устойчивости.

В этой связи, исследования регионов РФ, а также экономических, социальных, экологических и иных явлений происходящих в них переходят в формат глобальнозначимых и актуальнопризнанных.

Тем более что продолжающаяся трансформация экономик регионов требует изучения механизмов устойчивости. Особое значение, при этом, приобретают исследования регионов ресурсного типа, северных территорий страны в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов. К тому же недостаточен научно-теоретический и практико-применительный задел регионально-экономических исследований ориентированных на изучение влияния политики крупных корпораций на региональное развитие субъектов РФ и их муниципальных образований.

Диссертация выполнена в соответствии с Паспортом специальности ВАК: п. 3. 2 "Пространственное распределение экономических ресурсов; теоретические, методические и прикладные аспекты размещения корпоративных структур, фирм малого и среднего бизнеса, экономических кластеров, предприятий общественного сектора, домохозяйств" и п. 3. 14. "Проблемы устойчивого сбалансированного развития регионов; мониторинг экономического и социального развития регионов" (08. 00. 05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)).

Степень разработанность проблемы. В связи с переходом на новые условия хозяйствования, в последние двадцать лет осуществлялись различные исследования, связанные с экономическим, социальным и экологическим развитием России и ее регионов. При этом многие направления исследований и выводы носят дискуссионный характер, либо вообще еще не решены ввиду сложности самой проблемы устойчивого развития пространственных (территориальных) социально-экономических систем различных таксономических уровней и явлений происходящих в них. Этим и обусловлена многогранность проблемы. Можно отметить, что до сих пор нет адекватной эффективной региональной политики, отражающей принципы устойчивого развития в регионах. Вопросы теории, методологии и методов обеспечения устойчивого социально-экономического и экологического развития регионов, а также различные аспекты инвестиционного процесса регионализации рассматриваются в научных работах. Л.И. Абалкина, А. Аверина, Н.Т. Агафонова, С. Афонцева, Т.И. Безденежных С. Бобылева, В. Вернадского, А. Гусева, В.И. Данилов-Данильяна, Г.Д. Дроздова, Б.С. Жихаревина, Р.А. Исляева, О.Л. Ким, К. Кондратьева, В.А. Коптюга, А.А. Куклина, В.А. Лось, Д.С. Львова, О. Пчелинцева, С.А. Рафикова, Д. Романовича, А.И. Татаркина, А.Д. Урсула Н. Филипенко, В.А. Черненко, Е.Е. Шарафановой, Е.В. Ялунер и других. В качестве концептуального положения парадигмы устойчивого экономического, социального и экологического развития следует признать тезис: "природа - население - хозяйство".

Однако, несмотря на большее число опубликованных научных работ, связанных с изучением направлений этой триады, недостаточно исследованными остаются процессы устойчивости во всех сферах жизнедеятельности регионов. Недостаточная разработанность проблем, дискуссионность многих вопросов, ее теоретико-методологическая и практико-применительная сложность, а также актуальность обусловили авторский выбор темы диссертации.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является изучение экономических механизмов устойчивого развития регионов, в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов на примере ОАО "Газпром" для обеспечения устойчивости региональных и отраслевых систем.

В соответствии с целью диссертации были определены следующие задачи исследования:

· осуществить обобщение теоретических исследований посвященных устойчивому развитию регионов как экономической категории в контексте инвестиционной деятельности;

· выявить и изучить экономические механизмы интеграции территориальных и отраслевых инвестиционных интересов предприятий ОАО "Газпром" в регионах РФ;

· исследовать региональные аспекты устойчивого экономического, социального и экологического развития в Российской Федерации и разработать теоретико-методологические подходы к формированию алгоритмов управления развитием ресурсодобывающих регионов российского Севера;

· изучить теоретико-методологические и методические контексты формирования инновационных механизмов вывода регионов РФ из состояния социально-экономической депрессии для интеграции территориальных и отраслевых инвестиционных интересов;

· в теоретико-методологическом и практико-применительном контексте исследовать воздействие инвестиционной деятельности ОАО "Газпром" на региональное развитие, исходя из структурно-экономической динамики участия;

· осуществить экономический анализ специфики финансово-экономической эффективности участия ОАО "Газпром" в уставных капиталах объектов инвестиций по отдельным секторам деятельности;

· исследовать экономическую природу региональной эффективности в системе показателей отраслей специализации применительно к возможностям формирования экономических механизмов устойчивого развития регионов в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов;

· разработать модельный подход к формированию инвестиционной стратегии ОАО "Газпром";

· разработать оптимизационную модель безрисковой прибыли ОАО "Газпром" на основе инвестиционной стратегии.

