Совершенствование государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере Российской Федерации
Основные рекомендации по совершенствованию государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере российской экономики. Модель, оценивающая устойчивость банковского сектора в условиях кризиса, стресс-тестирование его капитализации.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | автореферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.04.2018 |
| Размер файла | 74,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
27
Размещено на http://www.allbest.ru/
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Совершенствование государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере Российской Федерации
Специальности:
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика);
08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Клисенко Сергей Владимирович
Москва 2009
Работа выполнена на кафедре "Государственное регулирование национальной экономики" Государственного университета управления
Научный руководитель: кандидат экономических наук,
доцент Леонова Татьяна Николаевна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Крылов Владимир Константинович
кандидат экономических наук
Минчев Дмитрий Юрьевич
Ведущая организация: Государственный университет -
Высшая школа экономики
Защита состоится "26" июня 2009 г. в 12 часов на заседании Совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 212.049.06 в Государственном университете управления по адресу: 109542, г. Москва, Рязанский проспект, д.99, зал заседаний Ученого совета.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления, с авторефератом - на сайте ГУУ: http://www.guu.ru.
Автореферат разослан " 26 " мая 2009 г.
Ученый секретарь
совета по защите докторских и
кандидатских диссертаций
доктор экономических наук, доцент И.Б. Родина
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. Банковская система России до середины 2008 года развивалась в целом устойчиво и успешно. Вместе с тем в ее функционировании и развитии остается целый ряд нерешенных вопросов, общий смысл которых состоит в том, что данная система могла и должна была бы играть большую позитивную роль в обеспечении дальнейшего экономического роста страны, качественнее и эффективнее удовлетворять всю совокупность потребностей в банковских услугах предприятий, организаций, населения. Указанного рода вопросы могут и должны решаться комплексно в их внутренней взаимосвязи и во взаимосвязи с процессами, происходящими в реальной экономике. Одним из способов решения ряда таких вопросов является усиление финансовой мощи банков, в том числе посредством целенаправленной организации и грамотного проведения процессов консолидации (объединения, интеграции) их усилий, ресурсов (капиталов) и потенциалов, включая, прежде всего законодательно установленные процессы реорганизации юридических лиц.
Указанные процессы обсуждаются на разных уровнях - в государственных органах, научных кругах, банковском сообществе, причем некоторые их аспекты - весьма активно. При этом все признают, что речь идет о процессах и соответственно проблемах, важных не только для отдельных или даже многих отечественных кредитных организаций, но и для российской банковской системы как таковой и тем самым - для национальной экономики в целом.
Вместе с тем процессы консолидации (реорганизации) в банковской сфере России, возникающие в ходе реализации соответствующих сделок научные и практические проблемы остаются недостаточно изученными, не имеют однозначных трактовок, остаются предметом дискуссий, причем нередко получают такие характеристики, с которыми трудно или невозможно согласиться, что, конечно, не помогает реальной банковской практике. По сути можно констатировать, что в отношении рассматриваемой проблематики идет только этап первоначального накопления научно обоснованных представлений и рекомендаций.
Разумеется, объединительные процессы сами по себе не увеличивают банковский капитал в общественном масштабе, но конкретным банкам могут обеспечить целый ряд сильных сторон, что позволит им получить преимущества в конкурентной борьбе. Главный вопрос, следовательно, в том, что означает в данном случае "разумно, - и в плане понимания сути процессов, и с точки зрения практической организации соответствующих процедур.
Недостаточная теоретическая и организационно-методическая проработанность процессов консолидации (интеграции), недостаточно эффективное их регулирование со стороны государства и отсутствие модели оценки устойчивости банковской системы России в условиях ухудшения экономической ситуации, активно ищущем свои пути в будущее вместе с остальной национальной экономикой, определяет актуальность настоящей диссертационной работы, ее предмет, цель и задачи исследования, а также в определенной мере и объем.
Все эти обстоятельства и обусловили выбор цели исследования, которую можно сформулировать как выработку рекомендаций и предложений по повышению эффективности регулирования интеграционных процессов в банковской сфере российской экономики.
Задачи исследования состоят в следующем:
определить круг (многообразие форм) и содержание объединительных процессов, выявить содержательные различия между разными их формами;
спрогнозировать основные тенденции развития интеграционных процессов в банковской сфере и управления ими в мире и в России и определить связанные с этим основные направления и особенности осуществления интеграционных процессов в банковской сфере в современных условиях;
рассмотреть и обобщить российский опыт банковских интеграционных процессов, в том числе, в части управления этими процессами со стороны государства, сформулировать основы научно обоснованного подхода Центрального банка РФ к указанным процессам;
изучить состояние нормативно-правовой базы проведения банками реорганизационных процедур и предложить возможности его совершенствования;
предложить модель, оценивающую устойчивость банковского сектора в условиях кризиса, проведя стресс-тестирование капитализации российской банковской системы и определить потребность в новом капитале;
сделать прогноз по развитию интеграционных процессов в российской банковской системе в ближайшей перспективе.
