Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого» (ФГБОУ ВПО «СПбПУ»)

Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ И ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ

Работу выполнила

Беляева А.А.

Научный руководитель

Нечитайло И.А.

Санкт-Петербург 2018 г



Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности организации розничной торговли

1.1 Содержание и состав показателей финансовых результатов организации розничной торговли

1.2 Содержание и состав показателей рентабельности в системе финансовых расчетов на организации розничной торговли

1.3 Содержание и назначение использования показателей критического объема продаж и запаса финансовой устойчивости торговой организации

Глава 2. Методика анализа финансовых результатов, рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации розничной торговли

2.1 Особенности объектов экономического анализа и факторов формирования финансовых результатов розничной торговли

2.2 Модель факторного анализа финансовых результатов, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости организации розничной торговли

2.3 Пример факторного анализа финансовых результатов, эффективности деятельности организации сетевой розничной торговли

Заключение

Список использованных источников



Введение

Розничная торговля является одной из крупных отраслей российской экономики. В современных условиях она играет особую роль, занимая промежуточное положение между производственной и социальной сферами, обеспечивая доведение товаров до конечного потребителя [2, c.15].

Как и у любой коммерческой организации, предприятие торговли заинтересовано в получении положительного финансового результата деятельности и в преумножении его. Рациональная оценка факторов и их влияние на результат позволит организации не только сохранить общий финансовый результат, но и не потерять его в период кризиса. Все вышеперечисленное свидетельствует об актуальности темы курсовой работы.

Объектом исследования являются финансовые результаты организации розничной торговли, а предметом - проведение факторного анализа и интерпретация полученных результатов на примере.

Цель исследования заключается в изучении факторов, влияющих на финансовые результаты розничного торгового предприятия и оценка степени их влияния.

Для достижения цели в работе необходимо решить следующие задачи:

1) Обозначить теоретические аспекты анализа финансовых результатов, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости торговой организации;

2) Определить отраслевые особенности проведения анализа и выделить факторы, влияющие на финансовый результат;

3) Выбрать методологию факторного анализа финансового результата, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости и провести его на примере организации розничной торговли.

В работе были использованы следующие методы исследования: теоретический анализ экономической литературы, обобщение и систематизация полученной информации, факторный анализ. Информационной базой для исследования послужили публикации отечественных авторов как в сфере экономики в целом, так и по узко обозначенной теме исследования. Среди них можно выделить труды: Александровой Л.Ю., Басовского Л.Е., Быковой Н.Н., Ефимовой О.В., Нечитайло А.И, Нечитайло И.А., Лысова А.В. и др.

Курсовая работа изложена на 28 страницах. Структура работы включает в себя введение, две главы, заключение и список использованных источников, а также содержит 9 таблиц, 1 рисунок и 22 формулы.



Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности организации розничной торговли

1.1 Содержание и состав показателей финансовых результатов организации розничной торговли

Торговля является неотъемлемой частью человеческого быта еще с самых древних времен: от натурального обмена до современного его вида, однако функции торговли остались неизменны. В настоящее время торговлю можно определить как отрасль экономики, которая обеспечивает перемещение товаров из сферы производства в сферу потребления. Для бизнеса, торговля - это один из наиболее выгодных способов получения прибыли за счёт удовлетворения потребностей покупателей при помощи товаров.

Современная розничная торговля представляет собой товарообменный процесс, направленный на удовлетворение потребностей людей путём свободной продажи товаров и услуг, представляющих для них ценность. Содержание розничной торговли также определяется законодательно: статьей 492 Гражданского кодекса Российской Федерации (часть 2). Указанная статья определяет, что по договору розничной купли-продажи продавец, осуществляющий предпринимательскую деятельность в сфере розничной торговли, передаёт покупателю товар, предназначенный для личного, семейного, домашнего или иного использования, не связанного с предпринимательской деятельностью, т.е. розничные торговцы реализуют товар конечным потребителям [1].

Федеральный закон №381-ФЗ "Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации" определяет розничную торговлю как «вид торговой деятельности, связанный с приобретением и продажей товаров для использования их в личных, семейных, домашних и иных целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности [2]».

