Анализ структуры доходов и расходов ПАО АК "Алроса"

Этот метод содержит определённую систему финансовых коэффициентов, которые включают:

- коэффициент абсолютной ликвидности

- промежуточный коэффициент покрытия

- общий коэффициент покрытия

- коэффициент независимости.

Кал = (ДС + КФЛ) / Окс (2.1)

где ДС - денежные средства

КФЛ - краткосрочные финансовые вложения

Окс - краткосрочные обязательства

Нормальное значение показателя 0,2-2,25. У ПАО АК «Алроса» этот показатель составил 0,08.

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

Кпл = (ДС + КФЛ + ДЗ) / Окс (2.2)

где Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности

ДЗ - дебиторская задолженность

Достаточный критерий - в диапазоне 0,7 - 0,8. В нашем примере коэффициент промежуточной ликвидности равен 1,48.

Если в числитель вышеуказанной формулы (17) ввести дополнительные данные о величине запасов предприятия, то это позволит определить общую ликвидность бухгалтерского баланса, которая характеризуется следующим коэффициентом покрытия:

Кп = (ДС + КФЛ + ДЗ + З) / Окс(2.3)

где Кп - коэффициент покрытия

З - запасы.

Согласно балансу ПАО АК «Алроса» коэффициент покрытия (общий коэффициент ликвидности) составил 4,28.

Коэффициент покрытия даёт возможность установить, достаточно ли ликвидные активов у фирмы ПАО АК «Алроса» для погашения краткосрочных обязательств.

В зависимости от форм расчётов, оборачиваемости оборотных средств и других особенностей предприятия платежеспособность его считается при уровне Кп = 1 - 2,5.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

Кн = (Собственные средства / Итого баланса) х 100% (2.4)

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение фирмы в глазах инвесторов кредиторов - на уровне 50-60%. У ПАО АК «Алроса» данный коэффициент равен 78% ((1791/2290)х100%).

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности.

Условная разбивка заёмщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений, используемых для определения их платежеспособности:

Таблица 2.5 - Классификация заемщиков

Коэффициент	1 класс	2 класс	3 класс
Кал Кпл Кп Кн	0,2 и > 0,8 и > 2,0 и > > 60%	0,15-0,2 0,5-0,8 1,0-2,0 40-60%	< 0,15 < 0,5 < 1,0 < 40%

Дана оценка кредитоспособности заёмщика сводится к единому показателю - рейтинг заёмщика.

Рейтинг заёмщика определяется в баллах.

Сумма балов рассчитывается путём умножения классности (1, 2, 3) любого показателя (Кал, Кпл, Кп, Кн) и его доли (соответственно 30%, 20%, 30%, 20%) в совокупности (100%).

Так, критерии отнесения предприятия к определенному классу кредитоспособности следующие:

- к 1 классу могут быть отнесены заёмщики с суммой баллов от 100 до 150,

- ко второму от 151 до 250 баллов,

- к 3 классу от 251 до 300 баллов.

Таблица 2.6 - Расчет рейтинга заемщика

Показатель	Класс	Доля, %	Расчёт суммы баллов
Кал Кпл Кп Кн	3 1 1 1	30 20 30 20	3х30=90 1х20=20 1х30=30 1х20=20
Итого	х	100	160

Таким образом, по сумме баллов ПАО АК «Алроса» относится ко 2 классу кредитоспособности.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения.

Так, первоклассным по кредитоспособности заёмщикам банк может открыть кредитную линию, выдавать ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заёмщиков, в силу пониженного риска невозврата кредита.

Кредитование второклассных заёмщиков осуществляется банком в обычном режиме, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения (гарантий, залога, поручительства).

Процентная ставка, назначаемая кредитным учреждением, зависит от политики банка и от вида обеспечения. Такой кредит требует взвешенного подхода

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ПАО АК «Алроса» работает эффективно, так как его деятельность в течение всего анализируемого периода приносила прибыль, убытки в 2013-2016гг. отсутствовали.

2.2 Структурно-динамический анализ доходов и расходов

Финансовые результаты деятельности организации складываются из её доходов и расходов.

Чем выше величина доходов, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее её финансовое состояние.

Рассмотрим состав и структуру расходов ПАО АК «Алроса» за 2014-2016гг. по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» (Приложения А-В):

Таблица 2.7 - Структура доходов компании ПАО АК «Алроса» в 2014-2016гг., млн. руб.

Показатель	2014г.	2015г.	2016г.	Отклонения
				млн. руб.	прирост, %
				2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014	2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014
1. Доходы от обычных видов деятельности
Выручка от продажи	47 050	39 770	52 550	-7 280	12 780	5 500	-15	32	12
Удельный вес, %	100	100	95	--	--	--	0	-5	-5
2. Прочие доходы
1) Проценты к получению 2) Прочие доходы	-- --	-- --	2 010 870	-- --	2 010 870	2 010 870	-- --	-- --	-- --
Итого	--	--	2 880	--	2 880	2 880	--	--	--
Удельный вес, %	0	0	5	--	--	--	--	--	--

Таким образом, большая часть доходов за весь анализируемый период сформирована за счет доходов от обычных видов деятельности - выручки от продаж, - которые составили в 2014-2015гг. 100% от общей суммы доходов, в 2016г. 95% от общей суммы доходов.

Динамика роста (снижения) основного вида доходов компании ПАО АК «Алроса» - выручки - представлена на рисунке 2.8:



Рисунок 2.9 - Динамика роста (снижения) выручки, млн. руб.

