Источник: составлено автором по данным [1, c.284-286] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] (Лизинг в России. Режим доступа: http://www.all-leasing.ru (дата обращения 31.03.2015))

(Рейтинговое агентство "Эксперт РА". Лизинг, аналитические обзоры российского рынка лизинга. Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/ leasing (дата обращения 31.03.2015)) (Федеральная служба государственной статистики. Финансовый лизинг. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/ investment/ nonfinancial/# (дата обращения 31.03.2015)).

В 2000-2002 годах в России был распространен лизинг технологического, сельскохозяйственного и телекоммуникационного оборудования.

В 2003 году в России получил распространение лизинг телекоммуникационного и компьютерного оборудования, автотранспортных средств, нефтяного, газового и геологоразведочного оборудования и сельхозтехники. Значительная доля телекоммуникационного оборудования была обусловлена высоким уровнем внутреннего спроса на это оборудование при его высокой стоимости. Удельный вес лизинга автотранспортных средств в общем объеме лизинга имущества возрос в 1,45 раза по сравнению с 2000-2002 годами. Несмотря на малый удельный вес лизинга железнодорожного подвижного состава в общем объеме передаваемого в лизинг имущества наблюдается тенденция к увеличению. Данный показатель возрос в 6 раз по сравнению с 2000-2002 годами.

На основе анализа статистики за 2004-2005 года можно сделать выводы по изменению структуры и состава рынка лизинга, выявить основные тенденции, на которые важно обратить внимание.

Данные о долях сделок с различными видами имущества позволяют констатировать основную закономерность - высокий уровень ликвидности объекта лизинга. В наиболее развитых сегментах рынка лизинга, таких как автотранспорт, к 2004 году лизинг занял положение ведущего канала сбыта. Данный период был отмечен структурными сдвигами на рынке по его сегментам. Большие доли среди объектов имеют такие безусловно ликвидные объекты, как пассажирский и грузовой автотранспорт, железнодорожный транспорт, сельскохозяйственная, машиностроительная и дорожно-строительная техника, телекоммуникационное и компьютерное оборудование.

В 2005 году в лидеры рынка выходят сделки с легковым и грузовым автотранспортом, в сумме они составляют 26,93% и значительно опережают остальные предметы лизинга. Реальный рост этого сегмента был вызван не только ростом спроса, но и увеличением числа сделок благодаря внедрению скоринговых процедур оценки лизингополучателей лизингодателями, а также высокой ликвидностью автомобилей, что превращает их в удобное и надежное обеспечение сделки. Та же причина лежит в основе выдвижения на лидирующие позиции железнодорожного транспорта - высокая ликвидность. Следует отметить рост в 2,5 раза за 2004 год по сравнению с 2003 годом, в 2,9 раза за 2005 год по сравнению с 2004 годом объема сделок с железнодорожным транспортом, что было обусловлено, прежде всего, активизацией закупок государством этого транспорта. Таким образом, лидером роста стал лизинг железнодорожного транспорта. Рост мог быть и выше, если бы не сдерживался ограничениями мощностей производителей. В то же время здесь имели место и дополнительные причины:

Растущий спрос со стороны ОАО "РЖД", которое в 2003 году провело тендер на лизинг 1000 полувагонов, в 2004 - 4600, в 2005 - 7000, что привело к значительному росту лизингового финансирования поставок подвижного состава.

Рост цен на железнодорожный транспорт в течение 2004-2005 годов, что явилось фактором увеличения стоимостного объема суммарного портфеля сделок лизинга железнодорожного транспорта.

Изменения в законодательстве, позволившие сократить сроки амортизации на подвижной состав, что сделало его доступным для лизингового оборота.

Вместе на долю железнодорожного и автотранспорта приходится половина всего рынка лизинга (48,92%), что является благоприятной тенденцией, так как именно такая структура характерна для лизинговых рынков развитых стран.

Железнодорожный подвижной состав является одним из самых востребованных лизингополучателями и благоприятно воспринимаемым лизингодателями, поскольку риски здесь наименее значимы. Понятной для кредиторов является система тарифов на перевозки, и, следовательно, легко просчитывается доходность клиентов; налажена система контроля за подвижным составом и локомотивами [1, c.383, 3].

