Тенденції розвитку факторингових компаній як сегменту ринку фінансових послуг України

— постачальники мають можливість забезпечити стабільний бізнес за рахунок збільшення обсягу продаж;

— покупці мають можливість отримати товар (роботу, послугу) на умовах відстрочення платежу, а завдяки цьому розширити асортимент та покращити якість продукції;

— факторингова компанія забезпечує високу дохідність бізнесу.

Факторингові компанії, крім власне факторингу, надають зазвичай ще й низку сервісних послуг, таких як постановка бухгалтерського обліку для підприємств-клієнтів, адміністрування дебіторської заборгованості і мінімізація ризиків в господарській діяльності клієнта.

Тобто факторингове обслуговування -- це не просте очікування фінансовою компанією чергового платежу, а цілий комплекс заходів з моніторингу та аналітики дебіторської заборгованості, спільна робота з кредитором і дебітором. факторинг економічний фінансування україна

За результатами аналітичного дослідження динаміки кількості та вартості укладених фінансовими компаніями України договорів факторингу чітко простежується тенденція зростання ділової активності на ринку факторингу (рис. 1). Протягом досліджуваного періоду спостерігається зростання кількості укладених договорів факторингу. Станом на 1 липня 2017 р. кількість договорів факторингу становила 12 838 одиниць, що на 60,7% більше порівняно з показником аналогічного періоду 2013 р. При цьому вартість договорів факторингу зросла в 5,2 рази, а на 1 липня 2017 р. становила 12 764,8 млн. грн.

Аналіз динаміки надання фінансовими компаніями України послуг факторингу свідчить про розширення як попиту на факторингові послуги з боку клієнтів, так і пропозиції на них з боку фінансових компаній.

Актуальну значимість факторингу для підприємців, організацій, підприємств характеризує рівень профінансованих вимог. Протягом І півріччя 2017 р. фінансові компанії виконали 12 073 договори на суму 9 008,6 млн. грн.

Місце факторингу на ринку фінансових послуг України демонструють узагальнені дані щодо обсягу фінансових послуг, наданих фінансовими компаніями за період з І півріччя 2013 р. до І півріччя 2016 р., які наведені в табл. 1, 2.

Таблиця 2. Динаміка обсягу та структури фінансових послуг, наданих фінансовими компаніями України за І півріччя 2016 р. -- І півріччя 2017 р.

Динаміку відношення товарообігу по факторингу до ВВП в Україні відображають дані табл. 3.

Таблиця 3. Динаміка відношення факторингового обороту до ВВП України за І півріччя 2013 р. -- І півріччя 2017 р.

Джерело: складено і розраховано за даними [4; 7]

Аналіз даних табл. 3 показав, що спостерігається стабільне зростання показника відношення обсягу факторингових послуг до ВВП. За період дослідження він збільшився в 2,8 рази, але при цьому слід зазначити, що частка факторингового обігу в номінальному ВВП досить незначна, а саме за І півріччя 2017 р. факторам вдалося збільшити частку обігу ринку факторингу у ВВП до 1,028%. Динаміка обсягу факторингових послуг до ВВП підтверджує наявність достатнього потенціалу зростання ринку факторингу в Україні.

Реальний внесок ринку факторингу в економіку відображає його галузева структура. Розподіл за основними галузями обсягу наданих фінансових послуг за укладеними договорами факторингу в І кварталі 2017 р. наведено на рис. 3.

Зокрема, упродовж І півріччя 2013 р. -- І півріччя 2017 р. обсяг фінансування факторингових операцій за рахунок власних коштів збільшився в 6,4 рази, або на 7 425,8 млн. грн.; сума позичкових коштів юридичних осіб (крім банківських кредитів) збільшилась в 16,2 рази і склала на 1 липня 2017 р. 2 450,0 млн. грн.; обсяг фінансування факторингу через інші джерела збільшився в 23,4 рази, а саме до 943,2 млн. грн. При цьому спостерігається скорочення обсягів такого джерела фінансування факторингових послуг, як банківське кредитування, з 871,1 млн. грн. до 578,7 млн. грн., або на 33,6%.

Загалом можна зазначити, що український ринок факторингу характеризується дисбалансом як з точки зору пропорції факторингових операцій, так і з точки зору джерел їх фінансування.

Для подальшого динамічного розвитку вітчизняного факторингового бізнесу факторинговим компаніям слід звернути увагу на такі перспективні напрями його вдосконалення.

1) У зв'язку з посиленням конкуренції на внутрішньому фінансовому ринку України учасникам факторингового бізнесу необхідно шукати нові шляхи диверсифікації капіталу, вдаючись до нетрадиційних та альтернативних способів фінансування, що дасть змогу залучити більш дешеві кошти та реструктуризувати факторинговий портфель таким чином, щоб трансформувати активи факторингової компанії в ефективні інструменти фондового ринку.

2) Факторинг, як і будь-який фінансовий інструмент, може розраховувати на довгострокове зростання лише в разі невпинного власного розвитку, коли відбувається вдосконалення як власне фінансових, так і комунікаційних технологій. Співпраця з клієнтами не тільки в бізнес-напрямах, але й в інформаційній сфері сприяє формуванню єдиного середовища «кредитор -- фактор -- дебітор», що здатне забезпечити не тільки підвищення оперативності та якості факторингового моніторингу, але й знизити ризики виконання факторингових операцій.

3) З огляду на наростаючу складність факторингового бізнесу вітчизняним учасникам необхідно працювати в напрямі вдосконалення своєї бізнес-моделі до рівня передових факторингових компаній, основними характеристиками якої є інноваційна продуктова лінійка, розгалужена мережа, комплексний електронний документообіг з метою полегшення обробки первинної документації та верифікації здійснених поставок, участь в міжнародних професійних об'єднаннях.

Висновки. Становленню інституту факторингу в Україні сприяли розвиток економічної конкуренції та необхідність в оперативному захисті фінансових активів. Метою факторингового обслуговування є створення для постачальників товарів і послуг умов для безпроблемного (як з точки зору забезпечення оборотним капіталом, так і з позиції вирішення виникаючих організаційних проблем і різних ризиків) товарного кредитування покупців. Незважаючи на те, що все більша кількість компаній розглядає послугу факторингу як ефективний спосіб фінансування й управління дебіторською заборгованістю, ринок факторингових послуг в Україні ще далекий від насичення. Факторинг часто розглядається виключно як додаткове джерело оборотних коштів, і лише невелика частка клієнтів використовує факторинг з повною віддачею, домагаючись значного збільшення продажів, витіснення конкурентів і завоювання нових ринків збуту. Запорукою великого поширення факторингових операції є динамічне поєднання інтересів бізнес-структур у виключенні проблемних активів та інтересів фінансових установ в придбанні привабливих фінансових вимог.