Прочие доходы предприятие получило только в 2016г. в размере 2880 млн. руб., что составляет всего 5% в общей структуре доходов ПАО АК «Алроса». При этом проценты к получению составили 2010 млн. руб. (3,5% от общей суммы доходов) и прочие доходы составили 870 млн. руб. (1,5% в общей структуре доходов).

Общая сумма доходов по всем направлениям деятельности представлена на рис 2.10:

Рисунок 2.10 - Динамика роста (снижения) доходов ПАО АК «Алроса» в 2014-2016гг., млн. руб.

Информация о расходах ПАО АК «Алроса» также была получена из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» (Приложения А-В) и представлена в таблице 2.8:

Таблица 2.8 - Структура расходов ПАО АК «Алроса», млн. руб.

Показатель	2014г.	2015г.	2016г.	Отклонения
				млн. руб.	прирост, %
				2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014	2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014
Расходы от обычных видов деятельности
Себестоимость Коммерческие расходы Управленческие расходы	32 000 1 960 1 170	31 020 440 890	42 000 2 400 1 070	-980 -1 520 -280	10980 1 960 180	10000 440 -100	-3 -78 -24	35 445 20	31 22 -9
Итого	35 130	32 350	45 470	-2 780	13120	10340	-8	41	29
Удельный вес, %	99	96	100	--	--	--	-3	4	1

В общей сумме расходов фирмы ПАО АК «Алроса» преобладают расходы по обычным видам деятельности - они составили 99% (или 35 130 млн. руб.) в 2014г., 96% (или 32 350 млн. руб.) в 2015г., 100% (или 45 470 млн. руб.) в 2016г.

При этом на первом месте преобладают производственные расходы, т.е. себестоимость, которая в 2014г. составила 32 000 млн. руб., в 2015г. снизилась на 980 млн. руб. и составила 31 020 млн. в руб., в 2016г. возросла на 10 980 млн. руб. и на конец 2016г. составила 42 000 млн. руб.

На втором месте среди расходов по обычным видам деятельности идут коммерческие расходы, которые в 2014г. составили 1 960 млн. руб., в 2015г. снизились на 1520 млн. руб. и на конец 2015г. составили 440 млн. руб., в 2016г. возросли на 1 960 млн. руб. и на конец 2016г. составили 2 400 млн. руб.

Управленческие расходы занимают наименьший удельный вес в общей структуре расходов по обычным видам деятельности и на 2014г. составили 1 170 млн. руб., на 2015г. составили 890 млн. руб. и на конец 2016г. составили 1 070 млн. руб.

Прочие расходы незначительны и составили в 2014г. 1% (или 190 млн. руб.), в 2015г. 4% (1 510 млн. руб.), в 2016г. прочие расходы фирмы ПАО АК «Алроса» отсутствовали.

Общая сумма расходов (себестоимость, управленческие и коммерческие расходы, прочие расходы) представлена на рис. 2.10:

Рисунок 2.11 - Динамика роста (снижения) расходов компании ПАО АК «Алроса» в 2014-2016гг., млн. руб.

Таким образом, большая часть доходов ПАО АК «Алроса» сформирована за счет доходов от обычных видов деятельности - выручки от продаж, - которые составили в 2014-2015гг. 100% от общей суммы доходов, в 2016г. 95% от общей суммы доходов. В общей сумме расходов преобладают расходы по обычным видам деятельности - они составили 99% в 2014г., 96% в 2015г., 100% в 2016г.

2.3 Комплексный анализ доходов и расходов

Из показателей доходов и расходов формируется результативный показатель - прибыль предприятия.

В таблице 2.9 представлены расходы ПАО АК «Алроса», доходы, а также прибыль:

Таблица 2.9 - Анализ состава, динамики прибыли ПАО АК «Алроса», млн. руб.

Показатель	2014г.	2015г.	2016г.	Отклонения
				млн. руб.	прирост, %
				2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014	2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014
Выручка от продажи	47 050	39 770	52 550	-7 280	12 780	5 500	-15	32	12
Себестоимость	32 000	31 020	42 000	-980	10 980	10 000	-3	35	31
Коммерческие расходы	1 960	440	1 330	-1 520	890	-630	-78	202	-32
Управленческие расходы	1 170	890	1 070	-280	180	-100	-24	20	-9
Прибыль от продаж	11 920	7 420	8 150	-4 500	730	-3 770	-38	10	-32
Проценты к получению	--	--	2 010	--	2 010	2 010	--	--	--
Прочие доходы	--	--	870	--	870	870	--	--	--
Проценты к уплате	120	430	--	310	-430	-120	258	-100	-100
Прочие расходы	70	1 080	--	1 010	-1 080	-70	1 443	-100	-100
Общая сумма прибыли	11 730	5 910	11 030	-5 820	5 120	-700	-50	87	-6
Текущий налог на прибыль	3 520	1 770	3 310	-1 750	1 540	-210	-50	87	-6
Чистая прибыль	8 210	4 140	7 720	-4 070	3 580	-490	-50	86	-6

В 2015г. прибыль от продаж составила 7 420 млн. руб., что на 4 500 млн. руб. (или 38%) меньше, чем в 2014г.

Рисунок 2.12 - Динамика роста (снижения) прибыли от продаж компании ПАО АК «Алроса», млн. руб.

Снижение прибыли от продаж связано с повышением в структуре выручки уровня затрат.