Предмет и объект исследования. В качестве объекта исследования выступают социально-экономические системы регионов РФ в их субъект-объектном формате управления и отраслевой комплекс ОАО "Газпром" в контексте инвестиционной деятельности.

Предметом исследования выступают процессы и механизмы, обеспечивающие устойчивое развитие регионов, как территориально-экономических систем и отраслевых комплексов в формах интеграции инвестиционной деятельности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых по проблемам устойчивости территориальных (региональных) социально-экономических систем; результаты и выводы исследований научных институтов РАН, вузов, нормативно-правовые документы и данные Госкомстата Российской Федерации, внутренние регламентирующие документы и годовые отчеты дочерних предприятий ОАО "Газпром", специальные источники; материалы и рекомендации международных конференций, симпозиумов, научно-практических конференций и семинаров.

В ходе исследования автор применял следующие методы: системных исследований, статистический, экономико-математический, расчетно-аналитический, экспертных оценок, логический, сравнительный и др.

Информационной и статистической базой являются: Конституция РФ; Гражданский кодекс РФ; Налоговый кодекс РФ; Федеральные законы: Указы Президента РФ; Постановления и распоряжения Правительства РФ; данные Федеральной службы государственной статистики и территориальных органов Федеральной службы государственной статистики; документы ОАО "Газпром" и региональных ведомств, материалы исследований отечественных и зарубежных ученых, авторские аналитические исследования, интернет-источники.

Научная новизна диссертации заключается в исследовании экономических механизмов устойчивого развития территориальных социально-экономических систем разных таксономических уровней управления в Российской Федерации в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов на примере ОАО "Газпром" для обеспечения устойчивости региональных и отраслевых систем в формате субъект-объектного взаимодействия.

Наиболее существенными результатами диссертационного исследования, составляющими научную новизну, являются следующие:

1) дано системное представление о взаимодействии экономических механизмов устойчивого экономического, социального и экологического развития регионов РФ в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов на примере ОАО "Газпром";

отраслевой комплекс региональный инвестиционный

2) разработана структура, содержание и теоретическое обоснование экономического механизма обеспечения устойчивого экономического, социального и экологического развития ресурсных регионов северного типа;

3) на основе исследования теоретических положений и методологических основ формирования понятия устойчивое экономическое, социальное и экологическое развитие регионов уточнено понятие "устойчивое развитие" в контексте интеграции региональных и отраслевых инвестиционных интересов;

4) разработаны теоретико-методологические подходы к формированию адекватных алгоритмов (моделей) управления развитием ресурсодобывающих регионов российского Севера;

5) определено воздействие инвестиционной деятельности отраслевых комплексов на региональное развитие, исходя из структурно-экономической динамики участия в процессе, такого отраслевого комплекса как ОАО "Газпром";

6) произведен экономический анализ специфики финансово-экономической эффективности участия ОАО "Газпром" в уставных капиталах объектов инвестиций по отдельным секторам деятельности и выявлены условия и факторы их формирующие;

7) определена экономическая природа региональной эффективности в системе показателей отраслей специализации применительно к возможностям формирования экономических механизмов устойчивого экономического, социального и экологического развития регионов в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов;

8) разработаны модельные подходы к формированию инвестиционной стратегии ОАО "Газпром";

9) разработана оптимизационная модель получения безрисковой прибыли ОАО "Газпром" на основе портфельной инвестиционной стратегии деятельности в регионах РФ.

Практическая значимость исследования заключается в том, что теоретико-методологические и практико-применительные выводы диссертации, составляющие ее новизну, могут быть реализованы в управленческой деятельности при переходе экономики регионов к состоянию устойчивого функционирования. Приведенные в диссертации положения вносят существенный научный и прикладной вклад, повышают информационный уровень, позволяют делать конкретные выводы об уровне и степени устойчивости развития региона в контексте деятельности на его территории отраслевого комплекса.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается еще и в том, что части его разделов и положений доведены до стадии, позволяющей непосредственно использовать их при создании инвестиционной стратегии отраслевых комплексов, их предприятий и разработке конкретных механизмов интеграции отраслевых и региональных экономических интересов.

Апробация исследования. Результаты диссертационного исследования работы соискателя были сформированы в научных докладах, научно-практических документах и методических разработках автора. Полученные научно-исследовательские результаты докладывались и обсуждались на следующих конференциях: I Межвузовская научная конференция молодых ученых, аспирантов и студентов "Инновационное развитие регионов России, Государственная полярная академия, 2009 г.; V "Дни студенческой науки СПбГУСЭ" 2010 г.; "Регионы России в XXI в.: региональная экономика и управление" - научно-практическая конференция Российского Государственного Гуманитарного Университета (филиал в г. Всеволожске) 2011 г.