Таким образом, розничная торговля сочетает в себе интересы продавца в получении доходов и потребности покупателя в получении высококачественных товаров.

Для успешной реализации товаров и услуг, розничная торговля выполняет определенные функции, которые заключаются в следующем:

· в изучении спроса на товары и их рыночного предложения, поддержании баланса между предложением и спросом;

· в формировании торгового ассортимента, удовлетворении потребностей населения в товарах;

· в организации товародвижения, доведении товаров до покупателей путём организации пространственного их перемещения и подачи к местам продажи;

· в воздействии на производство в целях расширения ассортимента и увеличения объёма товаров;

· в формировании товарных запасов и поддержании их на необходимом уровне;

· в рекламно-информационной работе розничных торговых предприятий;

· в формировании спроса и стимулировании сбыта на реализуемые товары;

· в выборе наиболее эффективных методов продажи товаров (предложение товаров и оказание помощи покупателям в их выборе, выполнение расчётных операций);

· в оказании покупателям комплекса услуг, облегчающих процесс не только покупки, но и использования товара (прием предварительных заказов, продажа отдельных товаров в кредит, доставка купленных товаров покупателю, сборка и установка купленных товаров на дому у покупателя, обучение покупателя правилам эксплуатации технически сложных товаров, подарочная упаковка приобретенных товаров и т.д.);

· в совершенствовании технологии торговли и улучшении обслуживания покупателей [13].

Однако стоит обратить внимание именно на место розничной торговли в современной экономике. Розничные торговые предприятия сегодня являются привлекательным объектом для развития малого и среднего бизнеса и способны давать своим владельцам неплохой финансовый результат.

Финансовый результат деятельности компании представляет собой показатель эффективности (или неэффективности) осуществляемой деятельности и характеризуется показателями прибыли или убытка. В свою очередь получение прибыли показывает не только эффективность деятельности, но и ресурс для дальнейшего развития, поэтому задача улучшения финансового результата является достаточно важной. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе такого анализа решаются следующие задачи:

· изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

· исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

· выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

· выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и финансовой отчётности за анализируемый период.

Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход от предпринимательской деятельности, соответствующей разнице между совокупными доходами и совокупными затратами торгового предприятия. Таким образом, валовой доход является источником покрытия совокупных издержек компании. На его величину в большей степени влияет величина торговой надбавки, которая представляет собой разницу между продажной и покупной ценой. По различным товарам величина торговых надбавок неодинакова.

Совокупные издержки торговой организации можно разделить на две категории: переменные издержки и условно-постоянные. К первым следует отнести товарные потери и потери тары, бонусы торговому персоналу, начисляемые с товарооборота, и другие подобные расходы. Показатель, характеризующий остаток валового дохода после покрытия переменных издержек обращения, представляет собой маржинальную прибыль.

,

Где:

МР - маржинальная прибыль;

В - выручка от реализации товаров;

VC - переменные расходы организации.

В свою очередь маржинальная прибыль рассматривается как источник покрытия общих условно-постоянных издержек обращения, к которым можно отнести повременную заработную плату торгового персонала, расходы по содержанию и эксплуатации торгового оборудования и торговых площадей, управленческие расходы.

Так формируется другой важный показатель эффективности работы торговой организации - прибыль от продаж.

,

Где:

ОР - прибыль от продаж;

МР - маржинальная прибыль;

FC - условно-постоянные затраты.

Показатель прибыли от продаж одновременно отражает и экономический эффект от вложенных средств, и основу для последующего распределения дохода кредиторам, государству и собственникам.

Стоит отметить, что показатели финансового результата не отражают эффективность деятельности организации розничной торговли в полной мере, поскольку увеличение прибыли может быть также обусловлено внешними факторами. Поэтому необходимо также анализировать показатели рентабельности компании.

1.2 Содержание и состав показателей рентабельности в системе финансовых расчетов на организации розничной торговли

Как было отмечено ранее, при оценке эффективности деятельности организации, анализ абсолютных показателей недостаточен. Поэтому опытные управленцы производят расчет относительных показателей, одним из которых является показатель рентабельности.