Если в 2014г. в структуре выручки доля себестоимости составляла 68% ((32 000 / 47 050)х100%), то в 2015г. она возросла на 10% и составила 78% ((31 020 / 39 770)х100%).

В 2016г. прибыль от продаж возросла по сравнению с 2015г. на 730 млн. руб. (10%) и составила 8 150 млн. руб.; по сравнению с 2014г. - уменьшилась на 3 770 млн. руб. (32%).

Также на снижение прибыли от продаж в 2016г. по сравнению с 2014г. повлиял рост коммерческих расходов на 440 млн. руб.

Общая сумма прибыли в 2015г. по сравнению с 2014г. снизилась на 5 820 млн. руб., в частности, из-за увеличения процентов к уплате на 310 млн. руб., увеличения прочих расходов на 1 010 млн. руб.

Сумма прибыли в 2016г. по сравнению с 2015г. возросла на 5 120 млн. руб., в частности благодаря росту процентов к получению на 2 010 млн. руб., росту прочих доходов на 870 млн. руб., снижения процентов к уплате на 430 млн. руб., прочих расходов на 1 080 млн. руб.

В целом за период общая сумма прибыли фирмы АК «Алроса» снизилась на 700 млн. руб.

Размер чистой прибыли в 2013г. составляет 9 120 млн. руб. В 2014г. наблюдается снижение чистой прибыли до 8 210 млн. руб., что на 10,9% (910 млн. руб.) меньше прибыли 2013г.

Рисунок 2.13 - Динамика роста (снижения) чистой прибыли компании ПАО АК «Алроса», млн. руб.

В 2015г. чистая прибыль составляет 4 140 млн. руб., что на 44,7% (3 720 млн. руб.) меньше чем в предыдущем. Прибыль 2016г. равна 7 720 млн. руб. против прибыли 2015г. в размере 4 140 млн. руб., что больше на 86,6 % или 3 580 млн. руб.

Итак, общая сумма прибыли (складывается из прибыли по обычным видам деятельности, прибыли по прочим видам деятельности) в 2016г. составила 11 030 млн. руб.

Чистую прибыль фирма ПАО АК «Алроса» распределяет в следующем году, т.е. прибыль, полученная по итогам деятельности предприятия за 2013г., распределяется в 2014г.

Прибыль, полученная в 2014г., распределяется в 2015г. Прибыль, полученная в 2015г., распределена была в 2016г.

Динамика распределения чистой прибыли в ПАО АК «Алроса» следующая (таблица 2.10):

Таблица 2.10 - Анализ распределения прибыли в 2014-2016гг.

Показатель	2014	2015	2016	Отклонения
				млн. руб.	Темп прироста, %
				2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014	2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Чистая прибыль, в т.ч.:	8210	100	4140	100	7720	100	-4070	+3580	-490	-49,6	+86,5	-6,0
- дивиденды	7820	95,3	3470	83,8	3050	39,5	-4350	-420	-4770	-55,6	-12,1	-61,0
- резервный фонд	60	0,7	390	9,4	470	6,1	+330	+80	+410	+550	+20,5	+683
- прочие цели	330	4,0	280	6,8	4200	54,4	-50	+3920	+3870	-15,2	+1400	+1173

Прибыль ПАО АК «Алроса» в размере 8 210 млн. руб. была получена по результатам деятельности за 2013г., а распределена в 2014г. и т.д.

Снижаются дивидендные выплаты: на 4 350 млн. руб. или на 55,6% в 2015г. по сравнению с 2014г.

Увеличение размера резервного фонда ПАО АК «Алроса» в 2015г. по сравнению с прошлым годом произошло на 330 млн. руб. (550%) или в 6,5 раз, что связано с тем, что фирма является акционерным обществом и обязана создавать и делать отчисления в резервный фонд.

Размер средств ПАО АК «Алроса», направленных на прочие цели (штрафные санкции, пенни и др.), составил 280 млн. руб. (6,8%), что на 50 млн. руб. (15,2%) меньше предыдущего года.

Чистая прибыль, полученная в 2015г., была распределена в 2016г. следующим образом: 39,5% (3 050 млн. руб.) было направлено на выплату дивидендов.

Дивидендные выплаты снижаются: на 420 млн. руб. или на 12,1% в 2016г. по сравнению с 2015г.

Происходит дальнейший рост отчислений в резервный фонд ПАО АК «Алроса» и в 2016г. из нераспределенной прибыли 2015г. уже направлено 470 млн. руб. (6,1%), что на 20,5% (80 млн. руб.) больше 2015г. и на 683% (410 млн. руб.) 2014г.

Изменения удельного веса распределяемой прибыли ПАО АК «Алроса» происходило следующим образом (таблица 2.11):

Таблица 2.11 - Изменение удельного веса распределенной прибыли ПАО АК «Алроса» в 2014-2016гг.

Показатель	2014	2015	2016	Откл. в уд. весе, %
	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%	2015 от 2014	2016 от 2015	2016 от 2014
Чистая прибыль, в т. ч.:	8 210	100	4 140	100	7 720	100	--	--	--
- дивиденды	7 820	95,3	3 470	83,8	3 050	39,5	-11,5	-44,3	-55,8
- резервный фонд	60	0,7	390	9,4	470	6,1	+8,7	-3,3	+5,4
- прочие цели	330	4,0	280	6,8	4 200	54,4	+2,8	+47,6	+50,4

В ПАО АК «Алроса» произошли существенные изменения в структуре распределения прибыли. Если из прибыли 2013г. в 2014г. 95,3% было направлено на выплату дивидендов, то из прибыли 2014г. в 2015г. только 83,8%, что на 11,5% меньше. Из прибыли 2015г. в 2016г. на выплату дивидендов ПАО АК «Алроса» было направлено 39,5%, что на 44,3% меньше предыдущего года и на 55,8% меньше, чем из прибыли 2013г.