Объектом диссертационного исследования - являются интеграционные процессы в банковском секторе Российской Федерации.
Предметом исследования - выступает государственное регулирование интеграционных процессов в банковском секторе.
Теоретическая и методологическая основа исследования являются:
· Существенные концепции и положения, содержащиеся в работах большого числа отечественных и зарубежных ученых и специалистов-практиков, посвященных общим проблемам государственного регулирования интеграционных процессов в банковском секторе.
· Системный подход к совершенствованию системы государственного регулирования сложных экономических процессов, методы логического и сравнительного анализа.
· Материалы конференций и семинаров, посвященные проблемам управления в целом, и государственного регулирования, в частности.
Статистическая база диссертации построена на данных Банка России, Министерства экономического развития Российской Федерации и т.д.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в научно-теоретическом обосновании автором предложений и практических рекомендаций по совершенствованию государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере, а также в оценке устойчивости банковской системы в условиях кризиса на основе разработанной автором стресс-тестовой модели.
Научные результаты, полученные лично автором, обладающие научной новизной, содержащие приращение научных знаний в исследуемой области, заключаются в следующем.
По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика):
1. Предложена и обоснована новая, более широкая трактовка идущих процессов объединения (консолидации), в соответствии с которой данные процессы осуществляются в целом ряде форм, каковыми являются:
2. 1) установление между отдельными банками дружеских отношений и/или отношений стратегического партнерства;
3. 2) вхождение разных банков в одно формальное или неформальное объединение;
4. 3) образование банковских групп;
5. 4) поглощение одним банком к себе другого банка (других банков);
6. 5) слияние двух или более банков в одну организацию и другие формы (с.12 - 16). Автором уточнены понятия "слияния" и "поглощения", а также предложены новые категории, такие как "установление контроля" и "приобретение" (с.17-18).
7. Автором сформулированы задачи и меры государственного регулирования банков применительно к России с учетом мирового опыта, которые включают которые включают повышение требований к минимальному уровню капитала; стимулирование укрупняющихся банков через предоставление финансовых ресурсов; использование государственных и крупнейших частных банков в качестве движущей силы процессов интеграции и т.д. (с-38-39).
8. Обоснованы объективные тенденции развития банковской системы в России:
1) сильная зависимость банков от крупнейших заемщиков;
2) наиболее активное сотрудничество банков с предприятиями экспортно-ориентированных отраслей, что накладывает дополнительные риски на ухудшение качества активов при изменении мировой конъюнктуры;
3) значительная часть прироста капитала в средних и мелких банках, является следствием применения схем его фиктивного увеличения;
4) емкость российского рынка банковских услуг по отношению к ВВП страны существенно уступает соответствующим показателям развитых стран;
5) наличие большого количества банков, что создает дополнительные трудности для контроля со стороны государства и т.д. (с.57 - 66). Автором проведена оценка действий государства по стабилизации ситуации в банковской сфере в период экономического кризиса, начавшегося в 2008 году (с.88 - 99).
По специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:
1. Выявлены недостатки нормативно-правовой базы, регулирующей интеграционные процессы в банковской сфере национальной экономики России, предложены конкретные авторские рекомендации по совершенствованию существующего законодательства, включающих внесение поправок в статью 60 ГК РФ (с целью изменения права досрочного требования обязательств кредиторов при реорганизации), внесении поправок в закон об АО и ООО, снимающих запрет на наращивание капитала при слиянии банков; увеличение минимального размера капитала банков до 10 млн. евро, и до 25 млн. евро для банков, привлекающих депозиты населения (с.112-131).
2. Систематизированы основные источники пополнения банковского капитала, среди них: государственные вливания, собственная прибыль банков, иностранные инвестиции, выход на IPO и обоснованы их преимущества и недостатки (с.132 - 134).
3. Предложена модель оценки устойчивости банковской системы в условиях кризиса, позволяющая определить потребность банков в новом капитале и обосновывающая роль государства в рекапитализации банков (с.136-140). На основе сделанных расчетов установлено, что при росте проблемных кредитов в банковской системе до 23% банкам потребуется как минимум 588 млрд. руб. для пополнения капитала с целью поддержания ее устойчивого функционирования. Основным поставщиком капитала в период кризиса, как представляется, должно стать государство.
4. Представлен прогноз развития интеграционных процессов в российской банковской системе в ближайшей перспективе с учетом внутристрановых особенностей и мирового опыта. Автор предсказывает смену всей конфигурации банковского сектора в пользу крупных и хорошо капитализированных игроков банковского рынка (с.140-142).