Основные положения и выводы, полученные в ходе диссертационного исследования внедрены в практику учебного процесса Санкт-Петербургского Государственного Университета Сервиса и Экономики при разработке методических рекомендаций для изучения дисциплин по региональной экономике, а так же используются в учебных курсах "Региональная экономика и управление" и "Территориальная организация населения" в Российском Государственном Гуманитарном Университете.

Результаты диссертационного исследования использованы в практической деятельности ООО "Газ-Ойл" - компании со стопроцентным долевым участием ОАО "Газпром", основная деятельность которой осуществление и развитие комплексных мер по проектированию и строительству газопроводов, подземных хранилищ газа, газораспределительных станций, автомобильных газонаполнительных компрессионных станций.

Публикации. По теме исследования опубликовано 5 научных работ общим объемом 5,5 п. л., из них 2 статьи опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК для публикации материалов диссертаций, предъявляемых на соискание ученой степени кандидата экономических наук.

Структура и объем работы. Диссертационное исследование состоит из: введения, трех глав, заключения, списка литературы из 151 наименования, 165 страниц машинописного текста.

Содержание работы

Во введении обосновывается актуальность избранной диссертационной темы, излагается общее научное представление о состоянии разработанности проблемы, формулируются цели и задачи исследования, дается научная новизна, отмечается теоретико-методологическая и практическая значимость результатов, полученных автором.

В первой главе "Устойчивое развитие регионов как экономическая категория" исследованы сущность и современное научное представление об основных идеях, категориях, понятиях устойчивого развития, современные механизмы обеспечения устойчивого развития регионов, а также дан анализ основных положений концепции устойчивого развития в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов.

Во второй главе "Экономические механизмы интеграции территориальных и отраслевых инвестиционных интересов предприятий ОАО "Газпром" в регионах РФ" исследованы инновационные механизмы экономического развития депрессивного региона как категории региональной экономики, выявлены и уточнены механизмы формирования и воздействия инвестиционной деятельности на региональное развитие, исследована структурно-экономическая деятельность ОАО "Газпром" и его дочерних обществ в уставных капиталах объектов инвестиций в регионах РФ в контексте финансово-экономической эффективности этих инвестиций.

Третья глава "Модельные подходы к формированию экономических механизмов, обеспечивающих устойчивость региональных и отраслевых систем" посвящена исследованию экономической природы региональной эффективности, рассмотрена инвестиционная стратегия корпорации ОАО "Газпром" на региональном уровне, а так же предложены структура и модели, алгоритмы и методы оптимизации инвестиционных портфелей корпорации ОАО "Газпром" на региональном уровне.

В заключении обобщены основные результаты диссертационного исследования, формулируются основные выводы и практические рекомендации по избранной теме исследования.

Основные положения и результаты исследования

1. На основе обобщения теоретических исследований посвященных устойчивому развитию как экономической категории, в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов, разработана структура, содержание и теоретико-методологическое обоснование экономического механизма обеспечения устойчивого экономического, социального и экологического развития ресурсных регионов северного типа.

Россия располагает ресурсами большинства важнейших видов сырья и топлива, достаточными для полного обеспечения не только внутренних потребностей страны, но и для проведения активной экспортной политики на мировом рынке энергоносителей и сырьевых товаров. Однако, в настоящее время добыча, обогащение и последующая переработка топливно-энергетических и сырьевых материалов характеризуется в России низкой эффективностью, технологической отсталостью и чрезвычайно сильным отрицательным воздействием на экосистемы.

В годы Советской власти одним из ведущих принципов размещения производства был "сдвиг добывающих отраслей в восточные районы и на Север". В результате реализации этого принципа в Российской Федерации сложилась обширная зона ресурсных регионов, причем по своим территориальным параметрам эта зона в основном совпадает с зоной Севера и приравненным к нему районами.

Ресурсные регионы северного типа отличаются, прежде всего, характером экономического воспроизводства и территориально-производственного комплексообразования, особенностями демографического развития и формирования трудового потенциала, функциями в территориальном разделении труда, характером освоения территории и уровнем ее экономической насыщенности. Перечисленные и некоторые более частные особенности ресурсных регионов северного типа обусловлены их географическим положением, определяющим действие удорожающих факторов как природного, так и социально-экономического характера.