Если из прибыли 2013г. в резервный фонд в 2014г. было направлено 0,7%, то в 2015г. уже 9,4%, а в 2016г. наблюдается снижение до 6,1%. Таким образом, если в абсолютных величинах происходит увеличение средств, направленных на пополнение резервного фонда с 60 млн. руб. до 390 млн. руб. в 2015г. и до 470 млн. руб. в 2016г., то в относительных величинах сначала происходит увеличение с 0,7% до 9,4% в 2015г., а потом снижение до 6,1% в 2016г.

Существенные изменения претерпевает использование прибыли на прочие цели ПАО АК «Алроса». Из прибыли 2013г. на прочие цели было истрачено в 2014г. 4%, в 2015г. - 6,8%, в 2016г. - 54,4%.

Таким образом, доходы ПАО АК «Алроса» формируются за счет доходов по обычным видам деятельности (выручки), прочих доходов (проценты к получению, прочие доходы). Расходы ПАО АК «Алроса» формируются за счет расходов по обычным видам деятельности (себестоимости, управленческих и коммерческих расходов), и прочих расходов (проценты к уплате, прочие расходы). Прибыль от продаж в 2014г. составила 11 920 млн. руб., в 2015г. 7 420 млн. руб., в 2016г. 8 150 млн. руб. В целом за период общая сумма прибыли снизилась на 700 млн. руб. и составила в 2016г. 11 030 млн. руб.

3. Мероприятия оптимизации доходов и расходов компании ПАО АК «Алроса»

3.1 Факторный анализ выручки от продаж ПАО АК «Алроса»

Общая сумма выручки от продажи продукции складывается из производственной себестоимости, коммерческих, управленческих расходов и прибыли от продаж.

В = С + Кр + Ур + Пп (3.1)

где В - выручка;

С - себестоимость;

Кр - коммерческие расходы;

Ур - управленческие расходы;

Пп - прибыль от продаж

Рассмотрим влияние факторов на выручку от продаж продукции в 2015 и 2016 годах в таблице 3.1:

Таблица 3.1 - Расчет влияния факторов на прибыль от продажи продукции ПАО АК «Алроса» в 2015-2016гг. (млн. руб.)

Факторы/ Подстановки	Себестоимость продаж	Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прибыль от продаж	Выручка от продаж	Влияние факторов
1 подстановка	31 020 (2015г.)	440 (2015г.)	890 (2015г.)	7 420 (2015г.)	39 770 (2015г.)
2 подстановка	42 000 (2016г)	440 (2015г.)	890 (2015г.)	7 420 (2015г.)	50 750 (усл.1)	50 750 - 39 770 = 10 980
3 подстановка	42 000 (2016г)	1 330 (2016г.)	890 (2015г.)	7 420 (2015г.)	51 640 (усл.2)	51 640 - 50 750 = 890
4 подстановка	42 000 (2016г)	1 330 (2016г.)	1 070 (2016г.)	7 420 (2015г.)	51 820 (усл.3)	51 820 - 51 640 = 180
5 подстановка	42 000 (2016г)	1 330 (2016г.)	1 070 (2016г.)	8 150 (2016г.)	52 550 (2016г.)	52 550 - 51 820 = 730

В первой подстановке были взяты все показатели ПАО АК «Алроса» на уровне 2015г.

Во второй подстановке себестоимость продаж была взята на уровне 2016г., остальные показатели на уровне 2015г.

Соответственно, вычитая из результат второго уравнения (50 750 млн. руб.) результат первого уравнения (39 770 млн. руб.) мы получили влияние первого фактора - себестоимости - на изменение выручки от продаж ПАО АК «Алроса».

Таким образом, рост себестоимости вызвал увеличение выручки на 10 980 млн. руб.

Вычитая из результата третьего уравнения (51 640 млн. руб.) результат второго уравнения (50 750 млн. руб.), мы получили влияние второго факторы на выручку от продаж.

Таким образом, рост коммерческих расходов способствовал увеличению выручки на 890 млн. руб.

Вычитая из результата третьего уравнения (51 820 млн. руб.) результат второго уравнения (52 550 млн. руб.), мы получили влияние третьего фактора на выручку от продаж.

Таким образом, рост управленческих расходов способствовал росту выручки на 180 млн. руб.

Вычитая из результата четвертого уравнения (52 550 млн. руб.) результат третьего уравнения (51 820 млн. руб.), мы получили влияние на выручку четвертого фактора.

Таким образом, рост прибыль от продаж (торговой наценки) способствовал росту выручки на 730 млн. руб.

Итак, на рост выручки от продаж компании ПАО АК «Алроса» в 2016г. по сравнению с 2015г. на 12 780 млн. руб., повлияли следующие факторы: за счет изменения величины себестоимости выручка выросла на 10 980 млн. руб., за счет роста коммерческих расходов на 890 млн. руб., за учет роста управленческих расходов на 180 млн. руб., за счет прибыли от продаж на 730 млн. руб.

3.2 Факторный анализ затрат на 1 рубль от продаж в ПАО АК «Алроса»

Качественным (интенсивным) показателем деятельности предприятия является показатель затрат на 1 руб. продаж продукции (товаров, работ, услуг), который рассчитывается следующие образом:

З = С / В (3.2)

где З - затраты на 1 руб. продаж;

С - себестоимость;

В - выручка

З(2015г.) = 31 020 / 39 770 = 0,780 руб.

