Перспективи розвитку малого та середнього бізнесу України за умов фінансування інструментами факторингу
Необхідність і шляхи вирішення проблем фінансування малого та середнього бізнесу. особливості використання факторингу в даному процесі. Причини, що стримують практику його застосування, а також заходи щодо формування сприятливого клімату для розвитку.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 02.06.2018 |
| Размер файла | 336,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Перспективи розвитку малого та середнього бізнесу України за умов фінансування інструментами факторингу
Одним з основних напрямів розвитку вітчизняної економіки є забезпечення умов для нормального та ефективного функціонування малого та середнього бізнесу. Саме підприємства даного економічного сегменту сприяють насиченню ринка товарами та послугами, створенню нових робочих місць та, відповідно, зменшенню рівня безробіття, підвищенню рівня надходжень до державного та місцевих бюджетів за рахунок сплати податків та зборів. Однак зміна податкової політики держави на початку 2017 р., яка відбулася в результаті підвищення рівня мінімальної заробітної плати, негативно вплинула на загальний стан сектору малого та середнього підприємництва в Україні. Так, протягом перших місяців 2017 р. загальна кількість фізичних осіб - підприємців, які припинили свою діяльність, становила понад 128 тис. Найбільше скорочення припало на сектори роздрібної (43 275) та оптової торгівлі (8 931), складського господарства (10 798) (майже 48% підприємств). За географічним принципом найбільша кількість підприємств закрилися в Київській (17 176), Харківській (12 390), Дніпропетровській (11 196), Львівській (8 018) та Запорізькій (6 803) областях (маже 40% підприємств) [1].
Негативною тенденцією у сегменті малого та середнього підприємництва є також значне зниження рівня фінансової прибутковості. Так, за показником «фінансові результати до оподаткування» у 2016 р. відсоток збиткових середніх підприємств складав 23,9%, а малих - 26,7%, тобто майже третина всіх діючих підприємств. Загальний фінансовий результат до оподаткування по середніх підприємствах за результатами 2016 р. становив 32 816,5 млн. грн., а по малих підприємствах - 24 151,4 млн. грн. [2].
Аналіз останніх досліджень і публікацій. Питаннями оптимізації діяльності малих та середніх підприємств України займалися та продовжують займатися багато науковців та практиків, а саме: В. Бобиль, В.В. Білик, О.В. Рарок [3], В.А. Табінський [4], Л.Є. Сімків, М. Безус, К. Шафранова [5] та ін.
Питання оптимізації політики оподаткування та фінансування малого та середнього підприємництва досліджували у своїх роботах О.Г. Білорус, В.О. Варфоломеєва [6], О.Ю. Апостолюк [7] та ін.
Виділення невирішених раніше частин загальної проблеми. у дослідженнях зазначених авторів простежується теза про важливість малого та середнього підприємництва в Україні, про необхідність оптимізації податкової політики як засобу збільшення обсягів коштів, які підприємці після сплати всіх обов'язкових податків та зборів можуть використовувати для розвитку власного бізнесу. Крім того, досліджуючи питання оптимізації процесів фінансування бізнесу, серед найбільш поширених інструментів розглядають кредитування. Однак нині в умовах нестабільності економічної ситуації не тільки в Україні, а й у світі необхідним є використання в практичній діяльності малих та середніх підприємств інших форм фінансування власної підприємницької діяльності, а саме факторингу.
Мета статті полягає в аналізі фінансового забезпечення малого та середнього бізнесу та перспектив розвитку фінансування за рахунок використання сучасних інструментів факторингу.
Виклад основного матеріалу дослідження. Фінансування діяльності суб'єктів малого та середнього підприємництва спрямоване на поповнення обігових коштів, модернізацію технологічного оснащення, основних фондів, упровадження сучасних методів управління, виробництва продукції та надання послуг, розвиток власної діяльності, поширення присутності на різноманітних ринках тощо.