Среди предметов лизинговых отношений необходимо выделить сельскохозяйственную технику с удельным весом 7,68% в общем объеме лизинговых сделок, а также дорожно-строительную технику с удельным весом 7,47%, по которой наблюдается незначительный, но постоянный рост на протяжении периода 2000-2005 годов. Это связано с наблюдающимся подъемом в строительной отрасли и развитием строительных компаний. Также данному факту способствуют увеличившиеся возможности взаимодействия строительных организаций с операторами рынка лизинговых услуг. Несмотря на то, что объемы лизинга в строительной индустрии значительно выросли, масштабность лизинговых сделок существенно не увеличилась [1, c.343, 3,15].

Имеется тенденция перемещения лизинговых сделок по мере насыщения ликвидных секторов в сектора с менее ликвидным имуществом. В течение 2003-2005 годов открываются новые сегменты - лесозаготовительное, деревообрабатывающее и целлюлозно-бумажное оборудование, оборудование для пищевой промышленности, энергетическое оборудование, металлургическое оборудование, авиатехника, полиграфическое оборудование, химическое оборудование, торговое оборудование, суда, которые относятся к тем отраслям промышленности, в которых велика потребность в обновлении основных средств и в тоже время предметы лизинга менее ликвидные. Достаточно большой объем текущих сделок заключался по оборудованию для электроэнергетики, что связано с ростом потребности предприятий в самостоятельной электрогенерации. В отношении лизинга авиатехники данная тенденция обусловлена необходимостью обновления российского парка судами, ростом пассажиропотока, жесткой конкуренцией российских компаний с западными компаниями и невозможности внешних перевозок с существующим парком. Использованию лизинга как способа финансирования способствовало отсутствие собственных средств у авиакомпаний.

В течение 2005-2007 годов наиболее заметные изменения среди всех сегментов лизингового рынка произошли с энергетическим оборудованием. Здесь заключались крупные сделки, превышающие 100 млн. долларов. Как правило, проекты со сложным технологическим оборудованием требуют большой подготовительной и сопроводительной работы, решения многих сложных технических, логистических задач, нацеленных на бесперебойность потоков, включая сверхсложные операции по доставке дорогостоящего имущества лизингополучателя. Во многом это было обусловлено началом реализации крупной инвестиционной программы в отрасли электроэнергетики объемом в 3 трлн. рублей, в том числе в рамках инвестиционной программы РАО "ЕЭС России" [1, c.286-287, 3].

Наиболее существенные изменения в 2008 году по сравнению с 2007 годом претерпел железнодорожный транспорт. До 2008 года лизинг этого вида имущества являлся одним из самых востребованных лизингополучателями. Кризис в 2008 году сократил объемы железнодорожных перевозок, что привело к снижению цен на подвижной состав, приостановлению деятельности заводов-производителей железнодорожного имущества, уменьшению заказов по использованию лизинга ОАО "РЖД". В результате удельный вес этого сегмента лизингового рынка страны сократился с 22,10% до 12,47%.

Динамический анализ показателей структуры показал уменьшение в 2008 году объемов лизинга энергетического, металлургического и нефтегазодобывающего оборудования.

Удельный вес лизинга автотранспортных средств в общем объеме лизингового бизнеса достиг уровня в 28,14%, и это значение стало лидирующим среди всех агрегированных сегментов российского лизингового рынка.

Удельный вес лизинга профильного дорожно-строительного оборудования и техники во всем объеме лизинга достиг в сумме 14,22% (вторая позиция среди всех агрегированных сегментов рынка).

На третьем месте в структуре рынка лизинг авиатранспортных средств. Данному факту способствовало заключение крупнейших сделок двумя лизинговыми компаниями - "Ильюшин финанс Ко." и "ВТБ-Лизинг" (Рейтинговое агентство "Эксперт РА". Лизинг, аналитические обзоры российского рынка лизинга. Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/leasing (дата обращения 31.03.2015).