Для районов этого типа остается актуальным и на перспективу выборочный и неравномерный характер освоения, причем выбор и очередность конкретных ресурсов и месторождений должны определяться критериями экономической эффективности, среди которых ведущая роль принадлежит показателям окупаемости и капитальных вложений; в данном контексте именно они формируют "каркас" экономической и экологической устойчивости.

Влияние удорожающих факторов проявляется весьма разносторонне, но в наиболее общем виде оно может быть следующим образом "разложено по векторам": непосредственное увеличение удельных (относительных) капитальных затрат производственного назначения; увеличение эксплуатационных затрат; опережающий рост капитальных затрат непроизводственного назначения, связанный с "социально-бытовой компенсацией" населению, являющейся крайне тяжелым наследием политики экстенсивного освоения Севера.

Среди удорожающих факторов социально-экономического характера главными являются низкий уровень хозяйственной освоенности территории и отсутствие современной транспортной связи с магистральной транспортной сетью страны.

Важной особенностью регионов рассматриваемого типа является то, что при освоении природных ресурсов основная часть удорожания формируется, вопреки обывательским представлениям, за счет не природных, а социально-экономических факторов. Более того, вместе с повышением уровня хозяйственного освоения и уровня экономического и социального развития территории уменьшается удорожающее влияние неблагоприятных природных факторов.

Исходя из изложенного, в ресурсных регионах Севера целесообразно осуществлять развитие главным образом тех производств, которые характеризуются в каждом данном регионе наилучшими показателями окупаемости сопряженных капитальных вложений (обычно таковыми являются отрасли добывающей промышленности, крупные отраслевые комплексы). Такой подход будет целесообразен в новых экономических условиях, поскольку крупномасштабное освоение природных ресурсов в регионах северного типа станет либо осуществляться государством, либо регулироваться им. Соответственно, в таких регионах необходима максимальная концентрация капитальных вложений, позволяющая сократить период освоения.

Такой подход может способствовать внедрению в районах Севера зарубежного опыта освоения. Он характеризуется экономически оправданным разделением труда между объектами ресурсного освоения и смежными более развитыми территориями, выполняющими роль опорных баз освоения.

Изложенные подходы к освоению ресурсных регионов северного типа обусловлены, прежде всего, экономическими причинами: Север имеет более высокий уровень разведанности недр, чем старообжитые районы Европейской России, поэтому баланс сырьевых и топливных ресурсов в стране требует продолжения освоения Севера. Кроме того, остается актуальной задача роста масштабов и эффективности транспортных работ на Северном морском пути. Однако, формируя подходы к освоению Севера, необходимо одновременно решать задачи, которые правомерно квалифицировать как социально-экономические:

- в зоне Севера и приравненных к нему районах обитают малочисленные коренные народы, которые в далекой ретроспективе заняли эту экологическую нишу, вели здесь специфичное хозяйство - соблюдение интересов этих народов должно стать органичной составляющей освоения Севера;

- интенсификация экономики ресурсных районов Северного типа должна происходить с учетом интересов пришлого населения, в частности - с учетом трудностей реадаптации населения, переселяемого в более южные районы России;

- в освоении Севера, как нигде в России добыча ресурсов должна происходить под постоянным "давлением" экологического императива.

2. На основе исследования теоретических положений и методологических основ формирования понятия устойчивое экономическое, социальное и экологическое развитие регионов, уточнен понятийный аппарат устойчивого развития в контексте интеграции региональных и отраслевых инвестиционных интересов.

После Конференции ООН в Рио-де-Жанейро (1992 г.) стал использоваться термин "устойчивое развитие", а также популярными стали экологические и сопряженные экономические исследования в виде разработки различных программ устойчивого развития. Однако в переходный период следует говорить не об устойчивом развитии, а о выходе из кризисной ситуации, поскольку развитие экономики должно происходить при условии соблюдения экологической безопасности. Термин "sustainable development", получивший поддержку на конференции в Рио-де-Жанейро (1992 г.), на русский язык был переведен как "устойчивое развитие". Такой перевод многими специалистами считается некорректным. Так, российский академик Н.Н. Моисеев предлагает понимать "устойчивое развитие" как реализацию стратегии выживания человечества на планете, т.е. реализацию условий коэволюции общества и природы.

В современной экономической науке также встречаются различные толкования данного понятия. Вместе с этим, научные школы проводят комплексные региональные исследования, одной из основных целей которых, является разработка стратегических мероприятий, позволяющих добиться устойчивого развития территориальных социально-экономических систем различного уровня таксономии.