Основною проблемою, з якою найчастіше останнім часом у даних аспектах стикаються підприємці, є обмеженість можливостей використання кредитів через:
— нестабільність національної валюти, часті та непередбачувані коливання курсу;
— значний рівень тінізації вітчизняного малого бізнесу, що спричиняє неможливість підприємцями отримати суттєві суми кредитів;
— недостатній рівень компетентності, економічної та юридичної грамотності керівників підприємств малого та середнього бізнесу.
У світі останнім часом найбільшої популярності набувають нові форми фінансування бізнесу. Досить поширеним є такий інструмент, як факторинг, який в українському законодавстві визначається як договір фінансування під відступлення права грошової вимоги, відповідно до якого одна сторона (фактор) передає або зобов'язується передати грошові кошти в розпорядження другої сторони (клієнта) за плату (в будь-який передбачений договором спосіб), а клієнт відступає або зобов'язується відступити факторові своє право грошової вимоги до третьої особи (боржника) [8].
Користуючись класичним факторингом, бізнес отримує можливість:
— розширювати частку компанії на ринку за рахунок залучення додаткових оборотних коштів;
— отримувати додатковий прибуток за рахунок поповнення оборотних коштів і збільшення обсягу продажів;
— формувати нові конкурентні переваги за рахунок надання покупцям тривалих відстрочок платежу;
— подолати проблеми касових розривів за рахунок індивідуального графіка проведення операцій із фінансування.
За даними організації Factors Chain International, в економічно розвинених країнах, наприклад у тих, які, за даними Світового банку в 2015 р. увійшли до десятки країн світу з найвищим рівнем ВВП, ринок класичного факторингу в 2015 р. оцінювався такими сумами: Китай - 406,1 млрд. євро; Великобританія - 350,62 млрд. євро; Італія - 183,01 млрд. євро; США - 95 млрд. євро. Що стосується України, то, за інформацією Нацкомфінпослуг, обсяг договорів факторингу в Україні в 2015 р. становив 16,56 млрд. грн., або приблизно 631,5 млн. євро. З них обсяг класичного факторингу - всього 5,6 млрд. грн., або 213,6 млн. євро. Кількість факторингових договорів у І кварталі 2016 р. є більшою (на 1 177 договорів) порівняно з відповідним періодом 2015 р., однак їх вартість - меншою, 3 286,6 млн. грн. проти 3 928,9 млн. грн.) (рис. 1) [9].
фінансування бізнес факторинг
Окрім того, знизилася середня вартість договору факторингу на 0,59 млн. грн. (з 1,44 млн. грн. до 0,84 млн. грн.), а також лише приблизно 20% від цих операцій є факторингом у класичному розумінні.
Незважаючи на недостатньо сильні зміни показників вартості та кількості укладених договорів факторингу, суттєвими є зміни у структурі джерел їх фінансування. Так, якщо в 2009 р. у структурі джерел переважали кредити (60%), то в 2015 р. лідируючу роль відіграють власні кошти (83% проти 20% у 2009 р.). У цей період частка банківського кредитування знизилася до 6% (табл. 1). Окрім того, знизилася частка фінансування факторингу за рахунок залучених коштів (із 20% у 2009 р. проти 8% у 2015 р.)
Таблиця 1. Джерела фінансування факторингових операцій [9]
|
Джерела фінансування |
Показник |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
|
|
Власні кошти |
млн. грн. |
269,1 |
1940 |
3909 |
8179 |
6 183,9 |
15168,8 |
13780,2 |
|
|
% |
20 |
20 |
55 |
65 |
62 |
64 |
83 |
||
|
Залучені кошти юридичних осіб (крім банківських кредитів) |
млн. грн. |
325,7 |
3516 |
1662 |
1584,4 |
367,7 |
1279,7 |
1251,9 |
|
|
% |
20 |
50 |
25 |
15 |
4 |
5 |
8 |
||
|
Банківські кредити |
млн. грн. |
887,6 |
903,3 |
1193 |
1643 |
3338,9 |
4926,3 |
793,6 |
|
|
% |
60 |
20 |
15 |
15 |
33 |
22 |
6 |
||
|
Інші джерела |
млн. грн. |
112,7 |
48,8 |
64,3 |
296,4 |
149 |
2146,1 |
728,7 |
|
|
% |
10 |
10 |
5 |
5 |
1 |
9 |
3 |
||
|
Всього |
млн. грн. |
1595 |
6408 |
6845 |
11703 |
10039,5 |
23525,7 |
16555,9 |
Такі структурні зміни пояснюються досить жорсткими умовами факторингу, що пропонують основні українські банки-фактори («Укрек - сімбанк», «Райффайзен Банк Аваль», UniCredit Bank та «Південний») та факторингові компанії (ФК «Факторинг», «Фактор Плюс», «Факторинг Фінанс», «Рітейл Кепітал», «Європейська факторингова компанія «Розвиток», «Арма Факторинг»).