В разрезе видов оборудования наибольший объем сделок в 2009 году приходится на железнодорожную технику. В число лидеров вошли также авиатехника (один из наиболее капиталоемких сегментов) и автотранспорт (наиболее ликвидный вид имущества). Основными факторами роста спроса в сегменте железнодорожной техники стали привлекательные цены на вагоны по сравнению с предкризисным уровнем, отложенный спрос (в конце 2008 г. - начале 2009 г. новый парк практически не закупался), упреждающее наращивание собственного парка операторами рынка, с учетом ожидающегося в ближайшие годы списания ОАО "РЖД" существенного парка изношенных вагонов. В сегменте морских и речных судов действительно были реализованы крупнейшие сделки за последние три года. По итогам 2009 года отрицательную динамику по объему сделок продемонстрировали автотранспорт, дорожно-строительная техника, машиностроительное и технологическое, энергетическое, металлургическое оборудование и т.д. Положительные темпы прироста наблюдались в таких сегментах рынка, как телекоммуникационное и компьютерное, нефтегазодобывающее и горнодобывающее, медицинское оборудование, сельскохозяйственная техника и т.д. Наблюдается рост удельного веса сегмента зданий и сооружений до 5,30%. Данный сегмент - перспективное направление, однако развивается оно пока медленнее, чем могло бы. Сделки с недвижимостью сопряжены с большим количеством сложностей - наличие разницы между балансовой и рыночной стоимостью объекта лизинга, отсутствие прозрачности в истории объектов недвижимости, необходимость оформления прав собственности на земельный участок или договора долгосрочной аренды земельного участка и т.д.

В 2010 году показатели лизинговой отрасли стабилизируются и даже улучшаются, увеличивается активность лизингодателей. Сегментом-лидером по объему заключенных сделок остается железнодорожная техника - 39,1% в 2010 году. Вторым по объему сегментом стала авиатехника, доля которой за год сократилась с 15,91% до 10,63%. Доля сегментов грузового и пассажирского автотранспорта составила 8,4% и 8,8% соответственно. Имеется тенденция восстановления рынка лизинговых услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом. По итогам 2010 года сократилось в объеме меньшее количество сегментов рынка по видам имущества по сравнению с 2009 годом. Положительные темпы прироста наблюдались в таких сегментах, как железнодорожный транспорт, дорожно-строительная техника, металлургическое, химическое, лесозаготовительное и деревообрабатывающее оборудование.

В 2011 году сегмент-лидер по объему заключенных сделок не изменился - железнодорожная техника - 48,6%. Вторым по объему сегментом стал грузовой автотранспорт (9,54%), опередив авиационную технику (7,47%), которая занимала второе место в 2010 году. Сегмент лизинга пассажирский автотранспорт остался на четвертом месте по объему (7,56%) после сегмента дорожно-строительной техники (7,60%). В 2011 году три сегмента рынка продемонстрировали положительные темпы прироста - железнодорожный и грузовой транспорт, машиностроительное и технологическое оборудование, остальные сегменты сократились в объеме.

По итогам 2012 года прирост рынка лизинга близок к нулю (1,5%). Торможение рынка обусловлено снижением активности в сегменте железнодорожного транспорта. Также негативно на динамике рынка отразилось удорожание фондирования из-за ужесточения банковского законодательства. Главная тенденция в разрезе видов оборудования в 2012 году - снижение доли железнодорожной техники, лидирующего сегмента рынка до 41,25%. Причинами торможения сегмента стали наметившееся перепроизводство вагонов, коррекция цен на подвижной состав, падение ставок аренды и сокращение объема грузоперевозок в 2012 году. Доля сегмента впервые с 2009 года показала отрицательные темпы роста. При этом заметно увеличились показатели по таким сегментам рынка, как грузовой и пассажирский автотранспорт, авиатехника, сельскохозяйственная техника, энергетическое и химическое оборудование. Совокупная доля грузового и пассажирского транспорта увеличилась до 21,11% в 2012 году (Федеральная служба государственной статистики. Финансовый лизинг. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/ investment/nonfinancial/# (дата обращения 31.03.2015)).