Показатель рентабельности - это относительный показатель, представляющий собой отношение показателя прибыли к величине, характеризующий объём ресурсов, который задействован в течении определённого периода в процессе получения этой прибыли, или расходам, которые были (будут) понесены для получения этой прибыли в определённом периоде [8, c.81]. Таким образом, рентабельность отражает ту степень эффективности использования трудовых, материальных, денежных ресурсов, которую имеет торговая организация.

Наиболее распространенными видами рентабельности являются следующие:

· Рентабельность продаж;

Данный показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля полученной выручки

,

· Рентабельность маржинальная

Показывает размер маржинальной прибыли на единицу издержек обращения. Расчет маржинальной рентабельности необходим для оценки эффективности текущих затрат организации и их окупаемости.

,

· Рентабельность производственных фондов

Используется для оценки эффективности использования производственных фондов.

,

· Рентабельность трудовых ресурсов

Характеризует прибыль на одного работника организации или на единицу затрат, связанных с трудовыми ресурсами

,

,

· Рентабельность активов

Характеризует прибыль на единицу имущества

· Рентабельность собственного капитала

Отражает, сколько прибыли организации приходится на единицу средств, вложенных в ее деятельность. Данный показатель позволяет определить период, в течение которого окупаются вложенные в торговую организацию средства.

,

Из перечисленных показателей рентабельности, ключевым для организации розничной торговли является рентабельность продаж, поскольку именно он отражает, сколько средств остается в результате реализации товаров и услуг. Кроме того, данный показатель является индикатором ценовой политики компании и способности контроля над издержками.

Таким образом, разные торговые организации могут иметь равные значения выручки, но под влиянием операционных затрат, процентных выплат и прочих факторов могут иметь разную рентабельность продаж.

Управлять показателями рентабельности позволяют различные экстенсивные и интенсивные факторы. Например, к первой группе факторов можно отнести изменение числа работников торговой организации, изменение объема основного и оборотного капитала, изменение торговой площади. Интенсивные факторы выражаются в повышении эффективности: труда, использование основных средств, ускорение оборачиваемости капитала.

Стоит отметить, что анализ финансовых результатов и рентабельности хоть и является частью комплексного анализа хозяйственной деятельности торговой организации, но не являются полными его составляющими. Для этого необходимо провести анализ точки безубыточности и запаса финансовой устойчивости.



1.3 Содержание и назначение использования показателей критического объема продаж и запаса финансовой устойчивости торговой организации

Одной из важных характеристик хозяйственной деятельности торговой организации является показатель запаса финансовой устойчивости. Он показывает превышение объемов продаж над критическим объемом, при котором деятельность организации является безубыточной.

Анализ безубыточности необходим организации для определения такого объема продаж, при котором предприятие полностью покроет убытки и начнет приносить реальный доход. Точка безубыточности (break-evepoint - BEP) - объем продаж, при котором прибыль предпринимателя равна нулю [14]. Таким образом, в точке безубыточности доходы равны расходам. Соответственно, превышение точки безубыточности - это прибыль, ниже - убытки.

,

Где:

BEP - точка безубыточности;

FC - условно-постоянные затраты;

P - цена единицы товара;

AVC - переменные затраты на единицу продукции.

Для оценки финансовой устойчивости организации расчет точки безубыточности важен тем, что если ее значение растет - это может свидетельствовать о проблемах, связанных с получением прибыли.

С понятием точки безубыточности неразрывно связан эффект операционного рычага - любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Операционный рычаг тесно связан с объемом продаж и структурой затрат.

Понимание механизма проявления операционного рычага позволяет целенаправленно управлять структурой затрат в целях повышения эффективности основной деятельности организации при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного цикла предприятия.

Сила воздействия операционного рычага показывает степень операционного риска, то есть риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше доля постоянных затрат организации, тем больше эффект операционного рычага, соответственно тем выше операционный риск.