Степень разработанности проблемы. Проблематика, связанная со спецификой интеграционных процессов в российском банковском секторе и его регулирования на национальном и международном уровнях, является новой для мировой экономической науки. При подготовке диссертации автор использовал исследования отечественных и зарубежных ученых, проанализировал отдельные аспекты данной тематики. Макроэкономическая теория государственного регулирования экономики и основ интеграционных процессов в банковской системе представлена в трудах зарубежных авторов: Ж. Беккера, Дж.М. Верона, Дж. Гэлбрейта, Т.Р. Дай, Э. Денисона, Дж.М. Кейнса, И. Крэвиса, С. Кузнеца, Р.А. Познера, У. Ростоу, Р. Саммерса, Р. Солоу, Ж. Дж. Стиглера, Л. Дж. Уайта, Дж.Е. Харрингтона, Й. Шумпетера, П.А. Гохана, С.Ф. Рида, А.Р. Лажу, Р. Брейли и др. Основы отечественной теории государственного регулирования рыночной экономики и интеграционных процессов в банковской системе, на труды которых опирался автор в методологической части диссертации, необходимо упомянуть следующих экономистов: Абалкина Л.И., Афанасьева М.П., Беликова И.В., Винслава Ю.Б., Радыгина А.Д., Серегину С.Ф., Ходова Л.Г., Шамхалова Ф.И., Ясина Е.Г., Тавасиева А.М., Ларионову И.В., А.Л. Ведева, и др.
Однако при всей значимости исследований зарубежных и отечественных ученых в их трудах не всегда присутствует четкая позиция относительно классификации интеграционных процессов в банковской системе, механизмов и методов их государственного регулирования. В зарубежной и отечественной научной литературе до сих пор ощущается недостаток теоретических исследований как проблемы консолидации, ее места в теории экономических систем, так и работ по ее регулированию-сущности, методах, принципах, направлений, функций на макро - и микроуровнях. Недостаточно изученными остаются особенности современного государственного регулирования интеграционных процессов в банковской системе России.
Все эти обстоятельства и обусловили выбор цели исследования, которую можно сформулировать как выработку рекомендаций и предложений по совершенствованию государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере российской экономики.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Разработанные автором концепции государственного регулирования интеграционных процессов в российском банковском секторе могут быть использованы при обосновании и выборе направлений реализации государственной политики в области слияний и поглощений в банковском секторе, а также для разработки законодательного, нормативно-правового регулирования обеспечения данных процессов, разработке спецкурсов "Государственное регулирование национальной экономики", а также при чтении курса лекций по дисциплинам "Финансы, денежное обращение и кредит". Разработанная автором модель стресс-тестирования капитала может быть использована Центральным банком РФ, а также другими органами власти для оценки устойчивости банковской системы.
Апробация работы. Результаты исследования докладывались автором на ряде международных и национальных научных и научно-технических конференций: на 13-й Всероссийском студенческом семинаре "Проблемы управления" "Девальвация рубля - скорее тактика экономической политики, но не стратегия" (М., 2002); на 17-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления" "Возможный сценарий развития отраслей при вступлении России в ВТО" (М., 2002); на 18-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления" "Влияние ставки процента на динамику заимствований реального сектора экономики" (М., 2003); на 21-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления" "Проблемы дисбаланса в российской экономике" (М., 2006). По теме диссертации опубликовано 5 публикаций общим объемом 1,2 п. л.
Объем и структура работы. Сформулированные выше цель и задачи исследования определили логику и структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы.
Структура диссертации
Введение
Глава 1. Теоретико-методические основы интеграционных процессов
1.1 Содержание понятий слияния и поглощения
1.2 Типы слияний и поглощений
1.3 Роль государственного регулирования в процессах слияний и поглощений банков
1.4 Мировой опыт слияний и поглощений банков
Глава 2. Анализ интеграционных процессов в банковской системе российской экономики
2.1 Тенденции развития банковской системы Российской Федерации на современном этапе
2.2 Анализ интеграционных процессов в банковской системе
2.3 Государственное регулирование банковской системы в условиях финансового кризиса
Глава 3. Совершенствование системы государственного регулирования интеграционных процессов в банковской системе
3.1 Мировые тренды развития процессов слияний и поглощений в период глобального кризиса
3.2 Предложения по совершенствованию нормативно-правовой базы, регулирующей процессы слияния и поглощения банков в Российской Федерации
3.3 Государственная поддержка банковского капитала и прогнозы слияний и поглощений в банковской системе на основе методики оценки ее устойчивости
Заключение
Библиография
Приложения
Основные положения диссертации
Во введении обоснованы актуальность, научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследуемой темы, сформированы цели и задачи исследования.
Первая глава посвящена теоретико-методическим основам интеграционных процессов банковской системе, роли государственного регулирования этих процессов и исследование мирового опыта.
В данной главе автор выделяет многообразие форм и содержание объединительных процессов, содержательные различия между разными их формами. Из перечисленных выше форм в диссертации рассматриваются более подробно две - поглощение и слияние банков, представляющие, по мнению автора, наибольший практический интерес. Указанные две формы объединительных процессов в банковской сфере, как представляется, можно и нужно рассматривать в различных аспектах - экономическом, организационном, юридическом, а в совокупности указанных аспектов - как фактор (путь, способ) развития банковской системы.