З(усл.) = 42 000 / 39 770 = 1,056 руб.

З (2016г.) = 42 000 / 52 550 = 0,799 руб.

Для удобства расчетов оформим данные для факторного анализа затрат на 1 руб. продаж в таблицу 3.2:

Таблица 3.2 - Расчет влияния факторов на уровень затрат на 1 руб. продукции

Факторы/ Подстановки	Себестоимость, млн. руб.	Выручка, млн. руб.	З-ты на 1 р. продаж, руб.	Влияние фак-торов, руб.
1 подстановка	31 020 (2015г.)	39 770 (2015г.)	0,780 (2015г.)
2 подстановка	42 000 (2016г.)	39 770 (2015г.)	1,056 (усл.)	1,056-0,780=0,276
3 подстановка	42 000 (2016г.)	52 550 (2016г.)	0,799 (2015г.)	0,799-1,056= -0,257

Таким образом, рост себестоимости на 10 970 млн. руб. (42 000 - 31 030) вызвал рост затрат на 1 руб. продаж на 0,276 руб. (или 28 коп.).

Рост выручки на 12780 млн. руб. (52 550 - 39 770) способствовал снижению затрат на 1 руб. выручки на 0,257 руб. (или 26 коп.), что является благоприятным фактором, так как свидетельствует о снижении доли себестоимости в выручки предприятия.

Балансировка показателей: 0,276-0,257 = 0,019 руб.

0,799-0,780 = 0,019 руб.

Таким образом, рост себестоимости способствовал росту затрат на 1 руб. выручки на 28 коп. Рост выручки вызвал снижение затрат на 1 руб. выручки на 26 коп. В целом в 2016г. по сравнению с 2015г. показатель затрат на 1 руб. выручки вырос на 0,019 руб. (2 коп.), что является неблагоприятным фактором, свидетельствующим о росте доли себестоимости в выручки компании ПАО АК «Алроса».

3.3 Пути увеличения доходов и снижения расходов в ПАО АК «Алроса»

Эффективность деятельности любой организации в первую очередь зависит от объемов продаж. Поэтому рассмотрим такие резервы роста продаж в «Алроса», как:

- Заключение договоров с поставщиками и управление кредиторской задолженностью.

- Повышение мотивации трудовой деятельности работников компании ПАО АК «Алроса».

- Разработка алгоритма управления дебиторской задолженностью ПАО АК «Алроса».

- Снижение затрат на производство продукции.

1) Заключение договоров с поставщиками и управление кредиторской задолженностью:

Чаще всего поставщики «Алроса» предлагают на выбор заключить договор одного из двух типов:

а) «Скидка» - клиенту («Алроса») предоставляется скидка в размере 3% от суммы договора в случае оплаты поставленной продукции по факту отгрузки и предъявления счетов к оплате. При неоплате клиентом счетов по факту отгрузки он теряет право на скидку, а тип договора автоматически изменяется на «Отсрочка платежа»;

б) «Отсрочка платежа» - клиент («Алроса») должен оплатить поставленную продукцию в течение 30 дней со дня отгрузки продукции и предъявления платежных документов, при этом право на скидку в размере 3% «Алроса» теряет.

Проведем сравнительную оценку двух вариантов:

- «Алроса» подписывает с поставщиками договор, по которому оплата поставленных товаров осуществляется в день их отгрузки, за что поставщики предоставляют «Алроса» скидку в размере 3%;

- «Алроса» подписывает с поставщиками договор, по которому оплата поставленных товаров осуществляется в течение 30 дней после отгрузки, поэтому скидки нет.

Если «Алроса» оплатит товары со своего банковского счета в день их отгрузки и получит скидку в размере 3%, то негативным моментом будет то, что в случае необходимости срочно оплатить какие-либо другие услуги (товары, кредиторскую задолженность) на уплаченную поставщикам сумму (8327 млн. руб.) «Алроса» придется взять кредит в банке. Проценты по кредиту составляют 25% годовых (таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Расчет затрат по приобретению товаров (продукции)

Показатель	Использование скидки	Отсрочка платежа
1. Оплата за товары (продукцию) по договору, млн. руб.	8 585	8 585
2. Размер скидки за оплату по отгрузке, млн. руб. (8585х3%)	258	--
3. Размер уплачиваемой суммы, млн. руб. (8585-258)	8 327	8 585
4. Расходы по оплате процентов (25%), млн. руб. (8327х0,25/12)	208	--
5. Уплачиваемая сумма, млн. руб.	8 535	8 585
6. Финансовый результат, млн. руб. (8585-8535)	50	-

Таким образом, если бы предприятие выбрало скидку, а не отсрочку платежа, оно бы сэкономило 50 млн. руб. (8585-8535).

Минимально допустимый уровень скидки за досрочную оплату поставщикам составляет:

25% / 360 дней х 30 дней = 2,5% в месяц.

Следовательно, если поставщики снизят размер скидки менее чем 2,5%, то скидкой уже будет невыгодно пользоваться, предпочтительнее будет отсрочка платежа. В настоящий момент «Алроса» при 3% скидки целесообразно отказаться от рассрочки платежа.

2) Повышение мотивации трудовой деятельности работников компании «Алроса».