Как было отмечено ранее, запас финансовой устойчивости показывает как объемы продаж превышают критические объемы. В большей степени на этот показатель влияют объемы реализации. Так, чем больше компания обеспечивает требуемый объем продаж, тем большим объемом финансов оно располагает, что дает большую способность погасить задолженность перед кредиторами. Таким образом, высокий запас финансовой прочности позволяет торговой организации сохранить прибыльность продаж даже в случае ухудшения экономической ситуации.

Величина запаса финансовой устойчивости может быть выражена операционным запасом или общим (с учетом процентов по заемным средствам). Операционный запас рассчитывается по формуле:

,

Где

Z - запас финансовой устойчивости;

FC - условно-постоянные затраты;

MP - маржинальная прибыль.

Общий запас финансовой устойчивости может быть рассчитан по следующей формуле:

,

Где:

Z - запас финансовой устойчивости;

FC - условно-постоянные затраты;

Cf - проценты к уплате;

MP - Маржинальная прибыль.

Полученные значения сравниваются с нормативными и определяется соответствующий уровень риска банкротства и финансовой устойчивости (таблица 1).

Таблица 1 - Нормативные значения показателя запаса финансовой устойчивости [9]

Значение показателя ЗФУ	Уровень риска банкротства и финансовой устойчивости
>0,5	Предприятие финансово устойчиво, риск банкротства минимальный
0,2-0,5	Предприятие финансово неустойчиво, риск банкротства умеренный
<0,2	Предприятие в стадии кризиса. Риск банкротства крайне высок.

Графически запас финансовой устойчивости можно представить следующим образом:

Рисунок 1 - Графическое изображение запаса финансовой устойчивости [9]



Ось Х отражает объем реализованных товаров в натуральном выражении, а ось У - объем товаров в денежном выражении с учетом издержек. Точка С - точка безубыточности в денежном выражении (порог рентабельности), то есть в этой точке выручка равна затратам. Ниже данной точки находится зона убытков, а выше - зона прибыли. Таким образом, отрезок А-А1 представляет собой запас финансовой устойчивости.

Таким образом, оценить уровень эффективности продаж достаточно сложно. Прежде всего, следует обратить внимание на такие факторы: количество проданных товаров, размер полученной прибыли, уровень затрат, профессионализм сотрудников, их умение найти подход к клиентам, описать все преимущества предлагаемого товара. Кроме того, следует проанализировать ситуацию на рынке, обратить внимание на конкурентов.

В данной главе подробно были рассмотрены основные показатели финансового результата и эффективности хозяйственной деятельности торговой организации, какой экономический смысл они содержат и как производится их расчет. Тщательный анализ деятельности позволяет выявить основные недостатки, и подобрать методы увеличения эффективности продаж.



Глава 2. Методика анализа финансовых результатов, рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации розничной торговли

2.1 Особенности объектов экономического анализа и факторов формирования финансовых результатов розничной торговли

Торговля является одной из важных отраслей в экономике любой страны. Социально экономическая роль торговли проявляется в ее воздействии как на сектор производства (способствуя развитию производства востребованной на рынке продукции), так и на сектор потребления (удовлетворяя потребности и способствуя повышению уровня жизни населения) [3, c.16].

В России торговая деятельность осуществляется различными типами торговых организаций. В качестве объекта для проведения анализа финансовых результатов и эффективности хозяйственной деятельности компании была выбрана организация ООО «Волна».

ООО «Волна» является продуктовым магазином, основными категориями товара которой являются:

· Мясо-птица;

· Бакалея;

· Гастрономия;

· Прочие товары.

К постоянным расходам ООО «Волна» можно отнести расходы, не связанные с изменением объема товарооборота:

· Расходы на аренду помещения;

· Коммунальные платежи за помещение;

· Заработная плата работникам с фиксированным окладом;

· Расходы на оплату интернета и телефонной связи;

· Налоги в бюджет (налог на имущество, ЕСН с заработной платы и др.).

· Амортизация оборудования.

Постоянные затраты не зависят от товарооборота, но изменимы под влиянием внешних факторов.