Вартість факторингових послуг - відсоткова ставка у банків-факторів - коливається на рівні 26-28% річних, а у факторингових компаній - 25-35% річних. Додатково клієнт оплачує фактору різноманітні комісії від суми відступлених факторові вимог: за встановлення факторингового ліміту (на рівні 0,5-1%), за обслуговування (0,5-2%), за опрацювання документів, які стягуються у відсотках від суми накладних (0,1-0,2%) (табл. 2).
Таблиця 2. Тарифи факторингу в Україні в 2016 р. [11]
|
Суб'єкт, що виступає в ролі фактора |
Мінімальна ставка, річних |
Комісія за встановлення факторингового ліміту, % від суми ліміту |
Комісія за обслуговування, % від суми накладної |
Комісія за обробку документів, % від суми накладної |
|
|
Банки-фактори |
|||||
|
«Укрексімбанк» |
27% |
Без комісії |
Без комісії |
0,2% |
|
|
«Райффайзен Банк Аваль» |
26% |
0,5%-1% |
Диференційована за тривалістю відстрочки комісії - від 0,21% (відстрочка до 2 тижнів) до 0,63% (відстрочка в 2-3 місяці) |
До 0,1% |
|
|
UniCredit Bank |
26% |
Без комісії |
1%-2% |
Без комісії |
|
|
«Південний» |
28% |
0,5% |
0,5% |
Без комісії |
|
|
Факторингові компанії |
|||||
|
ФК «Факторинг» |
В середньому 30% |
0,5% |
Без комісії |
Без комісії |
|
|
«Фактор Плюс» |
31% |
2% |
Без комісії |
Без комісії |
|
|
«Факторинг Фінанс» |
От 25% |
Без комісії |
0,5% |
Без комісії |
|
|
«Рітейл Капітал» |
35% |
Без комісії |
Без комісії |
Без комісії |
|
|
«Європейська факторингова компанія «Розвиток» |
35% |
1% |
0,5% |
Без комісії |
|
|
«Арма Факторинг» |
27% |
Без комісії |
Без комісії |
Без комісії |
Таблиця 3. Практика факторингу в світі
|
Країна |
Види факторингу |
Особливі риси |
|
|
Франція |
- факторинг із правом регресу; - факторинг без права регресу; - строковий факторинг; - експортний факторинг; - дисконтування рахунків-фактур; - факторинг місцевого уряду |
- перебуває на ранній стадії зрілості; - демонструє сталу тенденцію до зростання; - збільшення за рахунок діяльності комерційних банків, оскільки вони надавали факторинг із правом регресу для фінансування торгівлі чи кредитів під заставу дебіторської заборгованості |
|
|
Німеччина |
- операції з відкритого та закритого внутрішнього факторингу (inhouse factoring); - традиційний факторинг (full-service factoring); - строковий факторинг (maturity factoring) |
- значна концентрація факторингового бізнесу; - постійна тенденція до зростання; - переважання в структурі клієнтів підприємств торгівлі, виробництва металопродукції та машин, сфери послуг, автомобілебудівної галузі, харчової промисловості, електроніки, хімічної промисловості; - ранжування клієнтів за обсягами річного обороту та концентрація на певному сегменті |
|
|
Франція |
- факторинг із правом та без права регресу; - закрите або відкрите дисконтування рахун - ків-фактур; - специфічний факторинг, - зворотній факторинг; - синдикований факторинг |
- більшість факторингових компаній має статус кредитних установ; - жорстке пруденційне регулювання, але дуже низький рівень ризику; - високостабільний рівень конкуренції; - унікальний податковий режим |
|
|
США |
- дисконтування рахунків-фактур; - відкритий та закритий факторинг; - факторинг із і без права регресу; - міжнародний (експортний та імпортний) факторинг; - зворотний факторинг (reverse factoring); - колекторські послуги; - доступ до електронної торгівлі дебіторською заборгованістю; - кредитування на основі наявних активів |