Существенным будет внедрение в компании «Алроса» таких видов мотивации как:

1.Наказание: данный метод рекомендуется использовать крайне редко. Необходим он для того, чтобы поставить «барьер» в действиях сотрудников, показать за какую грань в работе выходить категорически нельзя. Наказание необходимо для психологического воздействия на коллектив, оно всегда носит воспитательный подтекст.

2.Денежные вознаграждения наиболее распространенная форма мотивации. Как правило, каждая компания устанавливает индивидуальные критерии объема и периодичности такой мотивации.

3.Доплаты к заработной плате: могут быть за то, что сотрудник не курит, занимается спортом или не пропустил ни одного рабочего дня в году без уважительной причины.

4.Индивидуальные выплаты: данные вознаграждения делаются сотрудникам, которые обладают необходимыми навыками, способствующими продуктивной работе компании.

5.Социальная политика: очень важный аспект в деятельности учреждения. Например, сотрудникам могут предоставляться денежные выплаты, если вдруг они останутся без работы. Ежегодно они могут отдыхать в санатории, оплачивая лишь 20% стоимости путевки и т.д.

6. Межличностные отношение между руководством и починенными: если сотрудники компании не боятся подойти к дирекции с личными вопросами, просьбами и предложениями, значит, коллектив доверяет своему руководству.

7.Нематериальное стимулирование: это могут быть устные благодарности, приглашение сотрудника в качестве консультанта от организации на различные форумы и семинары или переходящие кубки:

- «Лучший работник»,

- «Талантливый менеджер»,

- «Удачный старт»,

- «Лучший проект года» и т.д.

Также в компании ПАО АК «Алроса» можно осуществить следующие мероприятия:

а) Регулярное повышение заработной платы в зависимости от стажа и качества работы.

В зависимости от стажа можно ввести следующие надбавки:

- от 1 года до 5 лет - 5 % от заработной платы;

- от 5 до 10 лет - 10 %;

- от 10 до 15 лет - 15 %;

- 15 лет и свыше - 20 %.

б) Использование зарубежного опыта мотивации и оплаты труда - участие в прибылях торговых коллективов.

Участие в прибылях - это распределение определенной части прибыли торгового коллектива между его работниками при достижении высоких качественных, количественных показателей.

в) Можно ввести рейтинговую систему для премирования. Для этого можно использовать следующие критерии премирования, представленные в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Предлагаемые критерии премирования работников

Критерий	Баллы
Работник вовремя приходит на работу	1
Работник не курит в рабочее время	1
Работник не уходит с работы раньше времени	1
Работник вовремя исполняет поручения своего начальства	1
Работник обедает только в обеденное время	1
Работник поддерживает в чистоте и порядке свое рабочее место	1
Работник проявляет инициативность относительно своей сферы деятельности	1
Работник проявляет инициативность относительно улучшения деятельности всей организации	2
Работник участвует в социально-культурных мероприятиях организации	1
Работник при необходимости участвует во взаимозамещаемости	1

г) Можно использовать следующие начисления и выплаты премий работникам «Алроса»:

- премии за выполнение особо важных заданий;

-единовременное поощрение работников ПАО АК «Алроса» к юбилейным датам за многолетний труд (женщин - при достижении возраста 55 лет, мужчин - 60 лет);

- единовременное вознаграждение за выслугу лет;

- вознаграждение по итогам года.

д) Использование при организации труда в «Алроса» иерархической теории потребностей А. Маслоу, получившей название «пирамида потребностей».

В соответствии сданной теорией разработаем таблицу 16, включающую трудовые методы стимулирования мотивации труда.

Из перечисленных таблице методов трудовой мотивации в «Алроса» используются следующие:

- заработная плата;

- гарантия занятости;

- льготы;

- коллективное взаимодействие;

- проведение совещаний.

Таблица 3.5 - Методы трудовой мотивации

№	Методы удовлетворения потребностей
1	Физиологические потребности
	- Заработная плата
2	Потребности в безопасности
	- Гарантия занятости - Льготы - Дотации
3	Социальные потребности
	- Возможность общения сотрудников на работе - Проведение с подчиненными периодических совещаний - Создание условий для социальной активности вне организации
4	Потребности в уважении и признании
	- Обеспечение работника более содержательной работой - Привлечение подчиненных к управлению - Делегирование полномочий - Продвижение подчиненных по службе - Обучение и повышение квалификации
5	Потребность в самовыражении
	- Обеспечение подчиненных возможностями для обучения и развития - Обеспечение подчиненных сложной важной работой - Поощрение и развитие творческих способностей работников

В «Алроса» можно ввести также использование следующих методов трудовой мотивации:

- дотации (на проезд в городском транспорте, оплата проезда к месту работы иногородним, на питание);

- выдача кредитов на покупку жилья, садового участка;

- всеобщего оповещения об успехах;

- повышение квалификации на курсах в России и за рубежом;

- развитие делегирования полномочий;

- организация работы по проектам;

- предоставление творческой свободы;

- ротация кадров;

- использовать скользящий график, неполную рабочую;

- предоставлять средства для проведения отдыха и досуга, обеспечивать бесплатными путёвками.

3) Снижение чрезмерной величины дебиторской задолженности также послужит источником дополнительных доходов. На 01.01.2017г. дебиторская задолженность составила 698 млн. руб., что является неблагоприятным фактором, так как данные денежные средства могли бы быть вовлечены в производственных оборот фирмы ПАО АК «Алроса» и приносить дополнительные доходы, то есть наблюдается упущенная выгода из-за несвоевременного расчета покупателей и заказчиков ПАО АК «Алроса».

С целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью фирмы ПАО АК «Алроса» можно использовать следующий алгоритм.

Первый этап управления дебиторской задолженностью представляет собой комплексный анализ состояния и динамики дебиторской задолженности. Результаты анализа становятся основой для прогнозов допустимого её уровня и допустимых сроков дебиторской задолженности, для планирования количества договоров со скидкой и договоров с предоплатой, проводимых в ходе управления.

Второй этап оперативного управления дебиторской задолженностью называется «Оценка дебитора» и подразумевает анализ платежеспособности потенциального покупателя до заключения договора с ним. На данном этапе алгоритма происходит разделение дебиторов на две категории:

а) «Постоянный» - клиент, регулярно делающий заказы в течение длительного периода времени;

б) «Новый» - клиент, делающий заказ впервые. О нем известно меньше и заключение договора с ним рискованнее.

На третьем этапе с целью максимизации притока денежных средств экономисты фирмы разрабатывают положения нескольких типовых договоров и принимают решения относительно того, договор какого именно типа должен быть заключен с конкретными заказчиками.

Возможны различные варианты заключения договоров с покупателями: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковские гарантии. В данном алгоритме управления дебиторской задолженностью предложены два типа договора:

а) «Скидка» - клиенту предоставляется скидка в размере 3% от суммы договора в случае оплаты поставленной продукции по факту отгрузки и предъявления счетов к оплате. При неоплате клиентом счетов по факту отгрузки он теряет право на скидку, а тип договора автоматически изменяется на «Отсрочка платежа»;

б) «Отсрочка платежа» - клиент должен оплатить поставленную продукцию в течение 30 дней со дня отгрузки продукции и предъявления платежных документов.

На четвертом этапе - «Порядок оплаты» - происходит предъявление платежных документов заказчикам и оплата по этим документам. С позиции сроков и порядка оплаты покупателями отгруженной продукции выделяются следующие варианты событий:

а) «Со скидкой» - клиент, заключивший договор со скидкой, выполняет условия договора (акцептует платежные документы в кратчайший срок) и получает право на скидку;

б) «В срок» - клиент, заключивший обычный договор, оплачивает поставку продукции в установленный срок, либо клиент, заключивший договор со скидкой, но не исполнивший его условия, оплачивает поставку продукции в обычный срок.

На пятом этапе «Текущий анализ, контроль» управление дебиторской задолженностью заключается в следующем:

- текущий анализ состояния задолженности;

- принятие решений о списании безнадежной задолженности;

- в случае необходимости подача искового заявления в суд (при наличии такой задолженности);

- корректировка условий вновь заключаемых договоров с учетом итогов анализа задолженности.

4) Другим важным фактором снижения расходов фирмы является снижение затрат. Один из важнейших факторов снижения затрат на производство - экономия сырья и материалов, которой можно достичь, в частности, использованием различных методов оценки производственных запасов (ФИФО, средние цены). Выбор того или иного метода может существенно изменить величину производственной себестоимости и прибыли.

Рассмотрим, как выбранный метод оценки материальных запасов влияет на фактическую себестоимость материальных ресурсов, списываемых на производство.

На 1 января 2016г. на складе числилось 20 кг. расходных материалов по цене 100 руб. за кг. В течение дня поступило еще 90 кг.

Таблица 3.6 - Оценка материалов фирмы ПАО АК «Алроса» по средней себестоимости и методу ФИФО

Показатели	Кол-во, кг.	Цена 1 кг., руб.	Сумма, руб.
Остаток сырья на 01.01.2016г.	20	100	2000
Поступило сырья
первая партия вторая партия третья партия	30 20 40	100 120 150	3000 2400 6000
Итого за день	90	--	11400
Расходы сырья за день
а) по средней себестоимости: первая партия вторая партия третья партия	50 20 30	120 120 120	6000 2400 3600
Итого за день	100	--	12000
б) по методу ФИФО: первая партия вторая партия третья партия	50 20 30	100 120 150	5000 2400 4500
Итого за день	100	--	11900
Остаток сырья на 01.02.2016г.
а) по средней себестоимости	10	120	1200
б) по методу ФИФО	10	150	1500

С точки зрения минимизации налоговых платежей для фирмы ПАО АК «Алроса» предпочтительнее оценка МПЗ по методу средней себестоимости, так как себестоимость по результатам расчетов в таблице максимальная (12000 руб.).

Величина балансовой прибыли будет меньше, соответственно, будет меньше и налог на прибыль.

С точки зрения максимизации прибыли фирмы ПАО АК «Алроса» предпочтительнее метод ФИФО, так как при оценке запасов себестоимость минимальная (11900 руб.).

Положительный момент - большая величина чистой прибыли, а значит, предприятие имеет возможность больше средств направить на пополнение резервного капитала, на выплату дивидендов.

По данным экономического анализа показатели финансово-хозяйственной деятельности будут лучше, чем если бы использовался метод средней себестоимости, так как все показатели рентабельности, в расчете которых используется показатель чистой прибыли, будут выше. У предприятия будет больше шансов на получение банковского кредита, так как повысится его надежность. Отрицательные моменты - предприятию нужно будет больше уплатить налога на прибыль.

Как показали приведенные расчеты, предприятию выгоднее при отпуске материалов в производство использовать метод средней себестоимости, так как налоги будут ниже.