Необходимо отметить, что устойчивое развитие, как правило, включает две группы понятий:

потребность и возможность, детерминированные императивом сохранения и развития;

ограничения, обусловленные уровнем развития технологий и территориальной организацией общества, проецируемые на возможности удовлетворения потребностей.

В данном формате определения сохранению подлежит рост динамики возможностей удовлетворять потребности сегодня и в будущем, изменению - парадигма использования ресурсов; технологическое совершенствование; качество управления (рис. 1).

30

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Устойчивое развитие и возможности удовлетворения потребностей.

В отличие от развитых стран, Россия пока остается страной, где сохраняется экстенсивный тип экономики. Это неизбежно ведет к нерациональному использованию природных ресурсов и, по мере роста масштабов этого процесса, к деградации среды обитания людей.

Результатом является прогрессирующее истощение ряда невозобновимых природных ресурсов, ухудшение экологической обстановки во многих регионах России, деградация экосистем. Это делает неотложно необходимым решение сложной системы задач, связанных с требованиями оптимизации природопользования и оздоровления среды обитания. Такого рода крупномасштабные задачи способны решать только экономические и организационно мощные структуры и прежде всего отраслевые комплексы, чья хозяйственная деятельность доминирует на территории.

Сохранение экстенсивного типа производства и продолжающийся экономический кризис сокращают ресурсы России, необходимые для решения даже самых насущных социальных и экологических задач, структурной перестройки экономики и для перехода страны на модель устойчивого развития.

Возможны определения устойчивого развития, различные для развитых и развивающихся стран с рыночной экономикой. Россия - страна с экономикой переходного типа, которая не относится ни к одной из названных категорий. Поэтому, применительно к ее конкретным особенностям и условиям, под устойчивым социально-экономическим и экологическим развитием следует понимать поступательное движение страны по избранной стратегической траектории, обеспечивающей достижение объективно прогрессивной системы общественных целей. По нашему мнению, в состав этой системы целей должны входить:

- сохранение социально-экономической и территориально - политической целостности России;

- переход от преимущественно экстенсивной экономики к преимущественно интенсивной;

- "снятие" (предотвращение и ликвидация) наиболее острых социально-политических и этнонациональных конфликтов, ведущих к неустойчивости государственного развития;

- оптимизация демографических процессов в стране и демографической обстановки в регионах;

- достижение рационального природопользования и формирование не только устойчивой, но и достаточно комфортной среды обитания населения.

Если в ходе развития России по избранной стратегической траектории будет обеспечено постепенное достижение перечисленных целей, такое развитие можно оценивать как устойчивое. Необходимо особо подчеркнуть, что движение по этой стратегической траектории может осуществляться с различной скоростью, от чего не должна меняться направленность развития и снижаться его качество. В самом общем виде скорость этого движения зависит oт исходной (стартовой) базы, применяемой системы методов и механизмов, а также от соотношения условий, выступающих в качестве катализаторов или ингибиторов развития.

Разработаны экономические подходы определяющие воздействие инвестиционной деятельности отраслевых комплексов на региональное развитие, исходя из структурно-экономической динамики участия в процессе такого отраслевого комплекса как ОАО "Газпром", при учете возможностей государственного регулирования инвестиционной активности в регионах РФ.

Основой концепции государственного регулирования инвестиционной деятельности в экономически слабо развитых регионах, где ОАО "Газпром" или его дочерние общества формируют ядра отраслевых комплексов, является тот факт, что они еще достаточно долго сохранят свое место в территориальном и отраслевом разделении труда и будут оказывать значительное влияние на общее состояние экономики российских регионов. Государственное регулирование инвестиционной деятельности при этом должно базироваться на учете общих тенденций развития экономики регионов, корректироваться и уточняться в связи с их особенностями. Создание здесь специальных условий для инвестиционной деятельности может быть оправданно, хотя желаемый результат будет достигнут полностью только при условии устранения общих для всей страны макроэкономических причин ее сокращения.

Воздействие государства на жизненноважные функции регионов, в контексте инвестиционной деятельности таких отраслевых комплексов как ОАО "Газпром" должно обеспечивать:

минимальный уровень развития отраслей и производств, не привлекательных для инвестирования с точки зрения рыночных критериев, но необходимых для функционирования экономики региона и прежде всего отраслей жизнеобеспечения населения, а также традиционно ориентированных на общефедеральные нужды;

разработку и внедрение новейших видов техники и технологий, дающих эффект лишь в отдаленной перспективе, но имеющих определяющее значение для совершенствования структуры производства в регионах, общего оздоровления экономической ситуации и сглаживания остроты социальных проблем;

сохранение и воспроизводство интеллектуального потенциала отраслевых комплексов, не исключающие его временную переориентацию на решение текущих задач по выводу региона дислокации из состояния депрессивности;

развитие всех предприятий отраслевого комплекса, способных в последующем дать импульс созданию смежных предприятий и притоку частного капитала (электроэнергетика, дорожное строительство, отрасли первичной переработки сырья, импортозамещающие производства).