Автор в данной главе исследует особенности трактования понятий слияния и поглощения в российском законодательстве, а также отечественной и западной литературе, относящейся к данной теме. На основе изученного материала автор приходит к выводу, что в научном обороте есть различные трактовки понятий "слияния" и "поглощения". Это обстоятельство свидетельствует, что понятийный аппарат, относящийся к исследуемой сфере хозяйственной жизни, сложился еще не до конца. С учетом изложенных трактовок в российском законодательстве и практике, а также популярных в западной литературе определений процессов интеграции банковских капиталов, автором предложено свое определение понятий слияния и поглощения, выделены содержательные различия между разными их формами, а также предложены новые формы (установление контроля и приобретение).
Слияние - объединительный (реорганизационный) процесс, в котором участвуют два или более банков, в итоге которого, с одной стороны, из капиталов таких банков формируется один объединенный капитал (централизация капиталов), с другой же - вместо ранее самостоятельных юридических лиц, каковыми являлись банки - участники процесса, прекращающие свое существование, образуется новое юридическое лицо.
Поглощение - объединительный (реорганизационный) процесс, в котором участвуют два или более банков, в итоге которого, с одной стороны, из капиталов таких банков формируется один объединенный капитал (централизация капиталов), с другой же - присоединяющий банк сохраняется как юридическое лицо, а присоединяемый (присоединяемые) прекращает (прекращают) свое существование в качестве юридического лица (юридических лиц).
Установление контроля - объединительный (реорганизационный) процесс, в котором участвуют два или более банков, в итоге которого капиталы банков - участников процесса формально не объединяются и каждый из них остается формально самостоятельным юридическим лицом, но при этом один из банков (банк-инициатор) устанавливает более или менее полный контроль над другим банком (другими банками) (банки-цели), а именно получает возможность в той или иной степени определять решения, принимаемые органами управления приобретенных банков.
Приобретение - объединительный процесс в форме скупки одним банком активов (лучшей части активов) другого банка (других банков), в результате которого экономический потенциал первого банка возрастает (фактическая централизация капиталов), при этом и банк-покупатель, и банк-продавец таких активов сохраняются как юридические лица.
Учитывая многообразие форм объединительных процессов в банковской системе, рассмотренных автором в диссертации, предлагается систематизировать их в виде схемы (Схема 1).
интеграционный процесс банковская сфера государственное регулирование
Схема 1. Основные формы объединительных процессов в банковской сфере
27
Размещено на http://www.allbest.ru/
Далее автор переходит к исследованию типов слияний и поглощений. С точки зрения классификации все виды поглощений можно разделить по способу контроля компании-приобретателя над активами компании-цели. Тогда можно выделить следующие типы поглощений:
· приобретение блокирующего или контрольного пакета акций (паев) компании-цели;
· покупка основных активов компании-цели;
· получение контроля над фирмой путем привлечения на свою сторону значительного числа ее участников (акционеров, пайщиков) с целью смещения и замены существующего руководства, т.е. получение голосов не на основе скупки акций (паев), а путем получения контроля над голосами в результате договоренности с участниками.
При другом подходе все варианты слияний и поглощений можно классифицировать исходя из принципов интеграции, которые движут участниками подобных сделок. С этой точки зрения они делятся на 3 группы:
1) горизонтальные;
2) вертикальные;
3) конгломеративные. Можно выделить еще один вариант интеграции в банковской сфере. Иногда по целому ряду причин банки не готовы к юридически оформляемому слиянию или поглощению. В этом случае они могут заключать между собой стратегические альянсы.
В последние годы ускорился процесс интеграции банковского бизнеса, как на национальном, так и на международном уровне, при этом роль государства в интенсификации этих процессов сильно возросла. Важность вопроса об отношении государства к концентрации банковского капитала обусловливается особой ролью, которую играют коммерческие банки в развитой рыночной экономике, занимая центральное положение в ее развитии, в процессе обеспечения экономического роста. Именно государство создает условия конкурентной среды, которая в значительной степени определяет специфику и роль слияний и поглощений в деятельности коммерческих банков.
Мировой опыт позволяет выделить 3 основных цели государственного стимулирования участия банков в слияниях и поглощениях, что дает основание говорить о трех макроэкономических функциях слияний и поглощений:
· повышение конкурентоспособности банковской системы страны;
· реструктуризация неплатежеспособных финансовых институтов и рекапитализация банковской системы;
· обеспечение экономического роста в странах с инсайдерской моделью корпоративного управления.
Исследовав мировой опыт, автор пришел к выводу, что государство является активным участником процессов межбанковских слияний и поглощений, в том числе, играя во многих случаях определяющую роль. Для стимулирования концентрации банковского капитала в России автором предлагаются следующие меры регулирования:
1. повышение требований к минимальной величине капитала банков;
2. стимулирование и льготирование укрупняющихся (сливающихся) банков (включая доступ к привлекательным сегментам рынка, предоставление финансовых ресурсов на покупку банков)
3. устранение недостатков процедуры реорганизации в форме слияния и поглощения;
4. использование государственных и крупнейших частных банков в качестве движущей силы процессов концентрации банковского капитала.