Таким образом, важные механизмы снижения расходов и повышения доходов организации - грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, повышение мотивации деятельности работников. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает определение предельно возможного их объема, погашаемого в стандартные сроки, и расчет этих сроков; расчет предельно возможного объема скидок и торговых кредитов для покупателей; определение оптимальных сроков погашения кредиторской задолженности.

Заключение

Таким образом, одна из главнейших проблем современных российских организаций - это эффективное управление состоянием финансовых ресурсов, главными из которых являются собственные доходы организации. Из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах, об оптимизации их использования, российские компании теряют до пятой части своих доходов.

Прибыль фирмы представляет собой разницу от сравнения сумм её доходов и расходов. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, превышение расходов над доходами означает, что фирма получила убытки.

Доходы организации необходимы для расширенного воспроизводства, для инвестиционных проектов, кроме того, получение доходов (прибыли) - это главная цель деятельности коммерческих фирм.

Благополучное финансовое положение фирмы - это важное условие ее непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения фирме необходимо обеспечить прибыльную деятельность, которую планируют и рассчитывают на основе анализа доходов и расходов.

Понятие доходов и расходов рассмотрено в Положениях по бухгалтерскому учёту «Доходы организации» и «Расходы организации».

Доходы подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников.

Доходы от обычных видов деятельности - выручка от продажи. Если предметом деятельности организации является предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды; интеллектуальной собственности; участие в уставных капиталах других организаций, то выручкой считаются поступления, связанные с этой деятельностью.

Если предоставление за плату во временное пользование своих активов, интеллектуальной собственности; участие в уставных капиталах других организаций не является основной деятельностью - это прочие доходы.

К расходам относятся расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Если предоставление за плату своих активов; прав на интеллектуальную собственность; участие в уставных капиталах других организаций не является основной деятельностью организации, то это прочие расходы.

Анализ доходов и расходов проводится по данным Формы №2 «Отчет о финансовых результатах», в которой содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды.

Резервы роста доходов можно классифицировать по уровню управления - на внутрихозяйственные, региональные, общеэкономические; по срокам использования - на текущие и перспективные; по способам обнаружения - на явные и скрытые. Снижения расходов можно добиться за счет рационального, экономного использования в производстве материальных ресурсов; совершенствования планирования комплексных затрат; экономии трудовых затрат на производство, внедрение механизации и автоматизации производственных процессов; стимулирование снижения трудовых затрат.

В дипломной работе были рассмотрены методики анализа доходов и расходов Савицкой Г.В., Гиляровской Л.Т., Шеремета А.Д. и Негашева Е.В.

Методика анализа доходов Савицкой Г.В. включает следующие этапы: сопоставление доходов отчетного и предыдущего периодов по всем статьям доходов; выявление причин снижения или роста всех видов доходов; анализ структуры доходов; оценка различных факторов на формирование доходов.

Анализ расходов по методике Савицкой Г.В. включает сопоставление расходов отчетного и предыдущего периодов по всем видам расходов (анализ динамики); расчет удельного веса каждой статьи расходов в общей их совокупности и сопоставление удельных весов с предыдущими периодами (анализ структуры); коэффициентный анализ.

В соответствии с методикой Гиляровской Л.Т. анализ доходов фирмы включает следующие этапы: анализ динамики доходов отчетного периода в сравнении с прошлыми периодами; анализ структуры доходов; расчет абсолютных и относительных отклонений за ряд лет и итогового отклонения за весь период; расчет удельного веса каждой статьи доходов в общем итоге доходов; отдельный анализ прочих доходов и расходов (от операционной и внереализационной деятельности), коэффициентный анализ

При анализе расходов необходимо рассмотреть их динамику (изменение по годам), структуру (удельный вес отдельных затратных статей в общим итоге расходов), абсолютные и относительные отклонения по годам и в целом за анализируемый период. Более углубленно изучаются прочие расходы (от операционной и внереализационной деятельности); коэффициентный анализ, углубленный анализ рентабельности активов и выявление влияния факторов на её изменение (снижение); составление детерминированной модели зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение.

В соответствии с методикой А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, основные этапы анализа доходов фирмы следующие: изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов в отчетном и базовом периодах (плановом и предыдущем периоде или в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин.

Основные этапы анализа расходов фирмы следующие: изучение уровня и структуры расходов в отчетном периоде, уровней и структур расходов в отчетном и предыдущем периодах (или в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики расходов и выяснение ее причин.

Отличие и достоинства методики Савицкой Г.В. от методик Гиляровской Л.Т. и Шеремета А.Д. заключается в том, что в данной методике делается упор на факторном анализе, что позволяет выявить причины изменения динамики и структуры доходов и расходов. Недостаток методики Савицкой - мало внимания уделяется на изучение прочих доходов и расходов.

Отличие и достоинства методики Гиляровской Л.Т. от методик Савицкой Г.В. и Шеремета А.Д. заключается в том, что в данной методике делается упор на анализе рентабельности, что открывает направления поиска неиспользованных возможностей по оптимизации произведенных расходов, не обеспечивающих рост рентабельности продаж. Недостатки методики Гиляровский Л.Т. в том, что в ней также недостаточно внимания уделяется анализу прочих доходов и расходов.

Отличие и достоинства методики Шеремета А.Д. от методик Савицкой Г.В. и Гиляровской Л.Т. заключается в том, что в данной методике делается упор на анализе прочих доходов и расходов, что позволяет выявить отклонения в пропорциях между доходами и расходами по основным видам деятельности и прочим доходам и расходам. Это дает возможность увидеть неблагоприятные для функционирования фирмы тенденци...