Поддержка развития подобных акционерных обществ со стороны государства может осуществляться в различных формах. Одной из предпочтительных является покупка за счет средств федерального или регионального бюджета определенного количества их акций с последующим направлением части полученных дивидендов на экономическое, социальное и экологическое развитие регионов, в первую очередь тех, где функционируют данные акционерные общества. Подобная практика может стать альтернативой прямому бюджетному финансированию, дополнительной формой возвратности государственных средств. Для субъектов Российской Федерации приобретение акций предприятий, расположенных на депрессивных территориях, целесообразно в том случае, если существуют длительные регионально-отраслевые кооперационные связи и участие в акционерном капитале служит дополнительной гарантией их сохранения и укрепления.

Выявлены условия и факторы, формирующие финансово-экономическую эффективность участия ОАО "Газпром" в уставных капиталах объектов инвестиций по отдельным секторам деятельности с учетом специфики их структурно-отраслевого функционирования на региональном уровне.

Анализ деятельности и финансово-экономической эффективности участия ОАО "Газпром" в уставных капиталах объектов инвестиций показывает сильную специфику по отдельным секторам (отраслям) деятельности в зависимости от экономической, социальной, природной, экологической особенностей региона. Для каждого из секторов присущи свои особенности ведения деятельности, связанные как использованием уже упоминавшихся нами моделей взаимодействия дочерних обществ с материнской компанией ("центры прибыли" и "центры затрат"), особенностями жизненного цикла в секторе (отрасли) и т.п. Поэтому более детальный анализ участия ОАО "Газпром" в уставных капиталах объектов инвестиций целесообразно рассматривать с опорой на структуру вложений по секторам с учетом специфики экономик регионов, в которых ведется эта деятельность.

ОАО "Газпром" исторически сложилось в качестве вертикально интегрированной компании, объединяющей весь цикл деятельности в газовом секторе, основным продуктом которого является трубопроводный газ (метан). Особенности функционирования Единой системы газоснабжения, масштабный, сложный и комплексный характер реализуемых проектов в сфере газодобычи выдвигают крайне высокие требования к синхронизации деятельности дочерних обществ ОАО "Газпром" в сфере добычи, транспорта и реализации газа, а также обеспечивающим эти виды деятельности сервисным секторам (служба заказчика строительства, проектирование и научно-технические разработки, бурение, ремонт трубопроводной части и промысловой, связь и т.п.), это предполагает использование и развитие региональной инфраструктуры.

В числе основных видов деятельности газового сектора: добыча газа (газового конденсата и т.п.), переработка газа, транспорт газа, подземное хранение газа, реализация газа и деятельность по газораспределению.

Репрезентативную, для целей выявления условий и факторов отраслевого и территориального форматов потенциала интеграции механизмов устойчивости картину дает формирование диаграммы с расчетом долей на основе стоимости чистых активов (рис. 2). Балансовая стоимость дает лишь предварительное общее представление о стоимости объектов инвестиций. Часть инвестиций, которые имеют котировки на фондовом рынке, в этом случае переоцениваются по рыночной стоимости (например, нефтяной сектор и электроэнергетика).

30

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Доли отдельных групп вложений, рассчитанные исходя из оценки стоимости чистых активов.

На наш взгляд, рис. 2 дает адекватное и соответствующее действительности представление об объеме стоимости, сконцентрированной в том или ином секторе деятельности ОАО "Газпром" в регионах РФ, подчеркивая высокую значимость основных газодобывающих и газотранспортных компаний, а также компаний, обеспечивающих устойчивую деятельность Единой системы газоснабжения и соответственно устойчивость территориальных социально-экономических систем, в ареале которых функционирует отраслевой комплекс.

Определена экономическая природа региональной эффективности в системе показателей отраслевой специализации применительно к возможностям формирования экономических механизмов устойчивого развития регионов страны в контексте инвестиционной деятельности отраслевых комплексов.

Экономическая природа региональной эффективности проявляется в системе частных и обобщающих показателей.