В 2013 году второй год подряд темпы прироста сделок на рынке лизинга близки к нулю. Сокращение объема новых сделок сегмента-лидера - железнодорожный транспорт продолжилось (34,60%). Высокие показатели роста продемонстрировали авиатехника и грузовой транспорт - 14,90% и 15,10% соответственно. Небольшой рост в сегменте строительной техники был обусловлен подготовкой к Олимпиаде в Сочи. Также данный факт объясняется активным участием банков в финансировании строительных проектов. Положительную динамику продемонстрировали такие сегменты рынка, как авиатехника, суда, сельскохозяйственная техника и медицинское оборудование, по остальным сегментам наблюдается сокращение.

Рынок лизинга показал отрицательные темпы прироста по итогам 9 месяцев 2014 года. С 2014 года лизинг пассажирского и грузового транспорта стал крупнейшим сегментом в структуре нового бизнеса - впервые с 2008 года (31,7%). Доля железнодорожного транспорта в сумме стоимости имущества значительно снизилась с 34,60% до 25,40%. Впервые с 2010 года положительную динамику продемонстрировал лизинг телекоммуникационного, компьютерного и офисного оборудования. Продолжается с 2011 года рост по дорожностроительной технике, доля полиграфического оборудования выросла до 0,40%. По остальным сегментам рынка лизинга наблюдается отрицательная динамика.

Таким образом, под воздействием рыночных факторов, складывающихся в России, лизинговые отношения все более уходят от классической формы трехсторонних лизинговых отношений и приобретают многосторонний характер с многочисленными участниками и более сложной и многоступенчатой формой реализации лизинговых отношений. Независимо от состояния российской экономики основные тенденции на рынке лизинга за 2000-2014 года говорят о расширении перечня продуктов и услуг, предлагаемых лизинговыми компаниями, повышении уровня сервиса, усложнении лизинговых схем. Наблюдается тенденция расширения функций лизинговых компаний. Лизинг содействует успешной реализации стратегических планов развития российской экономики с учетом задач инновационного развития.

Литература

1. Газман В.Д. Лизинг: статистика развития. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2008.591 с.

2. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг России - 2006 // Лизинг Ревю. 2007. №2. С.6-54.

3. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг России - 2007 // Лизинг Ревю. 2008. №2. С.8-59.

4. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг России - 2007 // Лизинг Ревю. 2008. №3. С.4-33.

5. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг России - 2007 // Лизинг Ревю. 2008. №4. С.7-59.

6. Кашкин В. Российский рынок лизинга: основные тенденции // Финансовый директор. 2006. №7 - 8. С.76-116.

7. Махлин М. Кадиллак напрокат. С оборудованием в придачу // Российская бизнес - газета. 2005. №23. С.4.

8. Ширяева Г.Ф. Организация и совершенствование бухгалтерского учета лизинговых операций: дис. … канд. эконом. наук. М., 2010.189 с.

9. Ширяева Г.Ф. Структура передаваемого в лизинг движимого имущества в 20002010 годах // "Реформирование финансовой системы и стимулирование экономического роста в нестабильности": мат. междунар. науч. - практ. конф. Одесса, 15-16 апреля 2011 г. С.104-107.

10. Ширяева Г.Ф. Учетно-аналитическая классификация лизинговых отношений, определяющая особенности бухгалтерского учета лизинговых операций // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2014. №11. С.213-217.

11. Ширяева Г.Ф. Виды лизинговых операций, влияющие на организацию бухгалтерского учета // Научное обозрение. 2014. №11. С.275-281.

12. Газман В.Д. Ценообразование лизинга: учеб. пособ. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006.544 с.

13. Люльков Р.Н., Шаяхметов И.Ф., Фаттахов А.А. Прогнозирование конъюнктуры товарных рынков: учеб. пособ. Уфа.: Вост. ин-т экономики, гуманитарных наук, упр. и права, 2006.104 с.

Размещено на Allbest.ru