Далее автор рассматривает мировой опыт слияния и поглощения банков. Главные мотивы консолидации в финансовом секторе большинства стран были одинаковыми: в ответ на изменения в механизмах регулирования и в технологиях финансовые организации пытались повысить свою эффективность и привлечь новых клиентов за счет расширения географических масштабов своей деятельности и спектра предлагаемых услуг. Ускорение процессов концентрации на развитых рынках до последнего времени было связано с благоприятной конъюнктурой, с низкими процентными ставками, что позволяло привлекать для реализации соответствующих сделок относительно недорогие заемные средства.
Вторая глава посвящена анализу развития интеграционных процессов в банковской системе российской экономики.
Результаты проведенного автором во второй главе анализа показывают, что развитие российской банковской системы имеет следующие особенности:
1) сильна зависимость банков от крупнейших заемщиков;
2) наиболее активно банки сотрудничают с предприятиями экспортно-ориентированных отраслей, что накладывает дополнительные риски на ухудшение качества активов при изменении мировой конъюнктуры;
3) несмотря на относительно высокие показатели капитализации банковской системы (показатель достаточности капитала 16,2% на начало 2009 года), значительная часть прироста капитала в средних и мелких банках, по мнению автора, могла являться следствием применения схем его фиктивного увеличения.
Официальные данные (Таблица 1,2) свидетельствуют, что количество банков относительно быстро сокращается. В то же время банковская система по-прежнему очень фрагментирована и сконцентрирована в региональном аспекте: почти 50% банков и около 85% активов банковского сектора страны сосредоточено в Москве. Однако, общее количество действующих банков по-прежнему превышает одну тысячу, что по мнению автора делает подавляющее их количество слишком маленькими. По оценке автора, в среднем по системе без учета Сбербанка РФ размер активов банка составляет около 17 млрд. руб. (эквивалент около 600 млн. долл. США), а капитал - 2,5 млрд. руб. (около 75 млн. долл. США).
Таблица 1. Информация о регистрации кредитных организаций (на 1.01.2006 г. / 1.04.2009 г.)
|
2006г. |
2009г. |
|||
|
1. |
Зарегистрировано кредитных организаций (КО), всего |
1 409 |
1 210 |
|
|
в том числе: |
||||
|
* банков |
1 356 |
1 157 |
||
|
* небанковских КО |
53 |
53 |
||
|
2. |
КО с иностранным участием в уставном капитале, всего |
136 |
180 |
|
|
из них: |
||||
|
* со 100-процентным |
41 |
78 |
||
|
* свыше 50% |
11 |
25 |
||
|
Банки, включенные в реестр участников системы страхования вкладов, всего |
930 |
885 |
||
|
3. |
Зарегистрированный УК действующих КО, млн руб. |
444377 |
912 726 |
|
|
4. |
Филиалы действующих КО на территории РФ, всего |
3 295 |
3 403 |
|
|
из них: |
||||
|
* Сбербанка России |
1 009 |
739 |
||
|
* банков со 100-процентным иностранным участием в УК |
29 |
244 |
||
|
5. |
Дополнительные офисы КО (филиалов), всего |
нд |
21 314 |
|
|
в т. ч. Сбербанка России |
нд / |
9 705 |
Исходя из этого, делается вывод, что наличие крайне большого количества банков создает дополнительные трудности для контроля со стороны государства.
Анализ статистики также показывает, что растет количество банков с иностранным капиталом, особенно быстро - со 100-процентным иностранным капиталом.
Переходя к анализу интеграционных процессов в российском банковском секторе, автор отмечает, что наиболее значимые сделки в этой области появились только с 2003 года. При этом, в объединительных процессах в банковском секторе России все более активное участие принимают иностранные финансовые организации. Интенсивное и успешное проникновение иностранных кредитных организаций в банковскую сферу России, прежде всего в форме частичных или полных поглощений российских кредитных организаций, в последние 2-3 года стало ярко выраженной тенденцией. Об изменении роли иностранных банков в российской банковской системе, можно судить по данным таблицы 3. В связи с негативными событиями на мировом рынке, вызванными глобальным финансовым кризисом и нашедшими отражение в российской экономике автор проводит анализ антикризисных мер, проведенных руководством страны в области регулирования банковского сектора и оценивает их. Проведенный анализ позволил автору сделать следующие выводы:
Таблица 2. Количество действующих кредитных организаций и их филиалов в территориальном разрезе по состоянию на 1.09.2006 г. / 1.01.2009 г.