Поскольку региональная экономика представляет совокупность взаимосвязанных территориальных звеньев хозяйства, к которым относятся отрасли специализации и отрасли обслуживания населения, вспомогательные отрасли и инфраструктура, постольку и система показателей призвана количественно оценить эффективность функционирования региона в целом и его территориальных звеньев муниципальных образований, в частности.

К сожалению, до настоящего времени показатели региональной эффективности не получили еще практического применения, нет и систематической статистической отчетности, необходимой для построения системы предлагаемых показателей. Однако упор на интенсивные методы хозяйствования, острая потребность приведения в действие региональных резервов выдвигают проблему планирования показателей региональной эффективности производства как одну из неотложных проблем совершенствования хозяйственного механизма региональной эффективности.

Каждому из территориальных звеньев народного хозяйства региона в целом соответствует отражающий специфику их хозяйственной деятельности показатель эффективности. К таким обобщающим показателям относятся коэффициенты региональной эффективности отраслей специализации, отраслей обслуживания, производственной инфраструктуры, народного хозяйства региона в целом.

Оценка эффективности отраслей специализации как звена в системе территориального разделения труда, к сожалению, еще не получила достаточной разработки. Так как через отрасли специализации осуществляются главным образом внешние функции региона и его вклад в народное хозяйство, то оценку качества работы этих отраслей следует производить не только по показателям его экономической деятельности (прирост прибыли, рентабельность и т.д.), но и по показателям региональной эффективности.

Каждое предприятие должно строить свою хозяйственную деятельность с задачей добиваться не только существенных экономических эффектов, но и наибольших народнохозяйственных результатов при минимизации как основных фондов и оборотных средств предприятия, так и всей совокупности фондов взаимосвязанных функционированием предприятий, размещенных на территории региона. При этом необходимо построить управление таким образом, чтобы экономическая эффективность не вступала в противоречие с региональной эффективностью. Для решения такого рода задачи следует показатели эффективности отраслей специализации дополнить показателями их региональной эффективности, которые должны учитывать экономию труда во всех взаимосвязанных звеньях народнохозяйственного комплекса или его кластера по производству данной продукции, эффект в сфере ее потребления, а также отражать полные единовременные вложения в основные и оборотные средства.

В качестве иллюстрации, здесь приведем лишь один из показателей региональной экономической эффективности деятельности отраслей специализации в субъектах РФ.

Коэффициент региональной эффективности отраслей, специализации которой имеет вид:

где - региональные издержки производства конечной продукции текущего периода по базисным условиям ее изготовления в отраслях специализации;

- то же по условиям текущего периода;

- производственные фонды предприятий (основные и оборотные фонды) отраслей специализации в текущем периоде;

- стоимость сопряженных производственных фондов вспомогательных отраслей и производственной инфраструктуры, обслуживающих данные отрасли специализации;

- эффект в сфере производительного потребления продукции отраслей специализации на предприятиях данного региона;

- то же, но за пределами данного региона.

Таковы главные показатели региональной эффективности НХК.

Их анализ и планирование на различных уровнях таксономии представляет необходимую предпосылку ориентации государственных механизмов на всемерное повышение экономической эффективности производства, на достижение конечных результатов с минимальными совокупными затратами живого и овеществленного труда.

Предлагаемые автором показатели региональной эффективности производства призваны дополнить систему показателей отраслевой эффективности.

Разработаны финансово-экономические алгоритмы позволяющие формировать инвестиционную стратегию функционирования корпоративной системы ОАО "Газпром" как совокупности хозяйствующих субъектов функционирующих в различных сферах развития региона, в границах которого реализуются эти алгоритмы.

Ввиду того, что и регион, и отраслевой комплекс (в нашем исследовании это корпорация ОАО "Газпром"), проводят операции на финансовом рынке, реализуя различные финансовые схемы и механизмы, они могут выступать субъектами финансового рынка. В рамках финансовой деятельности субъектов регионального финансового рынка обязательно возникают две равноважные задачи:

1) привлечение ресурсов для реализации хозяйственных целеустремлений в регионе.

2) распределение полученных ресурсов для целей инвестирования.

Исходя из того, что объем инвестиционных ресурсов необходимых для развития отраслевого комплекса в регионе ограничен, а потенциальные объекты инвестиций обладают различной степенью привлекательности для инвестирования, корпоративной системе ОАО "Газпром" необходимо оптимизировать распределение своих инвестиционных ресурсов. В этой связи возникает потребность в формировании инвестиционной стратегии в регионах с учетом их экономической, социальной и экологической специфики, т.е. условий и факторов развития региона.

Инвестиционная и кредитная стратегии в совокупности составляют финансовую стратегию корпорации в регионе (рис. 3).