- відсутність урядового (як федерального, так і на рівні штатів) регулювання; - високий рівень фрагментації ринку; - переважання серед клієнтів виробничих підприємств, підприємств сфери послуг, транспорту, кадрових агентств, дистриб'юторських компаній |
Зважаючи на зазначені дані, можна стверджувати, що ринок факторингу не є достатньо перспективним, хоча практика діяльності інших країн світу свідчить про зворотне використання інструменту факторингу, який є необхідним в умовах нестачі фінансування малого та середнього бізнесу в Україні, можна зазначити такі:
— виведення з ринку неплатоспроможних банків і, як наслідок, зменшення кількості кредитних зобов'язань, що є предметом договору факторингу;
— спад обсягів інвестування українського бізнесу через недовіру інвесторів, що зумовлено нестабільністю грошової та валютної політики, частими та непередбачуваними змінами курсу національної валюти;
— низький рівень довіри населення до банків, наслідком якого є відтік депозитів і, відповідно, нестача коштів у банків для фінансування факторингових операцій;
— високі ризики невиконання боржниками своїх зобов'язань, що значно підвищують рівень ризикованості діяльності факторів, які підвищують ставки та встановлюють додаткові комісії для страхування можливих майбутніх утрат.
Висновки. У результаті проведеного дослідження стає зрозумілим, що проблема фінансування малого та середнього бізнесу є досить актуальною. Незважаючи на значну кількість різноманітних способів та інструментів фінансової підтримки підприємництва, більшість із них не використовується повною мірою. Головним чином, це відбувається через недоступність тих чи інших інструментів через їхню високу вартість, а також через недостатній рівень освіченості та компетентності керівників бізнесу.
Факторинг, як свідчить наведена вище інформація, є досить дієвим інструментом фінансової підтримки бізнесу у світі. Однак актуальною є реалізація заходів щодо формування сприятливого клімату для розвитку ринку класичного факторингу в Україні. Цьому можуть сприяти такі чинники:
— поліпшення інвестиційного клімату за рахунок зростання довіри іноземних та вітчизняних інвесторів до фінансових установ;
— активізація депозитної політики банківських установ для залучення вкладів споживачів;
— нормалізація фінансової та валютної політики на вітчизняному ринку, стабілізація курсу національної валюти;
— посилення платіжної дисципліни боржників, що дасть змогу знизити ризики неповернення кредитів приватними бізнес-установами, у тому числі за рахунок незаконного виведення активів підприємствами.
Бібліографічний список
фінансування бізнес факторинг
1. В Україні загальна кількість приватних підприємців зменшилася на 128,402 тисячі // Укрінформ: Мультимедійна платформа іномовлення України [Електронний ресурс]. - Режим доступу: https://www.ukrinform.ua/rubric-economy/2152319 - v-ukraini-za-ostanni-tizni-zakrilisa-128-tisac-privatnih - pidpriemciv.html.
2. Фінансові результати до оподаткування за видами економічної діяльності з розподілом на великі, середні, малі та мікропідприємства у 2016 році [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2011/ fin/fin_rez/fn_ed_vsm/fn_ed_vsm_u/fn_ed_vsm_u_16.htm.