К переменным затратам ООО «Волна» можно отнести:

· Транспортные расходы;

· Бонусы сотрудникам при выполнении или перевыполнении плана;

· Расходы на упаковку и тару для товара;

· Акцизы;

Анализ хозяйственной деятельности организации направлен на анализ конечного результата осуществления деятельности, который тесно связан с расходами на продажу товаров (постоянные и переменные затраты) и маржинальной прибылью - прибыль от продаж за вычетом переменных затрат. Она рассматривается как источник покрытия условно-постоянных издержек обращения. То есть отличием прибыли от продаж от маржинальной прибыли заключается в том, что для ее расчета вычитают условно-постоянные затраты, в ту очередь, когда от маржинального дохода вычитают переменные расходы.

2.2 Модель факторного анализа финансовых результатов, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости организации розничной торговли

Модель факторного анализа финансовых результатов, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости компании предусматривает разложение исходных формул по качественным и количественным характеристикам деятельности торговой организации. На сегодняшний день известны различные формы анализа, а объектом исследования может быть не только процесс формирования прибыли.

Для проведения анализа необходимо определить некоторые составляющие. продажа рентабельность розничный торговля

Прибыль от продаж организации розничной торговли зависит от объема реализации основных товарных групп и торговой наценки. Так, в общем виде модель прибыли от продаж товаров розничного магазина можно представить следующим образом:

,

Где:

Tj - объем товарооборота по j-ой товарной группе, представляющий собой объем проданных товаров в оценке по продажным ценам;

gj - удельный вес валового дохода в товарообороте по j-ой товарной группе или расчетная торговая надбавка;

vj - удельные переменные издержки обращения в расчете на рубль товарооборота;

FC - общие условно-постоянные издержки обращения.

Расчетная торговая надбавка определяется по формуле:

,

Где:

- удельный вес валового дохода в товарообороте по j-ой товарной группе или расчетная торговая надбавка;

- торговая надбавка к покупной стоимости j-ой товарной группы;

Прибыль от продаж также может быть приведена к следующему виду:

,



,

,

Где: Т - общий товарооборот торговой организации (сумма );

- средневзвешенная торговая надбавка;

- средневзвешенные удельные переменные издержки обращения в расчете на рубль товарооборота.

В упрощенном варианте прибыль от продаж выглядит следующим образом:

,

Где: MP - маржинальная прибыль торговой организации;

FC - постоянные издержки.

Рентабельность продаж торговой организации может быть рассчитана по формулам:

,

,

,

,

где: R - рентабельность продаж;

Rp - маржинальная рентабельность товарной группы;

Kfc - плечо операционного рычага;

MP - маржинальная прибыль;

FC - общие условно-постоянные издержки обращения;

VC - общие переменные издержки.

Факторную модель запаса финансовой устойчивости можно также представить с помощью показателей условно-постоянных издержек обращения и маржинальной прибыли:

,

где: Z - запас финансовой устойчивости;

MP - маржинальная прибыль;

FC - общие условно-постоянные издержки обращения.

Определив все составляющие модели, можно проводить факторный анализ при помощи метода цепных подстановок, методика которого представлена в таблицах 2 и 3.

Таблица 2 - Свод базисных, отчетных и «подстановочных» значений показателей, используемых в факторном анализе финансовых результатов и показателей эффективности деятельности предприятия сетевой розничной торговли [8, c.222]

№	Наименование показателя	Базисные значе-ния	Базисные значения по отчетным условно-постоянным затратам	Отчетные значения по базисной структуре товарооборота и базисным показателям интенсивности	Отчетные значения по базисным показателям интенсивности	Отчетные значения по базисным переменным издержкам	Отчет-ные значе-ния
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Товарооборот, руб.
2	Маржинальная прибыль (МР), руб.
3	Рентабельность продаж (R)
4	Запас финансовой устойчивости (Z)

Таблица 3 - Схема факторного анализа прибыли, рентабельности продаж и операционного запаса финансовой устойчивости организаций розничной торговли [8, c.221]

Наименование группы факторов	Прибыль от продаж	Рентабельность продаж	Запас финансовой устойчивости
1	2	3	4
Прирост показателя, в том числе за счет:
Изменения условно-постоянных издержек обращения;
Изменения общего товарооборота
Структурных сдвигов в товарообороте
Изменения уровня торговых надбавок
Изменения уровня переменных издержек обращения

Таким образом, в организациях розничной торговли факторами, влияющими на изменение прибыли, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости являются:

· Объем товарооборота и его структура;

Однако стоит учитывать, что если продукция является убыточной, то увеличение объема продаж приведет к уменьшению суммы прибыли.