|
Регионы |
Количество КО в Регионе |
Количество филиалов в регионе |
|||||
|
КО, головные офисы которых находятся в данном регионе |
КО, головные офисы которых находятся в другом регионе |
||||||
|
2006 |
2009 |
2006 |
2009 |
2006 |
2009 |
||
|
Всего по России |
1211 |
1108 |
802 |
661 |
2471 |
2809 |
|
|
Центральный округ |
684 |
621 |
210 |
177 |
518 |
584 |
|
|
Московский регион |
618 |
556 |
174 |
145 |
115 |
138 |
|
|
Северо-западный округ |
81 |
79 |
54 |
32 |
331 |
375 |
|
|
Южный округ |
124 |
115 |
146 |
103 |
324 |
400 |
|
|
Приволжский округ |
144 |
131 |
152 |
143 |
530 |
631 |
|
|
Уральский округ |
66 |
58 |
142 |
126 |
228 |
273 |
|
|
Сибирский округ |
69 |
68 |
50 |
47 |
378 |
384 |
|
|
Дальневосточный округ |
43 |
36 |
48 |
33 |
162 |
162 |
Таблица 3. Участие нерезидентов в банковской системе РФ
|
Количество банков с участием нерезидентов |
на 01.2007 |
на 01.2008 |
на 01.2009 |
|
|
Всего В т. ч. Со 100% участием Свыше 50% |
153 52 65 |
202 63 86 |
221 76 102 |
|
|
Совокупный зарегистрированный УК, млн. руб. |
566 513 |
731 736 |
881 350 |
|
|
Инвестиции нерезидентов в УК кредитных организаций, млн. руб. |
90 093 |
183 507 |
251 073 |
|
|
Доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном капитале банковской системе |
14,86% |
22,84% |
28,49% |
|
|
Доля банков с участием нерезидентов в капитале свыше 50% В активах банковского сектора В капитале банковского сектора В кредитах нефинансовому сектору Во вкладах физических лиц |
12,1% 12,7% 9,9% 6,2% |
17,2% 15,7% 15,5% 8,9% |
18,7% 17,3% 16,6% 10,3% |
· Правительству удалось избежать системного кризиса в банковской системе в 2008 году посредством оперативного вливания ликвидности в госбанки в виде субординированных кредитов, а также выдачи значительных ресурсов Внешэкономбанку (ВЭБ), и Агентству по страхованию вкладов (АСВ).
· Принятие Госдумой РФ отдельного закона №175-ФЗ, направленного на укрепление стабильности банковской системы в конце 2008 года подразумевающего предоставление значительных ресурсов государственным банкам является своевременным с точки зрения автора. При этом государство уже сейчас активно помогает государственным банкам, как в области ликвидности, так и в области капитализации. Внедрением закона созданы правовые условия и инструменты, при которых государство имеет обширный арсенал борьбы с кризисными явлениями в банковской сфере.
Особое внимание, по мнению автора, стоит остановить на необходимости рекапитализации банков за счет государства.
Третья глава посвящена вопросам совершенствования системы государственного регулирования интеграционных процессов в банковском секторе. Для этого автору представляется важным показать мировые тренды развития процессов слияния и поглощения в период глобального кризиса, представить предложения по совершенствованию нормативно-правовой базы, регулирующей слияния и поглощения в России, на основе предложенной автором модели стресс-тестирования капитала банковской системы оценить потребность банков в капитале в условиях кризиса, а также представить прогнозы развития интеграционных процессов в российской банковской системе.
Оценив мировые тренды развития процессов слияния и поглощения в период глобального кризиса, автор прогнозирует, что процессы мягкой национализации банков, начатые в 2008 году в развитых экономиках, продолжатся. Уроки банкротства крупнейших западных финансовых институтов позволяют предположить, что правительства западных экономик будут делать все зависящее, чтобы не допустить краха крупнейших системообразующих банков с целью минимизации негативных последствий не только в рамках собственных кредитных рынков, но и в глобальном масштабе.
Переходя к вопросам предложений по совершенствованию нормативно-правовой базы в области слияний и поглощений в России, автор констатирует следующие недостатки и предлагает:
· Российское законодательство в части норм, посвященных процессам реорганизации юридических лиц, содержит немало внутренних противоречий, которые нуждаются в разрешении. В части 1 ст.57 ГК названы формы реорганизации: слияние, поглощение, разделение, выделение, преобразование. Здесь же отмечается, что реорганизация юридического лица - дело добровольное: "может быть осуществлена по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, уполномоченного на то в учредительных документах". в ст.92 ("Реорганизация и ликвидация ООО") и ст.104 ("Реорганизация и ликвидация АО") записано, что в других законах могут быть указаны и иные (помимо добровольного решения) основания и иной порядок реорганизации. Представляется, что данные две статьи в рассматриваемом аспекте следовало бы привести в большее соответствие со ст.57 ГК.
· В ГК, в отличие от Закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и Закона "О Центральном банке РФ", реорганизация не рассматривается как мера предупреждения несостоятельности и/или как мера, направленная на финансовое оздоровление организации. Это противоречие в законодательстве, также должно быть устранено.
· Банкиры критично настроены в отношении ст.60 ГК "Гарантии прав кредиторов юридического лица при его реорганизации". По мнению автора, наличие права досрочного требования исполнения обязательств перед кредиторами к банку при реорганизации и необходимость письменного уведомления всех кредиторов реорганизованных юридических лиц в индивидуальном порядке этих пунктов в такой интерпретации создает большие препятствия на пути объединения. По мнению автора, необходима законодательная инициатива о внесении поправок в ст.60 ГК.