3. Рарок О.В. Менеджмент малих підприємств: проблеми і перспективи / О.В. Рарок // Молодий вчений. - 2016. - №6 (33). - С. 100-104 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://molodyvcheny.in. Ua/files/journal/2016/6/25.pdf.
4. Табінський В.А. Деякі аспекти розвитку малого підприємництва в Україні / В.А. Табінський,
А.П. Сімон, А.В. Стасюк // Економіка та суспільство. - 2016. - №2. - С. 36-39 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.economyandsociety.in. Ua/journal/2_ukr/7.pdf.
5. Безус А.М. Розвиток підприємств малого бізнесу в Україні / А.М. Безус, К.В. Шафранова // Вісник КНУТД. - 2016. - №3 (99). - С. 7-17 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: https://er.knutd.edu.ua/bitstream/123456789/2101/1/ V99_P007-017.pdf.
6. Варфоломеєва В.О. Фінансування інноваційної діяльності як чинник розвитку малого підприємництва / В.О. Варфо - ломеєва // Вісник Української академії банківської справи. - 2015. - №2. - С. 113-118.
7. Апостолюк О.Ю. Напрями вдосконалення оподаткування малого підприємництва в Україні / О.Ю. Апостолюк // Інвестиції: практика та досвід. - 2016. - №7. - С. 93-97 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.investplan.com.ua/ pdf/7_2016/17.pdf.
8. Факторинг в українському законодавстві [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://ukrfactor.com/factoring_ Ukraine/.
9. Стан та перспективи розвитку класичного факторингу в Україні [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://ukrfactor.com/novina/? n=26.
10. Обзор условий банковского и небанковского факторинга на начало 2016 года [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://factoring-finance.com.ua/ru/oglyad-umov-bankivskogo-ta - nebankivskogo-faktoringu-na-pochatok-2016-roku/.
11. Факторинг: суть, функції, види [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://ukrfactor.com/faktoring/.
12. Факторинговий ринок США [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://ukrfactor.com/factoring_USA/.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Економічні основи розвітку підприємництва в Україні. Малий та середній бізнес в Україні. Розвиток, труднощі та перспективи становлення малого та середнього бізнесу в Україні в 90-ті роки. Напрямки розвитку малого та середнього бізнесу в Україні.
курсовая работа [31,2 K], добавлен 27.07.2003Аналіз світового досвіду через моделі господарського розвитку. Заходи державного впливу на збільшення фінансових можливостей малого та середнього підприємництва, фінансування через товариства ризикового капіталу. Функції Адміністрації малого бізнесу.
реферат [43,4 K], добавлен 29.03.2016Оцінка умов ведення бізнесу в України за всесвітніми рейтингами. Ресурсна та інформаційна підтримка суб’єктів малого і середнього підприємництва. Реалізація регуляторної політики в сфері господарської діяльності. Система державного нагляду (контролю).
курсовая работа [1,3 M], добавлен 12.05.2014Теоретичні засади розвитку малого бізнесу. Характеристика ринкового середовища господарювання підприємства малого бізнесу. Нормативно–правове забезпечення сталого розвитку малого бізнесу в Україні. Стан та перспективи розвитку малого бізнесу.
курсовая работа [60,0 K], добавлен 30.03.2007Малий бізнес як самостійна, систематична господарська діяльність малих підприємств будь-якої форми власності та громадян-підприємців, характеристика функцій. Знайомство з особливостями державної підтримки розвитку малого і середнього бізнесу в Україні.
курсовая работа [260,5 K], добавлен 20.05.2014Характеристика умов стратегічного забезпечення інвестиційної безпеки малого та середнього бізнесу. Значення процесу створення конкурентоспроможної економіки між інститутом франчайзингу та інвестиційною безпекою держави, попередження економічних загроз.
статья [158,0 K], добавлен 05.10.2017Аналіз стану розвитку малого підприємництва в Україні на сучасному етапі, проблеми та можливі шляхи їх вирішення, підвищення ефективності функціонування. Вирішення питань зайнятості населення як одне із головних завдань розвитку малого підприємництва.