· Порядок ценообразования;

Важно выбирать рациональную коммерческую стратегию, поскольку высокие цены могут привести к снижению объема реализации.

· Условно-постоянные и переменные расходы;

Например, увеличение условно-постоянных расходов может означать как и дополнительное бремя, что увеличивает риск утраты платежеспособности, так и внедрение новых технологий, что позволит снизить переменные затраты и (или) увеличивать цены, а это может принести дополнительную прибыль.

Таким образом, влияние перечисленных факторов может быть различным. В разделе 2.3 данной работы приведем пример факторного анализа методом цепных подстановок.

2.3 Пример факторного анализа финансовых результатов, эффективности деятельности организации сетевой розничной торговли

На основе представленной модели факторного анализа в пункте 2.2 данной работы, приведем пример, используя показатели продуктового магазина «Волна».

Поскольку товарооборот - один из важнейших синтетических показателей развития как на уровне торговой организации, так и на уровне региона и государства, анализ начнем именно с данного показателя. Как было отмечено ранее, ООО «Волна» имеет формат «магазин у дома» и занимается реализацией следующих видов товаров: мясо, птица, бакалея, гастрономические товары и прочие, которые представлены небольшими группами. В таблице 4 представлены данные об объемах и структуре товарооборота по основным товарным группам за анализируемый период 2016-2017 гг.

Таблица 4 - Структура товарооборота ООО «Волна» 2016-2017 гг.

Товарная группа	2016 г.	2017 г.	Абсолютное изменение показателей за период
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Мясо-птица, колбасные изделия	15932	42,01	16010	39,87	78	-2,14
Бакалея	11975	31,58	13270	33,05	1295	1,47
Гастрономические товары	9082	23,95	9915	24,69	833	0,74
Прочие товары	934	2,46	958	2,39	24	-0,08
Всего	37923	100	40153	100	2230	0,00

По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что наибольшую долю в товарообороте за рассматриваемый период занимает товарная группа мясных продуктов (около 40%). Прочие товары представлены в товарообороте в объеме около 2%.

В сравнении с 2015 годом, в 2016 году наблюдаются структурные изменения:

· Доля товарной группы бакалеи увеличилась на 1%

· Доля гастрономических товаров в общем обороте увеличилась на 0,74%

Говоря о товарообороте в целом, можно отметить, что объем вырос на 2230 тыс.руб. (+5,8%).

Рассмотрим другие общие показатели деятельности и финансового результата ООО «Волна» (таблица 5).



Таблица 5 - Общие экономические показатели сетевой розничной торговой точки ООО «Волна»

№	Показатель	2016 г.	2017 г.	Изменение показателя
				абсол.	%
1	2	3	4	5	6
1	Розничный товарооборот, тыс.руб.	37923	40153	2230	5,88
2	Товарооборот в покупных ценах, тыс.руб.	276744	29315	1641	5,93
3	Валовой доход, тыс.руб. (стр.1-стр.2)	10249	10838	589	5,75
4	Переменные издержки (VC), тыс.руб.	5269	5563	294	5,98
5	Маржинальная прибыль (МР), тыс.руб. (стр.3-стр.4)	4980	5275	295	5,92
6	Постоянные издержки (FC), тыс.руб.	3477	3375	-102	-2,93
7	Прибыль от продаж (ОР), тыс.руб. (стр.5-стр.6)	1503	1900	397	26,41
8	Маржинальная рентабельность (Rp) (стр.5/стр.4)	0,945	0,948	0,0031	0,33
9	Рентабельность продаж (R) ((стр.5-стр.6)/стр.4)	0,285	0,342	0,056	19,73
10	Запас финансовой устойчивости (Z) (1-(стр.6/стр.5))	0,302	0,36	0,058	19,34

Источник: Таблица составлена самостоятельно автором

Таблица 5 свидетельствует об увеличении прибыли от продаж на 397 тыс.руб. в 2017 году. Это обусловлено, прежде всего, увеличением товарооборота организации на 5,88% при одновременном снижении уровня постоянных затрат.