· В законах и в сопутствующих им подзаконных нормативных актах необходимо как можно четче разделить вопросы (и соответственно меры) предупреждения, недопущения наступления кризисного состояния (несостоятельности) кредитных организаций и вопросы собственно уже наступившей в той или иной кредитной организации несостоятельности (банкротства) и меры, которые в подобной ситуации можно и нужно было бы предпринимать. Тому и другому кругу вопросов целесообразно посвятить отдельные законы.
· В законах и в соответствующих нормативных правовых актах необходимо по возможности четко "развести" вопросы оздоровления (санации) проблемных ("больных") кредитных организаций и вопросы реорганизации "нормальных" кредитных организаций. Проблематику реорганизации банков следует "очистить" от вопросов, связанных с преодолением уже наступившей в том или ином банке проблемности.
· Автором предлагается в течение ближайших двух лет законодательно повысить минимальный размер капитала для вновь создаваемых и уже функционирующих банков до 10 млн. евро., а для банков, привлекающих депозиты населения - 25 млн. евро.
· Закон №175-ФЗ предлагается дополнить матрицей реорганизации банков (см. схему 2), которая содержит четкую последовательность действий для предупреждения банкротства банков.
Схема 2. Матрица реорганизации банка
|
Банковский статус без изменений |
Банковский статус меняется |
Банк подлежит ликвидации |
||
|
Решение проблемы в рамках частного сектора |
Банк решает проблему за счет средств акционеров |
Банк поглощается более удачливым конкурентом |
Х |
|
|
Решение проблемы с помощью правительства |
Банк получает дополнительное финансирование под гарантии правительства |
Регулятор помогает найти банк, заинтересованный в приобретении проблемного банка |
Х |
|
|
Решение проблемы правительством |
Банк получает дополнительное финансирование от правительства |
Банк национализируется |
Банк ликвидируется |
Автором предложены основные источники пополнения капитализации банковского сектора (государственные вливания, собственная прибыль, привлечение зарубежных инвестиций, выход на IPO) и определение преимуществ и недостатков каждого из них. По мнению автора, в условиях кризиса, наиболее действенным способом пополнения капитала является государственная поддержка.
В третьей главе автором представлена методика определения устойчивости банковской системы (стресс-тестирование) в условиях кризиса, позволяющая оценить необходимый объем дополнительного капитала (рекапитализации) для банковской системы при прогнозируемом уровне потерь по кредитам, с целью поддержания нормативов достаточности капитала на минимально допустимом уровне. При серьезном экономическом спаде и значительном ухудшении качества активов, банковская система столкнется со значительным дефицитом капитала. Исходя их расчетов стресс теста, при росте доли проблемных кредитов до 23,2% от кредитного портфеля в банковской системе возникнет потребность в капитале порядка 588 млрд. руб. Очевидным выходом из данной ситуации, по мнению автора, может стать активизация роли государства не только в области совершенствования нормативно-правовой базы, но также и прямое его участие в капитале банковской системы путем покупки миноритарных пакетов акций, предоставления субординированных кредитов, а также приобретения привилегированных акций банков, что сейчас наблюдается в западных странах. Прогнозируя тенденции развития интеграционных процессов в российской банковской системе, автор полагает, что, несмотря на кризис, они будут не только продолжаться, но могут и активизироваться в связи с ухудшением качества активов, снижения капитала по всей системе в целом. Вместе тем, процессы консолидации затронут, прежде всего, крупные банки, которые имеют больше возможностей для привлечения капитала.
В заключении сформулированы основные выводы, полученные автором, предложения, имеющие теоретическое и практическое значение, методические рекомендации по совершенствованию государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере России.
По теме диссертации были опубликованы следующие работы
1. Клисенко С.В. Современные тенденции в развитии международных банковских систем // Вестник Государственного университета управления серия "Мировая и национальная экономика №1" М., 2008 - 0,4 п. л.
2. Клисенко С.В. Проблемы дисбаланса в российской экономике // Материалы 21-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления". Вып.2. - М.: ГУУ, 2006 - 0,2 п. л.
3. Клисенко С.В. Влияние ставки процента на динамику заимствований реального сектора экономики // Материалы 18-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления". Вып.2. - М., 2003 - 0,2 п. л.
4. Клисенко С.В. Девальвация рубля - скорее тактика экономической политики, но не стратегия // Тезисы докладов 10-го Всероссийского студенческого семинара "Проблемы управления". Вып.2. - М.: ГУУ, 2002 - 0,2 п. л.
5. Клисенко С.В. Возможный сценарий развития отраслей при вступлении России в ВТО // Материалы 17-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления". Вып.2. - М.: ГУУ, 2002 - 0,2 п. л.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Основные виды вмешательства государства в рыночную экономику. Виды государственного регулирования экономики. Сочетание рыночных и государственных механизмов регулирования экономики. Важнейшие направления регулирования экономики в Российской Федерации.