Представленные положения стратегии - это детальный, комплексный план, необходимый для обеспечения миссии корпорации и достижение целей развития в регионе. И здесь важно иметь в виду, что целевой блок стратегии корпорации и всего алгоритма стратегирования должен согласовываться с целями и задачами, а также динамикой социально-экономического развития региона, в котором развивается отраслевой комплекс ОАО "Газпром".

30

Размещено на http://www.allbest.ru/

Факторы и условия развития региона: I - экономические; II - социальные; III - экологические

Рис. 3. Финансово-экономическое стратегирование корпорации ОАО "Газпром" в регионе, как территориальной социально-экономической системе.

Содержательное представление инвестиционной стратегии не исчерпывается лишь простым определением. Инвестиционная стратегия - это структурированная совокупность нескольких взаимосвязанных аспектов, а именно: институционального, экономического, нормативно-правового, информационно-аналитического и других имеющих детерминирующий характер по отношению к траектории устойчивого экономического, социального и экологического развития. В противном случае, мощный ресурс (экономический, организационный, политический, социальный и экологический) может не стимулировать, а содержать позитивную динамику развития жизненноважных сфер региона.

30

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Инвестиционная стратегия корпорации ОАО "Газпром" как система в регионе

Разработана оптимизационная модель получения безрисковой прибыли ОАО "Газпром" позволяющая формировать стратегические инвестиционные портфели на региональном уровне с учетом задач перехода территориальных социально-экономических систем различных уровней таксономии (регионов РФ и муниципальных образований) на траекторию устойчивости.

Инвестиционная стратегия ОАО "Газпром" в регионе определяется экзогенными (внешними) и эндогенными (внутренними) двуедиными факторами. При этом отметим, что прибыльность инвестиционной деятельности в регионе зависит от внешних факторов, коими являются:

- ситуация в политической сфере в субъектах РФ и муниципальных образованиях;

- общеэкономическая ситуация в территориальных образованиях;

- состояние регионального финансового рынка;

- надежность контрагентов корпорации.

При стабильном воздействии экзогенных факторов позитивная динамика инвестиционной деятельности корпорации ОАО "Газпром" определяется внутренними (эндогенными) факторами:

- адекватной инвестиционной стратегией;

- полноценным обеспечением инвестиционными ресурсами;

- достаточной квалификацией персонала;

- эффективной системой управления.

Таким образом, оптимизация инвестиционных портфелей ОАО "Газпром" на уровне регионов должна быть сконструирована на основе анализа и прогноза вероятных изменений внешних (экзогенных) факторов, а внутренние (эндогенные) факторы надо планировать для оптимизации внутренней деятельности корпорации по модели безрисковой прибыли.

Поэтому основным критерием оптимизации инвестиционного портфеля на региональном рынке является максимум безрисковой прибыли:

где P - целевая функция;

I - количество инвестиционных ценностей;

rate_i - ставка прибыли по i-й инвестиционной ценности;

Vol_i-удельный вес i-й инвестиционной ценности в инвестиционном портфеле;

R-количество рисков;

rateI_ir-ставка r-го вида риска для i-й инвестиционной ценности;

Vol_ir-удельный вес i-й инвестиционной ценности, подверженной r-му виду риска, в портфеле.

Здесь, ограничения могут быть представлены так:

;

Vol_i 0; Vol_ir 0; rate_i 0; rareI_ir 0.

В случае если при реализации стратегии инвестирования в регионе формируется ряд инвестиционных портфелей, формула (2. 1) может быть изложена в следующем виде:

где Q - количество инвестиционных портфелей.

Оптимизационная модель безрисковой прибыли корпорации ОАО "Газпром" является для экономического, социального и экологического развития региона стабилизатором процессов устойчивости (в бюджетной, социальной, экологической сферах). Идея простая - устойчиво развивается социально-ответственный бизнес в регионе и, следовательно, устойчивы сферы жизнедеятельности региона (и прежде всего экономическая) сопряженные с бизнесом этого отраслевого комплекса.

Сопряжение экономических интересов отраслевого комплекса функционирующего в регионе и его муниципальном образовании, позволяет, во-первых, говорить об эффективности процессов кластерообразования на территории, во-вторых, позволяет интегрировать интересы субъекта РФ и его муниципального образования при разработке дееспособных механизмов региональной политики (и отдельно: региональной экономической политики, региональной социальной политики, региональной экологической политики), направленных на улучшение, т.е. совпадающих траекторий устойчивого развития.

Вклад автора в проведенное исследование