По формулам, представленным в разделе 2.2 данной работы, были рассчитаны также показатели рентабельности. Так, в 2017 году 0,94 рубля маржинальной прибыли получает организация на вложенный рубль прямых переменных затрат. Маржинальная рентабельность в 2016-2017 гг. практически не изменилась.

В 2016 году с 1 рубля, вложенного в прямые переменные затраты, торговая организация получала 0,28 рубля прибыли от продаж, а в 2017 году 0,34 рубль. Общее увеличение рентабельности продаж составило 19,73%.

Запас финансовой устойчивости характеризует, на сколько можно сократить объемы реализации до точки безубыточности. ООО «Волна» имеет возможность сократить объем продаж на 36%. Сравнивая с нормативными значениями, можно отметить, что в целом компания имеет умеренный риск банкротства. В целом, за анализируемый период показатели эффективности деятельности организации выросли, что отражается в снижении уровня риска банкротства.

Как было отмечено ранее, важная роль в организации деятельности торговой организации занимает процесс ценообразования: магазин должен наблюдать за изменением цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат. Результаты расчета уровня торговых надбавок и удельных переменных издержек по каждой товарной группе представлены в таблицах 6 и 7.

Таблица 6 - Уровень торговых надбавок по товарным группам.

Товарная группа	Уровень торговых надбавок
	2016 (gj0)	2017 (gj1)
1	2	3
Мясо-птица, колбасные изделия	0,64	0,67
Бакалея	0,85	0,81
Гастрономические товары	1,129	1,09
Прочие товары	10,97	11,31
Средневзвешенная торговая надбавка ()	1,081	1,079

Источник: Таблица составлена самостоятельно автором

Согласно представленным данным, наблюдается незначительное увеличение торговых надбавок по группам мясо-птица и прочие товары при одновременном снижении надбавок по бакалеи и гастрономии, что повлекло за собой снижение средневзвешенной торговой надбавки.

Для проведения анализа также были рассчитаны удельные переменные издержки по каждой товарной группе, которые представлены в таблице 7 .

Таблица 7 - удельные переменные издержки обращения по товарным группам

Товарная группа	Удельные переменные издержки обращения
	2016 (vj0)	2017 (vj1)
1	2	3
Мясо-птица, колбасные изделия	0,33	0,35
Бакалея	0,44	0,42
Гастрономические товары	0,58	0,56
Прочие товары	5,64	5,81
Средневзвешенные удельные переменные издержки ()	0,56	0,57

Источник: Таблица составлена самостоятельно автором

Таблица 8 - Свод базисных, отчетных и «подстановочных» значений показателей, используемых в факторном анализе прибыли от продаж, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости ООО «Волна»

№	Наименование показателя	Базисные значе-ния	Базисные значения по отчетным условно-постоянным затратам	Отчетные значения по базисной структуре товарооборота и базисным показателям интенсивности	Отчетные значения по базисным показателям интенсивности	Отчетные значения по базисным переменным издержкам	Отчет-ные значе-ния
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Товарооборот (Т), тыс. руб.	37923	37923	40153	40153	40153	40153
2	Маржинальная прибыль (МР), тыс. руб.	4980	4980	21091,36	21067,66	21061,74	5275
3	Прибыль от продаж (ОР), тыс. руб.	1503	1605	17716,36	17692,66	17686,74	1900
4	Рентабельность продаж (R)	0,285	0,305	0,929	0,927	0,926	0,3415
5	Запас финансовой устойчивости (Z)	0,302	0,322	0,8399	0,8398	0,8397	0,36

Источник: Таблица составлена самостоятельно автором

Теперь, имея все необходимые данные, рассчитаем базисные, подстановочные и отчетные значения факторного анализа на примере ООО «Волна» (таблица 8).