курсовая работа [399,7 K], добавлен 04.06.2015Развитие интеграционных процессов и системы наднациональных институтов регулирования ВЭД как важная характеристика современного мирового хозяйства. Анализ экономических отношений, определяющих сущностные черты и характер эволюции интеграционных процессов.
курсовая работа [80,4 K], добавлен 20.05.2014Цели и функции государственного воздействия на экономику. Органы государственного регулирования экономики и характеристика методов. Государственный заказ как инструмент государственного регулирования экономики, использование государственного сектора.
курсовая работа [44,3 K], добавлен 26.01.2014Необходимость вмешательства государства в рыночную экономику. Антициклическое и антикризисное регулирование экономики. Направления и функции государственного регулирования экономики. Важнейшие направления регулирования экономики в Российской Федерации.
курсовая работа [242,1 K], добавлен 18.11.2014Анализ необходимости государственного регулирования цен и экономики. Кейнсианская и монетаристская теории. Методы государственного регулирования процессов ценообразования. Контроль цен предприятий-монополистов. Государственное регулирование цен в России.
курсовая работа [136,4 K], добавлен 18.01.2015Положение о роли государства в учении меркантилистов. Методология государственного регулирования экономики. Формы, цели и задачи государственного регулирования экономики в современных условиях. Анализ государственного регулирования регионов Казахстана.
дипломная работа [729,2 K], добавлен 27.04.2015Сущность государственного сектора в регулировании экономики. Проблемы регулирования экономики через государственную собственность. Экономика Республики Беларусь, как объект регулирования. Нормативно-правовая база государственного регулирования экономики.
курсовая работа [39,0 K], добавлен 30.04.2010Объективная необходимость и особенности государственного регулирования переходной экономики. Методы государственного регулирования трансформационной экономики. Государственное регулирование предпринимательской деятельности и банковской системы.
курсовая работа [59,1 K], добавлен 16.02.2011Сущность государственного регулирования экономики (ГРЭ), его основные цели, задачи и объекты. Границы вмешательства государства в экономику. Социальная и финансовая политика государства. Причины бюджетного дефицита. ГРЭ в Российской Федерации в наши дни.
контрольная работа [44,1 K], добавлен 19.10.2014Основные направления государственного регулирования, их роль в реформировании как экономики в целом, так и ее отдельных сфер. Инструменты, объекты и цели государственного регулирования, процессы регулирования, применяемые в конкретных областях и сферах.
курсовая работа [40,1 K], добавлен 23.10.2009Значение инвестиционной деятельности для развития экономики и необходимость ее государственного регулирования. Нормативно-законодательная база по регулированию инвестиционных процессов в экономике Российской Федерации. Стратегия корпорации РОСНАНО.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 24.05.2015Экономические функции государства. Теоретические концепции государственного регулирования национальной экономики. Основные формы и методы вмешательства государства в экономику Российской Федерации. Инструменты и методы государственного регулирования.
реферат [23,6 K], добавлен 01.12.2010Основные функции и особенности деятельности банковской сферы. Место и роль банков в финансах и экономическом развитии государства. Анализ структуры данного сектора в Российской Федерации. Приоритетные направления развития банковской системы в России.
курсовая работа [316,3 K], добавлен 30.03.2015Понятие банковской системы, ее сущность, элементы, уровни и качество. Основные факторы, влияющие на развитие банков. Характеристика банковского сектора России в современных экономических условиях. Перспективы развития финансового сектора экономики.
курсовая работа [119,4 K], добавлен 26.09.2014Раскрытие процессов регулирования, применяемых в конкретных областях и сферах, выделение основных направлений государственного регулирования и определение их роли в реформировании экономики. Роль государственного регулирования в экономике России.
курсовая работа [49,1 K], добавлен 24.06.2008Причины, основные формы и методы вмешательства государства в экономику. Баланс частных и общественных интересов как одна из ключевых задач государственного регулирования экономики. Модернизация российской экономики с учетом институциональных изменений.
курсовая работа [693,9 K], добавлен 23.06.2016Причины, механизмы и социально-экономические последствия фиаско рынка. Методы и инструменты государственного регулирования экономики. Анализ фиаско рынка в экономике Российской Федерации и Китая как причины государственного вмешательства в экономику.
дипломная работа [87,7 K], добавлен 12.11.2014Понятие и принципы государственного регулирования экономики, используемые в данном процессе методы и приемы, нормативно-законодательное обоснование. Предпосылки и условия, возможности проведения эффективного государственного финансового регулирования.
курсовая работа [41,4 K], добавлен 16.05.2014Роли государства в рыночной системе. Необходимость и цели государственного регулирования экономики. Методы и проблемы государственного воздействия на экономическое развитие. Рыночные способы хозяйствования, проблемы государственного регулирования.
курсовая работа [35,6 K], добавлен 10.03.2016Роль и место государства в рыночной экономике. Цели, субъекты и объекты государственного регулирования. Эволюция макроэкономического регулирования рыночной экономики. Анализ государственного регулирования рыночной экономики в Республике Узбекистан.
курсовая работа [499,1 K], добавлен 09.11.2015