статья [16,1 K], добавлен 13.11.2011Сутність та особливості підприємницької діяльності як основи туристичного бізнесу, сучасний стан туризму в Україні. Роль та місце малого бізнесу у розвитку туризму, перешкоди розвитку та фактори, що впливають на розвиток малого туристичного бізнесу.
дипломная работа [530,6 K], добавлен 13.09.2010Основи малого та середнього підприємництва. Суть і система організації та принципи діяльності підприємств. Форми державної і недержавної підтримки підприємництва. Проблеми, які потребують вирішення у сфері підтримки малого і середнього підприємництва.
курсовая работа [124,0 K], добавлен 20.03.2009Роль малого бізнесу в економіці. Державне регулювання та нормативно-правове забезпечення розвитку дрібного підприємництва в Україні. Діючі системи оподаткування для суб’єктів малого бізнесу та організаційні форми здійснення господарської діяльності.
дипломная работа [166,5 K], добавлен 02.06.2011Малий бізнес і його роль у ринковій економіці. Характеристика підприємства малого бізнесу згідно із Законом України "Про підприємства". Особливості малого бізнесу в Україні. Поняття, види і значення інфраструктури підприємства, умови його продуктивності.
контрольная работа [64,6 K], добавлен 01.05.2009Сутність, функції і види підприємництва; суб'єкти підприємницької діяльності. Труднощі і суперечності становлення вітчизняного малого бізнесу та перспективи його розвитку. Причини, що впливають на ефективність господарської діяльності в Україні.
курсовая работа [412,3 K], добавлен 31.01.2014Загальна характеристика малого бізнесу, його вагомі конкурентні переваги та негативні риси. Державна політика підтримки малого і середнього підприємництва в Україні як самостійного і незамінного елементу ринкової економіки, його значення та функції.
презентация [3,7 M], добавлен 15.11.2015Інновації як фактор випереджального розвитку економіки. залучення інвестицій до розвитку малого, середнього бізнесу під гарантії регіонального бюджету. Елементи стратегії залучення iнвестицiй у регіон. Розвиток інноваційної діяльності в Донецькій області.
контрольная работа [36,1 K], добавлен 30.01.2013Структура та особливості малого підприємництва в аграрній сфері. Його сильні й слабкі сторони, можливості й загрози розвитку. Аналіз сучасного стану, а також тенденції розвитку малого підприємництва в аграрному секторі економіки України, проблеми.
статья [265,7 K], добавлен 19.09.2017Характерні особливості діяльності малого та середнього бізнесу, класифікація факторів його розвитку. Порядок створення та реєстрації підприємницької діяльності в Україні. Розрахунок амортизації основних фондів пропорційним і прискореним методами.
контрольная работа [81,2 K], добавлен 24.04.2011Поняття ринкової економіки та місце малого бізнесу в ній. Аналіз малого бізнесу в Україні. Значення діяльності малого підприємства в ринкових умовах на прикладі діючого підприємства ТОВ "Лекс Консалтінг". Зарубіжний досвід підтримки малого бізнесу.
курсовая работа [3,1 M], добавлен 17.12.2012Визначення, засоби, методи та інструменти фінансування сталого розвитку. Аналіз світового досвіду використання глобальних стратегій акумуляції, вивільнення і надходження грошових коштів. Результати використання механізмів і методів фінансування в світі.
курсовая работа [286,5 K], добавлен 09.12.2010Значення бурякоцукрового виробництва в господарському комплексі України та його стан, проблеми розвитку і сучасне становище. Перспективи розвитку галузі та шляхи подолання проблем роботи. Дослідження ринку цукру, необхідність державного регулювання.
курсовая работа [55,1 K], добавлен 01.02.2009Аналіз впливу законодавчого регулювання діяльності малих підприємств та його наслідків. Етапи формування малого підприємництва в Україні. Основні проблеми процесу розвитку малого підприємництва та шляхи їх подолання. Малі підприємства в сфері обігу.
статья [203,7 K], добавлен 22.02.2018