Представленная таблица наглядно показывает влияние различных факторов на показатели прибыли, рентабельности и запаса финансовой устойчивости. Результат факторного анализа ООО «Волна» представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Результат факторного анализа прибыли от продаж, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости ООО «Волна»

Наименование группы факторов	Прибыль от продаж, тыс.руб. (табл.8 по стр.2)	Рентабельность продаж (табл.8 по стр.4)	Запас финансовой устойчивости (табл.8 по стр.5)
1	2	3	4
Прирост показателя, в том числе за счет:	397	0,056	0,058
Изменения условно-постоянных издержек обращения;	102	0,019	0,0205
Изменения общего товарооборота	16111,36	0,625	0,518
Структурных сдвигов в товарообороте	-23,7	-0,002	-0,0002
Изменения уровня торговых надбавок	-5,92	-0,0006	-0,0001
Изменения уровня переменных издержек обращения	-15786,74	-0,585	-0,479

Источник: Таблица составлена самостоятельно автором

Таким образом, за анализируемый период прибыль от продаж выросла на 397 тыс. руб., рентабельность продаж на 5,6%, а запас финансовой устойчивости на 5,8%. Это свидетельствует о повышении устойчивости организации.

Факторный анализ показал, что снижающими факторами являются изменения в структуре товарооборота, увеличение переменных издержек и снижение средневзвешенной торговой надбавки. Увеличение общего товарооборота принесло компании +16111 тыс. руб., а уменьшение постоянных издержек +102 тыс.руб.

В целом, подводя итог, можно отметить рост анализируемых показателей за период. Таким образом, ООО «Волна» сумела не просто сохранить положительный финансовый результат (получить прибыль), но и нарастить его.



Заключение

В данной курсовой работе были представлены теоретические и практические аспекты анализа финансовых результатов и эффективности торговой организации. Основываясь на трудах специалистов в области экономики и комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности в частности, были достигнуты поставленные в работе цели:

· В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты формирования финансовых результатов торговой организации. Среди достаточно большого количества показателей были выделены наиболее значимые для анализа деятельности торговой организации;

· Вторая глава демонстрирует как различные факторы могут влиять на финансовый результат, рентабельность продаж и запас финансовой прочности;

Таким образом, анализ финансовых результатов является одним из основных направлений анализа, поскольку позволяет выявить факторы, влияющие непосредственно на прибыль или убыток, позволяет оценить влияние каждого из факторов в отдельности. Анализ рентабельности продаж необходим для анализа структуры ресурсов организации, а анализ запаса финансовой устойчивости служит хорошей базой для обоснования управленческих решений, поскольку показывает, насколько организация далека от точки безубыточности. При этом, несмотря на общую схему исчисления финансовых результатов, каждый субъект предпринимательской деятельности корректирует ее под свои потребности.

Оценивать влияние факторов на результат необходимо, поскольку оперативное выявление проблем помогает избежать больших финансовых потерь в будущем, а выявление резерва позволяет вовремя направить его на развитие торговой организации.



Список использованных источников

1. Александрова Л.Ю., Мунши А.Ю., Мунши Ш.М. Состояние и динамика развития розничной торговли России [Текст]// Современные проблемы науки и образования. - 2015. - №1-2. - с. 15-23

2. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. Для вузов [Текст]. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 366 с.

3. Быкова Н.Н., Колачева Н.В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа [Текст]// Вестник НГИЭИ. - 2015. - №1 (44). - с.29-36

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник [Текст]. - М.: Омега-Л, 2014. - 348 с.

5. Лысов И.А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия [Текст]// Вестник НГИЭИ. - 2015. - №3(46). - с.60-64

6. Нечитайло А.И, Нечитайло И.А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. [Текст]. - Ростов-на-Дону - ФЕНИКС - 2014 г. - 366 с.

Размещено на Allbest.ru

...